wlaw是哪个股票

今天 a 股市场上演了一出戏剧性的大戏，有一家公司的股票连续三天大涨，累计涨幅超过百分之二十四。 结果收盘后，公司紧急发布公告，澄清网上流传的给大客户送样、拿到天亮订单、相关收入预测等消息全部部署时，这家公司就是光讯科技。 一边股价狂飙，一边紧急辟谣。这一幕就发生在今天。到底是市场盲目炒作，还是背后有大逻辑？今天咱们就来好好扒一扒。先看盘面，光讯科技今天收盘上涨百分之八点零一，股价报九十八点八二元，创下近六十天新高， 成交量更是惊人，一天成交一百一十二亿元，换手率接近百分之十五，相当于市场上七分之一的流通筹码当天完成换手。天量成交背后是巨大的分歧，有人疯狂进场，也有人趁机离场。 再看龙虎榜数据，最近三个交易日，机构席位合计净买入一千七百多万元，北向资金净买入超过三个亿，看上去资金在大局涌入，但细看买卖席位，情况更复杂，有机构卖出两个亿，也有机构买入接近一点九亿。 就连北向资金也是一边大额买入，一边大额卖出，上演高抛低吸。这说明，就算是最专业的资金，对这只股票短期走势也出现了严重分歧。一部分资金选择落袋为安，另一部分资金包括知名游资席位南京太平南路，豪掷超过四个亿进场，手笔非常大。 为什么一只股票能引发如此激烈的多空对决？答案不在今天的公告里，而在席卷全球的 ai 算力大赛中，现在训练大模型需要成千上万颗 gpu 芯片，高速通信传输海量数据， 传统铜线早就扛不住了，必须靠光传输、靠光模块来完成信号转换。可以把光模块理解成数据高速路上的核心枢纽，决定着整个算力系统的速度与效率。 当前， ai 数据中心正从四百 g 光模块快速切换到八百 g。 行业预测，二零二六年全球八百 g 以上光模块出货量有望激增二点六倍，接近六千三百万只。下一代一点六 t 光模块二零二六年被视为商业化元年，需求量有望从几百万只跳升到近两千万只。 因为英伟达最新的 g b 两百服务器单台就要用到一百六十二个一点六 t 的 光模块，这个市场正迎来前所未有的超级周期。 光讯科技正是国内少数具备光芯片、光器械到光模块全产业链能力的公司，它不只是做组装， 而是从核心光芯片做起，技术壁垒更高。在国产替代背景下，这种全产业链选手格外受关注。公开信息显示，公司在一点六 t 光模块、供风装、光学等前沿方向均有布局， 微光芯片量率表现优秀，行业前景光明。公司也有核心技术，那为什么今天要紧急辟谣？关键就在这里公告，否认的是送样、客户、大额订单、收入预测等具体信息。 这说明市场流传的小作文，比如拿到互联网巨头大单、通过英伟达认证等，目前没有得到公司证实。 这一轮股价大涨，很大程度上是基于行业高景气和公司地位的超前炒作波动，风险本来就很大，作为普通投资者，面对这样一只处在风口浪尖又充满不确定性的股票，我们可以把握这几点思路。 第一，看趋势，不看传言。 ai 算力带动光模块需求爆发，是确定性很高的产业趋势。不管光讯科技有没有立刻拿到某张订单，作为行业龙头，都会受益于行业整体扩容 投资，它本质是投资 ai 基础设施的大浪潮。第二，看技术，不看概念。光模块行业技术迭代极快，从八百 g 到一点六 t， 再到供风装光学，谁能跟上甚至领先技术节奏，谁才能吃到最大红利。 光讯科技在光芯片和硅光领域的积累是长期竞争力的核心。第三，看估值，警惕过热。截至今天，光讯科技动态适应率在八十七倍左右，在行业内处于偏高位置，短期涨幅过大，叠加公司澄清公告很容易引发获利盘抛售，导致剧烈震荡。 今天龙虎榜的巨大分歧已经给出信号。第四看事件催化。有一件大事值得重点关注。全球光通信顶级盛会 o f c 二零二六将在三月十五号到十九号在美国洛杉矶举行，被誉为行业的奥斯卡，各大厂商会集中发布最新技术与产品。 市场普遍预期。大会上关于一点六 t 供风装光学归光的进展会再次刺激板块情绪，光讯科技这一轮异动也有提前预热大会的意味。 总结来说，光讯科技今天的谣言与暴涨，是 ai 算力投资热潮下的一个典型缩影，它既反映出市场对前沿科技的高度热情，也暴露了短期炒作与基本面验证之间的时间差。对投资者而言，这里机会与风险并存。 机会在于，我们正站在 ai 定义的新通信时代门口，光通信是确定的基石龙头，成长空间广阔。 风险在于过高预期、模糊传闻和短期暴涨，随时可能引发大幅回调。故事最终会怎么走？是传闻破灭、股价回落，还是凭借技术与行业东风走出长牛行情？ 这个悬念需要时间。财报、订单以及 o f c 大 会的信息一步步揭晓。在光的世界里，速度是王道，但在投资的世界里，慢一点、看清楚一点，往往能走得更远。

收盘了，今天的盘面看的人是一身冷汗，三大指数全线调整，沪指最终还是没能守住四千一百点这个关口，尾盘那一波跳水又是杀人诛心啊， 全市场超过三千八百只个股下跌，上涨的不足一千五百家，两市成交二点四万亿，虽然是缩量的， 但这种缩量下跌，说明场外的资金都在观望，没人敢伸手接飞刀。首先咱们得聊聊今天盘面上最惨的买单侠。今天跌幅榜上清一色全是前期的科技宠儿，算力租赁概念集体退潮，美利云、华盛天成直接被按在了跌停板上摩擦，这说明什么？ 说明随着年报和一季报曝露期的临近，市场资金正在从纯题材炒作的高位板块中加速撤离，业绩不及预期的风险现在谁都不敢担，像之前的 ai 热炒，现在风停了，猪掉下来是必然的。有持仓的朋友，短线真的要悠着点，别去接飞刀。 但是越是这种泥沙俱下的行情，越能看出真正的黄金坑在哪里。今天排面上最亮眼的那颗星非化工和风电莫属了， 为什么化工股能逆势走强，甚至像金正大赤天化这些都能封死涨停？这里面的逻辑表面上看是国际局势的催化，但本质上是全球供应链的又一次地震。随着中东局势的升级，咱们要知道伊朗和卡塔尔加起来影响的可是全球近百分之二十的尿素贸易量。 霍尔木兹海峡那边一紧张，国际油价飙升，化肥价格也跟着坐火箭。所以今天涨的不是单纯的化工，而是拥有涨价逻辑和资源属性的化工。另一个值得我们重点关注的方向是封电，今天大金重工两连版通预重工直接二十厘米涨停，资金抢筹迹象非常明显。 这里头有一个深层次的逻辑不知道大家注意到没有，能源安全和算力需求的终极结合国金证券最新的观点说的非常透彻， 欧洲那边儿不仅因为冲突要搞能源自主，还得应付 ai 数据中心带来的天量绿电需求。未来数据中心的供电如果一半靠海风，那 对风电行业来说就是打开了新的固执天花板。风电不再是简单的周期股，而是披上了算力底座和能源安全的科技外衣。再说说资金面的情况，大家别看今天指数跌得不深， 但内资是真在跑路，昨天刚有起色的科技，今天就被砸的稀里哗啦。从流动性数据来看，上周融资盘就在进流出，特别是电子、计算机这些板块，流出了上百亿， 这说明杠杆资金的情绪非常脆弱，有点风吹草动就抢跑。反倒是银行和酿酒这些老蓝筹，今天出来稳了稳指数，但这更像是互盘资金的行为，而不是进攻的信号。最后，给老铁们梳理一下后市的作战思路， 现在的大盘上有中东局势的玄见，下有国内政策底的支撑，短期内大概率还是宽幅震荡。操作上，既然市场选择了避险，咱们就别投铁去硬扛，要关注那些涨价加景气度确认的方向。第一，盯着化肥和部分小金属， 只要中东那地方不消停，涨价逻辑就在，但切记别追高，等回踩均线再考虑。第二，重点关注风电和电池材料， 风电今天已经打出了赚钱效应，后面如果能扛住指数的下跌，很可能成为下一个阶段的主线。第三，至于科技股， 等这波杀跌起稳后再说，特别是那些被错杀的有业绩的品种，但前提是一定要等成交量缩到极致。最后的最后送大家一句话，在震荡市里活着比什么都重要，别让利润变成亏损，更别让亏损变成身套。 免责声明，以上内容仅代表个人观点，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎，买卖自负，盈亏自负！

这只股票呢，三年时间，从七十块涨到了六百九十二块，又从六百九十二呢，跌到了一百三十五。有人在这波过山车行情里面赚了十倍，有人呢，亏了百分之八十，区别在哪里呢？其实就两个字，只赢。赢的时代。 a 股市场第一个 宁王，二零二一年呢，它的市值一度是超过一点五万亿，仅仅次于茅台。二零二四年呢，却是跌倒只剩六千多亿。那今天呢，我就用它的完整走势，把赛道股的四部曲裁给大家看。第一个阶段，二零一九年 到二零二零年的六月，这是属于潜伏与觉醒期。二零一九年呢，尼的时代还在七十到一百块之间徘徊。新能源车呢，销量刚刚起步，很多人看不懂，但是有人开始布局。 小易农银会里的基金经理，他在二零一八年三季度，也就是您的时代上市刚刚半年，就把它买进十大中仓股。二零二零年呢，他全线中仓，您的时代 和他的产业链，他为什么敢买呢？因为他看懂了全球动力电池龙头市占率第一，而且中国呢，正在弯道超车。杜宾汇丰进信的基金经理，他在二零二零年一季度开始中长宁德时代，股价呢，还在一百二十元左右啊。后来呢，他说那个时候新能源的逻辑已经是非常清晰了，就是 贷为是双击的开端。这个阶段，您的时代从七十元涨到两百元，涨幅呢，不到三倍。但是懂的人呢，知道这只是开胃菜。第二幕，也就是二零二零年七月到二零二一年的十二月， 这是主升雨狂欢期，二零二零年下半年，新能源车销量开始爆发，您的时代成为龙头，股价开始加速。二零二一年呢，更是疯狂。二零二一年五月，您的时代是指首次破万亿，成为创业版首个万亿 大公司。那二零二一年十二月三号，股价冲上了六百九十二元，市值突破一点五八万亿，仅次于茅台基金持仓呢？二零二一年三季度，您的时代是超越茅台成为公募基金第一中仓股，超八百只基金持有。那赵毅在这个阶段封神， 他管理了四只基金，二零二零年包揽公募业绩前四名，靠的就是中仓。您的时代。二零二一年六月，面对这个解禁的压力呢，他依然是坚定的持有，说新能源赛道的逻辑没有变。 这阶段的特征，一是全民狂欢，第二机构抱团，也就是有八百只基金。第三个是散户跑步入场，股东数量暴增，但是这个时候聪明的钱呢，已经开始离场了。第三步，也就是二零二二年到二零二四年的二月 崩盘与绝望期。二零二二年开始呢，您的时代是开启了长达两年的一个阴跌，那有多少人死在这个抄底的路上呢？首先，第一是二零二二年，国家是从六百九十二跌到四百块，跌幅呢达到百分之四十，很多人觉得跌多了，该反弹的冲进去。 那第二呢，是二零二三年，从四百块跌到三百块，又跌了百分之二十五，又一批人进场超低。第三，二零二四年二月最低跌到了一百三十五块三毛七，从高点算起，跌幅超过了百分之八十。到底发生了什么呢？第一，才能过剩，动力电池行业从供不应求变成供过于求，价格在看，价格在开打。第二呢，是业绩增速放缓， 二零一四年营收下降了百分之九点七，虽然这个利润呢，还是在增长，但是市场看的是预期。第三呢，是机构撤离，基金市场比例呢下降，曾经的香饽饽变成了烫手山芋。 那赵毅呢？他的基金净值从高点回撤超过百分之四十，曾经的冠军基金经理被骂上热搜，但他没有卖出，不是不想卖，是规模太大，卖不动，根本就卖不动。这个阶段的启示是什么呢？赛道的崩塌从来不是 因为基本面变差，而是因为估值太高。六百九十二元的您的时代，市盈率呢，已经是两百倍，已经透支了未来五年的一个征兆。第四幕，二零二四年二月至今，分化与重生期。二零二四年二月，您的时代呢，是跌到了一百三十五块，市盈率只剩下十几倍。这个时候，敢买的人和不敢买的人呢， 命运开始分化。首先第一储能爆发，二零二五年全球储能需求超预期，您的时代储能业务占比提升到百分之二十以上， 毛利率百分之二十六点八，是超越了这个动力电池。第二个是技术突破，固态电池计划二零二七年量产，那离子电池呢， 进入这个商业化前夜。第三个是政策红利，二零二五年九月新型储能规模化建设专项行动方案出台。第四是股价反弹，从一百三十五反弹到了二零二五年九月的四百块，涨幅呢，近这个两倍。 盘中市值呢，一度是突破了一点九万亿，短暂超过茅台。那赵毅呢？他管理的基金净值呢？从二零二四年低点翻到了百分之九十以上，但是离历史高点呢，还有一段距离。而那些在一百三十五块抄底的人呢，两年赚 了百分之两百。这个阶段的教训就是，赛道。股呢，他不是不能买，但是要买，在无人问津时卖，在人生顶峰处，一百三十五块钱的赢得时代是机会，六百九十二元的呢， 是陷阱，用六字诀给您的时代画个像。选二零一九年赵毅他们选的是什么？不是股价，是逻辑。 全球动力电池龙头加中国弯道超车加新能源渗透，刚起步。选股选的是时代，买。二零一九年到二零二零年潜伏期，七百到两百元可以买，二零二一年狂欢期，六百元以上不能追，不同的阶段买法不同卖， 这是您的时代这堂课的核心。六百九十二元的时候该不该卖？三条规则帮你判断。首先第一，估值规则，两百倍的 pe 历史最高，远超合理区间。第二，情绪规则，全民狂欢八百次，基金中仓，散户呢，跑步进场。第三是技术规则，跌破二十月线， 趋势走快，三条规则同时触发，闭着眼睛都该卖仓，塞到五可以中仓，但是不能满仓造一的教训呢，是涨起来的时候没有减仓，跌下去的时候卖不动。仓位管理的最高境界是涨起来之后舍得减 风。那一百三十五块的时候敢不敢买？如果说你懂得塞到五的四部曲，就知道这是机会。风控不只是舍止损，更是识别机会与陷阱心。 六百九十二块的时候呢，多少人在喊宁王永远涨那一百三十五块的时候，多少人骂垃圾股？新法就是在狂欢的时候保持清醒，在绝望的时候呢，保持信心。记 住赛道股的四部曲，潜伏期、主升期、狂欢期，机会在潜伏，风险在狂欢。茅台讲价值，东方通信讲腰股，比亚迪讲趋势，您的时代讲赛道，四个案例，四种类型六字诀都能够用 评论区告诉我，你在您的时代这支票上赚过还是亏过呢？是哪一个字没有做好呢？下一讲，我们复盘第五字，经典牛股乐视网，从千亿市值到退市，教会我们如何识别价值毁灭。关注我，一起把经典战役变成你的实战经验！

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刚才没事我们刷那个财经新闻吗？我看刷到一个就是亚麻拿出五千亿来，对吧？然后呢？就是进行买的事，逆回购啊，然后刷到一个这样的事，因为刷到好多博主，然后呢都感觉，哎，这个是一个利好的消息对不对？然后呢？可开心，然后呢？ 哎，反正是今天比较激动吧。嗯，但是我想对我这些粉丝说，是吧，其实是我不太看好啊，我不太看好，而且是既然出了这个事，让我感觉更担心这个市场行情了啊，让我更加担心了， 所以说我建议啊，我建议就是咱这些粉丝呢就是，嗯，在初期的时候，在初期时候应该是有利好的，只能说是初期啊，刚开始的时候是可以的，然后呢？前期，然后呢？见好就收啊，见好就收，收完之后 就不要再追了，然后进行检仓啊，一定要进行进行检仓，检仓观望就可以了，因为在出这个消息的时候，我心里真的咯噔一下，我越来越担心这个市场行情的问题啊，所以说我后边的话我要进行检仓了，因为前段时间我一直在全仓嘛，就是要后期我可能要减在半仓或者是小于半仓， 因为出了这个消息之后，说明整体这个市场已经出问题了，对不对？已经出问题了，然后呢？如果说不出问题，他是不可能有这种 行为产生的，对不对？而且这种行为只能是代表一时啊，只能救得了一时，救不了一时，所以说我个人建议还后期进行减餐比较好，哎，市场是越来越难做了。

手里面盈利的票稍微有点调整就赶紧卖掉，生怕利润回吐。而买错的票却一路死扛，越跌越补，总觉得会有反弹，结果是越套越深。这其实是我们大部分散户都有的一个通病， 赚小亏大，越做越迷茫，一直在回本的路上挣扎。其实并不是市场不好做，而是我们没有一套清晰的操作规则，全凭感觉和情绪在操作。 今天我就给大家分享来自华尔街传奇人物利福莫尔的打法。利福莫尔被称为投机之王， 他的一生啊，在市场里面也是大起大落，不过他却靠着一套仓位管理纪律，实现了财富自由。今天我就用大白话把这一套方法拆解啊，详细带给大家。 首先，利福莫尔他不拆消息，不看内幕，他也不预测涨跌，他只做一件事， 用小成本去试，方向对了就放大，错了就立刻跑，这就是专业的和我们散户最大的区别。接下来啊，我就把这一套打法拆解成四个步骤，如果你能够把这四个步骤严格的去执行， 我相信啊，你也能够实现稳定盈利。第一步，先建底仓啊，不要一上去啊，就满仓，不管你多看好一支票， 都不要一次全仓进厂，先用两层的仓去试错啊，先去摸一摸市场的脾气，看一看方向对不对， 如果方向对了，我们再去加仓，如果方向错了，小亏一点就走啊，他不会伤及咱们的本金。很多朋友啊，就是因为进厂的仓位太重啊，一跌就慌，一慌就容易做错，对吧？而利福莫尔的第一步，先是控制风险， 保护好自己的本金。第二步，如果买错了，严格止损，小亏离场。就是如果我们进场之后，行情没有按照咱们的预期走，反而跌了，那么利弗莫尔的规则啊，很简单，设定一个止损位， 跌到位置，无条件止损离场啊，咱们不要去找理由，也不要去等反弹，更不要自我的安慰，因为价格跌了，就说明啊，你的判断错了，市场已经给出了答案，这个时候去止损的话，亏的啊，也只是很小的一部分， 基本上不会伤及元气。比如你设置的止损是十个点止损的话，那么两层仓去进厂，那止损离厂的话，那整仓位的亏损啊，也只有两个点，基本上没有很大的影响。而很多人就是因为在这里面啊，栽了跟头， 明明错了却硬扛，越亏越多，到最后啊，心态崩了，操作更乱。而高手的逻辑啊，是错了不可怕，可怕的是错了还不愿意去认错。 第三步，如果买对了，要敢于加餐，让利润啊，去放大。也就是我们试错，进厂之后，价格涨了，那就说明我们的方向做对了，这个时候就要敢于去放大餐位，让利润，去奔跑。 很多朋友啊，盈利之后反而紧张，有一点调整啊，就赶紧离产，生怕利润没了。而利福莫尔告诉我们，方向对了，就要敢于放大仓位， 他的做法是，涨一点，加一点仓位，涨一点，再加一点仓位，用盈利啊，去博取更大的盈利， 这才是复利的力量。但他这个加仓啊，也不是乱加，而是在盈利的基础上面去加，在趋势正确的基础上去加。就比如这个案例，假设我们是在这个位置进厂，进厂之后啊，他就迎来了上涨，那说明啊，我们看对了方向， 这个时候上涨百分之十，那么第一次加餐加百分之二十，再上涨百分之十，那么我们在这个地方再加餐百分之二十，那再上涨百分之十，那第三次加餐在这个位置啊，那我们就直接加餐百分之四十， 如果能够加三次餐的话，那整餐位啊就达到了百分之一百。第四步，只要不跌破百分之十就持有，一旦跌破就全部离场，什么意思呢？也就是设置反手线， 就比如这个案例，我们在这个地方进场，那么反手就是往下百分之十，也就差不多在这个位置，对吧？ 那么上涨十个点之后，我们在这个地方加仓，对吧？那么我们就以最后一次，这次加仓再往下移百分之十，那么这个位置就是我们的最新反手线， 以此类推，我们再往上加餐的话，那我们反手就往上移，那这个位置也是往上移，也就是这个反手线跟随我们加餐的位置而抬高，明白吧？以最后一次加餐的位置去做计算，如果加餐之后，他并没有往上涨，反而要往下跌， 那往下跌破百分之十，那就全部离场，明白吧？比如他再上涨百分之十，我们在这个地方加餐啊，我们就以这个位置加餐，位置，那往下的话，也差不多就是这个位置十个点，对吧？那之后他在这个地方跌破之后，那么我们就要全部清仓离场， 明白吧？这一条反手线也是我们最重要的操作纪律。讲完这四步，其实你会发现利伏莫尔的方法一点都不复杂，核心就三点， 第一，风险永远放在第一位，先小仓试错，错了的话咱们也是止损小亏离场， 永远不会被市场给打趴下，对吧？第二个，趋势对了，就要敢于拿得住，加得上。很多人啊，不是不会赚，也不是没有买到好票，而是赚一点就跑了，错过了大行情。 第三个，买卖有规则执行，有纪律操作啊，他不是靠猜，也不是靠运气，而是靠啊，咱们制定好的规则，严格去执行。好了，今天的话就先讲到这里，希望能给大家带来帮助，也别忘了点个赞加关注支持一下，我是板哥，咱们下期再见！

刘老师，下午还会跌吗？会冠心下探一下支撑在哪里？四零八零附近，反弹最好能收到四幺二零，上方差不多就四零八零到四幺二零之间晃，明天还会跌吗？明天应该还会测试一下这个四零八零，最终来去判断下周的走势。 那我现在是捡仓避险呢，还是调仓换股找机会呢？总体上来讲呢，现在就是看报表选股呢，这几天 就是调换了一个好机会吗？那我调仓的方向是哪个方向比较好一点？科技股和涨价概念？科技方面呢，现在是 我们现在的这个产业振兴方面的，这个科技可以，未来的这个赚钱机会都在里。那涨价方面呢？就是它的基本面改善，能够有预期，也可以去跟踪有没有相对细的这种分支。看技术就相对来讲是一个低位区的角龙出海，配合凤凰巢去玩可能会更好一些。

今天又是一个利好消息给到大家，听我的，抓紧提前布局哈，不然错过啊，又要后悔。大家都知道，二六年呢，是 cpu 光互联从概念走向真商用的关键一年，那 ai 算力爆发，直接把传统光模块的功耗贷款瓶颈顶到了极限，也直接让工夫装光学迎来规模化落地。 简单来说，就是 cpu 把光引擎和交换芯片合装在一起，让电信号走最短的距离，宽带提升到三倍，那功耗却能降一半，完美适配万卡 ai 机群。那今年行业动作啊，也是非常明确， 像英伟达 cpu 交换机订单已经超过五万台，第四季度啊，直接实现量产。还有博通五十一点二 t 产品向头部云商小批量供货，咱们国内产业链呢，也是同步领跑， 一点六 t c p u 光引擎批量出货，量率直接突破百分之九十。而政策上呢，也要求新建智算中心， c p u 适配比例不低于百分之六十到百分之七十， 全球 c p u 市场今年规模大约能达到二十六亿美元，增速超过百分之两百，正式进入一个放量周期。整体来看，二六年 c p u 不 再是炒预期，而是订单落季，业绩兑现的大年。 产业链上中下游都有明确红利，是今年算力方向最值得重点跟踪的主线。以下是核心收益标的，建议大家一定要提前关注好三安光电、领益制造、中天科技、中行光电、环旭电子、长电科技。

今天咱们来聊一聊这个三六零、昆仑万文和蓝色光标这三家公司是怎么在人工智能和短距这两个领域里面去探索出属于自己的独特的商业逻辑的。 ok， 那 我们就直接开始吧。其实这三家公司给我的感觉就是三种完全不同的动物。嗯，比如说三六零，他更像是一个守卫者， 他还是用人工智能去加固他传统的安全领域，然后不断的在政企安全市场去挖掘新的机会，那昆仑外围的话，他就是一个探险家。嗯，他直接就是凹印人工智能，然后想要在全球市场去做一个非常激进的扩张。而蓝色光标他更像是一个赋能者哦，他自己本身不做人工智能，他就是把人工智能当做一个提效降本的工具，然后去帮助客户解决问题。 行，下面我们来分析一下三六零这家公司。三六零他一直都是一个卖产人哦，他的核心的业务还是互联网广告和智能硬件，这两块加起来能占到百分之九十二的收入。 然后他的赚钱的模式就是用免费的杀毒吸引海量的用户，再通过广告和一些增值服务去赚钱。嗯，现在他也是在大力的往这个政企安全方向去做转型。我很好奇，就是人工智能在三六零来说，其实他并不是一个直接用来赚钱的东西， 而是一个帮他们应对大模型时代出现的数据泄露和幻觉治理这样的全新的安全挑战的工具。哦，对，是帮他们打开政企安全新市场的一个关键的破局点。昆仑曼维的话，他更像是一个资本猎手，他是属于那种激进的探险家。 它的收入大头其实还是广告和 oppo 搜索这两块加起来超过百分之五十六以上。嗯，但最近它的短距平台业务也是冲得非常猛，已经占到了百分之十五点六一哦，它们是一种矩阵式的打法，就是它直接面向 c 端的用户，靠 a g i a i g c 短距社交游戏多方向一起收费， 然后再加上它最近这个 ai 软件技术，已经开始有一点收入了。蓝色光标，它是一个营销巨头，它的定位是一个非常精明的赋能者，它本身不生产 ai， 也不碰短剧，嗯，它就是利用自己在公关广告行业的龙头的地位，为客户提供一整套的这种营销服务。它的钱主要是通过赚差价的形式来实现的， 就是它主要是凸臂的一个声音。嗯，所以蓝色光标是把人工智能用在了哪些方面呢？蓝色光标，它是把 ai 变成了自己的一个核心的生产力。嗯，比如说它用生成式 ai 来做创意的内容，做虚拟人，然后来帮自己降本增效，让每一个项目都更赚钱。 好，接着我们来谈谈这三家公司，他们的增长空间又有什么不一样？三六零，它其实是在一个红海里面哦，就传统的网络安全，其实已经是一个格局非常稳定的市场，嗯，所以它的天花板又被重新的拉高了， 有了新的增量的机会。昆仑曼维的话，它其实是处于一个星辰大海的阶段哦，就是它的这个 ai 加上短距，其实现在渗透率还非常非常低，而且它是横跨了好几个高速增长的赛道， 所以它的这个市场的想象空间是极高的。嗯，然后蓝色光标的话，它其实是一个存量的重构，就它的这个传统的营销市场其实已经很成熟了，也很分散。嗯，那它未来到底能够帮它抢到多少原来的预算，以及能够激发出多少全新的需求？嗯， 这三家公司他们的现金流的流向有什么本质的区别吗？三六零的话，它主要是靠免费的 c 端的产品来吸引大量的用户，然后通过广告主和增值服务来赚钱。嗯，它最近也在大力的拓展政企客户，就是把它的这个流量和解决方案一起打包卖。 三六零范围，它主要是靠它的这个全球化的产品矩阵。嗯，就是它的搜索短剧和游戏，然后它主要是靠 c 端的用户付费以及广告流量来变现。它的核心其实是内容直接收费。嗯，然后蓝色光标它其实是靠 ai 来提升它的营销服务的效率， 然后它主要是通过赚服务费和媒体的差价来赚钱，它的整个模式其实是一个 to b 的 生意。行，那紧接着我们就可以来看一下这三家公司的财务表现。三六零的话，它现在正处于一个转型的阵痛期，所以它的营收的增速和净利润的增速都不是很好看。嗯，它现在最大的希望就是寄托在政企安全的新订单上面。 昆仑曼维的话，它虽然说营收同比暴涨了百分之五十一点六三，但是它的净利润是负的六点六五亿元，它其实是在主动地去扩大自己的市场份额，所以它是一个战略性的亏损。嗯，然后蓝色光标的话，它的这个营收的规模已经做到很大了，但是它的利润的释放还需要等待 ai 真正的开始带来红利。 这三家公司，他们的毛利率和净利润的变化背后到底藏着什么样的秘密？三六零的话，他以前是靠广告业务赚的盆满钵满，但是现在广告业务的暴利时代已经过去了。嗯，他现在新做的这个安全业务的毛利率其实是偏低的， 所以他整体的盈利的压力是很大的。听起来好像大家都不容易啊。不能办维的话，他其实净利润是被他的高额的销售和研发投入给吃掉了。嗯，然后蓝色光标他就是一个典型的薄利多销，他的这个盈利空间是很受成本控制的。嗯，但如果说 ai 真的 可以帮他大幅的降低内容制作的费用， 那它的净利润的反弹的空间其实也是不小的。明白，那这三家公司，它们分别是靠什么来保护自己在市场上的地位？三六零的话，它最大的护城河就是它的品牌和它的国民级的用户基础。 嗯，大家一想到电脑安全，大家还是会想到三六零，所以它在 ai 安全这个领域也是一个默认的首选哦。不论万维的话，它是靠它的这个全球化的布局和它对 agi 和短距的这个趋势的精准的把握。 然后它的 oppo rite 产品在很多国家都非常的火，所以它也不会被单一的市场给困住。嗯，那蓝色光标的话，它是靠它的这个先发的优势，它积累了大量的客户资源和真实的数据， 然后它的这个媒体的采买的话语权也非常的强。嗯，再加上它不断地去做这种 ai 的 营销的创新的案例，所以它其实也是让后来者很难去超越的。等啦，等啦， 那这三家公司在这个 ai 概念股的矩阵当中，它们的核心的价值到底有哪些不同？三六零的话，它其实就是一个老兵新传，它是一个卖产人的角色， 它的这个赛道的天花板其实是被 ai 的 安全的新需求给重新拉起来的。嗯，所以它的这个商业模式还是比较稳健的，就是它是 c 端免费，然后 b 端卖解决方案， 它的这个财务上面就是现金流比较稳定，但是它也在寻找新的增长引擎。嗯，那它的这个 ai 的 核心的价值就是给大家提供新型的安全护盾。论曼维的话，它就是一个典型的猎手和探险家，它的这个赛道的天花板几乎是没有边界的。嗯，它的核心的商业模式就是靠它的这个矩阵式的出海，然后内容直接收费， 他的财务上面就是营收是暴涨的，但是他现在还是一个战略性的亏损。嗯，他的这个 ai 的 价值就在于他不断的去创造这种全新的内容消费的模式。蓝色光标，他是一个巨头，他是一个赋能者，他是在一个存量的市场里面去通过 ai 来提效。嗯，他的这个核心还是靠营销的服务费和媒体的差价。 他的这个公司的规模很大，但是他的利润很薄。嗯，那他的这个 ai 的 核心的作用就是作为生产力帮他降本增效。了解了， 那这三家公司它们各自都有哪些可能会爆发的催化剂？三六零的话，它最大的爆发点就是如果说这个外部的 ai 智能体出现了一些大的安全事故，嗯，那这个时候政企客户肯定会加快去部署安全的解决方案，那它的这个订单就会激增。但是它的风险就在于它的这个弊端的业务推进得很慢， 如果说他的广告业务下滑的太快的话，那他这个缺口是很难补上的。不伦曼维的话，他是要看他的这个短距平台的日火能不能够持续的暴涨，或者说他能不能够推出一个现象级的 ai 大 模型的应用。嗯，那他的这个风险就在于他现在亏损太厉害，他的现金流消耗的非常快， 如果说他迟迟不能盈利的话，那市场是会失去耐心的，而且他海外的业务也会面临一些监管的变化。嗯，然后蓝色光标的话，他其实最大的看点就是他的这个毛利率和净利润能不能够持续的提升， 这是它的 ai 转型有没有成效的一个硬指标。嗯，那它的风险就在于，如果大家把 ai 只是当做一个打价格战的武器的话，那这个行业的竞争只会越来越残酷，最后大家都赚不到钱。好的，那如果说我们作为普通投资者应该去关注哪些核心的财务指标，其实很简单，就是三六零你就盯着它的政企安全业务的新签订单， 那么他的收入的增速就可以知道他的这个 ai 安全的风口到底有没有给他带来实质性的业绩的兑现。哦，不能满为的话，你就重点去看他的这个短距业务的用户的增长，收入的增长。嗯，然后什么时候他能够单季度扭亏为盈，这个是非常关键的。就是他的这个高增长是不是可以持续？ 然后它的这个商业模式到底能不能跑通？嗯，那蓝色光标的话，你就盯着它的这个 ai 相关业务的批入，然后它的这个综合毛利率有没有出现拐点，嗯，这个是可以看到它的这个盈利改善到底是不是一个确定的趋势。明白了。那这期节目咱们就到这里啦，然后感谢大家的收听，咱们下次再见，拜拜。拜拜。

我叫廖国佩，在 a 股江湖人送外号佛山无影脚，快进快出，一击即中，不留痕迹，像极了无影无踪的绝顶腿法。 外界传我是 a 股传奇，十八万本金滚雪球，做到如今十几亿身家，说我是天选的游资之子。也有人骂我凶悍冷血，靠着资金优势横扫盘面，是专割散户的柜子社。 但他们只看到我站在金字塔间的风光，从来没见过我趴在泥里的狼狈。我曾因为短短两天亏掉九万块，蹲在亲戚家门口不敢抬头，甚至把交易软件彻底卸载，发誓这辈子再也不碰股票。 一九九八年， a 股刚经历过一轮狂热后的震荡，我揣着东拼西凑的十几万本金，一头扎进股市，那是我半辈子攒下的全部家底，是我赌上人生的第一把筹码。 那时候的我，天真到以为股市是捡钱的地方，觉得只要打中新股，拿住好票就能躺着赚钱。可现实狠狠给了我一巴掌，人生第一支中签股，上市当天直接破发，账户瞬间亏掉六百块。别小看这六百块， 那年全国平均月薪才六百二十三块，我一天就亏光了普通人整整一个月的工资。那段日子，我租住在佛山老城区的狭小出租屋，顿顿吃五毛钱一包的泡面，连加根火腿肠都要犹豫半天，每天盯着红绿盘面熬到深夜，却越做越亏。 我本以为只是开局不顺，熬一熬就能迎来转机，没想到这一亏就是整整七年。 七年里，我试过追涨杀跌，听过内幕消息死磕基本面分析，能踩的坑全踩了，能试的方法全试了，可账户里的钱却越来越少，从十几万慢慢缩水到几万，看不到一点希望。 二零零五年是我这辈子熬到头的黑暗谷底，也是我离彻底放弃最近的一年。 为了扳回亏损，我放下面子，挨家挨户求人，变了所有亲戚朋友，磨破嘴皮才凑齐六十万，把全部身家孤注一掷，压在一直看好的票上。我至今记得那天的盘面，上午刚满仓买入，股价就掉头向下，直接亏掉百分之五， 我还抱着侥幸心理扛仓，结果第二天开盘直接一字跌停，连出逃的机会都不给我。 短短两天时间，九万血汗钱彻底灰飞烟灭。那不是数字，是我借来的希望，是我翻身的执念，瞬间碎的一干二净。那阵子我把自己关在出租屋里， 烟一根接一根的抽，整夜整夜睡不着，看着亏损的账户，连死的心都有过。我含泪给自己下了死命令，年底之前搬不回亏损，立刻销户离场，老老实实进厂打工，一辈子还债赎罪。更扎心的是， 那年我三十岁，在老家早已过了成家的年纪，亲戚安排了十几次相亲，全都黄了，姑娘们坐下来聊不了几句。一听我是无业游民，整天泡在股市里不务正业，转头就走，连联系方式都不肯留。 在所有人眼里，我就是个不切实际的赌徒，是个没出息的失败者。那时候我才彻底悟透，股市里没真本事，不仅赚不到钱，连做人的尊严都抬不起来。 就在我快要被绝望压垮，准备彻底认输的时候，某个深夜复盘血泪交割单的瞬间， 我突然醒了。我终于明白，之前的七年亏损，不是运气差，不是行情烂，是我太贪太燥，太没有章法。我不再瞎赌行情波动，不再执念虚无的基本面，不再被贪婪和恐惧牵着鼻子走， 把所有杂七杂八的念头全部砍掉，只给自己定下一套生死铁律，只做低位手板，绝不碰高位接力的击鼓传花。 严格分仓空闲，永远杜绝重仓梭哈的赌徒行为。弱势行情空仓观望，宁可错过，绝不做错。强势行情精准出击，不贪多，不恋战，买错立刻斩仓止损，绝不扛仓等死，买对就速战速决，落袋为安。从那天起， 我把交易变成了毫无感情的机械执行，把贪婪和恐惧死死锁在心底，每天盯盘复盘，执行纪律雷打不动。二零零六到二零零七年， a 股迎来史诗级大牛市，市场情绪彻底点燃。 我靠着这套刻进骨血的纪律，一步步积累利润，从小赚到大，赚单票盈利逼近百分之一百，账户资金一路冲上百万，攒下了人生第一桶真正属于自己的金。我和太太相识于微时，她嫁给我的时候， 只知道我是个踏实做交易的人，根本不知道我的真实资产。直到婚后翻看账户，才惊觉自己嫁给了一个深藏不露的隐形富翁，这份踏实，远比财富更让他安心。 后来的江湖往事，圈内老股民都耳熟能详，那是我佛山无影脚的成名之路。 二零一七年，汉中经济一异，我看准盘面时机，果断砸出十三个万手大单，二点三亿巨资强势封板，盘面瞬间被引爆，交易所监管电话直接打过来要求撤单。我盯着盘面，没有丝毫犹豫，直接关机，继续执行交易。 这一站，我彻底打响了佛山无影脚的名号，坐稳了游资第一梯队的位置，但随之而来的是八千一百五十万的巨额罚单，这是市场给我的警示，也是我必须承担的代价。 很多人觉得我会就此倒下，从此退出游资江湖。但我没有一蹶不振，只是收敛锋芒，优化交易手法，把操作做的更隐秘、更合规、更谨慎。 二零二零年，仁东控股连续十五个一字跌停，全场资金恐慌出逃，盘面一片死寂，散户哀嚎遍野，所有人都避之不及。我逆势出击，砸下三点五九亿巨资暴力翘板，短短三分钟就把跌停板拉到涨停，走出惊天地天板。 随后两天精准把控节奏，分批出逃，不仅全身而退，更是一战封神。二零二三年，我看准银保山新的低位机会， 一亿资金重仓布局，严格执行纪律，拿住拨断，不到两个月时间，账户盈利逼近百分之两百，资金体量也顺势冲上数十亿，成为圈内公认的油资标杆。 外界一直传我靠资金优势收割散户，靠狠劲横扫市场，其实他们根本不懂油资生存的核心。 我能在 a 股活下来，能从小散做到游资大佬，靠的从来不是钱多，而是吃透市场的底层逻辑，守牢毫不动摇的交易纪律。股市的残酷远超普通人的想象， 这里永远不缺一夜暴富的神话，更不缺一夜归零的悲剧。而赚钱的终极法则从来只有一个，只赚自己认知范围内的钱，只守铁打不动的交易纪律，不要迷信所谓的牛市行情， 不要跟风追涨，盲目冲动，没有十足胜算，就安心场外观望，耐住寂寞，一旦出现确定性机会，就重拳出击，绝不手软。交易的真谛就是反人性。别人贪婪时，我甚知又慎。 别人恐慌时，我勇敢出击。买错了不扛单，不找借口，赚够了不贪心，不恋战，这才是油资能活下去，能赚大钱的根本。这些年，我带过不少徒弟，圈内知名的小鳄鱼、炒新一族，都受过我的交易理念影响。我从来没教过他们花哨的技巧， 只反复强调两个字，纪律。守不住纪律，再多的钱也会亏光。守住纪律，小资金也能滚出大未来。 经常有人问我，炒股这么多年，历经无数风浪，最珍贵的东西到底是什么？是数十亿的身家财富吗？是响当当的江湖名号吗？ 我最珍惜的，是当年趴在谷底时，用血泪悟透的那个道理。市场永远不缺机会，缺的是管住手、手下心的极致纪律。世人都说无风不成魔，无魔不超神， 可很多人只看到我交易时的疯狂狠厉，却看不到我背后数十年如一日的自律。所谓的游姿神话，从来不是天生的传奇，而是把极致自律熬成了刻进骨血的本能。

ai 泡沫真的要刺破了吗？不知道有多少朋友看过这个英伟达老板黄仁勋的那篇关于 ai 的 博客长文， 我今天呢，抽空刷了两遍，看完我就更加坚信未来世界该有的样子了，而普通人呢，也可以从里面找到一些破局的思路。这条视频呢，我就想把它的一些比较独到的观点分享出来啊，看完呢，你一定会有启发的。 我们先来看看他的 ai 五层蛋糕理论啊，自下而上分为能源、芯片、基础设施、模型和应用， 层层传导，缺一不可。每一层呢，都需要大规模的建设，才能保证上一层正常的运行，这就是未来十年全世界经济的发展方向。这里呢，就引出了第一个关键观点。首先呢， ai 未来会像电力一样的成为所有经济活动的底层依赖。 未来你不会问一家公司需不需要用电，而同样的，未来也不会有人问你需不需要用 ai。 那 第二个 真正的大戏不在应用，而在计件。 ai 的 根呢，不是模型，是电。这是一次投资逻辑的大转向，过去呢，炒故事，炒代码，炒用户，未来是炒供电算力、计件中资产 那些最不性感最沉重，带着徽酱味道的水电煤环节又回来了。第三呢，关于生产历备论的解释。很多人对 ai 就 两个极端，要么怕的要死，按说 ai 可能会取代人类， 要么呢就觉得全是讲故事。老黄呢，用一个放射科医生的例子，直接把这个事情讲透了，他说 ai 来了之后呢，会把医生那些平时重复枯燥看片子的那些基础活 全部先干了，那医生干嘛呢？他就会去做判断，去做诊断啊，跟病人沟通，给关怀，做更高级更有价值的事情， 结果是什么？医院的效率变高，然后能够看更多的病人，最后反而要雇更多的医生。就跟当年 excel 出来一样，你说 excel 真的 把会计给消灭了吗？ 明显没有吗？会计呢，反而是从过去的记账，变成了做分析，做管理，做决策。人呢，就更值钱了，岗位会更多。文中还提到了一个很少有人直白点破的真相，就是普通人转型的速度会跟不上 ai 基建落地的速度。那这个空档期就是最熬人的阵痛期。 举个最简单的例子啊，以前普通电工就是家里面、工厂里面接接电线，修修电路啊，很简单。但现在 ai 数据中心的电工要懂高压供电、液冷设备 算力计防、电路规范，完全是两个级别的难度。现在为什么连大名鼎鼎的这个金融巨头贝莱德都准备开展电工培训了？这绝对只是个开始，未来会有更多的巨头加入到这场人工智能的人才培训上。 当下全球科技的巨头已经在砸入史无前例的重金布局头部大厂，资本开支近七千亿美元，超过了瑞典、以色列阿克宁全国的 gdp 也超过了阿波罗登月计划、迪士尼加耐克加塔吉特市值的总和。 那国内同样是在加码的阿里三年三千八百亿要投云和 ai 基建，腾讯自接也都在全面的跟进。而十五五规划里面，电网投资是四万亿， 三立加通信加物流等六张网的话，总投资要超过七万亿。这绝对不是一个题材，是国家级、产业级的硬投入， 所以老黄说，未来每家公司都用 ai， 每个国家都建 ai 基建，听着很美好，对吧？但你冷静想一想，电从哪里来？芯片又从哪里来？设备从哪里来？ 能源芯片高端制造全世界就那么几个国家能搞定，分布是极度的不均匀的。这就会带来一个新的问题，强者更强，弱者更弱，有电有心的站上顶端，没心没电的连入场券 都没有，这就是新的数字红购。老黄明明说，当我们做投资看行业的人，必须心里要有数，祝明天好运。