为啥量化现在还不限制

量化交易他为啥就不能被取消呢？那最近这个市场真的被量化玩坏了，你看这两天咱手里的票，但凡涨两三个点，立马就被爆头，天天冲高回落，就算第二天来个高开吧，也根本卖不出去，因为量化两秒就只能给你砸到水下。 很多人都在骂呀，量化就是合法的抢钱机器，那既然这个东西让咱们散户这么难受，你说这个大 a 股咱们就不能取消呢？今老山就把这个事掰开揉碎给你好好聊透。 表面原因就这三个字，流动性。你知道现在的量化交易占咱们大 a 股的成交量多少吗？将近百分之三十，也就是说你每天看到这个活跃的交易盘面， 有将近三分之一都是量化在撑着。所以如果真把量化一刀切掉很多，那些二十亿、三十亿小票很可能真就没人玩了，到时候如果你手里有这样的票，你卖都卖不出去，那才叫真的惨。 但是这其实还不是最关键的原因，最扎心的是，这个量化的背后有一条非常完整的利益链条。现在百亿的量化私募大概有三十八家，管理的规模呢超过了一点二万亿，券商靠他们的高频交易赚着天价数字的佣金， 动募基金呢？保险呢？银行理财呀，也都在用量化策略给自己增厚收益。这些人可都是市场的重量级玩家，影响着政策的话语权。你看量化不是坏人吧，他是既得利益者，这个时候你要取消他，等于让整个金融产业都跟着腾 这个事，那谁敢拍板呢？所以真正的病根压根就不在量化身上，而是在制度的设计。而我们最恨的也不是电脑这个对手，而是觉得不公平。 比如说量化变相 t 加零，人家可以靠融券，靠 etf 套利实现当天的买卖，而我们呢，只能被动的 t 加一。再比如说对冲工具吧，人家都用谷子期或期权锁定风险，咱们呢，硬扛。尤其是这些小盘果，更是成了量化反复薅羊毛的牧场。 咱散户咋办呢？只能认命了吗？老单给你四条最实在的建议。第一条，避开量化的主战场吧，那种小市值低流动性，没有基本面支撑的票，老单一直让大家少碰，那是人间最喜欢的猎物，而不是咱们散户的财。 第二条，坚持价值投资，买龙头，拿分红，长期持有。量化最擅长的是短期博弈，但他呢，拿不住好票，拿不住好公司，就不卖量化，拿，你有招吗？一点招没有。 第三点呢，别跟风炒作，尤其是炒概念，哪热就往哪冲，反复被量化，当韭菜割肉。第四点，提高认知，你要懂得交易的逻辑，你要懂得什么时候该出手，什么时候该住手，实在不行，你就关注老单。

量化这个市场毒瘤总算被限制了，大家可以看一下今天新出的沪深北交易所的一个程序化交易的一个管理细节，实施核心就是限速加撤单的一个应约束以及成本惩罚，直接压制高频交易。首先第一条就是高频交易的认定，这个还是没改，还是 当账户每秒申报加撤单三百笔以上才算高频交易，这个有点扯淡呢，因为老美那边一直都十五笔，当日撤单或者申报超过两万笔满足任意一条就被认定为高频交易。 第二是行为限制，禁止瞬时大量的一个申报以及秒测，以及频繁的一个拉抬打压，短时间内大额成交，而且撤单费用大幅提高到 零点零五元每笔，哈哈，这叫大幅提高？也就说五分钱一笔，这太离谱了，高频撤单成本暴涨。当然这个撤单也你进一步收紧，每秒小于十五笔以及日撤单率小于百分十五，报单停留大于等于五十微秒。 第三是通道平权，暂停，新增独立交易单元。这个有很多兄弟们可能不知道，因为在资金量比较大一点，账户基本上都有独立的交易通道，他比一般散户的交易速度快了不止多少倍，但这个是需要花钱的，一年几十万，还有清退专属的一个机房托管抹平量换低延时的一个优势。 第四个就是穿透以及监管，程序化交易必须报备策略服务器以及风控，并且他的异常交易认定为撤单率大于百分之八十一分钟以内的大额申报，之后会给他做触发溶断以及限制交易。 最后给大家总结一下，就是这一次的新规直接穿透合并持股以及六个月的持仓，废掉量化的一个分仓已经高频混转，结果就是量化以后只能做中低频以及基本面和长期投资，不能再靠速度和分仓来收割韭菜了。这是散户的一次大胜利，我最终还是期待 每秒申报低于十五次，以及他每日的申报不再是两万次这么夸张的数据，这个你收紧还有当观察，但这已经是散户的胜利了。希望大家各种评论转发，让下面看到散户的力量，记得点赞关注我！

市场里面现在还有谁在赚钱？只剩量化了吧，散户甚至油资都亏麻了。所以，现在市场里面又有一个声音在起啊，那就是限制量化。不知道大家还记不记得，二零二三年的下半年， a 股市场曾经经历过一场非常诡异的大跌，元凶是谁你们知道吗？ 就始于限制量化交易。当时的情况确实很有意思啊，二零二三年的八月二十八号，在印花税减半等史诗级利好的刺激下， 一股罕见的大幅高开，但随后却离奇的单边回落。那一天啊，一篇量化基金是今天砸盘主力军的文章刷爆了朋友圈啊，把量化基金推上了舆论的风口浪尖。随后不久，监管层确实出手了， 程序化交易报告制度落地，针对高频交易的紧箍咒正式戴上。但我们今天回过头来看，当限制量化、妖魔化，量化的声音达到顶峰时，市场真的变好了吗？ 其实啊，我们可能都错怪他了，那一波的下跌，与其说是量化砸盘，不如说是情绪的踩踏。当时量化私募大佬们集体喊曰， 九昆、林均这些百亿巨头甚至发文反问，永远满仓的中国量化基金才是大 a 的 积粮，为什么要背锅？ 为什么他们敢这么说？因为啊，数据不会说谎，当时国内主要的量化指数产品几乎都是满仓运行。也就是说，不管市场涨跌， 量化基金手里的筹码早就打出去了。那一波所谓的高开低走，本质上是因为全市场情绪过于一致，触发了部分策略的止盈机制。 但这恰恰说明，量化不仅仅是卖家，更是市场流动性的最大提供者。所以啊，回过头来，大家想一想，到底量化他是个什么东西？ 他是这个市场里面的神，他也是你潜意识里的鬼，他在市场里面大杀四方，让抄盘手写下投降书，他又洞悉你内心的所有细节。当你恐惧时，他扫光市场里面所有的筹码。当你贪婪时，他又把所有筹码都扔回给你。 所以，你永远在经历买跌卖涨的死循环。而对于普通散户而言，与其想着怎么静止量化，不如学会去理解他的逻辑。 因为在这个市场里面，打败你的从来就不是算法，而是你对时代的认知。我是说市场聊股票的二哥，关注点赞加转发，我们下个视频见！

你每秒限制三百次，我每秒就做二百九十九次。我不违规呀，我也不触犯底线呀。那老欧老美那边每秒才十五次，那我们量化应该是量化的开源地吧。 那老欧老美怎么做到每秒十五次的限制？那我们能不能限制十几次啊？啊？为什么做不到？

今天 a 股又是大跌，收盘四千九百五十五家绿盘股民亏损累累，指数盘中跌破四千点，明显破位。为什么会这么差？ 大家都认为是量化导致了如今的局面，现在的散户基本上都是躺平，不敢追高，因为只要你敢追，马上就会迎来大量资金砸盘， 加上我们 a 股 t 加一的交易规则，当天出不去，第二天就是核按钮，散户只有割肉这条路。 量化对市场影响这么大，为何就是不限制和取消呢？原因有很多，但大家看到今天这条信息就明白了，就在今日盘后，上面放出了二零二六年前两个月的财政收汁情况，其中证券交易印花税三百九十九亿元，同比增长一点一倍。看到这里大家明白了吧？

为啥油渍不会被量化收割，散户却躲不过？叫大哥要个大有的玩吗？怎么了喽？这段时间就是谈量化的事情了，我真不知道怎么玩。现在市场上一半都是量化，你知道不？你看我们最近还有频繁出手吗？ 人家直接传感器插在交易所的网线上面，你新闻还没发出来，人家达成就已经抓取了那些关键词，你还在琢磨算不算立好呢？人家就已经算好仓位了，然后直接就封死涨停了，你怎么跟那怎么玩嘛？ 那肯定还是有方法的吗？你要知道他的本质是什么，对吧？现在时代和以前不一样了，你看最早的时候是草莽时代，拼的是谁胆大谁手快，后面就是庄家吗？嗯，那看谁有消息谁跟得紧，对不对？那现在量化的时代其实比比的是什么？就是比谁看得远，谁坐得住吗？ 你就比如说量化，现在他日内搞的波动很大，他经常出没回落。骗人，那我们就不要在这个领域跟他玩，我们不要在这个日内日内这个游戏规则里面跟他玩了，我们就直接盯着这个日线和周线就可以了。他们想要打闪电战，那我们就就是跟他打持久战， 意思是和他反着来，不是和他反着来，嗯，是和他错开。嗯，他搞日内分时，我们就盯着日线和中线，对不对？我们就盯着趋势，只要趋势不坏，我们就不用慌。那产业趋势这点是还骗不了人的。嗯， 那如果说你要在起包点的话，嗯，你就不需要和量化去抢那个起包点，你就老老实实的 等量化点火，然后主力资金进去了，趋势确实走出来了，我们再进去吃这个鱼生这一段 你虽然说表面上看这样少赚了起爆那一段，但是这样你少被量化收了好多次，因为量化现在就喜欢在那个突破的那个位置做假点火，假突破，所以说我们现在不去做这个，我们就借着他的势，他们做成功了我们再去吃一段， 这样才叫顺势而为。那像我的话一般都是玩的超短，你说要放这么长我也不会啊，那就没得玩了。 其实日内你如果实在想玩。嗯，那确实有一个胜率还可以的一个手法。啥呀？ 但这个我研究很久才研究出来了，我能直接跟你说吗？你得请我吃饭呀，懂吗？哎呀，我们认识这么久的感情，这还不能说好了，吃嘛吃嘛，走走，点赞超过五百，下篇视频揭晓。

有传言量化可能会有一些限制性措施，量化这件事其实我们第一个要得到确切的这个答案呢，是它是否属实。尽管现在这两天媒体 谈论的非常多，而且像财联社还专门发了消息，但是呢，始终没有得到官方的证实。无风不起浪，我个人认为可能还是有点靠谱的。比如说这次谈到的要求交易所要撤出一些 呃，私端客户在交易所存放的这个服务器，当然也要求券商。那这里边给人的感觉就是，我们可能都是第一次才听说这些量化的私募机构原来在交易所还有这么一个特权。说实在的，我听了以后心情非常沉重，因为对于量化来说， 他的物理距离的确是可以给他增速的，难怪他这么快说一秒钟可以三百笔，尽管现在限制了，但你两百九十九笔啊，现在肯定都是可着这个边他就合规了。可是你知道吗？他们大量的在交易所里有自己的 设备直接摆进去了，甚至有些交易所还出租自己的设备给这些量化机构， 这就让人非常不可思议了，因为这直接导致的是不公平啊，中国是一个散户高达百分之九十五以上的市场，这样做不是欺负人吗？那你这种隔来隔去，你这么快的速度，你挣的钱不就是我赔的钱吗？所以从这个意义上说， 如果说这个市场挣钱人挣的钱不是散户人赔的钱，是你一个增量的价值创造，说你多分了一点，这也可以啊，可是现在你挣的钱恰恰是散户赔的钱，监管部门能不能就根据这一点来体谅一下广大散户，我的钱本来应该我挣的，被他挣走了， 或者他的这种量化的科技手段直接导致了我赔钱。在当前比较敏感的两大导致市场不公平 少正义的这种制度监管中，大家提到了大股东减持和量化交易，这次之所以能传出来交易所要把量化交易机构设备全都剔除出去，或者解雇这种租用关系，券商也不能把你在你那里开户的量化机构摆到交易所的 机房里去，我觉得这就是一个拨乱反正，朝向建一个公平正义市场迈出了正确的一步， 至少这是能够给股民心理上得到安慰的。第二个问题就是这次传出在交易中要延长量化机构两百公里的速度，大家知道光速是每秒钟三十万公里，那这两百公里相当于多长时间呢？ 一毫秒，所以这一毫秒就可以让这些量化机构百分之三十的战斗力就给他抵消了。不要小看这二百公里，一毫秒的延迟就可以抵消量化机构百分之三十的工作能量，因此我觉得 无论怎么讲，这都是朝着正确方向迈出的一步。同时我的一个朋友写了一篇文章，就说还要追究责任，不能再容忍这样不公平的事情发生了，所以 归纳这个消息，第一个他的真实性，我个人判断，由于资本市场在四千点反复拉锯有可能是真的，而且最近大家的呼声很高啊，一致对量化表达了这种不满的看法，所以监管部门也听进去了，希望能够把它落实到行动上。

有消息说是要减少量化高频交易，是因为这个引起了市场的回调吗？嗯，也是，也不是。其实我们说过，从上周五到这周一二的一个放量性上升之后，就是会在这两天出现缩量的这个回调，回调结束之后还会再启动，这时候 缩量回调其实就是选股买入一个好机会。那昨天出现这么个消息，它短暂会影响一些，就是短暂的流通。 但是真正来说量化高频交易的事，这几年一直在说要限制，要限制，我认为量化交易一定是大势所趋，因为全球都在发展这个人工智能，发展最后伴随的就是机器交易， 量化交易那么也会随之什么引发中国的这个股市金融最终是什么呢？专业的人去做专业的事，散户会把资金拿出来给交给他信得过的机构啊，还有这些公私我这些等等 去去操作，为来就是更加专业化的团业，更加专业化的人在这个市场上互相搏杀，或者是大家共同抱团取暖，然后挣钱，这两种情况反而是有利于中国股市未来发展越来越健康。走长牛卖牛。