原油涨利空航发吗

截至目前， n i m e x 原油单日暴涨超百分之十二，油价大幅冲高，市场再度印证油涨股优、结构分流的核心逻辑。 油价大涨对 a 股整体偏利空冲击清晰且分化明确。油价上行本质是成本、通胀、情绪三重压力共振。首先，原油是工业基础原料，油价暴涨直接推升航空物流、化工制造等行业成本，大幅挤压企业利润空间。其次， 油价带动通胀预期回升，延缓全球央行降息节奏，流动性收紧压制高估值成长股估值。最后，地源与油价共振打压市场风险偏好，资金加速从风险资产转向防御板块，指数成压，各股分化加聚。 本轮冲击并非普跌，而是极致的结构性分流，油气开采、油浮油运、煤炭等上游能源板块直接受益， 盈利弹性与现金流优势凸显。黄金、军工因避险属性获得资金青睐，而航空机场、交运物流、下游化工、高耗能制造等中下游行业承压最重，成本刚性，转价能力弱，盈利面临明显冲击。 高估值成长股则受利率预期压制，调整压力最大。炼化等中游行业仅龙头具备抗风险能力，小票需坚决回避。从影响程度看， 短期为脉冲式情绪冲击，指数震荡走弱，板块分化加聚。若油价持续高位运行，将从情绪利空转为实质性盈利利空，市场调整深度会进一步加大。彭书心法，一大事，看情绪结构，看供需，大涨大跌里只做看得懂的钱。 应对上，彭树建议严控总仓位，保留充足流动性，坚决减仓，规避下游承压板块与高估值标地配置，聚焦油气龙头、高谷稀油、浮油运等防御。与收益方向搭配黄金对冲拨动彭树心法二， 外部扰动不做主逻辑，仓位管理才是护身符。市场情绪面前，恐慌不割肉，狂热不追高，油价暴涨并非牛市信号，而是风险。在定价结构市里，选对赛道比盲目操作更重要，守住防御，把握结构性机会，在波动中稳住净值便是当前最优选择。

我们的原油对外依存度高达百分之七十二，每桶油价上涨十美元，每年原油进口成本将增加约二百亿美元，进口支出的基增会直接导致贸易顺差收窄。同时货币汇率面临阶段性撑压， 加至油轮绕行带来的航运运费暴涨，进一步推高整体外贸物流成本、家居外贸企业经营压力。 而在经济增长与企业盈利层面，油价大涨抬升全社会生产成本，不仅会直接挤压企业盈利空间，还会抑制居民消费意愿，对 gdp 增速形成小幅拖累。这种影响呈现明显的行业分化，其中航空业务流行业、化工行业、纺织行业、 农业及燃油车产业链受损较为严重，而石油开采、炼化行业以及新能源领域煤炭替代产业则迎来发展机遇。财政与货币政策空间也受到一定限制。高油价推高的通胀水平会削弱消费补贴、 基建投资等财政工具的实际效果。货币政策方面，为防范通胀扩散，降息降准等宽松操作会更加谨慎。流动性环境编辑收紧 输入性通涨使本轮油价大涨，最直接的影响原油及相关行业在工业出厂价中权重约百分之十二点四。油价每上涨百分之十 p p i。 约上行零点四个百分点。若油价持续维持在每桶八十美元以上， p p i。 有 望在二零二六年二季度快速转正。 而对居民消费价格， c p i。 的 导相对温和，油价每涨百分之十， c p i。 约上行零点一四个百分点，主要通过物流运输、交通运输、化工产品、 农资等渠道间接抬升终端商品价格，这种通胀抬头趋势会压缩货币政策宽松空间，使稳增长与抗通胀出现政策两难。这些都是油价大涨带来的短期影响。

石油暴涨，普通人的钱包会影响吗？都说大炮一响，黄金万两，可真正最受伤害的其实是咱们普通人的钱包。现在全球最关键的能源咽喉沃尔默斯海峡基本已经停罢， 全世界百分之二十的石油都要从这过。简单来说就是每五桶海运油就有一桶走这里。结果就是国际油价出现暴涨，双双突破一百一十美元，日内暴涨超百分之二十二左右。你可别小看这百分之二十二。 油价一涨，物流运输、航空、化工、化肥、塑料全产业链成本跟着往上冲，这些成本啊，不会凭空消失，只会一层层转价，最后落在你我身上。 外卖更贵了，快递涨价，机票变高，就连蔬菜日用品都会悄悄跟着涨。除了油，还有黄金，价格直接突破五千三百美元。梅昂斯 战火看着很远，但物价就在身边，真的别觉得这事跟你没关系。最后真心说一句，我们谁都不想要战争，只想要安安稳稳过日子，愿世界和平，别再让普通人买单。

今天是周日啊，今天咱们依然不讲价格，依然是讲逻辑。讲什么逻辑呢？讲原油给美国带来了什么？很多人就说啊，原油涨价会让美国的经济先崩啊， 这观点是错的啊，你要明白，美国是一个一原油很多的国家啊，他的原油他是一个原油出口大国，原油涨价对他来说是利好。你再去看特朗普的制动方针啊，他是排斥新能源的，他鼓励使用化石燃料， 也就是说在忽略掉通货膨胀这个关键点，他是希望原油涨价的，你要知道特朗普背后代表的那些利益全都是那些石油大亨啊， 涨价是个羊毛，嘴上肯定不能不能说啊，嘴上肯定要说不想让原油涨价，但心里乐开花了， 不要相信他们啊。再就是什么呀？原油涨价导致通货膨胀导致的什么呀？全球货币的贬值。全球货币的贬值代表了什么呀？美债大家都知道，都已经还不起了啊，大家随便搜两个新闻都知道啊， 全球货币贬值代表什么？代表是全球一块贬啊，全球所有的货币一块贬，那么原油的价格上来了，他是原油出口大国，那么说明什么？他还的钱要少了，对美国是有利的啊， 这是一个羊毛，无解的羊毛。所以美国不会轻易撤兵的啊，嘴上肯定要说我会尽快结束战斗，我要干嘛干嘛，但你看他的实际行动呢？到现在都在打，这个事不会轻易结束的啊，不要去相信他们嘴上怎么说的， 他们希望打伊朗，也希望打，最不希望打的是谁？是美国的欧洲盟友，为什么啊？包括亚洲盟友也是。为什么 回到刚才的话题上，原油涨价最先崩的是谁？是以资源匮乏，以高端加工出口的赚钱的这些国家，比如说日本，韩国，再比如说欧洲那些国家，这些国家是最难受的。 去年冬天俄乌开战，欧洲用不了俄罗斯天然气，那就得往中东去找天然气，对吧？今年如果拖到冬天，欧洲怎么过？俄罗斯的天然气用不了，中东的天然气用不了，你说欧洲怎么过？他们才是最难受的。 原油更不用问，原油是工业的血液，你像日本韩国这些，日本的汽车，丰田世界第一啊， 韩国的三星半导体对吧？这些都是深加工的，都离不开这些原油的这个副产品啊，什么之类的 肯定都离不开的。所以你说石油涨价最最倒霉的是谁？最难受的是谁？最难受的是这些国家啊，美国一点都不慌的啊，我们肯定也不慌咱们，首先咱们那个进口石油百分之二十是来自于中东啊，这是一个 有一个宏观调控啊，这个是别的国家挺呃搞不了的啊，别的国家都是市场行为，这是这个，所以对咱们影响不是太大啊。所以你要再说原油涨价是利空美国经济的啊，这纯属扯淡啊。 你之前咱们听过一个观点是什么？黄金涨价是美国用来画债的，这个观点是画债的，这个观点是对的啊，这个观点是对的。 打个比方就明白了，全球的货币一块贬，相当于全球的货币一块都不动，但是原油是涨价的，美国是原油出口大股，那么从本来是十美元一桶，打个比方，十美元一桶涨到了三十美元一桶，他多赚了二十美元， 但是全球的货币到现在一直都是不动的呀，他就多赚二十美元，他就化债了呀，一桶他就多赚二十美元，他就化债了呀，对吧？很简单的例子。所以你要再说什么原油涨价，美国先崩啊，那是最基本的一点常识都没有的啊。 我的观点就是老美巴布的原油涨价啊，不喜欢涨价的是美国的盟友啊，中东那更不用问了，中东的盟友们更希望原油涨价，他们就是靠原油出口过的。 所以之前在我们看到了一个新闻，是什么样子？嗯，特朗普去日本的访问的时候，高斯扫描的时候 啊，有记者就问为什么打中东的时候没有提前给日本说一声，给亚洲朋友说一声？特朗普就回应了一句啊，你们为什么要提前跟你们说呢？我们偷袭就是要出其不意，你们当年打珍珠港的时候也没有告诉我们啊，那就就是很 就特朗普这个人啊，看似很滑稽，但实际上很厉害的啊，石油化寨这个观点啊。啊，现在基本没人说这个观点啊，为什么？因为这是一个相对专业的一个经济学的东西啊， 就是透过现象看本质的一个东西。我觉得但凡是科班出身的都明白这个问题，只是他们不屑于从网上说而已啊，不屑于这个互联网的这点东西啊。但是你像其他的那些 啊，事情我就不说了啊，估计什么长期看好黄金的那几个估计是不懂的啊， 动不动就让你长期看好黄金，让你买，你买吧。嗯，黄金现在还没到入手的时候啊，我们的观点依然是之前的那种 等石油再涨一涨啊，最好能拉到一百二，一百三，一百四，一百五，就这种，这中间不是说一定要拉到一百五，他才能会造成那个恶性通胀， 才会导致黄金那个大跌啊，而是在这个上涨的过程中，说不定在可能在一百三，对吧，也可能在一百四，这时候美国的数据就不好看了啊，这时候市场就有点要担心这个恶性通胀了，这时候黄金可能就要见底了，就是不一定回到一百五，但是原油的价格肯定是上涨的， 这是毋庸置疑的啊，老美肯定也是希望价格上涨的，嘴上不能那么说，因为他要说美国的，因为美国的所有的盟友都不希望原油上涨，他不能那么说啊，他要那么说，那肯定是不行的，他心里乐开花了，他也不能说。

中东军事冲突导致原油价格暴涨，最高到一百一十九美金。作为工业血液，其价格上涨将通过运输、化工、农业等链条推升全球的通胀水平。 战争导致资金从风险资产流向美元，黄金、能源板块、新兴市场和科技领域面临着资本外流压力。这个视频我们将详细分析战争冲突及高油价对 a 股的有利不利影响。视频内容只做公司的质地分析，不作为买卖操作的依据。 先来看看利好板块。第一，直接受益的行业，三桶油及开采设备板块。作为国家能源安全的基石与上游资源的直接持有者，三桶油在此轮行情当中兼具业绩弹性、战略重估、高股息防御三重属性， 是当之无愧的核心受益标的。此外，高油价叠加国家增加储备上产能的战略，推动油气公司加大勘探开发支出，油浮企业订单与费率双升，如中海油浮、石化油浮，股价连续大涨。 第二，能源替代受益行业，煤炭板块。中国能源特点是平油少气，负煤一半以上的发电量来自于煤炭且基本自己。 当国际油气价格暴涨时，国内煤炭成为替代能源。如果原油和煤炭价格大幅上涨，也会通过行政手段稳定煤价和电价，使中国制造业免受能源成本失控之苦，这是区别于欧洲的核心成本优势。 这段时间拥有优质动力煤资源的大型煤企，如中国神华、陕西煤业的股价连创新高。 第三，新能源产业链，高油价大幅提升传统燃油车用车成本，新能源汽车性价比优势显现， 同时欧美能源转型诉求增强，对中国光伏、风电、锂电池储能等优势制造出口形成长期的拉动。今天，比亚迪、赣锋锂业、容积率能等新能源板块个股均有不错的表现。 第四特高压及电网设备。这是消化吸收新能源、风光储电能的基建刚需。高油价倒逼能源转型提速，而中国风光资源集中于西部，需配套特高压外送，这是中国独有的具备长期成长性的新基建板块。 同时， ai 算力缺电以及欧美电网更新高度依赖进口中国的电网设备，海外需求旺盛，这段时间中国吸电、特变电工、四元电器股价就连创新高。 第五文化板块，它通过切断原料供应、推高能源成本、阻塞物流三重角度，打破了全球化工品的供需平衡。 化肥、农药板块，受益逻辑是成本推高加产品涨价。拥有磷矿、硫磺和钾肥、氮肥自己能力的企业溢价能力最强，如云天化、盐湖股份、欧洲 mdi、 tdi、 维生素氮、氨酸等高耗能装置因为天然气的暴涨而成本大涨， 面临减产或关停。中国企业凭借着稳定的能源供应和产业链优势，正加速抢占全球市场份额，如万化化学、新合成、 第六，乌合稀土是国防军工、新能源材料、消费电子等战略产业不可或缺的关键原料。 受益于军工消耗品刚需特征以及开采指标受限，战略金属资产属性重估、盈利周期反转、产业升级共振等多重因素共同推动了稀有金属板块个股涨势如虹， 传统的周期股估值框架正在被稀缺战略资源定价逻辑所取代。接下来看看利空板块。前五。 第一，航空运输物流板块。廊油占航司的成本约百分之三十，油价突破一百美金意味着成本大幅提高，又难以通过票价提高的方式去传达。 同时国际航线停飞或者减少班次，对于刚刚恢复元气、纽亏为盈的航空业来说是重大利空。中国东航、南航股价近期大跌百分之二十以上。 第二，出口导向型制造业，如家电、纺织、轻工。一方面原材料如塑料、化纤、包装等成本上涨。 另一方面，欧美衰退预期导致外需订单减少，下游纺织、轻工等行业主打的就是性价比优势，本就利润微薄，加工利润被挤压，低附加值，代工企业一家能力弱，难以转嫁成本。 第三，动荡时期，抑制消费意愿，购买大件商品。高油价导致消费者购买传统燃油车的意愿低，特别是高耗油车型。 同时车企自身零部件生产、运输、涂装成本上升，虽然长期利好新能源，但短期整体车市的需求成压，尤其是合资品牌以及低端燃油车的车型销量面临较大压力。 第四，作为石油进进口国，油价上涨意味着我们每年要多付出数千亿美元国民财富，外流挤占国内消费和投资资金。同时油价暴涨往往引发欧美衰退，一旦海外的消费能力下降，中国的机电、家具等出口订单将面临尾数风险。 第五，非必需消费品，如高端消费旅游酒店。动荡时期大家会削减非必要的开支， 旅游度假的需求会大幅下降，可选消费如奢侈品的购买意愿也会降低。综合来看，中东局势引发的油价飙升，是收了全世界依赖能源进口国家的消费税，侵蚀了中下游的制造业的利润，也抑制了消费， 整体肯定是弊大于利，给资本市场带来了巨大的不确定性。另一方面，以能源安全与战略替代为核心的上游资源品成为资金的避风港，操作上重点关注那些掌握核心资源的行业龙头。

原油这么一报啊，对黄金白银来讲是都有影响的，我说你可以再体会一下你这个头寸，你这个黄金白银这个头寸在原油危机爆出来的时候，对他俩的冲击是什么？然后我们俩的对话就结束了。事实上我跟他对话聊完了之后，我自己就在这想， 因为我之前是得出过结论的，我突然间联想到什么东西呢？就是刚才我跟你说的那番话，就是态度转变。这件事情一开始爆发的时候， 态度是比较积极的。因为什么？因为我们有伊朗的油，大概有很多是我们要买的，而且我们对是那个海峡的依存度还是相对来说还比较高的。那么在这种情形下，我们的态度刚开始是非常积极的，但紧接着我们不积极了。为什么？就是因为我刚才早盘的时候说的那个问题， 这件事情对我有影响，但是对别人的影响更大。所以你会发现有一个什么现象呢？进入到一八年，一九年以后，你会发现全世界发生的所有的事情似乎都是 国运到了，好像对都是有好处的，你不要这么想。其实昨天在讲这个头寸冲击的时候，我突然间隐身出来，我想到了另外一个点，就是任何一件事情的发生，它总是有利有弊的。但是强者能够体现出一个什么特质，第一，我能有效利用你对我有利的那一 面。第二，你对我的不利比你们其他弱者看起来要小，所以它产生的某种弊在我这对我的打击 是四十分。就一件事情发生，有利是五十，不利是五十，但是他我是强者，所以这个不利要素在我身上可能只体现四十分，你比我弱的多，这个不利要素对你是九十分。然后一堆人说啊，这是 国运，把这归结为运气，这不是是因为我们强到一定程度了，你如果还不够强，对你来讲也是八十分，打击你还是难受。你理解了这个，你再去想刚才我问的那个问题，原油的这个品种 和爆炸对于黄金白银的套利对来讲是有利还是有弊呢？因为对多头是不是也有利有弊？对空头是不是也有利有弊？如果这种外部的冲击对你一个套利对的冲击是混沌不明的，是分不清强弱的，那么相对而言，你这个套利对就有可能会遭遇外部的冲击，你是不够反脆弱的。卡拉布有一本书写的很好啊， 有兴趣你们可以看一眼，叫反脆弱，反脆弱，回头等到讲到衍生品的时候，记得提醒着我点啊。有一个非常非常好的例子，可以去讲述反脆弱的本质。 那么当你能够意识到你的这个套利对，如果在外部系统性冲击的时候，他的主驱动逻辑是偏强的，是符合你的要求，就是能够主驱动逻辑。比如说像黄金白银这个对子，我就朴素的讲原油的上涨会导致什么 大概率的通胀提升，通胀提升的话，对贵金属是不是都有所谓某种这个保值情绪？那我现在问你，保值情绪的提升对于黄金白银这个套利对来讲是好还是不好？肯定是好的。为什么？因为保值，你会拿白银保值吗？不会拿白银保值，你会拿什么东西保值？你更多的是拿黄金保值 吧。其次，大量的原材料上涨，是不是一定会导致工业企业的生产在某种情形下收缩？会不会？会吧？那么在这种情况下，白银的和黄金的工业属性哪个更强？ 谁更强谁受影响就更深，正常逻辑应该是白银受到工业属性冲击更强，那么也就是说原油出现这个问题，对于这个套利对来说，对你是有利的，而且是你是能够分得清利弊的，那么你就应该坚持 啊，这其实就是我整个思考的过程啊。但是这个思考过程呢，你们现在接触下来可能会觉得有点遥远啊，因为你首先要对这些东西都很熟，其次你可能还有一些思考习惯，你得不出结论。没关系的啊，你先理解一下一个一个职业交易者每天都在想什么东西。

哈哈，怎么感觉这个周末全都是坏消息啊。上周五美股大跌，黄金直接跌破了一千元一克，原油价格持续攀升，美联储降息的预期也落空了，就连油资大佬也集体发投降书。 重点是中东那边的局势好像又升级了，伊朗拿出了不少大家伙，以色列根本就拦不住。难道这就是传说中的立空出镜吗？以前周末全是立好的时候，周一开盘经常是失望大于希望，现在周末全都是立空，不会真要出现转机了吧。

原油大涨，服装、日用品全线成压，中东冲突持续升级，国际油价一路飙升，布伦特原油一度突破一百一十美元每桶。这场千里之外的战火，正顺着产业链悄悄掏空你的钱包。首当其冲的竟是大家常穿的冲锋衣。 冲锋衣百分之九十以上原料来自石油，狄伦、井伦等合成纤维是核心。近期狄伦价格一夜暴涨超百分之二十，主力原料颇为价格，两个月涨幅超百分之三十五。 面料占冲锋衣总成本六七成，一件五百元平价冲锋衣原料成本直接涨近四十元，千元，高端款涨幅更是达六十至一百元，再加上生产物流成本随欧价攀升，终端售价压力巨大。 目前始祖鸟、凯乐石等品牌暂未涨价，主要靠库存原料支撑，但行业成本上涨信号已十分明显，面料厂商纷纷提价，不少客户观望不敢下单。 业内人士表示，服装行业成本传导滞后一至二个月，若油价居高不下，今年秋冬冲锋衣大概率涨价百分之五至百分之十五。中小品牌受冲击更明显， 不止冲锋衣、防晒衣、运动服、户外鞋等石油衍生品、服饰都将面临全线涨价。更让人意外的是，卫生巾、纸尿裤等日常必需品也难逃波及。石油上游的交年季大幅涨价，巨头汉膏直接上调产品价格百分之二十。 热熔胶是卫生巾、纸尿裤的关键原料，同时无纺布、高分子材料也同步上涨，整体生产成本飙升约百分之二十。目前企业靠库存缓冲，终端价格暂未大幅变动，可一旦中东冲突持续，库存耗尽，日用品涨价潮很快会到来。 对消费者来说，近期有需求，不妨趁库存充足、促销清仓时入手，性价比更高。根据使用场景选择款式，做好保养，延长寿命，也能减少开支。这场涨价并非品牌恶意抬价，而是地缘冲突引发的全产业链成本传导。 短期来看，服饰、日用品涨价已成定局。长远看，新材料研发或许能降低行业对油价的依赖，但眼下，普通人只能提前做好准备，应对这场由石油引发的生活成本上涨。

众望离空，天崩开局，明天 a 股的形势很严峻呐，这下一轮动到今天，把仓位打满的朋友们开始睡不着觉，瑟瑟发抖了，好不容易抓了一个反弹，结果又是这么天崩开局，明天 a 股到底该咋办？赶紧点个关注吧！ 在今晚伊朗直接宣布了中东三国的油色石成为合法打击目标以后，原油直接暴涨到了九十八美元，随即全球股市应声而跌，以日金为代表，跌得最狠，他今天涨得最欢实，结果跌的也最狠，真的是帅气超不过三秒。 同时黄金也大跌，跌破了四千九百美元，白银也跌到了七十七美元左右，这一下子就把大众商品以及科技以及权重板块的压力拉的七十七美元左右，这一下子就把大众商品以及权重板块的压力拉的。对于明天的 a 股确实很不容乐观， 很多人开始后悔，早知道我今天就不抄底了，朋友们，没有早知道，因为你在今天看我直播的时候，你会明显发现，有很多人会很后悔，我们卖空了，我们做错了对吧，我们被打脸了等等等等。但是鼓掌反复的提醒大家， 目前整个 a 股的反弹没有效，从几个点就看看出来。第一个，本身原油跌到九十一点八美元，它是存在很大的技术性的一个反弹，从情绪面来讲，一定要警惕今晚的夜盘，你看真的是怕什么来什么，直接从九十一点八美元反弹到九十八美元，这个跨度该多么大呀！ 第二，今天 a 股的任何反弹，朋友们，你有发现没，完全不带量，涨的怎么涨怎么都不带量，反而还说了两千亿， 这个可见主力资金根本就没有任何的信心往上去进攻，他最多做了一个什么低吸和高抛，那么我们更多应该趁着高抛以后去反弹以后去做高抛，而不是去做追涨，对吧？你看，果不其然，这个时候压力一来，明天是不是又很容易被套在里面， 最后悔已经没有用了？朋友们鼓掌！再次告诉大家，在讲怎么办之前，你一定要记住，计划你的交易，交易你的计划，做股票，不是在做赌博，我们更多是要看清楚未来，如果看不清楚，看不明白，宁愿错过，也绝不做错， 这是我的交易理念，我们比谁活得更长久，会反而能够在股市生存下来。那么讲到这里，明天具体该咋办呢？ 首先明天也不用慌不择路，因为原油板块确实涨到九十八美元以后还没有过，那么明天早上的原油就很关键了，一定要看我的早盘实盘，如果九十八美元没有过，那么他回调的话，我们还能喘一口气，但一旦突破，那么尽量的该做减法，一定做减法，不能去死扛了。 那么作为指标来看的话，上证指数和创业板明天的指标就非常明确，创业板一旦冲击三千三百九十点，不过尤其是直接跌破三三幺六的话，那么该撤离，要撤离，而上证指数跌破四零四零，你就明白，它大概率就是要回到四千零六点了。 所以此时此刻，朋友们把称位腾挪出来以后，还不如哎，把称位借此腾挪出来以后，等待真的一步到位，回调下去以后的一种 dc 机会， 所以这个时候你害怕也无用了，关键是看明天早盘的持盘应对，如果你不清楚，你不明白，点上关注，点上我的直播预约，明早九点钟我们不见不散！

下午原油又溢动了，很多人跑来问是不是因为一艘游轮在阿曼湾遭到袭击，该消息上午就有了，如果真是因为这个澡盘就该反应，不至于等到下午。更大的可能是市场突然反应过来，之前那些立空消息 可能都是阿川团队放出来的。巴口毕竟干架以来，但凡立空的消息，大多是从那边嘴里出来的。真正的核心是产油国已经实际减产这么多了，这些都是实打实的未来潜在库存损失， 可不是堵在里面出不来的那点影响。堵在里面迟早还能出来，但减产了就是真的没了。只要霍尔穆兹没有完全放开时间，就是多方的朋友。空投现在堵的是很快，通航多头堵的是没那么快，特别是化工，现在日内波动这么大，搞搞日内不舒服吗？几乎每天都有买点。总的来说，时间是多头的朋友，也是空投的敌人。

那最近原油的价格呢？大家也看到了，简直是杀疯了，波伦特原油一度快干到一百二十美元了，这个时候呢，就有不少朋友在问，那原油这么个涨法，有能源属性的煤化工能不能也跟着起飞一波呢？今天呢，就咱就把这事给大家盘一盘，直接上结论啊， 原油暴涨，对交煤呢，肯定是好事，但不是法令枪，原油呢，是必要非充分条件，啥意思？就是没它不行，但有它 你也不一定行。那截止到三月中旬，咱们看到的情况是，原油涨，它的焦煤现货就是主焦煤，不但没涨，反而还叫上期呢，是跌了百分之二点七，价格呢在一千四百块钱左右， 这就很说明问题了。所以呢，我的核心观点是，短期看呢，油价暴涨，能给焦煤呢撑个场子，让他呢跌不动，但中期能不能真正大涨，关键不是看油， 得看他的大哥钢铁的脸色。那为啥说油价能影响浇煤呢？主要呢是通过三个路径，但每条路径啊，目前看呢，走的都不太顺，首先呢就是能源替代，那油和气太贵了，那有电厂呢，就会多烧煤，这确实呢，会抬高动力煤，理论上呢，浇煤也能跟着沾点光，但问题是 咱们国内的煤炭不缺啊，动力煤的价格这两天呢，还在往下走，所以这条路的实际效果非常有限， 更多呢是给市场一个心理安慰。还有一个呢，是煤化工，那这是最核心的一条路，那油价一高，那用煤来做化妆品呢，就变得特别划算。理论上呢，是这样的，但大家注意啊，煤化工主要是烧动力煤的，对胶煤呢是间接利好，它能通过提高胶化厂的副产品利润，让胶化厂 腰包鼓一点，买胶煤的时候呢，手松一点，那这个船岛啊，也是需要时间的。第三呢，就是成本支撑，这个是最实在的，因为油价一涨，挖煤用的柴油贵了，运煤的卡车轮船运费也贵了，这就给胶煤的价格呢透了个底。呃，想大跌？没那么容易， 你就看最近内蒙古那边的胶煤价格啊，就挺抗跌的。咱们回看一下历史上二零零八年的胶煤价格啊，就挺抗跌的。咱们回看一下历史上二零零八年的胶煤价格啊，就挺抗跌的，因为那个时候全球的工业上都嗷嗷嗷的叫。 最值得看的是二零二一年到二零二二年那次能源危机，当时啊，油价也涨得猛，那动力煤呢，也是涨疯了，但是焦煤呢，涨幅就小多了。 为啥？因为当时的房地产不行了，那钢材用的少嘛。所以从历史上看，只有能源紧张，加上刚才需求强劲，这两条腿同时站住了， 浇煤呢，才能走出超级行情。那现在浇煤是个啥情况？一句话就是供给充足，需求疲软，那煤矿开工呢？正常，蒙古那边的煤呢，还在源源不断的进来，但下游的钢厂呢，开工率呢，刚刚有点起色，就被环保啊，亏损呢这些给摁住了，没有利润 很多呢，还亏着钱，那买煤呢，就非常谨慎了，那用多少买多少。所以啊，未来焦煤怎么走，咱们能看三个情景，首先呢，就是如果油呢继续高烧，钢铁呢，也复苏了，比如房地产或者基建，真的回暖了，那刚才的需求放量，那焦煤的能源和工业两条属性共振， 必然呢，水有波涨，那秦家呢，可能也是大概率事件，就是油在高位，那钢铁呢，就是起不来，也就是现在的状态，那煤化工的成本在那拖着，你也跌不下去，但钢铁不行，他也涨不上去，结果呢，就是上有顶下有底的正当行情，那跟着油价情绪呢跳一跳， 那秦晋山呢，就是油价马上下来，那焦煤呢，就彻底回归基本面喽，如果钢铁还没有起色，那可能啊，就得往下走。那最后总结一下，就是站在今天这个时间点，原油的暴涨呢，只是给焦煤市场打了一针强心剂，画了一个能源替代的大饼，但这个饼能不能吃到嘴里面， 还得看钢铁大哥给不给力啊。所以呢，接下来咱们盯紧两件事，一个呢是铁水的产量，第二个呢就是钢材卖的快不快，这才是验证交煤能不能真正增长的关键信号。

原油暴涨到底会引发什么样的连锁反应？大家可能只关心油价上涨对于黄金白银价格的影响，其实最致命的是引发一系列的连锁反应， 能源涨价只是开端，油价涨，店价必然跟着涨，那店价一涨，企业生产成本和运输成本就会增加，那成本上去了，我们日常所接触到的食物商品物价都会跟着涨， 而实际公司并不会随着物价上涨而上涨，同时你的负债并不会因为通胀而减少，所以本身钱包就不够用，这会还要扛上高昂的物价，但咱们就会节衣缩食，那消费呢，自然也就会减少。 而生产端，那原材料贵了，电费贵了，成本增加了，销量还下来了，所以利润就会越来越薄，那降薪裁员就是唯一的办法。 那失业率高了，老百姓没有钱，就更不愿意去消费，也不敢消费。所以从油价反映到物价，从工资反映到消费，再回到企业生产，利润在这个大的循环里就会走向一个恶性循环， 这就是失业率高反而物价涨出现的经济智障的基本逻辑。所以说黄金涨价是经济低迷，信用货币贬值的表现，最起码不影响我们日常生活。 而油价上涨，家具了通胀压力，拖累了经济增长的速度，引发全球金融市场的震荡，并且影响我们的日常生活。其实现在我不担心别的黄金白银吧，早晚都能涨上去，转机呢？没准就是在委联储主席更换到五月份， 还有就是伊朗局势的变化，这波调整先做好两个月的心理准备，五月份之前想拉起来一个单边行情概率不大，而大涨以后必有大跌，大跌以后也必有反弹，这也是一个规律，只涨不跌的东西呢，轮不着咱们买，只跌不涨的他也没人要。 所以黄金白银我真就不担心，无外乎就是给时间点时间而已。正是因为美国债务扩张使得全球去美元化，而伊朗和委内瑞拉又是唯一绕开美元结算的石油国家， 美国为了保护美元霸权，从而发动战争，颠覆他国政权来重新绑定石油美元结算关系， 这样各国买能源，你就必须得还得储备美元，他才能借新还旧来填补三十八万亿美债的窟窿，来保护美元霸权主义。但凡有点经济学常识，这点事都能看明白。 但是如今的美国，他不是二战后的美国，现在反而是一脸气急败坏的样子。所以我现在反而更担心的是，现在这么乱，美国佬的战略布局几乎接近于疯狂， 这面伊朗还没有解决完，又要研究古巴三个大国两个参与战争，而我们目前从战略上虽然置身事外，实则也是在里面打太极， 真的真到老美没有回旋余地的时候，那不排除小日子啊，弯弯呐，小彬彬呐，引我们入场，那面带股东曹寒，那就真成 s 三了。所以有的时候吧，你仔细想一想，也挺稀世皆空。你现在拿不住的黄金白银，其实在未来那是真正的购买力， 真到金融体系世界格局重塑的那一天，这个世界上唯一保值的除了黄金白银没别的，尤其是黄金， 到到那个时候，黄金会自然而然的回到了货币原始属性的一个智能。我不是在这危言耸听，是大部分人只关心眼前的苟且。咱们都是普通人，思考问题呢，都愿意用惯性思维，就是上涨的时候呢，信心百倍，下跌的时候恐慌焦虑， 很多人真的是不适合投资和长期持有真正有价值的资产。房价涨了跟着炒房啊，股市涨了跟着炒股，黄金涨了，不分析原因，没有危机意识，只知道跟着去炒去赚钱。 而且呢，连最基本的耐心和判断力都没有，只能接受上涨，接受不了暂时性的亏损。目光所及之处，就那么一点点利润 啊。多数人其实都是小聪明，没有大智慧。所以呢，多用大脑去思考，别总用小脑去做选择。你割不割肉其实跟我没关系，我也只是奉劝你，加不加仓跟我更没关系，我也只是提醒 我现在的策略就是让行情随便跌，我看你能跌到哪里去，终归有个底吧。现在挂住的部分不用急，分批次去拉，均价在我这存了，从从来就不存在说割肉这一说。

是原油涨万物跌的一天，原油产业链全线上涨， lpg 今天涨停了，但是我账上的沥青空投还挣钱了，昨天高空了两手，今天高空又加空了两手， 所以总体来说，我的沥青空投是挣钱了的。昨天评论区有人留言说晚上亏麻了吧，这个原油涨开心了吧，非要装聪明人， 哎，我又想飙个弯弯了，为什么这矮呢？貌似叫高空，高为空，不是低为空， 当然也可以军线以上做多，军线以下做空，但我是习惯了高位的时候去空一手试试看，如果不对劲就会缩仓，如果觉得还可以，那我就就会继续持有，并且再高空， 这是我的逻辑啊。就是大家如果是觉得做多，顺势而为也不是不行，所以各有各的看法，就不要随意的去批判别人的做法， 各有各人的思路，挣到钱就是王道。这第一个要分享了，第二个呢，就是黄金，今天大幅下挫， 我其实还挺开心的，不是说因为亏了钱，大家亏钱我也亏，但是给了机会我再去加黄金，而且我希望他能够跌到四千二百美金以上死，这样我就可以加大我的肠胃，而且加非常多， 当然大家都说不可能。嗯，静观其变吧。再来呢，就来说一下啊，今天大 a 这个，人家美股是拉高出货，我们倒好，也不拉高了，不管业绩报表好不好看，直接出货。 嗯，然后今天腾讯也是啊，说可能要加大对 ai 算力的投入，所以今年到明年的这个开支预算可能会增加，会影响他的整个收入，因为大家知道算力这个投入他是需要一定时间才能够有 收益的。然后还有呢，就是美光科技的财报出来了，嗯，财报很好看。 但与此同时呢，大家也在质疑美光科技的烧钱的能力，他也是投入了将近一千亿左右在算力上，但是美光最近因为存储芯片很火嘛，所以带动了他。嗯，大家也可以关注一下这个标题吧。 那以上就是今天分享，还有就是视频号真的是越来越过分了，就是以前是连发五天奖励流量，现在是连发七天才能奖励流量，也就意味着我要连续更新七天。嗯，希望不要让大家觉得好烦。