沙特绕开霍尔木兹影响

炸了！彻底炸了！就在刚刚，二零二六年三月十九日，海湾地区的最后一片避风港正式宣告沦陷。伊朗的自杀式无人机集群直接撞向了沙特沿布的 sam raf 炼油厂。这一次，德黑兰不是在开玩笑，继卡塔尔、阿联酋之后，沙特也倒在了火海里。你以为这只是中东的老剧本？ 不，这是一场精心策划的能源灭绝战，他的目标只有一个，让重返白宫，承诺要给美国人降油价的特朗普， 感受到从脚底板凉到天灵盖的绝望。很多人问，不就是炸个炼油厂吗？沙特那么大，至于吗？朋友们，太至于了！咱们看数据说话，这次挨炸的 samrav 炼油厂，不是沙特自家的独苗， 它是沙特阿美和美国艾克森美福的命根子。沿布这个地方，原本是沙特为了绕开霍尔木兹海峡，特意在红海沿岸建的逃生通道。大家看地图，伊朗现在已经把霍尔木兹海峡这颗中东心脏给攥死了， 全球百分之二十的石油和液化天然气 l n g 在 那儿趴窝。沙特原本指望通过横跨半岛的管道把油运到盐步出口， 可现在，伊朗用无人机告诉全世界，只要我愿意，海湾地区没有一滴油能平安离港。咱们把视线拉回华盛顿，现在的特朗普估计正在白宫办公室里摔杯子。为什么？因为他的竞选承诺正在变成一个天大的笑话。 特朗普上台时喊得震天响，我们要钻碳！宝贝钻碳！他承诺要把美国油价砍掉一半，平抑通胀。可现实呢？金价和油价齐飞，布伦特原油已经占稳了一百一十美元每桶， 从二月底开战到现在，不到一个月，油价暴涨了百分之五十，通胀死灰复燃，美国国内汽油价格已经冲破了三点五零美元。美加仑盟友集体失声，以前沙特挨炸，美国还能喊两嗓子，现在呢？ 卡塔尔的拉斯拉凡被导弹洗地，阿联酋的哈布山天然气设施被迫停产。这些石油巨头发现特朗普承诺的安全伞漏洞百出，根本挡不住伊朗的饱和式攻击。这哪是在炸炼油厂啊，这分明是在炸！特朗普的选票，是在抽全球金融市场的耳光。 我们看数据背后的关联逻辑。大家注意，伊朗这次的报复是有节奏的。首先，他封锁了霍尔穆兹海峡，这是锁喉。接着他攻击卡塔尔。卡塔尔是什么身份？全球 l n g 出口的霸主，那一发发导弹打在拉斯拉凡，打掉的是欧洲人的取暖器，是亚洲工业的动力源。 最后，他精准点名沙特和阿联酋的合资设施，这是在断根。根据最新的卫星图像和行业报告，现在的海湾能源版图惨不忍睹。 阿联酋富察伊拉港，那个曾经最繁忙的加注中心，现在因为连续预习运营几乎停滞。卡塔尔能源已经宣布不可抗力，全球 lng 供应链断裂，全球占比海湾地区占全球石油产量的近三分之一。 现在这三分之一里的很大一部分因为霍尔木兹被封，管道被炸，码头停运，彻底成了死库存。很多人觉得中东打仗离我们很远，错，大错特错！当你看到国际油价跳涨，当你发现物流成本上升，当你看到超市里的进口商品调价，你就知道， 这场战争的余波已经扫到了每个人的饭碗里。伊朗现在的打法很流氓，也很有效。既然你不让我好过打击南帕尔斯气田，那全球石油巨头谁也别想好过。这种自杀式报复让特朗普陷入了极致的痛苦。如果不救盟友，美元霸权的能源基石就垮了， 如果派兵介入，那就会掉进另一个比阿富汗深万倍的战争泥潭。二零二六年的春天本该是复苏的季节，但在红海的火光中，我们看到的是旧秩序的崩塌和能源霸权的一触。 这是一场没有赢家的消耗战，特朗普正在经历他政治生涯中最黑暗的时刻，而世界正在为一个动荡的新时代支付昂贵的门票。伊朗的无人机还在飞，沙特的油罐还在烧，下一个倒下的会是谁？

从三月一号开始，你的货已经卡在霍尔木兹海峡整整十八天了。狠话不停，战火不休，开行遥遥无期，谁又敢顶着炮火去闯关？但时间就是金钱，你的货在海上多飘一天，不仅自己的钱在烧，全球工业的血都在流。 你看看你的货单，上面都是好卖的硬通货。从伊朗进的原油开心果、巴旦木和藏红花。从卡塔尔进的液化天然气，一代代的阿联酋产的尿素站前，这里每天有七十七艘船通过，三月十四号这一天首次降为零。 你的德国客户电话都打爆了。工厂等着硫磺和氨来生产化肥，没有化肥，下一个季度的农作物怎么办？不少国家的建筑队正等着阿联酋的石灰石造水泥、 造钢铁，全球百分之五十二的石灰石都来自那里。你船上的石化原料还是全球服装产业的起点，这要是交不了货，那些合成纤维衣服也得涨。 还有丙烯也卡住了，等于堵住了。据丙烯数值的来源，这意味着医院里的一次性注射器、输液器，甚至大家点的外卖餐盒，都可能面临短缺。最要命的是，人们手里这台手机的芯片或将因能源中断而面临交货时间延长。两律崩溃。 你身边那些船比你还急，要是再卡半个月，飙到一百美元每桶的国际原油不晓得长成什么样子。 卡车、轮胎、挡风玻璃通通都得涨。霍尔木自走不通，日子还得过，不得不考虑替代路线了。用沙特贯穿东西的一千二百公里输油管道和强大的公路运输门，将石油货物从 波斯湾送到红海的沙特西部港口，这看起来很美，但仅能有限的解决问题。第一，管道运力有限，最大输送能力七百万头，每天不足霍尔木兹的一半。第二，船只滞留导致游轮不足也是大问题，沙特也正在天价抢订 用游轮。第三，红海就安全吗？南下亚洲通往需求旺盛的日韩野门冲突仍是困扰。实在不行走路路。 之前土耳其倒是提出了中部走廊和发展之路走廊两大倡议，将要通过铁路和公路连接中东与欧洲， 问题是还没建成啊。最后就是最无奈的选择，绕行好望角，沿非洲东海岸一路南下，狂飙到非洲南短，代价是什么？航程一口气增加三千海里时间，多出两周，燃料费、租金、保险费通通包。 所以，库尔木斯这一堵，堵住的不仅是一条航道，更是全球产业链的命门。现在留给船商的选择并不多，要么冒险，要么烧钱，如期抵达已是最大的奢侈。 我们渴望和平，是因为战争，需要全世界付出更高的代价。

之前有老板说想了解红海那边的邮轮情况，这期视频咱们就看看，然后我再更新一下昨天视频里说的伊朗收过路费的事情。最后分享一篇高盛最新的研报， 这是过去二十四小时研布港周边的船只状况，红色的箭头代表邮轮。之前的视频也说过，研布是沙特为了防止霍尔穆兹封锁而留的后手， 日装货量的极限是五百万桶。财新说，那边现在已经比较拥堵，船只装货的时间从平均十几个小时提升到了五十个小时。从视频里也能看到大批的船堵在这里。 根据国际能源分析师的测算，海湾国家在霍尔木兹海峡之外的港口可以替代海峡总运量的百分之四十到五十。 这个是霍尔木兹海峡过去二十四小时的通行状况。昨天说伊朗可能正在收过路费啊，让船从这两个岛之间过去。 但我后来发现，十五到十七号从这条路过去的船最多有十艘左右，之后呢，就越来越少，现在基本没有了。昨天视频的评论区，有老板解释了我的疑惑，说朋友的船从那里过去被打了，我估计是伊朗内部管理有点混乱，我跟踪的二十多艘东大船只依然没有出海峡。 高盛的这篇言报是三月十九号新鲜出炉的，非常具有参考价值。他给出了四个油价的多空因素。高盛目前的基准预期是四月份海峡开始逐渐恢复通行，最后油价在二零二六年四季度回落到七十。 但是这篇研报说局势可能更加复杂。第一个因素是利多因素，报告里复盘了过去五十年五次最大的石油供给冲击。从这张图可以看到，受冲击的国家在四年之后仍然有平均百分之四十二的产量损失。 第二个是小幅利空因素，高盛预计占全球有每天三百七十万桶的闲置产物，但是现在因为海峡受阻而无法被利用， 一旦海峡开启呢，欧佩克很可能会重启这些闲置产物。第三个还是利多因素，从这张图可以看到， o e c d。 国家的石油战略储备目前处在历史低位， 这次冲击可能会促使各国提高未来的储备目标。而且美国在俄乌冲突期间释放了一点七二亿桶的战略石油储备，这些并非销售，而是交换啊，意味之后还要还给美国。如果这些因素叠加起来，会给二零二七年底的油价带来额外十二美金的上行压力。 最后是一个长期的利空因素，高油价会导致更多的国家选择替代能源，让自己的能源结构变得更多源。从这张图可以看到，由于石油危机呢，美国 gdp 中石油消耗强度在过去五十年大幅下降， 欧洲现在的天然气工业需求还比二零二二年俄乌冲突之前低了百分之二十到二十五。总之呢，在中短期内对油价的利多因素更强。我再给老板们提供一个额外的数据，中国的光伏产能占全世界的百分之八十到九十，有些环节甚至接近垄断， 他们如果选择替代能源，肯定绕不开光伏。报告里面我认为重要的内容都给老板们分享了。原文在我的会员资料库，这些报告也是我花钱买来的，希望老板们能理解。我每天都会上传外资、中资研报到会员资料库， 担心看不懂的老板，我会把报告同步上传到这个熊猫资料库，里面有 ai 对 照翻译，非常方便。会员群里也会分享一些彭博、路透这些外媒的文章， 我自己每天都会看至少五到十篇研报，普通会员的话，我每个月会给到至少三篇研报精读视频，每个视频里会包含不止一份研报，感兴趣的老板可以支持一波，谢谢大家！

霍尔木兹海峡连续七天接近停摆，沙特试图绕到红海给世界输血。根据航运数据，霍尔木兹海峡已连续第七天接近停滞。过去一天中，只有一艘与伊朗相关联的散货船通过该海峡，没有一艘游轮或天然气船驶出。每天有高达一千六百万桶的石油产品被困在波斯湾。 为了突破封锁，中东原油正尝试绕行沙特的东西方向管道正高负荷运行，将其红海港口沿部的原油出口量推至历史最高水平。同时，由于也门湖赛武装威胁将恢复对红海南部袭击，从沿部出发的游轮几乎全部北上驶入苏伊士运河，导致石油难以运抵需求量最大的亚洲市场。 如果局势持续，韩国、泰国和印度可能成为受冲击最严重的国家，日本因为大量的石油储备，或可以在短期内起稳。

还有谁不知道上周末我去看 f 一上海站的比赛了？不过也是在上周末， f 一官方宣布，受中东局势影响，缘定于四月的八零大奖赛和沙特大奖赛将不会如期举行。 这背后不仅是 f 一方面可能会损失两亿美元，主办国巴林和沙特早已支付的主办费也将彻底蒸发。那么，这场战争到底给中东和全球带来了多大的影响呢？ 根据联合国难民鼠的最新数据，自本轮中东局势升级以来，在伊朗、黎巴嫩、阿富汗和巴基斯坦也有超过四百一十万人在本国流离失所，另有十一点七万人逃往其他国家寻求庇护。 在交通方面，作为全球航空业重要枢纽之一，与中东地区相关的约九点八万架次航班中，已有超过五点二万架次航班被取消，约六百万名旅客出行受到影响。霍尔木兹海下的航运目前已经是近乎瘫痪的状态。美国方 面宣布计划组建所谓的霍尔木兹联盟，计划管控霍尔木兹海峡，并施压欧洲、亚洲及海湾国家派军舰参与。但截至目前，多国态度谨慎或者是明确拒绝，暂无国家公开响应美方的。 同时，对于海运业来说，保险费还在上涨，船只仅单次航程的战争险就可能高达五十万至一百万美元，运价普遍涨幅在百分之三十到百分之六十。 航班减少，旅行风险居高不下，游客数量大幅下滑。近期前往迪拜的游客数量明显减少，一些跨境的快递和物流运输的时效也在明显放缓。在迪拜市区，不时可以听到拦截导弹和无人机的爆炸声。不仅如此，在中通的多个城市，手机还会收到紧急警报提醒。 花木子海峡持续受阻，全球油气市场也受到了显著的冲击，国际油价直接创下了数十年来最大的儋州涨幅，日韩等多个国家的股市也因此受到严重冲击。此外，国际黄金价格还在持续震荡，战争持续下去，百害而无一利，绝对不是一句空话。

作为全球石油运输海上要道，霍尔木斯海峡真的不可取代吗？是否存在石油运输的替代方案呢？ 据新加坡亚洲新闻台报道，疏油管道是当下绕开霍尔木兹海峡的主要选择，目前主要使用的两条分别是阿联酋阿布扎比原油管道和沙特阿拉伯的东西疏油管道。但阿联酋阿布扎比原油管道额定数量为每天一百五十万桶， 沙特东西输油管道运力则接近每日七百万桶。两条管道运力加起来也远远低于霍尔木兹海峡每天两千万桶的运输能力。 the pipelines provides on bypass on relief， but they are a break they are not going to stop completely the oil market from going higher， but they provides on extra time。 现有的管道和路路运输等替代方案在目前的 当中确实发挥了一定的缓冲器作用，但还远远不足以完全的取代海峡的战略地位。那对于像科威特、喀塔尔、伊拉克等高度依赖海峡的国家呢？替代选项更是寥寥无几。

据央视新闻报道，今日早些时候，伊朗军方高级官员重申，伊朗并未封锁霍尔木兹海峡。然而地区相关国家及航运企业仍对此表示担忧，促使各方将寻求替代航运路线提上议程。 当前，经沙特西部红海港口，尤其是吉达港的转运通道正成为关键备选方案。据悉，已有部分海湾货物计划改到沙特西部港口。沙特方面则表示，已具备全面运营能力，可应对可能激增的海运需求。 在基础设施方面，沙特已在吉达港至利亚德之间部署重型公路运输网络和常备货运车队，并借助电子调度系统灵活调配运力。吉达港的硬件设施与物流布局 也为其承担区域中转功能提供了支撑。不过，短期内运量集中转移仍面临挑战。专家指出，路运排班、路线平衡、通关效率等方面 可能承受压力。对此，可通过加强运输协同，推广货物数字化追踪，实行海关二十四小时通关，并推动出口商传公司与收货方提前对接，以优化货流调度。尽管存在阶段性压力，但通过强化跨部门协同，落实全天候通关，运用数字化手段跟踪货物， 整体货流仍有望保持平稳。关键在于政府与企业能否高效协作，迅速响应突发运营需求。地源变动持续影响全球贸易走向。此次航线向沙特的转移，不仅是应对风险的临时举措，也可能为沙特提升其未来在国际贸易中的地位创造机遇。