openai采购内存是什么时候的事

就在昨天， openai 正式宣布关停 sora， 从二零二四年二月第一次惊艳亮相，到今天彻底关门， sora 只活了二十五个月， chat gpt 里的视频生成功能也一并下线。迪士尼随即宣布撤回原定十亿美元的投资计划，三年授权合约就此告吹。 消息出来的那一刻，很多人的第一反应是 sora 被自己打败了。但我告诉你，这个判断是错的。首先， sora 的 技术并没有比 cedens 差太多，技术从来不是他死亡的原因。根据 openai 公开的资料显示， 一个重度用户一天可以在 sora 上生成几十条视频，每条视频的服务器成本估算在一到二美元之间。但 openai 对 这些用户的收费包含在每月二十美元的 chat gpt 订阅里，分摊到视频上几乎接近零， 卖的越多，亏的越狠。奥特曼自己也承认了这一点。那为什么同样做视频， runway， pika 还活着， sora 却先死？这个问题很多人没想清楚。 runway 和 pika 活着，不是因为他们比 sora 强，而是因为他们从一开始就走了一条完全不同的路。 runway 和 pika 从来不是面向普通用户的工具，他们的目标用户有一个特点，他们愿意为专业影视制作人、广告公司。这类用户有一个特点，他们愿意为专业工具付高价，而且付费是理所当然的。 runway 的 订阅费从每月十五美元到七十六美元不等，还有企业定制方案。但 sora 的 用户是谁？是那些被免费生成视频吸引进来的普通消费者？是那些好奇心驱动的尝鲜用户，这类用户不会为视频生成付高价，因为他们不靠它赚钱。 runway 卖的是生产工具， sora 卖的是娱乐玩具，生产工具可以收高价，娱乐玩具永远面临凭什么要我付钱的灵魂追问。还有人就问了，字节的 seasons 凭什么就能活下去？而 open ai 的 sora 却不行， 答案只有四个字，流量入口。字节有 tiktok， 有 抖音。这意味着一个用 seasons 生成的广告视频投放到抖音上，点击率高，转化好，品牌主就会继续掏钱买更多，顺便还能通过用户反馈数据迭代下一代模型。但 open ai 有 什么？ 它没有视频平台，没有流量入口，没有让视频直接变现的通道。那 runway 和 pick 呢？它们现在活着是因为专业用户愿意为工具付高价，但这个市场天花板极低，它们很难做大。 而且随着字节、快手这些有流量入口的巨头把视频生成能力越做越强， runway 和 pick 卡的专业用户池子会被进一步压缩。 sora 今天死了， runway 和 pick 可能只是死得晚一点。 那智杰和快手会成为最后的赢家吗？从现在的格局来看，他们是最接近赢家的两个选手。但我不认为这场战争已经结束。智杰的优势是 tiktok 和抖音的流量闭环，可灵的优势是快手平台的内容生态。但这两家的软肋也很明显， 一旦 tiktok 在 海外继续面临监管压力，字节的国际化变现就会出现裂缝。而快手本身的用户规模和商业化能力，天花板比字节低得多。因此值得关注的是谷歌，谷歌有 youtube， 用户基数是 tiktok 的 两倍以上。 一旦谷歌把 vivo 深度整合进 youtube 创作后台，免费给创作者使用，用免费打收费，字节和快手的护城河会瞬间变浅。所以现在的格局是字节和快手领先，但谷歌随时可能掀桌子。 sora 的 这次官停，最让人寒心的是他对待生态的态度。他们不仅停了独立 app， 连面向开发者的 a p i 也一并拔了。要知道，之前很多创业公司都把自己的商业模式完全建立在 sora 之上， 结果半年心血瞬间灰飞烟灭。在巨头眼里，你不过是测试他们产品的耗材。我的建议非常简单， 不要把自己绑定在任何一个单一的闭源模型上。今天它能关停 sora 的 a p i， 明天就能因为某个战略转向，关停你赖以生存的文本 a p i。 无论是做个人工具还是企业流程，一定要拥抱开源的调度框架，保持技术的可插拔性。 sora 死了，但这并不是 ai 的 失败，这恰恰是 ai 走向成熟、走向深水区的标志。它死亡的方式比它活着的时候更值得你认真研究。记得关注，这里是 ai 商业慢谈，每周分享最新的 ai 资讯和商业理解。

出大事了朋友们， server 直接下线了！就在昨天， server 官方发布公告，我们要和 server 说再见了！ server app 开发者、 api 甚至 gpt 里的视频功能全面下线， openai 彻底关停了 server 相关的所有升视频的功能。 我的第一反应是，去年迪士尼不是刚给 server 投了十亿美元，还给了上百个知名 ip 授权，怎么这还没上线， server 就 没了？这笔钱还能要回来吗？迪士尼给出的回复是，尊重 openai 的 决定， 而且迪士尼会继续和 ai 平台接触，找到新的方式满足粉丝的需求。说白了就是，我知道了，我还要找下家。这 solo 为啥突然就死了？那 solo 刚发布的时候，全世界都炸了， 各大平台铺天盖地的 solo 视频，甚至 solo 号称要杀死好莱坞，但现在 solo 却先死了，原因很简单，就是不赚钱。 solo 虽然火，但大多数人只是拿它当一个玩具。不知道朋友们最开始有没有用过 solo， 当时它是想成为 ai 的 短视频平台，大家能在 solo 平台看 ai 视频， 自己也能用 solo 生成视频。到后来大家发现，因为版权问题，这不让生成那不让生成，玩去变得不好玩了。用户量持续走低，愿意付费的更是少之又少。而且视频生成需要大模型 gpu 并行处理，每一帧和物理效果都在吞食巨大算力。 solo 不 仅赚不到钱， 反而严重抢占了 openai 核心主页的计算资源。再加上近几年可灵即梦等视频模型的出现， solo 可能不再是那个表现最好的模型了， 把它当成玩具的人可能也都去选择其他的玩具了。还有就是 openai 在 做 server 的 同时，它的最大对手 cloud 正在疯狂抢占市场。 cloud 完全不碰视频和图片，把所有的 gpu 和工程师资源全砸在了最硬核的代码和文字处理上， 这几年也得到了越来越多的弊端用户的青睐。而 openai 这家公司目前的毛利率远低于其他的几家科技公司，本 本质上还是受制于成本。所以面对即将来临的 ipo， 山姆奥特曼果断砍掉了 siri， 表示要把重心放在现实世界的实体任务上，冲刺下一代大魔星。迪士尼好像成为这件事的最大的销售， 自己钱没个着落，进军 ai 市场的计划也搁置了，说还是要找下家，但找谁呢？谷歌 v e o 这边自己还在告他们， 即梦可灵这边会不会有机会呢？迪士尼也不能放心把自己的角色交给不信任的公司，这波迪士尼是让萨姆奥特曼不麻了。朋友们，你用过 solo 吗？你觉得 solo 该下线吗？评论区聊聊。好的，我是老宋，记得点赞关注，拜拜。

ai 让内存成为最稀缺资源，三家公司控制百分之九十三的供应内存，那个你从不关心的小黑块，正在变成科技行业最紧缺的资源。 openai 锁定了全球百分之四十的高宽带内存供应，由厂商直接宣布 不再向消费者供货。这期会讲清楚内存如何成为 ai 时代的咽喉，谁在控制它，以及为什么最有可能从这场危机中获利的国家可能不是美国或韩国。 oppo a i 已经锁定了全球百分之四十的高宽带内存供应，全球近一半的顶级内存流向了一家公司的数据中心，而这只是开始。价格上涨正在从游戏玩家蔓延到所有消费。电子手机、笔记本、游戏机 没有利用 ai 对 内存的需求和你笔记本里的内存完全不是一个量级。 hbm 高宽带内存专门为 ai 训练设计，价格是普通内存的数倍，但所有内存都共享同一套生产线， 每一片晶源被分配给 ai 芯片，就意味着少一片晶源流向消费市场。这是联合游戏，没有人能置身事外。 media 的 ceo 黄仁勋最近飞到首尔， 和三星内存高管喝烧酒吃炸鸡，这不是社交，是谈判。目的很明确，锁定内存供应，确保竞争对手拿不到。为什么是三星？因为三星现在卖内存给数据中心，赚的钱已经超过卖手机。还 有内存厂商直接宣布不再向消费者供货， ai 数据中心的利润太高了，消费市场已经不值得做。手机、游戏机、电视、笔记本，所有依赖内存的产品都会感受到压力，而这个决定背后藏着一个更大的问题， 最有可能从这场危机中获利的国家可能不是美国或韩国，而是中国。看完这期，你会明白内存如何成为 ai 时代的咽喉，谁在控制它？以及为什么下一次科技冲击可能不需要改一行代码就能到。看这张图， ddr 五内存的价格曲线。 很长时间里，价格几乎不动，甚至还在下跌，然后在去年初突然垂直上升。如果你最近在组装电脑，你已经感受到了一套二百五十六 gb 的 内存条，现在比旗舰显卡还贵， 有些情况下比 rtx 五千零九十还。内存是什么？短期工作记忆数据在被处理时暂时存放的地方，打开应用、加载游戏资源、剪辑视频，甚至切换浏览器标签页，这些都发生在内存里。 计算机做的事越多，内存就越重要。但在 ai 数据中心，内存不只是重要，是生死攸关。训练大型 ai 模型的系统运行条件和你的笔记本完全不同，它们持续运行有时长达数周。在家里，内存出错可能只是冻结一个应用，但在数据中心， 同样的错误会让整个训练崩溃，浪费数百万美元的计算时间。所以，服务器用的是 e c c 内存纠错码。内存稳定性第一，延迟高一点没关系，但崩溃不行。随着 ai 需求激增，越来越多的产物流向服务器级内存、消费级内存谁在乎？但这里有个巨大的问题， 只有少数几家公司能生产这种东西。你可能会想，市面上有那么多内存品牌，怎么会被稀缺性控制？虽然内存条以几十个品牌出售，但最重要的部分是内存芯片本身，那些焊在条子上的小黑块。 关键在这里，百分之九十三的芯片来自三家公司，三星、 sk、 海力士、美光。这三家控制了全球百分之九十三的内存供应。 这三家里，有一家刚宣布我们不做消费业务了，只专注企业市场和数据中心，因为那里才有钱赚。另外两家，三星和 s k。 海力士据说把全球内存供应的百分之四十都给了 open ai 的 一个项目，用来建设大规模 ai 基础设施。 当全球电子产品依赖三家公司时，系统就变得脆弱，一次中断，一次误判，整个体系就开始摇晃。而一个紧密平衡的供应链正在遭遇一连串冲击，每一次冲击都在把这个系统推向崩溃边缘。二零二五年十月， openai 悄悄锁定了全球约百分之四十的 dram， 能用于长期 ai 技术设施。 二零二五年底，美光宣布退出消费级内存和 ssd 市场，重心转向 ai 和企业客户，剩余的消费库存预计在二零二六年出售。庆这一个动作，整个市场都震了。谷歌试图获取更多高宽带内存 hbm， 一 种专门设计用来紧贴 ai 加速器的内存。对 谷歌来说，这些加速器是 t p u 张亮处理单元。谷歌的定制芯片驱动其大部分 ai 训练，得到的回应很直接，没货。据报道，负责采购的高管后来被解雇了，微软也没好到哪去，同样陷入恐慌。高管飞到韩国，直接和 s k。 海力士谈判， 结果谈崩了。据说有高管直接冲出会议室。这就是你之前看到的，价格飙升时就引出一个显而易见的问题， 如果需求这么高，价格在涨，为什么内存厂商不直接多生产点？为什么不多造点？有几个原因。第一， 现有的精原厂产能是有限的，他们已经二十四小时运转，配备全球最精细的供应管理和高度训练的工程师监督运营。这不是简单加个班或把机器开到百分之二百就能解决的。这些是精密操作， 如果批次中途出问题，可能要几周甚至几个月才能从头重来，所以他们不会随便改动。第二，即使他们能提高产量，满足需求， s k、 海力士和三星都公开表示不打算这么做， 因为他们不想一旦接受今天的工厂已经满负荷运转。显而易见的后续问题就是，为什么不建新厂？这就是事情变慢的地方。 一位内存芯片高管告诉路透社，即使公司决定破产新产能，真正开始生产芯片至少还要两年，这还是一切按计划进行的乐观版本。但科技行业两年，相当于现在到埃及金字塔之间的时间跨了。建一座金源厂，意味着今天投入数十亿美元， 鼓的是几年后的需求会是什么样。谁知道那时 ai 需求会怎样？一切可能如愿，也可能是泡沫。连 open ai 的 ceo simonton 都公开承认，当前的 ai 狂热可能是泡沫。 simonton 在 一次晚宴上说，泡沫发生时，聪明人会对一个真实的内核过度兴奋。回顾历史上大多数泡沫，比如科技泡沫，确实有真实的东西。科技很重要，互联网是大事， 人们过度兴奋了。投资者整体是否对 ai 过度兴奋，他的看法是肯定的。 ai 是 否是很长时间以来最重要的事， 他的看法也是肯定的。这就是 samo 特曼说，我们处在泡沫中，投资者过度兴奋。他还说，有些人可能会损失很多钱。还有大量早期证据表明， oppo、 ai 自己未来可能面临财务困境，这种不确定性很重要。如果 ai 需求在未来两年内降温速度快于预期，内存厂商就没理由投入数十亿美元购买设备。 他们现在格外谨慎，因为这部电影他们看过。二零一零年代中期，随着智能手机普及，内存需求激增，尤其是印度等快速增长市场的廉价移动数据爆发时， dram 厂商加大生产，确信增长会持续，但没有需求降温，市场转为供过于求，价格崩盘。这是一段痛苦的记忆， 至今仍垄断着这个行业。所以你看到的不是突然涌现的新工厂来满足需求，而是犹豫、谨慎的承诺以及大量等待。在当前需求增加的条件下，影响是巨大的。我们已经开始看到，到这个时候，影响已经 不再为妙。业内高管不再说假设型的话。 s k 集团董事长崔太元说，这些天我们收到太多公司的内存供应请求，我们担心如何应对所有这些。如果我们无法供应，他们可能面临根本无法做生意的局面。 所有这些压力已经螺旋式进入现实世界。据路透社报道，日本电子零售商开始限制消费者能买多少硬盘，中国智能手机厂商公开警告价格上涨，苹果也深陷其中。

十亿美元的合同，连墨迹都没干呢，产品没了？三个月前啊， open i 刚跟迪士尼签了一笔十亿美元大单，漫威皮克斯星球大战，二百多个 ip 随便用。本来是计划变成好莱坞的 ai 摄影棚的。三个月后的今天， sora 官方账号自己发了，我们要跟 siri 说再见了。 app 下线， api 关停十一秒后续公布。迪士尼当天宣布终止所有合作，十亿美元的投资计划作废。这不是技术淘汰啊，不是用抛弃，是 open i 自己亲手咔嚓把电源拔了 啊。为什么一个字钱啊？看花儿节日报啊。 open i p o 估值七千三百亿美金。奥特曼上周跟员工摊牌了啊，公司不能再被支线任务分心啦。什么叫支线任务？ sora 就是 这个支线任务。 视频生成最烧算力啊，烧 tokken 啊。现在不叫 tokken 了，叫词源啊。视频生成烧词源，烧钱不赚钱，还惹版权官司 啊。吉普利工作室去年发律师函要求停用他们的内容训练模型。所以 open i 的 逻辑很简单，把算力从搜索上拔出来，全部砸给即将发布的下一代模型啊。再把拆 gdp codex 编程工具，自研浏览器捏成一个超级应用，翻译成人话就是视频不赚钱，砍了代码能赚钱，欧耶。 哎，所以产品部门儿甚至都改名字了，新名字叫 agi development。 你 品品啊，你品一品，连伪装都懒得伪装了。不是研究 agi， 叫部署 agi， 落地 agi。 所以 sora 不是 死于技术，是死于财务模型。一个七千三百亿的公司要上市，华尔街不想听你 bba 视频的梦想。华尔街要看什么利润表，但这件事真是有意思的地方。不是 oppo i 砍了什么？你去看看它谁在笑？ antropica， 哎，就是克洛德那家，他们不做图片生成， 不做视频，不做音频，不做搜索，五十二天发了八十多个更新版本，全砸一个东西上克洛克携带码啊，结果呢？年化 一百四十亿美金，同比上涨十倍，你把这两家捏到一起？这么一看，简直就是一道送命题的标准答案啊。 open n 爱做聊天，做图片，做视频，做做语音，做搜索，做浏览器，做超级应用，然后开始哐哐哐哐一顿削一顿砍产品线。 anthropomorphic 就 做一件事， 做好收钱。奥特曼自己都承认了原话啊。去年把精力分散到太多产品线上了，拖慢了速度，影响了质量。什么都做，反正最后就是什么呢，什么都做，那回头叭把自己肉给砍了，什么都不做，那个硬麻了。这不是 ai 行业的教 训，这是他妈所有行业的教训。 solo 退场之后，你猜全球 ai 视频格局是什么情况啊？技术天花板啊，现在到底了？字节跳动 cds 二点零，今年春节发布之后， 流体洞穴、织物褶皱、人体微表情还原程度，整个行业都在传，那叫 demo， 不是 接近 solo 了，是 solo 都没到的水平。为什么中国能跑通？因为中国有全世界最疯狂的短视频 电商微短剧产业链。这不是数据复矿，这他妈是天然的飞轮训练场，用户用模型学效果好， solo， 你 在全世界都找不着第二个这样的飞轮厂，所以永远 solo 是 一个 demo 级产品。 不是说中国追上了硅谷，各位是硅谷自己退出了。最后说一句啊， solo 这事，最残酷的不是技术淘汰，技术淘汰至少说明有更好东西出现。最残酷的是你被自己人砍掉，不是因为你不够好， 是因为你不够赚钱 money 啊！如果你是所有团队工程师，今天听到这个消息，你会想什么？你花两年命做出来东西，老板说这是什么直线任务？这就是二零二六年的 ai 行业啊！梦想让位于爆表，产品让位于估值啊兄弟们。

奥特曼杀死了 sora！ ap a i video app sora！ sora！ sora！ sora！ oka 正式宣布关闭 soraapp， 消息一出，全网炸锅。更戏剧性的是，就在公告发布的三十分钟前，迪士尼目标还在跟 oka 开会，讨论双方的合作项目。结果会刚开完啊，迪士尼团队就被告知 ok ai 将完全放弃 sorry app 合作伙伴就这样变成了前任。当然了，迪士尼这边的声明呢，还是很体面的。大家可能还记得 sorry app 去年九月上线之后， 最新的 nips 到榜首，但现在仅仅过了半年，官方只用了一条简短的推文就宣布跟他告别了。这背后到底发生了什么？是技术遇到了天花板，还是奥特曼在 ipo 前期的一场断舍离？欢迎来到赛布财经点个关注，咱们开始。 我们先来看一组让投资者心惊肉跳的数据，有机构算过账啊， sorry 这种视频模型，每生成一个十秒片段的算力成本大概是一点三美元。基于其 活跃度， sorry 每天的算力消耗开支大约是一千五百万美元，每个月呢，就是四点五亿美元。但回报呢？有数据测算，二零二六年一月， sorry app 的消费者支出竟然只有区区的三十六万美元。 这意味着平均每个用户给 opi 贡献的收入不到四美分。这笔钱啊，恐怕连用户登录地位的基础服务器成本都搞不定。 这就更扎心了，尽管用户量巨大，但 sorry 上线以来呢，一直都是亏损运转的，他就像一个巨大的算力黑洞，必然会拖累公司其他业务的投入和开发进度。 那对于此刻的 opina 来说呢， sora 已经不再是皇冠上的明珠，而是一个必须甩掉的包袱。但这还不只是个财务问题，更是一场生存竞争。在硅谷， opina、 anthropic、 谷歌 meta 的恩国杀已经进入了百热化阶段。就在 opina 沉迷 sora 时， met、 vibes、 视频、 demonite、 nano banana、 自己的 sedans 都在抢走市场蛋糕。 ios rocket 凭借强大的开发者工具 thotty， 抢走了欧彭亚大概百分之二十三的企业级市场份额。奥特曼对此呢，肯定是极度的焦虑，哎。欧彭亚的应用业务 ceo cg 三口在全员会上更是直言不讳的警告员工不要再被支线任务分心。现在看来，所谓的这些支线任务之一指的就是骚扰。 麦塔也一直在冷眼旁观。去年 sorry 大火，杨丽坤本人也不看好这种逐像素生成的技术路线，在他看来呢， ai 如果不能在抽象层级理解物理定律，那他就永远无法达到真正的智能。 现在看来， oma 的退却似乎从侧面验证了这种技术路线在商业化和空中性上的局限。那么，奥特曼把省下来的算力和人才投向了哪里？答案是超级应用。 oma 正在筹备一个新的模型 spa， 战略非常明确，他不再追求单一的内容生成，而是要把 check gpt、 编程工具 codex 和艾特 浏览器融为一体，打造一个能执行死侠任务的 agent 系统。为了这个目标，他们挖走 peter stanberger， 也就是龙虾的创始人，他会全职加入 opia， 主导下一代个人智能体的开发。毕竟现在的大场竞争其实已经打名牌了， agent 世界模型、居身智能，这些就是个家必争之地。 opini 的转型之路呢，并非坦途。别忘了，在关停 sorry 的同时呢，他们正在面临着成立以来最严重的信任危机。一方面是和五角大楼签署的军事合同，这直接引发了七十万用户参与 quit vpt 行动。另一方面，马斯克对 opini 的欺诈诉讼也进入了关键期。 opini 联合创始人 greek brookman 在二零一七年的日记被解密了，这正在一点点撕开 oppo ai 非盈利初衷的最后一层遮羞布。现在的 opini 就像在高空走钢丝，左手是高达七千三百亿美元的估值，右手是每年数百亿的财务窟窿和不 蛋流失的口碑。 sorry 的离场呢，标志着深沉式 ai 也许彻底告别了靠经验的 demo 就能赢家通吃的那个阶段。二零二六年是 ai 行业从奇观转向实质的一年，在算力、资金和公众许可都成为稀缺资源的今天，哪怕是 open ai， 也必须做出最冷酷的选择。

yo， what's up everyone？ 那 其实在上一条视频当中，我解释了微软直接接手原本属于甲骨文和 open ai 合作的数据中心，这意味着什么？那今天又有朋友来问我哈，那你微软作为 open ai 最大的股东良家人，那这个事情又会对甲骨文的身价造成怎么样的影响呢？ 那其实我觉得哈，呃，在二零二五年九月十号那百分之三十六的涨幅，甲骨文身价的涨幅是市场对甲骨文 ai 基建兴亡身份的确认。 因为当时市场交易的逻辑很简单，第一呢，甲骨文从数据库公司成功转型，拿下了 ai 时代最重要客户的最大订单，也就是拿下了 oppai 订单，那未来甲骨文的云收入有可能会成为将成为指数级的增长，对吧？ 所以说当时对甲骨文身价的估值模型最重要的假设其实就两个，第一是呢，三千亿美刀合同的执行率到底有多高？那第二是甲骨文作为 open ai 第二支柱的稳定地位，对吧？ 那在这种情况下，那微软作为 open ai 的 自家人，或者说娘家人，在未来有没有可能会优先用自己的云和基础设施去满足 open ai 的 算力需求呢？ 那在未来甲骨文在共映面里的角色有没有可能被一点一点的弱化呢？因为你微软作为 open ai 最大的股东良家人和曾经的独家云合作伙伴，那其对 o open ai 的 算力收费长期被 认为接近于成本价，那目的其实很简单，是为了换取欧鹏 ai 前沿模型的独家授权和这个技术生态的绑定。那这意味着什么呢？那意味着即使甲骨文在未来的未来，在那三百亿 美元合同的订单之内或者之外，继续能接到欧鹏 ai 的 订单，那在价格上面是不是也难以享受到高溢价？那因为欧鹏 ai 已经习惯了娘家人的低价算命， 那这会不会让甲骨文目前的三百亿每到了合同的实际利率，或者说是未来的价格面临一定的压力呢？ 这个是我们值得去想的一个问题。那其次在算利行业当中有个基本的常识，那就是合同的签署啊，只是故事的开始， gpu 的 部署才是真正的兑现。那算利资产啊，它其实是有不可替代性的，因为在 ai 这个时代啊，我理解，比如说英伟达的 h 一 百、 b 两百，这高端的 gpu 芯片其实是极度稀缺的硬通货， 那谁能拿到芯片，谁能在机房里面点亮它，那谁才算真正有算力，对吧？那所以说当微软租赁了原本属于甲骨文与 与 open ai 合作项目的数据中心，这意味着什么呢？意味着这批 gpu 的 部署权、调度权和最终受益权已经从甲骨文转移到了微软，那对甲骨文来说，有没有可能？这不仅是少了一个数据中心的收入，那更意味 那原本计划用于服务 openai 的 算利资产被抽离了，那这会不会对甲骨文的预期收入造成直接的削减呢？ 这就是为什么数据中心这个事情啊，就是微软书店甲骨文原本提供给 openai 数据中心这个事情会被市场解读为对甲骨文 的明确利空呢，当然也不能说市场吧，这是我的个人的一个理解，有可能会对甲骨文造成一个明确利空的一个现象。 ok， 今天就到这里。

每天烧掉一千五百万美元，但六个月总共只赚了两百一十万。这就是 openai 旗下的 sora， 那 个曾经号称要模拟整个物理世界的 ai 视频神器交给老美资本市场的成绩单。 二零二六年三月二十四日， openai 一 声不吭地在社交媒体上发了条告别帖，宣布 sora 彻底关门。同时倒下的还有跟迪士尼的十亿美元合作。梅交哥一分钱就黄了。迪士尼的团队据说头天晚上才知道消息， 第二天对面就官宣了。大家可能会问，一个融了一千两百多亿美元，估值高达约八千五百亿的公司，为什么连一个视频产品都养不起？答案藏在一个残酷的数学公式里。 生成 ai 视频对算力的消耗使文本生成的几十倍甚至上百倍。 sora 每生成一段十几秒的视频，背后要调用海量的 gpu 资源做推理运算。而 chat gpt 那 边有九亿周活跃用户，还有成熟的订阅付费体系，随便云点资源过来，赚的钱都比 sora 多。 openai 的 cfo 在 接受采访时承认说，我们就是缺算力，必须做取舍。 sora 自己的技术负责人皮布尔斯也在社交媒体上公开说了， sora 的 经济模型完全不可持续。 从投资回报率的角度看，这件事其实不意外。分析机构 pitchbook 的 数据显示， openai 每容一美元只能产生零点一一美元的年化经常性收入，而且这个数字还在恶化。十八个月前还有零点三一美元 作为对比， antropic 是 零点二三美元， data bricks 是 零点一六美元，但人家已经实现了正向自由现金流， 二零二六年被业界称为 ai 投资回报率算总账之年。有调查显示，百分之五十三的投资者现在要求在六个月内看到 ai 投资的正向回报。更扎心的是，老美那边百分之九十五的企业及 ai 项目被判定为失败，判定标准就一条，六个月内无法向董事会证明财务回报。 在这种环境下， sora 不 死才奇怪，把视线挪到太平洋另一边，画风完全不同，可令在二零二五年全年创收十点四亿元人民币，大约一点五亿美元。到二零二六年一月，年化收益运转率已经突破三亿美元大关。 更值得关注的是中国整个 ai 商业化生态的集体爆发。国家数据局在中国发展高层论坛上给出了一组让全世界都坐不住的数字，二零二四年初，中国每日偷看消耗量是一千亿个，到二零二五年底飙升至一百万亿个。到了二零二六年三月，已经突破一百四十万亿， 两年翻了超过一千倍。部分 ai 企业在二零二六年头二十天的收入，就超过了二零二五年全年的总和。刘局长说了一句非常关键的话， token 不 仅是智能时代的价值锚点，更是连接技术供给与商业需求的结算单位。这句话的含义是什么呢？ 说白了，就是中国的 ai 产业已经建立起了一套以 token 为核心的精细化定价和交易体系，商业化的底层管道已经打通了。 从经济结构上分析，中美 ai 产业的分化根源在于路线选择。老美走的是技术乌托邦路线，先搞出最炫最酷的东西，再想怎么赚钱。我们走的是实用主义先锋路线，先看市场需要什么，再用技术去满足。全球有超过五千万的创作者、经济从业者， 还有数以千万计需要视频营销的中小企业，可零瞄准的就是这个庞大市场。它不追求完美的物理模拟，但给创作者提供了原生四 k 画质、 六十帧高帧率、最长三分钟的连续视频，还有二十五种语言的口型同步，这些功能每一项都直接对接商业变现场景。能源层面的差距同样在加速分化。马斯克在世界经济论坛上公开表示，限制 ai 发展的根本因素是电力，但中国除外。 二零二六年，中国太阳能装机容量历史性的首次超过没电。特高压输电网络，能把西部廉价的清洁能源瞬间送到东部沿海的数据中心集群。 老美那边的燃气轮机订单排到了二零二九年，新建数据中心面临三到四年无电可用的窘境，电力成本占数据中心运营成本的百分之四十以上。这种底层基础设施的差距，直接决定了中国 ai 企业在推理成本和 a p i 定价上拥有降维打击的能力。 与此同时，老美内部的 ai 生态还在自我消耗。就在搜刮跟五角大楼的官司正在旧金山联邦法院开庭。 因为拒绝让自家 ai 模型被用于自主致命武器和大规模监控， antropic 被五角大楼史无前例地列入了供应链风险黑名单。竹神法官利塔林在听政会上直接说，这看起来就是在试图搞垮一家公司。 一边是明星产品被迫关停，一边是顶尖企业被自己的政府制裁，老美的 ai 产业正在面临前所未有的内外夹击。 sora 的 故事告诉所有人一个道理， 在经验的技术、没有可持续的商业模式和底层基建支撑，终究是一场昂贵的烟花。中国 ai 产业不靠讲故事融资，靠的是扎扎实实的收入增长、成本控制和产业协同。 当老美还在为钱从哪儿来，电从哪儿来焦头烂额的时候，咱们已经在用一百四十万亿的日军偷看消耗量，向全世界证明 ai 的 未来到底长什么样，这才是真正的硬实力。好了，关注王毅财经，我们下期接着解读。

全球 ai 圈大新闻来了！二零二六年二月二十七日， openai 官宣，完成史上最大私募融资一千一百亿美元，直接刷新记录，七千三百亿投前估值，投后直奔八千五百亿。 这波操作直接改写全球 ai 资本格局。亚马逊豪资五百亿领头，英伟达、软银各跟头三百亿钱不是白给的，全是深度战略绑定。 亚马逊拿下 openai 企业平台独家分销，英伟达锁定五 g 瓦专属算力订单，软银助力国际化资金还搞分期到账，加里城杯处罚，每一分都花在刀刃上。 而 openai 拿了钱也有大动作，算力均被拉满，二零三零年算力支出见止，六千亿全力冲击 p t 六和 agi 研发 a t o 也提上日程，二零二六到二零二七年就要登陆资本市场，现在增活九亿家，付费五千万家的基础商业化还要再提速。 这波融资最直接的影响就是 ai 芯片圈的霸主之争彻底升级，黄仁勋和苏志锋这对华裔表情，正式开启双雄争霸时代。 英伟达这边，黄仁勋手握 openni 三百亿投资加五 g 瓦算力订单，百分之八十六的 ai 训练芯片试战率再巩固不赖国药芯片大规模出货，下一代如病架口即将发布， 单机净利四百二十九点六亿美金，业绩直接碾压 qda 生态，四百万开发者筑起护城河，霸主地位看似稳如泰山，但苏兹峰的 amd 也不是次数的， 直接拿下 mate 六 g 瓦加 openni 六 g 瓦，合计十二 g 瓦超级算力订单，价值超千亿， 还和麦塔股权绑定，从供应商便利共同体 ai 芯片实战率从百分之五飙升到百分之十五， mi 系列产品性价比拉满二零二七年还要推出性能暴涨一千倍的 mi， 五零零 键子英伟达鲁滨架构中国市场也深耕布局步步紧逼。现在的 ai 赛场早已不是单打独斗， 而是巨头级资本加算力的卡位战。英伟达手握技术和生态壁垒， amd 凭超级订单和性价比实现弯道超车， ai 芯片双雄争霸的时代来了。

媒体报道，沃普内亚认为，内存已取代电力，成为当下发展 ai 基建最重要的资源。未取得初遇的内存，该公司将在未来数年投入约一点四兆美元，用于数据中心建设与内存采购。 以目前内存市场规模估算，该投资比全球三年内存产值总和还多，引爆新一波内存采购潮。 法人指出， openni 采购应以高宽带内存 hbm 为主，将使得国际内存大厂更无暇兼顾台厂，专攻滴滴二五、滴滴二四等领域，引发更大的供给缺口。南亚科华、邦利、基店、群联等内存相关台厂同步授会。 据报道， openai 首席运营官莱特凯普、 bradley cap 出席在美国华盛顿举行的国会山庄与硅谷论坛 peel valley forum 时表示， ai 基础设施的主要瓶颈已出现变化，从过去的电力供应问题转向内存供应不足。 莱特凯普所言，因为现在发展 ai 的 瓶颈是内存等存储组建，电力不足已成为过去式凸显。随着生城市 ai 与大型模型应用快速扩展，内存已成为限制 ai 发展的关键因素之一，让 open ai 这样的大咖都不得不重视。 莱特开普说，随着 ai 服务器持续增加，高宽带内存与 dream 需求同步上升， ai 加速器所需内存容量大幅提高，带动整体内存用量攀升，并对供应链产生压力。且国际内存场近年将转向高宽带内存，亦使传统 dream 供给趋紧，市场供需结构出现变化， 未取得充裕的内存。 oppo 内 i 规划在未来数年投入约一点四兆美元用于数据中心建设与芯片采购，金额庞大。 试调机构疾邦科技 cun force 报告预测，全球内存液产值将由二零二五年的一千六百五十七亿美元，大幅提升至二零二六年的四千零四十三亿美元， 二零二七年再增至六千六百七十亿美元，总计三年共达一点二三七兆美元。沃普内爱投入的金额比全球内存产业三年的产值还高。

一场闪电战式的签约，将全球人工智能领域的明星公司 oppenai 推向了前所未有的舆论风暴和内部危机的中心。二零二六年初， oppenai 宣布与美国国防部已被更名为战争部达成一项关键协议，将在军方机密网络中部署其 ai 技术。 这本应是为其冲刺 ipo 之路加冕的里程碑，却如同一枚深水炸弹，瞬间在用户、员工和硅谷同行间引发海啸，超过七十万付费用户迅速取消订阅，多位标志性的高管与核心研究员奋然离职，内部员工公开性抗议。 这家曾被寄予造福人类厚望的 ai 先驱，其商业野心与技术论理之间的底线，正面临一场关乎存亡的极限拷问。 一导火索，一场招标，两种选择两个世界风波的根源，要追溯到二零二六年二月美国国防部的一场 ai 技术招标。起初，军方将橄榄枝抛向了 openai 的 头号竞争对手 anthropic。 谈判桌上， anthropic 明确划出了两条不容逾越的轮理红线，并要求白纸黑字写入合同。 第一，其技术严禁被用于针对美国公民的大规模国内监控。第二，技术不得应用于无需人类授权的完全自主致命武器系统。军方对此反应强硬，坚持所有合法用途的无线访问权，拒绝任何额外约束。 二月二十六日，国防部向 antisropic 下达了二十四小时的最后通牒。面对压力， antisropic 选择了坚守底线。几小时后，国防部将 antisropic 正式列为国家安全供应链风险，禁止所有军方承包商使用其产品，将其彻底踢出了美国国防工业生态圈。 戏剧性的一幕随即发生，就在 antisropic 被断粮后， open 迅速补位，与国防部顺利签约。 对比 antropic 的 刚性条款， openai 的 合作条件显得灵活许多。他名义上接受了所有合法用途的框架，主要通过合同约定和技术手段，纳入了禁止大规模国内监控和保障武力使用由人类负责。两项原则性承诺。 一举一赢之间，两家顶尖 ai 公司的道路彻底分叉。一家为坚守轮椅放弃了天价订单和市场准入，另一家则拥抱机会，但弱化了自身的底线生命。然而， openai 为此付出的代价远超其最初的想象。 二、内部崩塌，高管集体出走，安全体系名存实亡国防合同官宣的冲击波首先在其内部炸开。首位公开决裂的是机器人业务负责人 kitty kennistonoski， 一 位拥有苹果 meta 背景的核心高管和 ai 安全领域的标志性人物。 他在辞职信中直言，这是原则问题，无关个人恩怨。这份合约在技术安全护栏尚未明确界定的情况下被仓促官宣，他所坚守的底线与 anserpic 如出一辙。 kellynorsky 的 离开绝非孤立，而是 opennae 核心人才流失浪潮的缩影。 在此之前，公司的安全与人力治理体系已经历了两次毁灭性的结构调整。二零二四年，肩负长期 ai 安全研究的超级队旗团队被解散。二零二六年二月，负责使命把控的使命协调团队也遭同样命运。伴随这两次解散的，是大量核心安全人员的出走。 安全之能被达散嵌入各产品线，意味着 openai 内部再也没有一个能独立说不的部门安全约束，彻底沦为商业目标的富翁。创始人团队的瓦解更是触目惊心。十一位联合创始人中，如今仅剩萨姆奥特曼和格雷格布罗克曼两人。 a i 领域的顶尖人物如 elias skiver、 zhongshoumen、 miro miroirig 等均已在离职名单中公开数据显示，过去一年，超过五十名资深研究员集体跳槽至 metropolis 等竞争名单中。公开数据显示，过去一年，超过五十名资深研究员、 metropolis 等竞争对手 内部矛盾彻底公开化。员工大规模签署的公开信在网络上流传，集体要求公司拒绝将 ai 用于大规模监视和自主制定武器研发。 面对内外交困，奥特曼虽然公开道歉，承认这份合同对公司品牌造成了极其负面的影响，但仍坚持其核心立场， ai 能否用于国防，应由民选政府决定，而非企业高管。 他随后承诺在合同中追加禁止对美国国民进行国内监视的条款，但对于已经寒心离去的人才和仍在动摇的员工，这份迟来的妥协为时已晚。 三、战略急转为 ipo 而战从科研到服务国防的变脸。要理解 openai 为何干冒如此大的风险，必须透视其背后的战略野心。 二零二五年十二月，奥特曼在内部发布红色代码，核心基调是全速冲刺，聚焦商业化，暂停所有非核心项目资源，全面向产品开发和销售倾斜。二零二六年的目标激进而明确，启动 ipo 冲刺五千亿美元估值， 将企业客户含政府的收入占比从百分之四十提升至百分之五十。拿下国防部合同，正是这盘资本大旗的关键一步。在商业逻辑上，政府订单不仅是稳定高价值的收入来源，更是顶级的技术实力与合规性。 在企业客户眼中，能被最严苛的政府机构采用，本身就是最强的信任状。通过这份合约， oppen 基本完成了彻底的转型，从一家以研究为核心、通过 api 盈利的技术公司，迅速转变为深度嵌入美国军政体系、以大客户为中心的规模化商业服务商。 为支撑这一激进转型， oppen 发布了堪称激进的扩员计划，目标是年底前将员工规模从四千五百人增至八千人。 然而，仔细审视其招聘岗位分布，工程类占百分之四十至百分之五十，产品类占百分之二十至百分之三十，销售类占百分之十五至百分之二十。而成精立身之本的研究类岗位仅占百分之十至百分之十五。 这一结构清晰表明，公司的驱动力已从探索前沿的科研彻底转向满足客户需求的落地与销售。这种战略转向的速度，远远超出了其组织能力和文化根基的承受极限。四、能力与文化的双重赤字拿什么支撑国防订单？ 要兑现与国防部合作的承诺， open 必须快速补齐三大核心能力，而每一项都暴露出巨大缺口。合规与安全能力底子空虚，人才断层。 国防合作要求极高，模型需部署至高度机密的内部网络，相关人员必须通过严格的安全背景审查数据需要物理隔离。这要求团队具备处理 fudge 联邦风险与授权管理计划高等级乃至涉密级别合规经验。 然而，在接连经历安全团队解散和核心人员流失后， open 在 这方面的专业能力已形同虚设。政府事务能力从零起步，借道求生，与政府打交道流程复杂、周期漫长、规则严密。 opna 显然缺乏专业的联邦业务团队，因此选择与亚马逊 a w s 合作，借助其成熟的政府云服务渠道来曲线进入自身的政企，服务能力几乎为零。定制化交付能力岗位新设尚未验 证。政府和企业客户需要的是完整的解决方案、定制化开发和持续的运维支持，而非简单的 api 接口。为此， opna 新设了技术大使岗位，意图让工程师深入客户内部去推动需求落地。 但这套模式尚未经过市场验证，极有可能沦为高级客服。比能力缺口更为致命的是文化冲突。 offenai 的 早期员工多是被确保通用人工智能 agi 造福全人类的理想所吸引。 安全团队自视为技术狂奔的刹车片。研究员的动力源于对未知领域的探索热情。如今刹车被拆除，科研为销售让位，公司使命也从普惠人类转向服务特定客户的国防需求。 这种价值观的撕裂是任何规模的扩张都无法弥补的。从创始人、高管到普通员工的出走，以及用户的集体抵制，都是这种文化崩塌的显性信号。 无舆论风波，红线究竟画在哪里？面对潮水般的质疑， openai 极力为合同辩护，试图澄清其设立的护栏。公司声明其协议包含了比以往任何涉密 ai 部署包括 antropic 的 协议更多的安全防护措施。具体设立了三条核心红线， 技术不得用于大规模国内监控技术不得用于指挥自主武器系统。技术不得用于高风险自动化决策。 oppenant 强调，他们通过一种更全面、多层次的方式守护这些红线，包括对安全体系拥有自主决定权、通过云端部署并由获得安全许可的员工全程监督，以及强有力的合同保障条款。 oppa 西欧奥特曼也重申，禁止国内大规模监控和保证人类对武力的责任是其最重要的安全原则，并已写入协议。然而，批评者指出， oppa 的 条款在关键处留下了模糊空间， 其协议允许国防部为所有合法目的使用 ai 系统，并规定在法律法规或国防部政策要求由人类掌控的任何场景中，系统不得用于独立指挥自主武器。 这种表述将最终解释权和判断权部分让渡给了军方和政府政策，为未来的变通留下了口子。而 antisurpik 当初要求的是完全禁止应用于自主致命武器系统，这是一个更为绝对和主动的限制。 更重要的是，这项合作是在美国总统特朗普下令政府停止与 antisurpik 合作，并将后者列为供应链风险的背景下迅速达成的。这给外界传递了一个明确信号， open 在 商业机会和轮椅坚守之间选择了前者。 这种对比使得 openai 的 辩解在很多人眼中显得苍白。美国参议员马克凯利在与奥特曼会面后即表示正在推动立法，为政府与 ai 公司的合作设定更明确的护栏。六、竞争围角对手趁势出击市场份额遭蚕食 正当 openai 陷入内忧外患之时，竞争对手们敏睿地抓住了机会，展开了一场全方位的围角。 anseprick 虽失国防订单，却因坚守轮理立场而赢得了企业市场的广泛尊重和信任。 数据显示，在选择首次采购 ai 产品的企业客户中，选择 anspec 的 比例是 openai 的 三倍，其编程工具 cloud code 每年能为公司带来约十亿美元的营收，证明了坚守论语与商业成功并非不可兼得。 其他科技巨头也纷纷出手，谷歌展开大规模春季招聘全球揽财。 deepmind 公开挖角阿里同意签问的核心成员 马斯克的 zhai 则从 koser 挖走产品负责人，并招募此前被拒的优质人才，还引入华尔街精英，以加强其 grok 模型在金融领域的能力。大量从 openid 流失的顶尖人才正源源不断地补充到竞争对手的阵营中，进一步加强了其人才危机。 在国内，此事件也引发了连锁反应。一些分析认为，美国将 ai 技术深度军事化的举动凸显了自主可控 ai 已成为国家安全的底线，这可能会加速中国在 ai 和芯片领域的国产替代进程。 七、生死观测决定 open 亚未来的三个关键信号 open 亚的战略转向已成定局，全力冲刺政企市场，做大营收规模，完成 ipo， 但战略能否成功，取决于组织能否跟上。未来三个关键信号将决定这家公司的走向。 信号一，是否设立独立的联邦政企业务部门。如果将敏感的政府国防业务与普通商业业务混为一谈，内部的文化摩擦和流程冲突将持续升级。若能果断拆分成立独立运作的部门，则表明公司正是其中的巨大差异和风险。 信号二，核心研究人才流失是否止住？未来六个月至一年内安全对其基础研究领域的顶尖人才是否继续大规模出走，将是检验内部文化冲突是否缓和的试金石。如果离职潮持续， kate lin kalinoski 绝不会是最后一位离开的高管。 信号三，技术大势模式能否跑通？这个新设的岗位究竟是能真正打通客户需求与内部研发优化的价值闭环推动产品进化，还是仅仅沦为处理客户投诉的高级客服？ 这将直接验证 openai 是 否具备支撑深度定制化企业服务的能力。八、结语理想主义的黄昏与商业现实的破小 openai 的 这场危机远不止于一单合同的争议， 它是一面棱镜，折涉出当尖端技术从实验室走向真实世界，特别是踏入国防安全等高度敏感的领域时，所必然面临的永恒张力。技术进步的商业化冲动与技术应用的社会规律责任之间究竟该如何平衡？ 奥特曼的立场代表了实用主义的一端，技术公司的职责是提供工具，如何使用，有何边界应由民主社会的法律和政府决定。 而众多离职员工和抗议者则站在理想主义的一端。技术的创造者有道德义务预见并阻止其被滥用的可能。 有些红线必须由企业主动设立，哪怕代价是商业机会。 oppen 的 困境在于，他曾是以理想主义旗帜聚集全球英才的开拓者，如今却必须在资本市场和地缘政治的压力下扮演一个精于计算的服务商。 这场赌局的核心已不再是技术本身，而是人心的凝聚与文化的重塑。这本应是支撑一家伟大公司的基石，却成了 openai 当下最紧缺的资源。创始人出走，安全团队解散，七十万用户推定。这些不仅是考卷上刺眼的红叉，更是来自市场、人才和公众的三重投票。 openai 的 故事警示着所有科技公司已可以快速调整战略，但凝聚人心的一致性与使命感却无法在冲刺 ipo 的 倒计时中被简单地叠代出来。 这场考试的结果将不仅决定 open i 的 命运，也将为整个 ai 行业的未来走向写下深刻的注角。好了，本期视频就到这里，感谢观看。我是夏雨婷网，希望大家能点赞、关注、转发一下，谢谢，我们下期再见！

好，今天这期我得赶紧说，因为这个事儿是今天刚刚发生的，就在二零二六年三月二十四日，就在你看这个视频的这一天， open day 宣布， sorry 关了， 不是暂停更新，不是调整策略，是直接关掉。官方发的声明，就几句话，大概意思是感谢大家的陪伴，我们即将告别 sorry， 然后说会通知你怎么把你的作品导出来保存，就这些，没有别的解释。 我第一眼看到这一条新闻的时候，说实话有点猛，因为这个产品从发布到现在也才一年多，而且就在三个月前，刚刚跟迪士尼签了一个十亿美元的大单，十亿美元！然后今天卡达一声没了， 迪士尼那边发了个声明，说我们尊重 open nai 的 决定，潜台词就是钱没付，合同也废了。所以这期视频我就想聊聊苏尔到底是怎么死的，而且死的这么快，这么突然。我先给你简单回顾一下这个产品的命运。 sora 第一次出现在公众视野是二零二四年二月，那个时候 openni 只是放了几段演示视频，没有开放使用，但那几段视频真的把很多人震到了， 有海浪拍打海岸的，有街头人群穿行的，那画质和真实感，在当时完全碾压所有同类产品。 好莱坞那边反应最大，导演泰勒帕瑞当时甚至说他准备花八亿美元扩建的摄影棚计划直接先暂停了，因为他觉得这技术一出来，传统拍摄可能要变天。 然后到了二零二四年底， sora 正式开放给拆 gpt 的 付费用户使用。到了二零二五年九月，他们又单独做了一个 sora app， 上架苹果应用商店之后，很快就冲到了榜单第一， 同年还推出了 solo 二，功能更强大，还支持用户生成自己的出镜视频，就是那种可以把你自己的脸放进去的功能，看起来一切都挺好的，对吧？但问题就藏在这个高光背后。 第一个原因，烧算力太猛，已经影响到 opp 内爱的其他业务。视频生成这个事和文字生成相比，计算资源的消耗完全不是一个量级。 你想生成一段几十秒的视频，涉及到的帧数、像素、时间维度上的连贯性比生成一篇文章要复杂多少倍？ 据知情人士透露，搜尔在运营期间占用了 openni 大 量的 gpu 资源，直接导致公司其他团队手头的算力变少了。 而 openni 现在同时在跑的项目还有 gpt 系列的迭代， o 系列的推理模型，还有一堆企业端的工具。内部已经有人抱怨 sora 在 抢资源， 所以这次关掉 sora， 一 部分原因就是钱不够花，得把子弹留给更重要的地方。 第二个原因，上市前的财务表演。这个是很多媒体不明说，但大家都懂的一个逻辑。 opni 现在正在准备 ipo， 也就是上市，一旦要上市，投资者看的是什么？盈利能力？ 你不能一直靠微软书写，你得让大家相信你能赚钱。 solo 这个产品面向普通消费者，订阅费收入有限，但烧的算力成本极高，这是一个典型的高成本、低回报的消费者产品。 反观企业端的 ai 编程工具、数据分析工具，那才是真正能赚大钱的方向。所以从财务逻辑上看，在上市前砍掉 sorrow， 实际上是在向未来的股东发出一个信号，我们是理性的，我们知道什么能赚钱。 nbc 的 报道里直接点明了这一点，说 sorrow 的 关闭很可能就是在为 ipo 清理门户。 第三个原因，版权官司的压力像一口锅，越盖越热。搜尔从一开始就有版权问题的隐患，只是前期大家都装作没看见他的模型是用什么训练的，没有公开说明， 但结果就是用户用搜尔生成的视频里出现了麦当劳叔叔，出现了各种卡通角色，这些内容肯定是学过这些东西的。 到了 server 二、 open ai 搞了一个被很多人骂的 optl 机制，就是说如果你的版权内容不想被 ai 使用，你得主动来申请排除，而不是默认保护你。 这个逻辑是反过来的，相当于说，你不说不行，我就默认可以用你的东西。日本的一个内容版权组织，抠的成员里，包括吉卜力工作室，二零二五年十一月直接发公开信给 openni， 要求立即停止使用他们的内容训练 solo。 二、 迪士尼更是在 ai 版权问题上全面开战，对 mijiri mini max 提起了诉讼，对 google 发了律师函，对 mate 也发了警告。你看迪士尼一边跟 openni 谈合作，一边在同一时期起诉其他 ai 公司，这本身就说明这个合作其实从来就不稳。 sora 每多活一天就多一天的法律风险暴露，关掉它某种程度上也是在撤退，把一个定时炸弹解除掉。第四个原因，也是最戏剧性的，竞争对手把它打败了。 说出来可能让很多人意外，但 sora 在 ai 视频领域的领先优势其实丢失的非常快。 国内的几个产品追的很猛，字节跳动的 seedens， 还有其他几个公司的产品，在某些测试指标上已经不输，甚至超过了 sora。 而且这些竞争对手的运营成本更低，产品迭代更快， 沃普内艾在这个赛道不再是唯一的王者，甚至连头部都说不上了。既然如此，继续烧钱维持一个正在被追赶的产品意义何在？但我觉得这整件事里最让人稀缺的还是迪士尼那边的故事。 就在 sora 被宣布关闭的前一天晚上，迪士尼和 openai 的 团队还在开会，讨论合作项目的推进细节。会议结束三十分钟后，迪士尼那边接到通知， sora 要关了。 据路透社的报道，迪士尼内部有人直接用了 rap 这个词来形容这种感觉。什么叫 rap？ 就是 你正站在一块地毯上，突然有人把地毯从你脚下抽走，十亿美元的合同就这么消失了。 当然，你可能会问，那好莱坞以后怎么办？ ai 视频这个领域会死掉吗？我觉得不会。 openai 关掉 sora 不 代表他们不做视频了。他们说 sora 的 研究团队会继续做世界模拟方向的研究，往机器人和物理 ai 那 边走， 视频生成这个能力，未来可能会以其他形式整合回叉 gpt 里，而不是单独做一个消费者 app。 而且说句实话， sora 死掉对那些做 ai 视频的竞争对手来说是个大礼包。 runway、 queen pika， 还有字节的 sims， 这些产品今天应该都在庆祝， 但对于那些已经在用 sorrow 做内容做创作的人来说，这确实是一个打击。有人花时间学了工具，建了工作流，甚至有些创作者已经开始围绕 sorrow 建立自己的 youtube 频道，然后今天突然告诉你，没了。这种感觉我懂，真的懂。 我们这些做内容的人在某种程度上都是平台的租户，不管是 youtube、 tiktok， 还是某个 ai 工具，它们随时可以改变规则或者直接消失。 所以这件事对我来说还有另一层意思，就是不要把所有鸡蛋放在一个 y 工具的篮子里。今天 sorrow 死了，明天可能是别的什么，你的核心竞争力要是你的创意，你的判断力，你的表达能力，而不是某个工具的使用技巧。 最后说一句大家可能都想知道的， openai 现在的状态，说好听点是战略聚焦，说直白点就是它在面临有史以来最大的竞争压力， 靠的在企业端追的很猛。 gemini 在 搜索和移动端有天然优势，连中国的各种模型也在快速追赶。 oppni 在 二零二四年之前那种一家独大的时代其实已经结束了， sorrow 的 关闭是这个时代结束的一个注角。 好，这一期就到这里。如果你觉得这个分析有价值，点个赞，让更多人看到你们在用哪个 ai 视频工具，觉得谁能接替 sorrow 的 位置？评论区聊聊。

三月二十八日，全球 ai 行业迎来重磅转折， oppo ai 正式官宣，全面推出消费级 ai 视频生成市场，旗下明星视频生成产品 sora 全面官停， 包含独立 a p p i 接口叉、 c b t 内置视频功能三大核心端口。同时终止与迪士尼十亿美元合作协议，战略全面转向企业级服务与 ipo 筹备。 sora 作为 openai 布局多膜态生态的核心产品，上线仅六个月便迎来猝死式退场，引发行业震动。 二零二五年上线之初， sora 凭借文本生成高清视频的颠覆性能力火爆全球，登顶 app store 下载榜，被视为 ai 视频生成领域的标杆产品，承载着 openai 布局消费级 ai 市场的野心。 然而，繁华表象之下，危机早已暗流涌动。虽然面临三大致命难题，一是算力成本极高，单月算力成本突破千万美元，高质量视频生成消耗海量 gpu 资源，商业化营收远无法覆盖成本，陷入用户越多亏损越大的困境。 二是用户留存极低，上线半年后下载量持续爆约，三十天留存率仅百分之一，六十天留存率趋近于零，陷入有趣但无用的尴尬境地。 三是合规风险巨大，生成的超低真视频极易引发虚假信息传播、版权侵权、低倍滥用等问题， 全球监管收紧，整改成本与风险不可控。此次官评并非简单的产品调整，而是 oppai 的 战略大转向。内部消息透露， oppai 正全力冲刺今年第四季度的 ipo， 估值高达七千三百亿美元。 为保障 ipo 顺利推进，公司全面收缩非核心业务，将算力、人力资金资源集中于企业级生产线、工具、下一代大模型研发等核心赛道， 放弃盈利渺茫、风险极高的消费级视频生成市场，与迪士尼的十亿美元合作告吹，成为压垮 sora 的 最后一根稻草。 此前双方达成合作，迪士尼计划投入十亿美元，借助 sora 技术赋能影视创作 ip 开发，但 open i 突然宣布关停 sora， 让迪士尼措手不及，双方合作尚未落地便彻底终止。 迪士尼官方声明表示尊重 openai 的 战略调整，但合作破裂对双方均造成损失。 openai 退出后，消费级 ai 视频生成市场格局重塑。 此前苏软一家独大，如今市场出现空白，国内字节、百度、阿里、腾讯等厂商以及海外软位劈叉等初创企业迎来抢占市场的绝佳机遇。国内 ai 视频生成技术已迎头赶上， 字节追米娜、百度文、新一格等产品在生成质量、速度、成本上具备竞争力。行业也迎来深刻反思， ai 视频生成并非风口，而是烧钱赛道的消费级市场盈利困难，违规风险高，企业级市场成为更多选择。 未来， ai 视频生成将向两大方向发展，一是企业级服务赋能影视、传媒、广告、教育等行业，实现商业化落地。 二是技术轻量化，降低算力成本，进入终端设备成为基础功能。对于普通用户而言，苏亚官亭意味着失去一款优质的 ai 视频创作工具，但国内同类产品将快速补位，体验差距逐步缩小。 同时，行业和规划推进也能减少虚假视频侵权内容的产生，净化网络环境。 openlight 的 战略转向，标志着 ai 行业从网络扩张转向理性能力，不再追求概念热度，而是聚焦商业化落地、风险管控核心业务， 这一趋势将影响整个 ai 行业的发展方向。期待国内 ai 企业抓住机遇，推出更多优质、合规、实用的 ai 视频产品，推动行业健康发展。

外媒报道， openai 认为，存储已取代电力，成为当下发展 ai 基建最重要的资源。该公司将在未来数年投入约一点四万亿美元，用于数据中心建设与存储采购。以目前存储市场规模估算，该投资比全球三年存储产值总和还多，引爆新一波存储采购潮。