rcp是什么意思

美股光通信龙头 lumentum 股价持续走强，其背后映射的正是全球 ai 算力基础设施竞赛进入深水区后，对下一代高速光互联技术的迫切需求。 lumentum 作为高功率激光器的核心供应商，其长势不仅反映了 ai 服务器对光气件需求的激增，更预示着供风装光学 c p u 技术产业进程的加速，市场资金正从传统的可插拔光模块向代表未来方向的 c p u 产业链进行前瞻性布局。 过去我们出过 c p o 详解 lumentum 等视频，也在假期中会员群里反复讨论美股 lumentum 的 映射。本期节目我们再来拆解一下英伟达 c p o。 的 产业链。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理， 均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。首先，我们来简单回顾一下 c p o 是 什么。 c p o 即供风装光学，是一项指在颠覆数据中心内部连接的革命性技术。 传统的数据中心中，计算芯片与光模块是分离的，通过 pcb 板上的电通道连接，存在功耗高、待宽瓶颈和信号衰减等问题。 cpu 的 核心思想是将光引擎与计算芯片在封装层面进行集成，简单来说，就是把负责光电转换的光模块核心部件直接封装到芯片旁边，用极短的光路替代长距离的电连接。 这样做带来了三大颠覆性优势，一、能效倍增，大幅缩短电信号传输距离，可将互联功耗降低高达百分之五十， 这对于功耗动辄数千瓦的 ai 服务器集群直观重要。二、宽带密度飞跃，能在单位面积内实现更高的数据传输率，轻松应对未来三点二 t、 六点四 t 的 超高宽带需求。 三，系统可能性提升。将光引擎密封在芯片封装内，避免了可插拔光模块面临的环境污染和物理插拔损伤可能性大幅增强。 正是这些优势，使得 c p o。 成为解决 ai 算力集群功耗墙和带宽墙的关键技术路径，被英伟达、博通、 mario 等巨头视为下一代数据中心互联的必然选择。其中，英伟达是 c p o。 技术最积极的推动者和实践者， 其供应链并非传统的光模块采购，而是一场深度定制的精密协作，主要分为三级，上游核心材料与芯片、 零化硬衬底与激光器。这是 c p o 的 光源心脏。高功率、窄线宽的连续波激光器是 c p o。 的 必须光源，其核心材料应批衬底目前被驻有电工 a x t lumentum 等海外巨头垄断，国产化率极低。 英 p 衬底价格在二零二四到二零二五年已翻倍，二零二六年预计再涨百分之二十到百分之三十，供需缺口高达百分之七十，是产业链最紧缺的环节之一。 cpu 架构，单台交换机需一百四十四颗高功率 cwd 激光器，二零二六年全球需求超三百万颗，三英寸产能完全无法满足。 cw 激光器海外为主，但国内现在正在奋起直追。这个在我的这几期期视频中已经讲过了。 硅光芯片与先进封装，英伟达自研基于微环调制器的硅光引擎，委托台积电进行精研制造和 coops 先进封装，将光引擎与交换芯片集成，这是 c p o。 技术的核心， 台积电在其中扮演了不可替代的角色，拥有光引擎与光连接。光引擎 o e， 这是 c p o。 中技术最复杂、价值量最高的部分，约占 c p o。 光路总价值的百分之四十。 英伟达将光引擎的制造交给了中国公司天福通信进行代工，天福利用其精密加工优势，完成硅光芯片的封装测试与集成，采用台积电三 d 堆叠工艺，量率达百分之九十，行业平均百分之七十五。 o e 里面有 driver 加 t i a， 分 别占比约百分之十五，份额比较大的公司是 macom 和 sam thass， 速率越高， driver t i a。 价值占比越高。光纤阵列 fa u 与连接器实现芯片封装与外部光纤的高密度、低损耗连接。 天福通信等是主要供应商 cpu 专用的 fau， 因工艺复杂，价值量是普通光模块用 fau 的 八到十倍，目前价值占比约百分之十，国内厂商凭借成本与响应速度优势，占据 fau 全球百分之七十以上份额。 高密度连接器 m p o m m c。 价值占比约百分之五，满足 ai 级群高速信号分配需求。下一代 m m c。 连接器密度较 m p o。 提升三倍，主要是至上与捷普特。目前这一代 m p o。 是 泰辰光 下游封装测试与集成封装环节，台机电负责最核心的芯片级供封装，日月光安靠提供系统级封装服务，完成光引擎 fa u p c b。 的 集成。 通付 c a p。 善出行风装，小批量试产。英伟达 c p o。 善出行风装合作伙伴，适配 chiplet 技术路线环序热管理测试管管理风装，但份额小。 整机组装环节， fabernet 为英伟达独家代工厂，负责 quantum x c p o。 交换机的整机组装光学翘准与性能测试， 确保单端口三点二 t 整机一百二十八 t 的 贷款指标测试与设备环节， teradim 高速光模块测试，系统信号完整性测试、百分之八十加光引擎测试与 coherent 深度协同 adventist 光电子参数测试、波长功率线宽测试。百分之十五到百分之二十 c p u 光源波长功率线宽测试设备，罗伯特科 ficus 纳米级精度藕合设备、大足激光光引擎焊接设备、计密性检测设备，但份额小。华工科技藕合对准系统测试 为了方便理解，我们来看一个流程图。这个脑图博主花了一天的时间结合多篇研报整理，看不清楚的各位可以进群看学习资料。此外，以下整理了一些关于 c p o。 的 相关调研信息。 一、关于 n p o 由于真正的三 d 供风装面临硅光芯片、量律热管理等挑战，英伟达的初期方案更可能是进风装光学 n p o， 即光引擎以可插拔的形式非常贴近地安装在交换机芯片旁，而非完全供风。 这降低了初期技术难度，使得天福通信等现有光引擎供应商能率先切入供应链，提供整个光路解决方案。 二、 cpo npo 初期将应用于 ai 集群内部的新增连接层级，这是一个纯增量市场，并不会在短期内替代传统可插拔光模块在贵外互联的主流地位， 这意味着未来几年将是可插拔与 cpu npu 共存的格局。根据产业链信息，二零二六年 cpu 交换机预计出货量在五千到一万套，以每套 cpu 交换机中光路部分价值约三十八到四十万元人民币计算，这将为头部供应商带来可观的增量收入。 四、在上游核心的阴屁衬底高功率激光器芯片领域，国产厂商如圆结科技、长光、华新仍在奋力追赶，短期内难以撼动海外龙头地位。 但在光引擎封装、 fau 精密设备等中游环节，中国厂商凭借成本与制造优势已深度嵌入全球供应链，并有望在 c p o 时代扩大份额。 c p o 的 崛起，是 ai 算力需求从电互联迈向光互联的必然一步。 当前市场对 lumentum 的 追捧只是这场宏大蓄势的开场，投资逻辑已从单纯炒作概念转向对明确技术路径、稀缺供应链地位、业绩增量，可见公司的深度挖掘。 尽管技术完全成熟尚需时日，但产业链的早期红利正在释放，那些已在英伟达等巨头供应链中卡住关键位置的厂商，将率先迎来价值重估。

我们都知道，数字芯片的 g p i o 输出电路一般分为推挽输出和开漏输出。推挽输出老粉应该不陌生，我们之前也单独讲过几期视频，它主要由两个 mos 管组成，上批下按同一时间只有一个管子导通。当上批导通 下安截止时，输出是高电瓶，我们叫做推。当下安导通上批截止时，输出低电瓶叫做碗，这是 mos 管集成电路的推碗结构。那推碗输出有什么优势呢？首先，输出高低电瓶和电源电压几乎没压差。 其次是高低电瓶驱动能力较强。最后就是电瓶切换速度快，缺点是电瓶切换速度快，缺点是电瓶切换导通时， 输出低电瓶。当 mos 管关断时，我们输出是一个高阻状态，因此开漏输出的 i o 本身不具备高电瓶的输出能力。因此开漏输出的 g p i o 会在外部加一个一 k 或四点七 k 的 上拉电阻，让它具有高电瓶的输出能力。 开漏输出的高电瓶驱动能力取决于上拉电阻的组织，组织越小，驱动能力越强。当开漏输出内部 mos 管关断时，电流从上拉电源到上拉电阻再到负债，假如负债很大，输出高电瓶等于 v、 d d。 开漏输出有啥优点呢？第一，可以实现电瓶转换，输出电瓶取决于上拉电阻电源电压。假设开漏输出 g p l， 它的芯片供电电压是三点三伏， 外部上拉电阻的电源是五伏，当 mos 管关断时，输出电压等于 v d d， 这样就实现了五伏的电瓶输出。第二，开漏输出的 g p i o 可以 实现线与当两个开漏输出的 g p i o 接在一起时， 当 i o 一 和 i o 二的 mos 管都关断时，输出才是高电瓶。当其中一个 mos 管导通时， 输出都是低电频，不会损坏芯片。它的缺点是高电频驱动能力较差，受制于外部的上拉电阻，加上电频切换速率也取决于上拉电阻，电阻越小，切换速度越快。好了，记得点个关注哦，高品质选 m d d。

只怪自己知道的太晚了，大腿都拍肿了，才发现 cpu 这个概念已经起飞，什么亨通光电，天府通信，终极虚唱新一省，真的是相见恨晚，只怪没早点认识你们， 现在已经是高攀不起。那什么是 c p u？ 为什么但凡沾上了它市值都能翻几倍？它的中文名叫做光电共封装，简单来说就是把光纤通信模块直接做成芯片或者主板里来提升信号传输的物理极限。那光纤技术已经诞生五十多年， 怎么直到今天才想起来装光纤单词大任啊。这个呀，还是得多亏 ai 的 助攻。传统的超散中心啊，说白了就是一个大号的计算机跟外界的信息传输啊，就是一根大号的网线。当 ai 时代改变了这一规则，每秒钟都有数亿次对模型的访问，我们每问豆爆一个问题， 都是两次以上的信息交互，这也让超散中心的通信数据量标准到了过去的一副算力机柜要 用掉通信铜缆五千一百八十四根，是传统机柜的一百零八倍。一个完整的超算中心要用掉一万吨的铜线，用来传输信号，传输效率太低了。 ai 发展卡脖子的技术，而且铜导线还有无法逾越的物理限制，那就是高频通信和长距离通信。为什么我们过去打电话会有很大的噪音，那都是磁场干扰带来的沙沙声， 线路越密集，相互的干扰啊又越来越大，而且一旦长度拉长，信号衰减就倍数增长，光纤几乎不受任何干扰， 所以光圈取代电话线，直接让网速飙升了上千倍。还有就是通讯频率，单条铜线的理论极限是每秒两百 g， 再高就会遇到一个叫做曲复效应的影响，导致信号衰减。而光纤的理论极限高达了每秒十个 t， 两者差了 五十倍。就拿英伟达的 b 两百三的卡来说啊，它的单卡宽带就已经突破了八 t， 如果不攻破光电共封装，那之后的瓶颈就是 不再是算力，而是通信能力了。所以大家都在炒芯片的时候啊，其实 c p u 的 概念已经启动了，现在芯片降温， c p u 要去一元坚挺。有科学家预言，二零二七年，光电共封装啊，将正式商业化到二零三二年了， 铜岛里通信只会存在于芯片内部，外部的所有通信需求都会被光通信所取代。这个大饼还是值得吃一吃。早发现的人啊，已经是别墅靠大海了。

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每天认识一个网络名词 a r p 小 黄今天带大家认识一下 a r p a r p address resolution protocol 地址解析协议，它的作用是什么呢？概括成一句话，把 ip 地址翻译成 mac 地址。 由于以太网协议规定每一个在网线上传输的数据帧，其头部必须包含目的麦克地址，如果不填麦克地址，帧就发不出去，所以必须先暂停发送，启动 arp 协议，去问出这个麦克地址，填进去才能发车。 好，我们知道了它的作用，现在去了解一下它是怎么工作的。简单模拟一下你的电脑，要给局域网内另一台电脑传个文件。第一步，查缓存主机，先查看自己的 a r p。 缓存表， 看是否已有目的 ip 对 应的麦克地址。第二步，发广播。如果没有 a r p。 缓存，就发送一个 a r p 请求广播帧，问谁是这个 ip。 第三步，收响应，拥有该 ip 的 设备，收到后单独回复一个 a r p。 响应，带上自己的 mac 地址。第四步，存缓存，你的主机将 ip mac 映设存入本地 a r p。 缓存表中，下次直接使用。 最后总结一下为什么需要 arp， 因为世界太大，我们用 ip 地址指路，但网线太短，硬件只任 mac 地址干活。 arp 就是 连接逻辑世界和物理世界的那座桥梁，没有它，数据包到了家门口也敲不开门。

当地时间周一，英伟达两千零二十六 ceo 黄仁勋呼吁全球企业制定龙虾战略，也就是 open core 战略，称其为新型计算机，在恰当时间满足了行业需求，能创建个人智能体，影响巨大。 g t c 大 会在盛和赛举行。 ai 领域的 windows， 其产业影响力可比肩微软、特斯和 html， 能让行业基于开源堆站开发应用创造价值。 黄仁勋将 openclaw 比作数据安全问题，英伟达推出定制版本 nimo claw， 可添加隐私和安全控制。针对企业部署开源 ai 模型的项目，原创者 peter steinberger 也力挺英伟达的商业化尝试。

二零二六年三月十八号最新消息，董头哥独家一手解析，黄仁勋一句话直接把国内 ai 智能体概念点燃了。 彭博消息显示，英伟达 ceo 黄仁勋把 openclaw 成为下一个 chat gpt 后，和 openclaw 相关的国内 ai 股票集体走强。其中 mini max 盘中一度大涨百分之十四， 日普涨超百分之十一，尤克德等云服务概念股也同步走高。市场为什么这么激动？因为这不只是一个新工具火了，而是意味着 ai 正从会聊天快速进入会干活的智能体时代，相关应用、云服务和模型厂商都有望迎来新一轮重股。现在问题来了， openclaw 会不会成为点燃国内 ai 应用主声浪的真正导火索？董事会深度解析已放评论区置顶。

前一阵子有一个词您听说过吗？ rcep， 而且没错，就是区域全面经济伙伴关系协定。那他到底是什么意思呢？对我们老百姓有何影响呢？ 说白了吧，咱把它比喻成微信聊天群的话呢， wto 是当年呢，咱在别人建了个群之后被拉进来聊天的，聊的是什么呢？无非就是群主给咱各家各户呢，分出个三六九等你， 你是穷的，你是富的，表面上给个关税保护，大家都平等看起来，其实呢，也不希望这拿低保的脱贫太快。而现在的 rcbrcep 呢，咱是自己建了个群，把自身条件好的，先天优势不足的都主动拉进来聊一聊。当 然了，也有这墙头草两边倒的，和这土财主家铁杆小弟们，他都主动加进来了，因为都是区域之内的。这回聊的是什么呀？就是直接削减这个关税，甚至把关税直接降为零。如果把 w 体有比喻成一个有组织的土财主，那么像二 cep 啊，欧盟啊，就是让区域内的成员国小范围内的抱团取暖，为的呢， 除了减少关税以外呢，和避免跟这个某国的土财主形成这个对抗，对咱实行呢，这个经济围堵。而 cep 的重要啊，不但让我们进入一个亚洲经济的自由化，一体化的一个大家庭， 同时他将是世界上最大的自由贸易区和发展最快的经济体。说到经济体，就比如我刚才说的欧盟啊，再比如什么这个北美自由贸易协定呀，亚欧经济联盟啊，这些都算啊。 而 icp 呢，他将覆盖未来啊，将覆盖全球三分之一的人口，超出九成的商品呢，都有可能实现零关税，他具体到咱老百姓身上，他有什么好处呢？ 第一，以后您的就业打工的机会就会有更多的选择了，因为在这十五个成员国之间呢，劳动力是可以流通的。第二呢，因为百分之九十的零关税，商品的这个价格啊就会降低， 所以呢，像什么代购的行业呀，也会慢慢消失。第三，疫情过后以后，因为旅游价格他会偏低了，所以在成员国之间，咱们旅个行啊，做个生意啊，往来呀，贸易啊，手续什么都会更方便。换句话说，咱自己中国的护照的含金量也会更高。呃， 美国的智库呢，他在一份报告中预测了啊，说预测在二零三零年的二 cep 将对世界贸易的这个贡献达到五千亿美元。 咱表面上论的呀，是大国经济，实际上到的是我们普通老百姓的生活，经济的稳定让我们生的体面，活得更有底气，也正因为如此，我们才更可以享受在白昼开花，在初春生长，在银杏满天的时候收获。 oklcunex 拜。

尽管我做了多年的进出口，对于 rcp 这个词也是一头懵，更不用说 cp、 tpp 了。不知道他们涵盖哪些条款，也不知他们饱含哪些国家，只是有关这方面的业务牵扯才深入了解。下面带大家看一下这两个贸易协定吧。 二零二二年一月一日，区域全面经济伙伴关系协定 rcep 生效实施。二零二一年九月十六日，中国正式申请加入 全面与进步跨太平洋伙伴关系协定。 c p t p p。 统计数据显示， c p t p p。 十一个成员国覆盖全球四点九八亿人口，签署国国内生产总值之和建全球经济总量的百分之十三二 c e p。 第十五个成员国涵盖全球约二十三亿人口，占全球人口的百分之三十。 gdp 总和超过二十五万亿美元，占全球经济总量的百分之二十九，所包括的区域将成为世界最大的自由贸易区。什么是 rcep 和 cp tpp 呢？ rcep 区域全面经济伙伴关系 regional comprehensive economy partnership rcep 即由东盟十国发起，邀请中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰共同参加。十加五，通过削减关税及非 关税壁垒，建立十五国统一市场的自由贸易协定。 icep 由东盟国家首次提出并以东盟为主导的区域经济一体化合作， 是成员国兼相互开放市场，实施区域经济一体化的组织形态。 c p t p p。 全面与进步跨太平洋伙伴关系协定，简称 c p t p p comprehensive and progresses agreements for transpacific partnership， 是美国推出跨太平洋伙伴关系协定后的新名字。 c p t p p 的前身是奥巴马政府主导的跨太平洋伙伴关系协定 t p p。 他号称是二十一世纪自由贸易协定，为货物和服务贸易提供边境前和边境后的全流程规则，带有强烈尺子和遏制中国的色彩。二零一七年一月， 美国前总统特朗普签署行政命令，美国退出 tpp 后，由日本牵头组织余下十一个成员国继续谈判，删除美国力推的二十二项有关知识产权和争端解决等方面的规定，最终达成一致，并将协定 称为 cptpp。 对比 rcep 和 cptpp 有何不同呢？

今天我们来说一说区块链这个词呢，今年特别火，但很多人呢，又说不清楚区块链到底是什么，今天我们就用几分钟的时间给大家讲明白什么是区块链。 首先来看定义啊，根据工信部发布的区块链技术和应用发展白皮书当中指出，区块链呢是一种分布式账本技术，它通过密码学方式，把数据区块按照时间顺序连成一条链，保证数据不可篡改，不可伪造。 听起来有点抽象啊，我给你讲个故事就听懂了，网上呢流传这样一个特别生动的比喻，一对恋爱中的男女啊，男生某天对女生说，我爱你，女生呢，把这句话的地点、时间打包成一个信息包，然后发给父母朋友微信群，请大家帮忙记住和作证。 那么这个信息包呢，就叫做区块，父母朋友这些节点就是链，如果男生后来呢，不承认说过这句话，女生翻出来大家的记录对峙， 这就是区块链的应用。简单说呢，区块链就是一个全民参与，共同记账，谁也改不了的电子账本。那基于此呢，区块链有三大特点，首先第一点，去中心化，没有中心机构控制数据，每个节点都有完整的账本。 第二点，不可篡改，想改一条记录啊，得同时改掉全网百分之五十一以上的节点，几乎是不可能。第三，可追溯， 每个区块呢，都带着一个前区块的指纹，所有交易路径呢，清晰可查。正因为这三个特点啊，人们常说区块链是一台创造信任的机器，那我们再说一说区块链的前世今生，它是在什么样的背景下诞生的呢？ 区块链的故事要从二零零八年的时候开始讲起。二零零八年，全球金融危机，当时呢，银行金融机构信任危机爆发，大家发现中心化的机构，比如银行一旦出问题， 普通人的钱就可能打水漂。这个时候啊，一个叫中本聪的日意美国人发表了一篇论文，第一次提出区块链概念，目的呢，就是打造一个不用相信任何人的金融体系，摆脱中金化机构的控制。 从那个时候到现在，区块链呢，经历了三个发展阶段。第一阶段，我们把它称之为一点零阶段，数字货币时代，就是以比特币为代表核心，记账和转账。 这一阶段呢，是二零零九年，中本聪呢基于区块链技术推出了比特币，这是区块链的第一个实际应用，主要是用于点对点的转账，让大家看到区块链的可行性。第二 阶段，二点零阶段，智能合约时代。第二阶段呢，是二零一五年，以太坊诞生，引入了智能合约，让区块链呢不再只用于转账，还能实现自动执行的特约，比如租房合约、交易约定，拓展了区块链的用途。 第三阶段呢，就是三点零阶段，价值互联网时代，也就是现在，区块链开始跳出金融领域，走进我们生活的方方面面，从政务到医疗，从供应链到物流，应用范围越来越广。 那么现如今区块链的应用场景到底有哪些呢？可以说是落地开花啊。在医疗领域，上海一些医院呢，用上了区块链加中药素源一张包含柴胡、黄芪等药材的处方呢，从医院开出后上链。患者呢，可以在手机端查看药材种类、浸泡时长、金煮次数等全流程信息。 中药整药店的透明可追溯。在商品溯源领域，从田间到餐桌、农产品、高端商品的全流程信息都可以上链，假货无处遁取。在政务领域，数字身份、电子证照、司法存证，保证数据真实可靠。 在金融领域，供应链金融、跨境支付、贸易融资，区块链让数据多跑路，让信任少打折。那么，区块链对于我们这个时代到底意味着什么呢？它解决的是数字时代最核心的难题。信任 过去呢？我们信任一家机构，是因为它规模大、有牌照、有政府背书。但区块链提供了一种全新的信任机制，不信任人、不信任机构、信任数学、信任代码、信任共识。 这种信任机制的变更啊，正在重塑数字经济的底层逻辑，数据开始真正成为资产价值，可以在互联网上安全流转。个人对自己的数据呢，有了更多的话语权。就像中国通信院专家说，区块链的价值在于，没有任何一个中心能够控制这个系统，数据一旦产生，便不可更改， 这产生了强大的信任。最后说一句啊，区块链是继互联网之后，又一项正在改变我们生活的基础设施。正如人大代表董静表示， 面向十五五，将紧紧围绕国家的重大战略要求，确保我国区块链领域的底层核心技术持续领先，真正砥砺贯通全国、链接全球的可信数字长城。

你看今天的行情，你就拿好算力和电力就完了。今天科技板块随着美股的行情走强，迎来了难得的付出啊，科技和电力板块都在涨， c p o 纯主型便是暴涨啊！ 昨天英伟达黄俊勋在 g d c 上为何上演讲表示要加大在低成本、低延迟推理计算领域的布局，直接带飞了今年的科技。所以你就拿好算力和电力就完了，总体的趋势还是往上走的。