TACO成谜抄底还是避险

哈喽大家，我是小严。最近中东局势牵动全球市场，很多人问这波地缘冲突会怎么走？资产该怎么看？今天咱们来拆一拆。先说两个概念， hello 等于 heavy asset low upsell 代表板块，能源、军工、公用事业、黄金等。 t a c o 等于报告没明说，但可以理解为与传统周期消费科技相关的交易逻辑。今年以来，市场呈现鲜明的 hello 特征， 资金涌向重资产、低淘汰率板块， ai 蓄势驱动的科技股持续成压。但问题是，这种状态会持续多久？市场怎么定价这次冲突？ 看一个关键指标，中东至中国 vlcc 运价。市场压住这次冲突持续约两个月，随后影响边际下降。三个月远期运费合约涨幅明显弱于一两个月合约，说明市场预期六十天后航运物流逐步回归常态，但不确定性依然很高，尾部风险不能忽视。 情景一，局势升级，霍尔木兹海峡长期受阻霍尔木兹海峡承担着全球百分之二十到百分之三十的原油海运，如果长期封锁，全球能源供应受冲击，空胀压力上升。美联储降息预期降温，利空风险资产 h a l o 交易和地源对冲资产将继续占优。情景二， 局势边际降温，石油危机担忧缓解，政治与经济因素会推动 t s u。 交易回归，国际油价从单边上涨转为震荡，前期受损的美股科技股恒生科技可能迎来更持续的修复。 再看国内两会释放的信号，二零二六年经济增长目标定为百分之四点五到百分之五，系近四年首次下调，这不是退步，是速度让位于质量，政策弹性增强。市值率，你按百分之四安排，市值规模五点八九万亿元， 比上年增加两千三百亿元。超长期特别国债一点三万亿元，支持两重建设两新工作特别国债三千亿元，支持国有大型商业银行补充资本。经济结构的深层变化，从房地产、土地、财政、基建扩张转向以内需和制造业为核心的高质量发展， 传统产业提升排在前头。 ai 赋能实体经济，集成电路、航空航天、生物医药、低空经济被列为新兴支柱产业， 现代服务业被列为加紧培育壮大新动能的三项核心取措之一。中关景气跟踪，节后复工开工率过半上化工产品价格指数走高。甲醇受地源影响明显， 如果伊朗危机延续，港口库存将进入去化周期，否则还是会回归原本的基本面逻辑。本周地源扰动下，全球风险偏好下错， a 股港股回调，美元、欧元、日元对人民币贬值，加元对人民币走强， 市场在赌，冲突持续两个月，但尾部风险依然很高。 hallux taco 本质是地源 vs 周期，避险 vs 风险的博弈，两会的信号也很清晰，速度让位，质量结构转型加速。未来怎么走？看局势更看定力。你更看好 hallo 还是 taco 评论区聊聊？

这几年 t a c o。 交易机会非常火，什么叫做 t a c o 呢？全全称来看呢？ t a c o 呢，是 trump always chickens out， 言下之意呢，就是川普在实施某些政策时候呢，往往是有一个临阵退缩的过程， chicken out 也就是临阵退缩的意思，我们可以看一下，在过去几年时间呢，包括加征关税啊，或者说啊相关的贸易博弈，这一系列的事件呢，也反映出 t a c o。 交易机会的频繁上演。 其中以二零二五年四月份为例呢，在川普宣布向全球加征关税的背景之下呢，造成了全球股市的大幅下跌， 随后他发现股市开始触碰到系统性风险。之后呢，川普及时的暂缓了加征关税，或是并且与啊全球多个地区进行谈判，他把关税作为一种 谈判的筹码，所以随后股市触底反弹，形成了一套 t a c o 的 交易机会。那这一次中东地缘局势能不能够重复之前 t a c o。 交易机会的验证呢？还是存在很大的不确定性的。首先有一个最大区别就是 官税是可控的，因为川普他是掌握着官税加征权，那什么时候他愿意加征官税，什么时候他想要暂缓加征官税，他的主动权是非常高的。但是与之相比， 中东地缘局势呢，本身是牵涉到更多的利益体，而且中东地缘局势一旦开打了，不是说某一个人想要停就停了，而是需要衡量各方的利益，所以对于地缘局势本身是具有一定的不可控的风险。而关税加征与否， 川普具有很大的话语权与主动权，所以对于这一次中东地缘局势的持续的紧张，那这一次能不能够形成 taco 的 交易机会呢？确实是存在非常大的变数，我们不妨可以看一下，在过去几年时间里面呢， taco 交易机会的背后呢，往往是有这样的一个规律的， 首先川普向全球市场放出狠话，或者说啊，拿出一些啊具有威胁性的政策措施，导致全球股市或者说全球的大众商品价格的大幅波动， 然后他发现股市或者说相关的商品价格开始出现大幅下跌之后，获绝是甚至触及到系统性的风险， 这个时候呢，就开始为市场释放出款壳的声音，然后在款壳声音发出之后呢，开始市场有一批资金开始超底，然后触底反弹的机会开始形成，由此而形成人一整套的 taco 的 交易机会。但是这一套交易机会 知道的人越多，越来越多人利用这一套 taco 的 交易机会来进行猛利，那距离失效的风险也是越来越接近了。所以 把 t a c o 交易机会运用到中东地缘局势里面呢，那可能会导致这一套的交易模型失效。我们看到，其实 t a c o 交易机会的模型啊，已经开始呈现出一定的边际递减的效应， 之前第一次，第二次，第三次大家开始用这套公式时候呢，它这套公式的应验程度呢是非常高的，而且很多人利用这一套的工具实现顺利的盈利， 但是知道的人越多，越来越投资者利用这套工具来进行谋利呢，那反而加速了这套 taco 交易模型的失效，所以在接下来的时间里面呢，我们不妨持续的观察 taco 交易模式会不会失效，而且同时我们需要密切关注中东地缘局势后续的变化情况。 如果中东地缘局势持续紧张，双方或者说多边没有达成一个有效的共识，那么很可能意味着这一次 taco 交易机会可能真的是要失效了。

家人们啊，收盘货啊，大反转了，这个大圈啊，玩这个 taco 啊，玩的非常溜是吧， 昨天还说啊，四十八小时给这个伊朗限定一个时间，现在啊，大反转，说什么呢，说啊，周末啊，跟这个伊朗聊得不错啊，是吧，再宽限几天， 那个原油啊，哐叽一下直线下跌，那走势跟跳楼机似的，瞬间啊就闪崩跌了超过百分之十。那些想着四十八小时最后通天来了 屯油发财的空投们啊，脸都绿了，黄金啊，也是好家伙，直接起飞，瞬间啊狂飙一百多美元， 蹭的一下又摸到四千四百美元，你们啊，看这过山车刺激不刺激，心脏不好都玩不玩不了这个是吧，美元啊，也跟着跳水跌了一百点。大川这波操作你说啦，他是真的想和谈吗？伊朗那边都不认说我压根啊就没谈， 还放狠话说啊，你退是因为我们说了，你敢打我，我就把你啊整个海湾的发电厂全炸了。所以啊，这背后其实就俩字是吧，就是拉扯 大圈，嘴上说着非常有建设性，其实就是给自己下台阶，他之前威胁是你不把霍尔木子海峡打开啊，我就炸你，结果呀，伊朗不值这套，反手一个，你敢炸我就让你全家喝不上水用不上电。你看这就像两口子啊，在吵架， 一个举着砖头你过来，另一个举着菜刀说啊，你动我一下试试，结果呢，举砖头的那个先说，哥们啊， 咱俩要不先聊聊？分析师啊，都聊乐了，说啊，大家别被啊大川的嘴炮忽悠，他这人啊，就喜欢把芝麻大的事 说成啊西瓜，真正重要的不是他说什么，而是霍尔木兹海峡到底有没有解封，海峡门开，那一切都是虚的，随时可能再炸。所以兄弟们啊，现在这局势啊，说明白了，就是大川想用嘴炮下主意了， 顺便压压价是吧？伊朗用硬刚表明态度，你动我啊，大家一起完蛋，黄金暴涨，原有散崩，这背后啊，都是情绪在作祟。大川一句话能把市场啊干进 icu， 咱们呀，吃瓜归吃瓜，但手里有单子，可要悠着点，别为啊，别被这位嘴炮给带沟里面去。今天啊，先聊到这，给啊大家提个醒，这五天观察期，啥事都可能发生，咱们呀，继续盯！

这可能是今年最重要的一次塔口了啊，今天全球普跌，一片哀嚎之中，眼看这个美债利率标准啊控制不了了，川子终于来了，表示和朗子这边谈的很好啊， 那只从水下负一点三直接拉到正二啊。今天全球普跌 a 子是吧，都快到三千八了，亚盘都在暴跌啊，日港韩都是恐慌性的杂盘，黄金更是一路暴砸到四千一啊， 每股盘线也都是在暴跌这一下啊，川子 taco 给市场喘了一大口气啊，现在是延迟五天啊，其实也给了很好的逃生通道啊，这是郎子这一次地缘危机爆发以来，第一次重要的缓和信号啊。 当下的局面依旧非常复杂，目前郎子和明威队表现的很明显啊，这伙哥们要的是钱啊，是过路费， 一方要赶紧结束，一方要钱谈拢的可能性不是没有啊，现在的问题是还有很多人啊，不想这件事情这么快谈妥。最典型的就是尼亚湖是吧，他要的就是把水搅浑啊。所以今天 这个信号到底是反转的第一枪还是啊最后逃生门呢？想知道的，想加入会员的，你懂的！嗯。

家人们最高级别的金融警报又拉响了！昨天的金融市场上演了一场本世纪最无耻最血腥的内幕大屠杀。 昨天原油先是狂飙，黄金则是一泻千里，暴跌近百分之八，大 a 更是惨不忍睹。结果到了晚上，川建国一条推文，原油瞬间闪崩，黄金呢，又微型反转，直接翻红。 我知道，昨天有无数散户兄弟看到账户是在滴血，有的甚至在极度恐慌中含泪割肉。鹏哥，今天必须跟你们说一句啊，别怪自己，你亏钱不是因为你技术差，而是因为你被花街和白房子联手做局了！ 今天鹏哥不仅要拿出铁证撕开这场内幕大屠杀的底裤，还要送大家一套华尔街绝对保密的赚钱外挂，穿建国认怂交易策略， 看懂这四分钟以后，老美再发飙啊，你不仅不会恐慌，还会兴奋的准备捡钱！这事呢，咱们得把时间线一秒一秒的捋清楚。大家都知道啊，川建国之前放了狠话，说四十八小时内轰炸伊朗石油设施。 昨天眼看这四十八小时的最后期限马上就要到了，花街的量化机器瞬间陷入极度恐慌，真炸了油田，那通胀绝对爆炸，美联储肯定是要加息的，于是算法开始疯狂买入原油，同时啊，为了补交保证金，不计成本的抛售黄金套现。 这就导致了昨天原油暴涨，黄金暴跌！无数散户看着这架势啊，跟着赶紧割肉黄金，有的甚至跟风去追高了原油。散户以为末日要来了，但华尔街的大佬们在干嘛？他们就在深渊的底部，张开血盆大口，准备吃大家的待血筹码。 就在所有人以为要开战的时候啊，川建国突然发了一条推文，我们跟伊朗的沟通很顺利，一句话啊，警报解除，原油瞬间暴跌，黄金暴利翻红！ 你以为这只是建国同志心血来潮？错！看看英国金融时报今天爆出的核弹级丑闻！就在川普发这条和平推文的前十五分钟，原油市场上极其诡异的凭空砸出了高达五点八亿美元的天量空单， 听懂了吗？兄弟们，在你我还没看到推文的时候，花街的内鬼大佬早就提前拿到了白房子的底稿。他们知道，建国又要认怂了，提前十五分钟布好空投陷阱。 等川建国推文一发，散户爆仓，他们瞬间把几十亿的利润装进了口袋，这根本不是交易啊，这是白纸黑字的内幕抢跑！更搞笑的是，美国为了操纵市场编的假新闻， 堂堂超级大国，为什么要靠发假新闻来操控盘面呢？这就引出了今天咱们最核心的财富密码，川建国认怂大逻辑！ 大家记住一个铁律啊，他把稻琼斯指数当成自己的政绩，把老百姓的油价当成选票。真炸了，中东油价飞到一百五十美元，美国通胀就得爆炸，美股就得瞬间崩盘。这等于要了他的各类威胁，永远是脉冲式的， 先漫天要价，搞极限施压。但只要油价暴涨，每股暴跌，每债利率狂飙，这三件事一发生不出七十二小时，他身边的金主一定会逼着他踩刹车，他必定会找个台阶下，也就是他扣了，就是川建国认怂了， 摸透了这个底牌，咱们散户以后该怎么反杀？记住鹏哥送你的川建国认怂交易四部曲，把你亏掉的钱连本带利的拿回来。 第一步，让子弹飞一会，只要川建国放狠话，前几个小时是量化机器无脑砸盘的时间，管住手啊，千万别恐慌，跟着割肉，也别去追高危险资产。 第二步，寻找情绪错杀的兵点，当大炮一响，咱们的核心硬资产，比如啊，暂时因为流动性被错杀的黄金或者 a 股红利底仓被砸出了深坑，且不再加速下跌时，说明恐慌盘已经出清了。 第三步，严谨杠杆，现货潜伏，小仓位博弈，咱们没有内幕消息啊，赚的是认知差的钱，绝对不加杠杆，用现货在深坑里分批埋伏。 第四步，坐等他扣时刻获利了结，等待四十八到七十二小时，他一旦发推打原场或者被现实打脸，市场情绪瞬间反转，这时候咱们直接吃掉这波估值修复的暴利，落袋为安。 在这个魔幻的时代，老美政客的嘴炮就是咱们散户捡钱的信号。我是鹏哥，关注我，带你用最冷酷的底层逻辑，做个不被欺负的赢家！

要说当下最牛的交易模式啊， taco， 没有之一。 taco 的 全称呢，是 trump always chickens off， 翻译过来就是川普啊，他一直在变脸，而每一次他变脸呢，都会在资本市场掀起巨浪。那更关键的是什么？他的行为逻辑啊，早就被某些金融玩家给摸透了，资金甚至能够提前根据他的这个 taco 态度进行精准的套利。 果然啊，昨天晚上又一次 taco 了，结果今天呢，咱们的 a 公子啊，是直接迎来了一个普涨行情，但是呢，问题也来了，今天的普涨算是触底反弹了吗？现在到底能不能超底？ 龙龙老师呢，仔细观察了全天的一个盘面啊，结论也非常的明确，大家别急，再等等。为什么这么说呢？第一啊，成交量是大幅的缩量，三千多亿，连续多日暴跌之后，股价其实已经是打了好几折，加上外围暂时释放的利好，按理来说呢，低位该有资金去抢筹，但场外资金依然观望不断啊，这说明市场情绪还是偏悲观。 第二，今天的普涨大概率呢，是量化回补，前两天量化呢，是砸的差不多了，今天趁情绪缓和，悄悄买回筹码，做一个价差，那这可不是新资金进场，更不是反转的撬力啊。所以啊，短线想要建仓的保值呢，建议再多观察两天。不过啊，有一个非常积极的信号呢，我们也值得关注市场连版高度啊，是正在试探移动， 那如果说龙头能够突破的话，并且后排逐步形成一个连版梯队，那可能就是短线风格回暖的标志了。那至于中场线的选手啊，现在确实可以开始左侧分批布局了。 那龙老师也注意到今天的资金呢，是悄悄流入了金属能源以及业绩订单的方向。那这个也符合全球争夺资源的一个长期大逻辑，大家呢，可以参考定投的模式啊，小跌小进，大跌大进，但是啊，千万不要一把梭哈了。那觉得我说的对你有用的，咱们点上关注啊，我们明天见。

之前三千八百点的时候我就说不要太悲观，然后这两天呢，我说周五之前也不要太乐观，我觉得现在资本市场还是对于特朗普的 taco 太过于乐观计较了，他们就用特朗普的贸易战来类比这个战争， 比如说四月份呢，把你逼得很紧，然后宣布了再跟中国谈，然后我们就极力否认没有谈，然后六月份出，然后就宣布谈好了，他们认为伊朗也会是这样， 但实际上一个是商业的逻辑，另外一个是战争的逻辑，这两个是不一样的。你比如说你在跟一个人发生很严重的这个冲突，你们在解决的时候可能是以利益为先， 但如果说他伤害了你的家人，而且是那种非常严重的流血的，你还能够非常理性的跟他去谈利益吗？很难的，这件事情一旦流血这个东西就不能用完全的理性来思考了。 第二呢，就是你去类比伊拉克的这个战争，小布什第六周就宣布了伊拉克战争的胜利，结果呢？战争最后整整打了八年。 第三呢，那些说伊朗的军事储备被消耗干净呢？也是有点扯淡呢。其实你们不知道，现在的乌克兰，他已经是无人机生产大国， 他每天只是家庭作坊，手搓都能搓上万架无人机，伊朗就算再穷，再差一天五百架的无人机产量是没有任何问题的。然后无人机来打萨德导弹，这是一比一百的成本，这笔账美军是根本算不过来的。 然后第四，为什么特朗普在周一的时候说是五天呢？一个被华尔街推上来的总统，他现在已经扛不住资本市场给他的压力，所以他必须要避开这些交易日。 另外一个也是最重要的，他在等，等什么呢？等两个军舰，一个是尼泊里号，还有一个就是八十二号，他们已经在来的路上了，预计在三十号左右就已经可以到达中东。你调兵遣将这么多人，不可能打个嘴炮说结束就结束的，你至少得意思意思去登个岛吧。 第五，还有人说什么伊朗的革命卫队是完全看钱，现在是没有信仰的，有这个可能性，但还是说，在你流血之前，尤其是自己和自己家人流血之前，那牺牲别人的命当然可以不是命。 现在伊朗内部民愤已经被激化的非常严重了，他们是不会停止的，而且这种越穷的国家，他越有韧性，你什么给他的基础设施断掉而让他停电，这有什么关系呢？他本身就是以前经常停电的。 那第六，也就是最重要的因素，没有考虑进去，以色列是不可能让这个协议这么容易被达到，他一定会不停的去拱火开炮。 而且这件事情不是说光你把那个内塔吉尼亚胡杀掉就结束了这件事，因为现在的以色列内部民众呢，支持这场战争，支持率已经高达百分之八十，所有的以色列人几乎现在都想打仗，你杀了一个胡，还有第二个胡，第三个胡。

全球资产集体拉升，沪指重返三千九百点，超四千八百家翻红，背后原因是什么？究竟是技术性的超跌反弹，还是局面彻底扭转？先来说啊，这最先松动的还是情绪面，特朗普有意提出了为期一个月的停火方案。 不少人一看，这不 taco 吗？啥意思？这个词啊，是英文 trump always chasing out。 特朗普总是临阵退缩这几个字的首字母缩写， 之前大伙啊，坑也踩过了啊。每当这特朗普发出激进威胁，比方说大规模加征关税或者军事行动引发了市场暴跌后，他往往就会因为这市场的压力啊，立马去软化立场或者撤回政策， 从而推动股市迅速反弹。所以啊，现在去压住这个 taco 交易啊，说白了就是在堵堵它，极限施压后，还得给自己找台阶下。而这预期一变，全球资金的风险偏好立马修复，市场是集体拉升，生怕踏空， 但情绪对大 a 来说，终究只是导火索，支撑这波反弹最硬的底牌到底有什么？ 来看看很多人都不知道的数据啊，中国目前一次能源近四次，己率是八十三点二。啥是一次能源呢？那 自然界天然存在的未经加工转换的能源，比方说有原煤、原油、天然气等等，那这个数字啊，就说明，中国一年内所有消耗的一次能源中，有百分之八十三点二啊，是本国自己生产的，只有百分之十六点八。依赖从国外进口。 这有啥用呢？拿日本和韩国来对比一下啊，同为这个制造大国，但是能源命脉全捏在了别人手中，自己率啊，只有可怜 百分之十七，他们的工厂现在面临的是能源成本暴涨和原材料断供的生产困境。但是中国呢，不一样，不仅因为这充足的煤炭 资源和新能源替代，受到的影响更小。也许啊，这次还能凭借着相对稳定的能源供应和完整的产业链承接啊，部分从这些国家转移出来的全球订单，这张底牌，别人可是想超都超不来。而除了这层，硬核工业还有稳如泰山的政策底牌。 你看，从二十三年中央金融工作会议到十五五规划，高层的态度很明确，必须持续稳定和活跃资本市场。长前长头的生态下，这种极其稳定的宏观政策环境啊，也给中国资产打下了坚实的地基。 而把这几张牌凑到一起，中国资产的吸引力正在疯狂飙升，就不难理解了。难怪大摩啊近期研报直接挑明，中国资产的避风港特性正在凸显，甚至有走出独立行情的趋势。 确实，三月开战以来， a 股的波动力啊，比日韩要低得多，这种难得的稳定性，对大多数资金来说，简直就是致命吸引力。 而韩国股民这次也是闻着味就过来了。你看，根据韩国预托结算院的数据，最近他们正在加速扫获 a 股的核心标的。去年呢，他们还偏爱的是成熟科技巨头 年画风突变，电力设备、工程机械、电网和半导体成了心头好。而韩国资金涌入啊，不是个例，只是外资回流中国的一个缩影，让全球的不确定性飙升，安全感或许才是资金最踏实的枕头。这次你看懂了吗？关注我，投资路上不孤单！

伊朗说没谈，特朗普说谈了，油价暴跌啊，让华尔街学到了一个新词，叫太空。那三月二十三日一大早啊，特朗普在社交媒体上发了一条消息，说美国和伊朗过去两天进行了非常良好且富有成果的对话，他已经下令把打击伊朗发电站的军事行动推迟五天。 这个消息一出啊，全球金融市场瞬间变脸啊，伦敦布伦特原油从每桶一百一十二美元上方直接跳水到九十六美元，跌幅超过百分之十四，美股期货直线拉升，标普五百开盘之后呢，一度涨了百分之二点二，欧洲股市呢，也跟着反红了。 但是这场狂欢啊，只持续了不到一个小时，伊朗那边很快就出来打脸了，伊朗外交部明确回应，和美国根本没有进行任何谈判。特朗普说的对话，伊朗方面直接定性为操纵金融市场的假消息。 刘嘉文讯啊，又往回弹了一大截，这场五分钟的狂飙呢，成了今年以来华尔街波动最激烈的一个交易日。那华尔街的这波操作呀，本质上是在交易一个东西，特朗普有多急， 你看这个套路多熟啊，过去几周呢，他一直在玩这个模式，周五放风要收缩，周六把威胁拉满，周一宣布暂缓打击，给自己一个取得建展的台阶。 高盛胶原也看的透透的，说这叫先知道紧张，再给个台阶下。那这回啊，有意思了啊，伊朗呢，根本就不接茬，你说你谈的好，人家说你纯属骗。这就暴露了一个问题，特朗普现在说的话，市场到底该信几分呢？ 华尔街之前有个词叫 tiger， 意思呢是特朗普总会退缩。也就是啊，大家摸熟规律了，每次他放狠话把市场吓崩，最后呢，他都会往回找补。但这个逻辑到伊朗那就卡壳了，因为这次不完全由他一个人说了算。总之呢，当一个人反复无常的时候，市场只能用脚投票，那条特文能管五分钟，但是啊，管不了更久啊。

家人们好，今儿童书呢，又出来修车了啊，这最近的路虎车老坏呃，周末呢，我们其实童书做出一个判断是吧，华尔摩斯海峡呢，大概率会恢复通行是吧？然后呢，川普呢，大概率会塌扣，当时呢，很多人说不可思议是吧，说我这个在胡乱说梦话啊，说这个目前来说呢，马上要动用战略核武器了，怎么能降级呢？ 实际来说，大家忘了分析背后深层次原因啊。对于川普来说，现在最大的一个政治目标不是来击打伊朗，而是什么，而是要赢得十月份的终极选举，完全控制国会，这个是川普的第一大目标。 当然了，打伊朗不是不能打，十一月中级选举之后，随时可以打啊，也就是目前来说呢，会有一个什么呀？会有一个窗口期，也就在这段时间，川普拖的越久，对于他中级选举的选票来说呢，越不利。所以这就是同书认为啊，时间越拖的话，川普越会塌口的一个原因啊。 昨天呢，美股夜盘呢，是出现了一个奇迹的一个大反弹啊，标普全天呢，是上涨了百分之一点一五，到止呢是上涨了百分之一点三八，创下了一个月以来的最大单日涨幅啊。当然了，纳斯萨克呢，同样上涨了百分之一点三八啊， 当然，最值得注意的是，罗素两千呢，直接拉升了百分之二点三以上。这场狂欢呢，其实是由地缘政治的反转，还有空投的一个踩踏回补所引发的。 大家还记得周末美国对伊朗下的四十八小时通缉吗？当时呢，其实给市场吓坏了，所以那个时候我们看 vx 恐慌指数呢，一度上升到了非常高的一个程度啊，说明大家都在做持仓的保护啊。随后呢，大家都知道这个剧本啊，在周一的时候呢，川普是在开盘前就出现了一个塌口， 昨天呢，七大巨头呢，是均出现了一个大涨，但是桐叔想讲的是，盘面上比较重要的一点啊，也就是美光和闪迪遭遇了重挫，这背后原因呢，桐叔认为主要有两点啊，首先呢，闪迪遭遇了一个突发的利空啊，其母公司西部数据宣布呢，将进行三十点九亿美金的闪迪股票的一个二次发行， 定价呢约为五百四十五美金，用于债务与股权的置换。而闪迪公司呢，本身不会从这次抛售呢，直接导致了闪迪股价的一个闪崩。 其次呢，整个存储芯片板块呢，受到了地源政治带来的能源成本极度上涨的一个恐慌性的打压。昨天呢，原油价格虽然回落，但在更早的亚洲交易时段呢，韩国指数出现了崩盘式的下跌啊，原因呢，是市场担忧伊朗冲突会引发液化天然气，也就是 l n g 的 一个价格突发式的上涨。 大家要知道啊，韩国的半导体晶源厂，比如说三星和 s k。 海迪士是二十四小时不间断运行的电老虎，他们极度依赖 l n g 也就是液化天然气来进行发电， 一旦天然气成本出现失控的话，将吞食整个芯片的一个微薄的利率。由于韩国双雄控制着全球绝大部分的存储芯片产能，三星和 s k。 海力士呢，均出现了一个大跌，这种全行业的一个能源价格带来的产品价格大幅上涨啊，它的一个恐慌性呢，迅速蔓延到了美股，也就是导致最后美光在盘前呢，一度重挫了超过百分之七啊， 那最近呢，其实盘面中有很多宏观的重点啊，今晚呢，还有 pmi 数据要发布，目前任何数据不及预期啊，都可能会引发市场对于衰退的一个担忧啊。那反之呢，如果说数据太强的话，又会打压美联储降息的最后一点希望， 所以说目前来说呢，其实利好和利空信息对于市场来说可能理解都是为利空信息的，所以这一点是对盘面相对不利的一点，希望大家尤其要注意。

反弹不是底，是底不反弹啊，相信很多老股民都知道这句话。首先这两天今天的反弹是没有量的，但是好在他赚钱效应是有的，很多小票都是涨了的。我现在在复盘，最近主要还是脑脑穿他的，他扣他的一句话真的影响全球所有的市场， 看美股和看我们自己的市场，他现在短期的趋势都是改变的，这个是确定的，所以要扭转趋势，你要有量，没有量，很很软很弱。首先你要确认他这个是反转，不是反弹，明天如果有量可能是反转，如果没量的话，这上面补一下，缺口可能又下来了， 我觉得这种行情是可以清仓位的，搏一下反弹我也做了，但是你说要去抄底什么的，我不觉得现在是个好时间。对， 然后大家可能忽略了一个非常重要的东西，就是美债的利率，特别是三十年美债的利率。为什么老川那边开始塌口？因为整个美国的 gdp 的 名义增速，就是包括他的通胀和他们的一个经济增长，加起来大概就在百分之四到百分之五之间。 如果说他三十年的美债利率高于了百分之五，比如他是个大家庭，他家里赚的钱还赶不上还家里借的债的利息， 所以就会陷入债务陷阱，这个是比美股更容易让他烦恼的事情。百分之五不仅是一个心理压位，他是实实在在的一个红线啊，不管他对外表现的怎么强硬，这个超过百分之五他心里就要打鼓了，现在这个局面变动太大了。 一、那边是个黑盒子，我不知道他们那边到底是个什么情况？美那边他说他是名牌，什么都说，但是你不知道他说的真的假的。我我，我都想过滤这些消息了。你听的越多，你越不知道该怎么做，我就只看量， 我只跟随聪明的量，聪明的人进来了我就进，他们聪明的人没进来我就再等等。其实很多老股民你画一个月线的通道线你就看出来了，我们那个四千四千二的位置，他是有压力的，如果我大资金，我进出都不是很方便，所以我肯定是要等风险释放完了，到了一定的位置了，大家都已经不再存在幻想了， 都那个时候我才去收集筹码，我现在是去干嘛呢？对吧？又给他抬到四千二，你知道大资金是不能亏的哦，我肯定要等到一个性价比足够高的位置我才进来。这个月底我们可以看到很多大资金他的动向，他买了什么，卖了什么，就是特兰普，他为什么上周五他扣了？ 就是因为美债涨了，十年期的美债周五的时候涨了十三个基点，他确定四月九号结束吗？我，我就想问一个问题啊，我没有经历过战争哈，我，我不知道一个战争，你想什么时候开始就开始，你想什么时候结束就结束吗？就算你是美国总统，所以我感觉这个还是没有那么简单，外国的影响很大， 再加上他现在整个眉骨也是一个下行趋势，一直是在阴跌，暂时没有看到反转的苗头，还是多看少动吧。还是要看放量上涨不破前一天的低点，那么我们可以适当的乐观一点，那如果又是那种无量的很弱的反弹。要睡觉了。我刚刚看到张学峰去世了， 我太可怕了。他也是，之前经常熬夜，自己心脏也有点不好，太可怕了。真的，我觉得所有的人都一定要注意身体，身体才是革命的本钱，所有东西都不重要。如果身体都没了，你还能干嘛呢？股票有啥意思呢，对吧？人都没了，我，我要睡觉了，我不说了。

就在这个晚上，又是特朗普喊话，又是伊朗打脸啊，直接就把全球市场都搞得像过山车一样，上蹿下跳，好多人都蒙掉了，那么这是咋回事啊？为什么市场就是，哎，涨了又跌，哎，是不是特朗普又塌口了？ 粉丝老师不要着急啊，我们今天五分钟回顾本次塔口，完美契合，哎，放狠话，市场恐慌临阵脱逃，市场修复的塔口闭环啊，把这件事情给你说清楚。首先呢，我们先来聊一聊，就是今天市场发生了什么事情啊，我们先看这个，原有 呼伦特原油呢，从一百一十多美元直接砸到了九十一美元左右啊，就好比是你昨天加油一箱四百块钱，今天突然就变成三百五十块钱都不到了，这种跌幅啊，在原油市场里面就 属于地震级的。那么说完原由，我们再来说黄金啊，这个玩意是避险资产啊，就按道理他不可以这样大涨大跌的，而且局势紧张了，大家都会去买它嘛。那么今天的黄金啊，走势就更绝了，先是暴跌，然后呢，特朗普一说，哎，一发言，他又这个 短线狂拉了一百二十美元啊，直接来了一个 v 型的，这个反转，就像坐过山车一样，刚俯冲下去了，又给你给拽上来了。 再说股市啊，亚洲这边就非常的惨啊，一片惨绿，这个韩国股市呢，直接就奔了百分之六，触发了熔断机制，暂停交易了五分钟， 日经二二五指数呢，跌了百分之四，澳大利亚，欧洲的股指呢，起火也在跌啊，大 a 咱们就不说了啊，张东不敢抄底啊，各位亲爱的粉丝老师们，你们今天有没有抄底啊？大家可以评论区走一， 但是呢，就是今天的那个呃，欧洲的股市啊，开盘和这个美股的股市，结果又涨回来了，但是后来又跌下去了，反正就是非常的混乱，一会涨一会跌，一会涨一会跌。所以说就有专家就说，现在的市场其实已经不是基本面主导了，基本上就是看那个 新闻标题说了啥，哎，基本上呢，也就是看特朗普说的啥，看完市场表现，我们再来看看特朗普到底干了啥，到底说了啥，你就能明白市场为什么会那么抽风了。 就在今天的特朗普突然在自己的这个社交媒体上面发文说，美国和伊朗在过去亮天进行了非常良好和富有成效的对话，然后呢，他还说啊，本来呢是要下令去炸掉伊朗的发电站的，但是呢，因为现在聊的还不错，所以就说要推迟五天，给大家一个机会，这话 出来市场就明白了，就反应过来了吗？就是就是啊，可能就谈的很好，对吧，谈判谈的不错，哎，不打了，我们还是谈，对吧，局势就是要缓和了， 于是呢，原油就跌了，然后因为这个打仗的风险降了，而且那个霍尔木在海峡可能哎有改善了，所以油价就跌下来了，那么黄金呢，就狂拉啊，大家又回头去买黄金了， 但是关键是什么？就是说特朗普这一招吧，得有人配合才行啊，就是这个台阶得有人下才叫台阶，但是呢，伊朗那边啊，就根本就不接茬， 这个特朗普的这个话音刚刚落地，伊朗的这个官方媒体就出来打脸啊，伊朗的一位高级安全官员就说的非常的稳准狠啊，就说我们没有谈判，现在也没有谈判， 我们该回击就回击啊，霍尔木兹海峡不是你们搞搞心理战就能恢复原样的，那么另一家伊朗的媒体呢，也直接说伊朗和美国呢，就没有直接沟通过，也没有通过中间人沟通，哎，那是 谁在说谎？那么各位粉丝老师们，我们再来评论区走一波，聊聊大家的看法。那么所以说啊，其实这个总结来说呢，就是特朗普说，咱们聊的可好了，那么这个伊朗说谁跟你了，你是谁？ 所以说，这就是完全两个世界，各说各话，那么也因为啊，就是因为两边放出来的这个消息完全是不一样的，完全是拧巴的，对不上的，所以呢，今天的市场才跟抽风似的，就一会上一会下，哎，这样说起来，张东今天没有抄底还是明智的。最后呢，我们再来一句话来总 总结啊，就是老话说的好，一顿操作梦如虎，涨跌全靠特朗普对吧？大家也搞不清楚特朗普这五天到底是真还是假啊，是他真的想谈，还是说只想搞一个烟雾弹？咱作为普通人呢，其实就记住一点就行了，就是只要这两边还 在这种我说我的，你该你的这个状态呢，这个局势就松不下来，那么至于什么谈判呀，推迟呀，大家就听一听啊，就不要上头啊，不要急着上头，因为下一分钟呢，可能就又翻转了。 所以特朗普的这一波塌扣的操作，是不是能真的完成市场的彻底的修复啊？答案显然是否定的，毕竟市场的稳定呢，其实还是需要明确的预期，而特朗普这种反复横跳的操作呢，只会让市场的不明确越来越大， 说到底就是靠心理战和反复横跳这种换来的。市场的修复啊，就不过是镜花水月啊，根本就经不起任何的考验。