如果摧毁中东所有油设施会怎么样

以色列再次突破底线，率先轰炸了伊朗三十个油库。德黑兰的夜晚火光冲天，熊熊燃烧的石油一直烧到白天，但黑色的浓烟迟迟没有散去。这也是每一支阵爆发以来，已军首次大规模空袭伊朗的石油设施。显然，这不是结束，而是开始， 后续还会有更多的伊朗石油设施被摧毁。这一次是油库，下一次就是油田、炼油厂、石油码头和油气管道。 为了反击以色列，伊朗也不甘示弱，先炸了巴林的最大淡水厂和炼油厂，紧接着又炸了以色列的海法炼油厂。为什么伊朗要炸巴林的淡水厂和炼油厂呢？首先，巴林驻扎着美国第五间队总部，也是美国战斗机起飞轰炸伊朗的核心前进基地。 第二，美军战机从巴黎起飞，抢先轰炸了伊朗的格什姆带水场。在伊朗看来，巴黎已经是美军的最大帮凶之一了。为了阻止更多阿拉伯国家导向美以联盟，伊朗就必须对巴黎重拳出击。可是双方互相轰炸炼油厂，直接就把国际油价打上了一百一十美元一桶， 预计很快油价就会突破一百二，甚至一百三十美元一桶。为什么涨价这么快？不只是空袭的原因，更重要的伊朗封锁霍尔木兹海峡，导致科威特、伊拉克的石油运不出去了，而已经生产出来的石油呢，也都存满了，继续生产，没地方放，唯一的选择就是减产。 可是中东石油一减产，国际油价就要狂飙猛进，不可阻挡。对中东来说，当下的危机才刚刚开始， 美以伊之战正在对整个中东产生巨大的生存危机。为什么这么说？核心就在于霍尔木兹海峡太重要了。首先，它是海湾国家最重要的粮食进口通道， 中东地区以沙漠为主，妇产石油，但是极度缺水，粮食严重不足。像卡塔尔对外粮食依赖度高达百分之九十八，阿联酋百分之九十，沙特百分之八十，科威特也高达百分之九十五，就连伊朗自己都有百分之四十的粮食需要进口， 而这些海湾国家粮食进口严重依赖于霍尔木兹海峡。如果霍尔木兹海峡持续被封锁，海湾国家会陷入严重的粮食短缺，手握巨额资金买到了粮食，它也运不进来。 其次，金融危机，海湾石油都依赖于霍尔木兹海峡出口，运出去以后才能换回来美元，有了海量的美元以后，迪拜才能成为中东的超级金融中心。 而现在石油卖不出去了，美元没办法回流，中东的金融投资必然萎缩。这其中影响最大的就是美股，中东是美国 ai 产业最大海外投资方，一旦中东资本大量撤退，美股会发生巨大动荡，甚至可能引发新一轮的金融危机。 当中东和美国之间的石油美元体系被切断的时候，整个西方都会陷入金融动荡。 另外，中东各国还有一个软肋，集体缺水。那您不要以为就是以色列缺水，其实沙特、阿联酋、卡特尔、巴林等海湾国家都缺水， 伊朗不会只袭击以色列淡水场，他为了倒逼中东国家对美国施压，更可能的选择对所有阿拉伯国家动手。像沙特就是全球最大的淡化海水生产国，占它用水总量的百分之二十， 卡塔尔海水淡化在生活拥水中占比接近了百分之百，阿联酋巴林都占比百分之九十。 如果伊朗导弹对准以色列以及所有的海外国家，那就直接引爆中东各国的生存危机了。这其中巴林最大淡水场已经遭到伊朗空袭了。下一个呢？最有可能的就是阿联酋， 美以伊之战正在全面的扩大化，互相空袭民生设施，这成了压在所有中东人头顶的达摩利斯之箭了。我是昆明，下期再聊。

现在中东的这场仗似乎开始改变了打法，之前那种双方互射导弹的场面，如今已经完完全全转移到了互相攻击能源设施上，而且所有的焦点全都集中在了霍尔木兹海峡这个关键地方。 说的直白点，现在的海峡就是个火药桶，双方都僵持不下，谁也不肯让过谁，具体怎么回事啊？简单来说就是，先前伊朗不是一直不让其他国家的邮轮从霍尔木兹海峡过吗？只要有邮轮敢违规通行， 伊朗就直接动手打击。而美伊两国也不甘示弱，你伊朗竟然打击你不让过的邮轮，那我就反过来专门打击你伊朗放行的船只。不管是伊朗自己的邮轮，还是他允许通过的邮轮，全都在打击范围之内，目前双方就这么耗着。 更值得注意的是，在最新的视频里还能看到大量的船只和邮轮聚集在阿巴斯港附近，密密麻麻的一片， 这些聚集的船只大概率会成为接下来双方攻击的目标。毕竟现在双方的焦点就是能源运输，只要能打击对方的邮轮，切断能源运输就能给对方造成巨大的压力。 所以现在的局面就是美伊两国和伊朗谁也不让步，干脆都下了狠手，双方都不允许任何船只进入或离开波斯湾， 不管是哪一方的，只要敢动就会遭到攻击。这下整个波斯湾的航运彻底陷入停滞，不仅影响了双方的能源运输，还波及到了全球的能源市场，油价也跟着波动起来。 除此之外，还有一个重要情况传来，伊朗并没有停下攻击的脚步，反而继续针对性的打击波斯湾国家的石油基础设施，毕竟这些国家大多是美国的盟友，打击他们的石油设施既能给美国施压，也能减弱这些国家的经济实力。 除了阿联酋，巴林也成了伊朗攻击的重要目标。最近流传出来一段视频，记录了伊朗袭击巴林后的情况，巴林的一座炼油厂被打的面目全非，受损特别严重，已经无法正常运转。看得出来，现在双方的攻击范围都在不断扩大， 之前大家还主要针对军事基础设施，比如导弹发射点、军事基地这些，现在却不约而同的把目标转向了关键基础设施，尤其是能源设施。 其实双方的心思都很清楚，就是想通过打击对方的关键基础设施，切断对方的经济命脉，让对方承受不起巨大的损失，最终被迫接受自己的条件。毕竟能源是一个国家的经济根基，尤其是中东这些国家，大多靠石油出口维持经济， 一旦石油设施被摧毁，经济就会彻底陷入瘫痪，到时候就算不想妥协也没有办法。不 过就在中东局势打的热火朝天的时候，另一个地方也传来了不好的消息，让人不得不警惕， 就是美国很可能要将重点从中东地区转向另一个战场，而这个战场就是加勒比海地区。种种迹象表明，加勒比海地区正在酝酿大事，一场新的冲突可能即将爆发。 据报道，古巴的电网可能已经全面崩溃了，从卫星图上就能清晰看到，整个加勒比海区域完全处于停电状态，古巴岛一片漆黑，没有一点灯光， 显然是遭到了人为破坏。结合当前的局势来看，这大概率就是美国的首笔，这也表明美国可能很快就会在古巴地区展开下一阶段的军事行动。 可这里就有一个疑问了，美国现在在中东已经陷入了僵持，自顾不暇，怎么还敢分心去开辟另一个战场？其实答案很简单，美国虽然军事力量强大，但也很难同时进行两场大规模的军事行动， 精力和资源大概率也跟不上。所以现在有很多人猜测，美国接下来最可能做的就是把重心从中东转移到加勒比海地区，集中力量应对古巴的局势。 这也就能解释为什么美国最近一直在要求英国和法国增派航母，替换中东地区的美军力量。美国就是想让英法两国帮忙，盯着中东的局势， 替自己分担压力，这样自己才能腾出精力去应对加勒比海地区的事情。但是那些驻扎有美军基地的中东国家， 比如阿联酋、卡塔尔、巴林和科威特，到时候可就惨了。原因很简单，之前他们全靠美国的支持才能勉强应对伊朗的攻击，一旦美国把重心转移走，失去了美国的军事支持和保护，他们根本就不是伊朗的对手，接下来的几天甚至几个月里， 他们很大可能还会遭到来自伊朗的报复。现在的局势可以说是一团乱麻，怎么理都理不清。中东这边没以两国和伊朗四颗能源设施，霍尔木兹海峡僵持不下，波斯湾的船根本没法走，周边国家也跟着遭罪， 而美国那边又想分心去开辟加勒比海战场，根本不管中东盟友的死活。这种情况下，不管是中东局势还是加勒比海局势，都变得越来越不确定，因为谁也不知道接下来到底会发生什么。

伊朗啊，这次是真的疯了，发出了一个堪称核弹级别的警告，直接呢，把底牌掀了，革命卫队放话，谁敢动我的油田，我就把整个中东的油气设施全炸了。 这不是外交的词令，这是呢，我死你也别想活的末日宣言，先别急着跟避险资金去冲小金鱼了，有两件事你必须得想明白，一是伊朗这部棋有多凶险，二是呢，这波小金鱼涨得有多虚。 先拆解这句话的这个杀伤力在哪里？伊朗说的啊，该地区所有国家名单它是列出来的。 沙特的这个加瓦尔油田全球最大的，还有呢，卡塔尔的这个北方的气田供应着是四分之一的 lng， 那还有科威特的大波尔干油田，还有呢，阿联酋的和巴林的这个炼化中心。那这些点呢，要是同时去挨炸，那全球的石油啊，这个日供应量直接抽走是八百万到一千二百万桶， 占需求几乎百分之八到百分之十二。这不是油价的震荡，是能源的断供。更可怕的是呢，修复时间这个更为厉害，大型的这个炼化的设施，海底的输气管网 炸毁，容易重建，他是以年为单位来算的。二零一九年，沙特阿美被无人机精准的点穴，这只是呢，局部的一个受损，他的恢复就用了几周，这一次呢，如果是系统性的摧毁，对不起全球能源的结构，得硬生生的重建。伊朗的意思啊，说白了， 你捅我一刀，我整整个中东去陪葬。但这张牌啊，恰恰是伊朗最不该打的牌，为什么 他一把得得罪了是三波人，第一呢是邻居。本来呢，美以打这个伊朗啊，在国际上争议一堆，合法性他站不住脚，但是你要是转头把这个沙特，阿联酋还有这个卡塔尔的油场给点了，那就是把整个海湾的国家 推到了自己的对立面，你猜他们会不会反击？第二是买家，中东石油的大客户是谁啊？ 亚洲日韩进口的石油百分之八十以上来自这中国，印度他也是大户啊，供应一段，那油价涨他只是开始啊，真正的杀伤力是通胀加能源的短缺会直接拖垮经济。 第三呢，是伊朗自己啊，这逻辑他是双向的，伊朗的经济那早被制裁磨得只剩下一口气了，石油出口要是再断了，你说政权你靠什么去续命啊？ 所以呢，这张牌只能是最后的一个威慑。不是啊，随便能打的选项，但是如果真的落地了呢？那油价短期冲一百五到二百我估计不是梦。 一九七三年的石油危机是涨了四倍，那次呢，还只是单一的这个啊，来源的一个断供。那这次主要是去性的同步摧毁，那叠加霍尔木兹海峡，封锁那全球百分之二十的石油的贸易量，直接规定它的劣度远超以往。然后呢，能源的成本 上涨会像病毒一样去扩散，运输，化工制造，农业全链条涨价，各国央行那基本上都掐紧了这个死胡同， 加息压这个通胀，但是呢，经济已经在战争的阴影里啊，来打哆嗦，那不加息呢？通胀失控标准的这个智障的陷阱啊，那扛不住的，你说是谁啊？ 日韩他没有缓冲的空间，印度巴基斯坦外汇的储备薄的像纸一样，那能源进口的成本一涨，那就是货币的危机，最后欧洲刚被这个俄乌能源去冲击折磨过，那再来一次，那绝对真的扛不住了。 还有一个容易被忽略的这个变局，那就是能源定价权会迁移俄罗斯，中亚西非，包含这个每周的页游的这个战略地位，他会突然的飙升。那咱们再回到你最关心的问题上说小黄鱼还能追吗？ 逻辑的链条其实呢，是很清晰，他是这样来的啊，是战争升级，再到霍尔穆斯风险的溢价，再到呢油价飙升，再到呢通胀压力，再到实际的利率的预期下移，然后再到黄金避险，再加抗通胀的双驱动。 目前呢，特朗普说战争可能是三四周来结束，那如果局限在这个尺度，巴克来看布伦特破一百，那瑞银呢，是看一百二，现在呢，才八十左右，那还有空间？只要呢冲突有限，那小黄鱼上涨就是短期交易性的机会，它不是长期的一个趋势，但万一霍尔木兹被长期封了呢？ 一九七三年油价三个月翻了四倍，绕道好望角运输的周期要多三四十天，那全球供应链成本飙升，油价要是涨百分之五十到百分之百，那小黄鱼呢，他得重估，那避险的需求会持续的推高， 但要清醒啊，一旦这个战争结果明朗，不管谁赢，避险资金跑得比谁都快。那时候呢，那小黄鱼的价格回调的力度，能把追高的人直接埋了。 那小黄鱼的长期的定价的卯是全球信用的秩序的重构，他不是一次地缘的冲突，地缘事件给的是交易性的机会，他不是趋势性的牛。 那最后我再说一句啊，战争最可怕的地方在于呢，没人知道他在哪停下来，包括呢，那个发警告的人。而这呢，恰恰是这张牌最危险的地方，因为触发他的条件已经部分成立了。

能源海啸，霍尔木兹海峡封锁引发全球能源危机中东是全球能源仓库，伊朗恶手霍尔木兹海峡，这场冲突首先引爆的就是全球能源市场的超级海啸。能源是现代工业的血液， 能源危机直接冲击全球经济的根基，这也是煤以一冲突带来很直接、太剧烈的全球影响。一、石油供应中断，油价飙升创多年来最大石油危机 霍尔木兹海峡被称为世界油阀，全球约百分之二十的石油贸易，百分之三十的海运石油都要经过这里。 冲突爆发后，伊朗宣布封锁海峡，伊朗石油出口基本停止，每日中断约三百三十万桶石油供应。沙特、阿联酋等海湾国家能源设施遭袭，被迫减产停产，全球石油供应出现巨大缺口， 国际油价应声暴涨，布伦特原油价格突破一百美元每桶，一度重置一百一十五美元每桶，创下三年多来新高，单州涨幅高达百分之三十六，创下一九八三年有记录以来最大单州涨幅。 国际能源机构警告，这是多年来最大的石油危机，如果海峡持续关闭，油价可能飙升至一百五十美元每桶甚至更高。油价上涨的传导效应立竿见影，全球汽油、柴油价格暴涨， 美国汽油价格较冲突前上涨百分之十七。欧洲、亚洲各国燃油价格同步飙升，交通运输、工业生产、居民生活成本全面上升。对于中国、日本、韩国、印度等石油进口大国，能源进口成本急剧增加，贸易收汁恶化， 输入性通胀压力剧增。二、天然气供应告急，欧洲、亚洲遭遇能源寒冬，除了石油天然气市场同样遭受重创。卡塔尔是全球最大液化天然气出口国，供应全球百分之二十的 lng。 冲突爆发后，卡塔尔 lng 设施遭席，被迫暂停生产，全球 lng 供应瞬间短缺，欧洲基准天然气价格一周内飙升百分之七十。欧洲原本就面临能源转型的压力，对中东天然气依赖度极高， lng 供应中断，直接威胁欧洲的工业生产与居民取暖。亚洲的日本、韩国、中国等国同样依赖卡塔尔 lng 进口。天然气价格暴涨，导致电力成本、工业原料成本上升，化工制造、供暖等行业全面承压， 航运成本也同步暴涨，邮轮、 lng 运输船被迫绕行好望角航程增加十到十四天运输费率单日暴涨百分之四十，航运保险费暴涨百分之三百到百分之五百，进一步推高能源进口成本，让全球能源危机雪上加霜。 三、能源格局重构去美元化加速石油美元霸权动摇这场能源危机不仅是价格的波动，更是全球能源格局的深刻重构。一方面，能源进口国加速推进能源多样化，减少对中东石油天然气的依赖， 加大对可再生能源、核能、本土油气资源的开发，能源转型进程被迫提速。另一方面，能源贸易去美元化加速，伊朗、沙特等国推动能源贸易本币结算，摆脱石油美元的控制，美元在全球能源贸易中的垄断地位遭遇严重挑战。 美国原本想通过控制中东能源巩固石油美元霸权，但冲突引发的能源危机反而让全球各国看清了美元霸权的风险，加速推动全球货币多样化、能源贸易多样化，这对美国的全球霸权是一次沉重打击。能源是全球经济的基础， 这场能源海啸已经让全球经济复苏戛然而止，智障风险急剧上升，而这仅仅是冲突全球影响的第一步。谢谢点赞、关注与转发。

家人们，上期视频呢，童叔讲解了目前中东的一个局势啊，那在这样一个情况下，中东的变局会对全球资产到底产生什么样的影响呢？童叔，这一期的视频呢，详细给家人们分类讨论，并且讲解清楚。 那目前来说呢，面临生死存亡的阿朗选择呢，将报复的矛头呢，指向了周边所有有美军基地的成员国家。我们看，在冲突爆发的三天之内啊，伊朗的无人机和飞弹啊，袭击了阿联酋，沙特阿曼，卡塔尔等各个周边有美军基地的国家。 那这行动呢，一方面打击了美军整体的一个部署，另一方面呢，还摧毁了大量的非军用设施，比如说民用的中心，机场，酒店以及关键的油气基础设施等等。那阿联酋呢，在这一波报复中呢，承受了相对来说最为沉重的打击。 那我看，尽管阿布扎比此前一直试图通过外交降温来维持与德克兰的君子协定，并且呢，阿联酋呢，也公开承诺啊，不允许其领空被用于大家了，但阿朗呢，依旧选择对迪拜等商业中心进行了猛烈的轰炸。 那由于阿联酋呢，其实超过四分之三的 gdp 来源于都是非石油的一些比如说旅游啊，文旅啊，经济等等部门，所以它的整体的发展啊，高度依赖地区的安全。那此次袭击呢，其实对于阿联酋这类国家来说，影响是非常大的啊， 那沙特阿拉伯呢，起初遭受的袭击呢，相对有限，但是随着目前战争的一个升级啊，其主要的炼油设施和防空阵地也遭到了无人机群的精准打击。那此外呢，一向中立的国家啊，比如说阿曼也遭到了袭击，这标志着中东当前啊，相对对立的一个格局中啊，保持中立的一个空间，相对是比较模糊或者是比较小的。 那美国呢，其实在海湾地区的一个军事资产啊，也遭到了沉重的打击。比如说我们看美国在利比亚，阿联酋 等等多个大使馆呢，均遭到了无人机直接的一个袭击，那导致多国使馆啊紧急关闭。同时呢，我们看驻科威特的军营也遭到了袭击， 造成六名美军士兵的一个丧生。同时呢，我们看科威特军方呢，还在一次有军误伤事件中，记录了三架美军 f 十五战机。另外今天还有一个重要的信息啊，在伊朗的飞弹打击了射程之内的所有的美国的 cia 的 人员都进行了一个撤离， 所以这也标志着啊，目前地区的升温啊，是愈演愈烈的。当然了，同书重点还是要分析的是这一次的冲突对于能源另外的期段，以及对于全球物流网络的一个中断的影响，还有对于全球资本市场到底会形成什么样的一个冲击？ 这一次关键的全球的目光呢，都集中于霍尔木兹海峡，那么看阿朗的报复行动呢，直接指向了全球能源贸易的核心咽喉啊，那这个海峡承载着全球约百分之二十五的石油总消费量，约两千万桶一天，还有百分之二十五的液化天然气 lng 啊，它的贸易量超过一千亿平方米每一年。 在这次冲突中呢，我们看阿朗呢，不仅发射无线电警告，禁止任何船只通行，同时呢还击中了数艘悬挂美国和英国国旗的邮轮啊，直接导致这国际水稻呢变为了一个相对危险的交战区。 大家都知道啊，这些邮轮呢，进入霍尔木兹海峡以后，要承载着卡塔尔的 lng， 液化天然气，还有石油等等，它还会再次出港。 那这一些燃料啊，放在这种船上，我觉得啊，如果真的被引爆的话，它的一个威力啊，不小于一个原子弹，那目前呢，是没有任何一家商船敢于通过霍尔姆斯海峡。 那这个事件最直接的影响呢，是以挪威的 guard 还有英国 north standard 为代表的主要的海事互保协会啊，纷纷宣布，自三月五日起啊，全面取消霍尔姆斯海峡这部分区域内的一个战争险的覆盖，也就是说，目前你所有通过的商船，我不能给你上保险了啊， 这种金融手段的封锁啊，我觉得效率呢，基本上等同于物理性质的水雷封锁。那么看冲冲爆发之后啊，通过霍尔姆兹海峡的流量啊，直接暴跌了百分之九十五，每日通行的游轮呢，从五十艘骤降到了三艘，这三艘基本都是阿朗自个的， 高达七百艘货船呢，目前被困在海湾地区呢，无法驶离，也就是抛锚在霍尔姆兹海峡之外啊，不敢进入霍尔姆兹海峡，那这种冲击呢，是有非常大的杀伤力的。 那同书呢，给大家举个例子啊，二零二二年俄乌冲突的初期，全球面临的俄罗斯原油断供风险呢，约为七百万桶到八百万桶一天，占全球供应呢将近百分 之八左右，而当前霍尔姆斯海峡被封锁，它的供应量呢，是二零二二年俄乌冲突的两倍以上。此外呢，百分之二十五的全球 l n g 液化天然气的贸易量也面临着中断的风险。那同书呢，粗略算了一下啊，如果一旦这个海峡封锁超过两周， 那现有的，比如说美国过去几年增加的四百亿平方米的 l n g 的 出口产量，还有现在额外的库存，在两周之内呢，将会被迅速消耗殆尽啊。同时呢，还不仅仅只有能源断供的影响啊，目前全球航运的成本呢，也在迅速地攀升啊。我们看 arbucks 原油油轮指数啊，在冲突爆发之后，迅速攀升至十点三九美元一桶， 创下了二零一零年该指数设立以来的最高历史记录。为了保障能源供应啊，贸易商呢，不需要支付天价的运费。那同时举个例子啊，目前呢，从美国墨西哥湾到中国的大型的邮轮啊， v r c c 的 运费呢，达到了创纪录的两千九百五十五万美金，折合十四点一九美金一桶。 其中呢，因为等待和滞留导致的三十一万美金一天，目前这个价格还在涨，远超去年一年平均八点六万美金一天的平均水平。 此外呢，附加的战争保费啊，更是从传播价值的百分之零点一五直接飙升到百分之一以上，导致单艘 v l c c 的 单次航运的保险费用呢， 骤增了一百五十万美金以上。那同书呢，也是总结了全球几大航运公司目前针对红海以及霍尔伦海峡的一个政策啊，首先呢，是马士杰克赫伯洛特啊，是全面暂停所有途径红海和苏伊世运河以及霍尔伦海峡的航线啊，放弃重返航线的一个计划啊， 集装箱运力呢，被大幅的压缩，那货运呢，被迫绕行好望角，大幅延长了从亚洲到欧洲的交货周期啊，那另外一个呢，是达菲，达菲呢是停止接收了所有发往中东的货物， 那还有一些海湾的核心的港口枢纽啊，也面临着停运，那巴厘的港口呢，完全停板啊，科威特和迪拜的部分港口面临无人机的打击而变相了停板， 这会导致啊，印度出口的很多医药商品，以及亚洲出口的半导体和电池，还有中东出口的化肥无法按时交付这些品类呢，很可能会造成全球性的紧缺。 同书呢，前天呢，就分了三种情况在核研圈进行了讨论啊，第一种呢，是目前的一个冲突会持续两到三周，也就说每一冲突在两到三周之后会实现变相的停火进行谈判。说今天呢，已经有部分消息释放出了这一信号，是吧？我们看伊朗的特工已经与美国的 c i a 进行了一定程度的谈判， 伊朗内部呢，也会转向权力的一个过渡，以及选举新任的一个接班人，对吧？那霍尔木兹海峡呢，仅仅受到轻微的干扰， 那这样会导致布伦特原油呢，迅速回落到七十五到八十美金一桶这样的一个价格。那全球宏观经济呢，也会受到相对比较小的影响，并免于衰退。缅联储呢，还是按照计划，今年将实现两次的一个降息，这是第一种情况，相对来说最资本上肯定是相对利好的。第二种情况呢，是这个冲突会持续三个月以上， 那伊朗呢，为了变相保证自身的权益啊，会全面的封锁华容海峡，会把华容海峡布满水雷，形成物理意义上的封锁，并且指示也门胡塞武装全面切断红海的航运。 那美以呢，持续打击伊朗的民用还有基础设施，那在这样一个情况中呢，原油和天然气都会遭遇历史级别的供能面的冲击啊，原油价格呢，会飙升到一百美金附近一桶啊，央行降息预期呢，那就彻底落空了，智障风险呢，开始重新浮出人们的视线。 第三种情景呢，是区域性，中东全面的一个混乱啊，陷入长期的一个系统性的冲突之中，那这个时候呢，伊朗内部会发生南斯拉夫式的分裂，或者说叙利亚式的内战啊，并且呢，这个冲突呢，会向周边国家溢出， 整个海湾地区的能源基础设施会遭遇到系统性毁灭级的打击，那不能和原油呢，很可能会冲破一百二十美金一桶。 全球的股市呢，很可能会面临大幅的调整啊，美国十年期的国债利率呢，因为通胀的因素会飙升到百分之五以上，全球的信债利差呢，会急剧走扩啊，这种情况呢，同书认为出现的概率非常的小啊，不超过百分之五， 但是呢，我们不得不把这部分的考虑百分之五计加在目前全球资本市场的影响之中啊，但是呢，我觉得这种情况出现的概率是非常非常小的大概率啊，这三种情况，同书认为啊，第一种情况发生的概率呢，目前来说呢，是相当大的。 无论说第一种情况还是第二种情况呢，对于全球市场的冲击都是非常明显的，尤其是亚太市场是首当其冲的，因为日本韩国都是岛国嘛，他的一个能源高度依赖进口，所以我们看最近韩国指数啊，两天暴跌了超过百分之十五，创下在二零二四年八月以来的最大的单日跌幅啊，我们看日经呢，也是双双的一个重挫，是吧？每 美国三大指数呢，盘钱呢，其实是走高的，最近美国的走势相对是比较顽强的，因为美国基本上能够实现能源的自给自足，是吧？毕竟全球第一大石油出口国就是美国啊，它是一个石油出口的国家，并不是高度依赖进口的。 那如果说冲突会像同书刚才讲的第二种情况一样的话，那市场呢，会出现明显的赢家和输家啊。首先呢，军工还有国防是明显的赢家，那这个时候呢，也会有明显的输家， 比如说像消费科技还有新兴市场，这些市场其实都是高度依赖全球的供应链的，他们对通胀的预期是高度敏感的，那 消费行业呢，也会成为重灾区，那不仅空运和海运的物流成本激增，通胀反弹，挤压消费者实际的购买能力，那这也将减弱啊，像必须性的消费品以及消费电子等等非必须消费品的一个整体的需求，是吧？ 同时呢，我们看海外国家，比如说沙特阿联酋的主权信用的违约互换 c d s 飙升啊，也使得当地拥有大量敞口的跨国公司面临着资产价格重估的一个风险。那第二呢，就是对全球固收市场啊，尤其是对美国的固收市场，美债的影响呢，其实相对来说是比较明晰的啊， 在冲突爆发一段时间之后啊，全球的风险资产都会变向买入美金，同时呢，买入美债表现也是非常的强势，就印证了这一观点啊。 当然了，目前美债呢，取决于两个因素，第一呢是通胀预期的急剧回升，这主要是因为天然气和石油价格的一个飙涨啊。第二呢是央行政策的一个重新定价。当然了，目前美债呢，同书认为主要受到两个因素的影响啊，第一点是通胀对吧，因为原油和天然气的价格出现了一个飙升啊。 第二一点呢，是避险的需求，这两个需求其实有一定的对冲，但是同书认为啊，如果这个冲突持续一段时间的话，避险的需求会远远大于每日的一个套息交易， 因为美元连续的走强，那会变相的打击每日的一个套息交易。这个逻辑呢，是非常明显的，因为每一次地缘政治升级的时候呢，美元指数相对来说表现都会非常强，都是全球货币中最强的。第二呢是原有强，第三呢是黄金强，是吧，每次冲突发生的时候，这三个都不会太弱啊，都会比较强。那第四一点呢，就是对于全球大宗商品的影响啊， 如果说像第一种情况和第二种情况的话，那对于原油和天然气，那肯定相对来说是变相的一个催化，是吧？第二呢是黄金啊，我们看到在这次中东的冲突爆发初期啊，现货黄金市场其实一度出现下跌超过百分之四的一个情况，同时呢，债劵和股票呢，也是迎来了统一的抛售， 那这种现象呢，在金融系统遭遇突发性流动性风险冲击的时候呢，其实并不罕见，历史上出现了非常多次啊。那同说呢，就以最近一次作为例子，给大家详细讲解一下这个事件啊，比如说二零二零年三月口罩的一个流动性危机中啊，当市场极度恐慌， 全球资产的波动率， vx 指数迅速飙升的时候啊，那高杠杆投资者呢，会面临大量追加保证金， margin call 这样一个需求，迫使他们无差别的抛售一切流动性好，有盈利的资产，那这款资产包括什么呢？ 美股内战，黄金，那在跳出短期流动性的扰动，从宏观基本面来看呢，黄金依旧是对抗法币贬值，还有恶性通胀，还有极端尾部风险的一个比较好的对冲的工具啊。另外一点呢，就是大饼二饼的趋势啊， 作为全球唯一一种气场二十四小时交易的资产啊，其实我认为啊，大饼二饼会充分受益于冲突持续蔓延的一个影响而从中获利啊。 那这种情况呢，其实首先来说大变二笔都是非常好变现的资产，其次呢，在于它七乘二十四小时交易的一个属性，可以随时变现，是我通过电子钱包可以随时变成大变二柄，大变二柄呢，通过电子钱包随时可以变形法定的货币啊。这种情况呢，在冲突蔓延的过程中呢，其实相对来说是一个比较好的一个另类资产的一个避险的选择。 好了，最后呢，对于具体公司的一个影响和冲击，哪些公司是利好和利空呢？童书会在直播中详细给家人们进行分析，欢迎关注童书。