美伊战争更深层次的布局是什么

当我们盯着中东的炮火时，其实一场更残酷的战争早已打响。这不是导弹的较量，而是全球货币霸权的终极博 弈。美伊冲突从来不是简单的地缘对抗，而是美元霸权拼尽全力的武力续命，更是人民币走向国际的关键考场。今天咱们就扒透这层底，看看美元的末路与人民币的未来，到底藏着怎样的深层逻辑。 大家好，欢迎收看李阳的报告，这是我的第好多期视频，求各位一飞燕组们不要吝啬免费的赞和关注，支持一下腿部博主。 大家有没有发现一个诡异的现象，伊朗被踢出 swift 系统，货币贬值超三十倍，美国却不惜赌上霸权发动战争，真的是为了石油和核问题吗？错，因为伊朗捏住了美元霸权的两个命门，一是石油美元结算体系， 二是霍尔木兹海峡的能源通道控制权。要知道，全球五分之一的石油要走霍尔木兹海峡，而石油作为工业血液，一旦和美元脱钩，美元的全球结算根基就塌了。二零一八年，美国把伊朗踢出 swift， 本想让它彻底孤立， 结果却搬起石头砸自己的脚。伊朗直接和中国搭建了非美元能源交易闭环，百分之八十的石油贸易用人民币结算成了去美元化最坚决的先锋。这一下直接撕开了石油美元的口子，形成了可怕的破窗效应。连沙特都开始接受人民币买油，非美元石油贸易占比已经 冲到百分之二十，美元赖以为生的结算体系正在被一点点撬开，美国当然不会坐视不管。所以这场战争本质上是美国想把世界重新拉回石油绑定美元的单极时代。短期看，美国好像赢了。美元指数突破九十八点五，单日涨百分之一，扭转了二零二五年全年下跌百分之九的颓势。 全球避险资金扎堆美元，油价上涨也让各国不得不储备更多美元。但这一切都是用恐慌换来的。虚假繁荣背后藏着三个致命的雷，堪称引 阵止渴。第一，美元的信用根基正在崩塌。二零二五到二零二六年，全球央行减持了三点二万亿美元美元资产，美元外汇储备占比跌到百分之四十，创二零年新低。 长期战争只会加具美国的财政赤字，美债都突破三十八万亿美元了，当全球投资者不再相信美国能还债，美元的信心就会彻底土崩瓦解。第二，去美元化被按下加速键。 霍尔穆兹海峡通行量骤降百分之九十七。油价暴涨让各国看清了美元的软肋。依赖美元结算，就等于把经济命脉交出去。现在金砖国家推本币结算，连 欧洲都在悄悄减持美元资产，百分之八十七的机构都预判央行会继续抛美元。这场冲突不是延缓了去美元化，而是逼着全世界找新的货币铰定物。 第三，美国本土经济正在被反噬。布伦特原油一度冲到一百一十九美元每桶，柴油价格涨了二十八美元每桶。 高油价必然带来高通胀，美国企业成本飙升，老百姓购买力缩水，特朗普的经济支持率跌到百分之四十。这场为了霸权的战争，最终只会让美国本土经济雪上加霜。更关键的是，市场已经看透了美元的虚火，正常避险时，美元和美债会一起涨，但现在美债被疯狂抛售， 美元只是被动走强，全球资本只是拿着现金观望，根本不是真心追捧。这就像一个病入膏肓的人打了兴奋剂，看似精神了，实则是回光返照。摩根资产管理早就说过，战争始于震慑，忠于泥潭，这对美元是最致命的。 说完美元的危局，再看咱们的人民币，短期成压，但长期迎来了前所未有的机遇。冲突初期，油价上涨推高进口成本，美元走强也压制人民币汇率，但为什么说人民币没有持续贬值的基础，甚至能成为新的避险货币？核心就三点，这也是咱们的底气。第一， 全球最完整的工业体系就是最硬的底牌。中国是全球产业链的稳压器，远离冲突核心。在全球供应链震荡时，中国市场能承接避险资金的配置需求，这是任何国家都比不了的硬实力。第二，政策空间的灵活性甩开欧美几条街， 欧美被交通障碍住了手脚，而咱们的财政、货币、产业政策还有大把操作空间，同样整体可控，这就为人民币汇率提供了最扎实的制度制 称。第三，人民币结算体系已经经受过实战考验。中医，百分之八十石油贸易用人民币结算，中起在阿尔及利亚的能源项目，百分之八十五的金额也用人民币跨境支付。 这次美伊冲突中，人民币结算体系平稳运行，就是向全世界宣告，美元之外有真实可用的替代选项。家人们，这场美伊冲突，其实是全球货币体系的一次压力测试，它暴露了美元体系的深层裂痕，也让人民币的国际化迈出了关键一步。 美元霸权的衰落不是一夜之间的事，美国还在试图用美元税技术、美元债务、美元续命，但靠武力、靠 制裁、靠收割的时代早就该结束了。从布雷顿森林体系瓦解，到美元储备占比持续下跌，再到人民币再能源贸易领域的结算占比不断提升，历史的钟摆早已开始摆动。这不是简单的此消彼长，而是国际货币体系的结构性重构。单级货币的时代终将落幕， 以人民币为代表的多级货币体系正在迎来属于自己的破效。而我们普通人看懂这场货币博弈，就看懂了未来的财富逻辑，远离单一货币的风险，相信中国经济的韧性。因为在这场全球格局的大洗牌中，我们站在历史的正确一边。 好了，今天的分享就到这里，如果觉得今天的内容对你有帮助，别忘了点赞、分享和关注，咱们下期再见！我是李阳，关注我的报告带你了解更多故事！

每一战争最新战况与全球资产深度分析三月十六日到十七日发生的这些事情，已经彻底不是一场地区性军事冲突的级别了。他正在以我从业以来从未见过的速度，向全球能源命脉、货币体系和每一个普通人的财富直接渗透。 今天这条视频，我要做两件事，第一，把这两天最新的战况给你讲清楚，很多关键细节你在主流媒体里根本看不到。第二，基于最新局势，把黄金、白银、美股、原油接下来的走势逻辑给你捋的明明白白。 看完你至少能搞清楚三件事，这场战争为什么比一九七三年石油危机更危险，黄金为什么在战争里反而跌破五千美元？以及在这种乱局里，你的钱到底应该怎么配？我是梦迪，全网账号都叫梦迪市场分析，其他账号发布的均为抄袭搬运。 先说战况，这是一切分析的基础。自二月二十八日美国和以色列联合发动代号实施狂怒的军事行动以来，这场战争已经走过了两周多。 但三月十六日到十七日这个窗口期是整个冲突的关键转折点，战局的烈度和破坏范围发生了质的跃升。先说美，以这边的打击成果， 美军宣称已在伊朗境内对超过七千个目标实施了精确打击，核心是系统性瘫痪伊朗革命卫队的指挥体系、防空网络和航空航天工业资产。 美国政府给出的评估数据是，已成功削落伊朗百分之九十的弹道导弹发射能力，以及百分之九十五的无人机攻击能力。 这场军事行动，美国直接付出的成本已高达一百二十亿美元，这是一个极其罕见的数字，足以说明这次行动的烈度远超以往的任何一次中东打击。然后说哈尔科岛，这是整个战局里最关键的一步棋。 三月十三日到十四日，美国中央司令部对哈尔科岛实施了大规模精确打击。哈尔科岛是什么？它是一座距离伊朗本土约十六英里的珊瑚岛，长约五英里， 但他承载着伊朗约百分之九十的原油出口处理能力，是伊朗经济的绝对命脉。美军摧毁了岛上的海军水雷储存设施和导弹储存库。特朗普公开宣称，这些军事目标已被彻底摧毁。但有一个细节极其关键，美军第一轮打击刻意避开了直接的原油泵送和管道基础设施。 这不是疏忽，这是一种极限施压的战略威慑。潜台词非常清晰，如果伊朗继续封锁霍尔木兹海峡，美军随时可以在一夜之间把伊朗整个能源经济的根基彻底抹除， 而重建这些设施需要数年时间。这是一把悬在伊朗头顶的达摩克里斯之箭。与此同时，以色列在伊朗腹地和黎巴嫩方向同步推进， 黎巴嫩南部至少八百五十人死亡，超过一百万人流离失所。战线已经从伊朗本土向整个中东北部延伸。然后说伊朗的反击，这才是这个阶段最让人震惊的部分。伊朗最高领袖哈梅内伊已经阵亡，其子莫吉塔巴生死未卜，领导层出现真空， 常规军力被大幅削落的伊朗被迫采取了极度分散且极具破坏性的非对称报复策略，把残存的中短程弹道导弹和无人机舞库悉数倾泻向周边驻扎美军的海湾国家。 三月十六日前后，伊朗的跨境打击呈现出多点开花的趋势，每一点都足以单独成为头条。向卡塔尔发射了至少十四枚弹道导弹，其中十三枚被拦截，一枚落入无人区，与灾难性后果擦肩而过。 在阿联酋，无人机袭击导致阿布扎比的天然气与油田起火被迫停产，富察伊拉石油工业区同样遭袭起火，甚至有平民车辆被击中，造成人员死亡。 在伊拉克，位于巴格达绿区的美国大使馆建筑群和停机坪遭到至少五架无人机和火箭弹的密集轰炸， 这是自冲突爆发以来最猛烈的单次袭击。美国在巴黎、伊拉克、以色列、约旦、科威特、沙特阿拉伯及阿联酋七个国家合计超过两百名服务人员受伤，其中十人重伤。为此，美国陆军已发布禁令，禁止约三万四千名士兵在基地外穿着制服。 但伊朗这次最具全球破坏力的一招不是导弹，是宣布霍尔木兹海峡对美国、以色列及其盟友的船只无限期关闭， 并发出极端威胁。任何与美国相关的石油公司若敢进入该海域，将被化为灰烬。这直接导致全球商业航运、保险市场冻结，邮轮交通完全瘫痪。还有一件事，很多人没有意识到它有多重要。 在外交层面，联合国安理会在三月十一日以十三票赞成中俄弃权的结果，通过了第二千八百一十七号决意，谴责伊朗的行动，中俄两国弃权，理由是决意未能反映没以发动军事打击这一冲突根源。 而特朗普已经正式宣布推迟原定于三月三十一日在北京举行的中美峰会，理由是战争正在进行，我必须留在这里。 这一决定把每一战争与中美大国博弈深度绑定，全球外交环境的复杂性和不可预测性正在以几何级数上升。孟迪的判断是，这场战争的外交影响已经远远超出了中东的地理范围，他正在重塑整个全球的地缘政治格局。 好，战况讲完了，我现在问你一个问题，看完这些，你有没有感受到这场战争的破坏逻辑和以往任何一次中东冲突都不一样。以前的战争是国家打，国家，是军事力量对军事力量。 这次伊朗的策略是把整个全球化经济的物理命脉、武器化，封锁能源咽喉，炸毁海外盟国的油气基础设施，切断全球五分之一的能源运输， 打不赢正面战场，所以他选择让全世界都痛。而这种打法对全球资产定价的冲击比任何一枚导弹都更持久、更深远。现在我们说钱的事，这才是梦迪今天最想跟你讲透的部分。先说原油，这是所有资产走势的起点。 霍尔木兹海峡被实质性封锁后，布伦特原油在三月十六日亚洲早盘一度突破一百零六点五零美元， 最终回落至一百美元附近，但整体较占前涨幅仍接近百分之四十。 wti 原油同步飙升，突破一百零二美元后回落至九十三美元左右。但金融市场的价格波动只是表象，真正致命的危机藏在一个很多人完全没有关注到的地方。海湾产油国的物理储能极限 霍尔木兹海峡封锁之后，沙特、伊拉克、科威特、阿联酋于千万桶原油无法装船外运，只能往储罐里塞。问题是，储罐是有极限的。 最新数据显示，伊拉克剩余存储容量不足五天，南部主要油田日产量从四百三十万桶锐减至一百三十万桶，沙特可用存储容量仅剩七到九天，科威特不足十一天，阿联酋不足二十天。 一旦储罐满意，产油国只有一个选择，关井停产。全球最大的海上油田沙特的萨瓦尼亚油田已经宣布关闭。这里有一个极其关键的三阶效应，是我认为市场目前严重低估的长期风险。关井不只是短期减产，是对产能的长期甚至永久性破坏。 原有储存的压力动态和地质结构极其复杂。被强行关闭的油井在重启时面临巨大的工程技术挑战，部分油井甚至可能因地层损伤而永远无法恢复产能。 这意味着，即便战争明天结束，油价的风险溢价也会在未来一到两年内持续存在。这不是短期脉冲，这是常规效应。 与此同时，卡塔尔的主要液化天然气设施因伊朗无人机袭击被迫关闭，导致欧洲天然气价格飙升百分之八十，突破五十六欧元每兆瓦时。更被忽视的是，卡塔尔是全球最大的氩气生产国，占全球供应量三分之一，氩气在半导体制造中完全不可替代。 卡塔尔能源公司宣布不可抗力后，全球三分之一的害气供应下线，这对整个 ai 硬件产业链的打击是系统性的，但目前市场对这个风险的定价严重不足。接下来说美联储， 这是当前宏观最核心的死结。原油每上涨十美元每桶，相当于对美国经济增收一千亿到一千五百亿美元的年度消费者税。 截至三月中旬，美国平均汽油价格飙升至三点七零美元美加仑，单月上涨了六十二美分，加州更是突破了五点二零美元。这种能源驱动的通道具有极强的导性，运输涨，物流涨， 化肥涨，最终全面反映在核心 cpi 上。美联储在三月十八到十九日的 fomc 会议前面临的是一个完全无解的政策死局， 市场预计维持利率在百分三点五到百分三点七五不变的概率高达百分之九十七点四。降息，通胀立刻失控，加息，已经脆弱的就业市场直接硬着陆，首次降息预期被推迟至九月甚至年底。部分激进的分析师认为，二零二六年全年都可能无法降息。 这种更高且更持久的利率预期导致美国十年期国债利率攀升至百分之四点二八。长期国债在这次战争里完全失去了避险功能，债券和股票正在同时遭遇双杀， 这就是智障。历史上每次出现这种组合，都是资产定价体系的重大洗牌。现在说黄金，这是这次很多朋友最困惑的地方。 三月十六日，现货黄金不仅没有因战争飙升，反而暴跌超过百分之一，跌破五千美元心理关口，盘中触及四九七幺美元的低点，很多追高买入黄金的朋友直接被套，完全看不懂逻辑。梦迪来给你解释清楚，这背后是两股力量的正面对抗， 一边是战争带来的避险需求，这是真实存在的。另一边是更强大的数学引力在无情压制。数学引力来自两个维度，第一，十年期美债利率高起在百分之四点二八， 黄金不产生任何利息。在这么高的无风险利率下，持有黄金的机会成本极其高昂，资本会自然流向能产生现金流的资产。第二，战乱期间，全球资金疯狂涌入美元， 美元指数突破一百关口。由于黄金以美元计价，美元升值，机械地推高了非美元区投资者的购买成本，全球边际需求被严重抑制。 还有一个被忽视的微观因素，迪拜是连接海湾地区瑞士与印度的关键黄金食物集散枢纽，战争导致迪拜航班数量锐减至正常水平的百分之三十七，物流成本指数级飙升。而印度作为全球第二大食物黄金消费国，面对五千美元的极端高价，购买意愿彻底枯竭。 这直接导致了一个极其罕见的现象，印度国内黄金报价低于伦敦基准现货价格，出现了套利倒挂。没有印度实物买盘的托底，市场上的投机性抛压无法被吸收，金价就这么跌破了五千美元， 那黄金接下来怎么走？四千八百三十到四千九百美元区间是强大的结构性支撑，只要这个区域守住当前的下跌，就是大牛市里的战术性回调， 中期目标指向六千美元。以上逻辑是全球央行去美元化加速、主权债务风险暴露以及智障环境下黄金作为核心基础资产的历史性重估。 但短期内只要美债利率和美元强势不退，金价就会持续沉压，追高买入需要非常谨慎。白银的情况比黄金更脆弱，三月十六日暴跌百分之二点二三，退守七十九点五零美元附近，连续四个交易日收银。 原因在于白银兼具贵金属避险属性和工业金属属性。当原油长期维持一百美元上方，经济衰退阴影垄断全球时， 光伏、电子制造、新能源汽车等领域对白银的工业需求预期被大幅削减。算法交易和宏观对冲基金基于工业需求衰退的预期对白银多头进行了无情清算。 但白银的结构性基本面依然极其强劲，全球存在六千七百万昂司的供应缺口，这个缺口是长期结构性的，不是战争造成的。战争结束后，随着工业需求预期修复，白银的反弹力度会远超黄金。最后说美股用指数看会误导你，关键是内部板块的结构性分化。 国防军工板块完全引爆，洛克希德马丁年内暴涨百分之二十九， rtx 涨百分之十三， 国防 etf 在 十周内大涨百分之十二，同期标普五百仅下跌不到百分之五。驱动逻辑非常清晰，美军在这次行动中打击了七千多个目标，精确制导武器消耗巨大， 这意味着二零二七到二零二八年，五角大楼将释放海量弹药补充订单。军工巨头未来数年的现金流确定性极高。 战争中科威特防空系统误击击落了三架美国 f 幺五战机，单价重置成本一亿美元，这类意外损失会直接转化为军工企业的新增营收。能源板块同样强势，追踪标普五百能源股的 xleetf 年内飙升约百分之二十九。 但梦迪要提示你，一个重要的内部分化业务。集中在美洲本土的美国独立页岩油企业，是这次危机里最纯粹的赢家，因为他们在享受一百美元高油价红利的同时，完全没有中东运营风险暴露。 而拥有大量中东资产的跨国能源巨头，股价涨幅却显著落后于油价本身。因为投资者对其中东基础设施给予了极高的战争风险，折价利润随时可能被炸毁的恐惧压制了这些公司的估值上限。科技股面临双重压制，一是高利率对估值的系统性打压， 二是中东云数据中心被列为打击目标的新型物理风险暴露。标普五百整体估值仍处于二十倍市盈率以上的历史高位， 在油价长期维持一百美元上方的背景下，风险回报率正在急剧恶化。最悲观的情景，假设霍尔木兹海峡彻底封锁长达六十天， 布伦特原油均价达到一百四十五美元，标普五百市盈率将坍塌至十六倍，指数从当前水平再暴跌百分之十九，正式进入技术性雄市。还有两个资产类别值得特别关注，第一是美元，这次危机里最反直觉的赢家。 和一九七三年石油危机不同，二零二六年美国是全球最大能源生产国，且实现了能源独立。 当霍尔木兹海峡封锁导致油价飙升时，受伤的是高度依赖进口的欧洲、日本和新兴市场。美国反而通过出口高价能源实现财富回流。 美元在这种不对称冲击下成为了不受物理能源中断影响的金融安全高地，这是它区别于所有其他避险资产的核心逻辑。第二是网络安全和本土绿色能源板块。 在传统化石能源价格暴涨的背景下，新能源项目的投资回报周期大幅缩短。这两个板块是这轮动荡中少数能同时受益于地源冲突和能源转型的结构性成长。标的 最终的策略框架很清晰，现金和美元是第一优先级的防御武器，进攻端配置本土页岩油企业和国防军工，防御端配置黄金， 彻底回避中低收入消费相关板块，这些公司的利润将被汽油账单彻底掏空。对科技股维持谨慎，重点关注网络安全这类不受能源价格影响的刚需成长标地。那个低通胀、低波动、股债双涨的黄金时代已经彻底结束了。 新周期里能在地源撕裂中确保供应链安全，在能源冲击中维持利率稳定，在法币信用动摇中具备硬资产属性的标的才是资本唯一追逐的方向。我是梦迪，我开通了专属会员服务，感谢认可我的粉丝支持，我们下期见！

你想没想过，中东这场仗一天要烧掉多少钱？这不是在拼装备，纯纯是在拼财力！这条视频就带你掰开了揉碎了！看懂这场战争经济学， 咱先来看一组绝对颠覆你认知的军费总账。要知道，美以廉军年军费总和近一万亿美元，而伊朗的军费仅百亿出头，双方差距足足 一百倍。但你绝对想不到，这场仗打下来，越打越亏，越打越被动的将会是军费占绝对优势的美以！这可不是一赢空想，打了这些天，烧钱数据已经扎扎实实摆在这了。开战一百多个小时里，美以合计投下导弹精确制导炸弹超六千枚， 其中一枚战斧单价就高达两百多万美元，实际采购价格更是被史密斯专员们炒到上千万。而萨德拦截弹也高达一千五百万美元一枚，将 加上美国双航母打击群，单日运营成本又高达六千万美元。初步估算，美以光防御就花了二十五亿，进攻更是砸了至少六十亿美金。但反观伊朗呢？沙特德无人机二到五万一架，常规弹道导弹三十到一百万美金一枚，总消耗是六到九亿美金左右，仅仅是美以联军的 十分之一。注意看这个最直观的视频啊，为了拦截伊朗的进攻，美军在四十八秒内发射了十一枚爱国者三，眨眼间就烧掉了三千多万美金，近两亿人民币瞬间蒸发，只为拦截价值百万的伊朗导弹，或只是价值几万的自杀式无人机。美仪走的是纯氪金打法， 每一笔开销都恨不得按秒计费，但伊朗打的就是性价比。根据多方评估，伊朗拥有中东地区最完整、规模最大的导弹生产体系。 经多轮打击后，伊朗当前可用弹道导弹仍有一千到一千五百枚。二十九个地下核心工厂分散在十二个省份，原料储备足够，六个月满负荷生产，自杀式无人机库存更是高达八万架以上。最令美国头疼的还不止这些， 而是伊朗的快速恢复能力。这已经在实战中得到过验证，二零二五年八月被炸毁的沙赫鲁德导弹基地，仅用三个月就恢复满负荷生产，受损生产线可在两周内通过其他工厂补位。哎， 这显然已经是一场典型的不对称消耗战，成本交换比已经完全失衡，甚至只会越拉越大。美伊虽然在军事技术上占据绝对优势，但在经济效率上却处于明显下风。接下来伊朗每发起一轮反扑，都是在挑战美伊的钱包深度。如今看来，现代战争靠的不只是烧钱数量，更重要 的是烧钱效率。谁的战争成本各合理，谁能扛住长期消耗，谁才会掌握主动权。反正我是这么理解的。

我认为美伊之间的这个事情它是一个长期的，我说长期来讲就是说最起码维持要在一个月到一个季度，甚至一个季度以上，最长可能会拖到两个季度。美伊战争长期持续，原油会怎么走？现在去看的话，这是第一个月，不管是 wti 也好， se 也好， 整个中东的这个轻质原油也好，哎，这个整体的市场调期确实是升值很多的。包括现在大家也都觉得说对于原油的这个角度来讲的话，认为原油是高估的，这个我觉得是没毛病的。 但是呢，这个也是说我们确定一件事情，就是这个市场中依然有百分之五十以上的人，他的这个定价的框架停留在上个世纪， 因为我们在给原油这个整体定价的时候，他会参考历史，你参考的是谁呢？就是中东的五次战争，包括七十年代的石油危机，包括后面的海湾战争，包括之前的伊拉克、阿富汗这一系列的战争，你这种定价框架你只能定到一百五， 那比如说定到一百三啊，或者一百五以上的时候，就觉得说啊，我们这个世界可能要崩溃了，经济危机要来了。但是其实你想一下，我们在三年前说黄金能够往上涨的时候，但是我确实承认我没有说能涨到哪，但现在涨到五千，天天创新高有问题吗？也没问题吧？ 白银当时那会我说过了五十，我说到一百崩到一百二，你说这玩意有问题吗？这只是说最近的这些例子，就是给你说这个世界跟原先已经不一样了， 原油在没有涨起来之前，大家定价是怎么定价的？是以供需去定价，我们这个油太多了，你想怎么挖都可以，长期来讲就是非常热的。但问题是你把霍尔蒙斯海峡封了，那是不是意味着说你的所有供需在短期内是没有任何意义的？你的框架已经出现问题了， 那这个时候你能寻找到的历史定价，那就只有中东五次战争，你除了这个东西你还有啥？但问题是中东历次这么乱的时候，霍尔木斯海峡封过一次吗？没封过吧？那你拿中东前五次战争去定价，你觉得有意义吗？你就是活在上个世纪， 高盛、美银、美林都是活在上个世纪，所以我觉得我们现在每天见证都是历史，你拿历史中的那些框架去套现在发生的事情，本身就已经错位了。我们现在看到的一个东西就是霍尔木斯海峡来讲的话，基本上占全球的百分之二十的整体， 我们从乌伦特应该是从六十五还是七十来着，我忘了，涨到现在最高一百二，然后现在一百多了，其实涨幅来讲不小的， 这个实话实说。然后也有一些人对现在到一百之后，这个市场开始有一些想法，就是尤其做短线投资者， 你们肯定会有这个想法，就说，哎，你不说能还继续涨吗？怎么到一百持续好几天了，怎么不长啊？其实你要想一想，我刚才为什么给你解释了一下，上个世纪的人和这个世纪的人，人是需要挣扎的，人的自我否定状态下是非常非常困难且痛苦。 所以说到现在来讲的话，就是你们对于到一百美金这个价格说是资金在增长，他觉得不会过一百，他要空。那你这种状态下来讲的话，你去想一想，这是一个在一百美元到一百二还会有啊？一百二往上还有一百五，一百五以上才是没有。再说了你觉得一百美金很贵，你可以去看阿曼，阿曼和迪拜的有 已经一百五了，那你觉得一百块钱还贵吗？这东西来讲的话，自己去看一看整个中东产油地区的，他定的一百，你的 wti 九十四， 你觉得合适吗？这玩意多少有点不太合适吧？这个东西适意，然后呢？我们再说这整体这个功绩，刚说到这个海峡日军大概是过了两千万桶，然后当时有一个石油管道，石油管道有两条，一条是在沙特，一条是在阿联酋，阿联酋那条管道很短，就是这么长，在地图上 举个例子啊，在地图上是这样，我们再去回过头再去看的话，这两条管道如果说每天满载的这种状态下，大概是有五百万桶到六百万桶之间，所以就说其实我们能够看到每天大概还有一千五百万左右的这么一个缺口，不管怎么样的话，就是你做的所谓的这个石油的这个放储啊， 或者一些东西其实无法影响这一千五，就是你打不上这一千五百万桶的缺口，就那么简单。那这是第一个月，第一个月来讲的话，原油它的整体这个上涨更多的是来源于恐慌 以及这个预期实质你说有没有影响？影响真的不大，因为各个国家他的储备是够的，你主要的消费国来讲的话，你的平均储备是在五十天以上的，你包括日本，我看他储备半年以上，大家都有储备，所以其实 没有那么慌，这是第一个阶段，也是第一个月。那你比如说我们第一个月过去了，第二个月我还在打第二个月船上还有因为他还会在 海上飘着的，就是他第一个月开始影响的是亚太地区，因为从霍尔木斯海峡到日韩的船，或者到我们国内的船大概是二十天左右这么一个船期。那你现在其实二十天来讲的话，我们国内也就是顶多到这个周的周末，也就可能开始刚刚影响我们的库存，这都已经过去大半个月了，才开始刚刚影响我们的库存。 但你比如说你要影响到欧洲的库存，那基本上都得一个月之后，因为你的船过去还得一个多月，欧洲也有自己的战略储备，其实你说有没有那么多影响？没有这个玩意第一个月涨的就是一个预期， 所以就是这种状态下的话，真正的实际开始有影响，比如对日韩开始有影响，对欧美开始有影响。正儿八经是从第二个月的中旬开始，在我们会可能会看到整体这个库存啊开始不断的下降呀，包括原油的这个储备开始不断的在往下放呀，一系列的稀释啊，去压这个油价。那你也得等到四月中旬了， 是四月中旬之前涨的全是预期，然后我们这是在第一个月，然后再说到第二个月的时候，其实就是真正的开始消耗库存。比如说我们之前的时候，其实说的石油管道是这个沙特和阿联酋的，大概就是 能够五百到六百五十万桶吧，能弥补上，然后到后面来讲的话，其实满足了开工干，然后包括再走一些其余的路运的话，包括到这个阿曼啊，或者到其他地方再去转，可能能够再弥补九百万桶左右，基本上也就是这个量缺口还是有一千一百万桶， 一千两百万，总之间这个大概也占了全球百分之十一到百分之十二吧。那所以在这个时候呢，基本上库存已经开始消耗了，其实就意味着全球的整体原油库存在四月底的时候 应该能见到比较低的一个值啊，或者说开始看到这个鞋率库存下降，这个鞋率开始变大，所以那个时候开始走，它是一个基本变化。 大家看到我和油真的没有，这不是在闹消耗，这是真的没有，你储备也没有用了，你储备放的速度赶不上消耗的速度，到那个时候可能会有市场的一种恐慌，包括整体现货价格，一个更大幅更暴利的一个上涨，当然这个时候我都不知道原油到底是什么价格了， 那你如果还是以说超过一百三或者一百五以上，对于整体这个经济会有很大的影响，或者说历史上都很很罕见，那我就没办法，你还在活在上个世纪， 你的定价框架还没有改变，就最好不要碰油，你可以看空，但是不能做空。到后面来讲的话，其实到了第二个月之后，对于一些其余的商品来讲，其实它是涨 幅可能会超过原油，那这里面有一个东西是什么呢？就是产业链在利润转移重新分配，重新分配的时候，这个时候你就要去看一些东西，就是哪些品种它的成本传导能力更强，它的产业链更猛，这个时候你可以去买一些相关的产品的公司啊，或者说商品啊，都可以。 到了第三个月，第三个月基本上就是大家会讲一个鬼故事，叫能源危机。大家可能会回想到七十年代的能源危机，我为什么说是个鬼故事呢？因为在那个时候对于实体的经济 依然没有那么大，即使三个月之后原油价格超过了一百五，他对全球的影响也没有那么大，也不会像七十年代影响那么大。核心的原因在于哪？就是经过了零零年之后，美元各种超发，美联储 丧失独立性之后，整体的货币在各个国家的储备以及贸易流量中，以及各寡头各王爷手里面量是非常非常 大的。所以不管到时候他这个以维稳的角度去讲，还是说以去做战略石油储备的角度去讲，他是能逃得出美元的，所以整体的影响远没有大家想象那么恐怖，因为货币超发了很多，就这么简单，因为到现在为止，美元依然是世界通用货币， 世界的产业链还没有分裂，世界的资源也没有分裂，就是预期归预期，现实归现实，大宗商品讲预期的时候，那是先知先觉的人，顶多就炒一个月，不会太多，但是讲现实的时候，大宗商品的人看的从来都是钱和货，有钱就有货，有货就有钱，不会给你讲故事，所以到那个时候你就发现美元会有很多， 它会导致一个现象，有一些先知先觉的大宗买家开始陆续的囤食物，这个食物可能是战略储备，也有可能是升值的东西， 甚至有可能是地皮啊，房子，什么都有可能。但是呢，我觉得更多的可能是以这种战略物资为主，这到了第三个月之后才会有这种状态，所以这是我们看到的一个关于原油的一个东西，记得点赞关注哦。

为何说伊朗战士的最大变量不在德黑兰，而在克里姆林宫？战争进入第五 天，一则关于俄罗斯断粮的传闻在信息战的迷雾中悄然弥散。画面很逼真， 波尔木兹海峡被封，伊朗海上生命线被掐断，北方盟友俄罗斯随即停止粮食供应，九千万伊朗人即将断炊。然而，只需一张地图，一座山脉就能戳破这个谎言。当所有人的目光都聚焦于波斯湾的猎宴时， 真正的棋局早已在离海的另一侧布下。这盘棋下的不是存亡，而是利弊。 战局的破绽往往藏在被忽略的常识里。当美军的战机与导弹呼啸着越过伊拉克领空，意图将伊朗炸回石器时代时，他们似乎忘记了伊朗的北方李海。这片世界上最大的内陆湖， 正成为德黑兰真正的战略后援。所谓俄罗斯断粮，不过是攻心为上的虚晃一枪。俄伊之间的物资交换何曾需要绕道霍尔穆兹？真正的屏障是地理 致天险。伊朗北部横跟着平均海拔近三千米的阿尔伯兹山脉，这座天然的防空墙足以让多数无人机和低空战斗机的突防企图化为炮影。山脉以北的三个里海港口 安然无恙，这才是伊朗真正的生门所在。孙子曰，地行者兵之助也。在现代战争中， 古老的山川依旧是决定命运的变量。俄罗斯正借由这条被山脉庇护的走廊，源源不断的输送着伊朗急需的物资。与其说是支援，不如说是交易。英国媒体透露，价值五亿欧元的柳树便携式防空导弹 系统正被提前交付，这批能打了就跑的利器，将极大增加美以空中打击的成 一条打不烂炸不断的生命线，正在将这场原以为是闪电战的冲突拖入俄罗斯最乐箭的消耗战泥潭。全世界最不希望伊朗战火熄灭的，或许不是华盛顿，而是莫斯科。 这听上去匪夷所思，却是冰冷的地缘政治现实。俄罗斯会救伊朗吗？会，但绝不会让他完好无损的赢得胜利。 一个陷入苦战但又不至于崩溃的伊朗，对俄罗斯而言价值千金。这是一种精算的地缘政治对冲。其一，能源是俄罗斯的经济命脉。国际油价每上涨十美元， 俄罗斯的年度财政收入便能增加超过三百亿美元。中东炮声一响，布伦特原油价格应声而涨。这对于深陷乌克兰战士急需资金回血的俄罗斯而言，无异于天降甘霖。 若伊朗迅速溃败，一个亲西方的政权上台，大量被压抑的伊朗石油产能将涌入市场，国际油价应声而落，那才是克里姆林宫的噩梦。 第二，美国在中东的精力投入，就是从乌克兰战场的抽离。华盛顿的战略资源是有限的，当航母战斗群在波斯湾疲于奔命，当爱国者导弹库存告急，当国会为新一笔 对以军援争吵不休时，其对乌克兰的援助自然会捉襟见肘。伊朗多坚持一天， 乌克兰前线的俄军压力就减轻一分。因此，莫斯科的策略清晰无比，不会出兵。因为俄军主力深陷乌冬，但会提供武器，确保伊朗有能力将美军拖在泥潭里。俄伊之间从来不是唇亡齿寒的兄弟， 而是兵者轨道也的复杂博弈。历史的旧怨与现实的利益竞争，决定了他们永远是互相算计的伙伴。当战火与算计 在中东上空交织，一个沉稳的声音从东方发出，熊猫并非骑手，而是那个试图稳住棋盘的人。 防意外长的一系列通话，信息量巨大。对俄罗斯是协调立场，共识是不能接受。对阿曼是安抚海湾国家的焦虑，传递劝和促谈的信号。对伊朗 支持其正当合法权益，但也华夏重视邻国合理关切的红线。对法国则是敲打欧洲警告，不要盲从介入。中国的立场很明确，反对侵略，尊重主权，但核心利益是维护区域稳定。 一个战火纷飞、石油通道中断的中东，不符合任何人的长远利益。与俄罗斯乐箭可控的混乱不同中， 中国更需要一个稳定的外部环境。在这场大国博弈中，美国扮演着纵火者的角色，俄罗斯是那个悄悄给火堆添柴的控火师，而中国则承担了那个吃力不讨好却又不可或缺的消防员角色。 时间是东方最有力的武器，战士拖得越久，各方对和平的渴望就越强烈，届时，那个唯一能与所有玩家说上话的中国，其影响力自然会水涨船高。当战鼓擂的最响时， 真正的胜负手往往落在棋盘之外。德黑兰的导弹与复仇的怒火固然是新闻的焦点，但李海的波涛、特工的算盘与东方的电话线，才是决定这场危机最终走向的暗流。 美国以为自己面对的只是一个孤立的伊朗，殊不知他正一脚踏入一个由地缘能源与大国私心共同编织的复杂谜局，这盘棋的结局，恐怕早已不由那个最先动手的玩家决定了。