豆粕etf可以套利吗

昨天介绍斗破 etf 的 视频爆了，关于他的四个真相，没搞清楚的千万不要乱买。第一，斗破 etf 怎么买？ 分场内和场外两种，场内就是用股票账户直接买，搜代码或拼音就能找到。场外可以直接在支付宝、天天基金买，但是有申购费、赎回费，既麻烦又贵。因此建议直接场内买，方便又省钱。而且场内买还有个神奇的好处，他是七加零交易，当天买，当天就能卖，次数不限。 但我还是那句话，不建议短线频繁操作，拿长线做价值投资，才能真正赚到钱。第二，买之前一定要看一下溢价率。简单说，溢价如果是正的，就等于你花的钱比他实际价值更高。 比如今天溢价百分之六，相当于你花一百块钱买了价值九十四块的东西。当然，溢价也说明大家看好后市，愿意加价购买。 但一定要记住，如果溢价超过百分之十，甚至百分之二三十，风险极大，千万不要追高。第三，他跟踪的是大连商品交易所豆破期货指数。你会发现一个神奇的现象，豆破期货从二零二三年就有熊市，最大跌幅百分之四十四， 但同期豆破 etf 最大跌幅仅百分之二十八。这就是我昨天说的贴税加货币基金利息自带安全垫。不过他最终的定价权还是在美国， 要看美国豆泡的走势，国内涨跌基本同步，这个指数也可以用于技术分析。第四，现在能不能买，我不给出任何买卖建议，如果你是用来分散风险，长期配置，可以小仓位慢慢布局，但千万别抱着短线投机赌一把的心态去买 豆泡 etf 的 核心价值不是让你一夜暴富，而是帮你分散风险，在 a 股熊市的时候多一个不一样的选择。

春节之后第三个关注的方向，斗破的强和鸡蛋的弱，他们的套利组合主要关注的套利组合也会在年后的直播每天跟进，大家别忘了点右下角预约直播理由有以下几点。第一个是鸡蛋的供需，两端 压力都还很大，供应端目前的老鸡淘汰热情并不高，存栏量依旧在近五年的顶峰区域，供应压力并没有改善。需求端春节之后就迎来了大量的淡季，相比于年前，消费的预期可能会更弱。第二个是豆蔻在新的一年 会有许多潜在的强势因素，比如目前的阿根廷干旱天气影响，以及后面可能会出现的拉尼拉现象。产量这一块可能会有影响。需求端，目前的生猪禽类存栏量依旧是近五年以来的高峰， 对于饲料的需求还是很高的，叠加水产旺季四月份之后就会到来，豆粕的需求可能会持续的改善。第三个是八九月份的鸡蛋， 预期过于乐观，有一点透支了未来，导致他跟豆粕的价差来到了历史偏高位置。本来豆粕就是鸡蛋的核心原料，会直接影响鸡蛋的成本，历史上来看，两者的价差到了极限之后，经常都会出现不可逆的回归，叠加他供需错配明确、 季节性规律的加持，以及未来预期的分化，三重因素的影响下，节后豆破和鸡蛋他们的套利组合同样是我们绕不过去的一个方向，因为一年可能只有这一次。主要关注的套利组合也会在年后的直播每天跟进，大家别忘了点右下角阅读直播。

谁说套利是无风险减钱？没有这层防弹衣，百分之九十九胜率的策略，也能让你在黑天鹅里倾家荡产。第五集我承诺过给你们防弹衣凯利公式第六集讲太快，给漏了。 今天我不光要拆解 etf 和期限套利的底层逻辑，还要把这笔技术债给还了。视频结尾，我会贴出如何在 etf 套利逻辑中嵌入防弹衣的凯利公式，进行仓位管理的伪代码。为什么有人买股票礼盒比单买里面的水果还便宜？ 如果你只看到差价，那你只是在给机构送流动性。 etf 有 两层，二级市场交易价是面子看情绪，一级市场净值是里子看底层的成分股。当面子比里子贵，量化系统会瞬间买入股票，换成 etf 卖掉，这叫溢价套利。 期限套利更绝，他赌的是物理回归期货，不管现在飞多高，交割那天必须回到现货指数的怀抱。我们不赚涨跌，赚的是这根橡皮筋弹回来的确定性。 但听着套利往往是高胜率低赔率，一旦遇到光大证券那种乌龙纸系统故障，你该投多少钱？ 没有防弹衣，一次错误就足以清零。记住这个公式啊， f 星是你应该下得住， p 是 胜率， b 是 赔率。他告诉你， 即使你有百分之九十的胜率，如果赔率不支持，你一分钱都不能多投。它的精髓在于，当你的账户缩水，它会自动强制你减仓。 这不是为了让你赢得多，而是为了让你在极端风险下活下去。套利不是赌博，是定价纠偏，没有凯利公式的套利，只是在刀尖上跳舞。下一集，我们去更深的水域去看看做事策略。 有人说凯利公式太保守，会限制暴富速度。评论区告诉我，你觉得在量化里活得久和赚得快，哪个更有意义。

七八理财金宝妈更省心！宝妈们，今天我们一起来聊一聊一个有趣的话题，如何像打理家庭菜篮子一样聪明去管理我们的潜在 的想象一下啊，我们去菜市场买菜，同样的西红柿在 a 摊位的话，和 b 摊位价格可能是不一样的，聪明的妈妈会货比三家， 然后呢，在便宜的摊位买入到贵一点的摊位卖出，赚取中间的一个差价，这样的一种思维就叫套利的思维。前面已经分享过三种不一样 etf 的 买菜策略，那么的话，我们该如何选择适合自己的买菜策略呢？ 第一看钱包的厚度，有些策略的话，像批发进货一样的，需要较大的一个成本，适合家底比较厚的妈妈。有些策略则像日常零买一样去对资金的要求不高。第二就是看风险的一个口味，对于有的策略像买新鲜蔬菜， 价格波动会比较快，就要承受一定的心跳，那有的呢，则像是储备干货，价格相对稳定，更适合一些追求平稳的妈妈。 第三就是要看厨艺的水平，有的策略的话呢，要精准的计算还有预测，就像是做一道复杂的法餐，对于厨艺也就是专业知识要求高，有的则像是家常的小炒，更容易上手。 第四就是要看时间的多少，有的策略需要时刻盯着火候，也就是市场适合呢时间充裕的妈妈，有的则每天只要看一眼菜价就行了，适合时间碎片化的妈妈。对于选对了菜篮子，就像不同菜市场的价差有大有小， 选择那些价格差异更明显，品质跟踪误差更稳定的一些菜篮子机会的话可能会更多。 善于用智能工具，那现在的话已经有很多的智能菜谱了，也就是量化工具可以帮助我们呢自动比价和操作，大大的降低我们的一些操作难度，提高效率。下一期的话，我们来聊一聊实现 etf 收益增强的办法有什么呢？ 感兴趣的朋友点赞加关注哦，下期见。

今天给大家分享一个我经常在用的套利和赚钱的一个小妙招，那就是首先选一只走上行趋势的主题 etf 基金。 那什么叫做主题 etf 基金呢？其实就是类似于各个行业和板块的，比如说像光伏呀，半导体啊，呃，人工智能啊，包括最近的有色金属啊，电力啊等等等等，那就是你看好哪个行业，你觉得哪个行业会走上行趋势，那这个是要选好的。第二步的话就是 买好一定的仓位，底仓留着不动，拿出百分之二十到百分之三十的仓位进行一个高抛低吸的动作，那很多的这个证券公司涨幅和跌幅的一个提醒，通过软件可以自动设置的。比如说他当天涨了两个点的时候，会提醒我说，哎，他涨了两个点，那我会择机看一下情况。呃， 大概是在两个点或者两五个点之间，我会进行卖出的一个操作，只卖出那部分，你准备做 t 的 部分， 呃，不要迈出你的底仓，底仓要留好，假如说当天跌了两个点，或者说三个点或者四个点，我是一定会进行一点加仓的动作的，你就这样子按照交易纪律进行高抛低吸，高抛低吸就 ok 了，记住底仓不要动，只拿那些 你准备做 t 的 部分，然后进行高抛和低吸的一个动作就 ok 了。这里面很关键的就是你要能看得懂一个行业他是否是在走上行趋势，这个东西是需要大家进行长期跟踪的，否则如果如果他走的是下行趋势，那你越操作亏的越惨， 耗劳的越深，所以这是很重要的一点。第二个的话就是大家要看一下自己的交易佣金是多少。呃，建议尽量申请这种免五的政策，去跟你的证券公司申请免五的政策，像我两万块钱操作一次也就扣两块钱， 所以就是摩擦成本和交易佣金很低，也是也是很重要的。那就这样子，大家有空的时候可以试一试。

今天和大家聊一下最近特别火的 etf 套利吧，它的本质其实就是低买高卖，赚差价，实现无风险套利。 先搞懂核心， etf 是 跟踪指数的基金，是由一篮子股票组成的组合，它呢有两个价格，第一个呢，是它本身的价格，也就是它这一篮子股票折算出来的真实价值，叫基金净值。 还有一个呢，是他在二级市场上，也就是股票市场上交易的价格，叫试价。当这两个价格不一样的时候，就会产生套利的空间，这个时候通过买低的卖高的来赚取差价来实现盈利。 举一个现实中最典型的例子，就同样的一瓶矿泉水，在超市卖两块钱，但是在星巴克他可能卖二十，只是因为他的场所不一样，他的价格就会出现了天翻地覆的变化，就可以实现一个套利的空间。 我们就以最近特别火的白银 loft 套利为例，截止到十二月二十四号，白银 loft 的 溢价率达到了百分之六十八点一九，也就是说他此时的市场价格是三块一毛一，而他的实际净值其实才一块八毛五。 很多现知现觉的机构或者投资者呢，十二月二十二号以大概一块八的价格在场外申购，十二月二十四号以三块一的市场价格直接卖出，收益率大概能达到百分之七十左右。 这个呢就是白银 loft 最近特别火的套利事件。但是这种套利机会是不会一直存在的，他基本上就会转瞬即逝。 那比如说基金公司为了应对这种情况，当时就把场外基金的申购限额调到了五百块钱，也就是说一个人一个账户只能申购五百块钱的，那你即使再去套利，他一天最多也就能赚个一二百块钱，到后来这个机会是越来越小， 截止到今天很多人应该是亏钱，那今天的话，这个场内捞浮是跌停的，那很多人可能直接就产生了亏损。 所以最后总结来说， etf 套利其实更多的时候是用于机构的量化，因为在量化交易里面，他能很快的捕捉到市场上的某些套利机会，然后进行快速的交易来达到这种目的。 你像这个其实有一个非常大的时间风险，场外申购一般是 t 加二个工作日，你申购的这个 etf 才能在你的账户里面显示。 那在这两天之内，假设他市场上的价格出现了下跌，或者像今天这样去跌停，那在场外收购的人损失是很惨重的，他不仅达不到一个套利的目的，反而还给自己的本金产生了一个亏损。 所以大家一定要记住，天上是不会掉馅饼的，可能有的时候运气好让你踩到了一点红利，但是他不可能长久的，真的还是那句话，市场有风险，投资需谨慎。最后祝大家投资顺利吧，再见！

金融市场真有白捡钱的机会吗？还真有，这种策略叫套利。简单说就是利用同一个东西在不同地方的价格差，低价买入， 高价卖出，赚取中间的差价。今天咱就聊聊套利的底层逻辑，重点说说 lol 和 etf 这俩最常见的玩法。套利的原理其实特简单，就是搬砖，通过一些工具把风险锁死。 我们把场景换成黄金。全球有上海、纽约、伦敦三大黄金市场，虽然都是黄金，但参与的人不同，价格就会时不时出现差异。 比如上海金价折算后是每克一千一百块，伦敦金价折算后是一千块，中间差了一百块，套利者就会在伦敦市场买入黄金，同时在上海市场卖出等量的黄金。 这样一来，不管金价之后是涨是跌，这一百块的差价已经被他锁定了，剩下的工作就是等着价格回归，或者真的把黄金从伦敦运到上海去交割。你看，套利的核心就是两点， 第一，找到同一个东西在不同地方的价差。第二，在买卖的同时，把所有可能导致亏损的风险都通过反向操作对冲掉，确保能稳稳吃到这个差价。说完了实物，咱们说点更贴近股民的 l o f 基金套利，他有两个价格， 一个是在股票软件里跟其他股民实时买卖的场内交易价。另一个是你直接找基金公司申购赎回时，根据基金实际资产算出来的基金净值。 这两个价格通常差不多，但当市场情绪上头时，就会出现偏差。比如说最近很火的白银 l o f， 因为白银大涨， 很多人想在股票软件里买，结果把它的场内交易价炒得比基金净值高出一大截，溢价率甚至超过百分之五十。这时候，套利机会就来了。 套利者可以按真实的基金净值去找基金公司申购新的份额，然后转到股票软件里，你被炒高的场内交易价卖给那些着急买入的散户，赚取中间的溢价。不过，这种套利也不是无限制的， 如果大家都这么干，基金公司拿到钱就得不断买入白银，可能又把白银价格推高，形成恶性循环。所以监管有时会出手限制申购，来保护那些在高位接盘的散户。 再进阶一步就是 etf 套利。 etf 也有场内交易价和反映其真实价值的 i o p p。 当 etf 出现折价或溢价时，理论上也可以套利。但 etf 的 申购赎回通常不是用现金，而是用一篮子股票去换。比如，你想申购沪深三零零 etf， 得先按清单把构成指数的三百只股票买齐，交给基金公司，才能换到 etf 份额。反过来赎回时拿到手的也是一篮子股票。 这里有个大问题，你在做转换的过程中，手里是一直拿着这些股票或 etf 份额的，如果这时候大盘突然暴跌，你的套利空间可能瞬间就被亏损吞没了。这还能叫无风险吗？当然不叫。所以真正的玩法要配合一个工具， 股指期货。比如，你发现沪深三零零 etf 在 场内折价了，想买入后赎回套利，但为了防跌，你可以同时在期货市场做空同等价值的沪深三百股指期货。 这样一来，你手里虽然拿着股票，但做空期货的盈利可以对冲掉股票下跌的亏损，股市涨跌跟你没关系， 你赚的纯粹就是那个折价的空间。总结一下，套利的本质就是利用信息差和情绪差带来的价格不一致，并通过金融工具把过程中的风险全部对冲掉，从而实现相对稳健的收益。 这不仅仅是专业机构的游戏，理解了这套思维，你也能在理财和交易中多一双发现机会的眼睛。

最近市场上有一种很流行的说法， jean street 通过 etf 和衍生品结构在规律性压制比特币价格。但如果把情绪换成市场结构来看，这种说法其实更接近一种阴谋论。很多人说每天美股开盘后不久，比特币就会出现一波下跌， 看起来就像有人在定点砸盘。但更可能的解释是 etf 赎回触发的被动对冲。像 i b i t 这样的比特币现货 etf 一 旦出现大额赎回，走势商就必须迅速把风险对冲掉。而美股开盘后的时间段通常是全摊流动性最好的时段， 所以很多对冲交易会集中在这个时间完成。另外一个被很多人忽略的事实是，做市场的目标不是压住涨跌，而是维持貂蝉中性。他们赚钱的来源主要是买卖价差、波动率、溢价和期限期差，而不是市场方向。 当 etf 齐全或者衍生品头寸需要对冲时，交易动作就会在短时间内集中出现，于是市场看起来就像有人在砸盘。再来看 etf 的 资金流，很多人把申购和赎回简单理解为机构看多或看空，但实际上， ibit 里相当一部分资金来自机差。套利策略。当期货价格高于现货时，套利资金会买入 etf 或现货， 同时做空期货赚取机差。但当机差收益下降，这些资金就会平仓并赎回 etf。 于是做市商必须卖出现货，对冲市场就会看到明显的卖样。而为什么这种现象最近看起来更像操纵？一个关键背景是市场流动性下降。在流动性充足的时候， 同样规模的对冲交易很容易被市场吸收，但在流动性变薄的环境下，正常的风险对冲也会被放大成一种操纵市场的观感。所以与其去问是谁在砸盘，不如先问一个更基础的问题，今天的波动是 e t f 的 身手在变化， 衍生品在对冲，还是机叉套利，资金在进出？很多时候看起来像阴谋的东西，其实只是市场结构在运作。

公司出大事了，股价会怎么走？别光看热闹啊，今天的话，来教你一个事件赚钱法，先把理财型宝妈更省心。各位宝妈们，今天我们一起来聊聊 etf 的 套利的另一种玩法。事件套利 就像是我们带娃的时候呢，知道明天幼儿园呢，有重要的活动了，会提前去准备好衣服和道具一样。那在投资里面的话，有些公司或者是股票被调入了某个重要的指数， 这些事件的话呢，都会给市场扔下一颗石子，引发一些价格的波动。那事件套利的话，就是提前预判这颗石子会激起多大的一个 水花。比如您可以通过研究判断某一家公司的话被并购是利好呢，那么就可以在消息发布之前提前买入相关的 e、 t、 f 或是股票。等到事件真的发生了，假如价格如您所料的一个上涨，那您再卖出，赚取中间的差价。反过来，如果判断是利空事件， 操作方向则是相反的，这就是预判了，和天气要变冷了，提前给宝宝囤好一些厚衣服一样。不过呢，这个策略的核心难点在于预判， 你需要有足够的研究能力去分析事件的影响到底是好还是坏，影响有多大。职场对于事件的反应可能和你的判断不一致，甚至会出现立好出境是立空反转的一个情况。 而且的话呢，事件从发生到价格的完全反应，中间也存在一定的时间差和不确定性，操作起来并不是像听见的那样的简单直接。所以事件套利更像是一场基于深度研究的概率游戏。嗯，需要对信息和市场的情绪有灵敏的洞察。 那么问题来了，如果您听到了一个投资相关的大消息，您的第一反应会是去深入研究背后的逻辑，还是更倾向于跟随市场的普遍看法呢？欢迎在评论区的话聊聊您的习惯，下一期我们一起来了解一下 如何选择合适的套利策略。感兴趣的朋友点赞加关注，下期见！

就我跟大家解释一下像现在纳斯达克 etf 场内跟场外之间的区别，场内的话其实 有溢价，有些时候是百分之五，像现在跌的时候是百分之五，如果是涨的时候都有百分之三十的溢价，那场内 etf 跟场外 etf 如果是你买的是同一只基金的话，是可以套利的，具体怎么套我跟你说一下，比如说你在支付宝上面买的纳斯达克，对吧？ 纳斯达克套利的话，他其实挺简单的，就比如说你这里盈利是二十六万，那如果是折价百分之三十，像纳斯达克高的时候都有百分之二十的利润， 那是怎么套利的呢？就像我这里的话，都清空了纳斯达克，我直接找找那个，就是支付宝就直接卖掉了， 那其实操作的话它是这样子，就是你不能超，不能直接卖，你必须点进去的时候，比如说像这个，你那个纳斯达克 e t f 一 百，然后 q d i i a， 你 这个基金要卖，对吧？你得去跑，跑了去，去找客服， 嗯，它这里的话你得找到支付宝的客服，支付宝的客服，然后你跟客服去沟通，就是说你这只股票要 转入场内 etf 交易，然后把你自己的 etf 的 账号就是告诉他们，然后由客服操作去，大概要两到三天或者四到五天之内，他会把你场外的这些基金余额转入， 转入到哪里呢？转入到纳斯达克，哦，不对，转，转入到场内纳斯达克，你要找到支付宝，你要在支付宝里面找到这个入口，我不能告诉你，告诉你们的话就违规了。 你们找到这个周宝入口了之后，然后跟客服说，你要把这些基金的话转入到券券商，然后告诉他券商，然后告诉他账你的券商账号，然后等到两三天之后，他会把你这些基金的话清盘清掉，然后给你转入到券商里面的 etf， 然后券商里面 etf 你 就会有标的。这个时候你自己的基金的话就说，比如说你有一百万的这个呃 etf， 然后你转入到券商之内的话，它就会变成一百三十万，你就凭空套利出来三十万， 然后你直接在券商里面 e t f 里面把这个基金卖掉就行了。这也就是为什么现在的话场外 e t f 老是限过十块钱的原因，因为这个获利的话实在太 简单了，也有也有很多普通人去获利，这个事情券商承受不住，所以他把这个渠道给封了，他就是让你在场内买，然后不让你在场外买。场内跟场外之间的溢价是有这个原因的，因为就 又因为限购，所以这个溢价的话又越越越严重了，因为都没有办法买纳斯拉克吗？那只能在厂内交易，所以厂内的溢价。