石油战争下一步是什么

大家好，我是老纪。那现在全球资本市场上最忙的人啊，应该不是盯着黄金的那些交易员，而是满世界寻找能源替代标的的基金经理。那为什么呢？因为中东这一仗啊，打出了一个确定性的趋势，是什么呢？就是传统能源的确定性正在被彻底的击碎。 你想啊，霍尔木兹海峡可以说是全球能源的任督二脉啊，每年呢，大概有两千一百万桶的原油呢，从这里呢，通过，占全球石油液体消费量的百分之二十 啊，现在好了，说关就关了，哪个基金经理看了不肝颤呢？所以呢，咱们今天聊一个正在被资本悄悄盯上的一个赛道，就是氢能。好了，我们还是先说一组数据，国际氢能委员会预计，到二零三零年，全球氢能领域的投资总额将超过五 千亿的美元。二零五零年呢，氢能在全球终端能源消费中的占比将达到百分之二十五，也就是四 分之一。那这是什么概念呢？毫不夸张的说，这是下一个十万亿级的超级赛道，而现在呢，这个赛道呢，正在因为一场战争而加速的成熟。那这个逻辑呢，非常简单， 当传统能源的供给可以被地源冲突轻易的打断，所有的人呢，都在问同一个问题，就是怎么办？答案呢，只有两个字，就是替代。 替代谁啊？替代石油，替代天然气，用什么替代呢？用氢气，用氢气发电，用氢气去驱动汽车，用氢气炼钢，用氢气呢？做化工原料。氢能将成为人类历史上第一个真正意义上的 全球性的能源载体，因为呢，它可以在任何地方生产，可以运输到任何的地方，不依赖任何一个国家或地区。 所以这么看啊，氢能呢，将不会再是一个概念了，而是一个必须，就像智能手机替代功能机，新能源车替代燃油车，那这是不可逆的一个历史趋势，而中国呢，已经在这个赛道上抢跑了。 截止到去年底，中国绿色氢氨醇累计建成的产量每年是二十九万吨啊，全球第一 十五五规划明确提出了，要重点发展氢能、绿醇等等氢基的氢基能源，已经有中国的公司的绿色甲醇的技术已经能够把成本做到了每吨三千多块钱，这是什么呢？这就是产业化的前沿。为什么这么说呢？因为氢能的想象力呢，比储能， 储能的本质是存电，而氢能的本质呢，是造能，它解决的呢，不只是存储问题，而是生产问题，运输问题，还有应用问题，这是一个完整的生态系统，价值链的长度是储能的好几倍。 当然了，我不是在告诉你，闭眼去买氢能股票啊，投资有风险，入市需谨慎啊，这句话我得说到前面，但是呢，我可以说的是呢，在这场能源战争的背后，有一个比黄金更能代表未来的资产类别，它就是氢能。 战争的硝烟早晚会散尽，那油价、气价呢，也早晚会回归理性。但是呢，人类是有记忆的，人类会记住一个教训，就是能源不能只有一个篮子。好了，关注博道，关注全球能源大趋势，我们明天见。

特朗普突袭伊朗石油心脏，战争无限延长！三月十三日，特朗普直接摊牌，下令美军猛烈空袭伊朗石油命脉哈尔克岛，放话只要有需要，战争将无限持续，全球能源心脏瞬间被推到悬崖边缘，谁也没想到美国下手这么狠。 哈尔科岛，伊朗百分之九十石油出口的命门，被美军定义为必须摧毁的目标。特朗普公开炫耀，岛上军事目标已被彻底移平，伊朗军事能力要数年才能重建， 更嚣张的还在后面。特朗普直言，下周还要发动新一轮猛烈空袭，目标直指伊朗导弹与无人机工厂，要把伊朗反击能力连根拔起。 面对是否要躲岛的追问，他拒绝回应。欲盖弥章，野心藏不住，为强行打通霍尔木兹海峡，美国彻底赌上国运， 特朗普官宣美军即将为邮轮护航，谁敢拦就打谁，这是赤裸裸用武力垄断全球能源通道。 纸面上的狂言，藏不住美军的急不可耐。五角大楼紧急增兵五千海军陆战队多艘军舰倾巢而出，祝日本的迪丽波里号两栖攻击舰连夜驰援中东 航母战机陆战队全线压上！美国要以绝对武力卡死波斯湾。特朗普一边威胁要摧毁石油设施，一边故作仁慈，留有余地。这根本不是手软，是怕全球油价彻底崩盘，引火烧身。 伊朗早已放话，敢碰波斯湾岛屿，将放弃所有克制。今天的中东，早已不是美国说一不二的后发源，你用战机炸我的命脉，我就用导弹封你的航道。这场较量不是小打小闹，是霸权与反霸权的终极对决。 美国以为靠轰炸与增兵就能掌控一切？历史早已证明，靠武力横行的时代早已一去不返，这场大戏才刚刚开始，谁能笑到最后，我们拭目以待。

各位好，我是春山。三月八日凌晨，伊朗人发现北部和西部郊区的储油区被炸了，多亏兰火光冲天，地动山摇。 这是开战一周来，美国和以色列第一次针对伊朗油气基础设施下手。大火之下，美国和以色列的新战略昭然若揭， 对伊朗的石油战争已经打响。这既是对伊朗宣传，封锁海峡，用全球价上涨迫使美以停战的一种应对手段，也是两国深思熟虑后进一步升级打击策略的一个按部就班的必然程序。 伊朗的经济依赖于石油出口，而石油出口的基础设施呢，主要位于波斯湾沿岸的南部地区，最重要的枢纽就是哈尔科岛，这里处理伊朗大约百分之九十的原油出口。 按理说，发动石油战争的话，美国以色列应该首先打击这里啊，但是他们不傻，一旦摧毁哈尔科岛的伊朗石油出口技术设施，虽然伊朗经济将陷入危机，但也等于把伊朗的石油出口之路堵死了，全球油价短期内可能会飙升到一百五十到两百美元，此举对他们得不偿失。 而德克兰的储油罐啊，之所以成为美国以色列第一个下手的石油战争对象，就在于打击这里不会引发全球油价的波动，只会打击伊朗国内的燃料供应。 没有这里的油品供应，革命卫队的众多军事设施维护将出现重大隐患，维持战争更困难。可以以此给伊朗政权和革命卫队极限施压。逻辑很简单，既然伊朗政权让全世界面临着高油价的风险，他们自己也常常油品短缺给政权带来威胁的滋味吧。

中东战火再次点燃了全球资本市场的避险情绪，呈现出油价狂飙、金银跳水的魔幻行情。战火催化油价暴涨，美国总统特朗普在周五的采访中明确放话，美军下周将对伊朗实施猛烈空袭， 这一战争预警直接击中市场供需神经。原油收于九十八点七一美元每桶，单日涨百分之三点一一， 全州累计飙升百分之八点五九。不油收于一百零三点一四美元每桶，全州涨幅高达百分之十一点二七。核心逻辑，市场极度担忧地源冲突 将导致中东原油供应中断，避险资金正疯狂涌入能源赛道。贵金属意外折挤，虽然局势动荡，但黄金白银并未如往常般上涨，反而集体走跌。 国际金价周五跌至五千零六十一点七零美元，美昂斯全州下跌百分之一点八八。国际银价周五暴跌百分之四点四三，全州累计跌幅达百分之三点五二。暴跌原因，美联储降息预期降温及美元指数走强 对贵金属构成了明显的流动性压制，暂时概括了避险需求。随着美元空袭进入倒计时，下周原油市场波动幅度可能进一步加大。

特朗普一句，战争快结束了，全球市场直接嗨了，油价跳水是科技股回暖。好像中东这场仗啊，真要翻篇了，但是从各方面的情况来看，这场仗想要结束没那么容易。咱们换个角度啊，站在伊朗的绿场捋一捋你就全明白了。 开战之前啊，伊朗是拼了命的避战，因为他们心里门清啊，真打起来，那就是开弓没有回头箭，一条路得走到黑了，结果呢？哎，仗还是打起来了，伊朗这边呢，从最高领袖到军方高层，直接被一锅端了， 什么军事基地啊，储油站啊，甚至连学校都被美国炸的稀碎，家底都让人给掀了。那现在原最高领袖的儿子刚刚接班，特朗姆跳出来说账打的差不多了，该停了，这叫什么事啊？就好比你堵到人家门口， 连砸带打，把人家砸的稀巴烂，人也打伤了，结果你打累了，手硌得慌了，转过头来跟人家说， 哎，我觉得差不多了啊，弹药也费了不老少，油价还涨得让我肉痛， 要不然咱们这样咱就停手吧，这以前的事咱就当没有发生过啊，相逢一笑免愁，咋样？换你是伊朗你能答应吗？人伊朗今天刚刚就把话撂在这块了，这场战争什么时候结束我们说了算。还有 那个霍尔木兹海峡，伊朗也直接放话了啊，不管你是中东的产油国还是欧洲的买油国，想顺顺利利的过海峡，简单把你们家的美国和以色列的大使驱逐出去，你的船想怎么过就怎么过，你品品中东是急着卖油换钱，欧洲是急着买油保民生 啊，这道选择题就直接把这些国家架在火上烤了，伊朗心里现在太清楚了，这个美国的死穴在哪啊，就是在通胀上，美国现在最着急的就是压低油价，控制通胀，拼经济，拉选票，说穿了 就是美国现在真的耗不起啊。这场战有好几件事完全超出了美国的意料，打了他们一个措手不及。第一，也是最致命的就是这场仗的成本是完全不对等的 啊，美国都亏到姥姥家了。伊朗用的是几千几万块钱的廉价无人机，而美军呢，一发防空导弹就几百万美元，这边打一发就等于人家几十上百架无人机的钱直接打水漂了，这种消耗比高到六十比一啊。这么打下去 就是美国的国库家底再厚实也扛不住这么造啊，何况还欠了一屁股债呢。第二，超级大国被小国绑死，彻底没有了战略退路。 美国作为一个三个多亿人口的大国，愣是被国内深度绑定的金融和军工复合体推着走，被只有千万人口的以色列硬生生的拖进了中东这个泥潭，全程被动挨打，现在想撤都撤不出来。第三，伊朗的抵抗意志 完全超出了美国的预料，就是你以为斩首了人家的高层就能把伊朗打服了，结果人家掉头就完成了高层更迭，该反击照样反击，就是这种靠着宗教和民族主义拧成一股绳的韧性，根本不是靠几次轰炸就能瓦解的。还有第四，盟友彻底散伙， 美国成了孤军奋战了啊。大家看一看我之前视频里面的评论区，有一个 ip 是 英国的兄弟有了一句话，说这次美国在打仗，可没有人帮忙了，就是以前美国打仗呢，英法德这些欧洲小弟啊，一呼百应，那这次呢，欧洲多国罕见的集体抗战啊，没有人愿意跟着汤指导混水， 所以美国现在在中东，想在欧洲找一个搭把手的人都找不到。因此你看这两边嘴里说的这个战争结束根本不是一回事。在美国眼里的结束是什么呀？就是航母我撤回来，然后美国股市大涨，油价降下去啊，通胀能压下去，好安心拼选举。但是在伊朗眼里的结束， 是美军真真正正的地区收缩，是自己拿回中东的话语权，是原油该有的风险溢价，一分都不能给我少。说白了，现在资本市场这波反弹就是短期的靴子落地， 大家觉得利空出尽了，但是我给大家说句实在话，接下来的二零二六的一整年，全球的航运的运费保费，还有那个绕路的时间成本只会居高不下，这场仗产生的影响远远还没到结束的时候呢。

历史上由战争引发的油价大涨，一共有六次，今天我们来复盘一下这六次石油危机，看看现在的市场到底走到了哪一步了。一九七三年第一次石油危机， 智障这个恶魔诞生。那年十月，中东战争爆发，阿拉伯国家直接用石油当武器，减产禁运，油价直接从二点七美元一桶干到了十三美元，暴涨了近四倍。结果是美国经济直接死机了， gdp 负增长，失业率飙升，物价却飞上天， cpi 破了百分之十二， 股市一九七四年十月才见底。这次下跌，能源和公用事业、医药这些防御板块，最抗跌，反弹的时候还是能源原材料这些受益于高溢价的板块，以及之前跌得最惨的顺周期板块。 一九七八年第二次石油危机，市场学会了脱敏，伊朗伊斯兰革命爆发，政局动荡，又一次掐断了石油供应，油价再次冲上新高。 美国经济陷入了比第一次更严重的智障。美联储主席沃尔克甚至把利率加到了百分之二十，以牺牲经济为代价，生生摁住了通胀。这次股市虽然也受冲击，但并没有像第一次那样崩盘，反而在震荡中慢慢爬升，走出了长牛。为什么？ 第一，估值低，跌无可，跌了。第二，市场有学习效应，经历过的投资者对地源冲击没那么恐慌了。第三点，当时能源是美股第一大权重，油价暴涨，直接变成了能源企业的利润，对冲了其他行业的亏损，硬是把指数给撑住了。 一九九零年第三次石油危机，来得快，去得更快。伊拉克入侵科威特，油价再次飙升，但这次不一样了，沙特迅速增产，国际能源署果断投放战略储备，供需很快就稳住了。油价冲高后基本回吐了全部涨幅，所以对经济的影响也短暂的多。美国短暂衰退后迅速起稳， 通胀也没失控，股市的走势和油价几乎成了镜像，油价涨，股市跌，油价一跌，股市马上就谈起来了， 之后更是走出了一波大牛市。二零零三年伊拉克战争，经典的买预期卖事实这轮油价上涨， a 股投资者应该有点印象， 战前市场疯狂炒作，供应中断，油价一路走高，等到三月份战争真打响了，油价反而跌了，因为预期兑现了。美股受益于美国本土的经济复苏和宽松货币全年走牛， a 股则因为国内货币政策收紧和非典的扰动，全年走熊，战争结束的时点甚至成了 a 股当年的最高点。 二零一一年利比亚内战，全球再现智障阴影，利比亚内战导致油价全年高位震荡，而此时欧洲又爆发了债务危机， 内外交困下，全球经济再次感受到智障的压力。除了美联储靠 q e 硬撑着让美股走了独立行情外，全球主要股指都被压得喘不过气来，国内为了空通胀也是连续加息提准， a 股自然好不了。 二零二二年俄乌冲突，高油价成为加息的催化剂。这次的剧本咱们还记忆犹新，冲突爆发，油价飙升， 但它没有直接引发类似七十年代的长期智障，而是成为了一个强大的催化剂，把美国已经很高的通胀又往上推了一把，彻底打碎了美联储通胀暂时论的幻想， 迫使他们开启了四十年来最激进的加息周期，结果就是为了压通胀，不得不牺牲增长。全球股市在紧缩的阴霾下瑟瑟发抖，美股创了二零零八年以来最差表现， a 股也在内外压力下震荡走低。 这轮的核心逻辑变成了，油价涨、通胀高、政策紧、经济衰、股市跌。二六次危机给我们哪些启示？ 启示一，油价影响资产价格有清晰的四步走逻辑。第一步，恐慌交易，冲突刚起，人心惶惶，资金不管三七二十一，先躲进避险资产。这时候防御板块，如公用事业、医药，必须消费最吃香。第二步，反转交易， 冲突力度缓和，市场觉得最坏的时候过去了，开始交易力空出尽，这时候之前被无差别错杀的超跌反弹品种会率先跑出来，比如科技和有政策支持、产业趋势独立的高景气板块。第三步， 智障预期交易。如果油价真的在高位下不来了，市场就会开始认真计算它对经济和通胀的长期伤害，如果通胀失控，那就会进入下一步。第四步，现实交易， 最终一切都会回归基本面。油价到底是长期高位还是昙花一现？政策到底是要抗通胀还是要保增长？市场会根据这些最终的现实来重新定价。启示二， 油价能否长期高位是决定一切的核心变量。如果油价只是脉冲式的，比如一九九零年和二零零三年那样，涨得快，跌得也快，那它对资产价格的影响就是短期的，跌下去就是黄金坑。 但如果油价形成了新的长期重输，比如七十年代那样，那它就会从底层改变经济运行逻辑，改变政策取向，从而对资产价格产生持久且深远的影响。 而油价能不能长期高位，最终取决于供需基本面。供给端看地缘局势，产油国决策战略储备投放，需求端看全球经济是冷是热。启示三， 政策怎么接招决定了资产的最终命运。面对高油价，政策制定者有两个选择，选择 a， 把抗通胀放第一位，大幅加息，不惜牺牲经济。 结果就是货币走强，证券利率走高，权益资产长期受压。行业结构上，除了能源股，其他行业都要忍受经济衰退的煎熬， 如七十年代、二零二二年。选择 b， 通胀可控，优先保增长，维持宽松托底经济。结果就是美元利率走弱，给股市估值松绑。 随着经济复苏，权益资产中长期走向消费科技、金融、地产，这些板块都会迎来春天，如九十年代和二零零三年。 三、当下交易到了哪一步？个人判断，我们正处在反转交易的中后期，同时已经开始触碰智障预期交易的边缘。 近期全球股市奇闻反弹，油价从高点回落，说明市场已经在交易冲突力度下降的预期，这是典型的反转交易特征。但是，即便冲突降级，高油价大概率不会立刻消失，因为对于相关方来说，维持高油价本身就是重要的谈判筹码， 只要霍尔木兹海峡的运输风险没有彻底解除，油价就还有支撑。所以，接下来盯着两个核心变量，一、油价的现实，盯霍尔木兹海峡的实际通航量、伊朗等主要产油国的官方表态，这是决定油价未来方向的真实信息。二、 政策的选择对美国来说，高油价推高通胀，而通胀是中期选举的负资产，这逼着美联储要收紧。 但同时，美国联邦政府的债务规模巨大，又需要低利率来压降利息支出，所以美联储现在处于一个极度纠结的境地，它下一步的举动将对全球市场产生决定性影响。 四、结构上如何布局？我认为可以两条腿走路。一、拥抱涨价链，寻找那些自身价格能与油价联动的板块，包括 最直接的原油开采、油浮设备、油运替代能源、煤炭、燃气、煤化工、新能源成本驱动型化肥、农药。某些农产品成本高了，产品价格也得跟着上。 二、寻找那些受油价影响小，同时具备独立产业趋势和政策加持的板块。这类资产既能受益于市场风险偏好修复带来的反转交易，又具备穿越周期的成长潜力， ai 先进制造就是其中最典型的代表。

我们石油对外依存度还是比较高的，基本上保持在百分之七十以上，其中不少要经过花木斯海峡，美宜啊对伊朗的这样一种战争，我认为这样对我们国家的能源安全， 特别是食用安全带来了非常大的影响。但是，呃，我们可以看到我们这些年啊，在大力推进的能源绿色转型，对我们国家的绿色染料发展带来了一个重大的战略机遇，因为我们可以用风光发的绿电把它做成染料， 可以讲究我们未来的新能源销纳的一个难题啊，同时是一个新能源的非常好的一个储能形式，还有一个重要的是解决了我们的对室友的依赖。

同志们，你们好呀，就在昨天，美军一架 k c 一 三五空中加油机在伊拉克西部被击落，击上六名机组人员全部遇难，同时还有一艘美国邮轮在中东海域遇袭被炸。但是今天我想和大家来说的呢，是，这场博弈当中，导弹炸的再凶，都不如咱们今天要聊的这件事。关键 从二月二十八号伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，到今天已经整整十三天了。这不是伊朗第一次拿霍尔木兹海峡放狠话，但这是他第一次真的把这张王炸给打出来。这张牌打出来之后，整个全球经济的底层逻辑都在发生震动。 我先给大家一组最直观的数字啊，这条长一百五十公里，最窄处只有三十三公里的海峡，每天要走两千万桶原油，占全球石油消费总量的百 之二十，占全球海运石油贸易的百分之三十。同时全球有百分之二十的液化天然气贸易，同时全球有百分之二十的液化天然气贸易，也必须从这里走。波斯湾沿岸的沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔，百分之九十以上的石油出口，唯一的出海通道就是霍尔木兹海峡， 就连全球最大的 l n g 出口国卡塔尔，所有的天然气船也只能从这里出去。换句话说啊，这条海峡呢，就是全球能源的颈动脉，一旦掐住，全球工业的血液也就断工了。那很多同志可能会问，既然是王炸，为什么伊朗之前的几十年只敢喊不 敢真的关闭呢？原因也很简单，因为这张牌他是一把双刃剑，如果之前打出来，就是伤敌一千自损八百。首先呢，伊朗自己有百分之六十五的财政，都要靠石油出口，而他的石油船也得走霍尔木兹海峡如果真的全关了，那就等于先断了自己的财路 经济，直接自杀。其次呢，就是如果无差别的封锁，会把全球所有依赖中东石油的国家，包括像中国、印度、日本、韩国，全部都推到自己的对立面，直接变成全球公敌。在 再然后就是在一九八八年的两翼战争当中，伊朗就已经试过袭扰邮轮，结果美军一天就灭掉了伊朗百分之七十的海军力量，军事报复的代价他根本就扛不起。那既然如此， 为什么这次他又赶官了呢？核心原因主要有三个啊，第一，他们已经被逼到了生死存亡的地步，二月二十八号，美以联合空袭伊朗，炸死了伊朗最高领袖哈梅内伊，这不是普通的边境摩擦， 是国仇家恨，是你死我活的，战争已经没有退路了。第二就是现在的策略彻底的变了，不再是无差别的封锁， 而是精准定向打击，像美伊英法德等敌对国家的船只是完全进入的，不过中国、俄罗斯、印度、巴西等中立国家的船只是正常通行的，甚至还有护航。这一手真的是太绝了啊，既掐断了西方的能源供给，又不得罪主要的能源买家，反而把压力全部甩给了欧洲和美国， 直接分化了对手。这第三点就是新上任的最高领袖穆杰塔巴需要用最强硬的姿态团结国内的军政力量，稳住局面，而封锁海峡就是最明确的表态了。也正是这三个变化，让伊朗第一次把这张捏了几十年的王炸真的给打了出来。 海峡一锁，国际油价直接暴涨，布伦特原油一度逼近每桶一百二十美元，美国立马就坐不住了，联合国际能源署的三十二个成员国宣布释放四亿桶战略石油储备，其中呢，美国自己出一点七二亿桶，会在未来一百二十天内陆续的放完。那大家觉得这四亿桶 它能不能稳住油价呢？咱们可以来算一笔账，霍尔姆斯海峡每天断供的石油是两千万桶，那美国这一点七二亿桶 只够称八天半，就算加上 i e a 的 四亿桶，也只能够称二十天。而且更关键的是，美国现在的战略石油储备总共只有四点一五亿桶，已经接近国会规定的二点五二四亿桶的红线了。而且这些石油它是储存在墨西哥湾的地下岩穴里的，不可以完全抽空，至少要留一点五亿桶垫底， 然这个岩穴他就会坍塌，彻底的失去储备能力。那换句话说，美国这一手只能短期的稳下市场情绪，根本就解决不了霍尔姆斯海峡断工的核心问题，这就像是一个人的颈动脉被掐住了，你给他两瓶葡萄糖，根本就救不了他的命。 可能有些同志对石油的印象还停留在汽车加油上，觉得这个油价涨了，大不了就是少开两天车，没有什么大不了的事。但是同志们，这个事他真的没有那么简， 像我们日常的汽车柴油，它只是占原油炼化产品的百分之六十都不到，那这剩下的百分之四十呢，是整个现代工业的基石，像我们的衣食住行、吃喝玩乐，样样都离不开它这个工业血液。原油进入炼厂，除了成品油之外，还会炼出石脑油、炼厂干气这些东西。 而石脑油裂解之后呢，会得到化工行业最核心的基础原料，三烯、三苯、乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯。从这些基础原料出发，就可以延伸出上百种中间品了，最终覆盖塑料、橡胶纤维、涂料、医药电子、航空航天等几乎所有工业门类。我给大家举几个身边最简单的例子啊，大家就 懂了。像咱们穿的衣服，除了纯棉的、纯羊毛的，剩下的就是狄伦尼龙，还有做瑜伽裤的氨纶，全部都是用石油做的。 你手里的矿泉水瓶、手机壳、家电的塑料外壳，刷牙的牙刷，买菜的塑料袋，也全部都是石油制品。就连你吃的粮食蔬菜种，他们用的化肥，核心原料也是石油和天然气。甚至你吃的药呀，用的化妆品，大半也都离不开石油。说白了， 你从早上睁眼到晚上睡觉，身边几乎所有的东西都和石油沾边。而且更关键的是，这些化工产品的产能根本就不是说扩就能扩的，因为化工项目是典型的重资产长周期项目，从规划、审批、建设到投产，至少要两到三年才能完全释放，还得一到两年。而且呢，化工装置是连续生产的，一旦停产 重启的成本就极高，不是说油价涨了，明天就能开新厂增产。那这就意味着，一旦石油的供给断了，整 整个化工产业链的供给都会直接刚性收缩，价格会暴涨，而且根本就没有短期补救的方法。说到这呢，同志们应该就全明白了啊，全球供应链，它其实是一张绑在一起的大王，虽然战火在中东，但是呢，和我们每一个人其实都有着千丝万缕的联系。 这次海峡封锁就是最典型的例子，伊朗关了海峡，油气气价涨了，塑料化肥就得跟着涨，你买衣服买菜买家电的成本全部都会跟着涨， 甚至连造芯片用的害气，大半都是卡塔尔产的，船走不了海峡了，现在芯片厂都得减产，到时候你换个手机啊，买个电脑啊，都得多花钱。这种事在供应链里实在是太常见了，就 像之前的俄乌冲突，乌克兰的奶气断供，全球芯片价格直接暴涨，苏伊士运河堵了六天，全球供应链乱了整整半年，没有任何一个国家能脱离全球供应链独善其身，也没有任何一个地方的冲突，他不会波及到全世界。 所以这也就是为什么我们的国家始终在中东问题上呼吁停火止战，始终站在和平的这一边。因为我们是全球最大的制造业大国， 是全球第二大经济体，也是全球最大的原油、天然气矿、铁石的进口国。全球供应链的稳定直接关系到我们的工业生产，关系到我们的物价稳定，关系到我们每一个人的就业和生活。地球上任何一个地方爆发冲突，都会通过全球供应链传达到我们这里，给我们的经济还有民生带来冲击。 和平从来都不是一句空洞的口号，它是全球经济稳定的基础，是我们每一个人安居乐业的前提。也正是因为这样，我们一直在全力推进供应链多样化，和全球更多国家达成能源贸易合作，不把鸡蛋放在一个篮子里， 这样才能最大程度的保障我们的能源安全，产业安全，保障我们的制造业可以稳定发展，人民可以安居乐业。相信自己，你就是最棒的。

美伊和伊朗的这个战争打到现在已经两个星期了，然后应该是十四五天的样子，然后现在美这个原油就大涨了，然后很多人其实在关心就是会不会重演几十年前的这个石油危机， 然后趁着周末啊，也就复盘一下，就是两次石油危机是怎么回事？以及它对这个资本市场的一个影响。 首先这个石油危机顾名思义就是他会导致缺油吧，然后第一次是这个一九七三年，因为第四次的这个中东战争，然后是埃及和叙利亚攻击以色列，然后美国力挺 以色列，还提供了各种的这个武器，然后这个后果就导致了中东这边这些产油国， 这些王国们，他们就直接断工，然后就要涨价。当时第一次石油危机，油价从三美元美铜涨到十三美元美铜，翻了四倍多。然后第二次是伊朗的内部闹革命， 这个导致了这个石油断供，然后后来伊朗还跟这个伊拉克进行战争，然后油价直接冲到了四十二美元美铜，直接把全球经济都干蒙了，然后对资本市场影响，第一次的话 美元是直接大跌了百分之二十五，这里有个背景，就是当时布雷顿森林体系的一个崩溃， 然后美元信用比较拉垮，然后黄金就暴涨，他是啊，当时是抗通胀和避风险的一个香饽饽，然后美股文采直接暴跌了百分之五十，企业盈利下滑，全球带来一个呃，智障， 这个跟这次我之前分析的一样，就是高油价会带来智障吗？到第二次这个危机的时候，情况变了，他分为前期和后期，前期其实也是，就是美元跌，然后 呃黄金涨，然后美股也跌，但是他有个转折点，就是呃美联储的沃尔克上台之后，他 的一个铁腕加息，当时把这个呃利息拉到了百分之二十，然后这个直接就把这个美元带起飞了，然后黄金就开始下跌，然后 呃这个美股也迎来了牛市。所以两次石油危机给我们带来的一个启示就是这个石油危机他会呃带来这个美元的一个下跌，然后黄金的上涨，然后每每股暴跌。 其实跟我们现在也有点类似，因为原油上涨，然后呃这次不一样的是黄金他因为前期涨了 很多，所以他现在也下跌了，然后呃现在也其实有一个抢美元的逻辑，因为美元处有可能降息，这个啊有可能加息，这个跟第二次是一样的，但美股怎么样其实得看后期的。

每一战争将何去何从？当地时间三月十四号，美国紧急的调派了两千五百名海军特战队员部署到中东。 有消息说，不排除美国会派地面部队去夺取伊朗的这个哈尔克岛，因为哈尔克岛地面上的目标已经被吸收炸毁。哈尔克岛是伊朗的一个重要的石油运输枢纽， 伊朗方面称，随着美国轰炸了他们哈尔科岛的设施，他们不排除打击美国在阿联酋等海湾国家的石油港口。 战争随着集市的升级，也迎来了太多的不确定性， 现在伊朗也正在进行着正式承诺式的新波次的打击，向美国的目标以及以色列国内的目标发射了三十枚超重型的弹道导弹进行回击。另外美国方面释放信号， 向外面发出一千万美元，去征集伊朗高层的一些情报，将对他们进行击杀。 这场战争越来越扑朔迷离，推高油价只是时间的问题。