伊朗为何会打击卡塔尔天然气

为什么每一冲突到现在，最大的输家居然是两个全程没有参战的国家？卡塔尔、阿联酋这两曾经躺着数钱的海湾顶级富国，一夜之间从全球的资本追捧的香饽饽，变成了这场冲突里最惨的牺牲。就在三月十八号，伊朗击中了卡塔尔最大的天然气工厂拉斯拉凡， 精准的砸坏了他的核心生产线和储液罐。差不多同一时间，伊朗还连着揍了阿联酋的富察伊拉港，把这里的石油储存设施炸了，这两下直接给两个国家的钱袋子给砸蒙了。可能有人会问，这两没参战的咋就成了最大的炮灰？这波打击又会给全球的能源市场添多大的乱子？ 今天咱们就用一条视频给大家分析清楚。其实伊朗这波操作算是把兵法玩明白了，不光对着以色列美军基地猛打，还专门挑他们的盟友的能源命脉下手。 而卡特尔的拉斯拉凡就是他盯上的第一个软柿子，这可是全球最大的 lng 工厂，说白点，欧洲冬天能不能不冻的打哆嗦，日韩能不能正常开工，全靠着它，这就是卡特尔躺平赚钱的本钱。 结果呢？伊朗的导弹一炸，核心生产线废了，周边的配套设施也跟着遭了殃，损失不小。说到这，可能有人会说，不就是炸了部分的生产线吗？修修不就完事了？还真不是，这一炸对卡塔尔来说简直是灭顶之灾，根据官方的消息，粗略估算下来，每年亏至少得两百亿美元，修复还得三到五年，短时间根本缓不过来。 而且现在全球天然气的买家都急着找新的卖家，卡特尔攒了这么多年的客户，说不定就是这一波就得跑掉一大半。这时候有人又要问了，伊朗和梅姨打架关卡特尔啥事啊？为啥要追着他揍？说实话，伊朗这招是真够狠的，每一下都精准的掐住了美国的痛处。这可不是瞎炸，有三大原因。 第一，直接掐住美军在中东的粮草，卡塔尔有一个乌戴德基地，是美军在中东的指挥中心，还是燃料补给战，伊朗把卡塔尔的这个人员给砸了，相当于是断了美军的后路，看他之后还怎么敢折腾。第二，打破海湾国家的美国依赖症。卡塔尔一门心思的靠美国的保护，觉得有大哥罩着就万事大吉， 伊朗这一仗就是告诉这些海湾国家，美国的保护伞根本不顶用。最后，就是拆了美国在海湾人员的小圈子， 欧洲离了卡塔尔的 lng 就 活不了，美国是正好借着这个控制着欧洲，伊朗这一动手，直接是打破了这个局面，顺带还给美元的结算添了点乱子。现在的卡塔尔算是彻底陷入两难了，咋选他都不对， 他压根不敢反击，全军的人员设施都在一党的导弹射程内，敢还手，伊朗就直接把他的所有的设施炸平，只能是憋着这口气。 最坑的还是美国，卡塔尔是把自己所有的身家都压在了他的身上，结果真出了事，美国压根不愿意为了他和伊朗正面硬刚，眼里是只有自己的意义。要说惨，阿联酋比卡塔尔还惨，那已生存的四大经济支柱全部在一夜之间给砸了。先跟大家唠唠战前的阿联酋有多风光，他可不是只靠卖油， 还是中东的顶级金融中心，全球的航运枢纽，高端的旅游也做的风生水起，是海湾地区多元经济化的天花板。 说白了，四条路子赚钱，每条路都能实现躺赢，结果呢？伊朗几轮精准打击，把他核心的港口所有设施都得砸的稀烂，连国际机场都受到了影响， 这下就彻底乱了套了，资本连夜跑，游客不敢来，外资也不敢投，全面停摆就几天的功夫，四大经济支柱全垮了，国家的财富和信用遭到了不可逆的重创，想要恢复很难。 有人又要问了，阿联酋也没参战了，伊朗为什么要追着他揍啊？其实啊，阿联酋踩的红线比卡塔尔还多，不揍他揍谁？波斯湾有三个岛，阿联酋和伊朗争了几十年，阿联酋一直是靠着美以的势力想把这三个岛抢过来，这笔账伊朗早就记着了，现在真的是一起给他算了。 而且阿联酋是出了名的亲美亲仪，签了亚伯拉罕协议，跟以色列的军事人员绑的死死的，相当于美以在伊朗家门口安的钉子，伊朗怎么能忍？ 更关键的是，他还是没以揍伊朗的跳板。阿联酋的载库拉空军基地全是美国的战机和无人机，好多揍伊朗的行动都是从这里起飞的，这能不揍他吗？所以我说阿联酋才是挨揍最狠的，损失是比卡塔尔还离谱。 冲突升级后，阿联酋本土被伊朗导弹无人机炸的次数跟以色列差不多，算是海外地区挨炸最频繁的国家之一，经济损失更是吓人，开战这几天一天最多亏十几亿美元，累计已经快亏了百亿了，祖传财富更是直接缩水，几十年的家底一下子就没了大半。 最致命的还是长期的影响。以前阿联酋靠的是安全中立的招牌，成为了全球的航运，中东的金融核心， 现在导弹说炸就炸，招牌直接碎了，外资不敢来，核心地位也保不住，以前的暴富神话算是彻底凉凉了。在我看来，这场美援冲突，说白了就是美援在中中霸权的又一次翻车。 而卡塔尔、阿联酋的惨状，其实就说明了一个道理，靠别人的保护换来的安全和财富，就跟沙滩上建城堡一样，浪一冲就没了。老话说的好， 人的怕愣的，愣的怕不要命的。美国以为靠几个军事基地，几句承诺就能把海湾国家都绑到自己的战车上，但伊朗用实际行动告诉大家，美国的保护伞护得住你的基地，但是护不住你的饭碗， 你敢帮美国当跳板，我就砸你的钱袋子，靠山山倒靠人人跑，把自己的国家安全和钱袋子全压在别人的身上，本身就是一个赌徒行为，真到了关键时刻，人家只会是护自己，谁管你的死活？好了，感谢您的观看，别忘了关注陶明，关注后续更多精彩的内容，咱们下期见！

如今的这场中东混战，已经开始从精准打击军事目标，彻底演变成了一场不择手段的能源大战，谁能擦断对方的能源命脉，谁就能掌握博弈的主动权。近期围绕天然气、炼油设施的连环袭击，把大国算计 盟友、背刺和绝对反击演的淋漓尽致。特朗普这边刚放完狠话替卡塔尔撑腰，以色列那边就迫不及待的袭击了伊朗的南帕尔斯气田， 完事之后美国却转头装起了无辜撇清干系，伊朗也不惯着这种两面派操作，直接祭出强硬反制手段，海湾周边国家无一幸免，全被卷进了这场能源绞杀战之中。 而且伊朗的反击也是快准狠，直接打破常规，正式宣布将波斯湾地区的所有能源设施列为合法打击目标，甚至不留余地的警告沙特、阿联酋、卡塔尔公民立刻撤离炼油厂、 天然气站等高价值设施。这不是口头威慑，而是实打实的开战信号。波斯湾各国当局吓得立刻行动，紧急从关键能源基建撤离人员，生怕沦为伊朗的打击把子。首当其冲的就是沙特阿拉伯的朱拜勒使， 这里坐拥着中东体量顶尖的炼油集群，设施密集，战略价值极高。伊朗明确放出消息，计划在夜间发起突袭。紧接着是卡塔尔北部的拉斯拉凡工业城和南部的梅萨伊德工业城，两大能源核心 全被列入打击清单，就连阿联酋南部的候塞因弃田也被伊朗牢牢锁定，一个都没放过。甚至警告刚落地，伊朗的打击就接踵而至了。 卡塔尔能源公司紧急发布声明称，拉斯拉凡工业城当晚遭遇了导弹袭击，现场燃起大火，紧急团队第一时间到场控火，可设施还是遭到了大范围的损毁，好在人员提前撤离，暂无伤亡报告。从后续曝光的现场画面和火情地图就能清晰看到， 大片的厂区被火海吞食，直接种创了卡塔尔的能源核心，也坐实了伊朗说到做到的强硬态度。 因为伊朗很清楚，这些能源设施是海湾国家的经济命脉，更是美国掌控中东能源话语权的抓手。看来打烂这些目标比摧毁几处军事基地更有威慑力。更有意思的是，原本坐镇中东撑场子的美国福特号航母，偏偏在这个结构眼上掉了链子。 这艘美国最先进的核动力航母，此前舰上突发火灾，火势蔓延数小时才被扑灭，近二百名舰员因吸入烟雾接受治疗。 舰体虽无结构性损伤，但核心舱室受损，部署能力大幅下降，我军只能被迫将其调离红海，转往希腊克里特岛基地进行维修。这一撤直接暴露了我军的致命短板， 那就是红海和波斯湾方向的能源设施已经失去了航母打击群的防空掩护，相当于敞开了大门任由伊朗攻击。 要知道，航母打击群的核心作用之一，就是凭借舰载机和护航舰艇的防空系统，构建起了大范围的区域防空网，拦截弹道导弹、反舰导弹等空中目标，保护海上航道和沿岸关键设施。 福特号一走，这片海域的防空网直接出现了巨大缺口，伊朗的导弹和无人机完全可以肆无忌惮的发起打击，根本不用担心美军的空中拦截。这也意味着，未来几天，沙特在红海沿岸的能源设施将面临前所未有的打击风险，因为伊朗不可能放过这个绝佳机会。 而且伊朗不仅盯着沿岸能源设施，更是把战场延伸到了海上航道。过去二十四小时，霍尔木兹海峡和阿曼湾海域接连发生游轮遇袭事件， 即便部分船只与波斯湾无关，也没能躲过伊朗的打击。其中一艘游轮在阿联酋库姆扎尔市以东十一公里处遭袭起火，卫星图更是显示 波斯湾海域多艘船只和游轮被损毁。更打脸特朗普的是，他此前曾高调宣称美军已摧毁伊朗的海军力量，可现实却狠狠抽了他一巴掌。伊朗革命卫队的快速快艇不仅没被消灭， 反而重新活跃在霍尔木兹海峡，上演起了海上狼群战术。这些快速导弹艇看似吨位小不起眼， 却是伊朗封锁海峡、打击海上目标的杀手锏。班艇可搭载两枚反舰导弹，配合轻量化雷达和高速机动能力， 擅长夜间突袭、集群作战。几艘快艇组成编队，就能对大型邮轮、军用船只形成致命威胁。它们体积小，雷达反射面积小，很难被远程探测锁定。 既能被远程探测锁定航道，而特朗普口中的摧毁，伊朗海军不过是哄骗盟友的场面话而已。 真到了关键时刻，美军不仅没管住伊朗快艇，连自家的航母都先跑路避险去了。可以说，如今的波斯湾早已是风声鹤立， 能源设施成了博弈筹码，海上航道危机四伏，这场能源大战没有赢家，普通民众要承担战火代价，全球能源市场也要跟着震荡。所谓的大国责任、盟友保护，只不过是利益交换的幌子罢了。

其实啊，这个卡塔尔和伊朗的这个矛盾呢，说到底还是地源政治的博弈的结果，美国 他的第五舰队司令部就设在卡塔尔，卡塔尔，阿联酋两个国家紧挨在一起，这个上面有大量的美军基地，表象上看看不出什么来，但是你到海边，特别像卡塔尔这种我们旅游景点地区都可以看到他 美国海军的基地，那远远的可以看得见他的军舰都放在那。卡塔尔他主要是什么呢？主要是靠油一样的，他跟沙特跟阿联酋都是靠石油来致富的，非常有钱，非常富有。 但这些国家呢？第一，像卡塔尔没有任何战略宗师，阿联酋比他好不了多少，也不是很大，卡塔尔是简直就没有任何战略宗师，人口又少， 除了石油他什么也没有。而美国呢，长期控制了中东的石油，早就在那建了几十年的基地，把石油控住，然后呢，保护着这些石油国，让他们卖石油。 卡塔尔也好，阿联酋好，包括沙特很大的这个国家通过卖石油自己富得流油，国家非常的富有， 这就是美国给他带来的安全，导致了他坚定的要依靠着美国。那么到了新的二十一世纪，特别是特朗普上台以后，现在特朗普已经不仅仅只是局限于对这些原有的石油果的控制了， 他现在还需要不断的拓展，他现在想想，把伊朗的石油也掌控到他的手上，这也是特朗普背后的 大财团，他们心心念念想要的东西，因为只有把世界主要的石油产地全部掌控，他就可以操纵整个这个国际的石油市场，通过这个石油市场的操控，比如说定价权的操控，他就可以把美元通过这一块的力量 来逐渐稀释他的这些债务。说到底就是现在美国的国债已经 到了极限了，再往上走突破三十六万亿，甚至还有可能还要突破三十八万亿，那就根本就没有办法来保住美元了，就等着美元崩盘的那天了，美元一旦崩盘，美国彻底 就废了，这是犹太财团在美国的这些政府的背后，这些金属绝不愿意看到的。但是这个债务现在不断 在攀升，说现在已经突破三十六万亿，下一步正在往上三十七万亿攀升，没有办法，空了。要怎么样来解决美元这个债务问题？ 只有通过向外输出这个危险，泄洪就是泄美元可能带来这个洪水灾害，为什么他想降，降他的息也不行，升他的息更不可能。 怎么办呢？还是要把这些各地的石油赚到自己手上，把石油的定价权定到自己手上，特别是沙特这些国家，干什么 用人民币来决算他的石油？就说除了你美国之外，其他国家，你比如说中国要购买石油，可以用人民币来购买，那怎么办？那不是美元输出的路子就越来越窄，那这个美元积压的这个债务危机就越来越危险了。这也是这一次美国铁了 要在中东这地方，在这个石油区的地方，对伊朗下这个狠手的另一个原因，你杀的这些，你如果中国的人民币来了，你就用人民币购买石油，绝不允许的， 这样美国的这个通胀压力他往哪释放？释放不了啊，一旦人民币成为世界性货币，跟他一抗争，美元马上崩，这是命根子的问题。所以看中东这些石油 他往哪走？用什么来替换？美国为什么死死的控制中东？哪怕在中东把整个中东打废，他也绝不允许其他的货币进来，其他的势力进来。伊朗正是因为跟中国俄罗斯非常的友好，跟美国在中东进行抗争， 这就是背后最根本的这个力量在博弈，美国承受不起了，他不这样做，美国一崩， 整个美国就完了，四分五裂，他不可能眼巴巴的看着就这样自己完蛋，这才是最危险的一个战略走向。所以美国不是特朗普两档都是这个，一定要把中东的石油牢牢掌握在自己手上，通过这个定价权把一切货币挤开， 这样呢，慢慢的让美元得到这个释放压力的这么一种机会，逐渐逐渐让美元平复恢复到正常状态， 这是生死决战。从货币来看，就是美国的命运和世界其他大国强国的命运的博弈， 他盯死了中东，盯死中东，现在为什么只打伊朗，就是因为伊朗跟中俄是友好，要跟美国对着干，他绝不允许这股势力存在，所以斩首也好，现在对伊朗发动战争也好，他 他这一下不会轻而易举的停手的。你看霍尔木斯海峡一封锁，他就马上就着急各国力量要来打破伊朗对霍尔木斯海峡的封锁，这些问题他最后都回归到一个背景，就是美元八全根基的农药问题，不是别的， 你们看到这个最终的战略点，交易的点、核心点是什么？你们就一切他去行为你都可以理解了。

上市两天飙升十倍， smart 这家公司完美权势了。什么叫赶得早不如赶得巧，他家的主营业务是军用无人机的智能大脑，他声称自己的软件可以让一个操作员控制上百架无人机， 这个技术其实并不稀奇，咱们也能做到。最重要的是，他在二零二四年就已经在乌克兰完成了实战部署，执行了超过十万次的作战任务。 所以这家公司其实已经拥有了庞大的数据积累，而且是一般企业很难触及到的实战数据。为什么我说赶得巧呢？这次伊朗冲突更加凸显了无人机的重要性，伊朗这个空中小摩托真的是让美国人有点头疼，你听这个声音啊，是不是跟摩托车在天上开一样？ 路透社说，空中小摩托的造价在两到五万美金之间，国内有媒体说它在一万美金以下。 无论如何呢，相比于每军几十万上百万美金的拦截导弹来说，那简直是可以忽略不计。上百架无人机换一个导弹都值，而且它的产量还非常大，路透社说是每个月一万架爱国者的产量，一年只有五百多枚，海军用的标准系列导弹也差不多是这个产量。 这也是为什么美国海军拒绝去霍尔默兹海峡护航伊朗，看见你的军舰开过来，肯定是用成百上千架无人机过去换你。 在彻底解决伊朗无人机的问题之前，我觉得不管是登陆还是护航都会承受巨大的风险。不过美军现在也在想办法，他把乌克兰的专家叫过来帮助美军抵御伊朗的无人机，还模仿伊朗造了自己的无人机 防无人机，最具性价比的就是激光武器，一发在十美金以内，但目前还不是很成熟，它射程有限，而且还会受到天气的影响。 现在用的最多的就是电子干扰，但空中摩托是预设航线，其实干扰的效果并不是很好，现在也研发出来了专门捕获和干扰别的无人机的无人机，但是暂时还没有大规模上战场。总之呢，无人机作战已经是大势所趋。像 swarm 这种卖军用 ai 系统的公司，以后肯定会很吃香， 但任何 ai 系统的背后都是算力，油价高企只是暂时的，算力需求才是长远的。最后简单说一下霍尔木兹海峡，过去二十四小时，有一艘从珠海来的液化石油气船空船驶进了波斯湾，也是从上面绕过去的，应该是得到了伊朗的允许。 还有一艘游轮，我已经看见它第二次了，大概率是伊朗相关的船。主要这个船的注册地叫阿鲁巴，有点过目不忘啊。 海湾内的中国邮轮依然在等待指令，没有通航的迹象。昨夜油价继续飙升，还曾经一度蹿上一百一， 因为伊朗为了报复以色列袭击自己的气田，开始袭击海湾其他国家的能源基础设施。这张图里的黄色标记是伊朗威胁要炸的地方，红色的是已经袭击的地方，其中就有卡特尔最大的天然气设施。 卡特尔说有些工厂遭到了广泛的破坏，但具体影响有多大，没有一家媒体能给个准话，我给老板们继续观察观察。马尔聊世界，帮你看清世界，我们下期再见。

美亚大战，有两个阿拉伯国家亏麻了，一个是阿联酋，另一个就是卡塔尔了。在最新一种空气中，伊朗炸了卡塔尔最大的拉斯拉凡天然气工厂，这也是全球最大的液化天然气工厂，他有两条核心生产线被摧毁。按卡塔尔自己的预估， 这两条天然气生产线停产，每年至少造成能源出口收入减少二百亿美元，要想完全修复，需要耗时五年。也就是说，往后五年，卡塔尔每年要损失二百亿美元，累计收入减少一千亿美元，这绝对是一笔巨资了。为什么损失会这么大？ 核心就在于它的规模太大了。卡塔尔本就是全球最大的天然气出口国，而拉斯拉夫工业城又是全球最大的天然气生产基地， 就这两条生产线受损，直接导致液化天然气产能萎缩一千二百八十万吨，另外，它的凝稀油产能也要减少一千八百六十万吨。液化石油气减产百分之十三，氦气减产百分之十四。 这个氦气也不简单，它是制造储存芯片的核心气体材料。而卡塔尔是全球第二大氦气生产国，产量占比高达百分之三十五，仅次于美国。 这些损失对于卡塔尔来说都是无法挽回的。可明明袭击伊朗的是美国以色列联军，为什么伊朗要炸卡塔尔的天然气设施呢？有两大原因。于是美国在中东最大的乌德德空军基地就驻扎在卡塔尔，美国战斗机起飞所需要的燃料也是卡塔尔供应的。 对伊朗来说，打击卡塔尔天然气设施，摧毁他的炼油厂，就是打击美国的后勤了，而卡塔尔是美国在海湾地区的坚定盟友之一。卡塔尔猎装了清一色的美式装备，把自己的安全全压出在美国身上了。 伊朗要告诉中东各国的是，只要有美国驻扎的地方，就会成为伊朗导弹大忌的目标。卡塔尔很委屈，承受了比以色列更大的损失，但是卡塔尔无法对伊朗开战，甚至都不敢反击伊朗。为什么呢？因为一旦参战，卡塔尔的所有能源设施都将被伊朗导弹所摧毁。 他唯一能做的就是劝阻美国，并要求特朗普拉住以色列，不许再攻打伊朗能源设施了。但比卡塔尔更惨的是阿联酋。 战争爆发前，阿联酋是顶级富豪的旅游胜地、投资胜地，也是中东最大的国际金融中心，还坐拥中东最大的港口。可现在港口被炸了，资本跑路了，富人也不敢去旅游了，就连阿布扎比的石油也运不出去了。 航运、金融、高端旅游、石油出口四大支柱产业全都崩了。短短一个月不到，阿联酋的报复神话就被打回原形了。为什么伊朗要痛打阿联酋？一是双方存在领土主权之争，阿联酋一直想借助美国、以色列之手削弱伊朗，夺回波斯湾三岛。 二是二零二零年，阿联酋加入亚伯拉罕协议，跟以色列实现了关系全面正常。二联酋还有与以色列联合开发地中海油田，进行深度的利益捆绑。 三是阿联酋是美军进攻伊朗的前线基地，大量美军官兵都在阿联酋集结，还驻有美军宰夫拉空军基地。阿联酋承受的伊朗导弹无人机数量是以色列本土的四倍以上，每一开战第一周，阿联酋每天损失就超过五十亿美元， 这就让阿联酋成了伊朗导弹反击的最大受害者，没有之一了。我是李树勇，咱们下期节目再会。

别再只盯着油价了，中东战火引爆的最大危机已经不是石油了，而是天然气。为什么这么说啊？你看，石油涨价至少是直接影响产业链成本逐渐向下传导之后才会引发失业、通胀等经济问题， 还能有一段的缓冲期。但是天然气不一样，它是能源密集型产业和民生领域的关键原料，这个一段，马上就能让你没气烧没饭吃。 你可还记得二零二二年额无冲突的那个冬天，欧洲天然气价格从一开始的美兆瓦是三十欧元，直线飙升到了三百四十八欧，翻了十倍，工厂直接停产倒闭，普通民众一个冬天烧不起气，吃不起饭。而就在此时此刻呢，一场比这更严重的饥饿风暴即将席卷全球。 就在过去的四十八小时里，以色列突然袭击了伊朗境内最大的天然气设施，而伊朗呢，反手就以眼还眼给了卡塔尔的拉斯 拉凡工业城以及重拳。这个城啊，说是与美国利益相关，但更重要的是，这里是全球最大的液化天然气生产基地，差不多占了全球总量的百分之二十。这个地点一旦被炸毁，中东的天然气生产几乎就是全军训没。但这还不是最严重的，更要命的问题来了，霍尔木兹海峡不是被封了吗？ 能源运输通道基本上就是被掐断了，石油呢？好在至少还有几条陆地管道能用。这两天，沙特打通了一条东西管道，就是把石油送到红海港口，然后从那里运出去。 所以原油的问题只是减产，并非断工。但天然气就不一样了，陆地上几乎没有像样的通道，中东地区的天然气想要走出去，必须依赖专门的 lng 船。像凯塔尔出口的天然气的百分之八十都要走霍尔木兹海峡。所以总结一下，产量少和运输受阻叠加在一起，就意味着 中东的天然气出口基本上要归零了。那么，这场危机对谁的影响最大呢？欧洲和亚洲首当其冲，欧洲那边呢，几乎是重演了一遍二零二二年天然气危机升级版。高尚分析师预测啊，只要中断一个月，天然气的价格就能上涨百分之一百三。 欧洲呢，也是被逼的没辙了，连俄屋恩怨都放下了，决定进口俄罗斯天然气。亚洲呢，就更不用说了，卡塔尔出口的液化天然气百分之八十都卖到了东北亚， 中日韩是主要进口国，天然气在工业段主要是用来发电、供暖和生成其他工业原料的源头供应受到威胁，对应的产业必然要遭到冲击。 但事情到这里啊，还没完，因为天然气断工真正致命的是什么？是引发粮食危机。现代农业化肥中最关键的氮肥就是靠天然气合成的。所以中东国家 家中能够生产天然气的。伊朗、沙特阿拉伯和卡塔尔同样也是全球氮肥的生产大国，他们三个一起出口的氮肥占到了全球的百分之二十以上。当天然气产量减少之后，生产的氮肥自然也会变少，那么全球农作物的产量就会受到影响，粮价自然也会变高。 所以，二零二零年，欧洲在遭受天然气危机的同时，另一边也在承受着粮食危机。现在呢，欧洲之外，全球主要的两个粮食出口国，巴西和印度，巴西农业消耗的化肥百分之八十以上都 依赖进口。印度呢，为了刺激粮食生产，政府一直在发化肥补贴，如果国际氮肥价格上涨百分之五十，那么印度政府的财政将会直接面临破产式压力，到时候不排除印度会再来一次粮食出口。尽力！说了这么多坏消息啊，但其实大家也不用太慌，因为我们的手里还是有排的。 能源上我们有煤炭，新能源中亚管道器，可以灵活调配，互相补位。粮食这块呢，更稳，中国有一套全球独一份的产业链，不需要天然气，用煤炭就能生产氮肥。而且呢，整套技术是完全掌握在自己手里的，虽然煤化工不如气化工那么的清洁，但胜在煤炭，我们管够。 风起于清平之末，浪沉于微澜之间。这场因为断气而引发的能源粮食危机已经不可避免，而这场大国博弈，拼的早已不是运气，而是每个国家的工业底座和真正的经济任性。

炸了！彻底炸了！就在刚刚，二零二六年三月十九日，海湾地区的最后一片避风港正式宣告沦陷。伊朗的自杀式无人机集群直接撞向了沙特沿布的 sam raf 炼油厂。这一次，德黑兰不是在开玩笑，继卡塔尔、阿联酋之后，沙特也倒在了火海里。你以为这只是中东的老剧本？ 不，这是一场精心策划的能源灭绝战，他的目标只有一个，让重返白宫，承诺要给美国人降油价的特朗普， 感受到从脚底板凉到天灵盖的绝望。很多人问，不就是炸个炼油厂吗？沙特那么大，至于吗？朋友们，太至于了！咱们看数据说话，这次挨炸的 samrav 炼油厂，不是沙特自家的独苗， 它是沙特阿美和美国艾克森美福的命根子。沿布这个地方，原本是沙特为了绕开霍尔木兹海峡，特意在红海沿岸建的逃生通道。大家看地图，伊朗现在已经把霍尔木兹海峡这颗中东心脏给攥死了， 全球百分之二十的石油和液化天然气 l n g 在 那儿趴窝。沙特原本指望通过横跨半岛的管道把油运到盐步出口， 可现在，伊朗用无人机告诉全世界，只要我愿意，海湾地区没有一滴油能平安离港。咱们把视线拉回华盛顿，现在的特朗普估计正在白宫办公室里摔杯子。为什么？因为他的竞选承诺正在变成一个天大的笑话。 特朗普上台时喊得震天响，我们要钻碳！宝贝钻碳！他承诺要把美国油价砍掉一半，平抑通胀。可现实呢？金价和油价齐飞，布伦特原油已经占稳了一百一十美元每桶， 从二月底开战到现在，不到一个月，油价暴涨了百分之五十，通胀死灰复燃，美国国内汽油价格已经冲破了三点五零美元。美加仑盟友集体失声，以前沙特挨炸，美国还能喊两嗓子，现在呢？ 卡塔尔的拉斯拉凡被导弹洗地，阿联酋的哈布山天然气设施被迫停产。这些石油巨头发现特朗普承诺的安全伞漏洞百出，根本挡不住伊朗的饱和式攻击。这哪是在炸炼油厂啊，这分明是在炸！特朗普的选票，是在抽全球金融市场的耳光。 我们看数据背后的关联逻辑。大家注意，伊朗这次的报复是有节奏的。首先，他封锁了霍尔穆兹海峡，这是锁喉。接着他攻击卡塔尔。卡塔尔是什么身份？全球 l n g 出口的霸主，那一发发导弹打在拉斯拉凡，打掉的是欧洲人的取暖器，是亚洲工业的动力源。 最后，他精准点名沙特和阿联酋的合资设施，这是在断根。根据最新的卫星图像和行业报告，现在的海湾能源版图惨不忍睹。 阿联酋富察伊拉港，那个曾经最繁忙的加注中心，现在因为连续预习运营几乎停滞。卡塔尔能源已经宣布不可抗力，全球 lng 供应链断裂，全球占比海湾地区占全球石油产量的近三分之一。 现在这三分之一里的很大一部分因为霍尔木兹被封，管道被炸，码头停运，彻底成了死库存。很多人觉得中东打仗离我们很远，错，大错特错！当你看到国际油价跳涨，当你发现物流成本上升，当你看到超市里的进口商品调价，你就知道， 这场战争的余波已经扫到了每个人的饭碗里。伊朗现在的打法很流氓，也很有效。既然你不让我好过打击南帕尔斯气田，那全球石油巨头谁也别想好过。这种自杀式报复让特朗普陷入了极致的痛苦。如果不救盟友，美元霸权的能源基石就垮了， 如果派兵介入，那就会掉进另一个比阿富汗深万倍的战争泥潭。二零二六年的春天本该是复苏的季节，但在红海的火光中，我们看到的是旧秩序的崩塌和能源霸权的一触。 这是一场没有赢家的消耗战，特朗普正在经历他政治生涯中最黑暗的时刻，而世界正在为一个动荡的新时代支付昂贵的门票。伊朗的无人机还在飞，沙特的油罐还在烧，下一个倒下的会是谁？

全球最大的天然气工厂被导弹炸了，不是象征性的打两发做做样子啊！伊朗导弹直接命中卡塔尔的 r s、 l f， 我 们叫它拉斯拉凡工业城。全球百分之二十的 l n g 就是 液化天然气出口，就在这个地方 火烧起来了，百分之十七的产能当场报废。卡塔尔能源公司今天说，修复可能需要五年， 五年啊！与此同时呢，国际油价，即准布伦托原油冲到了一百一十九美元，欧洲天然气价格呢，一天涨了百分之二十四，亚洲现货的 l n g 涨了百分之二十五。 而每年主昨天刚刚告诉你，利率不降了，通胀比我们想象的还顽固。上集视频，我们拆解了鲍威尔发布会的每一句话，他说，五年了，通胀一直在目标之上，一个冲击接着一个冲击。今天我想带你看清楚，那个冲击到底长什么样？ 全球能源天然气的心脏正在被导弹一颗一颗的拆掉。这期视频我会带你一口气了解三件事，第一，卡塔尔到底发生了什么？这场能源战争升级到了什么程度？第二，天然气危机和石油危机有什么本质区别？为什么这次可能比二零二二年更严重？ 第三，美联储在被困住，油价回不去的背景下，钱应该往哪里看？大家坐稳扶好，先赞后看，好运不断。 还是那句话，如果你是频道的老观众，今天这些事你应该不会太意外。我们光这个月就做了三期油价和中东相关的视频，海峡封锁，油轮挂国旗，一九八三年最疯狂的一周，每一期的结论都一样，油价回不去了，通胀会被推高，降息。不要想了， 今天发生的事呢，不是一个新的意外，他是我们一直追溯的那条线的最新一环，但这一环的分量呢，我觉得比前几环的都要重，因为他把石油危机升级成了天然气危机，而天然气危机的影响的深度和持续时间可能比石油危机还要大。 咱们还是先把时间线回顾一下啊。二月二十八号，美伊联合打击伊朗，伊朗最近两老人上台之后呢，宣布霍尔穆斯海峡在战争结束之前不会重新开放，全球百分之二十的石油输出和百分之二十的液态天然气出口都走这条水道， 一句话掐死了。这个事件我们之前都讲过，就不追究了。三月二号，伊朗的无人机袭击了卡塔尔的两个关键地点，一个是拉斯拉夫工业城，另一个是呢，梅塞伊德工业城。卡塔尔能源当天宣布全面停产 l n g， 这个已经够严重的了，但是三周后，局势又升了一个级。三月十八号，也就是昨天，以色列打击了伊朗的南帕尔斯气田，这是伊朗能源基础设施的核心。 伊朗的报复呢，肯定来的很快啊，导弹直接命中了拉斯拉夫，五发导弹，四发被拦截，一发穿透防空系统，命中设施，引发大火，造成了 extensive damage。 卡特尔能源的原话是广泛的损害， 几个小时之后，又有多座 l n g 遭受了第二轮袭击，火势蔓延。壳牌在拉斯拉夫的运营的珍珠工厂叫 pro g t l 也是被波及，这个工厂里面有大型的空分装置，是极其精密的设备，一旦损坏，不是几个月能修好的。 卡塔尔的反应很激烈，外交部呢，把伊朗大使馆的军事和安全专员全部列为不受欢迎的人，要求二十四小时之内离境。这在外交语言里面，已经接近于断交了。 伊朗这面呢，不但没有收手的意思，还公开点名了下一批目标。沙特东部的一座大型炼油厂和朱拜勒石化基地，阿联酋的一座主力气田。沙特已经拦截了飞往利雅德的导弹，阿联酋的哈布山气田受到碎片影响，被迫关闭。 川普今天呢，继续发布公开警告，说，如果伊朗继续打卡塔尔的能源设施，美国将对伊朗气田发动大规模报复。 你把这些信息拼在一起。画面是这样的，伊朗正在把整个波斯湾沿岸的能源设施都列为攻击目标。战争不再只是打军事基地了，它是在系统性的摧毁能源基础设施。 拉斯拉凡是什么呢？它不是一个普通的工厂，它是全球最大的液态天然气的生产和出口设施。卡塔尔百分之二十的天然气都从这个地方出去。欧洲、日本、韩国、中国的天然气的供应链很大一部分都挂在这个地方。现在这个地方被炸了，停产了。 卡塔尔能源说，修复可能需要几年。哥伦比亚大学能源政策中心的分析师说，年终之前恢复运营已经是乐观估计。 博恩斯坦的报道呢，更直白。他说，即使霍尔木兹凯霞明天就开放，卡塔尔的产能恢复仍需要数月乃至数年。 之前我们视频多次提到霍尔木兹海峡何时可以通行，这是判断转折的重要依据。现在要进行重估了，因为 lng 工厂不是拧个开关就能重启的。液化天然气的生产需要极端精密的冷却系统、压缩机和管道网络。 大型设备的全球交货期长，供应链本身就有瓶颈，你不能用钱来加速物理修复， 但是作为一个优质的内容创作者和对频道的高素质观众负责呢？这里我要给你一个校准，认真听。好啊，这个内容你在别的地方不一定能听得到。你在这几天社交媒体上看到那些火球啊，黑烟啊，爆炸画面，他们非常的触目惊心。但是着火的画面和实际的供给损失不是一回事， 石油和天然气是异物，一发火箭弹打中一个满载的储油罐，火球冲天，黑烟滚滚，全世界的摄像头都对准它，几分钟之内便传遍社交网络。这正是为什么武装力量喜欢打能源设施的原因，因为画面本身就是武器， 但是一个储油罐被炸毁，打内发导弹的成本可能比重建油罐上重新添满了里面的油还要高， 火灭了之后换了一个罐子，几周呢就能恢复。真正可怕的损坏不是最上镜的那种拉斯拉凡的问题不是在于火多大，而是在于被损坏的是 l n g 液化生产线上的核心设备，冷箱、大型离心压缩机、空分装置。 这些东西每一台都需要定制，全球就那么几家供应商能造，交货期动辄一两年。壳牌的珍珠工厂里那套空分装置更是世界上最大之一， 你把它炸坏了，不是花钱就能解决的，是花钱买不到的问题，因为产能都排满了。这就是为什么卡塔尔能源说修复可能要五年，不是因为火烧的猛，是因为坏掉的东西他没有办法快速替代。 还有一个更容易被忽视的隐形伤害，就是保险啊。战争险的保费在过去三周已经飙升到了疯狂的水平。即使物理设施修好，即使霍尔默斯海峡重新开放，船东和货主的保险成本不会一夜之间恢复正常。保险市场的信任重建可能比管道修复还要慢。 这意味着，即使硬件修好了，软件也就是让全球贸易正常运转的信任和定价机制，可能需要更长的时间才能修复。 当你看到社交媒体上有人拿着一张着着火的照片，说完全毁了，保持冷静。但当你看到分析师说冷箱和压缩机损坏，交火期两年，这个时候才是真正要紧的消息。 这就引发出很多人忽略的问题啊，就是石油危机和天然危机到底有什么区别？区别可大了啊，石油是液体，可以装船，可以改道，可以从不同的港口出发，走不同的路线。霍尔木兹海牙峰了，沙特还可以从红海那边的管道走一部分出去啊，虽然量不高，但至少呢，有替代方案。 天然气就不一样了，天然气必须先被冷却到零下一百六十二度，变成液态，装进专用的 lng 运输船运到目的地之后呢？在气化，每一步都依赖专用的基础设施， 液化厂专用的码头， lng 船在气化终端。这是一条不可替代的链条，链条的任何一环断了气就送不出去了。 更要命的是，天然气没有等价石油战略储备的东西。美国有 s p r 战略石油储备 i e a 上周宣布释放四亿桶，但是 l n g 呢，没有战略天然气这个储备概念啊。各国的天然气储备就是地下储气库里的存量，冬天用完了，夏天再补。 现在亚洲欧洲的库存都在低位。所以 woodmeg 全球最权威的能源咨询公司说了一句话， 这是全球天然气最害怕的场景。我们从数字上看啊，欧洲的 t t f 天然气期货涨到了七十二欧每兆瓦时，三年新高。亚洲现货的 l n g 涨了百分之二十五，来到二十五美元每百万英镑单位。 柴油裂解价呢，创了新纪录，而且市场结构呢，已经进入深度的远期铁水排放价格，说明买家在不惜一切代价抢当下的货。 顺便说一个很多人不知道的事啊，卡塔尔不只是出口天然气，他还是全球氦气的主要供应商，占全球交易量大约百分之四十。 氦气是什么？半导体制造和核磁共振成像都离不开他。阿斯拉反停了，氦气的供应链也跟着断了。这场能源危机的影响范围比你在新闻标题里看到的要大得多。 今天你在安乐的频道里也算是科普了一点啊，但是危机对所有人的冲击是不一样的。如果你拉出今天全球油价图，你会看到一个史无前例的画面，布伦特原油冲到了一百一十九美元。美国的 wti 原油呢，是在九十七到九十九美元附近，中间的差价达到了十二美元， 十亿年来最大的一次。阿曼物理原油的现货价格更夸张，一度涨超一百五十美元。同一种大中餐品，美国和世界其余地区的价格出现了百分之七十的差距， 这是为什么呢？因为美国本身就是产油国，液盐油就在自己脚下，他不走。霍尔穆兹海峡，美国油价， wti 的 定价逻辑和布伦特是完全不同的，布伦特反映的是全球海运石油的供需，霍尔穆兹一封国际油价就疯涨， wti 反映的是美国本土的供需，美国还在增产库存，上周呢，还涨了六百二十万桶。这个差价意味着什么呢？意味着全球能源市场正在分裂成两个极端世界，美国这边油价高，但有缓冲，欧洲那边呢？正在经历一场全面的能源危机。 你知道欧洲市场现在定价什么呢？两次加息，彭博和路特社都确认啊。调期市场目前定价。欧洲央行今年加息五十五个基点，也就是至少两次二十五基点的加息。 六月之前第一次加息已经被完全定价进去了。英国央行呢，也被定价至少加息一次。德国两年期国债利率这个月飙升了五十个基点，达到去年八月以来最高。一个月前，拉加德还在说，通胀在一个好的位置，三个星期一百八十度转弯， 整个全球经济的剧本在三周内被重写了。年初所有人都在说降息，现在美国再说可能全年不降，欧洲再说可能要加息。这不是市场在过度反应，这是基本面在三周内发生了根本性的变化， 每个变化落到每个国家的头上呢，痛感其实是不一样的。欧洲是重灾区，德国呢，是制造业大国，化工巨头巴斯夫、钢铁厂、玻璃厂这些行业。吃天然气就像人吃饭一样。 二零二二年俄乌战争的时候，欧洲天然气飞机已经让一批工厂减产甚至停产了，好不容易缓过来，现在又来了一轮更猛的。英国的公用事业公司面临采购成本暴涨，但终端店价受监管，不能随便加利润呢，被两头挤压。 日本和韩国的 lng 依赖度极高，日本大约三分之一的发电量来自天然气，韩国也差不多，他们是卡塔尔 lng 的 主要买家。现在这个供应链断了，只能去现货市场上抢高价货。 日本经济本来就在通缩和增长乏力之间挣扎，现在能源成本暴涨，真的是雪上加霜。 印度更惨呢，作为全球第三大石油进口国，印度进口原油占比需求百分之八十五以上，油价从六十美元涨到一百美元，对印度的贸易逆差和财政赤字是致命的打击。印 度股市这周连续暴跌，孟买指数一天砸了一千九百点。还有一类国家呢，容易被忽视，小型发展中经集体， 巴基斯坦、孟加拉国、斯里兰卡这些国家，能源进口呢，占外汇支出的大头，游戏价格翻倍，对他们来说，不是物价涨了，是可能连电都停了。 二零二二年斯里兰卡的债务危机是怎么来的呢？我们当时还做个视频啊，油价涨，外汇耗尽，进口断裂，全国停电，政府倒台，现在的冲击力度比那个时候要大的多。 这就是为什么我说这可能是有史以来最大规模的能源危机，不是因为油价创了绝对值得新高，因为还没有到二零零八年那个水平，而是因为冲击的范围是全方位的，石油、天然气、 lng、 氩气、柴油全部被同时打压， 而且没有一个品种有充足的战略储备来对冲。而在这个分裂的世界里呢，有一个国家占取了独特的位置，那就是美国。美国是全球最大的 lng 出口国， 卡塔尔停产了，霍尔穆兹疯了，现在全世界能稳定出货的 l n g 供应商，美国几乎是唯一一个。这个时候应该想起一些阴谋论的音乐啊，咱们就不加了。天然气的定价权正在发生一次历史性的转移， 你看看市场是怎么投票的。只有一个板块，能源是收率的， x l e 能源板块今年涨了百分之二十五，而科技板块呢，全年在下跌。美国最大的 l n g 出口商切尼尔能源涨了近百分之六，股价创了历史新高。 台湾中油 cpc 跟他签了二十五年的长约，上个季度 eps 报了十块六，华尔街预期是三块八，碾压了接近两倍。美国第二大 lng 出口是另外一家叫 vento global 的， 我们管他叫冒险家，昨天呢也是涨了百分之十四，今年已经翻倍。 他们的 cpc 项目刚拿到最终投资，决定融资二百零七亿美元，美国能源部还批准冒险家产能扩张百分之十三。 这些不是短期炒作，当你把卡塔尔停产可能持续数年，霍尔穆兹短期看不到重开，欧洲和亚洲在抢购美国 lng， 三个事实放在一起，这是一个结构性的供给替代故事。 我自己会看到三个场景是这样的，就是精准场景中断持续六到十二个月，价格呢，高位震荡，全球短缺和通胀压力延续到二零二七年，这个概率我觉得有百分之六十啊。乐观一点的情景，外交突破，三个月之内修复风险快速消除。这个概率呢，我觉得有百分之二十。 悲观一点的场景呢，多数设施连环袭击，加上多年沉产，全球能源危机比二零二二年还大。油价从一百三以上，概率呢，也大概是百分之二十。最大的变量来自卡塔尔能源。接下来几天，损害评估细节和战争有没有出现外交转折。 如果你觉得这些分析对你当前市场理解有帮助，花一秒点一下订阅小铃铛，看一眼进度条，心想大事不妙，发现后面还有猛料要爆。这两天新闻还有一条看起来很大的消息，就是川普宣布暂停钟爱六十天。很多人可能没注意到这条啊，或者看了标题，觉得好像是个利好就划过去了。 其实这个事件是值得花两分钟说清楚的，因为它和油价的关系跟标题暗示的完全不一样。 jones act 是 一九二零年由威尔逊签的联盟法律，全名叫商船法 merchant marine act。 立法背景呢，是一战刚打完，美国希望保留战时积累的海事能力。这条法律规定，任何在美国港口之间运货的船，必须同时满足四个条件，美国建造，美国注册。美国公民拥有至少百分之七十五的船员是美国公民， 一百年了，从来没有被废除过，只有在极端的情况下持有短暂的豁免。二零零五年的卡特里纳飓风，二零一七年的飓风哈维，现在是第三次。 豁免，意味着理论上可以用外籍游轮在美国港口之间运石油、天然气和煤炭。听起来好像能给油价降温，但实际上呢？第一，符合洲际 x 制的美国船，全国不到一百艘，即使豁免呢，短期内能调动的运力呢，是有限的。 第二，美国绝大多数原油走的是管道和内河的波船，海运邮轮只占全国汽网配送的大约百分之六点五。 行业分析估计啊，即使完全开放，对全国油价的影响呢，可能不到一美分美价轮。第三，也是最根本的，美国大多数炼油厂是针对中东重制原油设计的，而美国自己大量生产的是液盐轻质油，有种不匹配，运过来也练不了。 所以中 zx 豁免的是什么呢？它是一套整套组合中的一环，和它一起出台呢？还有 i e a 释放的四亿桶战略储备，放松委内瑞拉原流制裁，单独看哪一个都不能解决根本问题， 信号的意义呢，远大于实质的意义。霍尔木兹海峡一天不通行，这些政策呢，也就算个止痛药，不是手术。组合拳里还有一个更有意思的动作，就是川普在三月十三号解除了这个食俄罗斯的石油制裁。你没看错，美国一边在打伊朗，一边在给俄罗斯松绑 财政发了一个三十天的豁免令，允许全球买家购买目前滞留在海上的俄罗斯原油，大概一点二八一桶。 财长贝森特呢，也是说，这是精准定向的短期措施，不会给俄罗斯太多好处，因为这些油在抽出地面的时候已经被征过税了。 这句话说出来呢，连他自己都觉得有点底气不足啊。这些滞留在海上的油，大部分装在什么船上呢？所谓的影子舰队， 几百艘老旧游轮，他们不买保险，用雷达干扰躲避监控，专门用来帮俄罗斯召开制裁。 这支军队里面有很大一部分被认为是伊朗政府和伊朗民兵有关的。换句话说，美国刚发了一张通行证，让那些原本盯着的影子船可以光明正大的交易了，至少三十天之内是合法的。 在这之前呢，美国还给印度开了一个单独的三十天的豁免，允许印度购买俄罗斯的海上原油。但讽刺的是，不到一年前，川普政府还因为印度买俄罗斯石油对印度加了双倍关税作为惩罚。 欧洲的反应呢，可以用两个字来形容，就是愤怒。英国政府明确表态，自己的制裁不会跟着松绑。泽连司机在巴黎访问时公开说这不帮助和平。乌克兰政府的圈子里据说用了一个词是挨刀。 市场的反应呢，也是非常诚实的。消息出来之后呢，油价没降，因为一点二八亿桶听着多，但全球每天大约消费一亿桶，只是周出来一天的量，根本的由来呢，都是杯水车薪。 俄罗斯倒是很开心啊，克里姆人工发现人说，没有俄罗斯的大量石油供给，全球能源市场呢，就无法稳定。从前年被西方联手制裁到现在，请回来帮忙救火，莫斯科可能是这场伊朗战争最大赢家之一。 咱们不做政治评判啊，但是矛盾就摆在那里，大家可以自己品。一边要说能源独立，一边在求普京的由来灭火，一边在打伊朗保国家安全，一边在给伊朗的盟友俄罗斯送暴力。这些矛盾不是咱编出来的，是政策本身的逻辑，在打架到底想干嘛呢？ 视频到这里呢，我们已经拆解出了共级端发生了什么，我们把视角拉回来，这场能源危机和美联储之间的关系是什么？ 上期视频我用了大半的时间拆解鲍威尔发布会的每一句话，如果你还没看呢？建议先去补一下啊，因为今天我想从另一个角度看同一个问题。上期的结论是，每年储备困住了，短期内不会降息。今天的问题是，他为什么被困住？ 答案呢？就是刚才讲的这一切啊。油价从年初的六十美元涨到了一百二十美元，天然气价格呢，翻了几倍，这些东西最终会传导到物价上呢？运输成本涨，化肥涨，电费涨，食品涨，这些传导不是限性的，是加速的。 油价涨到百分之五十，不代表通胀只涨百分之五十，它会通过供应链层层放大。这个背景你去看 ppi 数据就明白了，二月份 ppi 还涨，涨了百分之零点七，同比达到了百分之三点四，都是过去一年最高核心。 ppi 同比涨到了百分之三点九， 而且这次涨的呢，不是食品和能源那些你还能说是短期波动？这次涨的是服务单投资组合管理费和金融服务这些分项呢，是直接进入每年首最关注的 pce 指标的，更关键的是，这些呢？还是站前数据？ 二月份的数据采集呢？是伊朗战争爆发之前的物价，等三月四月份的数据出来，能源冲击的传达性才会真正的体现。 特兰纳联储概率这东西现在显示的位置，到今年夏天，加息概率是百分之十九点二，降息概率是百分之十七点二，两者基本持平。一个月前降息概率还在百分之四十，加息还是个位数，趋势已经变了，不是今年降几次，而是今年会不会加息。你 把美国和欧洲放在一起看，这个画面更极端，美国好歹有液源，有所缓冲， wti 还在九十七块钱附近。 欧洲呢，完全没有本土天然气供应，进口依赖度极高。前面说了，欧洲市场正在定价两次欧洲央行加息，今天欧洲央行按期不动啊，维持利率在百分之二。 但是声明书里也明确写了，中东战争对经济前景的影响存在重大的不确定性，通胀上行风险，增长下行的风险同时增加。 评论区，欧洲的观众可以现身说法，讲讲你们那里的真实情况是什么样的，我也想看看，这意味着什么呢？意味着欧洲央行可能被迫在经济放款的同时加息。这就是智障的最经典剧本，一边工厂减产，消费萎缩，一边物价飙涨，利率上升。 二零二二年欧洲经历过一次，但那时候还有美国的天然气撑着，这次美国的气自己可能都不够出口了，因为需求太大了。 鲍威尔上期发布会说了一句让我印象很深的话，他说连续五年通胀都在目标之上，疫情、关税、能源，一个冲击接着一个，你会担心这种连续打击最终会扰乱通胀预期？通胀预期一旦脱毛，就不是降不降息的问题了，是要不要大幅加息来重新建立公信力。 七十年代的 pop worker 就是 这么干的。联邦精准利率呢？加到了百分之二十，我不是说我们会走到那一步啊，但是包威尔亲口说，我不会轻视这个风险。你就知道，连美联储主席自己都在心里打鼓， 这就是能源战争困住美联储的完整链条。不是美联储笨，是整个战争剥夺了他政策的空间。 关于智障或者一九七零年这个话题，如果想让我深度分析，单不扣个九。如果你打算把这期视频转给朋友看，现在是个好时机，因为接下来要聊的事情呢，和每个人的钱包直接相关， 在这么个环境里，钱在往哪走？上期视频我花了不少篇幅讲板块分化了，没看过的呢，可以回去补一下。这期呢，我想再换一个角度把这个问题给你剖开。能源板块内部也是发生的剧烈的分化， 不是所有的能源股都一样受益啊。传统的油浮公司帮人打井的那种，涨是涨了，但涨幅远不如上游的数量。真正能吃到这一轮最大红利的，是掌握出口能力的公司。 你想想，全球天然气价格已经分裂成两个世界了，美国本土的天然气因为供应充足，价格远低于欧洲和亚洲，谁能把美国便宜的气卖到海外高价市场？ l n g 出口商，这中间的差价就是他们的利润空间，而且这个价差在卡塔尔停产之后呢，被撕的更大了。所以你看到切尼尔能源创历史新高，冒险家一天涨百分之十四，他们不是在炒作概念，这是在炒一个结构性的套利窗口， 他们手里有液化产能，有码头，有船，有长约，在全球天然气短缺的时候，这些东西就是印钞机。但是能源内部呢？还有另一类受益者被容易被忽视，就是 lng 船运公司和能源基建。 气要出口就要有船运，有管道，有储储罐。在全球都在抢气的时候呢，运费也在飙升。历史上有类似的模式啊，一九七三年石油禁运的时候，能源股跑赢了大盘好几年， 二零二二年额，无冲突的时候，能源是标铺里唯一正收益的板块，当供给被低源政策掐死的时候，谁有资源和出口力谁说了算？ 那这里有一个风险。必须要说啊，所有能源交易都有一个致命的逆转条件，就是和平。如果明年战争突然停了，霍尔穆斯重开了，卡特尔修复速度超预期，油价可以一天跌二十美元，天然气呢，可以一周要涨，所有能源股都会成压， 这个不是不可能，战争的结束往往和开始一样突然。所以你需要的不是全舱能源这种粗暴的建议，你需要的是一个框架。 我说三个我要定的信号，第一，卡塔尔能源接下来几天的损害评估细节，如果他们说六个月能修好，那就是一个画面，如果他说部分设施可能需要五年，那是完全另外一个画面。 第二，霍尔木兹海峡的通行证劵，这些是比政客的声明更真实的信号。 第三，下一次每年促和欧洲央行的表态。 fed 五月间 e、 c、 b 今天已经按兵不动，但是语气呢，明显转硬。如果接下来两个月通胀数据继续恶化，全球央行集体转向紧缩的概率呢？是不低的。 在确定稀缺的市场里呢，能源板块可能是少数几个方向明确的赛道之一，但是方向明确不代表没有风险，和平在这个情况下是最大的利空。 最后说一个更大的判断啊，就是三周前华尔街的共识是今年降息两次，原油六十多美元，经济软着陆。今年呢，降息基本是没可能了。欧洲呢，正在定价加息，布隆顿原油一百二十美元，阿曼物理原油超过一百五十美元。全球的经济剧本正在被撕碎。重写 三周，整个世界方向都变了。我做这个频道快六年了，一直在说一句话，就是用底层逻辑看世界。 今天这期视频的信息量可能比我过去时期加起来都要大。但是底层逻辑其实只有一条，当能源的物理供给被战争摧毁的时候，所有建立在能源价格会正常这个假设上的东西， 什么利率预期啊，通胀路径啊，科技股估值啊，全球供应链成本啊，全部都要重新计算。 这不是一个短期事件，他就算明天战争就停了，拉斯拉夫的修复也是需要数年。就算霍尔穆斯明天就重开，保险公司和传统的风险定价不会一夜之间恢复到站前水平。 全球能源的安全信任已经被打破了，依赖中东单一供给能源的时代呢，可能正在被终结。上期视频在结尾我说了一句话，面对现实的人，才有机会在下一次确定性出现时抓住他。 今天呢，我想在这句话的后半句加上半句，就是，不面对现实的人，可能自己亏在哪里都看不懂。正所谓导弹炸断输气管，两洋油价各一边，新旧秩序更替时，代价先落百姓肩。 接下来几个月会非常的关键。四月十一号，俄油制裁豁免到期，续不续？五月十五号，鲍威尔任期结束，走不走？二季度通胀数据开始反映能源冲击的完整传达，数字会有多难看，每一个节点都可能改变市场的方向，我会持续跟踪每一个变量，第一时间拆解给你听。 评论区告诉我你的判断，你觉得这场能源微机会持续多久？ a。 三个月 b。 持续到年底 c。 成为常态。超过一年选完呢？说出你的理由，我会仔细翻的。如果这期视频你真的学到了什么，记得给我点赞留言转发。我是艾伦，看完再赞！要车玩馆，我们下期视频再见！

中东这场战争的性质已经彻底变了，不再是定点清除，不再是边境摩擦，而是直接往死里炸，炸人、炸气田、炸邮轮、炸海峡，再狂炸全球经济命门。最近这四个标志性事件，一个比一个触目惊心。 以色列先是接连猎杀伊朗重量级领导人，紧接着以军战绩越过边境，直接对处理伊朗百分之四十天然气能源的最大天然气设施发动了毁灭性打击。伊朗革命卫队反手把卡塔尔、沙特、阿联酋三国的石油设施全部列为合法打击目标。 国际油价水涨船高，布伦特油价突破一百一十美元关口。很多人问这些世界标志性在哪？简单说，现在的中东已经没什么红线可言，双方都在往死里打仇恨，一旦挣脱缰绳，报复根本不分敌我。这不是一场局不可控的军事冲突，而是一场彻底失控的互相毁灭。以前打仗打的是人和阵地，拼的是前线火力， 但现在，他们打的是石油天然气海下通道，每一枚炸弹都轰在全球能源的命脉上，这下全世界都要被拖下水了。更关键的是，中东大批油田一旦被炸毁，恢复至少需要半年到一年，这种影响是无法逆转的。美联储也因为战争影响不明朗，宣布不降息，直接导致美股大跌，黄金价格也跟着暴跌。 假如战争再按现在的力度打，三个月油价飙升的二百美元都有可能。这种情况下，再迟钝的人都意识得到，一场席卷全球的能源危机正在成型。 而能源危机一旦形成，最先崩盘的绝对不是前线的战场，而是那些普通国家的社会秩序。霍尔木兹海峡被封锁了十几天，首当其冲的就是严重依赖化石能源进口的亚洲国家， 现在他们已经彻底乱套了。泰国总理亲自下令，要求全国开启极限节能模式，公务员带头集体居家办公，政府人员的海外考察全面暂停。更夸张的是，泰国政府连办公环境都下了死命令，空调必须死死锁定在二十六到二十七摄氏度， 工作人员上班能穿短袖就绝对不穿西装不打领带，因为穿短袖更抗热，更省电。最让人难以置信的是，泰国官方已经明确表态，如果局势继续升级，晚上十点之后将对商场进行强制断电，甚至夜间的加油站都要强制关闭。整个泰国都在被迫进入一种低能耗的休眠模式。隔壁的越南更是焦头烂额，到了弹尽粮绝的地步， 石油储备只能支撑十五到二十天，越南政府不得不公开呼吁民众减少出行，非要出门就尽量选择无能耗的自行车。现在越南网约车平台的订单暴跌了百分之四十，路上的汽车和摩托车肉眼可见的减少。如果你去到他们的加油站，你会发现那里人满为患，队伍排到了百米之外，即便好不容易排到了摩托车，也只能加到油箱的三分之一。 当然，最离谱的还是印度，由于缺油缺气，印度很多餐馆已经停止供应油炸食品。最魔幻的是，印度的普纳市竟然开始采用木柴进行火葬了，因为天然气实在太贵， 普通老百姓根本用不起，除了他们，日本、韩国、孟加拉国、菲律宾等国家也都因为石油封锁陷入了油价暴涨、工厂停产的深渊。 看到世界乱成这样，很多人心里都在打鼓。同样是依赖进口的能源大国，咱们能不能扛过这次史诗级的危机？答案是完全没问题。第一，我们有足够的战略储备。截至二零二五年底，中国的石油总储量已经接近二十亿桶，哪怕外部通道完全断绝，一滴油都运不进来。这些石油也足以支撑中国维持一百一十天到一百四十天左右的社会运行， 远远超过了九十天的国际安全线。第二，我们早就没有把鸡蛋放在中东这一个篮子里了。现在我们打通了四大能源，通 中东、俄罗斯、中亚和缅甸。我们每年从俄罗斯进口两千万桶石油，从中亚三国获取六千亿平方米的天然气，还有中缅能源通道进行陆地运输。我们从中东进口的原油比例早就从十年之前的百分之五十二降低到了如今的百分之四十一。但真正的杀手锏是这十年来默默推动的新 新能源转型。二零一五年，中国非化石能源发电量占比只有百分之二十六左右，十年过去，这个数字直接飙升到百分之四十二点九。二零二五年第一季度，风电光伏装机量突破十五亿千瓦，历史上第一次超越火电，成为中国的主体电源。 仅靠风力和光伏新增的发电量，就能满足全社会新增用电量百分之九十七点一的需求。这意味着什么？从二零二六年开始，中国社会新增的用电需求将全部被清洁能源满足。 按照这个趋势，最多只用五到十年，中国就会成为人类历史上史无前例的清洁能源大国。这件事真正重要的地方，不只是中国多装了多少风电光伏，而是他提前回答了一个越来越残酷的问题，当战争制裁、油价暴涨、航道封锁同时出现，一个国家靠什么维持运转？ 过去大家以为能源安全就是能买到油，但经过这一次每一战争的极限拉扯，所有人都看清了，真正的能源安全是，即便外部世界剧烈动荡，你的城市依然照常运转， 而这恰恰会把未来世界撕裂成两种截然不同的格局。一种是像我们这样早早实现了能源进口多样化，并咬牙完成了新能源转型的国家，我们不用担心加不到油，我们的工厂机器会持续轰鸣，我们的城市永远灯火辉煌。而另一种则是像日本、印度、泰国那样的能源依附国， 他们没有能力摆脱化石能源的重度依赖，一旦危机降临，等待他们的就是物价暴涨、工厂倒闭和社会的全面动荡。这就是世界的残酷现实，谁还被化石能源死死绑住，谁就会在新时代被动挨打，谁先完成能源转型，谁就拥有未来的绝对主动权。

伊朗狂怒报复中东能源，美国要么撤出，要么死亡，伊朗说到做到，并发表声明，这是承诺四、行动第六十三波，专门为中东与美国有关联的石油设施进行了强力打击。全世界都看到敌人先袭击了伊朗的部分能源设施。 伊朗本无意将战争范围扩大到石油设施，也不愿损害友好邻国的经济。然而敌人非要将战争升级到新的阶段，伊朗英勇的军人必须立即反击，你们的基础能源设施将被夷为平地。伊朗军方发言人还表示，你们的辉煌时代已经结束， 要么撤出该地区，要么自取灭亡。紧接着伊朗导弹袭击了沙特首都利雅德的多处目标。据塔斯尼姆通讯社报道，利雅德美国战斗机燃料库遭到猛烈袭击， 并且是顺利命中目标。我们远远看着爆发了巨大的火光，当民众正在看热闹的时候，紧接着又是一枚导弹击中了另一处目标，可以看出伊朗确实下狠手了。 这枚导弹应该是高超音速导弹，速度非常快，爆炸的威力也相当惊人，同时爆发巨大的火球，估计相关目标是被彻底摧毁了。同时还有沙特阿美公司相关设施也遭到伊朗导弹袭击， 当场出现大火，并升起滚滚浓烟。我们从视频都还可以看到巨大烟柱，还有沙特另一处与美国相关的能源基础设施也遭到伊朗导弹袭击， 然而可能此处有美军基地，我们可以看到大量爱国者导弹防御系统已经发射数枚导弹进行拦截，然后沙特民防部门证实已成功摧毁四枚瞄准首都利亚德的弹道导弹， 碎片，散落在多个区域。紧接着伊朗还袭击了卡塔尔与美国相关能源设施，位于多哈北部拉斯拉凡工业城，也是被伊朗发射的导弹所击中，当场发生巨大爆炸和大面积火灾， 损失相当惨重，多个设施遭到严重破坏。然后卡塔尔内政部证实，在伊朗导弹袭击后，拉斯拉凡工业园区发生火灾。拉斯拉凡是世界上最大的液化天然气出口设施之一， 也是全球能源供应链的关键节点。紧接着以色列方面伊朗也对他实施报复，这回就重点打击了内瓦蒂姆空军基地，至少有数十枚伊朗导弹同时袭击了该基地。我们可以看出，多枚导弹命中目标，并发出爆炸声和火光。最后，美国中议员吉姆麦格文发布一个统计数据，短短十八天， 美国在伊朗战争上烧掉了两百四十亿美元。他表示，这笔钱用于修建美国的基础设施，他不香吗？可见美国还是有不少人看出来这场战争，他们已经损失惨重。我不吃饭的，我继续去探。