量化谁在用

我真的不想骂人，但最近这个量化确实有点过分了。昨天收盘之后，我一个人坐在电脑跟前，盯着屏幕看了很久，三月十七号又跌了，估计今天也好不到哪去。说句实话， 亏钱这事，咱们散户早就习惯了。但我在想一个问题，我们的钱到底被谁赚走了？我打开龙虎榜一个一个的翻，这些名字的背后都是同一个东西 量化，百分之八十的交易是机器人在做，他们没有恐慌，没有贪婪，没有犹豫，他们不看这家公司到底是干什么的，不看业绩好不好，不看政策支持不支持，他们就看一个东西 波动，只要有波动，他们就能挣钱，向上做多赚钱，向下砸盘也能赚钱。他们不是来投资的，是来收割波动的。你知道这意味着什么吗？ 意味着咱们散户每一个买入，每一个卖出，只是算法里的一串数据。咱们的恐惧是他们的利润来源，咱们的犹豫是他们的套利空间。哎，有人说，那油资呢？机构呢？他们总该有办法吧？我告诉大家， 你们看看现在的龙湖榜，那些熟悉的名字你多久没见过了？陈小群，那个当年带着大家做多的名字，多久没上榜了？于哥，菊花、科比，那些曾经代表着市场最活跃资金的人都去哪了？ 不是他们水平不行了，是他们也没有办法跟机器玩，一个全是机器人的场子里，人是玩不过算法的。你刚看好一只股票，准备买入，哎，他的服务器零点零一秒就把单子全部扫完了。你刚觉得不对劲想卖，他已经把价格砸到你的成本线以下了， 这不是在炒股，这是在跟光速赛跑啊。我不是反对科技，我也不反对量化，但我想问一个问题， 这个市场到底是谁的市场？如果是机器人的市场，那咱们散户是不是应该被提前告知？是不是应该有个地方让咱们这些活人也能公平的玩？ 现在的场子看着热闹，每天万亿成交，但你仔细看看，里面全是机器人在互相掏口袋，你掏我，我掏你，最后谁亏了？是那些拿着工资拿着攒了辛苦钱的想通过股市改善生活的普通人。 我今天说这些啊，也不是为了抱怨，更不是为了要骂谁，我就是想替咱们散户说句话，这个市场能不能给咱们留一点空间，能不能让规则更公平一点，能不能别让我们每一次操作都像是在给机器送钱， 但光骂没有用，咱们得说说到底该怎么改。浩洋，我不是什么金融专家，但作为一个在这个市场里摸爬滚打十几年的职业炒家，我有几点建议想替咱们所有散户说一说。 第一，给量化套上龙头，别让机器欺负人。不是说量化不能做，但得有个规矩，能不能提高撤单费。那些一秒爆撤几百次的谎骗交易，本质上就是在制造假象骗咱们进场，让他们撤单成本变高，看他们还敢不敢这么玩。还有， 能不能限制每秒申报频率，别让那些服务器把交易通道给堵死，给咱们手动下单的人留一点活路吧。第二， t 加一和涨跌停板该重新想想了。我知道这句话说出来可能会有人反对，但是咱们想一想， 现在的制度配上量化是什么结果？量化可以利用 t 加一的漏洞，早上拉高又多，下午杂盘收割，咱们想跑的跑不掉。如果真为散户好，要么严格控制量化的 t 加零变相操作， 要么就认真的研究一下量化的 t 加零对散户是否真的公平，涨跌停板也一样，现在是量化封板、量化砸板的工具，不再是保护咱们的机制了。 第三，龙虎榜该录真容了。现在的龙虎榜看着热闹，但其实全部都是马甲啊，什么什么路，什么什么大道，谁知道背后是谁啊？ 能不能要求量化席位必须标注程序化交易，让咱们看得清楚对面到底是真人还是机器，信息透明才是公平的前提。 第四，新股发行和退市，别再让散户买单。为什么咱们散户总是接盘侠，因为好东西轮不到咱们，新股上市第一天被 机构量化炒上天去，咱们就一边站岗去了，能不能让发行定价更合理，能不能让普通人也有机会在一级市场分一倍羹？ 会事制度也要真正的硬起来，那些垃圾公司早点清理出去，别留在市场里祸害人。我知道这些建议啊，听起来像是痴人说梦，但我还是要说，因为如果连说都不敢说，那么这个市场就真的只剩下算法和机器，没有活人了。 咱们散户是这个市场的基石，没有我们就没有流动性，我们需要的只不过是一个公平的市场，哪怕慢一点，哪怕收益低一点，但至少让我们看到在这个场子里还有规矩，还有公道。 如果大家也认同浩洋今天所说的话，这条视频请点上一个小红心帮我传播出去，让更多的人听到，让该听的人听到，我是浩洋，在投资路上与你并肩前行，咱们下个视频再见。

hello， 大家好，我是搞量化的布欧，好久不见哦，我可想死大家了，最近呢这个龙虾非常的火，然后呢很多老板找我问我怎么搞这个 ai 交易，呃，我总结一下吧，其他东西我觉得不靠谱的哦，然后我给大家推荐一个更实际的 ai 部署平台， 然后他呢就简单有效，大家也不用累的半死，到处去折腾了。第一，他是商业运营的对吧？跟那个 tv 一 样稳定，而且，而且也很便宜哦，怎么算的，比你买那个托管划算，而且他是比较成熟的系统。第二呢，你也不用写代码，直接就可以用， 功能也是非常的强大，我就打开给大家看一下，是吧？大家看到的这个界面就是他的操作面板哦，哎，你登录之后呢，你就点这个创建策略， 他是这样，他这里有非常非常的策略，大家点这个创建策略之后，然后我建议大家刚玩呢就选一些简单的， 比如折十类的吧，是吧？比如我们选这个 e、 d、 h， 那 么你选了之后呢，这就会看到整个工作流，然后首先就是收集数据，对吧？数据收集之后呢，就一个因子，它这里用的是 它自定义了啊，它整合了很多很多的因子，然后你也可以自定义的话，你也可以从这里直接调就好了， 我们再用他默认的默认，他写好了，然后数据因子把数据处理好之后呢，再用这个模型去跑，那么他这个模型呢，这里有充分的解释啊，就是哪些模型做哪些事，他这个模型呢就是做时序的，所以一般做时序都是用这个模型 啊，这个文档非常的详细啊，大家就即使你不用他的平台，我觉得大家也应该去看一下，非常的专业。然后这个模型预测之后呢，他会把结果输出在这个列上，然后你就这里的话就是整个策略执行层面了，然后你就可以比如说开多的条件，就是我们刚才这里，对吧？ 开多的条件，那就是他这个参数只要大于零点二五就开多，然后他小于负零点三，就在水下的时候我们就平掉下去，对吧？ 啊？不对，他是大于零点二五的时候就开多，然后这个是开空的条件，这水下就开空，然后这是屏多，对吧？这是屏空。然后场位管理，这里也可以固定子音哦，刚开始你就用固定子音，也有也可以用网格的模式，就比如加多少层仓位， 有点类似那个 dca 吧，对吧？这里你刚玩你就普通模式用最简单的来这里是风险控制，然后 不亏老要超过百分之十五，他这个是整个账面层面，账户层面就会给你全部平掉，平掉之后呢？然后有个冷却器，对吧？这个也是非常实用的功能。 ok， 这个流程走完之后呢，到最后就是交易引擎，你是用回测还是实盘？这里我们就一开始肯定是回测，对不对？我们先回测试一下， 他这用的是备案交易所啊，资金太多了，收个一千吧，他这个是手续费，划点都要算进去啊。毕总看看大家收个五盘一的话，有时候会保证金不够啊。然后数据员这里备案现货，大家用 u 百分合约吧， 然后保存保存，然后我们就运行看一下，好吧，这里它有免费的，有收费的。呃，现在用的人少，我们就免费的就好了 啊。这里报错了报错了，我们看一下它不支持资产 btc， 那 这是怎么回事呢？因为我们这个数据源的时候选的是 btc 哦， b t c 就 可以不要了，因为我们做的是以太反的那个来保存一下啊。确定保存？我们再看一下吧。数数据源用以太反数据 看一下这个音质，它音质里面也没有准备用哪个 b 是 吧？这个也不影响模型的训练 找特征啊，也不影响策略看上时机，平常时机也不影响主影之水也不影响 风控也不影响为侧。看一下用的是这个是 k 线啊，这个是 tik 机，然后我们这个的话就没有没有必要用这个 tik 机了，就直接 k 线就好了，毕竟是超低频的策略啊。然后 这是一千四加双向时差，嗯，没有问题了啊，然后我们再保存运行一下， 那个有点慢哦，因为毕竟是用的是他免费的那个尾测服务器，现在已经开始正常工作了，对吧？开始计算因子了，收集数据，数据收集好了就开始因子计算，下一步应该就是训练模型了，找特征 这种找到了就打分是吧？打分，然后用这个打的分再去做折十。咱们耐心等一下啊，回头出来那是一单都没有开对吧？一单都没有开，那我们看一下怎么个事， 有问题是好的，我就特意要找这种有问题哦，大家看哦，这个预测的值结果在这里，对不对？大家看零点零二，负零点零二负零点零一， 我怀疑哦，我怀疑是这个策略，这个条件太苛刻了，我们可以改成零点一二，对吧？我平常的话就零点五吧， 开开空也一样哦，负零点一二，然后大于零零点四零点二吧，那我们这样子改一下好不好？保存，然后我们再回测一次， 重新训练，下一步确认启动他。这个很有意思啊，就就大家看这个这个因子这里有结果，是吧？大家可以看一下，能学到很多东西啊，对吧？大家玩这个东西 比你稀里糊涂的用什么龙虾，我觉得靠谱多了，就暂时来说肯定是更靠谱的。那现在已经开始有止损有止盈了，对吧？我们等结果吧，我们等结果的时候可以看一下这个，看一下它这个文档。 这个这个模型是干嘛的？乖乖一样的哦，那奥分类这个 这种类型就不管你哪个模型，他都更适合做这个预测。闪电看下好了没有？嗯，十七马上就好用的。 k 线是一小时的对吧？ ok， 大家看好，这个数据已经出来了，对吧？ 呃，不是很漂亮，但是大家要自己优化一下，对吧？这一段还是跑的非常漂亮， 就是从这个二月份到六月份，那这个参数我是乱填的，对吧？大家自己优化一下，然后刚才我我还看了下他其他的策略啊，比如说这个超买超卖的回测了一下， 当然这种策略这个参数大家都可以自己调，对吧？像这个的话就中间少了这个 ai 的 直接数据，处理完就直接就折折时了，然后时间问题就回头我有什么好的策略，或者说我玩出什么新的花样，我在录视频跟大家讲，主要是给大家推荐工具啊，如果你之前就是 tv 的 众多玩家，你过来过来玩这个就非常合适，他也不用你写代码，对吧？但是这个策略逻辑呢，你最好还是要有点基础的认知哦，就实在不懂就问一下 ai， 反正现在知识都平全了，对吧？ 不过你要非常，你要实盘呢，也非常简单啊，就比如说现在这个这个策略会这样，假设你满意的情况下，你要实盘，你就选这个实盘，然后这个一定要选这个实盘，然后添加你的交易所账号， 这里的话就给你是币啊，你就填币啊，然后 api 一定要摆绑定你的这个 ip 白名单，那么这个白名单哪里呢？就是你要租他的服务器，你要租他服务器，是吧？ 如果你用我的那个邀请码，就是我的邀请码，就是布尔沃，你用我的邀请码注册的话呢，他们直接会送你石油，然后你 这个差不多就二石油一个月吗？对吧？然后你就再掏个石油，就可以租租，租个亚马逊的服务器，这个亚马逊的服务器比较贵啊，但是会很稳定。然后他们平台呢，也是你自己不用去部署了，像发明者那样，可能你自己还要部署， 买了之后呢，买了之后呢，他就会分配一个 ip 给你，到时候你把这个 ip 一定一定要填到这个，填到这个交易所 那个 api 里面，对吧？然后再把 api 填到这里就可以了啊，这样就可以撕完了，然后就大家自己琢磨一下吧。好吧，有什么不懂的也可以咱们一起在那个群里面聊一聊。嗯，策略他这里有一些演示的， 大家都可以参考一下，但是我觉得直接拿来用不现实啊？不现实，特别是有动量一些什么的，哎，这个这个有，这个看一下，看一下他用的是什么音质 原声屏哦，它这个还用了 o i 变化，对吧？所以它这个这个比 tv 呢又专业很多。 ok， 视频录到这里吧，因为好久也没录视频了，就祝大家二零二零年发大财，好吧。

我现在有个阴谋论，兄弟们，你你，你们说这个量化现在在市场上这么横行霸道，把好多油渍都杀蒙了，把好多妆都杀蒙了，甚至他们都是亏钱的，你说是谁允许他们这么干的呢？ 嗯？为什么要这么干？难道就是告诉你们，你们如果不听我的 就要挨刀子？整理市场风气，让你们做短线，让你们做超短，我把机器人全挂上去，我看你能玩得过机器人，给我老老实实的做价值， 给我老老实实的拿长线，不要投机倒把，否则你将万劫不复。我靠，兄弟们，最近这个市场给我的感觉就是这样的，就是这个样子的， 好像有人在出手教育教育我们这些做短线的，就你们发现了没有，最近这些，你说那些 在低位的票，他反而没怎么跌，但是往往在那些高位的票或者一下上去的票跌的特别狠，一回调就回调个大的，往往那些低位没怎么涨的他反而没怎么跌。有没有这种感觉？兄弟们，我现在就有这种感觉，我特别强烈， 我不知道是不是自己的阴谋论啊？我现在感觉就是这样的，你说这个量化他很引霸道，大哥他不知道吗？大哥他知道，没准大哥也在里面啊，大哥就在里面，只是大哥没有那么多可能， 他是默认允许的，默入默，默认机构默，默认默认量化的匀量化工具可以使用，用这个的目的到底是什么？是不是我说的这样？有没有兄弟跟我一样的感觉啊？

今天果然又是美滋滋的一天，个人操作小有收获。很多兄弟会奇怪，为啥行情下跌也能有收益？ 因为我在用属于自己的个人量化交易思路。很多人对量化交易又怕又恨，觉得都是机构在收割散户，很多人以为量化是机构大佬才玩得起的东西， 其实对我们普通散货来说，最简单最容易落地，最能执行的思路就是网格交易。这种量化逻辑，不用写代码，不用天天盯盘， 不用去猜明天涨跌，你只需要给自己设定一个在自己认可的价格区间里，跌到位按自己的规则买，涨到位按自己的规则卖，只做属于自己的波动差价。这里给大家一个思路参考， 这种方式更适合波动相对平稳、流动性好的品种，比如长期在区间震荡，没有退市风险的 etf 指数基金。重点提醒，别总觉得自己抢不过、卖不掉，干不过机器。 其实你也可以提前规划，比如前一天晚上算好价格，提前挂好自己的买卖单，卖单按自己的节奏，一样可以很从容。

量化人人喊打，但你们骂错了人，到底是谁把如此无法无天的一个怪兽给放进市场来屠杀散户的？大家应该可以看得到，老美那边量化交易每秒钟不能超过十五次，而我们是经过了限制之后还是两百九十九次每秒， 这是有多夸张？包括任何一个成熟或者不成熟的市场，要么对于量化增收高额的税费，比如说千分之三，要么限制他当天多笔买卖，而我们一天内的限制是两万笔， 这还能玩吗？真的强烈呼吁限制量化，甚至关停量化，量化对这个市场百害而无一利。记得点赞关注我！

把陈小群逼到隐退，让北京吵架当众破房骂街，烦死了。试问那股谁能做到这个程度？就算你是手握受亿资金，能凭一己之力搅动板块情绪的顶级游资，也不得不承认，二十年前被人嗤之以鼻的量化，现在已经统治了市场。 以前游资玩情绪周期打板接力，像商业航天这种题材翻个三五倍更是手到擒来。本来散户凭借摸爬滚打几年 攒下的技巧和龙头战法的经验，再加上点运气，偶尔还能吃一口肉。可现在呢？普通人单身三十年练出来的手速，连交易界面都没点开量，花一毫秒就完成了下单、付款、提货全流程。你会发现，有时候刚看懂逻辑，资金就已经完成收割离场结束了。 当鼓起勇气进场，就被按死在跌停板上反复摩擦，当人痛割肉，主力反手就拉涨停。哦，这不是因为你技术差，也不是你运气不好，而是量化在你犹豫的零点一秒里，就完成了健康拉升、砸盘跑路的全套操作。 那你有没有想过，量化真的就是完美到无敌的吗？今天就教大家三招反量化，让你照样能在这样量化横行、快速轮动的行情里抢肉吃。 首先，不和机器迎风宴，普通散户要跟量化比手速，不亚于拿鸡蛋碰石头。尤其是以前追涨杀跌那一套龙头战法，现在正好撞进量化的收割陷阱。既然量化最会利用人的情绪，我们就反情绪操作，他直线拉板又多，你就不追，反而卖 他砸盘砸到放量恐慌，你就不割，反而分批低息。量化再厉害，也不能收割到不按套路出牌的你。其次，永远别满仓进去，涨跌都只能被动挨打， 不割你割谁？最多半仓进厂，手里永远既有筹码又有现金，跌了能补仓，涨了能止盈，反复做 t 降低成本，任他量化，上蹿下跳，有后手就不怕他收割。最后不拼速度拼格局， 人脑永远跑不过机器的毫秒操作。与其跟他比快，不如认准主线趋势做波段。要么提前预判量化的动作，在他进场前埋伏， 在他砸盘前跑路，要么跟着量化。抱团趋势股不破五日线就武警走马，难道他还能把长线持有的泥洗出去？如今的市场早就彻底变了， 游资时代已经一去不复返，如果你还抱着十年前的老战法不放，早晚会被淘汰。二零二六年想在 a 股活下去吃到肉，要么预判量化，要么抱团量化。除此之外，你还有更好的选择吗？

今天我们要聊一聊 a 股里面的这个量化资金和油资是怎么去博弈的，嗯，以及他们是怎么去影响市场的。没错没错，这个话题最近很火，那我们就直接开始吧。好的，我们先讲一下，就是 a 股二级市场里面的两大主力 啊，就是这个量化资金和油资到底是怎么影响每天的这个市场的波动和情绪的？就目前的 a 股市场里面，这两股力量是非常重要的，对短线资金生态来说， 基本上每天的涨跌幅波动，甚至投资者的情绪都是这两股力量在主导。这么说的话，这两股力量到底在哪些层面是不一样的？或者说他们会有哪些比较典型的不同的表现呢？其实他们的差别非常多，从本质的运作模式、资金的体量，然后到选股的逻辑、 交易的频率、风险控制、对市场的影响力，再到对监管的适应能力，以及他们过往的一些案例和将来可能会有的变化，每一个环节都有鲜明的差异。对，那这些东西综合起来，就会导致他们在市场上会经常有一些非常激烈的博弈，然后也会直接塑造出不同的市场风格。原来是这样， 那量化资金这一大块，它的本具，它的显著特点，嗯，就是这一类资金到底是怎么定义的？它背后最突出的特征是什么？量化资金其实就是一种机构资金。 对，然后他主要是通过数学模型、大数据分析以及计算机算法来实现自动交易决策的哦，把投资逻辑写成代码之后，就完全交给机器去做，中间没有任何的人为干预， 所以说他完全不受人的情绪或者说主观的感觉所影响，对，他就是一个没有感情的交易机器，完全跟着数据和预设的条件走，只要达到了预值， 在一毫秒之内就可以完成下单。嗯，精准而且高效。所以它跟我们传统的那种依赖于盘感或者消息的交易是完全不一样的，它是一个纯数据，纯逻辑的世界。明白了，那量化资金都有哪些类型，然后每一类又是怎么去执行交易并且持仓的呢？嗯，大致可以分成三类吧。第一类呢，就是高频量化， 它基本上都是在毫秒级去完成交易的，然后通过盘口的差价不断的挂单撤单来套利哦，所以它的持仓可能就只有几秒或者几分钟。 哇，那这个速度真的是难以想象。是的，那第二类呢，就是中频的趋势量化，他主要是通过量价波动率、资金流这些指标来捕捉趋势或者反转的机会，那他的持仓时间一般就是几个小时到几天。 最后一类是低频的套利或者对冲量化，它主要是通过期限套利或者 e t f 套利这种风险很低的方式来交易。嗯，那它的持仓可能就会持续几天甚至几周。说起来量化资金到底是怎么做出交易决策的，然后它的这些模型是怎么搭建起来的？实际上量化资金的决策完全是由代码驱动的，就人只负责 把策略写进模型里面，然后让模型去盯着市场，但是人是不直接去下单的。哦，那模型呢，会实时的去计算量价关系，盘口的挂单，资金的流向，还有一些市场之间的联动性，一旦发现有交易机会，马上就会自动执行，原来一切都是靠数据和模型，那他们都用哪些常见的策略呢？ 他们会用很多策略，但是都是基于历史数据反复训练出来的，比如说均值回归、趋势跟踪、微观套利、动量反转这些。所有的决策都是完全按照数据来的，符合就做，不符合就不做，然后也会有非常严格的止损和止盈，完全没有任何主观的 故事或者预测好的。那么接下来就看一下量化资金到底是怎么挑选股票，怎么去管理仓位的，就是他不会说偏爱哪一类股票，嗯，他完全是根据自己的数据 去筛选出那些符合条件的标的，然后只要符合了就会自动的进行交易，所以它整个过程是完全不需要人为的去判断的，听起来就非常的高效，而且覆盖面很广。然后在仓位管理上面也是非常极端的分散，就是可能每一只股票的仓位只会占总资产的百分之零点一到百分之一之间， 这样就可以有效的把非系统性风险降到最低。那量化资金在下单和风险控制的时候会有哪些特别的操作手法？特别的地方在于量化资金会通过高频的挂单、撤单以及日内的作 t 来试探盘口的压力，然后反复的去捕捉 微小的价差。嗯，在风控上面呢，完全是靠自动化的止损和止盈，就是每一笔交易都事先设好平仓的条件，一旦触发就会立刻执行哦，所以它完全不会有扛单的情况。 哎，那量化资金在盘口上面和分时图上面会留下哪些特别明显的痕迹？在盘口上面的话，经常会看到 麦一和麦二的位置出现非常整齐的挂单，比如说都是一百手或者都是两百手。对，然后这些单子呢，又会很快的撤掉，所以撤单率非常的高。那这其实就是为了制造一种虚假的买卖盘的压力啊，原来那些整齐的大单子经常都是他们挂出来的。是的，然后分时图上面呢，经常会出现直线的拉升或者直线的下跌， 就他完全没有那种慢慢的震荡上去的感觉。对，而且成交量会突然的放大，换手率也会非常的高，量价配合会很机械， 甚至有时候会看到在涨停板或者跌停板的位置反复的打开。这些其实都是量化资金在盘中的一些典型的特征。所以说量化资金到底有哪些真正厉害的地方？嗯，量化资金的优势其实很明显，比如说他的交易速度非常快，可以达到毫秒级的响应，对，这个是人类完全没有办法比拟的，所以他可以 在极短的时间内抓住稍纵即逝的机会。确实，这种速度确实是让人望尘莫及，而且它是全市场扫描的，所以它可以在多个维度去寻找套利的空间，然后又可以严格的执行止损， 所以它的风险控制会非常的好，最重要的是它可以靠这种很小的利润不断的去复利，时间一长的话，收益是非常可观的。话说回来，量化资金会遇到什么解决不了的难题呢？当然有了，比如说遇到一些 市场的极端行情，那他之前回测的那些模型就很有可能会失效。对，而且很多量化的机构用的策略都差不多，一旦出现这种共振就会造成踩踏，反而会放大风险啊，原来大家都一样的话，也会变成一个麻烦。没错没错，而且量化资金他是没有办法去理解 市场的非理性情绪的。嗯，所以他经常会错过一些小盘股的机会，因为小盘股流动性比较差，他的很多策略也会受到政策的限制，所以他其实是一把双刃剑， 在带来高效率的同时也隐藏着很多风险。明白了，那我们接下来要讲的就是游资资金了，对这种资金到底是怎么定义的？他的核心能力体现在哪里？然后他靠什么来赚钱？游资资金其实主要就是一些个人或者小团队用自己的大量的资金去做短线， 然后他们最厉害的地方就是对于市场的情绪、题材的轮动，筹码的分布以及龙头股的识别都有非常独到的理解。他们经常会去参与一些 市场最热门的股票，然后去赚取情绪的溢价，龙头的溢价，还有辨识度的溢价。所以说油资资金在做交易决策的时候，会特别关注哪些核心的要素，他们其实会从四个维度去综合判断，第一个就是市场整体情绪是强还是弱，第二个是当前的热点题材是不是有足够的号召力， 第三个是个股的筹码结构是不是稳定，第四个是资金是不是形成了合力，对，这四个条件都要满足他们才会出手，那他们在操作上有什么特别标志性的一些策略吗？有啊，他们最核心的一个打法就是龙头站法。 嗯，就是专门去参与市场上面的龙头股，然后操作上呢会用打板确认或者说去低吸一些弱转强的标的，持仓过程中只要是加速上涨就会一直拿，等到行情末端的时候会果断的止盈。 对，他们其实在很多时候是行情的发动者和引导者，等到趋势走出来之后，他们又会变成最早的收割者，所以才有得龙头者得天下这种说法。我想知道油资资金在选股票和管理仓位上面会有哪些跟别人不一样的做法？油资资金基本上只会做市场上面的高标龙头或者说人气核心。 对，他不会像一些机构那样去分散投资，他就只会把所有的精力都集中在最有辨识度的股票上面，听起来就是非常的大胆，而且目标明确。确实他们在买卖的时候还会主动的去引导市场情绪，比如说会用扫板大笔的承接，或者说直接拉升来把股价做上去。嗯，仓位上面也会非常的集中， 可能一直股票就会怼到百分之三十到五十的仓位，然后如果遇到什么风险，他们也是毫不犹豫的砍仓，所以他们的风控是非常坚决的。 ok， 那 在盘口和分时图上面，油资资金主导的股票会有哪些比较明显的特征？最直观的就是会看到有连续的大买单， 可能都是上万手的单子，直接就扫上去了。嗯，分时图上面是非常流畅的，而且是非常有气势的那种，基本上都是贴着均价线上攻风，涨停板也是非常坚决的，很少会反复的打开， 哪怕是遇到了一些分歧，也会经常有大手笔的资金去承接。就是盘口看起来是非常有攻击性的。好的，那油资资金最大的本事是什么？然后他们在做交易的时候最容易踩的坑是什么？他们最大的本事就是对市场情绪的理解非常的到位，能够第一时间抓住市场的风向， 然后也有能力去引导资金制造赚钱效应。对，而且他们的手法非常的灵活，所以在行情好的时候，他们的资金往往可以快速的爆发。听起来很厉害啊，但是感觉这种操作是不是也特别容易上头？对，没错，因为太依赖于情绪了，所以很容易会陷入一些非理性的交易。嗯，然后他们的下单速度肯定是没有办法跟量化去比的， 就会经常会错过一些最佳的买卖点，再加上他们只做少数的割股，所以很容易会出现判断失误，导致大幅的回撤。对， 最麻烦的是他们一直都是在监管的风口浪尖上，所以政策风险也是他们不得不去考虑的一个问题。没错，那量化资金和油资资金在决策核心、执行主体、操作速度、情绪影响这几个方面到底有哪些最明显的区别？量化资金呢？他做决策完全是靠算法数据和模型。对，然后执行的话都是计算机程序自动下单， 所以他可以做到一毫秒之内就可以下单，而且整个过程他是完全是另外一个风格了吧。是的， 游资做决策的话，就主要是靠市场情绪，盘感，题材的热度以及龙头股的表现。嗯，下单的话都是靠人或者小团队，所以最快也就是秒级到分钟级的一个反应。对，而且他会受到人类的情绪波动影响 操作的股票呢，也就是聚焦在那几只龙头人气股上面。所以说在持仓周期，仓位控制、盈利模式以及日内的一些具体操作手法上面，这两种资金会有哪些鲜明的对比？量化资金，他的持仓周期可能就是几秒到几天都有，然后仓位的话会非常的分散，每一只股票的仓位都很轻，靠套利 频繁的做 t， 然后概率取胜。对，那他日内的话就会经常出现这种挂单撤单，反复做 t 来赚一些小利。听起来就像一个非常精密的机器，一直在市场里面薅羊毛，没错没错。然后油资的话，他的持仓周期一般会稍微长一点，可能就是几天，最多不超过一周。嗯，仓位的话会非常的集中，经常会满仓一只龙头股， 靠吃情绪衣架和主升浪来赚钱。操作手法的话就是喜欢扫板，喜欢去承接一些抛盘，然后主动的去引导股价拉升，对他的风控呢，也完全是靠人，所以止损的话也是非常果断的。 还有一个问题，量化资金和油资资金在收益特征、适应的行情对股价的影响以及资金规模这几个方面会有哪些明显的不同？量化资金的话，一般都是追求稳定的复利，所以他的收益曲线是比较平滑的，波动比较小。嗯，然后他比较擅长在震荡式或者说没有什么明显趋势的市场环境里面去捕捉一些小的机会。 那他的资金规模现在已经做到了万亿级别，是 a 股市场里面一股非常大的力量。对，但是他的操作呢，会让股价在短时间内出现很多毛刺，日内的波动会明显的加大。哦，所以他们是那种积小胜为大胜，然后对市场的影响也是那种润物细无声的感觉。可以这么说，那油资的话就是完全不一样了，他追求的是这种短期的暴利， 所以他的收益曲线经常会出现这种大起大落。嗯，然后他最擅长的就是在这种主线行情，或者说市场情绪非常高涨的时候，去打造一些龙头腰股。资金规模的话，一般都是百亿级别。 对，是这个短线生态里面的核心力量，他的操作呢，会直接带动一波强劲的趋势，或者说直接把一只股票做成市场的标杆。那在涨停板、跌停板的参与方式， 同质化的程度，对消息的反应，还有长期生存的核心能力这几个方面，这两股资金又有哪些鲜明的对比？量化资金呢？他去参与涨停板的话，经常会用这种套利， 然后排单撤单的方式来做，那如果遇到跌停的话，他会在一毫秒之内就可以止损出逃。对，所以他的纪律性是非常强的，但是呢，他的策略同质化非常严重， 就是大家很容易一荣俱荣，一损俱损。嗯，对孝道系的话，他都是靠程序来识别，所以会非常的快，他能够长期活下来的核心就是靠纪律，靠概率，靠严格的风控。哦，那油资资金的话，在这些方面就会有一些截然不同的表现吧。油资的话，他去参与涨停板的话，经常是会主动的去引导， 就是直接把一只股票做到涨停，然后打造成市场龙头。嗯，如果遇到跌停的话，他经常会去根据自己的经验去判断要不要扛单，所以他的同质化是很低的，每个人都有自己的套路， 对消息的话，他更多的是靠自己的理解，然后去揣摩其中深层的含义。那他能够长期活下来的核心就是靠自己的经验、盘感以及对市场的应变能力好的，那量化资金和油资资金在市场里面扮演的角色，或者说他们盈利的方式最根本的区别是什么？其实量化资金就是把机器的优势发挥到了极致， 他靠速度，靠纪律、靠概率去捕捉市场上面非常微小的定价错误，然后一点点的积累收益，所以他经常是在市场无序波动的时候去赚钱。对，他赚的都是那种很小的钱，但是他会赚很多很多次，所以量化资金就像一个非常精打细算的狙击手，一直在等待市场出现漏洞。是的，然后油资的话，他其实是把人性的那一面 发挥到了极致。嗯，他靠自己对市场情绪的理解去引搞资金，去赚取这种情绪的溢价， 所以他其实是在市场趋势非常明确的时候去下重手，对，他要做就做那种大行情，每一笔都希望能够赚大钱。那量化资金和油资资金到底谁更厉害？在不同的市场环境下，他们到底谁更占上风？其实他们没有说谁是绝对的强者，嗯，就只有说谁更适合当下的行情。 比如说像这种震荡式，或者说没有什么主线的时候，量化资金可以通过这种频繁的做替，然后去收割这种微小的利润，那这个时候量化资金是非常有优势的。 对，那如果说是在这种有非常明确的主线，或者说有龙头腰股行情的时候，油资往往可以靠自己的这种魄力和对市场情绪的理解去抓到这种主胜浪，那这个时候就是油资的天下，所以就说没有一种策略是可以通吃所有行情的。对的对的。然后如果说遇到这种极端的暴跌或者说黑天鹅事件，那这个时候量化资金 因为有这种自动止损的机制，所以往往可以比油资更快的离场，那这个时候量化资金就会占上风。嗯，还有就是如果说是在这种小盘股里面，因为油资更容易去控盘，所以他会更有优势。那如果说是在这种大盘股里面，因为量化资金他的资金体量很大， 所以他更能够去主导这种股价的趋势。既然如此，那量化资金和油资资金他们同时盯上一只股票的时候，他们具体会怎么进行博弈？有的时候他们会形成合力，就是比如说油资先点火， 把市场情绪带起来，然后量化资金模型识别到了这个趋势之后，就会立刻跟进，嗯，那这个时候双方就会形成一个合力，把股价推上去，形成一个非常强势的主升浪。听起来他们两个配合的好的话，真的是会把一只股票推到天上去。没错没错，但有的时候也会出现量化资金收割油资的情况，就比如说油资强行去拉一些 没有什么逻辑支撑的股票，嗯，那这个时候量化资金就会非常敏感的察觉到这个风险，或者说他的止盈条件已经满足了，他就会非常果断的砸盘， 那这个时候往往就会把油资给埋了。如果是这样的话，那他们会不会有的时候也会互相干扰，导致一些比较极端的走势？当然会啊，比如说有的时候油资在做一个小盘股，正准备控盘拉升呢，结果量化资金高频的来做替， 把他的节奏完全给打乱了。嗯，那油资可能一怒之下就直接放弃这个股票了，这种情况也是很常见的。所以现在这个市场环境下，理解量化和油资的这种博弈关系，对于我们普通投资者来说到底有什么用？其实现在量化资金已经是市场里面非常重要的一股力量了。对，所以你去分析他和油资之间的这种合力，或者说这种分歧， 可以帮助你去更好的判断市场情绪到底是怎么样的，然后资金的流向是怎么样的，这样的话你可以更好的去规避一些风险，或者说更好的去抓住一些机会。嗯，因为量化资金他经常会在这个上涨的时候推波助澜，在下跌的时候又会加具这个跌势， 所以他会让市场的波动变得更加剧烈。哦，原来是这样，那我们再来谈谈量化和油资共存的情况下，会对 a 股的生态带来哪些具体的变化。最直接的就是市场的波动率明显加大了，因为一方面量化资金他的这种高频交易会让股价在短时间内出现非常多的波动， 然后另一方面就是油资他的这种情绪化的操作，经常会把这种波动进一步的放大，所以很多散户就会觉得好像我用以前的那种操作方法已经很难赚到钱了，因为你的速度和你的手段是没有办法跟他们去竞争的。嗯，所以你就会觉得好像市场越来越难操作了。说的没错，感觉好像散户的生存空间越来越小了。 是啊，但是量化资金也并不是只有坏处，就是他因为会持续的挂出买卖单，所以他也提高了市场的流动性，然后也让这个定价效率变得更高了，但是同时也导致了资金会更倾向于去抱团那些龙头股，所以就会导致强者横强，然后非龙头股就会越来越被边缘化， 整个市场就会变得两极分化特别严重，对投资者的专业要求也会越来越高。在未来量化和油资这两股力量会怎么进化？他们之间的关系会怎么变化？量化这一块的话，未来模型肯定会越来越复杂，甚至会把市场情绪也直接变成一个因子放到模型里面去， 那他就会变得更聪明，更能够去适应这种变化的市场。嗯，然后油资的话，未来可能会变得越来越像机构， 就是他们的操作会变得更规范更专业，他们也不会只做超短线，可能也会开始做一些趋势的波段，所以他们两者之间会不会从现在这种互相博弈慢慢的走向一种合作或者说融合，很有可能就是未来，他们可能不会说像现在这样就是你死我活的，他们可能会互相利用， 甚至会出现这种趋势加情绪加量化这样的三合一的策略。对，那这种策略可能就会变成一个主流，那纯情绪化的博弈就会越来越难，因为市场会变得越来越高效。

问的好，来下降过程拉伸的这个动作是谁的？是多头冲进去把他拉起来的，还是空投获利了结的？对了，过程中你跌，那这有问题了，谁也不知道会跌到哪里吧？每个人判断不一样吧，你认为今天跌一百美金够了，这个人认为我的目标是要跌五百美金， 所以认为还要下跌的人，他是不是就不平仓？但是对于很多人来说，他说，哎，我真的一百美金很好了，我想平仓了，想平仓是不是就得帮他平？ 那么这帮获利回吐的空投是不是一个买入行为啊？那么我们就知道了，市场如你看啊，一个是多开，一个是多平，还有一个是空开和空平，多开肯定是做多了， 是买吧，还有个是什么行为？是买，你看空开肯定是做空嘛，这是卖嘛？多瓶多投，平仓多投是把卖掉啊，所以这个也是卖，对不对？多开是买嘛？那空瓶呢？涨了，所以你的问题回答了反弹是谁做的？认为现在想要只赢的空投做的吧。

我是九三年第一次做股票，一九九三年我那个时候才上高中呢，高一就是压岁钱一千块钱，那个时候都是股票交易所，摆满了自行车，就知道到暑假了 拿一千块钱去买个股票，那个时候还是我妈妈的账，买的是上海石化，当时一块一毛多， 结果没过几天就变两块多了，这玩就结束了。就是第一次做股票，第二次是零五年，零五年买的招商银行， 其实我想讲的是，一直以来这段时间就是很多人都在讲这一波要怎么样怎么样，就我觉得首先就是我这么多年的经验，零五年那是到零六年 六千一百点走的，包括零三年我走的也是顶，我觉得就是首先我们要知道为什么他会有牛市，我们到底赚的是什么钱？都赚的是国运钱，国家需要这个牛市，他自然就来了。其实你会发现每个节点都是经济特别不好的时候， 在经济要转折的时候，所有人都绝望的时候，他会有这么一次机会，当经济真的好了，实体经济开始起来了，反而这个股市就不好了。就是我觉得首先摆正这个行情，他是需要我们是什么人，我们就是算是蝼蚁吧，在这个 圈子里，食物链里是最底层的散户，你既然是散户，你就知道国家不会挣我们钱，我们要的是跟政策。 现在我觉得现在的环境特别雾燥，每个人都想挣快钱，就是因为现在这个时代这种自媒体，然后就打了一堆的这些人好像哇很短期都从怎么样变多少，我觉得就搞的人都很雾燥很雾燥，就都想挣快钱， 实际上不是这样的，你要知道就那么几年，你提前两年蹲进去，然后等建顶了我就走了。其实里面还有一个规律，就是当喊话的时候， 出政策的时候，你会发现他还在往下压，其实就两三个月，然后那个时候就是真正的底就出来了，什么时候见顶呢？就是喊话了，要降温了， 你也会发现之后两三个月之后就是真正的顶了。就是其实你买任何股票，当然了你不要买那个，不要去追高，就是哪怕就是你现在在底部的票， 你只要相信这波是需要的。为什么很多人有一段时间拼命在喊要，要禁止量化干嘛？他们其实是在煽动情绪，量化割的不是我们这个熟练，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米，真正收割我们的到底是谁 你知道吗？你把这个事情想清楚，所以我们这种小鱼跟着最大的鱼照做就行了， 不要受中间那些鱼去煽动，安静点。还有就是我讲这个行情特别像零五年，零五年其实也是一个很大的牛市，我也讲这一波会是一个很大的牛市，零五年我买的是我都是夏天进，我买的招商银行，当时五块钱，到零六年十五块，十六 十，然后到十三之间不停的指盘，我就觉得我自作聪明，我就把它十五块钱卖了，我想十三块钱接回来，结果后来觉得我摸到他规律了，结果一转眼他就上三十了， 来到五十了。我想讲的就是你会发现真正的大牛来之前的征兆就是涨的就是银行和这些资源类的，因为他们长期蹲在底部，这些票到底谁拿着？其实就是大部分的散户，我们挣分能挣到钱，能够满仓去做的， 一定是你能拿几个月，一定会给你挣钱，这上面希望的也是这样。你知道我这段时间我也去学了，我学了两年各种站法，我也想挣快钱，我也变得雾燥了， 就是老是看人家怎么就那么厉害。我也去学，但是学了，事实证明他不太适合这个阶段。就是反而在熊的时候，这种抱团，那个时候的主力实际上是游资，但现在的主力不是游资，而且你能看到数据，就是现在量化他挣钱。 但是你去看量化的话，其实我包括我也去找过，花钱找过量化，看他的操盘，我就发现量化是 平铺，而且他全是低位股，全是很低价的，他就在那等，但凡你敢拉，你只要炸他就卖。 所以现在真正你就会发现，真正能挣钱的一定是有耐心的，而且会给你一个大的波段。我三十年总共做过三次，也是最底进，然后最顶出，都是这样，然后就是我就知道我只想着今年我要挣多少， 在这之后我也做了几年的自己做，也是在底部买。其实你仔细观察所有的股票，你去看他的年限， 无论在雄市还是牛市，他们都有自己的运行区间，哪怕是在雄市，你只要尽量在他的区间底部买，你都会有钱赚，不一定你能挣百分之百或者 百分之二三十，你如果这样，你就可以真正做职业的了，就可以穿越牛熊了， 不要太雾燥。我试了所有的战法，我看了几十本书，然后也爆了很多的版，但是我发现其实更多的是煽动情绪，你搞得你的情绪就非常雾燥的时候，现在还好，因为大事好，可是真正要大事不好的时候， 套的肯定就是，所以现在没必要割，真的没必要割，如果你不是去追那个顶部的，那些是没必要割的，尽量低吸。还有一个特别明显的就是以前那些票，但凡有底部横盘很久，然后突然出了一个涨停的时候，你就可以关注， 然后别追，你等他回踩，几乎就在那个开始走横了的时候你去买，买了以后即便他跌，他的底部是可以知道的，因为他探明底部了之后，他都会有一个大的波段。这个我觉得更适合我们散户， 因为你没有那个时间，你也根本没办法像人家那样专业的。有几个分屏就是让你有分屏你也看不懂那情绪。 真的，我都试过。我，我用自己的钱试了，这两年是我最不赚钱的，就曾经雄狮我都每年保证百分之三十利润。另外还有就是一定要找那个识别度高的，比如讲我前两年选的都是拓维，因为就是总共就四个嘛， 华为的就总共就那几个，就识别度高的，但是现在高了我就不去看他了，反正就是各个板块识别度高的，还有业绩要好的。你要相信这一波在这之前，因为以前我很多朋友 那那都是零几年的，绝对的大佬了，全是主力，其实他们做一只票，所谓的那些几年的大妖， 他们都在里面至少蹲三年，就是真的是翻翻十倍以上的。我是这么说啊，最少一只票都是半年以上，所以也要有耐心，人家那么多钱在里面要坐那么长时间，你就你才几个月， 你还想啥呀？就是调整自己的心态，不要被这个什么这个战法那个战法，每个战法都有用，但是每个战法他都有他的细节，实际上真正最能有绝对制胜的就是你在底部逆袭，知道这是大的 一个趋势，你就不要慌，不要贪，每年你能保证挣个百分之三十，百分百就好了呀，因为我也贪过， 我也去学过，所有的都学了，你讲那个什么书，在这之前我也看了几十本书， 我会发现所有的理论存在即合理，所有的指标都有效，但是也都无效，因为它里面条件必须得全拿，所以长期投资是存在的，但是里面都要加一个时间，这个节点在哪里我就讲这些，就是我老觉得 你这里面很多人都在讲的是短线，其实现在生态不是短线生态，你要看他有多高，那你就知道你现在应该做什么，静下心来就好了。 确实是这样，如果从之前一直拿着不动到现在都比这样累死累活的，真是的。我也是学了以后他们都讲，哎呀，要多少个点你就得割，我就割 这边，割完那边就长，但是有一种心里就老觉得这个节点如果说他长了不出再走下来怎么办。哦，我觉得是这样子的啊，首先第一你先定义这是不是牛，如果是牛是什么牛 就好了呀，对不对？再一个就是如果你没有确定性，你三分之一藏，他越跌你越买嘛，但是他越跌不是讲 跌一个点你都买，就是他跌到左侧低点支撑位，你加一笔，如果他不跌他就上去了就算了，那我就换，按这种方法，我剩下还有百分之七十的仓位，我再换一只， 他总有一个会跌到支撑位的。我个人是觉得缠论还是比较准确的，但是关键是他那一笔下到底在哪里结束是有点不确定的，但是大级别你可以从年限或者是月线去看，其实是很确定性的。底部支撑位，那你心里有底了，那你心里也有顶了， 你尽量在底部位置买，分两次三次去买，我觉得问题就不大了，然后就是等，你只要相信就是。还有 少听那些啊，人家赚了多少钱，明天这个挣多少钱，谁又翻倍了，你那样子就让你好着急，就信自己就好了，我也赔光过也赔光过，就是我自己炒股票从没有亏过，但是后来包括我一六年头顶我去美国嘛， 我在美国，人家打电话我走的时候跟我朋友讲，我想走吧，我想结束了，我反正我是全出了，后来到了美国别人打电话讲啊，大跌了，我想跟你们说了，该走了， 我讲都不听话，讲了多少遍了，天天叫你们上面讲话不听吗？后来一一七年我去炒期货，做的是孽，也是你看孽，那个时候也是最低点，再然后到一八年，一九年的时候，呃，一个朋友做主力的跟我讲支股票， 我开始自己做，还挣钱呢，后来也是他让我融资融券，我呢就贪心了，就是全融，把我所有身家全压在里面， 就那一笔，一下从三十多跌到几块钱，啥也没了，还买了套房子，从那以后我就相信自己了，我就自己做，我也不贪心，就是因为主要那个时候吧，也不是别人坑我，后来因为家里出点事，我自己抑郁了，然后就没管了， 所以也就都没有了，没有了就重新来呗，我还有我觉得就是要学习，我不觉得，这几年我虽然没挣钱哈， 就是去学各种战法，但我觉得学习都是有用的，你自己不尝试，你怎么知道哪个好哪个坏的？ 学多了确实也会迷糊，但是迷糊多了最终你还是能分清是非，对吧？每个人有自己的信念， 首先第一条就是我们一定是国运，其他都是假的，这个特别重要，还有业绩也很重要。 我觉得股票它是这样子的，就是比如讲一开始是讲故事，会涨一波，然后呢？会跌下来，一定会跌下来， 之后就必须得有业绩正伟，然后他再涨一波，如果业绩是真的，那他这一波会比前面大，但是如果不是真的，那第二波就不一定会比前前一波大。所以本质上他也符合那个禅论里面呢，会有一笔下上下，不管这个结构大还是结构小，他都会有 现在还是业绩。业绩其实很重要，就是你对未来的预期，还要政策大的政策，你要相信他政策出来之后，他还要几个月的时间会去消化呢。所以我是觉得有点耐心， 你的每一种方法都很好，你的方法也很好，只要现在大盘无忧，耐心一点，别去跟人比，别浮躁。我那个时候在低谷的时候，我也看了很多很多书，包括传统的书啊，我也学中医啊，学心理学啊，我把这些全部用在这个， 我现在自己去观察自己的心态，然后用在这些去找规律。你可以从自然界的规律就能想到现在这个环境的生态。 拎清自己，摆正自己的位置，不要做自己认知以外的事，不要做不符合自己身份的幻想和妄想，如果真诚了，那叫运气，那不是本事。

今天我给大家讲讲谁才是真正的烧头肯在赚钱。别看全网都在吹这个 open call， 真正用量大的背后闷声发大财的其实就是那种那么几类人， 别刷那些一键支付的视频了，洗洗睡吧。大部分人的话，烧头肯其实是在给自己烧纸，说的比较难听啊，烧的是创业梦，真正月入百万的大佬，他跟你玩的根本不是一个东西 啊。今天我就用 ai 做个图给大家拆解一下。第一类就是灰厂老司机吧，就是搞灰厂和内容工厂的，这种人最简单粗暴，他用 ai 批量生产这种深夜情感故事，或者大哥点点关注发财关注我。 只要转换率够，那种头肯费用对他来说算个屁。记住， roi 就是 投资回报率只要大于一的话，那个头肯就是印纸的钱，他们买头肯基本上跟买打印机纸一样，不心疼。 第二类就是我，我称之为大模型，偷师学艺派，表面上他们说在自研国产之光背，背地里天天吊什么 jimmy 呀啊 grog 啊，接口去为那个模型用顶级的老师训个廉价的徒弟，然后去割垂直行业 啊，其实也不叫割韭菜吧，他这叫智商降维套利费点钱，但真能忽悠 啊。当然互联互联网上我也不能瞎说太多，懂的都懂，谁叫我们遥遥领先呢，对吧。第三种 p o d 呃，现在比较火的就是 print on demand， 这种还是挺多的，在美国特别就是 呃客户下个单，或者是自己通过 ai 来定义一些产品，包括这种 t 恤啊，然后客户下单以后我才去印，这样的话会结，减少很少成本，以前请个设计师可能一天磨磨蹭蹭出三张图， 现在调个 api， ai 一 天吐个几千张印在 t 恤马上拿走。在这种他们眼里， ai 不是 什么人工智能， ai 是 一个不交社保不吃午饭还不会呃改稿子跟你辞职的这种劳力。这种人其实是现在的一种新的商业模式，而且很快 啊。还有一个就是商业演技派了，我觉得最搞笑的是帮搞 ai 传销骗投资人的这路数。想起我之前的去一个叫做未来云，我也被坑了，当然我是给他们面子， 就是大家也经常看到几千个人就是几千个手机啊，几千个 mac mini 啊，翻那刷单演戏啊。现在艺人公司基本上也是这样的，整一堆 a 证的脚本托管烧的飞起，其实是演给 vc 和这种个人投资人看。 呃，这头更烧的不是算力啊，实算的是演技，是 ppt 的 灵魂。然后就是这种燃料区嘛，所谓燃料区就是 就是我们普通的韭菜吧，普通人就包括我自己在内。业务闭环没没影呢，当然当然，我自己公司是有业务闭环的。然后，然后天天被博主忽忽悠配置什么 open club 啊，然后把自己呃绕晕在环境配置里面。呃，烧头肯 其实没没多大用。你以为你在创业，其实你是在给 ai 行业捐款。当然呢，你自己某种意义上讲你自己，你像我做个 ppt， 做个这种视频，其实基本上你用免费的工具去做做都可以。 所以呢，基本上可以这样说，我不骗穷人吧。然后下一期我可以给大家讲讲啊，这种算成本如何？就是什么情况下你自己去租机器，什么时候直接调别人 api？ 这样的话你对自己的商业逻辑也有一个很清晰的认识。那种一天开发一百二十个软件的，然后投的公司，你觉得你信吗？你觉得开发一个软件丢出去直接就能挣钱吗？我从来不这么认为。

我们的华人巴菲特段永平段先生在雪球上说这么一段话，说他认真研究了量化交易以后，他建议散户就不要做了，因为你面对量化，你毫无胜算。 那这样今天我跟大家就把这个问题剖析的比较深刻一些啊，那我现在跟大家分享一个数据啊，大家知道我们的量化市场的一个代表是谁呢？梁文峰的换方量化，大家知道这个梁文峰的换方量化二零二五年赚了多少钱吗？纯利润人民币四百亿， 其实呢，这个四百亿如果说的我们直白一点啊，他其实就是散户的钱，这个也没有什么可遮掩的啊，这就是事实的本质。所以大家都觉得在量化的策略下，好像这个散户的生存非常的艰难啊，在量化的大潮下，我们的散户该如何生存？ 这条视频我觉得量化机构看完应该非常痛恨我，但是散户，这真是你们的生存之道，那你一旦明白量化的规律以后，其实你是有应对之策的。 那么接下来我想跟大家分析一下啊，量化他到底的工作原理是什么原理？他怎么去收割散户的啊？其实量化的核心就四个点，什么是量化？首先呢，他是通过计算机的手段在海量的收集数据， 他在收集数据方面那简直是无可匹敌，因为他对我们整个整个市场，他可能是回馈了过去相当长的三十年的交易， 覆盖六千只股票，甚至覆盖跨市场，美国股市、中国股市、香港股市。然后呢，他会对这股市交易规律先把数据分析。第二，数学建模，他收集完这些信息以后，他就开始建模，通过建模对股市的运行规律，整个股票的波动规律做出了一个总结，然后他就制定他的交易策略，紧接着他是自动化执行， 他策略一旦定定以后，所有计算机自动的下单，自动交易，全程没有人工干预。然后第四他会有一个计算机的一个风险控制， 比如说像波动到什么点，他就会自动来终止，你知道吧？所以他因为有了这四个特点，就导致他是一个无比无比强大的一个交易系统， 那你散户在他面前，你真的就是很毫无还手之力，散户亏的多赚的少，那其实很大程度上就是因为你在整个市场里，你没有搞清楚量化和散户的行为模式，你没有搞清楚 我今天的重点为什么叫量化大潮下的生存策略就告诉你，既然他那么强大，你不要去跟他正面硬钢好不好？因为其实量化的一切核心就两个字，高频。他做了这么多工作，他就是为了高频交易，那高频就是他的节奏，因为我们现在做，哎，做任何事你不要被带节奏，对吧？ 那你作为散户，你千万不要被他带节奏啊，你带节奏你也高频，那不就完蛋了，你就进入他的节奏了，那你再高频，你能怎么高频？你可能你大不了你散户来说，你就当天买，当天卖吃，第二天卖吧，对吧？啊？其实你相当高频， 你的频率越高，你越进他的节奏，因为他的节奏是一分钟两百九十九次，你是没法弄的，对吧？啊？他是主打于高频，那 ok， 如果你还想快，你就进入他的节奏了，所以要反其道而行之，就是唯一避开他的方法。量化是高频，散户偏偏低频， 因为什么？因为他是高频，你是低频，你俩就根本不在一个轨道了，你俩不在一个轨道，他是收割不了你的，就是拿你束手无策。这个股市它是有整个大的板块轮动的节奏的，一次板块轮动的节奏大概是在三到六个月，那么其实你随着这个节奏，你三到六个月做一次换手，做一次交易，不是挺好的吗？ 你三到六个月这个频率对你就是合适的，那你就是板块轮动的节奏，你就是一个产业把握市场的规律，你就不是量化的规律了，量化的节奏是非常快的，你要是今天买，明天卖，高频率换手，你就是跟他的节奏是一样的。所以对我们散户来说，不是说这个市场你不可以进，因为我遇到了这是二十年的一个大牛市， 尽管说量化在收割怎么样的话，市场有这么多凶险的因素，但是我们整个的大节奏还是一条线，均衡的曲线往上涨的，对吧？我们非常稳定的看到这个市场向上的一个节奏，那么在一个向上的节奏里面，你找对属于散户自己的节奏， 你不要掉入量化的陷阱，你就没事，你可以非常安然的享受到整个市场的红利。所以说到这，我这条视频基本上讲的非常清楚了，散户在市场的节奏是什么？第二，坚决避开他的节奏，进入散户自己的节奏。 所以量化的高频你就低频，至于什么是低频，我告诉你，就是板块滚动的节奏，三到六个月是一次板块轮动。 ok， 那 么以后的视频里我有机会跟大家分享板块是怎么轮动的，比如说 去年，其实上半年是非常热的，就是半导体，对吧？哈？有六个月， ok， 一 波非常好的风，所以下半年半导体进入低谷调整了。那但什么起来了？商业航天不起来了吗？ 啊？所以那你如果上半年做半道题，下半年做商业航天，你就赶上两个大浪潮啊，你就是大丰周啊，所以六个月一次，这节奏足够了，千万千万不要去追量化的节奏， 那我觉得你看了峰哥这条视频，你就非常清楚了，对吧？啊？那你知道市场有量化，你是老虎，你是动物凶猛，我避开你不就中了吗？你走你的道，我走我的道，咱俩不在一个维度，不在一个频率，你再波动根 我无关。那我觉得你掌控自己的节奏，我们在这么一个大的时代红利下面，在这么大的浪潮下面，你掌握自己的节奏，你一样会获得非常好的回报。

量化到底是把谁的钱赚了？这里面的答案其实有一个，量化肯定赚的是人的钱，那人分为两派，一类就是技术派，一类就是基本面价值派。说的更具体一点，现在量化主要赚的 是技术派的钱，原来这些技术派赚的是谁的钱，赚的是那些看不懂 k 线，不会盯盘情绪，容易被市场带节奏的散户的钱。但是为什么现在技术派也赚不到钱了呢？因为现在市面上每天有两三千亿的沉蓄化资金， 也在做同样的事情，同样的技术指标，同样的量价分析，同样的追涨杀跌，市场的有效期就被大幅提高了。而且更可怕的是，程序还在进化， 现在是二零二六年，在技术派这里，程序已经远远超越了人类的高手。量化私募的进步，基本上也符合摩尔定律，每十八个月投资能力会翻一倍， 但是你会发现，最近一段时间，量化的收益又开始下降了，为什么？因为市场的有效期也在同步的提高。这也很合理，如果投资能力能够翻倍，市场的有效期不变，赚的钱应该是原来的两倍。但现实是收益没涨，说明市场也越来越聪明了， 散户也在进化，套利的空间也越来越窄了。所以这里面就体现出来两个点，第一个，油资 基本上不怎么活动了，越来越难赚钱了。第二个，两年前有效的量化策略，现在基本上都失效了。但是量化的这个本身，以我这么多年量化的经历，我觉得还是刚刚开始，还有很大的提升空间。 未来几年，我们 a 股的有效期还会进一步提高，这是历史趋势，这不可阻挡。对于散户意味着什么？我觉得要不升级认知，升级工具，要不被动接受，越来越窄空间。我相信没有第三条路，关注白教头，投资不迷路。

这条视频我希望大家对量化去魅，自从进入三月份以来，大盘非常非常的恶心，很多朋友现在对量化是已经恨之入骨了，但是我想跟大家讲的是，量化其实没有这么恐怖，因为我自己也可以使用量化， 但是我最近都没有在用了，因为我觉得量化他非常的小夹子气，因为他一分两分钱他都要去做个套， 我现在我喜欢自己手动做套，我起码我能做一毛两毛的套，我还少套点手续费。呃，我现在想给大家讲的就是，如果你是拿短线的，你恨量化啊，这个无可厚非，但如果你愿意拿中长线的话，其实量化对你的影响非常非常的小，大家要知道量化他虽然助跌，但是他也助涨， 明白吗？然后其次就是我告诉大家，如果你买一只票，你想做超短的话，量化是你非常好的指路明灯，因为我最近的持仓卖票，我基本上每天都可以卖在日内的最高点， 为什么？因为当我发现量化开始砸盘的时候，我就跟着一起卖，我基本就是跟着量化一起卖，就是这句话，打不过就加入 量化开始卖，你就跟着卖跑就对了。没问题，我，我反正就这么干的啊。你如果是玩短线的朋友，我觉得，呃，你，你也可以这么试试。 当然了，怎样的卖单是量化的卖单，这就是另外的内容了，这个视频里就不说了。嗯，但其实我相信很多聪明的朋友，他应该是能分辨出来哪些卖单是量化卖单的，所以量化不恐怖，兄弟们啊，量化不恐怖，拜拜。