ofc全球光通信大有演讲吗

ofc 二零二六开幕，全球光通信巨头齐聚洛杉矶，中国军团亮出硬核底牌。今天，全球光通信行业一年一度的奥运会 ofc 二零二六在美国洛杉矶正式开幕。如果 ces 是 消费电子的春晚，那 ofc 就是 光通信界的奥斯卡。 九十个国家，一点六万参会者，七百多家参展商，全都在这一周亮相。所有的技术革命，最终都要靠一根光纤来落地。今年的 o f c 有 一个特别之处，英伟达亲自坐镇主旨演讲嘉宾包括英伟达 相关公司，以及卫星激光通信领域的铁萨斯贝斯港。 ai 训练基群规模越来越大，对数据中心网络的要求也越来越高，所以今年的 o f c 三大技术方向格外受关注。 第一，高速光模块提速，一点六 t 光模块已经开始批量交付，三点二 t 已经完成样品验证。 什么概念？从八百 g 到一点六 t， 就 好比高速公路从四车道直接拓展到八车道。第二， c p u 供风装光学。 以前光引擎和交换芯片是分开的，中间用一根线连着信号跑来跑去，浪费时间和功耗， cpu 直接把它们筑到一块，省功耗、提效率、降延迟， 一举三得。第三，硅光和 npu 技术，用成熟的硅工艺来做光芯片，成本降一半，性能翻一倍。打个比方，就像用造积木的方式，造出了精密的瑞士手表。 近年 o s c。 中国军团的表现可以用四个字形容，全员亮剑中继续创全球光模块是战略第一，英伟达的核心合作伙伴，这次带来了一点六 t 光模块，六点四 t m p o 十二点八 t x pro 三代产品同台展示，直接三代同 堂。新益胜也不甘示弱，发布了行业首款十二八 t x pro 模块，六十四通道，两百 g b p s 通道， 在四个机架空间内就能实现两百零四点八 tbps 的 传输密度。华工科技就是我们之前聊过的那只，这次重点展示的是 npu 方案，也就是进风装光纤， 跟 cpu 是 不同的技术路线，同样值得关注。光讯科技，国内唯一一家从光芯片到光机电到光模块全覆盖的企业，一点六 t 已经具备批量交付能力。 如果说 ai 算力是一场军备竞赛，那光模块就是弹药供应链，而中国已经拿下了全球最大的军工厂份额。 说到这里，可能有人会问，这么大的利好，今天 a 股的光模块板块怎么跌了？没错，今天光模块跌了百分之六多，华工也跌了百分之四多。但大家想想， o f c 大 会还没结束，利好还在持续释放。短期回调恰恰是巴菲特说的那句话， 在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧。打个比方，超市打折了，商品还是那些商品价格却便宜了。聪明的买家不是在打折的时候恐慌，而是在打折的时候补货。当然，我不是建议大家明天就冲进去， 而是说真正的价值投资者看的是半年、一年、三年的逻辑，不是一两天 k 线， o f c 还有两天，后续还会有更多新技术发布，持续关注，我会第一时间给大家解读。我是云帆，关注我，带你每天了解财经热点。

看世界之未来大家好，我现在正站在阳光明媚的加州洛杉矶，背后呢是 o f c。 二零二六的现场，我们一起进去看看光膜快的最新的进展，我们走吧！ o f c 是 全球光通信行业的年度风向标，隔壁正在召开的英伟达 g t c 与 o f c 可以 说是统一加官网的深度绑定， g t c 发布了配套光互联形成闭环。 此前，英伟达向卢明、成、科、哈润各战略投资二十亿美元，锁定高端光器械才能。 o f c。 大 会上主旨演讲也围绕着定义 ai 工厂网络的光互联标准。 总之， o f c。 二零二六正式宣告光通信从配套变成 ai 算力的核心基建，开启光互联超级重器。

下周有两场科技界的超级派对要同时开场了，一个是英伟达的 gtc 大 会，另一个是光纤通信的 ofc 全球盛会。美银那边直接放话了，说一个叫光互联的技术市场规模到二零三零年可能要冲到七百三十亿美金，翻四倍。 听到这，你可能会问，这光互联到底是个啥？咱们过去 ai 服务器里头，芯片跟芯片之间传输据用的都是铜线，就像咱们家里用的网线。 但问题来了，铜线跑不远，也跑不快。你想啊，未来 ai 集群要从几万张卡扩展到百万张卡，距离一远，铜线就歇菜了，信号就丢了。 所以呢，光代替铜就成了物理上的必然选择。这就像咱们以前用拨号上网，现在必须用光纤入户一样，是算力发展的刚性需求。那现在发展到哪一步了呢？以前咱们用的是可插拔的光模块，就像 u 盘一样插在服务器边上， 但速率要往三点二 t 走的时候，功耗和体积就压不住了。所以未来的方向叫 cpo， 也就是供风装光学，简单说就是把光学引擎直接塞到 gpu 芯片旁边，让光和电零距离接触。英伟达现在就在干这个事儿，他们不仅自己在搞， 上个月还大手笔投了 lumenta 和 coherent 这两家光通信巨头各二十亿美金，干嘛呢？锁定人家先进激光器的潜能，这就等于告诉全世界，未来几年的命脉就记在光上了。那咱们最关心的问题来了，这么大的蛋糕，谁在里头吃肉呢？ 美银的分析师点了几个名儿。首先，英伟达和博通当然是领头羊，但他们体量太大，业务太杂，更纯粹的受益者是谁呢？ 一家叫 marvell， 他 左手做光通信，右手做定制芯片，两头都占了，而且现在估值才二十三倍市盈率，相比之下挺有吸引力。还有一家叫 macon， 他 在光电探测器这些小众领域做得特别深，被市场低估了。 另外还有两家我们刚提到的 lumenta 和 claudent， 因为他们被纳入标普五百指数了，而且拿到了英伟达的大单，业绩想象空间巨大。美银算了一笔账，到二零二八年， lumenta 的 每股收益可能比市场预期的要高出百分之五十以上。 你可能会问，那做铜栏的厂家是不是就没活路了？也不尽然。美银特别提到一家公司叫 krydo， 他 做的有源电缆在机柜内部几米的短距离连接里，依然扮演着独一份的角色，这里面同样是几十亿美金的市场， 而且 krydo 也在布局下一代光纤技术，这叫吃着碗里的看着锅里的。最后，咱们得说点实在的忠告，别看这些股票涨得欢，最近一个月他们也在回调， luminum 和 coherent 都跌了百分之十几。美银自己也警告，英伟达的产品路线图会让这些股票剧烈波动。所以我的建议是，这种前沿科技题材适合做长期跟踪，不适合短期追涨杀跌。 下周大会一开，很可能会有利好兑现的波动，咱们可以把它放进观察仓，等风浪稍微平静一点，再寻找那些真正有技术、有订单、被巨头绑定的公司做投资。看准大方向，然后耐心等待好价格往往比在热闹时冲进去要舒服得多。

我们今天来深度拆解一下这份在 o f c 大 会前夕的重磅新闻，以及它背后真正代表的产业地位跨越。 这就是我做这个内容的初衷，帮大家同步行业前沿的关键信息。之前我也聊过相关的领军企业，感兴趣的朋友可以翻看之前的作品，大家看这份外资新闻截图。在下周 o f c 大 会临近之际，行业领先企业成立了三项协议，重点看这里， open cpx 的 创始人包括了 m 公司、 mario 以及 t 公司，而在另一个由 eris 的 牵头的协议中，成员同样包含了咱们的两家头部企业。这意味着什么？ 之前市场上一直有担忧，在新技术路线的选择上，我们会不会掉队，但随着这两家实质性的打入核心协议，那些关于被追赶的风险瞬间变得没那么显著了。这不仅是话语权的重塑与升维， 事实证明，在这个赛道里，头部的领先优势依然稳固，不再是别人定标准我们去打工，而是我们直接参与定义产品形态。至于大家关心的这一轮行情究竟能走多久，我知道现在大家心里的看法不一，你是怎么看的？欢迎在下方交流你的观点，咱们评论区见分晓。 接下来的核心就在于经营成绩的兑现，特别是四月中下旬将揭晓的最新数据。目前市场对业绩的预期普遍较高， 底层逻辑在于公司在去年末可能进行了合规的财务处理，将部分高增长表现向后递延。这里再次强调，在评估真实的盈利能力时，建议关注剔除掉特殊激励费用后的真实水平，在叠加一点六 t 产品放量的背景下，接下来的数据蕴涵的潜力非常大。 另外，近期权威研报明确指出，全球高规格光模块需求将激增加速向新技术迁移，能有效应对风险。同时，公司国际化布局的推进也将进一步打开长期的成长空间，深度绑定全球头部大客户。

光通信行业的一件大事就是二零二六年的 o f c 会议。对，我知道这个会议好像是三月十七到十九日在美国开，对吧？听说这是光通信行业的重要盛会。 没错，每年的 o f c 都是行业里的风向标。今年大家最关注的就是 ai 收发器相关的技术。摩根史坦利最近出了一份预览报告，里面提到了不少看点。 那今年的展会有什么重点技术展示吗？我之前好像听说过 cpu 和 npu 这些概念有点分不清。你说的没错，这次预计领先厂商会展示 npu 进风装光学和 ocs 光学计算交换的现场演示。 很多投资者其实挺担心 cpu 技术会颠覆可插拔收发器供应商的市场地位。哦，原来如此，那要是厂商能展示出有实际意义的创新产品，是不就能缓解这种担忧了？ 对，摩根斯坦利就提到，成功展示能打开新增长机会的解决方案，就能让市场更有信心。而且他们对 ai 收发器行业整体挺乐观的，觉得 n p o 和 o c s 是 长期增长的驱动力， c p o 和可插拔收发器都能跟着增长。 这么看来，这几个技术路线并不是非此即彼的关系。没错，行业里其实是多种技术路线并行发展的。报告里还提到了三家重点的市场参与者，他们在这次 ofc 上的新产品演示可能会成为正面催化剂。那这三家公司在行业里是什么水平？他们的新产品会带来哪些改变？ 他们都是行业里的头部企业，在光通信收发器领域有不少技术积累，具体的新产品细节还没公布，但从行业趋势来看，应该会围绕更高待宽、更低功耗这些方向发力，毕竟现在 ai 大 模型对数据传输的要求越来越高了。 我明白了，那报告里有没有关于未来市场增长的预测数据？有的，摩根史坦利给出了不同情景下的复合年增长预测，牛市情景下是百分之二十七，精准情景百分之二十四，熊市情景百分之十六，这个跨度其实挺大的，说明市场还是存在不少不确定性。 那影响市场增长的上行和下行风险都有哪些呢？上行风险有不少，比如八零零 g 和一点六 t 产品需求超预期， 新数据中心客户渗透加快，还有 c p o 突破时间延后，这些都会让行业发展更顺利。另外，国内的新基础设施法案推动网络支出加快，光学引擎和激光雷达采用速度加快，云服务商的资本开支增长超预期，都是利好因素。 听起来这些因素都能带动行业增长，那下行风险呢？下行风险主要是市场增长不及预期，比如八零零 g 和一点六 t 产品需求疲软， cpu 或其他新技术突破时间提前，这会让行业竞争更激烈。还有国内市场竞争家具导致利率下降， 地源政治问题延缓，技术开发，电信和云服务商资本支出放缓，激光雷达市场竞争激烈，这些都会给行业带来压力。 这么看来， ai 收发器行业虽然前景不错，但也面临不少挑战。那普通投资者应该怎么看待这些信息呢？ 其实这份报告主要是行业趋势分析，不构成投资建议，大家可以关注这些技术进展，但更重要的是理解行业的长期发展逻辑。光通信是数字经济的基础，随着 ai、 云计算这些技术的发展，对高速光通信的需求只会越来越大。 没错，技术迭代是行业发展的常态，不管是 cpo、 npo 还是 ocs， 最终都是为了满足更高的传输需求。 对，而且不同的技术路线其实适用于不同的应用场景，比如 cpo 更适合超大规模数据中心的高密度部署，而可插拔收发器在灵活性和兼容性上更有优势。 我之前还听说有些公司已经在布局一点六 t 甚至更高带宽的产品了，这是不是意味着八零零制的市场周期会变短？ 有这个可能，但目前八零零 g 产品还在快速渗透阶段，很多数据中心还在升级到八百 g 一 点六 t 产品更多是面向未来的需求，比如更大规模的 ai 训练集群。行业里一般是几代产品并行发展的，不会一下子就完全替代。 那国内的企业在这些技术上的竞争力怎么样？国内的相关企业在可插拔收发器领域已经有不错的市场份额，在 n p o 和 c p o 这些新技术上也在积极布局。这次 of c 展会上，国内企业应该也会有不少技术展示。 不过地缘政治因素确实会对技术开发和市场拓展带来一些影响。不错，现在国际形势确实比较复杂，这也是行业面临的一个不确定因素。 是的，报告里也提到了地缘政治紧张局势可能会延缓八零零 g 和一点六 t 光学引擎的开发进度。不过从长期来看，国内的新基础设施建设和数字化转型会持续推动光通信市场的增长。 那除了数据中心，激光雷达也是光通信技术的一个应用方向。对，激光雷达需要用到高精度的光学原件和信号处理技术，很多光通信企业也在布局这个领域。不过激光雷达市场现在竞争也挺激烈的，技术路线也比较多，比如机械式、固态式、半固态式等等。 我明白了，原来光通信技术的应用范围这么广，不只是数据中心和电信网络。没错，光通信技术是很多高科技领域的基础，比如自动驾驶、 arvr、 量子通信，这些领域都需要用到。随着这些领域的发展，光通信市场的空间会越来越大。 那这次 ofc 展会对于行业来说，是不是一个展示技术实力和寻找合作机会的重要平台？ 是的，每年 ofc 都会吸引全球的光通信企业、科研机构和行业专家参加，大家会展示最新的技术成果，交流行业趋势，还会进行商务洽谈，很多重要的合作项目都是在展会上达成的。我听说有些企业会在展会上发布新品，这次会不会有什么重磅产品发布？ 应该会有，不过具体信息还没透露。从行业惯例来看，很多企业会选择在 ofc 上发布旗舰产品，比如更高带宽的收发器、更先进的光学引擎等等，这些新品发布往往会引起市场的广泛关注。 那对于普通从业者来说，参加 ofc 有 什么收获？对于从业者来说，可以了解行业最新的技术动态，学习前沿的技术知识，还能和同行交流经验。很多技术研讨会和专题讲座也会在展会期间举行，这些都是很好的学习机会。 看来 ofc 不 只是企业的展示平台，也是行业交流和学习的重要场所。没错，光通信行业的发展离不开技术创新和行业合作，这次 ofc 展会应该会让大家对 ai 收发器技术的未来发展有更清晰的认识。 那我们也期待着展会能带来更多惊喜，推动光通信行业继续向前发展。是的，今天我们就聊到这里，感谢大家的收听，咱们下期再见！再见！

你心目中最看好的光通信公司是哪一家？是老牌的易中天？还是新进的华光剑？欢迎在评论区留下他们的名字，我们来点赞投票。而这些公司都将在下周参加全球光通信行业的奥斯卡 o x e 大 会。我身边好几位熟悉的公朋友都去美国洛杉矶参加这个盛会， 那么中国的公司将会给大会带来什么样的新技术？这个大会有哪些东西是值得我们投资者关注的？ 今天就是先给大家做个简章，收藏这个视频，等前线的朋友给我带回来消息的时候，我会在评论区给大家分享视频。最后我们来聊一聊机构会不会趁这个大会进行一波兑现。一部分来介绍一下 o f c 到底是什么。 很多人都知道英伟达 gtc 大 会，但这几年光通讯行业充分受阅 ai 浪潮，所以说机构圈也非常关注这个 ofc 光通讯大会正好今年都在美国加州举行，所以说很多机构朋友就一起去了那 ofc 是 全球光通讯的顶级场会， 这个产业的龙头公司每年都会把自己最亮眼的技术拿出来向全世界展示，类似于我去年在深圳现场直播发过视频的中国光博会。那到底有哪些中国公司参加过这个展会呢？我们用这张 o f c 的 展位图给大家讲解一下。 有趣的是，这个展位的面积和位置基本上和公司的江湖地位相挂钩。那这个是 o f c 的 南馆， 先看中心区，在这个九宫格子内，一半以上都是中国公司，门口第一排正中间是通讯芯片龙头马维尔，而两个老对手中居旭创和 cohere 高毅则在他的左右两边，这里面中居旭创用的是孙公司的名义， 而马维尔背后的是剑桥科技，这公司虽然市值大，但是在去年完成 a 区股上市之后也进入了四颗的供应链，所以说这一次连展位的 c 股上市之后也进入了四颗的供应链，所以说这次连展位的 c 股上市之后也进入了下去， 看来他对这只 o f c 非常重视。而他左边是一个中国没有上市的光电探测芯片公司新思捷，来到这个展会的 c 位估计迟早也会来大爱上市 那九宫格第一排可能大家都叫得出名字了，分别是华工科技、诺基亚和天府通讯。那如图所示，中心区的左边也有不少中国公司，新益盛、联特科技、 科三机密的所有时光店、光讯科技以及设备龙头罗伯特克。那这个大的展会区是没有分国家的，那右边有一个中国区的专区，里面挤满了中国的公司，其中就有三个公司，四家光子， 可能还有一些不太好辨认的中国公司也在参加，感兴趣可以上官网查看。总的来说，和展位所处的位置一样，中国的光通信行业的 c 位共同引领着世界光通信的发展。 同时参展的中国公司也会派出自己的核心人员去到现场，并在一些分论坛当中分享产业前沿趋势。那么第三部分，我们讲讲中国公司到底给展会带去了什么大杀器。 首先这上市公司肯定不会完整的公布自己参展的技术和产品，不过我们可以通过前期的调研以及对产业的最新发展动势进行预测， 那具体推出了什么，还是要等我的朋友去前线一探究竟。今年中国军团是亮出了三张王牌，也紧扣整个大会的主题，那包括三点二 t 光五块、 n p o 和 c p o f o c s。 全光交换。我们先来说说三点二 t 光五块。 今年才是一点六 t 光武快的元年，那展会上就已经在展示下一代的技术产品，而新一胜、华工、正源、光讯科技预计都将会带来三点二 t 的 光武快新产品。这些光武快的呢，都整合了可擦法和归光方案。在下一代的梳理赛道上面，中国的公司已经进入了领跑阶段。 那再看 n p o 和 c p o。 天府通讯可能会展示一点六 t 的 光影器。很多人之前担心 n p o c p o。 之后会不会让光模块龙头下岗，实际上看完展会你就知道是完全多余。 除了华工会发布三点二 t 的 n p o 和 c p o。 方案以外，中距续创可能会展出六点四 t 的 n p o 和十二点八 t 的 叉 p o。 的 实物。最后是 o c s。 全光交换机， 这是由谷歌牵头引领的新一代计算机，可能会在万卡集训的更高阶进行光交换。 市场一般只会炒炒盆景光库这些标题。实际上中继续上新益盛、光讯科技也可能都会在这一次大会上面展示 o c s。 的 相关方案，那说明中国厂商正在从卖模块转向卖系统。听完 o f c 的 前瞻，核心一点就想告诉大家， 想要坐上 ai 这个大船，你得真正的关心公司的技术实力和产业的发展趋势。少看小作文，少看 k 线，别以为这个公司不行，那个公司又被颠覆掉了。另外，我们从圈内人的角度来看一下下周的 gtc 大 会和 ofc 大 会， 公务机构主要是派出研究员去参加这些大会，顺便和产业的大佬机构同行进行交流，也算是一种费的旅游福利。 他们更关注的是未来一到两年的发展趋势。光通讯龙头的大订单也不会在这样的大会上面直接谈成，因为每一个订单背后前面都会经过漫长的收样测试。而公募里面负责执行交易的人，他是不会出门的，那会里面展出的技术实际上都是企业精心准备的一到两年， 因此只要你挖的深，也不会有太多的秘密，那如果大会情绪过于高涨，必然会有人抢跑兑现财务可以通过大会学到知识，但千万不要在没有准备的情况下冲着这个大会去做短线，否则你们可能就会给主力报销机票。关注本军师，真正是一线私募基金经理的分享！

来，这就是二零二六年全球光通信网络规模最大，影响力最大的这个 o f c 大 会，二零二六年的这个展台布置啊，这一场盛会简直就是神仙打架，群魔乱舞。我们来好好看看各家的这个技术方案都分别有什么样的亮点。 首先中继旭创推出了六点四 p 的 n p o， 那 么比我们现在国内的三点二 t n p o 还要再高一个级别。二个是英伟达的这个降维达上，他这次直接提出的叫三 d 堆叠的这个硅光平台。那我们来看一下 mate， mate 这次主要做的就是柜内的，对吧？ scale up 的 这个基础建设，将电互联转向光互联，那么微软这次主要的这个工作就是材料的突破，原先大家把这个空心光纤当成实验室的产品， 但是现在微软在这个传输界之端已经成功具备出二十公里长，结构均匀且低损耗的光纤，这也标志着原先的这个空心光纤从实验室已经慢慢的开始走出来了，走向商用。那么第五个就是谷歌啊，谷歌也是分享了这十年以来的 ocs 的 一些实践，以及是它的这个技术成果。 那么第六个就是康宁，康宁的这个新型材料于封装，那么之前主要是基于什么？呃，优化玻璃的这个新型材料于封装机板 啊，不重要，简单来说就是 c p o 大 规模扩展前的物理基石。反正评论区告诉我，你最看好的技术是哪一个呢？首页橱窗下单即可获得更多产业信息哦！

我现在正在 offc 二零二六 top 的 展台和 ceo 范总探讨一下光模块行业的发展趋势，我想了解一下现在光模块行业的一个实质的进展，还有现在最新发的产品，他们在什么时候能够规模化落地？呃，现在说还是八百 g 和一点六 t 为主 啊。那接下来因为现在也发布了像啊叉 p u n p u 和 c p u 的， 但我们觉得到大规模的应用还会到二零二八年左右，现在到二零二七年主要的应用还是在可插拔的光模块，特别是一点六 t 会大规模的应用。 光模块是已经全部上夜冷吗？还是说什么时候开始啊？现在我们的一点六 t 的 光模块的产品实际上已经量产了啊？对，我们已经在量产了， 就整个行业来讲也都是到了规模化的一个阶段。呃，一点六 t 华拓还算走的比较前烈，我们算为数不多。呃，能具备量产的长城。

o f c 大 会在本周发了三个重要的这个标准啊，去定义下一代的光幕块，然后我们的这个光幕块的龙头续创新意识，首次以这个创始人成员核心成员的身份进入到了什么这个标准的定制权，这标志着原来我们的这个呃加工代理，这个全球供应链的执行者，开始正式迈入什么下一代技术路线的定义者。 我们来看一下三种这个协议的标准方案啊。首先第一种，这个协议方案叫做 c p x， 它是主攻 c p o 和 n p o 为主的。 那么第二种呢，是叉 p o 方案，它主攻的是这个超高密度可插拔的这个光模块，目标是这个实现机架密度四倍以上的这个标准。第三种叫 o c i， 那 它主攻的是机柜内部的这个互联的方案，是由英伟达， amd metta 他 们主导的， 那么我们来看一下啊，像嗯，中继旭创现在是双边下注，他以这个 terra hop 的 这个角色，同时参与了欧奔 c p x 的 这个方案和叉 p o 的 这个方案。那么无论 未来技术路线如何摇摆，那么续创都已经在什么标准的源头里面占据了两个席位，对冲掉了技术路线单一的风险。那么第二个是新益胜了，他是绑定了这个阿瑞斯塔 加入了这个 xpo 的 这个项目中，那么通过跟阿瑞斯塔的这种项目的深度绑定，那么巩固了他在高端的交换激光模块中的这个地位，那么所以对于后面的纯代工的二线厂商， 未来只能等待这个标准确定后的叫什么来图加工，那以后就会有更严重的叫做信息滞后和这个产品溢价权。首页赶紧关注我，获取更多 o f c 大 会的信息。

算力车的再牛，网线一拔也得抓瞎。三月马上要开的 gtc 和 ofc 两大顶级峰会前瞻出炉，不仅曝光了英伟达的最新网络路线图，更结实了光模块和传统电联在千亿美金市场中的暗战，全是硬核干货。 野村研报指出，未来主要分两块，横向扩展和纵向扩展。先看横向扩展，别看 cpo 呼声极高，但预计到二零二七年，横向扩展的 cpo 交换机的渗透率仅为百分之八左右。 这意味着，在未来两三年内，凭借更好的灵活性和成熟的供应链，亚马逊等头部云服务商依然首选 n p o 和传统可插拔光模块。阿里已率先落地三点二 t n p o 模块，短期内光模块大厂的饭碗依然铁打不动， 但请注意，真正的核爆点在纵向扩展网络。预计从二零二七年起，英伟达的 ruben ultra 平台将率先采用 scale up c p o 方案， 主要用于机架间的 nv link 交换机连接。研报预测到，二零三零年， scale up c p o 的 潜在市场规模将飙升至惊人的一千零四十亿美元，直接碾压 scale out 市场的两百三十五亿。在这个千亿大蛋糕里，光引擎将吃下约百分之三十八的绝对大头。 外部激光模块占百分之十九，光纤阵列占百分之八。抓住这几个核心部件，就抓住了资金流向。 最后看光通信的技术迭代，从八零零 g 向一点六 t 乃至三点二 t 眼镜是不可逆的趋势。 在即将到来的 ofc 二零二六大会上，大家必须盯紧两个颠覆性的新材料和新技术，薄膜尼酸里和 micro led 薄膜尼酸里负责用超高带宽和低光损耗突破单通道四百 g 的 速率瓶颈，而 micro led 的 跨界杀入则为光通信带来了更低功耗、更高密度的光源新解法。这两个技术的叠加，将成为下一代高性能可插拔光模块的超级加速器。 报告中也梳理了这一轮升级中各领域关键赢家评论区，说说你的看法，关注法姐，带你用机构的视角读懂市场。

当全球 ai 竞赛进入以集群规模和互联效率为核心的新阶段，底层光通信技术的每一次突破都直接关系到算力帝国的根基。 二零二六年三月十五日至十九日，全球光通信与光学网络领域的顶级盛会、第五十一届光网络与通信研讨会及博览会将于美国洛杉矶会议中心举行。 这不仅仅是一场技术的集中展示，更是一次决定未来数年 ai 基础设施演进方向的关键产业会议。尤其在与英伟达 gtc 大 会同时举行的背景下， ofc 二零二六将成为洞察 ai 算力网络未来图景的核心窗口。本期我们就来聊聊本期大会有什么看点，以及为什么说 ocs 可能成为最靓的仔。 对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。 o f c 大 会素有光通信领域的奥斯卡之称，汇聚了从材料、芯片、器械、模块到系统设备的全产业链。 本届大会以驱动 ai 的 光互联为核心主题，议程密集，看点分成主要集中在以下几个决定产业命运的技术赛道上，例如 cpo、 npo、 l u p o。 的 产业化进程、对表 供风装光学、近风装光学和限性驱动可插拔光学，代表了从可插拔向风装内引进的不同阶段。 博通、 marvel 等巨头将在专题研讨会上透露其 c p o。 光引擎的最新进展与量产计划。此外，例如高速光芯片与硅光的国产突破、卫星光通信与新型传输媒界的崛起、行业标准的定稿与生态协同等。 然而，在所有这些技术看点中， ocs 无疑成为了本届大会最受瞩目的明星，其关注度甚至超越了 cpu， 原因在于他可能正在触及从试点迈向规模爆发的临界点。为何 ocs 成为全场瞩目的焦点？ 根据专家会议解读，首先，谷歌与英伟达两大巨头的双重验证与战略押注提供了前所未有的确定性。谷歌已不再是 ocs 的 试验者，而是大规模部署的引领者，其 tpu v 四 v 五集群已规模化应用 ocs， 并持续下达巨额订单。 限制其部署速度的已非需求，而是供应商。能更为关键的是，为应对大模型推理的内存强问题，谷歌计划在二零二七年引入内存池化架构，这一变更将计算与存储分离，通过 ocs 构建全光互联网络进行动态调度。 专家指出，内存池化对 ocs 的 需求量可能比现有 ai 计算集群高出一到二倍，因其数据交换更为频繁。 这为 ocs 市场打开了一个远超当前预期的确定性的超级增量空间。如果说谷歌定义了 ocs 的 现在，英伟达则勾勒了其爆发的未来。 行业信息显示，英伟达计划在其二零二八年推出的下一代 firemen 架构中彻底重构网络，采用 dragonfly top 与 ocs 深度融合的方案，以解决当前超大规模 gpu 级群中 close 网络结构复杂、成本高、宽带瓶颈的问题。 英伟达向 lumenta、 coherent 等投资数十亿美元，不仅为了 cpu， 也被广泛视为锁定未来 ocs 供应链的关键纽措。一旦此架构落地， ocs 将从特定应用渗透至英伟达生态的每一个大型 ai 群体，市场空间将呈数量级增长。 其次， ocs 解决了 ai 算力群体升级的终极瓶颈，与电交换机是互补共生而非替代关系。 在超大规模数据中心内部，网络层级如同城市交通，电交换机如同纵横交错的地面道路与智能红绿灯，灵活性极高，处理复杂零散的数据流。 而 ocs 则如同在流量最拥堵的核心枢纽建立起的立体高架桥，专门用于承载机柜间、集群间海量稳定的车队式数据流，实现近乎无损的、低延迟的直连传输。 因此， ocs 并非要取代电交换机，而是在流量最密集的几页层及跨级群互联场景中成为最优解，与后者共同构建高效混合网络。在 ai 算力规模指数级增长的趋势下，这种高效的光力交网络已成为释放算力潜力的关键钥匙。 最后， o f c 二零二六本身已成为 o c s。 技术的试施大会，本届大会专门设立了 o c s 专题论坛，谷歌、英伟达的高管将亲自登台表述其战略与规划。 此外，获得英伟达、谷歌、微软、美光联合投资的 o c s。 新锐厂商 n i i i 也将发生其专注的光波导技术路线，因切换速度快被视为未来适配内存池化等苛刻场景的重要方向， 国内厂商如德克利也在该领域深度布局。如此高规格、高密度的产业巨头集中表态，强烈预示着 ocs 技术已从实验室和早期试点走到了规模化爆发的前夜。 关于 ocs 技术原理以及相关的公司博主已经出过多个视频讲解，各位请去网主页搜索观看。 总结而言， ofc 二零二六正值 ai 算力基础设施泛式转换的关键节点，它不仅仅是一场展示一点六 t 光模块、 cpu 等渐进式创新的展会，更是一场关于如何用革命性的网络架构来解放和连接未来几瓦级 ai 算力的深度研讨。 大会的每一个技术发布、每一场巨头演讲，都可能重新定义光通信市场的增长曲线与竞争格局。 当谷歌的订单、英伟达的蓝图与全行业的聚焦在此交汇， ocs 这把打开 ai 算力网络效率枷锁的关键钥匙，或许真的已经握在了产业的手中，正准备开启一个全新的时代。