中东两大铝厂股东是谁

中东两家铝厂挨炸， a 股五只铝业股直接涨停。三月二十八日，阿联酋环球铝业位于阿布扎比的塔维拉工厂遭到了伊朗导弹和无人机的袭击，受损严重。这家工厂二零二五年生产了一百六十万吨的铸造铝，占全球产能约百分之四。 同一天，八零铝业旗下的工厂也遭到了打击，这家工厂三月初呢，已经关闭了三条生产线，约占其百分之十九的产量。这次呢，又遭到了重创，两家企业合计受影响的产量占全球总产量超过了百分之六，再加上卡塔尔铝业的产量已经降至百分之六十，南非铝业五十八万吨产量逐步停产，全球铝的供应缺口正在扩。 受此影响，三月三十日早盘，有色铝板块大涨了近百分四，长铝股份、天山铝业、闽发铝业等五至个股涨停。天山铝业刚刚发了一季度的预告啊，净利润二十二亿元，同比大增百分之一百零七点九二，量价齐升逻辑已经兑现。可以说，中东的这一炸，炸出了全球铝的供应链最脆弱的那个环节， 中东占全球铝产量百分之八到百分之九。霍尔木兹海峡呢，是铝土矿和成品铝进出的咽喉要道，现在两头都出了问题，工厂挨炸停产，行运通道被掐断。所以呢，花旗银行预测啊，如果形势继续的恶化，铝价可能会冲到每吨四千美元， 比现在高出百分之二十以上。但是对于国内的铝企来说呢，这反而是个机会啊，咱们的电业铝产能稳定，内蒙古新产能还在头产东北呢，也有复产计划， 国际供应一收缩，国内企业正好填补缺口，天山铝业一季度暴增啊，就证明了产能释放，加上价格上涨，两头啊，都赚。当然了，这轮行情能够持续多久呢，还得看中通内探事什么时候能够消停。但是从供应端来看，全球铝的仅平衡科技短期内怕是难以扭转啊。

中东两大铝厂入席，全球供应一夜爆机，吕家孔将开启狂暴模式，国内这十家产农霸主即将迎来业绩爆发。当不确定成为常态，确定性产能就是最硬的底牌。 一、世界铝能航母，中国铝业。二、绿电铝行业标杆，云铝股份。三、煤电铝一体化典范，神火股份。四、全链实力派，天山铝业。五、高端铝材领军，南山铝业。 六、煤电铝携同先锋电投能源。七、自备电成本杀手，中服实业。八、铝业直供模式创新，焦作万方。九、再生铝回收龙头，移求资源。十、电池铝箔核心玩家，鼎盛新才。

当全球铝供应链的心脏遭遇直接打击，二点五万元每吨的铝价到底是起点还是终点？大家想一想，为什么这次发生在波斯湾的袭击，让全球交易员都在周末加班？其实逻辑很简单，我们来看一组二零二六年的数据， 中东地区贡献了全球约百分之十的电电铝产量，这里不仅是产地，更是咽喉要道。就在刚刚过去的三月，巴陵铝业已经因为海峡受阻，宣布减产百分之二十。而现在局势变了，从运输受阻升级为生产基地被直接打击。 巴林铝业和阿联酋环球铝业这两家巨头在三月二十八日正式遭席 e g a， 甚至承受了重大损失。这意味着什么呢？意味着那占了全球一成的供给，现在不仅是运不出来，更是直接生产不出来了。 这种供给侧断崖，直接反映在价格上。大家猜一下，周末伦敦金属交易所的电子盘怎么样了？涨幅超过了百分之九。 机构预测，在低库存背景下，这种地源溢价将推动履价中疏，彻底占上两万五千元每吨的高位。 这对于下游制造业是成本压力，但对于上游野量环节，那就是利润表的暴利重估。基于这个逻辑，传导 a 股市场的资金会如何选？ 路径很清晰，谁拥有矿和能源，谁就拥有定价权。第一梯队直接受益于屡价上涨的电节铝弹性标的，比如具有一体化成本优势的神火股份、天山铝业，以及南山集团旗下的南山铝业。在高铝价周期里，它们的利润弹性往往最大。 第二梯队是传导更顺畅的上游材料，比如电极薄这个细分领域。所以回到开头那个问题， 这次中东的硝烟虽然带来了短期的恐慌，但更深层的是重塑了全球铝的成本地基。对于普通投资者，与其去追那些已经高开的情绪盘，不如盯着这条逻辑，只要霍尔木兹海峡的风浪不停，国内这些在座的铝企，他们的火就还有的烧。

中东那边一打仗，咱们 a 股的铝业股竟然直接被引爆了，天山铝业强势涨停，中国铝业、南山铝业全线狂飙，伦敦的铝下开盘更是直接跳涨将近百分之六。 这到底是油资在炒作，还是一个巨大的时代风口？老规矩，咱们先看现状，上周末，伊朗的导弹直接端掉了阿联酋和巴林的两家头部铝企，这两家企业可不是小作坊，他们占了中东铝产能的大头， 这一下全球直接损失了将近两百万吨的产量，不仅厂子被炸了，连运货的霍尔木兹海峡也被封了，这就是妥妥的双杀。为什么中东的铝厂被炸反应会这么大？ 背后的逻辑很现实，中东的铝用的都是极度便宜的核电和光伏电，成本低的令人发指。 现在这个成本挖地被物理摧毁了，欧洲那些本来就因为电价太高而停产的铝厂，根本填补不了这个巨大的缺口。花旗银行甚至预测，如果局势恶化，铝价可能会飙升到每吨四千美元。这事对咱们普通人和 a 股有什么影响？ 在 a 股市场，逻辑已经彻底变了，以前炒铝股看的是国内的供需，现在看的是能源自主权。像天山铝业这种手里握着新疆极低电价和全产业链的国产巨头，第一季度净利润直接翻倍，这就是典型的发战争彩。 对普通人来说，铝价暴涨，意味着你买的新能源车、易拉罐饮料，甚至家里的铝合金门窗，成本都在蹭蹭往上涨， 通胀的压力正在顺着产业链悄悄爬进你的钱包。最后抛个问题给大家，中东的铝厂被炸了，反倒让中国的铝企赚的盆满钵满，你觉得这种靠地缘危机催生出来的暴利真的能长久吗？评论区告诉我你的答案，记得一键三连加关注哦！

前两天中东铝厂被炸的消息一出来，伦敦金属交易所的铝价直接跳涨百分之六啊，瞬间飙到了每吨三千四百九十二美元，直接创下了四年来的新高。 那个高盛啊，花旗那帮华尔街同行连夜改报告，现在啊，整个市场都在喊铝价要冲破四千美元的大关。大家想一想， 欧洲那些造什么奔驰宝马新能源的啊，造那个空客大飞机的，以前全都指这些中东的便宜铝呢，现在好了，厂子直接趴窝了，他们去哪找这么多的现货呀？欧洲当地的现货升水，昨天一天就从三百四十美元暴涨到了四百四十美元，这意味着什么？ 意味着老外现在为了抢一块中国产的铝，定宁愿每吨多付一百美元的加急费。那放眼全球，谁有这么庞大安全，还绝对不给你断电拉闸的全产业链只有咱们中国。 所以这两天 a 股市场已经给出了最诚实的答案，三月三十号早盘，咱们国内的铝业板块直接掀起了涨停潮啊，有的那个铝业个股开盘就直接被大单死死封在一字涨停板上。为什么这么封啊？因为人家发预告了， 今年一季度的净利润预计高达二十二个亿，同比暴增将近百分之一百零八。这个可不是什么虚无缥缈的什么概念炒作啊，这是实打实的全球订单大搬家呀，是肉眼可见的利润爆发。诸位，二零二零年这个地缘乱局告诉我们一个硬道理啊， 乱世买黄金防身，但是在智障周期里边，谁手里有不被打断的硬工业，谁才是掌握了真正的应酬机，现在 国内的现货铝价已经冲破了两万四千五百美元一吨，而且还在往上走，这一波大东商品的乱世重估好戏才刚刚开始，手里有闲钱还在看实体资产，兄弟们，这一波的行情你看懂了吗？

特朗普绝对没想到，当中东的导弹精准砸向波斯湾畔的驴场，中国手中那张名为家的王牌被意外的擦的更亮了。 近日，伊朗队、阿联酋和巴黎两家关键的驴野练场的袭击，就像一颗投入了精密齿轮组的石子，在全球供应链中引发了远超战火范围的连锁震荡。 中金公司报告指出，这两家工厂的产能合计占到全球近百分之四，停产将直接冲击铝共赢。更重要的是，这场袭击精准打击了一场去中国化的行动。 去年，阿联酋环球铝业和美国房屋巨头雷神签署了协议，雄心勃勃的要开发其炼铝废料中的家资源，使阿联酋跃升为全球第二大家生产国。 他们希望打破咱们中国在战略金属领域的绝对垄断，为美国高端军工和科技产业构建安全备份。 然而眼下啊，这工厂是严重损毁，修复需以年纪加上持续的安全风险，西方短期内建立可靠替代家园的希望变得愈发渺茫。那么 咱国家手中这张王牌，它的分量究竟是几何呢？加，这是一种银色的软金属，被誉为半导体工业的维生素，它是制造氮化加半导体的核心材料，而氮化加是五 g 六 g 通信基站、 军用有源相控阵雷达、卫星通信、高速充电器以及下一代功率芯片的心脏。 没有稳定高纯度的加供应，现代信息产业和国防科技的跃升将面临材料瓶颈， 中国对这张王牌的掌控啊，达到了近乎统治级的程度。数据显示，中国供应了全球百分之九十九的初级低纯度价， 更重要的是，从高纯度加的提炼，到将其制成生化加、淡化加元晶，再到下游的射频器械、功率模块，中国构建了全球最完整、成本、最具竞争力的产业链闭环。 这意味着，中国不仅掌控着原料水龙头，还把持着将原料加工成高端产品的整条流水线。 那我国为什么能有这种统治力啊？首先，中国年产铝超过四千五百万吨，占全球百分之六十以上，而铝土矿正是提取半生加的主要来源。庞大的铝工业规模为我国提供了无与伦比的、持续稳定的加提取原料基础。 其次，几十年的技术积累使我国拥有了全球领先、高效且环保的加提取与精炼技术，形成了极高的工艺壁垒和成本优势。 中东的爆炸声让世界看到，即使中国不主动动用出口管制工具，地区冲突也能自动清除其供应链的脆弱竞争者，使中国这个稳定级变得更加不可或缺。 西方为降低对华依赖而将能源转移到其他地区的努力，可能因为目的地更高的地缘政治风险而适得其反，最终在危机中更深的依赖中国可靠的供应。那更进一步看啊， 加并非中国手中的孤牌，他和另一张以广为人知的稀土牌共同构成了一套针对未来产业的稀有金属战略组合拳。 稀土，特别是铝 t 主宰着高性能永磁体，关乎新能源汽车、风力发电机和精密制导武器。 加则主宰着高频高功率半导体，关乎通信感知和电磁战能力。两者是一磁一电，几乎锁定了高端制造与国防科技升级的两大核心材料赛道。 这套组合权的威力在于它根植于中国全球最完美工业体系的生态优势。 中国不仅能大规模提取和精炼这些稀有金属，更能以惊人的效率和规模将其转化为直接可用的 高性能磁体，还有射频芯片、激光晶体等等，并注入本国蓬勃发展的新能源五 g 人工智能、航空航天等产业，形成资源掌控到技术转化再到市场应用的一个内升强化循环。 未来，当波斯湾的硝烟逐渐散去，世界会清楚地看到，这张家牌已经从我国一项强大的产业优势进化为一枚举足轻重的战略资产。更讽刺的是，帮我们忙的，正是最想打压我们的人。

手里持有护旅旅业相关资产的朋友，赶紧停下手里的操作，他已经悄悄撬动全球旅价格局，直接关系到你账户的盈亏。看懂的人已经悄悄布局，看空的人可能要踩大坑。 就在周六，海湾国家巴林和阿联酋两家大型旅场同时被证实遭到伊朗袭击。重点提醒是同一天， 两个国家两家核心旅场。这绝对不是偶然，背后藏着的共济危机比想象中更严重。 先给大家上一组硬数据，看完就知道这事有多关键。整个中东地区的铝产能大概占全球总产能的百分之九，而阿联酋环球铝业这一家公司就占了全球百分之四的产能。简单说，全球每生产二十五吨铝，就有一吨来自这家企业。 而这次被袭击的恰恰是他的主力野炼厂，年产一百六十万吨的塔维拉生产基地。更麻烦的是，不光野炼厂被炸，连给他提供原料的氧化铝精炼厂，上下游产业链全被波及，直接陷入停滞。说到这，手里持有互铝铝业股的朋友肯定要问， 这是不是躺赚的好机会？理论上确实是利好，但咱们不能只看表面，得把逻辑理透，不然很容易追高被套。首先看供给端，这次冲击直接打在核心产能上，被袭击的不是小作坊，而是全球前五大铝企的核心产区。 工厂修复不是一朝一夕的事，短期内的供给缺口根本填不上，这是板上钉钉的事。再看供应链， 本来就已经雪上加霜，中东航运受阻不是新鲜事，霍尔木兹海峡的物流平静，本来就影响氧化铝铝定的运输，现在再叠加产能被破坏，供应链直接遭遇双重打击，运输难、生产难的问题 短期根本缓解不了。最关键的一点也是很多人忽略的，电节铝的供应危机已经从战争影响蔓延到了工业产能本身。可能很多朋友不知道， 电机铝一旦被迫停槽，想要恢复生产难度极大，不光工艺复杂到需要重新调试，投入的成本也高的吓人，哪怕现在立刻停战，中东电机铝的产能也没法快速恢复。所以咱们能确定，中东电机铝的供应收缩 不是短期的，而是偏中长期的。既然供应收缩是定局，那很多人就要问，电业旅的投资机会到底在哪？到底该不该看好？这里必须提醒大家，有一个核心变量，一旦判断错了，之前所有的逻辑都不成立，很容易从赚变亏。

朋友们，重磅突发，中东两大旅场被炸了！不是无人机骚扰，是实打实的导弹袭击，这可不是闹着玩的， 这一次炮弹直接落在了全球最重要的工业金属铝的心脏上。今天我们就聊聊这场袭击对全球供应链意味着什么？更重要的是对我们 a 股，对咱们的投资 是获还是福，哪些公司能从中受益，甚至迎来翻倍的机会？首先咱们得搞清楚到底发生了什么。根据新闻报道，就在这几天，海湾国家巴林和阿联酋的两家巨型旅场 被一劳给打了，一个是八零铝业，一个是阿联酋环球铝业，这俩都是全球排名前十的铝业巨头家人们，你猜这两家占了全球多少产能？加起来接近全球供应的百分之九，也就是说，全球每生产十吨铝，就有将近一吨来自这两个地方。 现在这两个地方不仅工厂被炸了，而且巴陵铝业在袭击之前就因为霍尔木兹海峡被封锁，原料运不进去，已经宣告不可抗力减产了百分之二十，这还没完，高盛最新的调研报告说，中东这些铝厂的氧化铝库存只够用四到六周了， 这意味着什么？意味着如果局势继续紧张，别说被炸的产物了，剩下的产物也可能因为没原料被迫停产。这不是开玩笑的，是实实在在的共赢危机。那这事对我们国内到底有什么影响？我直接告诉大家。结论，利远远大于弊，我们先看全球市场， 中东这百分之九的供应一断，全球铝市场立刻就紧张了。你想想欧洲那些本来依赖中东铝定的工厂，现在找谁买？只能找我们中国，这就叫出口替代红利。我们中国是全球最大的铝加工制造中心，中东供不上了，海外买家就得转向我们， 这意味着什么？意味着咱们的铝材、铝制品出口订单要增加了，而且因为海外急着要货，愿意出的价格也更高了。内外价差一拉开，我们出口的利润空间就打开了。 那有人会问我们会不会也被牵连，导致成本上涨？这一点大家放心。国内的龙头企业，比如中铝，早就回应了我们的原料采购路线，不经过霍尔木兹海峡，是从好望角走的。所以中东那个火药桶炸了，我们国内的供应链是安全的， 唯一的弊可能就是全球铝价如果被推得太高，会稍微抬高我们的采购成本。但跟咱们获得的出口订单和利润空间比起来，这点成本波动完全可冲。那么核心来了，家人们， 咱们有什么投资机会？我梳理了三条线，大家可以拿笔记一下。第一条线就是那些有矿有电、有完整产业链的电气铝龙头，为什么是它们？ 因为在海外供应减少，国内能源又因为碳中和被卡死的情况下，电气铝这个环节供应是刚性的， 谁手里有铝，谁就掌握了定价权。而且这些企业不仅卖铝赚钱，手里囤的铝定库存也会因为铝价上涨而大幅升值。你比如说中国铝业，全球最大的氧化铝和电解铝生产商，产业链完整，原料安全，在地源风险面前，它就是最稳的避风港。 再比如云铝股份用的云南水电，成本低，绿色环保，这在国际市场上本身就是一张加分牌。还有天山铝业，从铝土矿到高纯铝，全产业链打通，成本优势非常明显。这些公司就是这轮行情的压仓时。 第二条线是那些做铝加工产品能卖到国外的企业。家人们记住，中东那边不仅产铝，他们自己也做一部分铝加工，现在工厂被炸了，他们的出口也断了，这个缺口谁来补？还是咱们， 特别是南山铝业，专门做汽车、航空用的高端铝材，出口业务占比高，海外渠道成熟，现在海外升水一涨，它出口产品的利润就会显著提升。另外，我提醒大家关注一下新疆的铝产业集群， 新疆有七百五十万吨的电节，铝产能占了全国将近四分之一。如果中亚、欧洲市场因为这次事件急需铝材，新疆作为一带一路的桥头堡，地理优势就太明显了。他们生产的建筑木墙、储能柜可能直接就近出口，这个想象空间很大。 最后我给大家总结一下家人们，这一次中东地缘冲突对铝行业的影响，已经从短期的供需格局重塑。 供给端海外减产是实实在在的需求端，如果国内经济复苏，地产和新能源用铝再一发力，这个供需缺口会非常扎实。当然，风险也要提醒大家， 如果中东那边突然局势缓和，或者国内房地产数据一直没起色，需求跟不上，那铝价也会有压力。但站在当下这个节点，客观地说，全球供应链的这波再分配机会确定性非常高。

破天的富贵终于轮到铝了吗？刚刚卫队宣布导弹加无人机定点打击了球子和巴林他们两座铝厂，一个是 e g a， 一个是 elba。 elba 在 阿布扎比年产一百六十万吨驻铝，中东最大铝起全球占比百分之四。 alba 在 巴林，全球最大单体铝冶炼厂， 两家加起来称着海湾一半的铝产能。卫队说得很清楚啊，这两个工厂跟大美子的军工生产提供重要支撑的企业。 所以现在朗子的意思根本不光是军事基地，只要是能跟你整个军工复合体和经济的复合体粘上点边的，我都揍你啊。然后卫队还顺便放一句话，以后就不再等你打完我之后 我给你对等反击了，以后不等这个了，这个太费劲了对吧？你也累我也累对吧？两边都等着等着算怎么回事啊？以后我有空我就升级打击逻辑，就直接从打基地变成打补给打命脉。现在履的市场，这大周末的吗班 lme 铝价三千五一吨，毕竟二零二二年的最高点四零七三。然后问题现在已经花旗喊到了极端情况，破四千，也就是说现在全球铝也要轮到了。我说真的，现在原油弄完了之后原油涨，别的哥们都在等，然后现在一轮接一轮，现在要轮到铝了，原油，天然气，铝，化肥，霍尔木兹这一卡，那真的不只是 oil 𠮶 么？ far。

来关注国际方面的消息，当地时间二十九号，伊朗打击了阿联酋和巴林境内两家旅场。此次军事打击带来的影响有哪些？来看总台记者从阿联酋迪拜发回的报道， 我们看到，地区冲突已经明显开始，外遇到海湾国家的关键工业基础设施。在过去二十四小时内，伊朗袭击了阿联酋和巴黎的主要铝生产商。 根据阿联酋环球旅业公司的披露呢，其位于阿布扎比哈利法经济区的阿尔塔维拉的工厂在导弹和无人机袭击中呢，遭受了重大的破坏，具体经济损失仍在评估之中。 阿联酋环球旅院呢是阿联球唯一的旅生产商，也是该国最大的非石油工业企业之一，由阿布扎比主权财富基金、穆巴达拉和迪拜投资公司呢共同 拥有，该公司在五十多个国家拥有四百多家客户。去年呢，售出了二百八十四万吨助铝。其铝产品呢，主要应用于建筑、汽车包装、航空航天和电子行业。那么根据公司介绍呢，其铝产量约占全球总量的百分之四， 呃几乎是占到了海湾地区铝产量的一半的份额。因此呢，一旦其生产受到影响，可能会对整个中东铝产业链乃至全球供应产生连锁反应。 那么与此同时呢，巴陵旅业公司也证实，其设施在周末遭到了伊朗的袭击，造成两名员工受伤，目前的同样正在评估损失情况。 我们可以看到，哈区域内两大核心铝生产商的几乎同时受到袭击，这也被外界视为呃一个重要信号。冲突正在从军事目标进一步扩展到对海湾地区核心工业的打击， 那么从市场层面来看呢，这种风险已经迅速反映在价格上。根据分析人士指出呢，国际铝价目前已经出其近四年来的高位，那如果后续供应受到持续的干扰，尤其是考虑到海湾国家约占全球原铝产量的百分之八，且大量依赖霍尔木斯海峡出口， 那么全球旅供应紧张的局面呢？很可能是进一步的加剧。那这也意味着下游多个行业，包括汽车、航空航天、建筑和包装等呢，未来一段时间都可能面临成本上升的压力。 那么总体来看，这轮奇迹的影响呢？已经不再局限于局部冲突，而是开始触及全球供应链层面，如果局势继续升级，那么市场不确定性仍将进一步放大。

中通的铝场被炸了啊，全球百分之三点八的产量受到影响，中国的铝业凭什么成为最大赢家？点赞关注，我们今天再讲讲中国的铝业龙头，中国铝业就在昨天啊！伊朗导弹和无人机精准打击了阿联酋环球铝业和巴林铝业的两大核心演练场 接受损情况啊，就是阿联酋有一百五十万吨，巴林有一百六十万吨，合计三百一十万吨，每年的产量受到了影响，占全球原铝产量的一百分之四。此前巴林已经减产了三十万吨，卡塔尔停产二十六万吨，周东合计影响全球百分之四点七的供应。另外还有个风险啊，是霍尔姆斯海峡已经封锁了二十九天， 中东氧化铝库存啊，仅能维持三十到四十天，再封一周，更多的铝厂将被迫预防性的减产。另外，随着天然气价格的暴涨，欧洲复产的铝厂或再度的停产，全球铝工业的脆弱性啊，直接拉猛！ 总结一下，全球铝市从仅平衡直接转向短缺，铝价上涨现在看起来已成定局，海外的铝厂缺气啊，缺原料啊，停产减产，中国的铝业啊，却有可能在闷声发大财。核心啊，靠三大护城河， 第一是全产业链的闭环，抗风险能力啊，行业第一，从铝土矿啊，到氧化铝到电接铝到铝加工，百分之百的自给自足啊。另外是手握二十七吨的铝土矿资源，含己内压的十七点六亿吨氧化铝，自己率啊，近百分之百，完全不受海外原料涨价的影响。 对比啊，中东铝厂氧化铝全靠进口，一断行啊就停产，中国铝业原料自己有，能源自己供啊，产的自己控。第二个就是成本的碾压，铝价涨多少啊，公司的利润啊，就能增长多少。 二零二五年公司元铝单吨成本是一万四千元啊，同比大降百分之九点一。氧化铝的成本呢，接近是两千多每吨啊，降百分之九点六啊，采用六百 k a 全球领先的电槽 吨铝电耗比行业低百分之五，绿电占比持续提升啊，成本控制稳居全球前列。第三个是国内产的那个打蜂啊，海外缺口可能是由中国来进行填补啊，国内电电铝的产能利用率啊，已经达到百分之九十九，二零二六年有可能是正式打蜂，新增产能寥寥无几， 海外的买家啊，疯抢中国的铝啊，二零二六年前两个月，中国的铝出口近一百万吨，同比增长百分之十三，欧洲的铝定啊，现货溢价超五百美元每吨。中国铝业啊，作为全球第二大，国内第一大的电气铝生产商啊，直接承接全球缺口啊，订单啊，接到手软。另外我们再看一下中国铝业刚出的二零二五年的年报啊， 营收达到了两千四百亿元啊，规模净利润是一百二十六点七亿元啊，达到历史最优。经营性现金流是三百四十亿元啊，同比增长百分之三点九。另外分红方面，公司这边也超级大方啊，分红比例啊，达到百分之三十六点六，目前公司估值还没有完全反应啊，股价的上涨和全球供给的一个缺口，这方面的利好。 另外我们再讲一下中国铝业的一个国际化啊，今年联合力拓啊，收购巴西铝业百分之六十八点六的一个股权，清真八十万吨的氧化铝，四十三万吨的一个电铝产，海外版图再次扩张，公司也部署在吉内亚、印尼的资源国，构建全球资源能源市场的一个网络，对冲地缘风险啊，长期增长有保障。 另外一个公司也来进行高端化的一个转型，新能源汽车啊，光伏用铝等高毛利产品占比提升，毛利率超百分之二十二啊，比传统业务要高几个百分点。你的情报啊，价值信息，帮你跟大家如何看待铝的短期供需情况，中国铝业能否吃到这波的国际化红利啊？评论区我们聊聊。

如果说石油是现代工业的血液，那么铝就是现代文明的骨骼。然而，就在这两天，支撑全球铝业版图的中东支柱正在被剧烈撼动。 大家可能还没有意识到，一场关系到全球制造业生存逻辑的变局即将在大中商品市场悄然发生。 我这份了解中东铝冶炼厂的运营风险和前景曝光中，高盛的最新观点显示，受到近期冲突和无人机袭击的影响，中东铝业面临停摆的风险。 断供规模，目前中东铝产能年化减产规模已达八十万吨，企业陷入困境。阿联酋环球铝业公司，其位于阿布扎比哈立法经济区的 塔维拉生产基地遭到袭击并受到严重破坏。部分电解潮已出现冷潮现象。这里解释一下，冷潮是指铝电解潮因温度明显低于正常操作温度， 通常低于九百四到九百六十度，导致电解质年度增大，流动性变差，甚至部分凝固的工艺异常状态。这在铝行业意味着能源遭到严重衰弱，生产线被破坏且极难在短时间内修复。 价格连锁反应根据高深另一份报告基本技术评论，供应中断导致铝价预期上涨中的分析显示，市场反应极其灵敏，机构已第二次将二零二六年季度铝价预测上调至三千四百五十美元一吨。 大家看这张能源分配图， gcc 海湾阿拉伯国家合作委员会成员国的铝产量占到了全球铝供应的百分之七，在除中国以外的市场中，这一比例高达百分之十八。 为什么我用社会学的生存逻辑来解读这件事。长期以来，中东铝业遵循的是一种能源转化逻辑，利用当地廉价且过剩的天然气，通过进口原材料转化为铝，再出口全球， 这是一门完美的闭环生意。但在地缘政治冲突面前，这种生存模式的结构性脆弱彻底暴露了咽喉断流，原料进口和金属出口极大依赖霍尔木之海峡，现在这个咽喉几乎无法通行，这就切断了企业的生命线 替代路径的极限。虽然各家都在寻找通过阿曼苏哈尔港或沙特红海港口的陆路运输替代方案，但随之而来的是每吨产品增加两百到三百美元的物流成本，这正在快速挤压企业的生存空间。 不可逆的损失损坏电节铝车间内，成百上千台电节槽中盛放着温度高达上千摄氏度的液态铝水。 这些机器堪称名副其实的电老虎，必须全天候不间断恒温通电运行。一旦因突发袭击等原因造成停电，即便只是短时中断，高温铝液也会迅速冷却凝固，形成重达数百吨的巨大铝块凝结在电解槽与轨道上。 一旦发生此类情况，整条生产线基本就等同于彻底报废，想要重新启动恢复，通常需要耗时六至八个月，所需成本甚至高于重建一条全新生产线。 报告中给出了非常严厉的预测，如果危机持续一个月，中东铝产量可能进一步减少至四百六十万吨。若危机长期存在，产量可能稳定在三百五十万至四百万吨的低位， 这将导致全球铝市场从预计的充裕转入五十七万吨的供应缺口，这已经不再是简单的财务盈亏问题，而是整个产业链的逻辑博弈。我的观点是，这次中东铝业的危机，本质上是效率逻辑与安全逻辑的一次惨烈对决。 在过去几十年的国际化浪潮中，我们追求的是最优化的成本、最精确的库存。但当我们陷入困境时，这种建立在地缘政治波动上的供应链模式原来是如此单薄和脆弱。 对于制造业而言，筛选力正变得比以往任何时候都重要。我们不仅要筛选合作伙伴，更要筛选资源背后的地缘政治风险。未来的生存之道，不再是看谁能买到更便宜的铝，而是看谁拥有更多源、更稳定、更有韧性的供应体系。 大宗商品的行情轮动只是表象，全球工业体系的底层生存逻辑正在发生重构。好了，以上就是今天视频的全部内容，关注我，带你了解更多的行业内部，我是秋野，我们下期再见！

坦白的说，周六深夜，伊朗的导弹打到阿联酋和巴林，击中的不仅仅是中东的旅长，更是击中了全球高科技产业的一根敏感的神经。 大家还记得二零二五年五月十九号的一则新闻吗？当时报导是这样的，说阿联酋旅生产商阿联酋全球旅业， 也就是 e g a。 他 们的政府、国防部门与美国航空航天以及国防部公司 r t x 计划在 e g a 位于阿布扎比的塔维来赫氧化铝静电场提起金属家。结合那次新闻来看， 这就说明这次导弹袭击啊，导致 e g a。 铝的停产啊，它更是直接牵动了另一种更关键的战略，金属家的全球供应。当然， e g a 的 停产，一夜之间，中国的全球铝产量的占比从百分之五十七啊，悄然地变成了百分之六十一。 这四个百分点的变化背后，更是一场关于全球制造业命脉的激烈博弈。我们先来理清楚这条关键的链条，这是中东最大的铝场朝夕啊，全球百分之六的铝的产量瞬间就消失了。 那么连锁反应是什么呢？就是铝是提起金属家的主要来源，铝没有了，家的供应自然就收紧了。 随之而来的直接的结果是什么呢？就是中国在全球加产量中的份额再次又提升了。这不仅仅是一个数字游戏啊 加，特别是淡化加，是五代战机雷达、五 g 基站、新能源汽车电机的核心材料，没有它，很多高端装备的生产线就得停板。那么问题来了，全球加的产量，中国到底占多少呢？答案是， 在正常的年份里面，这个数字是压倒性的百分之九十八。有人会想啊，既然这么重要，那其他国家自己生产不就行了吗？我们来撇开复杂的技术啊，就来算一笔最实在的经济账。 我们来看看中国铝业过去的年报啊，他们生产一百四十多吨，加他是从两千多吨氧化铝的副产品中提取出来的。 这意味着，如果您想独立建造一个家的生产体系，您需要一个能处理两千万吨氧化铝的超级工厂，配套一个年产近一千万吨的电剪铝厂。 为了这些工厂，您还需要匹配庞大的电厂和稳定的铝土矿工艺。最关键的是，您还需要数万名啊，熟练的产业工人和漫长的建设周期。 这不仅仅是一个技术公关的问题啊，更是一个极其复杂的系统工程和巨大的经济成本问题。 这么去做，真的经济吗？真的容易吗？答案当然是显而易见了。所以，尽管博弈激烈，现实的情况如何呢？我们来看看过往的一些数据啊。首先我们来看依赖度，美国使用的加百分之九十八，直接或者间接来自于中国。然后我们再来看看消费量， 过去每年的话大概是三十到五十吨，主要喂给谁了呢？主要喂给 f 三十五啊，战绩雷达，五 g 的 基站和高端芯片。 那么接下来我们来看看美国二零二五年的数据。他现在就面临一个尴尬的现实了，即便在中国对美实施出口管制之后， 依据互联网的上面提供的数据啊，美国企业仍不得不通过泰国啊，墨西哥等等第三国以伪装报关的方式每月稳定大概能够采购两百公斤的中国家，一年呢，算下来就是二点四吨左右。 那么代价呢？这种绕道的行为啊，导致加价一度飙升市场价的六十倍，所有成本最终都是由美国军工或者是半导体企业承担了， 这就是现状，技术上有替代的可能，但完整的产业生态和成本控制，形成了短期内啊，难以预约的一个护城河。 最后，这件事对我们意味着什么呢？短期看，局部冲突啊，会制造供应链的一个波动和价格的一个窗口。长期看，他再次验证了一个规律，在高科技制造领域啊，拥有从矿产到材料的全产业链的优势，才是最深层的底气。 这场始于中东的袭击啊，他像一块石子一样投入到了湖中这个波浪，最终他被传达到全球高端制造的棋盘上。这确实在提醒我们啊，大国博弈的一个筹码，往往就藏在这些不起眼的工业维生素里面。 当 f 三十五的雷达可能因为一种金属的短缺而延迟交付的时候，这个时候我们看到的不仅仅是供应链的脆弱，更是现代工业时代基础材料领域话语权的极端的一个重要性。