micro led能成为新主线吗

近期市场出了一个新热点啊，这个新热点呢，是 ai 断离硬件设备方向，呃，全称叫 micro led 光模块。那么这个热点出现之后呢，当天呢，这个 好多 led 这个公司就涨停，形成了当天的第一热点。呃，很多人呢，对这个技术呢，不是特别了解，到底是啥意思？这是光模块又有什么变化吗？ 还有一些人呢，认为这个东西替代了传统的光模块啊，包括 c p o 等等。那今天呢，我给大家做一个基本的知识科普， 同时也再给大家去对比一下啊，这个新出来的这个 led 芯片的光模块，跟传统光模块以及这个 c p o 到底有啥关系？首先说一点啊，这个技术呢，它确实不是一个什么特别新的技术，它是原来 做这个 micro led 的 这个芯片啊，把它应用到这个 ai 服务器光互联当中啊，那么传统的光模块呢，它是用比如八百 g 的 光模块啊，它用八个通道，每个通道一百 g 的 传输率，那么每个通道里面都会需要一个 em 的 激光器，或者是 c w 的 激光光源去做。 那么这个激光器呢，这个功耗比较大啊，而且这个激光器呢，现在目前啊，产能受限啊，这个极其紧张，很有可能这个对光模块的整个产业链受到了一定的质疑啊。而这个技术呢，现在国产的比较少啊，大部分都是欧美国家去掌控。 那新出来的这个 micro led 这个光幕块啥意思呢？它是宽耳麦，就是它不是八个通道，它有一百个甚至四百个通道。那每个通道的这个传输数据呢，就比较小啊，有两个 g 到四到六到八都可以，比如说一个八百 g 的 光幕块，它有四百个通道，每个通道两个 g 就 可以， 这样的话它就对这个光啊要求不是那么强，那么像 led 芯片这个发的这个光就可以，但是呢 led 芯片发的光呢，大家也都知道它是比较弱的啊，因为我们家里用的灯啊， led 灯你也知道，看它它肯定没有问题，但是激光你可不能看，看的眼睛会受伤害， 所以它只能适合于五十米以内的这个传输数据。所以新的这个技术方案呢，做成的光模块呢，它确实在工号上面啊，能耗上面以及制作难度上面都大幅度的下降，它确实有很大的优势， 那么也主要应用于这个中距离传输啊，十米到五十米像两米以下的基本用铜板啊，那么超过五十米以上的就是用激光器光模块。 所以这个新的技术出现呢，它实际上是补缺了市场中关于这个光污染解决方案的一个缺口 啊，是一个补强的状态，它应该不会去撼动啊，现在传统光模块以及 c、 p、 o 或者是铜栏的核心地位啊，大家都有各自的应用范围啊，那么这个技术呢，主要是微软啊，主推二五年就开始弄了啊，今年已经开始说技术方案比较成熟，二七年可能会开始试产， 据说二八年会大规模推广啊，那么技术程度我觉得应该是可以做到的，不然市场中也不会反馈这个。至于这个周四为什么这个板块大涨了， 哎，这个技术呢，也不是说最新才出来的，就是因为美国有一家公司收购了类似技术一方的公司，那么市场认为这个方向可行，有重大预期差的机会，所以整个板块就起来了。 那么通过我对这个技术的研究和基本资料的这个分析来看啊，目前我认为大家有必要去重视这个 micro led 光模块的这个技术方向，它毕竟会在未来的光互联方案中占据一时之地啊。 我大概给他做了一个表格啊，跟大家可以看一下对比，就是铜缆的应用范围是在小于两米，那么传统光模块是一百米以上的长距离传输，而梅克罗 led 的 光模块呢，大概在五十米，功耗确实低，几乎接近于铜缆，但是铜缆是最低的，传统光模块就比较高，就达到十二瓦， 那么可能性这方面也非常高，而且这个贷款的扩展性也特别强，他只需要不停的加通道就可以了，说一个通道才两 g， 而且现在目前的技术，一个通道可以推到六 g 到八 g 是 吧？那么四百个通道，那就是三点二 t 的， 所以通道可以扩宽啊，单通道可以提升数据量，这个都不会对现有的这个 micross led 的 这个光源形成有重大的负担啊，它还是能够去传输到五十米这个范围的，而且它不发热啊，就热量极小啊，就像我们家里面的 led 灯是吧，你看它的发热量就很低，所以它的功耗就很低。 其他方面啊，像这个纵感距离传输，它确实是有很大的优势，那么和铜缆之间有可能会替代一部分铜缆啊， 因为有一部分超过两米以上的啊，那些铜缆传输，而且铜缆还有个问题，就是大数据高数据传输的时候，它会过热啊，你像现在八百 g 和一点六 t 还可以，当到三点二 t 的 时候，铜缆基本上就够呛了啊，不得不去转换这种低功耗的啊，用这个 led 芯片去做传输的方式， 那么它跟这个 c p u 之间又有什么关系呢？应该说 micro led 是 c p u 的 理想光源解决方案，现在的 c p u 解决方案是加了一个 c w 激光器啊，激光源， 但是这个也是属于激光，它也是功耗很大的呃，用于长距离特别好，但用于短距离就有点浪费啊，而且还有散热问题啊， 那么如果两者能融合在一起啊，让这个 mirror led 的 这个芯片不断的发展啊，在中距离传输 c p o 这个方向上，它们是一个非常理想的终极方案啊。 那么如果说把这两个结合在一起，那么基本上 c p o 的 这个功耗大概是降低百分之九十，那么单位比特能耗降低百分之九十，可能性提高一百倍，然后集成难度大幅度的简化现在的 c p o， 因为这个涉及到光引擎呢阵列啊，以及这光源等等调制器。 但是如果置换成这个 micro led 的 话，它这个工艺流程大幅简化，用 cmos 工艺都可以啊，还有个成本大幅度下降，大概降百分之五十。所以实际上你看啊，这个新技术，它并不是对现有的这个光模块也好啊， c p u 也好，它产生重大的影响，它实际上是一个不强啊，不缺的一个状态，它会推掉这个光源，那是不是对光芯片这个市场有影响呢 啊，会有一定的影响，尤其是中距离的啊，激光器啊， c w 光阴都会有影响。但是呢，现在目前啊，市场中的光芯片极度的紧缺啊，大部分都用于长距离的，所以实际上呢，它也不会影响 光芯片整个产业链的发展势头啊。也不论是硅光芯片还是这个传统的 eml 这个激光器芯片都是在未来几年有很好的发展，大家各做各的领域啊， 那么 micro led 总体上是有利于整个现在光互联产业的总体发展的，而且这个细分也确实值得重视。那么我也给大家呃整理了一些相关的信息和资料啊，尤其是一些实锤的。 呃，相关的上市公司，你比如说三文光电啊，华灿光电啊，就这些公司都是实锤的，它已经在这个领域里做了一些技术的储备，并且有产品数量检测了。呃，还有这个传统的光模块企业，你像中基西，创新圣他们都在 布局这个 macelove 芯片光模块中距离传输模式的，所以大家都没有把这个技术小瞧了，不像网上有人说假啊，这技术老技术啊，根本不重要，都是扯淡，不是这个样子的，它是有它自己的生存空间的啊。 还有一些做一种技术方法叫玻璃基板啊，那么沃格光电就是在玻璃基板这方面，它在解决 cpu 高密度封装热点稳定性痛点上面，它就特别有自己的优势啊，还有像做设备的啊，做 led 芯片设备的新一昌 对吧，国内市场占有率第一啊。还有就是华星源，它是提供 micro led 面板光学电测检测方案的啊， 那么从做光芯片的啊，就 led 芯片的，到设备啊，再到这个呃光模块的封装啊，我给大家整理了一个核心资产股票池，大家可以慢慢去研究啊，选到自己适合的股票去做。提醒大家一点就是这两天它正在上涨中啊，不要追涨 啊。一般一个新的热点出来之后都会有一个回测，等他回测的时候咱们再找机会 d c 那 会就比较安全，成本也比较低啊，能做起来这个大热点，那就吃大肉，做不起来也不会有什么太大风险。

兄弟姐妹们啊，这个人工智能新的一个爆点光互联就要来了，如果要是说呢，本周人工智能的这个行情是由于在上周末的时候龙虾 ai 的 问世，那么现在人工智能的这波行情能否延续，就直接决定在了本周末的时候英伟达的数据大会上面。 那么英伟达在本周末的数据大会上面，我们从资讯能够得到两点信息，第一个呢是英伟达新的人工智能的框架光互联要问世了，那么另外一个呢是英伟达对标 open curl， 它的一个 agent 的 智能体叫 nano curl 也要问世了。那大家可能有一个问题啊，就是说人工智能跟光有什么样的关系呢？ 我四个字就给你解释清楚了，叫光进同退。那么无论说是 open curl 还是 nano curl， 它们作为一个 agent 的 智能体，都需要大量的算力来给它们做 支撑。那么在数据传导的过程之中，我们现在用到的是铜，那么在接下来一个阶段里面，光模块的 micro led 问世，就代表着能够将现代铜数据传输的损耗压缩到之前的百分之五，也就是 减少了百分之九十五的损耗。这个对于人工智能而言呢，是向上又进行了一大步的跨越，那么在接下来一个时间段里面，伴随着它必将替代铜， 从懒导成为人工智能产业里面数据导的核心。那么咱们 a 股市场上面呢，做 led 类的上市公司，现在已经有一些已经开始在 micro led 光导方面开始做产业的这种试探了， 如果要在下一个阶段 micro led 问世的话，那么这一类的上市公司呢，就有可能成为咱们 a 股市场里面光数据导的龙头， 所以呢，咱们兄弟姐妹们现在呢，如果要是还没有在人工智能的风口上面找到属于自己的投资方向的话呢，可以看一下 micro led 为你带来的投资机会，更多的咱们 a 股市场里边的策略以及热点的分享呢，在每天中午十一点咱们直播间里面带给大家做更为详尽的表述，每天中午十一点，不见不散。

万箭穿心，指点迷津。大家好，我是亮哥，收盘呢，来聊一下今天的市场，那么今天呢，大盘还算给力，创业板盘中一度涨到百分之三以上，今天电网呢也表现不错，科技股持续的走强，其中领跑的是 m l e d 这个方向。 其实很多人还没反应过来，为什么这个板块突然火了，我直接告诉你是因为 ai， 怎么理解呢？因为 ai 跑起来需要海量的数据传输，就像高速公路上车太多会堵，那么以前用铜缆传，速度快了之后发现 发热太厉害了，就像手机用久了发烫一样，然后这短时间你们就会发现，哎，不用铜还可以用光来传，又快又无碳，且呢能耗只有铜线的百分之五，那这问题不就解决了吗？ 于是台积电、微软、联发科这些科技巨头纷纷布局这个方向，那市场讲，巨头们抢着干的话，大概率是不会说的，所以今天涨了。 那然后说一下盘面啊，今天盘面上呢，有个小细节，虽然涨得好，但是成交量没有跟上，比昨天还少了一点，说明外面有很多人还没进场，场子里呢，主要还是老玩家在玩。那明天怎么看呢？ 主线方向既然出来了，不会一天就结束，但明天个股可能会全面的分化，蹭热度的呢，可能会掉队，晚上可以表演美 股那边的科技股的表现，如果走得强，那明天这个方向呢，还会有人气。好了，今天的复盘就到这里，有不懂的欢迎大家留言，涨跌同路，风雨共度，我们明天这个点再见！

今天 a 股领涨主线出炉， micro led 板块暴涨百分之八点二六，十余只个股收获二十厘米涨停，拿下当日全市场涨幅榜首。 很多人问这个板块凭什么突然引爆市场，所有信息全部来自今日收盘公开，权威数据完全可查。核心就是两大实打实的产业突破，点燃了主力资金的扎堆热情。 第一，技术端实现关键落地， micro led 和 c p u 方案结合的技术取得突破，能耗只有传统铜缆方案的百分之五，有效解决 ai 数据中心的高功耗痛点，成为数据中心短距离光互联的新优选。 第二，需求端迎来双重扩容。一方面， ai 大 模型算力服务器对高嗅光传输的需求持续激增。 另一方面，消费电子、高端车载显示的升级也让 micro led 的 应用场景持续拓展。这件事释放了一个明确信号，当前 a 股的科技机会已经从纯概念炒作转向了有技术突破、有真实需求的硬科技领域。这也是今日资金扎堆这个赛道的核心原因。 给大家一个理性的参考方向，看待这类科技赛道，重点关注技术的量产落地进度和下游真实需求的兑现情况， 远离没有产业支撑的纯题材炒作，理性看待市场热度。最后问问大家，你觉得 micro led 这条主线接下来还能走出持续行情吗？能的扣一，不能的扣二，也可以在评论区聊聊你的看法， 关注我，每天第一时间给你拆解 a 股当日的领涨主线主力资金动向，用大白话讲透产业逻辑，帮你踩对市场节奏，避开理财陷阱。

大突破，三安光电研出高速 micro led 光源器件已送样国际客户根据财联社独家消息，三安光电这次搞出大动作了， 联合清华大学、中国移动，在 micro led 光电器件和高速光通信领域拿下重大技术突破，成功研制出能高速调制的 micro led 光源器件，这可是实打实的硬核技术成果， 实测数据超亮眼，这款器件的三分贝调制带宽预估能超过七千兆赫兹，按照通信模型推算， n r z 到 o o k 数据传输率有望突破十 g b 每秒。这个性能直接为短距离的高速光互联新型光通信系统打下了关键的技术基础， 刚好踩中当下光通信 ai 数据中心高速传输的核心需求。更关键的是，这款产品已经不是停留在实验室阶段。 三安光电方面透露，目前该 micro led 光源器械已经正式送样给国际客户了，意味着技术成果开始向商业化落地迈进，后续一旦实现批量供货，会成为公司新的业绩增长点。 而这次合作的阵容也很有分量，三安光电是国内半导体光电器件龙头，再加上清华大学的技术研发实力，中国移动的通信场景落地优势， 三方联手让这款产品的技术落地和场景应用更有保障，也让 micro led 在 光通信领域的商业化进程再往前推了一大步。后续在 ai 数据中心、短距离高速官互联等热门赛道的应用值得期待。

豹姐今天把话撂这， a 股新主线已经杀疯了，后知后觉只能拍断大腿。现在市场最硬核的逻辑只有四个字，光进同退，满盘带光，个股全线狂飙，是一场 ai 算力互联的颠覆性革命！ 传统数据中心早就走到死胡同，篮距离短，损耗大，稍微拓展就拉跨，传统光模块高烧不断，稳定性拉跨根本扛不住下一代 ai 算力行业被掐脖子这么久， micro led 直接一键封喉，能耗狂砍不止，一半是直接压到原来的零头， 传输距离直接打破物理限制，从短剧废柴变成长剧王者。稳定性更是对标顶级工业标准，故障率低到可以忽略不计。最恐怖的是，它兼容所有主流架构，落地即爆发，没有任何过渡期。英伟达、微软、联发科，全球巨头疯狂压住，砸钱抢赛道， a 股才刚刚启动主声浪，豹姐直接给你们扒透核心兽疫！猎 华三光电、三安光电、前兆光电、赵驰股份、巨非光电、兰特光学、凯格晶基、天通股份、 通光电缆、长飞光纤、太辰光中继续创新。异盛核心龙头梯队，龙一，巨非光电风装传输核心龙头龙二，通光电缆风传输通道主力 龙三，华灿光电光源技术核心标的。这不是短线情绪，是万亿级赛道彻底重构，光影算力时代全面开启！认可豹姐的评论区直接刷屏，光进同退，龙头起飞！

家人们九个二十厘米涨停， micro led cpu 带飞了 a 股科技！早上开盘，华灿光电直接一次封死涨停板，四分钟之后，雷曼光电也来个二十厘米，紧接着巨飞光电、巨灿光电、连建光电、龙腾光电、瑞丰光电全部清一色二十厘米涨停， 整个 micro led 板块集体飙涨，带动整个大科技方向强势反弹。想知道风涨原因，未来方向的朋友继续往下看， 核心就两个原因，直接把 micro led 推上风口。第一，随着 ai 数据中心大规模扩张，数据的高速传输需求爆发式增长，传统的投染方案在传输密度、能耗、散热上很难跟上节奏， 而 micro led c p u 方案单位传输能耗最低能做到铜锣的二十分之一，散热需求也大为降低，有望成为光互联的优质替代方案，潜力很大。第二，全球科技巨头都在疯狂布局， 信号太明显了。微软推出了 magical 架构，台积电深根 micro led 互联联发科自研 micro led 光源技术， 下个月就要正式展示了，因为他更狠，直接砸二十个亿美元布局机关，组建相关领域。大家都知道，现在科技股的核心是 ai， ai 的 核心是顺利， 顺利的传输靠光，而 micro led cpu 大 概率会成为这条传输路线上更宽更快的赛道之一。点个关注，跟上节奏，不踏空下一个风口。

今天 led 大 涨，出现涨停潮，这里面的逻辑你看懂了吗？这次 led 的 突然大涨呢，其主要原因就是 ai 又诞生了新的炒作风口。随着深圳市的 ai 的 兴起，那数据中心对高速传输的需求持续提升，原来应用在机柜内短距传输的同档方案， 传输密度和节能上面定了严峻挑战。相比之下， micro l e d c p u 方案呢，单位传输耗能更低，可大幅降低整体的能耗至同等方案的百分之五，有望凭借节能的优势成为光互联的替代方案。就以一点六 t 光通讯产品为例， 限行的光收发模组功耗达到了三十瓦，若采用 micro l e d c p u 架构，那单位传输的功耗显著降低，整体的功耗有望降低至一点六瓦左右，可大幅改善功效和散热压力。与交换芯片、驱动电路、光探测器等高度集中在同一个分装体内， 是下一代超高速、超低功耗的光互联技术，用于解决 ai 算力数据中心的高速互联和功效瓶颈。 接下来，我就围绕此方案梳理其中的五大环节内容，全程脱水，老规矩，先赞后看，涨停不断。首先是 micro led 芯片，八百激光模块最低需要四百颗，芯片，溶于部分呢，需要五百颗，一点六 t 或者三点二 t， 还会倍增。相关的重点核心有。 其次是 t r r 透镜发热端和接收端，双侧使用用量是通道数的两倍，八百激光模块最少需要八百颗透镜，相关的重点核心有。 在是 cms 传感器，接收端和通道数一比一匹配，八百 g 最低需要四百个，相关的重点核心有。最后是多芯成像光纤单根，最大一万线芯，约二十五个光模块，共用一条，已在医疗领域规模量上。相关的重点核心有， 最后是高精度的光连接器通道数倍增，带动亲密度需求提升相关的重点核心有。以上是本期视频再见，不见不散！

原本用做显示技术的 micro led， 如今为何正在重塑 ai 算力行业？中国能否借此实现弯道超车呢？哪些企业又是这背后的受益者？这期视频我们来讲一下这个 micro led， micro led 啊，它首先是一个显示技术，那么在显示行业，我们经常听说啊，什么 mini led 啊， oled 啊， qled 等等啊，各种 led 啊， 而这个 micro led 呢，它的本质就是如它的英文名称所言，微型的 led 嘛，它其实啊，就是把 led 这个发光二极管呢，给微缩到了几十微米甚至数啊，几微米的水平啊，那么非常非常小， 小到人眼无法分辨啊，就可以组成像素点。那么目前来说的话， micro led 它的市场份额呢，是非常低的啊，那么在消费电子行业，也仅仅是在一些极其高端的电视啊，智能手表啊，和这个 vr 设备上是有应用的啊，因为它的这个制造成本是非常非常高的，但是呢，因为它跟 oled 啊，它一样是属于这个自发光器械啊， 无需 l、 c、 d 来背光，每个像素啊，都可以独立驱动啊，不仅可以实现极高的亮度，而且呢，又具备高对比，不烧屏和长寿那种优势啊，所以说啊，就是目前业界在追求的一个顶级显示技术，那么作为一个显示技术，它是如何用于 ai 产业呢啊， 在这里呢，我们先从它作为显示技术的这个原理来说起啊，这样大家理解就更加透彻了啊， micro led 它的发光本质呢，就是 p n 节电质发光啊，那么只要通电就可以发光，而且呢，这个电流直接是控制光强的啊，非常简变，能耗低。那么如图所示，这是一个 micro led， 它的原理图啊，那么可以看到 它是基于氮化加来实现的啊，那么这个图看着很复杂，但是呢，我们只关注这一部分啊，那么这个是 n 型氮化加，掺杂了硅啊，负责提供电子，也就是负电核。那么这个呢，是 p 型氮化加啊，掺杂了镁，负责提供空隙，也就是正电核。那么中间这个 m q w 的 这个区域呢，叫做多量子井啊，它呢是一个活性区域啊， 当我们施加正向电压后，这个电子啊，它就会从 n 区注入活性区啊，空穴会从 p 区注入活性区，而在这个量子井中啊，两者就相遇了啊，那么由于量子限制效应啊，电子和空穴就会有极大概率啊，发生复合，产生辐射啊，也就是发出了光子，而通过控制这个活性区啊，也就是量子井中的这个代谢， 就可以发出不同颜色的光。那么对于显示技术来说啊，就是要寻找特定的量子性材料啊，来发出这个蓝红绿三光，那么他们的这个主流方案呢，如图所示啊，那么其中红色呢，是 micro led 这个行业一个技术难点啊，因为它存在这个小尺寸效率降和温度敏感等问题， 那目前除了这个吕家英云这个方案之外，那么高音含量的这个方案呢，它也在爬坡中啊，那么所以呢，这三种颜色，那么理论上来说的话，就是音含量主 不提升，那么在得到三种颜色之后呢，就可以组成一个像素点，也就是一个 rgb 芯片啊，而这里呢，有一个技术性问题就在于啊，如何把大量的这个 micro led 啊，转移到背板上，而且呢要保证啊，这个误差最小化，这个技术啊，叫做 巨量转移啊， mass transfer 是 micro led 显示面板生产过程中一个非常重要的卡点，因为呢，一个四 k 屏啊，它就需要转移大约两千五百万个 micro led 啊， 而每个 led 它的这个大小呢，实际上只有头发色的十分之一不到，那所以呢，这个转移的精度和效率呢，就直接决定了产品的质量，那么这个呢，就是 micro led， 它用于显示的一个原理，那么这个玩意儿跟当下的 ai 产业它有啥关系呢？因为 ai 数据中心啊，机架的内部，或者说机架之间呢，它是需要进行数据互联的嘛，那么传统方案呢，大家都知道是基于这个同 目前呢，这呢普及的是光互联，那么主要就是激光和硅光子，而 micro led 它就是下载这个互联技术，因为呢，它有一个非常明显的优势，那就是能耗极低啊，那么相比铜缆的话，它可以降低二十倍啊，相比激光可以降低十倍， 相比硅光子啊，可以降低五倍啊，而在 ai 数据中心中啊，因为这个互联所产生的功耗呢，能够占到总能耗的百分之二十到百分之三十，有机构呢，曾经测算过啊，那如果说一个十万卡 gpu 的 基群全部改用 micro led 的 话，那么一年就可以节省一千五百万度电， 这个还是非常不错的。说到这里呢，这个 micro led 它具体是如何去实现数据传输的呢？其实呢，这个原理呢，比较简单啊，那么它不就是个 led 嘛，通电就发光，不通电就不发光嘛，而且这个光强是可以调节的，那所以呢，它作为一个既可以发光又可以开关的这么一种器械， 就可以编码数据了啊，那么通过 cpu 技术跟 s 个芯片啊一起封装起来，那么结合透镜和光纤等组建，它就可以组成一个互联技术啊。 而目前在行业中呢，那么基于蓝色 micro led 所实现的这个通信方案，那么三 d b 带宽已经是可以突破七 g 盒子了啊， 这个单通道速率啊，已经超过了十 g 了啊，为什么用蓝色呢？因为蓝色它带宽大啊。那么这里呢有人就问了啊，这个 oled 它不行吗？它不也是同时具备发光和开关这种特性吗？当然是可以的， oled 啊，它确实也被研究啊，用于这种通信用途， 但是呢，它作为一种有机材料，它的这个调制带宽呢，目前来它是偏低的啊，一般是不超过一级核磁的，而且呢还面临这个寿命问题，那么这一点呢，对于数据中心来说的话，是无法容忍的，那所以说 micro led 它目前呢，在这个 ai 行业呢，就很受关注。但是这里呢需要强调一下啊，那就是 micro led 它在这里呢，不是一个取代啊，它其实更多的呢，是一种互补关系，它跟激光 c p u 和硅光的 c p u 之间呢，它是一个互相配合啊，适配不同的场景。那么大体来讲的话，在数据中心内部啊，这个超短距离通信啊，那么 micro led 啊， c p u 它就会在很大程度上啊，可 会平替激光 c p u， 但是呢，这个后者呢，它也不会彻底消失啊，而是可以凭借低成本呢，在这个短距上啊，还是有所用途的，而硅光子 c p u 啊，它是负责中短距，甚至说长距离啊，那所以说 micro led 啊，它用于通信的话，它会跟激光 c p u 产生 直接竞争，但是呢，跟这个硅光子 c p u 之间呢，应该说是有一定互有关系的，所以说，目前掌握 micro led 技术这些企业呢，那么这方面就有很大的机会了啊， 那么很多企业，他通过自己啊，在显示领域所积累的这种聚量转移技术啊，那么也切入了 micro led 这种赛道啊。当然呢，在数据传输用途呢，它不需要转移几千万颗，而是只需要转移几百到上千颗就可以了， 那么后续啊，这个传输速度进一步提升的话，那么也只不过是几千颗而已。但是呢，这里啊，这个转移技术，他依然是依赖于显示领域这种经验的，而从行业来说的话，那么中国在制造和产业链上是占据领先地位的。不仅啊，这个专利申请量是 全球第二名，在这个节能规划上呢，也是全球第一啊，而韩国呢，虽然说专利是全球第一啊，但是呢，成本与产量啊，目前是比不了中国的。美国呢，专利第三啊，那么它自然也是有很强的研发水平的，但是呢，这个制造是偏弱的， 比较依赖于外部工业。日本呢，也有技术储备啊，但是规模不大啊，这个底座小号那一桌，而在中国呢，有望从这一波 micro led 的 这个 ai 进程浪潮中啊，受益的企业。 那么我直接就整理了一个图啊，大家参考一下即可。它呢，就包括了上游的这个材料有技术，中游的封装，有集成以及下游的应用啊，内容啊，仅供参考，而且不推荐来作为投资依据啊。所以呢，我们又学习到了一个新的知识点啊， 一个在显示行业还没有放量的技术，那么如今在 ai 的 这个带动下，竟然有机会进入到数据中心上班了。而中国啊，依靠在 micro led 方面的这种强大的制造能力与产业链基础啊，那么是完全有机会靠着这一点呢，来实现某种程度的弯道超车的。那么我说的不是说啊，这些产业怎么赚钱的问题啊， 而是中国的 ai 数据中心，它自然呢就会受益于本土的产业链，从而呢，在这个数据中心的内部互联技术上呢，取得一定的先发优势啊，因为中国目前由于这个单卡算力性能呢还是偏弱啊，那么所以说普遍走的是狼群战术 嘛，而越是这种路径呢，其实就越需要先进的互联技术加持。我是大刘，感谢观看。

根据 transforce 疾泵咨询最新调查，随着声城市 ai 兴起，数据中心对高速传输需求呈爆发式增长。 传统应用于机柜内短距传输的铜缆方案，在传输密度和能耗上面临严峻挑战。 相比之下， mico vico 供风装光学方案展现出巨大技术优势，一单位传输能耗极低，可大幅降低整体能耗至传统投揽方案的百分之五，有望凭显著节能优势，成为光互联领域的重要替代方案。 这一技术路径的突破，使得 micro led 从传统显示领域跨界至高速发展的 ai 算力硬件领域。目前全球 ai 产业链巨头已纷纷布局该领域。 台积电宣布与美国初创公司 iowa cna 合作，生产基于 micro led 的 互联产品。微软推出 mosaic 架构 micro led optical system for advanced interconnects， 采用宽而曼架构光链路，实现长距离抵功耗传输。 联发科也自主攻克 micro led 光源技术，并研发出全新有源光缆 italk 解决方案。 英伟达已提出硅光子 c p u。 规格，目标包括低能耗一点五 p g b。 的 小型化零点五 t b p s m m。 二极高信赖性低于十 f t。 以一点六 t b p s。 光通讯产品为例， 限行光收发模组功耗约三十万，若采用 micro led c p u。 架构，整体功耗有望降至一点六瓦左右， 降低近二十倍，大幅改善功效散热压力。 transforce 指出，小于等于小于等于四百 g b p s。 数据传输速率已大量导入云端数据中心。 二零二五年起，市场需求持续，将传输规格推向八百 g b p s。 一 点六 t b p s。 产业链正加速光进同退。

micro led cpu 干翻通览最近一张研报彻底把这个板块给引燃了，最近也是反反复复的活跃。报告指出，随着 ai 数据中心迈向一点六 t 时代， micro led cpu 方案将整体传输功耗降至传统方案的百分之五。 消息一出啊，只要是和 led 沾边的公司都纷纷拉升，但是我们作为成熟的投资者，需要在这种情绪高涨的时候保持清醒。这种方案确实是可以较为打击，但是目前市场上很多都是指鹿为马的炒作。现在数据中心的瓶颈早就不是算的够不够快，而是传的够不够快，热的受不了。 传统的方案是电信号在铜线里面跑，或者是通过独立的光模块进行电光电的转换，缺点就是速率一旦比近八百 g 甚至更高，高频电信号的衰减就呈指数级上升，那为了对抗衰减就要疯狂的加空号，这样下来又拉高了散热成本。现在过度的方案就是把光引擎直接放到芯片旁， 缩短电信号的传输距离，用光去代替电跑完剩下的。但这样也有缺点，就是 micro led cpu 呢，是直接抛弃了激光器， 用 micro led 作为光源和调制器，这样就能把能耗降下来，这也就是它为什么被微软等巨头疯狂压轴的核心原因。为什么说当下市场里边儿大多都是炒作呢？因为技术再好，也要尊重产业的客观规律，你做屏幕的和做通信的， 他不是一个东西。显示用的 led 追求的是色彩、视觉方面的性能，而数据中心的 led 是 传输数据的，追求的是传输速率、能耗方面的性能。你不能说一家公司会做手电筒，就认为他能造光剑嘛，对吧？这种方案从跑通到部署至少还有一到三年的时间， 我们投资投的是预期，但是不能为错误的预期承担后果。关注我，带你穿越迷雾，看清事件背后的逻辑。

今天下午大盘风格突变，科技新概念强势领涨，能源题材全线降温，光互联迎来革命性替代方案， micro led cpu 技术突破，功耗低至传统同卵的百分之五， 大幅降低数据中心能耗，是被 ai 高密度算力需求，中长期空间巨大。午后相关方向是集体移动， 同时国际情绪缓和，避险逻辑消退。石油五，后市快速回落，资金从能源流出全面回流，科技成长市场主线已经发生切换， 资金的流向比任何指标都可靠。接下来聚焦新题材， ai 加光互联主线，没有办法呀，在 a 股，新知识永远学不完。

朋友们，看到今天的盘面了吗？ micro led 板块直接飙了近百分之九！很多人蒙了，这玩意儿不是电视屏幕吗？怎么跑到数据中心搅局？还说要取代铜栏了？ 更离谱的是，据说它能让工号直接降到铜栏的百分之五。一个屏幕技术跟八竿子打不着的 ai 算力怎么就凑到一块了？注意了，这可不是什么冷饭热炒，核心就一个词，降工号！而且不是降一星半点，是断崖式的降。咱们把逻辑掰开，揉碎了降！ 现在的 ai 算力跑得太猛，数据中心里那些传统的铜缆，传输高速数据时就像老牛拉破车，不仅跑得费劲，电费哗哗流发，热量还大得吓人，都快成桑拿房了。 那怎么办？大户们想出了一个绝招，把 micro led 这种能发光、能耗极低的微型芯片跟 c p o 光供封装技术结合起来，结果你猜怎么着？ 根据 trendforce 最新调查，用这个新方案跑同样的数据，功耗只有传统铜缆的百分之五。给你算笔账，现在一个一点六 tbs 的 光模块，功耗大概三十瓦，换成 micro led cpo， 功耗直接干到一点六瓦左右，降了将近二十倍。 别以为只是概念，全球的科技巨头早就动起来了。英伟达已经明确提出下一代硅光子 c p l 的 硬指标，能耗要低，体积要小，还得贼稳定。微软推出了自己的 mo c i c 架构 kreto， 甚至直接收购了一家叫 hyper lumi 的 公司，就是为了死磕这个光互联技术。 你想想，这些站在 ai 金字塔间的大佬们，真金白银砸进去，这不是未来大趋势是什么？这就叫光进同退，妥妥的产业大转向。那么机会到底在哪？就看着三个梯队，核心玩家第一梯队，我把它叫做心脏体搏器，也就是 micro led 芯片与核心材料的源头。 这一层是技术的根基，谁掌握芯片，谁就有话语权。三 n 光电是化合物半导体龙头， micro led 能源国内最大。华灿光电的 micro led 晶圆制造项目已实现量产交付， 照持股份，掌握外延生长、聚量转移等关键技术，手握芯片加光模块双保险。第二梯队，我叫他血管缝合师，主要负责封装模组与关键器械。芯片造出来后，怎么把它封装好、集成好，就看这一层。 巨非光电参股硅光芯片公司，手握 micro led 和 c p o 两张王牌。国兴光电的迷你背光与 cop 模组产线已投产，车用 led 通过认证。 瑞丰光电的 mini led 车载产品已进入全球主机厂供应链，实现规模化交付。第三梯队，可以看作是神经连接员，聚焦显示应用系统方案与细分市场 技术最终要落地到产品上。这一层离客户最近。雷曼光电是全球 cop 超高清显示领军者，独创 ai 低功耗冷屏技术。联建光电是华为、腾讯等世界五百强的首选品牌，累计完成超五万个经典案例。 亚视光电走定制化路线，主营液晶显示及电子纸模组。最后风险提示，必须说，朋友们注意了，今天板块暴涨，市场情绪已经燃爆，明天必然面临分化， 那些只是蹭概念的光电，潮水褪去会摔得很惨。只有那些在产业链核心环节真正有技术储备、能送样能量产的公司，才有希望走得更远。 甄别方法很简单，去看公司的年报和调研季。要真正在推进业务的公司，一定有实实在在的设备采购记录、客户验证进展或者专利布局，而不是只有一个好听的名字。 每一次认知颠覆都是一次财富重分配。算力的尽头是电力，谁能把工号降下来，谁就是下一个时代的王者。

我今早看到一个特别反常识的事，数据中心里那些粗粗的铜栏可能要下岗了，而干掉它的，竟然是咱们更熟悉的 micro led， 就是 那个用在屏幕上特别贵的显示技术。 你这个开场够劲儿，但确实说到点子上了。咱们都知道 ai 算力爆发让数据中心吃不消，但你猜最大的瓶颈在哪儿？不是芯片，是连接。最新报告说，未来一点六 tbs 的 高速传输，如果用传统铜缆，能耗高到能让机柜变成电暖气。 电暖气有那么夸张吗？不就是根线吗？真有 transforce 的 数据表示，传统铜缆能耗超过十 p gb。 听不懂？没关系，咱们换算一下，一个一点六 t b p s。 的 光模块，功耗高达三十瓦，一个机柜塞满这东西，散热系统得疯狂工作，电费账单直接起飞。所以大家开始搞光进同退，用光纤代替铜线。 对，但传统光模块自己也快成电老虎了。你看，同样是一点六 t b p s。 传统方案功耗三十瓦。现在大家都在找一种更聪明的办法，把光和电更紧密地粘在一起。这就是 cpo， 也叫供风装光学。 那 micro led 在 这扮演什么角色？它不是发光的吗？问得好， micro led 在 这里扮演的就是那个能高效发光、又小又省电的光源。心脏报告里有个让我惊掉下巴的数据，采用 micro led 的 cpu 架构，整体功耗有望降低近二十倍，从三十瓦降到一点六瓦左右。 一点六瓦？这是怎么做到的？关键是把 micro led 芯片尺寸做到五十微米以下，直接和 cmos 驱动电路无缝贴合， 这种微缩能力能把能耗压缩到一到二 pj bit， 正好满足英伟达题的那个小目标，低于一月五日 pj bit。 这就好比以前你要开一个大工厂发电，现在直接用一个个高效的微型发电机就地解决损耗，当然小了。 技术我听懂了。那这个产业链里谁是卖产人？像华灿光电、聚灿光电、聚飞光电、三安光电、沃格光电，这几家你怎么看？ 我把这几家分成三个梯队，这样更清楚。好，你说第一梯队是已经拿到入场券的核心选手， 比如华灿光电，为什么它能当龙头？因为它是国内唯一进入英伟达 c p o 光源供应链的 led 芯片厂商，还联手京东方在珠海建成了全球首条六英寸 micro led 量产线。 这个六英寸产线很关键，成本比传统四英寸线低百分之三十到百分之四十，量率超过百分之九十，这就叫成本壁垒加技术壁垒。所以它不只是概念，是有真东西的。那三光电呢？体量那么大，不在第一梯队吗？ 三 n 是 传统 led 芯片龙头，但在 micro led cpo 这个细分赛道上，它更像一个全能型选手，正在追赶。真正的亮点是沃格光电，它走的是差异化路线，主攻玻璃基板和 t g v 玻璃通孔技术。 它的玻璃基、 t g v 载板已经通过中际续创新、益盛这些头部光模块厂商上的验证，还和华为在升腾芯片封装上有深度合作。明白了，华灿是造出更高效的灯泡，沃格是提供能把灯泡精密集成在一起的电路板， 比喻满分。第二梯队是产业链延伸的受益者，比如聚灿光电，它是全色系 led 芯片龙头，受益于整个 micro led 行业爆发。但在 c p u 光互联这个最前沿领域，没华灿那么直接， 巨非光电更偏封装环节，今天股价创历史新高，除了 micro led 概念，还因为 mini led 背光基本盘扎实，杠杆资金节后抢筹超两亿。 那第三梯队呢？是不是那些跟风涨停但主营业务和数据中心光互联没啥关系的？没错， 比如今天涨停的雷曼光电、艾比森，主页是做 led 显示屏的， micro led 确实能让它们画质更好，但这属于显示逻辑，和我们聊的替代铜栏的光互联逻辑完全是两码事，市场情绪一来容易被带起来，但潮水褪去，谁再裸泳就清楚了。 这个区分太重要了。那如果看好光进同退的趋势，是选华灿这样已经卡位的龙头，还是埋伏沃格这样有核心技术但还在亏损的潜力股？ 这就是风险偏好的问题了。沃格光电技术蓝图很性感，但目前还亏损，财务压力不小，新产能能不能消化也是未知数，典型的高赔率、高风险。 华灿虽然进了英伟达供应链，但技术能否大规模商用，量率成本能否持续优化，都需要观察。所以技术趋势是光明的，但投资道路是曲折的，你最看好哪一支呢？为什么？

micro led c p u 横空出世，被机构追捧为 ai 算力革命的新方向，二十三家手板已经被资金用脚投票，这究竟是量化捕捉到余料的狂欢，还是真能凭借节能优势替代铜板走出一波轰轰烈烈的主升行情？而杭发午后一季爆量摸板，把洲际等油气股瞬间抽走了魂，这莫非是销声匿迹许久的小群 总准备开年干活了？但杭发只摸板而不封板，这究竟是福还是火？油气后续又是否还有反复预期？点赞加关注，板哥这就为你呈现明日精准剧本。 首先来看 micro led 照持华灿竞价阶段就一枝独秀，大单一次开盘后更是有三安这般大中军高开秒板稳定军心。从板块其他选手纷纷秒板跟进的情况下，很明显就是量化的手法，而这种量化主导的板块，次日往往都能有个不错意甲， 只是对于还未上车的场外资金并不友好。如果这个方向是块真金，不妨在盘中经历分歧考验时，再去找承接有力的选手去跟踪。这里可以铆定照持划篡这两个一字情绪标，他们若是在板块分歧的时候不炸或者炸了也能快速秒封的情况下，则证明板块得到了部分市场资金的共识， 同时最好能有四五至一进二的选手是大单一次，这种情况下才是说明市场对该方向才有真正做加强的想法。那么像大中军、三安这种，则可作为板块主体情绪套利的选手进行跟踪。 再来看看商业航天，该板块前天大跌的本质是主力资金蓄意放任空投宣泄，为的就是给接下来的修复腾出更好的空间。 航发不光昨天低开高走，下午强势起稳，今天更是在很多蹲人到腿麻几乎要放弃的时候，一根穿云箭便直冲而上。前两天还在苦苦煎熬的帖子马上就为这涨停修复而集体欢呼了。商业航天板块其他选手也纷纷响应，同步跟进回流。 板哥之前的视频也有反复强调，今天是十五五开局之年，航天怎么可能缺席，不断修复创趋势新高才是它的主旋律。突发的意外虽然会打断它的节奏，但不代表它因此就会掉队。 至于油气板块，昨天板块刚刚经历了一场多空大混战，结果晚上传来风声说局势有所缓和，资金文讯扫盘便不再回原石油，这相当于石油的主线逻辑被基本拆穿了底牌。 周记午后好不容易换手上板，却被突然启动的航发红系资金造成断版，嘴硬的板墨龙尾盘也惨遭人案件偷袭，明天开盘石油成压几乎是板上钉的事。这一轮石油的炒作路况跟上回有几波绕 n 的 拉扯，后面反而还会有几波绕 n 的 拉扯。 手中还握着邮票的兄弟别慌了，振脚，明天石油的竞争盘电力板块大概率也会陷入分歧内耗，只要今晚江湖上没有传出什么重大利空的消息，量化照样会借石油，相当于避险的当前。所以早盘若被猛按一波，别急着割肉跑路，很可能就是主力制造恐慌，好趁机拿带血的筹码。

一觉醒来， mini led 指数大涨百分之八点六，零涨 a 股。那不少人要问， micro led 这棵老树怎么突然就开了 ai 的 心呀？那其实这波爆发的导火索 是疾邦咨询昨天发布的一份深度报告，那报告里面提到了一个让 ai 圈集体高潮的数据，那就是在一点六 t 的 高速传输之下， 传统光模块的能耗大概是三十瓦，但是如果采用 micro led 的 c p u 架构，那能耗能够降到一点六瓦左右，那从三十瓦变到一点六瓦，能耗直接砍掉百分之九十五。在 ai 算力疯狂缺电的今天，这简直就是给 ai 续命的 救命稻草。于是资金疯了，不管三七二十一，只要名字带 michael led， 那 全部都抢着进场。但是我得给这一份狂热泼一盆冷水。那这一次暴涨，其实是一场逻辑乌龙，目前盘面上有两股逻辑在强行缝合， 大部分的散户甚至是机构根本分不清。那第一股呢？是啊，传统逻辑，他们看好的是 micro led 在 今年进入手表、 ar 眼镜，或者是啊百寸大家电，那这是显示产业升级的长线逻辑。 那第二股呢？是 ai pad 的 新逻辑，他们看中的是 micro led 替代激光器做这个光通信，这是算力基建的短线爆发逻辑。 尴尬的是，今天涨停的这些公司里面，百分之九十九的收入都来自显示屏，跟 ai 通信 啊芯片可能半毛钱关系都没有。那我看了一下，目前很少有从这个显示跨界到非显示光互联的企业。华灿在互动平台表示，基于 micro led 技术的光互联是 公司关注的潜在应用之一，针对该前年应用，公司已经跟相关的产业伙伴展开携手技术开发，首批样品已经交付给海外客户，目前在配合客户进行产品优化。呃，我要提醒的是，样品到订单还有很长很长的距离， 为什么说它们两个是不一样的呢？同样叫 micro led， 做显示跟做通信，就像是长跑运动员跟举重运动员， 应用显示呢是规模竞赛，拼的是谁的产量大，量率高，那目标呢？是把电视的成本降下来， 竞争对手是京东方这一类的面板巨头。通信应用的是协议竞争，追求的是极致的响应速度，他们的门槛不在于做灯泡，而是在于能否打进英伟达、台积电这样的封装供应链。 这已经不是卖零件的，而是在卖一整套光互联协议。那这一波真正获利的可能并不是面板商，而是拥有先进封装能力的台机电中心、国际，或者是高精度固精设备商。在 a 股， 名字一样往往比技术一样更重要。有很多机构明知道这些公司目前百分之九十九的收入都还是来自显示，但是为了推高这个热度， 把显示和 ai 通信混在一起，说如果按 ai 关键标递给估值，那一百倍 pe 都会有人抢，这就是所谓的估值锚点切换。 那虽然 micro led 的 前景确实好，但如果公司只是做电视屏幕的话，却给了 ai 算力芯片的估值，那这泡沫可能就大了。 我建议你冷静一下，当心大家都在狂欢乌龙球的时候，你成了最后那一个买单的观众。以上就是本期节目，如果你觉得有用，欢迎点赞关注，我是派我们下期见。

都知道，当一个板块超过二十家涨停的时候，势必会有一波大行情，不管是近期的石油，又或者是再早的航天、雅下水电等等，都是无一例外。那么今日因涨价爆发的 micro led 概念，早盘就已经有超二十家涨停，都务必给我重视起来，以下是十家核心公司梳理，极有可能成为下一个翻倍对象。

股友们，今天咱们聊聊三安光电，就在刚刚，三安光电官方丢出一条公告，说他们的 micro led 光源器件已经送样给国内外部企业去做模组验证了。这意味着什么？ 意味着咱们在下一代显示技术上不再是讲故事，而是真的要量产了。咱们先看数据， micro led 这个 c 道有多火？国际权威机构欧美的预测，今年全球 micro led 显示器的收入将比去年翻一倍，达到一点零五亿美元， 到二零三二年，这个数字会飙到六十八亿美元。你想想看，六年时间，从一亿到六十八亿，这是几十倍的增速，妥妥的黄金赛道。好，那三安光电这次公告到底说了啥？我给你们拆解一下。 第一点，也是最重要的一点，送样验证。在半导体显示行业，你能把样品送到苹果、三星、华为这些头部企业手里，让它们装到样机里去测试，这本身就是一个硬门槛， 只有你的亮度、工号、波长、均匀性这些核心指标达到行业顶尖水平，人家才愿意收你的样品。 三，现在做到了，说明他们的技术已经挤进了全球第一梯队。第二点，他们的合作伙伴是谁？清华大学和中国移动， 清华有最牛的光电研发团队，中国移动有 ar 眼镜原宇宙的落地场景，这个组合太聪明了，基础研究有人做，核心器械有人产，应用场景有人用，整个链条打通了技术，从实验室到量产的速度会非常快。第三点，专利护城河。 三安已经在 micro led 材料和器械上布局了四百多件，国内外专利四百件，这不仅仅是防身用的，以后制定行业标准跟巨头交叉授权，这都是实打实的筹码。那么问题来了， 这对三安光电的基本面有什么影响？大家知道，三安过去一直被传统 led 的 价格战拖累，毛利上不去， 而 micro led 是 尖端技术，初期单价极高，一旦量产会直接拉高公司的整体毛利率，带来业绩和估值的双提升。你看今天盘面消息一出，股价盘中最高涨了五个多点，成交额直接干到五十五个亿，市场资金是真金白银在投票。 最后给咱们投资者一点启示，首先你要意识到，三安的 micro led 业务正在从研发投入期转向营收预期期， 一旦后续有公告确认送让通过，甚至拿到小批量订单，那这票的估值体系会被彻底重塑。大家要盯着两个关键节点，一是下游头部客户会不会在自家新品发布会上用到相关技术。二是巨量转移的量率能不能快速爬坡， 这是 micro led 大 规模降本的核心。当然，风险也要提醒， micro led 技术难度极高，会面临验证周期拉长或者量率卡壳的风险。总结一下，三安光电这次送样验证，标志着咱们中国企业正式站到了全球 micro led 竞赛的最前排， 在行业即将迎来百倍增长的临界点，谁能率先把技术变成订单，谁就能引领下一波显示革命。我会持续关注，也欢迎大家评论区聊聊，你觉得三安这波能走多远？咱们下期见！