据晚点二月十一日消息,阿里核心管理层在二零二六年初的一次内部会上,明确鼓励团队闪购要继续大胆做,三年内不要有亏损负担。消息还称,淘宝闪购今年全年投入力度将超过二零二五年,重点方向依然是及时零售。 看到这个消息,外界的第一反应往往是,又要烧钱换市场了。但如果仔细拆解淘宝闪购的路径,会发现这并非一场非理性的补贴竞赛,而是一次关于电商价值升维的精准卡位。 传统电商经营的是货架,用户带着需求来搜索、比价、下单,然后等包过。而及时零售经营的是场景,深夜急需的退烧药、朋友聚会缺的那沓啤酒、周末不想下厨时的那份生鲜半成品。 这些需求过去并不属于淘宝,因为他们等不起一天。淘宝闪购的真正价值,正在于把阿里的服务半径从天压缩到了分钟, 这不只是履约效率的提升,更是对用户心智的重构。淘宝不仅能逛,还能救急,不仅能送万物还能送的刚刚好。 值得留意的是,阿里并没有在外卖市场全面铺开,而是选择聚焦三十元以上的高客单价订单。 这个策略暴露了它真正的底牌,不是与美团争夺每一碗麻辣烫,而是激活淘宝生态里那些更有价值的存量品牌商品、品质商户以及中高净值用户。 一瓶稀缺的年份威士忌、一束需要及时送达的鲜花、一盒临时即用的品牌隐形眼镜。这些客单价高、对时效敏感、传统电商又很难满足的战场。 三年不盈利,换的是用户及时消费上淘宝的习惯,换的是阿里在下一个电商时代的关键入场券。当及时零售从补充变为主流,谁掌握高价值场景,谁就拥有了定义新需求的权力。 从这个意义上说,淘宝闪购为阿里创造的不是短期的销售额,而是未来十年的战略纵深。
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三年不担心亏损,阿里对淘宝闪购的投入力度有点超乎我们的想象。其实这事在今年年初阿里的一次内部会议上就已经明确了,马云甚至直接说淘宝闪购是集团里程碑 e 的 战役。阿里很少用里程碑 e 这四个字来形容一个业务的。我们先看数据,目前在餐饮外卖市场,美团的份额超过百分之五十, 淘宝闪购的份额超过百分之四十,京东不足百分之五,看起来美团还是老大,对吧?但是你要知道,淘宝闪购是从去年五月份才开始真正发力,到现在不到一年的时间,就拿下了超过百分之四十的份额,这个增长速度 是非常夸张的。为什么阿里敢说三年不担心亏损呢?这背后有三个深层逻辑。第一个逻辑是及时零售,这个赛道太大了,商务部研究院的报告显示啊, 今年即时零售规模会突破一万亿,到二零三零年会达到两万亿。一万亿是什么概念?相当于再造一个拼多多的体量啊。所以阿里看的不是眼前的亏损,而是这个万亿市场的主导权。第二个逻辑更关键,就是淘宝闪购已经不是一个独立业务了, 八月份淘宝闪购直接拉动手淘 app 日活增长百分之二十,这意味着什么呢?意味着闪购正在成为整个淘宝生态, 淘宝系的流量发动机盒马、天猫超市的闪购订单环比八月上涨了百分之三十。所以表面看是亏钱在做闪购,实际上在给整个阿里电商生态书写呢。第三个逻辑就是亏损其实已经在快速收窄了,去年十月以来,淘宝闪购单均亏损已经降到了七八月份的一半。他们是怎么做到的呢? 就是通过提高订单结构,现在非茶饮订单占比已经超过百分之七十五,客单价环比八月份上涨超过两位数。同时单均补贴严格控制在四块钱以内,每单亏损也控制在四块钱以内。更重要的是什么? 阿里今年的打法跟去年完全不一样了,去年是烧钱抢份额,今年是精细化运营,餐饮外卖要有节制,更有目的,重点做三十块钱以上的高客单价订单,因为高客单价订单的单位经济模型更健康,亏损更可控。即时零售是要一个品类一个品类的做, 优先要做那些速度要求超过传统电商能力,年销售额在一百亿元以上的生意。比如说医药、酒饮、生鲜, 今年第一优先级是建仓省电仓,现在已经突破五万家了,订单同比增长超过百分之三百六。到店业务虽然规模还小,但是阿里态度很明确,今年继续做探索、同城旅游等等各种场景的带动。我再跟你分享一个内幕消息,春节期间,阿里旗下的 ai 助手千问 投入三十亿元,请消费者吃喝玩乐,上线九个小时,淘宝闪购就接到了一千万单,系统都崩溃了好几个小时。 紧接着淘宝闪购又投入了二十亿元补贴,春节跑单的起手,算下来,春节期间就砸了五十亿啊,跟美团买叮咚花费都差不多了。但是这里边有一个很多人没有看懂的点,阿里砸这五十亿不只是为了抢订单, 更重要的是在培养用户用 ai 入口买东西的习惯。腾讯用十亿红包给元宝拉薪,自杰拿起了央视春晚用豆包复刻。一年前 deepsea 时刻,阿里呢,在用丰富的消费产品帮助千问培养用户习惯。三大公司都在用自己擅长的方式争夺 ai 入口, 会担心一个问题啊,如果千万用大价钱做出来用 ai 买东西的心智,那最后果实会不会被用户量更大的豆包或者其他 ai 助手给撬走呢?一个阿里内部的哥们跟我说的很直接,他说现在担心这些根本没有用,先把心智做出来。我今天见了很多企业家,没事他们找我聊天的时候都会问同一个问题, 淘宝闪购能打得过美团吗?我永远跟他们讲一句话,其实不看战略了,战略大家都看的很清晰,重要看执行细节。现在餐饮外卖的竞争已经进入到了肉搏阶段了,比的都是执行细节。你会发现在南方淘宝闪购的进展非常明显, 在广州、深圳,淘宝闪购配送耗时曾经长期落后美团三到五分钟,现在已经反超了成都、重庆曾经是美团的大后方, 现在淘宝闪购的市场份额也在逼近美团。武汉呢,是淘宝闪购第四个每天配送超百万单的城市,日单量稳定在一百二十万单,份额从百分之四十提升到了将近百分之六十。 所以,任何一个赛道的竞争,最后拼的都是执行力和组织能力。阿里敢说三年不担心亏损,背后是对自己生态能力、组织能力、执行能力的极度自信。这给我们什么启发呢?就是在判断一个企业的战略投入的时候,不能只看表面的亏损数字, 还要看三个维度。第一赛道够不够大,值不值得你去玩。第二是协同效应够不够强,第三是亏损收载的速度是不是够快。如果这三个维度都成立,那短期亏损根本就不是个事。商业它其实是有历史规律的。 淘宝当年打京东,拼多多当年打淘宝用的都是同样的逻辑,先用资本换市场,再用规模效应来降低成本,最后通过生态协同实现盈利。淘宝闪购现在走的也是这条路,只不过这次的对手是美团,战场是即时零售。 所以我的判断是什么呢?今年即时零售这个战场会越来越激烈,但是有能力、有生态、有决心长期投入的玩家,最后一定能分到这个万亿市场的最大份额。

这回可能真的会被平台永久拉黑,大家都知道淘宝闪购骑手端 app 当中有一项为服务分, 对于专送的兄弟们呢,对服务分可能说不太重视,或者是某一些城市,某一些站点,他的服务分根本不影响你骑手的跑单和不影响你骑手的接单,所以说骑手根本就是不重视。我给大家以恶劣天气举个例子,当外边爆单的时候,你骑手服务分为零分的情况下, 一波活也能给你派进来十张单子或者八张单子或者是甚至更多。当说的你天气好的时候,你骑手服务分为一百分的情况下,哎,一波活也就能给你派一张订单或者是两张订单或者是单飞。但是啊,现在专送的兄弟们一定要把服务分重视起来。大家都知道,就是这个三月底 四月初淘宝闪购,他就是专门针对了我们专送的一些改变,做出了一些政策, 所以说有一天你不重视你的服务分真的降为零分的时候,平台他真的会把你永久拉黑,限制你的跑单。所以说兄弟们一定要把服务分重视起来。

外卖大战又要来了,但新国标里边可是写的明白的,你要是说用过商家的钱去做补贴是不可能了,但是一定得防住那个业务经理,因为他们有的会随便动商家的红包去充充流量,上各种补贴活动,让商家单单亏钱。我合作的商家呢?现在都把他们的权限给关了,防患于未然吗?你要是还没关点赞收藏, 我带着你来关。第一步呢,咱先点击右下角我的点击账号与安全,看到这个业务经理权限了吧,点进去。第二步,咱选择这个区域经理,把他的这些权限全都关掉,最后别忘了点击保存,就算你大功告成了,就这么简单。

闪购业务如果一旦失败,注定是要有人回家抱孩子的,至于是谁,你就看前几天一月八号阿里的表态,都快给整个行业吓尿了。他说坚定加大投入,淘宝闪购已达到市场绝对第一,换句话说就是不惜代价死磕第一。 能让阿里用上这种词,这就已经属于杀红眼了,账都已经完全不去算了,你谁的预测谁的分析都没用,就是非要死气白咧跟你干, 其压力之大,决心之强可见一斑。因为各方谁都非常清楚,这事如果说内部没有形成高度的统一认识,执行下去绝对走样。而现实是,大街上越来越多的淘宝闪购骑手,怎么哪哪都是? 不出所料的是,在如此高调的声明之后,叫家长模式也是顺利开启,就第二天,直接一盆冷水就直接给你浇到头上了。 人家发文说了不让打了,要反内卷,说要开始调查了,调查这确实是好事,但是问题是调查这事他可太难了。 就这几个平台,全都是写小作文的高手,从明面上你从去看了每一家,那都是规规矩矩,老老实实的都说自己是苦哈哈的,赔了几百亿,为整个社会注入了正能量, 就没有功劳也有苦劳。总之你要让这几家平台去诉苦,他能给你哭个三天三夜都不带重样的,而且是梨花带雨弱柳扶风,搁谁你都遭不住。 你说不通过平台流量规则强制商家进行补贴是吧?他依然还有非常多的手段变相的去强制商家。其实归根结底,你去看商家难受的并不是说平台明面上的那些规则, 而是这些平台渗透到每一个店铺当中的业务经理、代理商、业务员,就这帮人,也就是各大平台所谓的铁军,地面部队。有很多人都不知道这帮人的存在,他们才是整个外卖行业压力最大那帮人,他比商家压力大,他比骑手压力还大, 为什么?因为他们的指标往往来说设置的相当高,真的是随时都面临着被扣工资扣奖金甚至被清退的风险, 那你说他们怎么办?就各位在保险行业干过的朋友,在房地产行业干过的朋友,我不知道你们是不是现在都跑这行去了,但是你们应该都明白,这自然而然他就会迫使就自己或你自己,迫使自己来给商家上强度, 至于这个强度是什么,你们自己心里面都清楚。而平台呢,则在明面上他都是伪光正对吧?实则让第三方,让外包,让这帮人去干那些下三滥的活, 就算查出来什么事情,对吧?他立马也是进行直接切割,完全是第三方甚至是某个个体的原因。所以浇冷水降温这事你得明白,那是人家的工作,你都说要开战了,我连个反应都没有,合适吗? 各位要知道从去年夏天开始,各间已经被叫到一块谈了多少回了,是不是该打还是打, 各方之间连对方脸上长了几个痦子,我估计你们都一清二楚。在谈了那么多次之后,阿里还敢出来说自己要当大哥,而且是绝对的大哥,他们难道一点警觉性都没有吗?没有一点点的市场前瞻性吗?如果连这点预判都没有,真的就白混了。 再有就是如果说我们跳脱出来自己的身份去看的话,你站在一个更高的维度去分析去看,其实你们几家谁第一谁第二谁第三无所谓,你们只要说在我的这个圈子里边别越界,你们就随便打。

最近有人说淘宝闪购的份额要超美团啦,哈哈哈哈,作为一个跑了这么多年外卖的骑手,我告诉你,不可能外卖这行啊,单子再多没人送就是白扯。想份额超过别人,履约能力就得过硬? 淘宝上购的履约水平能跟美团比吗?还差着好几档呢。以前蜂鸟重包对骑手多好,自从加了风跑模式,普通重包的单子被吸干了,高峰期也没单,平峰期的时候六七公里给四块,你跑不跑?反正我是不跑。 重包运力加持,团队再多也覆盖不了所有单子。 蜂鸟把普通重包的路堵死,等于掐死了自己的命根子,这一点美团甩他好几条街。你点个外卖最怕什么?怕没人送?怕等半天。 蜂鸟重包的大厅经常能看到剩十来分钟的单子没人接,这就是履约能力差,用户体验差了,谁还敢用它?再看看美团,跑重包的人那么多,凌晨两三点的单子照样有人给你送。 美团中包也不好跑,但美团知道中包不能死,让中包活着,自己的运力才能活。 饿了吗不是没想过翻身,他贴钱补市场,但把骑手的单价压的死死的。 以前蜂鸟中包多好,现在呢?对中包嗤之以鼻。跑蜂鸟的兄弟啊,你要记住一句话,现在的蜂鸟中包就是以后的蜂鸟团队只会越降越狠。 都说美团压骑手,但现在比比美团算是良心了,至少他知道让众包骑手好好活着,平台的运力才能三百六十度无死角。 所以你看啊,饿了吗为什么是千年老二?不是他不想当第一,是他把路走窄了死众包回履约,每一步都在给自己挖坑。 美团不是没毛病,但带但对待种包的这件事上比蜂鸟好太多了。兄弟们, 蜂鸟和美团你现在跑哪个了?你觉得淘宝上够现在超美团了吗?大家一起聊聊,我是老贾,一个想让骑手仗着把钱挣了的种包老兵。

我在淘宝闪购送外卖是一个什么样的工作?兄弟,那你可不是一般人,你知道吧?那可是阿里巴巴世界五百强啊!兄弟,中国互联网的天花板, 在这个遍地财源简历石沉大海的时代,你居然可以进阿里系,你这这这是一步登天呐!兄弟, 按你这个工作进度,再干个三五年,福布是全球排行榜前十,必须有你的名字。兄弟,你告诉我你是啥学历?初中?别吹牛逼了,兄弟,我知道进阿里 至少也得九八五二幺幺,雅思八分三门外语打底,你一个初中生能进去是不是?马云是你舅舅?还是说你老爸是阿里的创始人?据我所知,这个行业的门槛非常非常高, 光他那一辆送货车就得好几千个吧,对很多人来说,那辆车就是他们这一辈子的终极目标。 你随便一个电话,不管是多漂亮的女生,都要乖乖站在门口等你,你去慢点,他们都是不是心心念念, 你是新时代都市的战神,你知道吧?这位兄弟,你就是我的奋斗目标,偶像,请受我一拜!

淘宝闪购能否超越美团外卖?你要是一年前问这个问题,别人会觉得你疯了。美团是什么存在?外卖市场七成分额七百万骑手铺满全国,三十分钟送达,跟呼吸一样自然。 阿里做了十几年饿了么,最多也就啃下两成市场,从来没人觉得这盘子能翻。结果二零二五年打完了,局面变了。 行业报告显示,截至二零二五年第四季度,外卖市场综合份额大致为,美团百分之四十八,淘宝闪购百分之三十三,京东百分之十九。阿里直接在财报会上放话要拿外卖第一, 美团当然不可能拱手让人,但问题是,这场仗打到现在,两边都见了血。先看美团二零二五年净亏损,两百三十三亿到两百四十三亿,跟前一年三百五十八亿的净利润比差了快六百亿, 光三季度就亏了一百六十亿,销售营销开支从一百八十亿猛增到三百四十三亿,涨了百分之九十。王兴把话挑明了,外卖业务是命根子,不能输,但亏损的窟窿得自己扛。 二月五日,美团掏出七点一七亿美元,把叮咚买菜的中国业务收了。为啥生鲜是高频场景?叮咚有现成的前置仓,拿来就能补美团的短板? 淘宝闪购那边有盒马称着,美团不能没有对标。再看淘宝闪购,阿里走的是另一条路,不算外卖的小账,算电商的大账。蒋凡说的直白,未来三年,闪购和集市零售能给平台带来一万亿交易增量。 外卖本身亏不亏钱不重要,关键是高频带低频用外卖把用户拽回淘宝买东西,这套打法还真见笑了。 二五年二季度,闪购收入同比增长百分之十二,到达一百四十七点八四亿,日订单峰值破一点二亿单,代价也不小。二季度销售费用从三百二十六点九六亿涨到五百三十一点七八亿,涨了百分之六十二点六。 但阿里整体还在赚钱,亏得起春节期间千问 app 砸三十亿搞奶茶大战,上线九小时,闪购接了一千万单。 阿里还表态,二零二六年投入力度超过去年,但要调整方向,不再死磕订单量,而是聚焦高价值用户经营。 所以问题来了,淘宝闪购能超越美团吗?看数据,差距确实在缩小。二零二五年 q 四,美团百分之四十八,闪购百分之三十三,差十五个百分点, 按闪购这增速,再追一年真不好说。但美团不是没有底牌,履约效率这块,美团还是铁板一块。 闪购附用饿了么的配送网络,但跟美团的调度系统比还有差距。截止二零二五年七月,淘宝闪购订单准时率稳定在百分之九十六,但美团多年积累的配送体系仍是护城河,高客单价市场,美团也没丢 核心用户的心智,不是一两年补贴能撬动的,更别说还有商家生态。如今行业竞争焦点已经从谁更便宜转向谁更值得信赖。 调研显示,近百分之四十五的用户在下单前会主动比对三家平台,监管也看不下去了。一月九日,国务院反垄断部门对外卖行业开展调查评估,明确表示要整治拼补贴、拼价格、控流量等问题。 家具行业内卷式竞争,二零二六年的竞争逻辑变了,从烧钱换规模变成效率定胜负,避雷分高下。阿里要拿第一,得靠生态协调和 ai 赋能。美团要首类,得靠履约效率和全品类深耕。 两边都想明白了,用户争夺从价格转向品质,从流量转向服务确定性。所以淘宝闪购能超越美团吗?短期看 很难,百分之四十八对,百分之三十三,差十五个点。美团还有履约壁垒和用户心智撑着,长期看有可能,阿里有钱、有生态、有耐心。 蒋凡说,未来三年要给平台带来万亿成交,底气是足的,但更可能的结果是双寡头格局成型,美团主导阿里追赶两家,合计吃掉超八成市场。京东已经打不动了, 新业务三季度预计亏损一百六十八点一亿。徐冉说,入局也不是为了反制谁,抖音还在边上盯着,但真正能撼动格局的只剩阿里了。二零二六年夏天,外卖旺季一到,决战就来了,到时候看吧,谁赢都不意外。

这一季度阿里财报发布之后,可能市场和舆论间意义最大的话题,那就是淘宝闪购究竟有没有与滔天主战形成流量行动效应?毕竟啊,自从淘宝闪购立下之后,市场 和管理层都认为是说高频的闪购业务能够带动低频的电商业务嘛,高频带低频也是移动互联网的常见打法。但是事实上, 二零二二年第四季度,桃田的客户管理收入仅增加了百分之一。百分之一啊,很多人就认为说这个数字太低了,那淘宝闪购肯定没有与桃田主战形成效应吧?商业逻辑啊,又不存在。 那么事实上呢,我用我的模型大概算了一下,由于淘宝闪购的推出,大概让淘天集团少花了三十亿元去进行流量采买。换句话说,淘宝闪购推出之后,确实在某种程度上缓解了淘天主战的的流量焦虑。 但是为什么这东西没有体现在收入上呢?我想说的其实还是大背景。二零二五年第四季度,我国内需环境确实是非常严峻的。举个例子,十二月份社会零售品销售同比增长只有百分之零点九, 几乎是不增长了。在这个时候,淘宝作为市场份额最大的,受冲击肯定也是最大的嘛。因此,在这个时候,我大概能想到一个途径啊,那就是用户确实是从淘宝上闪购到了淘宝主站去逛淘宝了。 但是因为预算以及心态等等的原因,大家可能是只逛不买,买的少了, 这个不是淘宝的管理层所能掌握的,而是整个大背景的因素。所以呢,我们只看二零二五年第四季度财报判断啊,淘宝闪购有没有与淘宝形成竞争关系?这个有点为时过早, 我们不如把这个日期啊挪到二零二六年的第一和第二季度,到那个时候如果还没有非常好的明显,那那个时候管理层可能真是要紧张了,不如让子弹多飞一会,不着急好了。今天我讲完了,大家有什么观点可以在评论区告诉我,我继续搬砖去了。

根据阿里巴巴二零二六年的最新战略,目标是淘宝闪购成为市场的绝对第一,那么阿里到底有没有机会击败美团成为第一呢?基本没可能,淘宝的核心优势在电商,同时还有继续配送,这两者的融合不仅给阿里带来了海量的商品, 同时呢还能引导用户产生及时零售的一个需求。另外,在过去一年当中,淘宝呢,通过疯狂补贴啊,订单啊,增长了很大的份额,这也是淘宝喊出要当第一的底气。 淘宝想到第一,最大的挑战呢是美团,在餐饮类的订单当中,美团是第一,生态非常成熟啊,用户粘性极高。而且呢,美团有规模最大,效率最高的配送网络,这也是其他平台短期内难以复制的。美团呢,还有强大的商家覆盖资源啊,这也是一个很重要的基础。 对,淘宝闪购想要在今年成为第一,这个事情基本上可能性为零,因为明显这不是一个闪电战,这是一场持久战。这场竞争的胜负呢,取决于几个因素,第一,淘宝能否真正将 和点呢?无法融合啊,形成一个其他平台所没有的独特体验。第二呢,是对手的应对啊,美团的反机会极大的影响淘宝闪购的进攻速度和难度。第三个呢,就是补贴结束以后如何实现健康增长,这点呢,非常非常重要。去年淘宝闪购能抢到这么多的订单,靠的就是补贴, 但是如果补贴一旦停了,还能怎么进攻?就在一月九号,有关部门宣布啊,要对外卖平台的市场竞争状况来开展调查评估。官方是这么讲的,外卖平台服务行业拼补贴、拼价格、控流量等问题突出,挤压实体经济 家具行业内卷式的竞争。而今年的一项重点工作就是要对家具内卷的行为呢下手。餐饮呢?本来就很卷,现在你搞的如果是卷上加卷,那不行。所以呢,这里又出现了一个变量,就是如果一旦查实补贴,确实造成了严重内卷,像去年那种补贴一定不可能再有。 所以如果不补贴,或者说补贴无效了,淘宝闪购还能怎么进攻?因此啊,可以肯定的是,淘宝闪购无法在短期内达到绝对的第一,但是呢,他有极有可能拉近和美团的差距,并且长期给美团造成巨大压力是。

哇,还是计划对这个美团继续进攻,那如果说你在美国打工的话,我里边的这个 上班的话,该怎么规划呢?那就是说教教我这个看法,然后先放一下这个木头的一个国家走势,本来我真想抄底,但现在这个感觉再等等吧,底盘不知道什么地方。我来说下为什么这个阿里非要盯着美团搞?首先其实还是这个即时零售这个东西,比如以我消费者为例,可能我之前买个东西在网上等了好久, 我现在会在美团上直接买一些,比如说什么插线板啊,或者说一些呃,什么钓鱼的用具有的钓鱼吗?很快他可能马上送过来了,这样的话这个这个阿里基本跑就受受影响。 那如果说慢慢蚕食的话肯定不行,所以阿里的话也就盯上美团就一定要高到底。因为阿里的营收如果你靠财报的话,就像阿里云啊,菜鸟什么的,其实比例还是没那么高的,还是赚的太少,而且 ai 的 话还得投入,他这个钱从哪里来的?可能基本牌不能破,所以说一定会给你每天再接着打。 那如果说你在里边上班的话,假设你是呃这个这个 l 七 l 八 l 九,然后顺便说一下,就我的看法, 然后你是 l 九的话,现在跳其实比较亏,因为你的包里面其实股票部分还是比较高的,那这么这么掉的话,你的包应该缩水比较厉害,你出去跳的话,其实很多公司也会参照你目前这个包,那就很亏了, 可能比二五年要缩水很多。然后这个 l 八 l 七的话,股票比例可能不是很高,然后你年龄的话我估计也小一点,比如说你三十五岁以内的, 我觉得可以看看机会,当然可能也不是去主动看吧。据我了解,上海有些部门已经裁过了,就是一些美团做好的业务已经裁了一波人, 如果说你还高钱呃且这个业务的话,希望一般的话,那那可真可以看看去,趁这个三十五岁之前可以挑去一些 别的场控,然后再再播一把,不然的话这个万一这个这么耗下去,美的股价会一直跌跌跌跌跌跌,你这个包的话跌跌跌跌跌啊,过几年就三十五了,这要跳出去的话就难度很大。 然后我个人感觉的话,像美团这个股价,因为我大概大概之前了解过,没有深入研究过,就是简简单单的意见。就美团最深的护城河的话,其实是那个 骑手,我觉是骑手这一块,骑手别说履约吧,履约数的话是别的平台可能干干不过的,就跟携程一样,下下程的很厉害。但是我现在看那个 厄伦堡,包括那个淘宝闪购的话,也在疯狂的招骑手,他也知道该去怎么打,这么打打去的话势必势必还是影响很大的。而且我也计划就是说未来,比如说美团跌到六十个超低,但是再说难听一点,假设真的跌到六十的话, 各位兄弟,这个包可能影响就很大了,那那就真的跌了很多很多。除非就是说美团换一种激励方式,类似阿里的,然后避免这种股票这种情况,给你长期现金,那我觉得还还好,不然的话你待在这里的话会很亏,尤其做这个工程的朋友。

最近的新闻很有意思啊,淘宝这边的闪购跟千问,不知道各位的一分钱奶茶有没有喝啊?二零二六年,阿里这边也是针对这个业务去动了真格,说不惜一切代价也要拿上这个市场第一, 那么当一边涨的时候,就一定会有另外一边跌。美团这边二零二五年预估亏损是二百三十四亿到二百四十三亿左右, 那么二零二四年还在盈利三百五十八亿左右,对吧?那么一挣一付就将近亏了五百亿,那这个东西亏的就不是一点半点了,当然阿里这边他也是补贴啊,各种补贴,各种烧钱, 对不对?当然阿里这边他也没有说啊,淘宝闪购这边到底有没有盈利啊,但综合来说,美团这边肯定是亏的,那么在淘宝电商这边也是一样,对吧?当你一个竞争对手 不顾一切代价,他就是要抢下这个市场份额的时候,那么你就会发现你好像什么也没有去做错,对吧?但是你的销售他就是跌了,对不对?同行他亏钱去抢市场,那么请问你有什么好的办法?连美团这种大公司都没有什么好的办法去应对 阿里这波的一个进攻,对吧?那么作为中小卖家,在电商层面上其实也没有什么好的办法,所以说啊,产品才是唯一的避雷啊,价格战这个东西呢,永远有人会在这个市场里面去给你去打价格战,所以说你不要去想的啊,我的产品这个东西啊,同行价格战 不存在,对吧?当然你有专利等等这些除外啊。但是综合来说,阿里这波还是很牛的,但是呢,能不能给电商这边啊,去增加一点流量 会更好啊?这个东西是闪购及时零售,它是另外一个方向,跟电商传统货架这边还是有一定区别啊。不知道各位针对这个事情你怎么看呢?


淘宝闪购的市场份额到第一了,这个公式也太猛了吧,这让其他平台可是有点慌。之前阿里说二零二六年要把淘宝闪购的市场做到第一,当时很多人都不相信,以为这就是喊喊口号提振士气而已。结果呢?一贯分析的二零二五年 q 四数据一出来,所有人惊呆了。二零二五年第四季度, 淘宝闪购拿下了百分之四十五点二的市场份额,直接登顶第一,你以为这就完了?以阿里的决心,阿里的性格远比我们想象的更大。二零二六年阿里的内部会议,吴永明对管理层放话,三年内不用管亏损,全力撒钱抢市场。阿里创始人马云也在内部强调,淘宝闪购是集团里里程碑级的战役,战略优先级 直接拉满。而且阿里手里握着五千七百多亿的现金,这个底气行业里边没有哪个玩家能比手里有钱,心里不慌,有 有钱有决心,这公式他能不放开打吗?另外还有一个是最重要的,淘宝闪购的护城河是其他平台根本无法复制的。为什么这么说呢?我们回顾一下二零二五年,二零二五年四月有小试达升级为淘宝闪购,到了六月,饿了么、飞猪并入中国电商事业群,八月日订单峰值冲到一点二亿单, 再到十二月,饿了么直接歌名为淘宝闪购。所以从淘宝闪购的推出,再到盒马与淘宝、淘宝闪购,高德地图的协调效应不断的放大,一步一步的把阿里大消费生态合并重组,形成单枪兵作战能力,左手有淘宝首页一级入口,还有超过五千三百万的高净值用户, 流量直接拉满右手整合了饿了么,覆盖本地商家,淘宝、天猫、盒马和天猫超市负责商品供给,再加上菜鸟网络的物流供应链,形成了一个原场导流进场满足的闭环,别人想学都学不来。当然,话说回来了,淘宝闪购现在只是第一步,能不能站得住还要看后续,美团多年的积累也不是盖的, 淘宝闪购还需要不断的提升用户粘性,但不可否认,淘宝闪购的强势崛起已经彻底改写了及时零售的格局,也让咱们点外卖有了更多的选择,总体来说是一件好事。

为什么阿里一直要死磕,说要把闪购的业务、及时零售的业务去拿到市场的份额第一?这个话 说出来过后,不光是同行被镇住了,连国家的监管部门都要紧急出手去叫停大家的补贴。很多人就纳闷,为什么阿里他一定要拿到市场份额第一?如果做不到龙头,对阿里来说意味着什么?今天我们要把这件事情啊要说透。首先我们要明确一点, 阿里他死磕及时零售和淘宝闪购的重要原因,不是因为他脑子一热,是这件事情他已经到了非做不可的地步,不能让饿了么长期属于千年老二的地位,这是战略和自身的被迫选择。 大家想一想,对淘宝来说,拼多多、京东、抖音电商抢占了淘宝的很多的电商的份额。我们一直说目前电商的几大商业模式,第一个货架电商、传统电商,第二个直播电商,第三个 其实就叫及时电商。大家不要认为及时零售他只是零售而已,实际上不是的,他是电商。原来我们是通过快递来连接我们的消费者,现在是通过骑手,那么当城市的各个门店或者仓 像毛细血管一样布局在方方面面的时候,那么离消费者越近的平台,他才能牢牢把握住这些流量,这个是最核心的。所以这么多年,在电商层面,本地生活层面,阿里投入了高德扫货榜、 菜鸟的物流,包括对各大快递公司在十年前的大规模的入股投资,还有包括支付宝本地生活和饿了么大规模的补贴和投入,这个对阿里来说是要形成一个生态的闭环,如果没有闪购这套闭环,将会导致阿里无法形成有效闭环的生 态,那这个对当前的互联网巨头来说是致命的。这也是为什么美团之前要去做美团电商,做社区团购,也是要形成自己的闭。 在去年底整个 ai 大 战,包括元宝、豆包千问、原来的通译,还有类似于像吉梦、 excel、 gpt 这些大量的 ai 软件的应用,阿里其实是希望通过 ai 这个入口帮助我们更好地去点外卖,那每一个 ai 都是有自己突出的一个, 对于千万来说,他的突出点就是帮我们去点外卖,帮我们去做好我们的本地生活的助手。那对于阿里敢说自己不惜一切代价,他是有大量的现金储 备,到二零二五年三季度,阿里的账上有七千亿的现金,其实在那个时候我还买了美团的一些股票,那随着阿里的不断的攻势,我的整个美团的市值都很难有比较大的一个起色。 为了拿到接下来的市场份额的绝对第一,阿里明确说三年不考核淘宝闪购的亏损,在二零二六年有可能在本地生活和闪购的投入会远超于二零二五年。那对于我们所有做零售的商家来说,做即是零售,一定是我们接下来的必答题,我们一定要想好如何来做好我们的结, 而你想要做到行业的第一啊,无可厚非,因为任何一个企业都是要去发展,去生存的,如果说企业不去做新的目标,旧的业务在进行萎缩的时候,他的那些员工 该怎么办呢?所以我们要追求领先,保持目标第一,这是我们所有经营企业的目标。竞争是好事情,但是一定不能把我们商家去当成炮灰,当成枪手去进行使唤,不能把所有的补贴都放到我们商家的头上。 平台如果把消费者和骑手和商家当成自己的伙伴,消费者和商家和骑手也会把平台当成他的核心伙伴,这个才会是行业长久发展的根基。

阿里这么做就对了,一定要坚持做,军哥还担心他不这么做,我觉得阿里整个这样的战略是非常正确和非常清晰的, 阿里一定要在这个阶段打造他自己的,无论是购物还是千万这两个核心的全民级的流量入口,那么后面他的 ai 才有用之地。起因呢,是阿里在这两天分析的 q 四对应的外卖情况,得出了这样的一个结论,整个外卖即便补贴减少过后,他本身的份额基本是维持稳定的。那么第二呢, 通过外卖带来的流量,使他整个的电商 g m p 有 一个上升,这点也很明显。第三呢,让他广告业务和其他一些增值业务也有了收入的增加,这几块让阿里很明确 需要加大投入。马老师和管理团队还发现,整个 q 四通过阿里精细化的运营,他的亏损收缩的效率远大于美团,这点是意料之内的。同时啊,我们还要看到阿里在线下的布局也越来越清晰,包括现在盒马 开店的速度明显的增强,或很多原来的天猫小店,他形成了很多线下的一个比较大的一个网,这样呢,就可以打通线上跟线下,随着参加网络这么多年的基建,他更希望做到的是协调整个闪购,让各种各样的货物快速的送到你家里面。那第三呢,大家可能最近也听到了,高德最近生意很多扫街榜对不对?还有很多 ai 的 全景,那 是可以使除了外卖本身,到店那些消费也会有些明显提升。那么这样其实我们以后普通人买东西会更方便,在淘宝买东西对吧?我一件衣服可能两三天就到, 那么后面半个小时就到了,因为各个的零售店就在你家旁边,所以阿里希望通过他这么多年的积累啊,最终形成购物端的线上加线下的流量入口,这个我觉得是阿里的目标, 所以短期内竞争对手可能是京东跟美团,长期来说还是自给自给,所以回到一切的一切,大家一定要抛开短期我们再看。中期阿里要解决的就是他本身的流量焦虑,那么他的焦虑在哪里呢?因为目前大家看到豆包的 d u 已经是破亿级的,而千万的 d u 我 判断可能是千万级的,所以 阿里会遇到什么样问题?后面你 ai 做的再好,你没有流量入口,很可能别人在豆包一问,哎,我要买什么东西,豆包就给你送。阿里一定要在这个阶段 打造他自己的,无论是购物还是千万这两个核心的全民级的流量入口,那么后面他的 ai 才有用之地,无论是我线上购物,线下购物,只要买东西,我就想到阿里,只有这样阿里才能守住他自己的基本。阿里这次这么大的决心,这么大的投入,军哥就觉得就是马老师回归过后给到整个阿里的信心和决, 然后,而且特别坚决。从短期上啊,可能 q 一 到 q 二的投入还会比较大,特别在这个即时零售方面,我觉得大家一点都不用慌,去年我们拉长来看啊,整体阿里股价应该翻了将近百分之六十到七十, 所以俊哥啊,还是长期看好阿里,我们也希望阿里快速能拿下这场即时零售之战,为后面整个的 ai 打一个特别好的一个基础,阿里加油。

据传呀,阿里今天和几个国际同行,包括高盛、大小魔开了一个小范围的业绩沟通会,沟通最新业绩,那管理层第一句话就非常的明确,投审也就是阿里的及时零售会继续被当成战略性的项目,未来几个季度坚定加大投入, 目标只有一个,要做到市场的绝对第一啊。为什么他们要这么讲?因为四季度的数据给了他们信心。管理层的判断是,淘产的订单量份额是稳定的,没有因为补贴减少被打下去, 但 gmv 的 份额反而在涨,客单价也在涨。一句话翻译就是,便宜单没丢,贵的单在增加,订单结构正在变好。这一步非常的关键呀,说明淘闪已经不单纯靠补贴去堆量,而是开始往更值钱的订单去走了。 而第二个信息才是真正让市场紧张的地方,就市场传出来的口径是,四季度淘闪整体亏损在两百亿以上, 但单位经济模型的改善速度要比主要的竞争对手更快,这对美团来说是一个非常危险的信号,因为及时零售这条赛道比的就是谁能亏最少的钱,反而把规模做的更大,一旦有人的效率领先,后边的人就被迫在补贴和利润之间硬选边啊。 第三个决定胜负的细节是,逃闪把盒马和猫超一起算进来了,那管理层明确提到,进场及时零售对盒马猫超的拉动非常的明显, 单量增长很清晰,这意味着什么?第一就是这类的订单本来就比纯的外卖亏的少,能很快的拉低整体单的亏损。第二呢,更重要的是,阿里打的根本就不是纯外卖站,而是送万物的基础设施站, 从生鲜快销到日用品,把及时预约变成默认的能力啊。第四点回到电商主站,管理层意思也很清楚啊,闪购对原厂电商的价差、销售拉动也符合预期。比如说淘闪不是一个孤立的烧钱项目了,也在反哺淘宝, 提高打开的频次,把电商从只拼价格拉到价格加速度这么一个这个场景。而把这些连起来看啊,阿里现在干的就是一个非常激进但逻辑机清晰的这个战略,用可控的亏损去换两个长期确定性。 第一个就是及时零售会成为电商下一代的基础设施,频次更高,粘性更强,一旦做到第一呢,格局就会被固化下来。第二个呢,就是 ai 和云是未来的利润引擎,所以短期即使拖累报表,也要先把这些入口和场景都先占住。 所以接下来呀,真正盯的就根本不是补贴花了多少,而是三件事,订单份额稳不稳,客单价还能不能涨? 单军的亏损是不是还能继续收窄?只要这三点同时成立,这就不再是一记财报的输赢了,而是平台级长期格局的生死战。美团,你准备好了吗?