semicon china要票吗

你是不是去看 cmiq china， 上海半导体涨了，能不能出一期视频聊一下？这几天呢，总有粉丝留言提问。对的，周三和周四去看了，规模很大，有点累，到今天呢，把稿子给送出来了，做一期视频和大家汇报一下。 在介绍国产半导体的情况前呢，先聊两个比较有意思的点，上海的 cimico china 是 国际半导体产业协会在中国举办的，号称是世界规模最大。按理说呢，应该有很多全球的面孔，但现场能明显的感觉到，东亚面孔的比例占到了至少百分之九十五以上。 一般国内的这种大型展会，海外的参展商，像中东的，印度的，欧美的呢，都有，因为都是产业的上下游。但是在斯密克 china 的 展会上呢，在半导体制造这一块，几乎是很少有白人，中东人士，更别说是印度人了。这可能呢，反映出半导体制造呢，几乎都是东亚人在做，几乎呢是包圆了。 此外呢，一小比例呢，欧美厂商呢，也做一些设备材料。然后东亚的，像台湾地区，香港地区，还有日本，韩国，各自扮演的角色也是不一样的。先说日本，上海的半导体展会中，鞠躬弯腰，斯密哇塞的，这个浓度还是比较高的， 日本的厂商特别的多，而且占据了比较好的位置，展厅的主干道的位置，像尼康，佳能，东京电子都来了很多厂商呢，一看名字，一看这个穿着呢，就知道是日本的企业。 在当前这个政治氛围还比较紧张的情况下，日本的一些产业界人士呢，已经是不被邀请参加博鳌弄堂或者是国内的其他一些高层的弄堂了，但是在半导体制造这个微观的市场层面呢，实力强大的日本企业参展还是很积极的，毕竟呢，这个生意不分冷暖，赚钱呢，也不丢人。 也跟一些日本的厂商简单的聊了一下，他们讲啊，以前的客户呢，几乎都是台湾地区的台积电连电，韩国的虫鼠双雄，大陆的客户呢，比较少，所以呢，一般是让香港的代理商来参展， 但现在呢，他们必须亲自下场来大陆找客户。原因也很简单，咱们大陆的工厂啊，不仅是越建越多，工艺水平呢，也是越来越高。以前呢，只有台积电才买的一些高端的设备，现在大陆也出现了大量的潜在买家， 日本呢，这些一流的设备呢，在国内的这个竞标的过程中呢，认为还是没有竞争对手的。大陆企业也很强，像北方华创，日本企业呢，也觉得很强，但是呢，对东京电子还是够不成挑战，所以呢，其也就基本上大大方方的来参展了，带着等比例作坊的机子，非常的自信。 第二个有意思的点呢，上海的掌柜啊，准确来讲是半导体制造长仓长，企业是整个制造链条的上下游设计公司，基本上是不会来参加的，英特尔 md， 英伟达，国内的像海思，海光，龙芯呢，都不会来的。这类设计企业会参加一些针对下游客户的电子厂， 但是如果是偏上游的半导体制造呢，他们来的意义确实是不大。另外呢，工厂其实厂长获客的意义也不大，因为大的在工厂呢，不缺客户，不指望呢，通过展会来揽客，所以像中信国际，台积电并不是必须要来厂长，当然厂长宣传自己呢，也不是不可，今年呢，华鸿还是参加了。 所以呢，掌柜的主角啊，主要都是一些设备材料这一块的企业，整体上是一个非常非常专业，非常吸风的掌柜，普通人如果来看掌柜估计是看不懂的，去跟掌上聊聊天，人家一听你不是潜在的客户，如果是很忙，是没有时间来搭理的。 最后呢，还要说个感受啊，就是这个东亚人的特点，农耕文明的传统，如今是在用种地的精神呢，在种半导体。半导体的制造也确实呢，特别像是种水稻，要精耕细作，一步步的从硅棒到切硅片，再到抛光，呃，到这个外延片的生长，再到抛光光，刻刻时清洗啊，一道道下来是非常的精细， 用到的气体，液体材料呢，都要求是极致的重进，没有种地的这股耐心和细心呢，是很难做好。接下来就重点聊一下国内半导体的设备材料企业的一个参展情况，基本上呢，都来了，但是新凯莱没有来，只是下面的两个子公司望宁远和启云帆呢，参加了。 新凯莱去年是高调参展，还放出了大的新闻，今年没有来，其实圈里人呢，都知道，毕竟呢，还是在初创的过程中，产品创新的频次以及这个数量呢，并不是很快很丰富。平房的参展意义不见得很大，效果呢，也不见得很好， 对外宣传是有帮助的，但也不需要过度的宣传，所以呢，还是国内的这几个设备的龙头，比如说像北方华创、中微，上海微拓金 呃，华海青稞、圣美以及这个综合菲特等等是主要的参展企业。同时呢，也有一些材料端西风领域的企业，比如说做硅片的这个西洋异材，做特种液体的上海新洋，特种气体的华特气体，以及碳化硅称底的这个天越仙境等等。还有 e d a 的 凯龙电子 整个展馆里面呢，全国各地的这个小特装金的企业是比例非常高的。这两天看下来的一个感受就是，相比往年呢，没有爆点的新闻， 过去呢，隔一段时间就有一个爆点，爆点呢，实际上是在补上了非常重要的短板，媒体呢，就抓住传播，但是现在来看呢，短板呢，只剩下那个大机器了，几乎没有别的什么特别大的短板了。因此啊，整体上是进入了一个渐进的过程， 从过去啊，重点是破解卡脖子，转向了扎扎实实的去提升产品的竞争力。国内这两年包括未来呢，半导体企业的主要趋势呢，是平台化的发展， 体系化的建设。所以啊，能看到越来越像应用材料的北方华创，是带着众多升级的刻蚀、电镀混合结合的设备厂长，无一例外呢，是更加的精密，节点更高，工艺呢，是更先进。 同时呢，也带着最新收购的上长这个施法公益的新源微一起厂长，北方华创作为国内的设备一哥，是平台化最早启动也是最成功的代表。 再来看中微公司也是平台化的发展，带了课时和薄薄成绩的设备呢，一起参展，其中王牌的课时设备主打这个高深宽比的课时的性能用来满足这个逻辑，芯片向伍纳斌以下的节点迈进和先进纯属芯片的要求。 龙合多印象比较深的是另外两家企业，一家是民营的圣美半导体是国产的清洗之王，如今呢，也在平台化的发展，发展的速度也很快。圣美其实是规划了八大独立的产品系列， 就像是一个玩浪漫的理工囊，以太阳系的八大行星命名，对应不同的工艺环节，其中地球系列就是其王牌的清洗设备， 而木星系列是分装设备，而土星系列是等离子体的化学气象层级设备。二是国家队的中电科装备集团，这家呢，可能大家过去呢，并不怎么关注，只是知道中电科众多的研究所呢，实力很强。其实啊，人家也在做半导体的设备， 尤其在离子注入机这块，是国内最强的，除了北方华创就是钟电科在做，但钟电科做的更好，离子注入机呢，是非常重要的一个环节，国内之前的自主设备不大行，现在呢，这块是真正的胀起来了。钟电科装备啊，很可能成为未来国内半导体设备的新巨头。 每次到国内这类的半导体展会呢，外界都会思考一个问题啊，国外的半导体设备和材料公司基本上呢，最后都会通过并购呢，就剩那么几家。目前国内的情况是算是在早期吧，设备材料公司比较多，力量也比较分散， 未来的趋势会咋样呢？龙科多个人觉得未来的格局，一是要看我们的芯片设计能够吃下多大的市场，二是看单工厂能够吃下多大的厂，能带动多大的设备份额？第三就是看能够形成几大集团，美国其实就是应用材料放磷颗粒这三四家，而日本呢，几乎就是一个东京电子， 银康佳能呢，都不算是专门做光刻机的，我总感觉呢，国内最后不大可能也会是国外的两到三倍， 虽然我们也在平台化，也在整合，庄家们呢，都呼吁企业家要舍弃小我，成就大我。但是啊，国情不一样，中国人做这个行业呢，一定会有中国的特点，不会完全是复制国外的经验，会探索出一条中国的道路。 未来呢，我们可能会形成比国外多出两三倍的这个头部的企业群。这种竞争的内卷呢，虽然是残酷的，但是会逼着大家呢加速的迭代。以上呢，就是我的参展感受，没有什么特别大的爆点，是今年 cimico china 的 最真实也是最值得细品的信号。 这两天呢，大家也可能会刷到过一些专业的这个财经媒体的一些报道，大多呢都是从这个财经或者是科创版的角度呢，提一下，没有重磅的这种补短板式的新闻。各位，国内半导体制造这个环节啊，确实已经是过了疯狂的补短板的阶段，现在就是要求任务稀有，升的变得越来越强。

我现在在上海浦东新博博，这里是全球最大的半导体行业盛会 samy 行 china 二零二六国际半导体展。那近期中东局势动荡会对国内的半导体核心材料供应带来哪些影响呢？带着这些大家关心的问题啊，跟着我们的镜头一起走进展会一探究竟。 他势必会带来全球的能源原材料上面的一些影响，呃，进阶可能会影响到企业他本身的技术的布局，呃，生产上的整体的这个节奏。 在成本方面短信影响的话是非常剧烈的，主要是因为特种系体在先进封装上面的标性，中东地区的库存与价格波动话会直接影响在邦品 tsv 以及先进封装量产的稳定性，短期来说的话冲货上面会会受到影响。咱们国家的不管说在能源、 人力啊以及物力上面是非常充足的，整个公共电脑国产化是应该在短期内就能够实现的，基于目前的这种 政治的形式，每家企业都会去进行多元的这个布局，然后不会去拘泥于单一的这个供应链。呃，我觉得长期来讲对国内的整个的这个供应链来讲是一个机会，只有在这样子一种供应紧张的这个趋势之下，大家会更多元的去进行供应链的一个布局， 给予到更多的这个机会去进行相应的这个试验以及技术的迭代。那从长远来讲，他会快快速的推进整个产业链的这个发展，稳健的去实现国产技术的这个布局。

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客。呃，今天我们要聊的呢是关于这个二零二六年西米康 china 这个半导体的产业盛会啊，我们会从这个盛会的整体的情况，然后包括一些最新的产业趋势，以及中国的这个半导体产业链的一些自主发展的情况跟大家聊一聊。 好，那这个确实是一个非常值得关注的话题，那我们就开始吧，咱们先来聊第一趴啊，就是这个盛会的概括，就是这个二零二六年的相看 china 到底是一个怎么的盛况。嗯，那这个就是二零二六年的 thank you china 呢，它是在上海的新国际博览中心啊， 然后时间是三月二十五号到二十七号啊，这是一个展会的时间，会议是从二十二号就开始了啊，一直持续到二十六号。哦，这时间跨度还挺大的。对对，没错，然后他的这个展览面积呢，是超过十万平方米啊，有一千五百家展商， 五千多个展位啊，预计有十八万专业观众啊，来自全球的整个半导体产业链的各个环节都来参展，非常非常的热闹。对，那你觉得今年这个展会有哪些特别让你眼前一亮的这种特色或者说亮点？嗯， 首先就是这个 ai 算力，嗯，这个是成为了绝对的主角。嗯，然后包括像这个存算遗体呀，这个 cpo 这种前沿的技术，都有专门的展区啊，包括这个 hbm 的 这个市场热度也是非常的高，感觉比去年丰富多了呀。没错没错，而且就是，嗯，整个的这个 无论是国际巨头还是国内的这些龙头企业，都带来了他们的最新的产品，嗯，然后包括这个产学研的深度融合啊，还有就是特别强调了这种跨界的合作，嗯，包括绿色碳和可持续发展也成为了一个重点啊， 就是真的是感觉好像整个这个半导体的生态都焕然一新。哦，对，那除了这个展览之外，这届上更差呢，在同期还安排了哪些比较重要的会议和活动？呃，有二十多场吧。这个论坛和峰会，嗯，就几乎包含了整个产业链的每一个关键的话题，嗯，比如说有这个 集成电路科学技术大会啊，还有这个全球半导体产业战略峰会啊，还有这个，呃，先进封装，嗯，还有这个化合物半导体等等的这些论坛啊，这都是 大家非常非常顶尖的这些专家面对面的来碰撞观点，看来想要把握行业方向，这些活动不容错过呀。没错没错，而且还有这个新品发布会啊，还有这个产业领袖的晚宴啊，就是你不仅可以第一时间看到最新的技术，嗯，还可以 拓展人脉，然后去感受一下整个行业的这种温度和活力。咱们来进入第二部分，咱们来聊一聊产业趋势。嗯，今天的这个主题是 ai 引领下的半导体新走向。嗯，首先第一个问题，我想问的是，二零二六年全球半导体市场会有哪些新的变化？全球半导体市场呢？在二零二六年预计是会达到九千七百五十亿美元， 然后他的这个年增率是百分之二十六点三，那这个就几乎快要到一万亿美元的大关了啊，而且这个主要的推手呢，就是来自于 ai 相关的应用，那这一块呢，就已经占到了市场的四成以上， 对，而且它的这个贡献率是超过百分之六十五，这数字真的挺吓人的。没错，而且就是 ai 这个大模型的这种预训练和推理的这种需求啊，直接带动了高端的这种 gpu 和 asic 芯片的这种出货量啊，那全球的这个 ai 服务器 在二零二六年的出货量是会有百分之四十五的增长，然后每一台 ai 服务器里面的这个芯片的价值量是传统服务器的八到十二倍， 甚至连这个边缘的这种设备啊，都开始内嵌这种 ai 的 soc 啊，所以整个这个半导体的格局 就被彻底的改写了。嗯，那中国呢，在这其中的这个话语权也是越来越大。哎，你觉得这种 ai 算力的这种爆发会怎么样去重塑整个半导体产业链的格局呢？就是 ai 算力的这种需求啊，它不光是带动了 这个芯片制造啊和这个设备材料这一整条链的订单的暴增，它其实也让这个存储芯片变成了新的宠儿。 你像这个 h b m 啊，它在二零二六年是会有百分之一百二十的增长，然后它的这个价格呢，也是一路飞涨，包括整个这个 d r a m 和 n d 的 这个市场都因为 ai 服务器的这种需求而变得非常非常的紧俏。看来这个产业链的每一个环节都在扩张，没错没错，就是包括这个 全球的主要的厂商都在把他们的新的潜能优先的去做这些高端的存储，然后包括这个先进封装啊，这个二纳米、三纳米的这些工艺也开始大规模的量产，中国的这个设备的投入啊也是创新高，包括国产化率也是在快速的提升， 整个这个从设计到制造到封测到材料全链条都在进行一个升级和提速。你觉得接下来这几年这个半导体产业会有哪些新的技术路线和市场格局会浮现出来？嗯，我觉得就是到二零二六年， 这个 ai 推理的芯片的需求是会超过这个训练芯片的，这个 asic 的 这个份额呢也会大幅的提升， 这个时候呢，这个 gpu 和 asic 就 会一起成为这个主流。这个时候呢，这个边缘端的 ai 芯片也会开始大量的落地， 各种新的终端都会层出不穷。中国的厂商会在这个里面扮演什么样的角色？中国的话就是本土的这个 ai 芯片的这个自己率是会快速的提升的啊，那有一些比如说韩五 g 啊，还有一些其他的这种企业，他们的出货量是会翻倍的。 然后呢，在这个边缘端啊和这个专用领域是会实现突破的，包括这个 r i c v v 也会在这个数据中心和这个嵌入式领域 进行一个加速的渗透，就是大家会看到一个非常百花齐放的一个创新的局面。咱们来聊一聊中国的这个半导体产业链的自主化的进程啊。嗯，想问问你就是最近这一年，这个产业在自主化上面有哪些实质性的突破？就是过去的一年里面，中国的半导体产业真的是 多点开花，比如说我们的这个高端的施波器首次做到了九十九十 g 的 这个国产的带宽，嗯哼，这个是直接打破了国际上的这种封锁啊。然后我们的这个 e、 d、 a 设计软件 也有了一些本土的突破啊，就是关键的这些环节终于不再是被别人掐脖子了，这些进展真的是让人挺振奋的。然后包括我们的这个八英寸的碳化硅的晶圆也开始大规模的进入到供应链当中， 包括我们的这个把才啊，什么这些核心的材料也终于实现了国产化，就是这一系列的变化，就让整个这个产业链 更有底气去应对各种挑战。你觉得现在中国的半导体产业链在自主化的过程当中，具体有哪些新的趋势或者说新的特点？ 现在就是说从这个材料设备到设计制造、风测以及到最后的这个应用，都有本土的企业在全面的发力。嗯，然后呢有一些环节已经可以做到比较高水平的这种自主的供应， 比如说我们的这个工业自动化领域，已经可以做到百分之九十七的核心的产品都是自己的了，覆盖面真的很广。对，而且你看现在就是无论是这个大的公司，还是说一些初创的企业，大家都在不断的去推出一些新的技术、新的产品。 然后呢各个地方的政府也都在联合起来去推动一些创新的项目啊，包括一些产业基金也在不断的落地， 整个这个创新生态也变得越来越有活力，越来越有协调效应。你觉得就是中国的半导体产业链现在在迈向自主的这个进程当中，最难啃的骨头是什么？我觉得现在最核心的难点还是在 最顶尖的那些芯片工艺，嗯，和最顶尖的那些设备，嗯，比如说像 e u v 这种极紫外光刻， 还有就是大尺寸的这种硅片，还有就是这种高阶的模拟器械，这一类的东西目前还没有办法完全打通。确实这些环节很关键。对，不过就是说现在我们国家已经在通过一些，比如说发展成熟制程的一些系统集成 啊，然后包括一些易购的计算啊等等一些新的路径，去加快我们的追赶的步伐。而且 随着我们的市场的需求不断的增长和我们的体制优势不断的发挥，我们很有可能在未来的几年内就会实现一些局部的突破，甚至是领跑。今天咱们从这个盛会的现场啊，聊到了全球的趋势，然后又聊到了中国的这个产业链的突破， 可以说二零二六年的这个 shanghai china 真的 是为整个行业开启了一个新的十年。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。拜拜。

哈喽，大家好，我是气体搬运工，今天啊不是去拜访客户，今天带大家一起来逛展。逛的是什么展呢？是一年一度的年度盛会 samuel china 中国展，大家跟我一起来吧。 刚才在上面扫了个二维码，现在进去 我们公司的那个展位，我看预约信息在那个 n 五，现在进来了。 哇，今天今天是开展第一天，人超级多，我刚停车排队排了一个小时左右， 真的作为一个不怕人多的销售都给整那个了。这个这个，我们现在去往我们的展会那边走这边能进去吗？可以有身份证吗？有 哎，我刚注册的呀，你不是这边的？我们这边是半岛区的。呃，那我要在哪边注册？嗯， 在那边进没有？那我要我要进这个呢，这里后面有。好好好的。哎呀尴尬没有注册啊，注册一下 ok， 走另一个通道吧， 身份证在这边刷一下就好了。 我们是在 n 五，去 n 五吧，正走近路啊。 ok， 我 们来看一下我们这个在哪里？ ok 啊，我们在我们在这边五幺四三进去好多人好多人。 哎呀，人好多好多。展会第一天一般性展会的第一天会人很多，然后后面的话会人越来越少越来越少，到最后就是 最后最后一天的话人是最少的。 还是要绕到人多的地方往人多的地方挤啊。 哎呀我我看到我看到我前东家的展台了。去看一下拍一下。 你看找找找到找到我们美女们啊。哈喽哈喽哈喽哈喽，好熟悉啊，那边是我前东家对汉高李总有开开心那一点 没有。你你你不需要你不需要美颜。哈哈哈哈你不需要美颜你不需要美颜。好， ok， 我， 我看到我们我们老板了，老板在那边， 今天是不是会会人相对来说会比较多一点？第一天会多一点对吧？然后，然后后面几天会人少，明天是海天人，明天人也比较多， 你等一会有老外客户来了之后给你看一下。有，那边不是有老外客户吗？哎，没有的，看看看，这是我们半导体的一些产品， 我们展台还是比较大的，看老板，老老板亲自坐镇在那边， 人好多。 ok 啊，欢迎大家到我们展台来看一下，那个今天是二十五号，然后我们的布展日期的话是 二十五号，二十六号，二十七号，大家有空的话可以过来一下，在浦东的上海新国际会展中心，我们再逛一下， 我好想去我们的那个钱东家的展台去看一下啊。这 这个钱东家，哎呀，这么多人， 这边都是铜矿啊，一颗气体 还有绿磷气， 还有哪些啊？ 到处逛， 又回来了，又回到这边展台啦， 整个特 产品目录 人太多了， 这是我们，这是我们客户陈总啊，陈总。好的， 欢迎大家到这个博通静密啊，来找来找一下我们的陈总，他们做洁净管道的，欢迎欢迎，哈哈哈。宁德的站台， 宜德， ok 啊，兄弟们。逛的差不多了，然后也是简单的逛了一下，把几个对吧竞争最主要的竞争对手的展台都看了一下，呃， 有，有比较人多的，然后也比较人少的，你像空气化工那边的话，人相对来说会比较少一点，然后，呃，其他的其他厂家，反正各个厂家都差不多吧。 嗯，虽然对吧，大家都说经济环境不怎么好，但是半导体展的话，人还是天下英雄如过江之鲫啊，相当的多，相当的热烈。然后也看到了几个我自己的这边的客户打了一下招呼， 呃，惊鸿的，我们惊鸿的那个展台就在那个 n 五，大家有空的话来逛展的话可以过去看一下。 ok， 今天的视频就到这里选气，用气就找搬运工，我们下期再见，拜拜。

二零二六年的 semi con 展会啊，这个展会呢，最近在上海刚刚拉开帷幕啊，这个展会其实我每年都有关注，今年呢，我觉得特别有意思的是，这个展会集结了整个半导体产业链的各路龙头， 然后大家都带来了自己的新产品，所以整个展会的这个亮点还是非常多的。没错没错，就是这一次的这个 semi con 展会，真的是让人期待值拉满啊。 那我们就开始今天的分享吧，咱们今天啊第一个要聊的呢是这个展会的概览啊，咱们先来说说这个二零二六年的这个 cmecon 到底有多大规模啊？这个展会到底有哪些让人惊叹的地方？就是这一届的这个展会啊，在上海的新国际博览中心，然后它的这个面积呢，是超过了十万平米， 有一千五百多家展商，五千多个展位啊，非常的大，他的这个专业观众呢，是预计是能够达到十八万啊，这是一个非常非常大的数字，它覆盖了芯片设计、制造、封测到设备材料整个全产业链，还有光伏显示等相关的这个领域也都有。 所以就是整个这个展会的规模啊，是比去年又有一个非常大的跃升啊，也是整个亚洲甚至全球半导体行业的一个风向标。然后这一届的这个展会的主题啊，是叫做跨界全球，心心相连。 哎，你觉得这个主题背后想传递的这个愿景是什么？就是我觉得这个主题其实就是在说全球的这个半导体的厂商们要打破边界啊，然后通过技术和创新啊，把这个产业链上的各个环节紧密的连接起来，去共同推动这个产业进入一个新的万亿美元的时代 啊，尤其是在这个 ai 大 发展的这个背景下，去把握这个智能化和数字化的这个浪潮啊，去实现更大的突破。对，然后咱们再来聊聊啊，这一届的这个展会有哪些让人耳目一新的？核心的看点就是这一次的这个展会啊，你会看到很多关于 ai 算力的最新的进展， 然后包括高宽带的存储，先进的封装，还有像小芯片这种新的技术，包括光电供封装这些新技术也都集中的亮相啊，国产的设备和材料 也成为了一个焦点，就是自主创新的这个成果啊，特别多，听上去技术前沿感拉满了。然后除了这些技术的展示之外呢，其实 展会期间也举办了二十多场专业的论坛啊，包括全球的产业峰会啊，投资论坛啊，还有这个集成电路科学技术大会啊等等，就是把这个行业的创新和投资和这个生态的建设都打通了， 你在现场就可以感受到整个半导体的这个脉搏。那我们现在就来进入到第二部分，我们来聊一聊这个参展的企业的风采啊。 那这一次呢，有哪些设备领域的龙头啊？来到了现场，然后他们又带来了哪些让人瞩目的新技术新突破？设备展区这次就是真的是亮点非常多啊。首先就是北方华创，嗯，他带来了新一代的高能离子注入机啊，这个是可以用于十四纳米级以下的 这个先进的制成，然后也支持 ai 芯片的制造，它的那个高纵横比的声孔刻蚀设备也是可以做三百层以上的，这个三维的 n a n d， 而且这些设备呢都已经进入到了 国内的主流的产线。中微公司这次有什么新动作吗？中微公司就是发布了五纳米以下的这个刻蚀设备啊，然后它的这个一百比一的这个超高的深宽比的刻蚀技术也是 非常厉害啊，已经在国内的主流的金源厂进行了批量的验证，还有就是像拓金科技啊，圣美上海啊，华海青稞啊这些，它们也都带来了 p e c v d 清洗设备， c m p 设备等等这些核心的设备的最新的一代的产品。 对，所以就是说整个这个国产的设备的这个进步啊，也是非常的明显啊，有些已经可以跟国际大厂 同台竞技了。你觉得在材料设计和封测这几个展区，有哪些公司和技术让你觉得眼前一亮呢？比如说这个龟片的话，就是十二英寸的龟片已经可以实现量产了啊，然后还有就是 s o i 龟片和这个外延片也都有新的突破啊，包括这个 抛光液啊，靶材啊，特气啊这些都有这个本土的企业在做这个加速的替代，就不再需要依赖于国外了。设计端有什么新鲜事吗？设计的话就是今年有这个三纳米的这个 ai 芯片啊，然后还有就是 这个智能驾驶的芯片啊，都是非常的亮眼啊，包括这个国产的这个 eda 工具也在这个展会上集体的亮相啊，就大家可以看到这个 全流程的这个设计的能力也在提升啊，封测的话就是这个二点五 d 和三 d 封装啊，这个集成的密度也在不断地刷新记录啊，包括这个 chiplet 的 这个方案啊，也越来越成熟啊，这个车规级的和这个高性能计算的 封装的产能也在扩张。你觉得这次展会最能代表哪些产业趋势？我觉得首先就是大家可以看到，就是无论是从设备、材料到设计风测啊，所有的这些参展的巨头们啊，都在围绕着 ai 芯片和这个高性能计算在做一个全方位的升级啊， 就是大家的这个新技术、新产品，全部都是在为这个算力的提升在做服务。国产的厂商表现怎么样？国内的这些企业啊，在各个环节都有突破啊，就是设备材料、设计风测都有。 然后尤其是在这个碳化硅、 oled、 光刻胶这些新的赛道上面啊，有很多的初创公司也带来了他们的创新的成果啊， 这个新能源和这个半导体的融合也是一个新的亮点啊，所以整个这个产业链的自主化和创新的水平是在同步的提升。我们来啊，进入到我们今天的第三大部分啊，就是 二零二六年的 sammy com 展会上的那些推动产业升级的新品啊，都有哪些啊？这些新品呢？在设备领域都有哪些突破？对我们这个行业产生了什么样的影响？设备领域的话，就是这次有很多啊，比如说是北方华创啊，它就带来了 支持十四纳米级以下的这个高能离子注入机啊，然后还有就是九十比一的这个高纵横比的声孔刻蚀设备啊，已经可以应用于三百层以上的这个三维 n a n d 和这个 ai 芯片的制造啊， 这些都是之前都是被国际大厂所垄断的啊，现在我们就可以用国产的设备来进行替代了，并且它已经在国内的很多主流的设备来进行替代了，并且它已经在国内的工艺上面实现了突破。 对，没错没错，而且就是中微公司的这个五纳米以下的这个刻蚀设备啊，也是已经在主流的产线上面跑起来了，然后他们的这个一百比一的这个深宽比的刻蚀技术啊，也是非常厉害。 还有就是包括这个应用材料啊，他们带来的这个 vistar 平台啊，可以支持两纳米以下的这个逻辑和三维 n a n d 的 量产啊，还有就是这个三点五 d 的 这个混合铜键合啊，这个是可以做到六千平方毫米的这个芯片集成啊，并且可以提升这个信号密度七倍， 降低功耗百分之九十啊，这是一个非常大的一个突破啊，对于这个 chiplet 和这个易购集成啊，这是一个非常大的突破，那这些新品就让我们的这个国产的替代啊，和这个先进制程的这个进步是大大提速了啊，然后系统级的集成啊，也被推到了一个新的高度。 然后呢，今年这个展会上，在半导体材料和设计领域又有哪些让人眼前一亮的新产品？他们各自解决了哪些行业难题？材料方面的话就是有这个十二英寸的硅片啊，开始大规模的供货了， 然后还有就是这个 s o i 硅片啊，以及这个高端的外延片啊，都有新的突破啊，这些都是可以满足国内的这些芯片线啊，对于先进工艺的一个需求， 包括这个抛光液啊，光刻胶去除剂啊，这些关键的化学品啊，也实现了这个国产化啊，就是我们不再需要依赖于国外了。还有就是这个高纯的建设把才啊，以及这个电子特器啊， 也都可以配合本土的这些设备啊来进行使用，看来就是关键的材料现在都可以自主可控了。然后设计方面的话，就是有这个国内的团队啊，带来了这个三纳米的这个 ai 芯片啊，它的这个算力可以达到五 p f lops 啊，可以支持这种大模型的训练啊， 还有就是这个多个厂商啊，联合推出了这个基于 chiplet 的 这个高能效的服务器啊，以及这个边缘的解决方案， 还有就是这个国产的 e d a 工具啊，也实现了这个全流程的覆盖啊，可以支持复杂的芯片的仿真和验证啊，这些进展 就解决了这个卡脖子的问题啊，也给这个 ai 和这个高性能计算啊提供了一个本地的一个底座。你觉得就是今年这个 c m com 上面这些新品， 它到底意味着什么？就是这些新品就是从这个 ai 芯片到这个关键设备到材料到封测啊，都是直指这个产业的最核心的需求啊， 就是让这个产业链的每一个环节都有了新的这个升级的工具和底气。感觉好像是中国的这个半导体就彻底的换了一副新面貌，没错， 对，就是这些创新啊，不光是说让我们这个国产替代的这个步伐大大加快了，而且是让中国的这个半导体企业第一次有了在全球市场上参与高端竞争的这样的一个实力啊， 然后也为这个整个行业啊，迈向这个万亿美元的时代打下了一个非常坚实的基础。好吧， ok 了，那么今天我们跟大家一起回顾了一下 二零二六年的这个传媒康上面的一些亮点啊，然后一些创新的产品啊，也聊了一聊我们对这个行业的一些展望啊，我觉得这场展会其实已经为中国的半导体产业在未来几年的加速发展埋下了伏笔，记得点赞关注哦！

各位听众朋友们大家好，欢迎来到今天的研报解读。前两天上海可热闹了，半导体行业一年一度的大聚会 seven mike and china 二零二六刚刚落幕。没错，这可是行业的风向标。我们刚刚拿到了一份高盛分析师团队从现场发回的重磅研报，他们马不停蹄的逛了超过二十家公司的展台。今天咱们就来给大家拆解一下，这场盛会都透露了哪些关键信号。正合我意。这份报告信息量很大，但总结起来 最核心的一句话就是，国产半导体设备与材料正在全面从可用向高端冲刺。高盛的分析师观察到，今年新发布的产品重点都放在了高端设备的配方升级上。配方升级这个说法挺有意思的。 对，说白了就是为了满足咱们国内客户在先进逻辑芯片、存储芯片以及先进封装上不断增长的需求。像北方华创、中微公司这些龙头都在展示更高端的课时机、 沉基设备，还有像混合建合这样的先进封装黑科技。听起来国内的金源厂在扩产，上游的设备商也在紧跟步伐。报告里是怎么看整个市场的资金投入的？高盛的判断是相当乐观的，他们预测中国半导体资本支出在二零二六年到二零三零年期间， 每年会维持在四百五十到四百六十亿美元的规模，这比二零二四年和二零二五年的四百一十亿、四百三十亿有明显提升，而且重点会从过去的逻辑芯片更多地转向存储芯片和先进制程技术，这对于行业领导者来说， 意味着持续的扩张机会。怪不得研报的标题就很直接， china semis， semi con， china booth tour 二零二六，那咱们具体聊聊他们这次都看到了哪些有意思的硬菜。 好的，报告里把公司分成了几大类，咱们一个一个看。首先是半导体设备，这是国产替代的主战场，这块咱们比较熟悉了，像北方华创和中微公司。没错，北方华创、 高盛给的评级是买入。这次他们展示了 i c p 刻蚀机和混合键合设备，平台化的布局越来越清晰。中微公司同样是买入，他们除了刻蚀机，还带来了 m o c v d 和智能射频匹配系统 设备之外。我还注意到报告里专门提到了 s p e component， 也就是设备的关键零部件，比如陶瓷加热器、静电吸盘这些。你的观察很敏感，这正是国产化向更深层次渗透的信号。报告里重点提到了两家，科玛科技 chemtech， 三十万一千六百一十一 s z， 高盛直接给了买入，目标价一百七十一元，看好他们的陶瓷加热器和静电吸盘。还有先锋荆轲 sprint tech， 六十八万八千六百零五 s s 做精密零部件。看来把设备的心脏和关节造出来也是当下投资的热点。除了设备，材料端呢，我看报告里对碳化硅琢磨不少。是的，碳化硅是第三代半导体的明星，高盛特别提到了天越先进 s i c c， 六十八万八千两百三十四 s s 平级买入。这次他们直接展出了十二英寸和八英寸的碳化硅衬底 技术，迭代速度非常快。另外，像天科、和达这些未上市公司也在展出来，无论是设备还是材料，咱们国内的玩家都正在从一个核心产品向提供更全面的平台化解决方案转型。对了，研报最后是不是还提到了软件？没错， e d a 软件 就是芯片设计的工业软件。这次高盛也拜访了盖伦电子 premierus 六十八万八千两百零六 s s 和广利威 cinematics 三十万一千零九十五 s z。 虽然没给具体评级，但关注到他们在测试仪器和 e d a 全流程解决方案上的进展，这代表产业链的最后一环也在补齐。信息量好大， 听了这么多，感觉有点眼花缭乱。对于咱们普通听众或者关心投资的投资者来说，高盛这份报告又给出了哪些明确的投资建议呢？ 这个最实在，报告最后有一个非常清晰的买入名单，我来帮你梳理一下，咱们可以直接照着念，但得提醒大家，这只是报告的观点，投资有风险，对大家要理性看待。那咱们就按报告里的来，不添加任何自己的观点。好的，首先是设备领域， 推荐的买入标地包括北方华创、中微公司、圣美、上海，还有测试设备里的华峰测控。对，然后是零部件领域的黑马科马科技。 材料领域除了刚才说的天越先进，还有做 c m p 抛光液的安吉科技。哦，对，安吉科技也是买入贫瘠。嘿！另外，我看到报告还提到了几家芯片设计和制造的公司，是的，覆盖的更广， 比如京元、拜公龙头、中芯国际，还有华虹半导体设计公司里提到了地平线和韩五 g， 甚至还提到了两家没上市的明星公司避任科技和摩尔县城，高盛对他们也给出了买入的投资建议。好家伙， 这份名单可以说是把半导体核心链条的优质资产都点到了。没错，从这份密集的买入名单和乐观的资本开支预测，就能看出高盛对中国半导体产业，尤其是产能扩张和高端化突破的积极态度。嗯，那咱们今天的节目 就相当于跟着高盛的分析师在 s e m con china 的 展会现场逛了一圈，看到了国产设备向高端进阶、零部件突破、碳化硅崛起以及 e d a。 补全的清晰图景。对，总的来说，高端化、平台化、 全产业链协同是这一轮半导体国产浪潮最值得关注的趋势。感谢大家的收听！如果你对这份研报的详细内容感兴趣，欢迎在评论区留言交流，我们下期再见！再见！

very big exhibition i have ever visited！ 这里就是中国国际半导体展的现场，你可以在现场看到，这里是人山人海，不仅有很多的中国企业，还有很多来自海外的展商和国际面孔。那么，今天的中国半导体产业在全球产业链中究竟扮演了什么样的角色？我们今天一起来看一看。 bigger moment china is of great value to us we love china and actively cooperate with it here are a lot of companies who provides different equipment and services which are in interests and demanded in our country this past years the chinese becoming more and more important as western companies are less and less important so russia is looking for a relationship with china and chinese companies china is a growing market and they're all much or there are many new investments and semiconductor so fast each going market is a good opportunity to do the business more and more companies are going into the semiconductor business or competition is high i mean the semicon business now for more than twenty five years and more and more chinese companies are actually um going into this market and i'm quite impressed about that in order to reduce this political reasons， so we decided to set up our malaysia factory in order to have a localized supply chain in fact recently we have received a lot of inquiries including customers around in the semicon china so what we found out is that our expectation and quality of our products are actually on par or even exit the industry suspenders so i think in terms of a speed and reliability and average delivery time for our hosti over here we are very exceeded the industry expectation and that is why i think more and more european customers are beginning to trust our products and started to use our systems worldwide。

二零二六年三月二十五日，上海新国际博览中心，全球半导体行业的聚光灯再次投向中国。为期三天的森尼康 china， 二零二六以跨界全球、心心相连为主题，汇聚了来自全球的一千五百家展商，超过五千个展位，展览面积达到九万平方米。 这是亚太地区规模最大、覆盖面最广的半导体行业盛会，从芯片设计、精髓制造到先进封装设备材料， 全产业联的力量再次集结。今天就跟随我们的镜头一起直击这场半导体嘉年华的最前线。展会首日，上海新国际博览中心的入口就被潮水般的观众堵得水泄不通， 从排队到入馆足足花了近二十分钟。人群中不仅有来自全国各地的行业从业者，还有众多外国面孔， 耳边不时传来英语和韩语的对话声。作为全球半导体行业的风向标，三米康 china 不 仅是中国企业的舞台，更是全球半导体产业链深度交融的见证。今年展会最受瞩目的当属国产半导体设备龙头的集中亮相，北方华创的展台堪称人气之王。 这家 a 股设备龙头一口气发布了三款重磅新品，全新一代十二英寸 i c p 刻蚀设备 n m c 六幺二 h， 将刻蚀深宽比提升到数百比一，均匀性进入埃尼级。 国内首台完成客户端工艺验证的 d 二 w 混合键合设备 homura hp d 三零，以及高深宽比 p s v 电镀设备奥赛普 t 八三零。 而紧邻北方华创展台的是去年已完成战略整合的新源微，两者共同展现了施法工艺全流程覆盖超百分之九十七的强大实力， 中微公司同样带来四款新设备，覆盖硅基及化合物半导体 高选择性刻蚀机、 primo domingo 智能射频匹配器，以及蓝绿光 micro led 量产 m o c v d 设备 pre sigma u d x。 其中 primo domingo 的 推出，填补了国内在下一代三 d 半导体器件制造中关键刻蚀工艺的自主化空白。霍金科技则聚焦先进封装，推出精准修复设备 volens 三百三 d i c， 专为解决键合界面空洞问题而设计， 同时展示了低界电薄膜设备和 pal 的 原子层沉基设备。圣美上海以全新产品组合架构圣美新盘亮相，将产品现以八大行星命名，地球系列是清洗设备，木星系列是晶源级封装设备， 五星系列式等离子体化学气象沉基设备，展现平台化发展的战略布局。去年在 cmi 康经验亮相的新凯莱，今年意外缺席主展位，但其旗下的两家子公司万里眼和启云方依然带来了令人惊喜的成果。 万里眼首发了一百一十 g 高端信号与频谱分析仪，实现两个字至一百一十 g 各自宽频段同轴覆盖产品，打破瓦森纳协定限制，在频率改造及实时分析宽带方面达到全球领先水 平。起云方则携国产 cim、 电子工程 eda 等工业软件亮相，其自主研发的 eda 解决方案已累积服务超过两万名工程师， 经企业实测可有效缩短产品上市周期百分之四十。作为国际化盛会，海外展商阵容同样强大，全球光刻设备龙头 asml 如约而至， 与中国市场的客户及合作伙伴交流对话。倪康在展台资料中明确表示，将加大对中国市场的投入，为中国市场提供更高优先级和更多资源。 来自日本的佳能、东京精密、科翼半导体、奥地利的 ev group、 美国的 vico、 瑞士的 evtech 等国际半导体设备厂商悉数到场。这场展会 不仅是国产替代的成果展示，更是全球半导体产业深度交融的缩影。从刻蚀设备到薄膜沉积，从先进封装到测试仪器，三力抗 china， 二零二六让我们看到了中国半导体产业的蓬勃活力。一千五百家展商，五千个展位， 二十多场同期论坛，这不仅是一场技术的盛宴，更是一次产业的宣言。 ai 驱动下的半导体新周期已经开启， 中国力量正在全球产业链中扮演越来越重要的角色。关注我们，持续带来更多行业前沿动态，感谢观看，下期再见！

乾坤万里，只续百年心。

see me， see me， 格力是中国 lv 品牌， top 品牌，目前国内唯一一家中国品牌进入中卫界。 来，赵总给大家讲一讲这个格力石做哪些产品啊？还有咱们的四大软件，四大软件 plc 里面咱有这种大中小型的，还有咱们的安全型的，还有咱们的这种大型的，这是熔的，熔于的，熔于的，对，这个是咱们的格力石 的一个参加的一个产品，这两年也是讲国产替代吗？咱们在国产替代上面有哪些优秀的案例可以分享一下吧。 在半导体行业的话，咱们在前道设备里面啊，比如说咱们的硼石清洗镀膜炉管都在客户拜拜厂，客户批量应用了， 和利斯目前在国产品部做的是最好的。对，刚刚也听到了啊，中心国际，这是中国最大的这个金源厂商，对，他也提到咱们这个和利斯呢，是唯一一家国产品牌进入这个共用品牌库的， 所以这个也侧面证明了咱和力石实力绝对是毋庸置疑的，稳定性可靠，就是在半导体的设备上一定要稳定，和力石是国内做店铺，目前来说是做的是最好的一家，欢迎大家用和力石的产品，所有半导体的设备的厂商，从这个前道的， 中道的，厚道的，包括这个天车能用到控制的，驱动的，选择合力石绝对是没有错的。在各大优秀的这个 fab 厂，金源厂，你获得了客户的认证，经过长期的这个测试，稳定可靠，合力石优秀。

大家好，欢迎来到头条，今天我们一起了解一下三门和 china 的 展会。三门和 china 是 全球半导体行业规模最大、规格最高、最具影响力的半导体盛会，也是唯一一个花钱都不一定买得到展位的展会。在这里发布的新品基本代表着半导体未来的发展主要方向。好，今天学到的就是这头条，让我们下期再见。

今天咱们要聊的这个话题特别有意思。高盛刚刚发布了二零二六年三月对中国半导体行业的最新调研报告。你知道吗？他们在 s e m i com china 展会上走访了超过二十家公司， 包含了从设备到材料，从零部件到 e d a 软件的整个产业链。最让我印象深刻的是，这次展会的主题非常明确，高端化、平台化和本地化。确实，这个趋势非常明显。 从技术层面看，二零二六年的这次展会，参展企业的产品升级主要集中在两个方向，一是向高端制程延伸， 二是构建更完整的平台解决方案。比如 norra， 他 们这次展示了 i c p 刻蚀机、 d r w 混合键合设备，还有 t s v 电镀铜设备， 这些都是先进封装领域的关键设备。哎，说到 norra， 我 注意到他们的产品线布局很有意思。除了传统的刻蚀机、沉机设备、清洗设备外，他们还跟 king sammy 合作，推出了施法处理设备。 这种跨领域合作，是不是说明国产设备厂商正在加速整合？你说的对，这种整合其实是产业发展的必然趋势。你看，过去几年，国内半导体设备厂商都是从某个细分领域切入，比如 imac 专注于 icp 课时和 mocvd， acmr 主打清洗设备，但现在大家都在扩展自己的产品线，从核心产品向平台解决方案转型。嗯，这个转型其实挺有挑战性的。 就像报告中提到的，二零二六年的半导体设备资本开支预计在四百四十五亿到四百四十九亿美元之间，比二零二四年的四百零七亿美元增长了大约百分之十。 这么大的市场空间，竞争肯定很激烈吧？竞争肯定是激烈的，但机会也很大。你看 a c m 二这次推出的新产品组合，包括了八个独立的产品系列，这说明它们也在往平台化方向发展。而且 不光是设备厂商，零部件供应商也在升级。比如 kimi tech， 它们推出了陶瓷加热器和静电吸盘， 还有 sprinttech 的 陶瓷静电吸盘，这些都是提升工艺精度的关键零部件。对对对，零部件这块确实很重要。其实我特别好奇的是材料供应链这块怎么样，毕竟芯片制造离不开各种化学材料和气体材料供应链这块进展也挺快的， mgmco 的 cmp 浆料， kfmi 的 超纯度建设把材， yuke 的 前驱体材料，还有 hudgas 的 定制气体解决方案， 这些企业在各自的细分领域都在不断突破。特别值得一提的是，国内供应商正在逐步实现对进口产品的替代。说到这里，我想起报告里提到的碳化硅产业链。 s i c c 展示了十二英寸和八英寸的 s i c 衬底， blue 则有专门用于光波导的 c 壳衬底。碳化硅可以说是下一代功率半导体的核心材料了吧。没错，碳化硅确实是未来的重点发展方向。 除了碳化硅，报告还提到了 g a 二臭氧材料，格兰西米展示了八英寸的自补偿铜质外延晶元，这些宽筋带班岛体材料的成熟将推动新能源、电动汽车等领域的快速发展。呃，除了材料， e d a 软件也是芯片设计不可或缺的一环， primarius 和 semitronix 这两家国产 e d a 公司有什么新动作吗？ e d a 软件这块国产化进程确实在加速。 semiconix 展示了 eda 整体解决方案，而 primarily 则推出了原测量单元。 虽然目前国产 eda 在 高端复杂设计方面还有差距，但在特定领域的专用工具上已经有了不错的进展。嗯，说了这么多技术和产品，咱们回到投资角度， 高盛对二零二六年到二零三零年的半导体资本开支预测挺乐观的，预计会保持在四百五十亿到四百六十亿美元的水平。这个数字背后有什么深层含义吗？这个预测反映出几个关键趋势，首先是先进封装技术的持续投资， 其次是内存技术的升级，还有就是先进制成节点的推进。报告特别指出，行业领导者能够持续扩张，这意味着头部效应会更明显。哦，对了，报告里还提到了一个挺有意思的观点，中国半导体产业的产能扩张。 他们认为在本地客户产能扩张的带动下，对先进逻辑存储和先进封装的需求会持续上升。这个判断是有数据支撑的。从二零二零年到二零二三年，中国的半导体资本开支从二百五十五亿美元 增长到三百四十一亿美元，年均复合增长率接近百分之十，而且未来几年的增速虽然有所放缓，但绝对规模依然很大。其实我觉得最让人振奋的是，整个产业链都在形成良性循环，设备厂商推出新设备， 材料厂商提供新材料，设计公司开发新工艺，大家都在朝着更高的技术节点迈进。是的，这种协调效应非常重要。你看设备厂商如 noramik 在 推 i c p 刻蚀机等高端设备，材料供应商同步提供相应的配套材料。检测设备厂商如 埃克特斯也推出了 s t s 八六零零这样的测试平台，整个产业生态正在变得越来越完善。不过，我还是有点担心地缘政治因素的影响， b s。 实体清单的限制会不会对这些公司的发展造成滞约，确实存在合规风险。 报告中也特别提到了，涉及美国出口管制的产品和服务都需要申请许可证。但另一方面，这也倒逼中国企业加快自主创新的步伐。从这次展会来看，国产替代的趋势已经非常明确了。说得好， 其实这次调研还让我看到了一个趋势，就是半导体产业的区域极具效应越来越明显。长三角地区聚集了大量设备和材料企业，华南地区则以金源厂和风测厂为主。这种产业集聚的形成有助于提高产业效率，降低成本。 设备厂商可以就近服务精原厂，材料供应商可以快速响应客户需求，而且这种集聚还能促进技术交流和创新。哎，对了，我还注意到一个细节，就是测试设备这块 test 展示了 s t s 八六零零， skyverse 展示了检测和计量设备。测试在整个半导体产业链中扮演着什么角色呢？测试环节其实非常关键， 它不仅关系到产品质量，更是良率控制的重要手段。高性能的测试设备能够提高生产效率，降低生产成本， 随着芯片复杂度的增加，测试的重要性只会越来越高。嗯，确实如此。说了这么多，我觉得二零二六年的 samicon china 展会给我们传递了一个很明确的信号， 中国半导体产业正在加速向高端化、自主化方向发展，虽然还有很多挑战，但前景还是值得期待的。我同意你的看法，从高盛的调研来看， 无论是设备、材料还是零部件，国内企业都在快速进步，而且通过这次展会，我们看到了整个产业链的协调发展，这对整个产业的健康成长是非常有利的。 是啊，就像报告最后提到的，他们看好中国的半导体产能扩张，预计未来几年资本开支会保持在高位，这不仅会给相关企业带来发展机遇，也会推动整个产业链的升级。总结一下， 这次展会展示了中国半导体产业的三个重要特点，第一是技术升级，从成熟制程向先进制程迈进。 第二是产品多样化，从单一设备向平台解决方案扩展。第三是产业链协调，设备、材料、零部件 企业之间的合作越来越紧密。没错，而且最重要的是，这些进展都是实实在在的，不是停留在纸面上的规划。参观展会的分析师能够亲眼看到这些新技术和新产品，这对投资者来说是非常有价值的参考。 好了，今天关于二零二六年 s e m i c o china 展会的分享就到这里，希望能给大家带来一些启发，感谢大家的收听。

二零二六年， semi china 环缓落下尾幕，现场一揪，热闹非凡，人头攒动。在这涌动的人朝背后跳动着的是中国半导体产业部屈不挠的强静心跳，流淌着的是七奔疼不惜的活力脉搏。 这一年，国产电子束光刻机正是进入应用测试阶段，被受主目得打击，精三七重棒落地，使儿寸大硅片产业发展时限重大跨越。 从继数追赶节断脉入产能爆发的全新时起，其纳米先进制程也迎来了关键的转折之年，攻坚之战已然打响。与此同时，内存市场风云变幻，一条 ddr 四内存价格涨幅惊人，高达十九倍，紧俏的可不只是信片，更是分苗碧征的宝贵时间。在第三代半导体碳化硅领域， 天越先进，表现卓越，在留寸河八寸市场城攻登顶全球第一叶向发达胆挑战 p v t 传统工艺 c v d 粉料也再巧然替代了传统子蔓延法。 而比亚迪二代刀片电矢铲冲剂的发布，更是为碳化硅载新能源汽车领域的应用按下了加速键。我们既不过分悲观，也不盲目乐观，中国办导体设备和材料产业的发展之路依旧充满挑战，人中道远。但不可否认的是， 我们已经在这条征途上迈出了坚实的步伐，走过了漫长的路程。让我们共同期待未来的新征程，二零二七年，再见！

samicon china 二零二六的开幕式啊，在这个开幕式上面呢，有很多的重磅嘉宾带来了他们的主题演讲啊，包括 sami 中国的总裁啊， sami 的 全球总裁啊，还有中国电子商会的会长，还有浙江大学的教授， 还有很多这个国际公司的高管啊，都带来了他们对于这个行业的一些看法。对，没错，就这些演讲呢，都非常的有料啊，那我们就开始吧，咱们先来聊第一部分，就是关于冯丽和 ajit monocha 对 行业的展望。 那第一个问题，咱们就先来聊一聊他们对于整个半导体行业的市场规模有什么样的看法，或者说有什么样的预测。就是他们都非常的乐观啊，就是认为这个受这个 ai 算力和这个全球的数字化的这个推动啊，这个半导体行业呢，会迎来一个非常大的历史性的一个节点， 就是原本大家以为说这个二零三零年才会到的这个一万亿美元的这个大关，很有可能会提前到二零二六年 就会实现，而且二零二五年的时候已经有七千九百一十七亿美元了，然后二零二六年的时候可能会到九千七百五十亿美元。哇，这个增速真的太吓人。对，而且就是 ai 的 这个相关的应用啊，是成为了这个最大的推手。对，就是预计到二零三零年的时候会占到整个市场的一半以上， 就这一波增长，它不是一个周期性的增长，它是一个结构性的大变更。哎，说到二零二六年的这个半导体行业啊，最热门的话题会是什么？你觉得就我觉得有三大焦点吧，第一个就是，呃，全球在 ai 基础设施上的投入猛增，对，这个投入呢会达到四千五百亿美元， 然后呢这个推理的算力呢，会首次超过七成，那这个就直接带动了 gpu hbm 和这个高速网络芯片的一个火爆的需求， 也让这个整个产业链都跟着扩张。哦，那存储芯片是不是也会迎来一个黄金时期？对，完全是这样，就是存储芯片啊，它会成为这个增长最快的领域，就是产值会超过这个京元代工的产值， 然后呢这个 hbm 呢会暴涨百分之五十八，但是呢，即使三大厂商把大部分的新增产量都给了 hbm， 还是会有一半以上的缺口， 所以这个整个市场就是非常非常的火热。那就是说中国在全球的半导体产业里面的位置最近有什么样的新的变化？中国的这个金元的产量啊，是过去十年增长非常迅猛的，就是从二零年的四百九十万片每个月， 到二零三零年预计是会达到一千四百一十万片每个月，然后呢全球的占比会从百分之二十提升到百分之三十二，那这十年当中全球新建的金源厂有差不多一半都在中国。哦， 这个这个速度真的是让人惊讶，而且呢就是中国在这个二十二到四十纳米这个主流的制程上面的优势是特别明显的。 然后呢设备的投资也是连续多年是全球第一，到二零二七年预计是会超过百分之三十的全球占比， 而且呢已经有中国的设备厂商进入到了全球前十，就中国已经成为了半导体产业的一个非常重要的增长引擎。咱们接下来就聊一聊这个王宁啊，吴翰明他们这些嘉宾的一些观点啊。咱们第一个问题就是 王宁在这个开幕式上面对于中国的半导体产业的现状有什么样的看法？他就说首先他先肯定了中国的半导体市场的吸引力啊，然后说 这个展会的面积啊，展位的数量啊，都是创了新高的，嗯，这就说明全球的这个厂商对中国的信心是非常足的。确实这几年的展会的热度大家都是有目共睹的。对，他还特别提到了就是说 二零二六年是我们这个十五五的开局之年啊，然后中国的电子商会和 sem 要一起聚焦这个 ai 算力啊等一些新的领域啊，要不光是全产业链的覆盖啊，要在这个技术啊、投资啊、人才啊等等这些方面都要 打造一个新的生态啊，对，来推动这个产业的升级。你觉得王宁对于中国的半导体产业的发展提出了哪些比较重要的建议？他其实讲了三个方面吧，第一个方面就是要坚持开放合作， 就是要拆掉壁垒啊，然后加强国际的交流和标准的互任啊，这样才能够大家一起共享这个发展的成果。技术创新呢，是不是也很关键？对，没错，就是它也特别强调了要技术创新，嗯，比如说要集中力量去突破核心的装备和材料，嗯，以及 e、 d a 软件，嗯，然后也要去 提前布局一些新的方向。再就是人才的梯队的建设也不能放松，就是要完善本土的人才的培养啊，让这个产业的升级有一个坚实的后盾。你觉得吴翰明教授在他的这个演讲当中最核心的观点是，那就是很深入的去聊了这个 ai 和集成电路的互相促进的关系，嗯， 然后也提到了就是虚拟精原厂啊，就是这个通过这种人机协调啊，可以极大地提升工艺开发的效率，降低开发的成本。哎，那这个 ai 具体在芯片制造里面能够起到哪些作用呢？就它也提到了就是这个 ai 驱动的这种虚拟制造啊，就是可以全流程地去仿真，然后去预测这个量率啊等等的。 他也讲到了他们做的这个用五十五纳米的 cmos 工艺做的这个神经网络芯片啊，可以去降低这个功耗和成本。他也提到了就是这个 ai 和芯片的这种融合啊，是一个 黄金时期啊，就是大家一定要抓紧这个窗口去推动这个创新。然后咱们来进入到第三趴啊，咱们来看看这个正立在三麦康 china 二零二六上面关于先进封装 有哪些新的观点。他就是提出了一个很有意思的看法，就是他觉得这个行业已经从一个追求晶体管的数量，到了一个追求系统级的集成和性能的这样的一个转型的时期， 然后他认为这个先进封装已经成为了这个后摩尔时代的一个新的引擎，听起来封装技术已经变得非常的关键了，对，没错没错，而且他就是说这个原子级的这个封装呢，他是一个 精度上的一个革命啊，就是它的这个对准精度啊、互联密度啊，都有一个数量级的提升啊。然后它也提到了就是这个 ai 和这个先进封装是一个双向赋能的，它也预测说这个到二零二六年这个先进封装的市场份额会占到整个封测市场的一半， 中国的这个设备和材料的厂商也会迎来一个黄金的时期。你怎么看这个 mario 在 这个 semicon china 上面对于未来半导体产业的发展的一些判断，它其实就是说现在这个半导体行业已经进入到了一个 utflip 的 时代，就是大家对于这种 ai 大 模型的推理的需求和这种边缘端的这种应用的需求是激增的，然后大家也在追求一种低功耗的、高能效的这样的解决方案。 所以创新已经不只是在芯片本身了，对，完全没错，而且它特别提到了就是未来的这个增长点，会在这个先进封装、 三 d 易购集成、这个 hbm 高宽带内存以及这个智能的供应链这几个方面。然后它也提到了就是到二零三零年全球会有五十亿的 ai 用户， 中国会在这个半导体的创新和市场的扩展当中起到一个核心的作用。现在就是大家都在讲后摩尔时代嘛。对，那你觉得现在这个半导体产业最明显的转型的趋势体现在哪里？我觉得最明显的就是产业的重心已经开始从 单纯的去追求晶体管的尺寸的缩小到了一个更多的去关注系统级的集成和这个易购的融合，就是大家会更在意说我怎么样把不同的功能的芯片高效的组装在一起，而不是说我只是去把每一个晶体管做的更小， 所以现在比拼的已经不只是制成工艺了。对，完全没错，现在比拼的是谁能够把这些芯片高效的集成到一个系统里面去，所以就说像这种原子级的封装，这种高密度的集成会成为一个新的推动这个产业往前走的一个引擎， 然后中国也因为在这些方面的快速的进步而成为全球关注的焦点。对，今天咱们其实把这个 sammi con china 二零二六的这个开幕式的 精华内容都给大家梳理了一遍，然后其实你可以看到，无论是从市场的规模，还是从技术的创新，还是从中国的角色，其实整个半导体产业的未来都是非常让人期待的，记得点赞关注哦！