fmz量化怎么添加交易所

在量化交易平台开发中，首先需广泛收集各类数据，包含市场行情、基本面信息等，随后对数据进行清洗、转换等标准化处理，重入构建呃数据库。 研究员从数据库调取数据，结合历史数据，挖掘有潜在意测力的因子。需注意，如今在 ai 助力下，机构不再过度看重单因子预测性，单个因子或预测 力不强，但将其纳入因子库，通过特征工程提供给模型开发同事 加入这些因子后，能提升非限性模型的预测力，此时因子也可称作特征。特征可不具强预测性，但能增强整体预测效果。完成因子组合后生成交易信号，基于信号 预定交易策略，明确买卖时机、仓位等。最后依据策略在交易系统执行交易指令，完成整个量化交易流程，实现从数据到盈利闭环。如果你对软件感兴趣，大家可以关注我，你是一位懂软件技术的朋友。

今天咱们聊一个比较有争议的话题啊，就是量化交易背后的原罪。对，这个我们会从量化交易在市场当中对散户的这种碾压，然后包括量化交易到底给市场带来了什么样的危害， 以及我们会讨论说有什么样的措施可以去应对量化交易带来的这些问题。好吧，那咱们开始吧。好，咱们马上开始今天的话题，咱们先第一个，咱们先聊第一个部分，就是量化交易 碾压散户的表现。对，就是在速度和技术上面到底是怎么碾压？就是量化机构它其实是把它的服务器直接托管在交易所的旁边，然后它用的是那种专用的光纤，所以它的这个交易延迟是非常非常低的，可能就零点三到一点二毫秒。 但是我们普通的散户呢，我们用的是这种券商的 app， 我 们可能就延迟就有几百毫秒，就差了好几百倍，听起来就像是用跑车和自行车在比对。就是比如说是二零二二年的时候，沪深三百 etf 出现了一个折价， 然后量化机构就在一点二毫秒之内就把所有的折价全部都扫光了。但是我们散户的这些买单还在路上，我们就只能眼睁睁的看着这个机会没有了，而且接下来的三天还亏了百分之一点五。 就这种这种优势就导致了基本上所有的这种短线的机会都被他们抢走了。那就是说在信息的获取和处理上面，量化机构它其实是用 ai 和大数据， 然后他可以抓取到很多很多呃，从上市公司的财报，到卫星图像到社交平台的一些情绪 等等等等，他有很多很多的数据维度，他甚至比公司的管理层还要先知道这个公司的业绩会发生什么样的变化，这就感觉就像是作弊了呀。对啊，就很夸张。你比如说 有一个做猪肉的公司，然后他们就是用量化，就是通过卫星看他们的这个养猪场的灯，就知道他们这个出栏量是多少，就提前两个礼拜就知道这个猪价是要跌的，就他们就可以提前布局，那等到这个消息真正公布的时候， 他们已经赚的盆满钵满了，但是散户可能还在那边看着 k 线图，就完全不知道发生了什么。 那你说量化交易在实际的操作当中都有哪些比较隐蔽的收割散户的一些方式，比如说他们会经常挂出一些很大的买单或者卖单， 然后很短的时间内又撤掉，就把这个盘口做的非常的好看，让你觉得哦好像有很多人在买，或者有很多人在卖，但是其实都是他们在背后操控的。 你比如说他们会在呃集合进价的时候，或者在一些关键的价位去做这种动作。比如说二零二三年的时候，有一只新能源的股票，就是他们连续几天都是用这种小单 慢慢的推高，推高之后吸引了很多短线的资金进来之后他们就一下子砸下来， 把这些追高的人全部都套牢，这真的是防不胜防啊。而且他们还会用 ai 来分析股吧里面的情绪，然后以及大家常用的一些技术指标，比如说他们发现大家都喜欢在什么整数位去挂单，或者说大家都喜欢在什么呃这个支撑位或者阻力位去挂单，他们就会专门去把这些价位 吃掉。比如说二零二三年的时候，有一波 ai 算力的股票，就是大家都在四十八到五十这个区间就开始出货， 把这些追高的人全部都埋在里面，那你就基本上没有什么胜算。那我们现在来聊第二部分就是量化交易到底给市场的公平性带来了什么样的冲击？ 你觉得这种技术和信息的壁垒具体造成了哪些问题？就是量化机构它的这种硬件和它的这种专用的通道，它可以做到在毫秒级甚至微秒级的这种速度进行交易。 那这个就导致比如说在开盘的前十五分钟，他们就可以完成全天百分之六十的交易量， 那这个时候其实价格的形成，普通投资者是几乎没有任何发言权的，这就感觉好像就是比赛还没开始，散户就已经被淘汰了。没错没错，而且他们还可以用 ai 去分析各种各样的非公开的数据， 然后他们就可以领先于市场去建仓，再加上他们的这种融券和他们的这种底仓的配合，他们可以做到变相的替零， 那这个时候普通投资者就只能被动的去承受这种价格的波动，甚至成为了他们的对手盘， 胜率甚至都不到百分之四十三。你觉得就是量化交易到底是怎么影响了市场的整体的稳定性呢？就是因为大量的这种量化的机构，他们都用类似的这种模型，那一旦市场出现了一些 信号的变化，他们就会在同一时间进行大量的买卖，那这个时候就会瞬间放大这种波动，就会出现这种多杀多，或者说这种踩踏，就听着就像多米诺骨牌一样，没错没错，像这个一八年的这个波动率末日，然后二四年和二五年的这个 a 股的这个大跌，其实都是这种连锁反应造成的。 还有就是他们在市场平静的时候，会制造一些虚假的这种流动性，一旦有什么风吹草动，他们就会瞬间撤单，那这个时候就会出现这种闪崩。比如说二四年的这个三月，还有这个七月的这个新能源的这个板块的这个暴跌，就是这样的一个情况，就是他们把流动性一下子抽干了，那市场就会变得非常的脆弱。 你觉得就是量化交易的盛行，到底给市场的生态和监管带来了哪些难题？就是现在的这个股价的波动已经跟公司的实际经营情况已经脱钩了，那现在反而就是这些 量化的资金，他们就喜欢去追逐这些热门的板块，但反而那些有真正的投资价值的公司就被边缘化了，那像我们这种传统的价值投资者，其实这几年都是很难赚到钱的，就感觉好像这个市场的风气都被带坏了，没错没错，然后现在这个呃， a 股的这个成交量有三成都来自于量化， 那很多的这个小票都已经变成了这种资金的这种博弈的工具。那长期来看的话，就是这个散户的这个比例不断的下降，信心也在不断的下降，这个监管 面对他们的这种高频的爆单也是非常的吃力，他们的这种新型的这种操纵市场的手段也是让这个取证变得非常的难。那我们来进入第三个部分，就是关于怎么应对量化交易带来的这些挑战，我觉得这个是非常现实的一个问题啊， 就是全球的主要市场在监管量化交易方面都有哪些值得我们借鉴的做法？呃，像美国和欧盟的话，他们其实是要求所有的这个高频和算法交易的公司都要进行注册，然后你的这个策略要提前报备， 他们也会给每一个算法和每一个交易员都进行一个唯一的标识，这样的话他们就可以随时的进行追踪和审查， 包括他们对于这种违规的操作，比如谎骗啊什么的处罚是非常非常严厉的，听起来好像他们就是真的是 下了很多功夫在这个事情上面对，没错，那除了这种注册啊，然后报备啊，他们还有就是呃，差异化的收费，就是你这个撤单如果太频繁了，或者说你这个报单的成交比太高了，他们就会收你更高的费用，有的地方甚至有这种 专门的高频的金融交易税。还有就是他们有这种实时的监控系统，一旦你的这个策略或者说你的这个报单有异常，他就会马上 给你限制住，包括他们也会有这种垄断啊，还有这种最小报价单位的这种限制，就是他们其实是层层设防啊，就是要保护这个市场的公平和稳定。我们国家其实最近在规范和监管量化交易方面都有哪些新的动作？ 呃，现在就是已经明确了什么是高频，什么是程序化，然后对这个每秒的报单笔数和单日的撤单率都做了非常严格的限制，包括你这个撤单是要额外收费的，你的这个报单必须要在系统里面停留 一定的时间，就不允许你去快速的撤单，去试探这个盘口，感觉规则确实是比以前细致了很多。对，而且现在就是量化机构是要把你的这个策略啊，包括你的这个风控都要提前报备， 然后系统的信息也要报备，而且你的这个账户是要被穿透式的监管，就是防止你去通过多个账户来绕开这个监管。包括现在也暂停了新的这个独立的交易单元和这个机房的托管，就大家的这个通道都是一样的了，就不会说再出现这种 谁有一个 vip 通道就可以比别人快。你觉得我们中国的市场在应对量化交易的冲击这方面还可以有哪些更深入的决策？就是可以考虑去成立一个专门的这个委员会，就这个委员会就是来审查这些量化的算法的，然后升级我们的这个监管的技术， 可以做到去追踪每一笔交易它的这个策略的指纹。再就是加大对违规的这个处罚力度，也可以去尝试建立一个这个举报的奖励机制，这些手段感觉确实挺挺全面的。对，然后除此之外的话，就是， 呃，也可以去考虑一下对这种高频的交易去征收一个专门的税，去补偿这个市场，给这个散户也设立一个保护基金，包括也去推动这个交易所去开放一些公共的数据接口和一些简单易用的这种量化的工具。对，就是让这个普通投资者也能够去 多少对抗一下这种大的机构，再就是去完善这个跨境的联合监管，让这个量化资金没有办法去钻这个空子。好吧，今天咱们就聊到这吧，就是量化交易这个东西，确实他的原罪就在于他让这个市场变得更不公平了，然后也更不稳定了。 但是我们也看到了，其实监管层也在不断的去加强监管，不断的去完善这个市场的机制，所以我觉得未来的市场应该还是会朝着一个更加公开透明的方向去发展。