化工封盘是利好还是利空

新的一轮机会应该快要来了，如果能把握住的话，看看能不能把势打出一轮新高。最近几天一直小不回撤也，今天盘中其实有盈利，但是到尾盘的时候没有守住。 呃，周五的时候，我就上周五啊，我看到消息面报道伊朗说霍尔莫斯海峡已经封闭，但是呢，油价并没有出现继续大涨， 这个可以利视为就是利好，不涨可以视为一个利空。所以说整个化工类我觉得这一轮行情应该是接近尾声，新的机会应该快要来了，看看能不能把握住这波机会。

兄弟们，一二纯重突发重磅消息，行情彻底炸了！ 昨天中午一线厂家密报，国内多数大厂四月份直接停售一二纯，并且不止一家，全市不可抗力的暂停出货，二三季度还有大批新增的检修计划。 海外更夸张，多国企业将原材料直接停工，咱们国家本来都是一二纯进口国，现在直接反转海外疯狂来个国内抢货，进口国便秒出口国， 供应大户减少，将海外抢单的需求暴增。再叠加海峡不可通航，一二纯短期的供应进账到了极致， 价格直接刷新高，还在盲目的干看高空呢。核心逻辑没变之前，所有的回调都是机会， 只有企业全面复工，海下恢复，同行，第一个危机解除，这个行情才会转向， 其他的时候别乱做空。后续一手情报，核心的数据我会第一时间同步到会员群跟紧，逻辑不吃！

化工今天是全场最靓的仔，超过二十只个股涨停。催化逻辑有三条，第一，中东地源事件，全球石化枢纽遭到无人机袭击，国际油价单日暴涨超百分之四， 布伦特原油直接突破八十五美元等，各化工产业链被点燃。第二，有机规正在涨价，国内有机规 dmc 价格从一万两千五百元涨到一万五千八百元，涨幅超过百分之二十六，多家企业直接封盘不报，这个涨价幅度非常罕见。第三，板块估值极低，化工板块 pe 中位数只有十四倍，处于近五年的最低百分之十分位， 资金明显在做高低切换。龙头看三只，齐翔、腾达碳四产业链龙头，甲乙铜出口占比超百分之三十，直接受益涨价。 合盛硅业、工业硅叠加有机硅双龙头涨价弹性最大。恒亿石化，大炼化龙头， pta 产能全球第一。中军关注三方向，荣盛石化、铜昆股份以及 化工茅台、万华化学补涨弹性标东岳龟才二十厘米涨停。流通盘小资金最爱还有尤夫股份和赤天化。含五 g 引爆算力半导体奏响国产替代主旋律，二六年一季度营收同比增长百分之一百八十五，直接扭亏为盈。叠加美国进一步收紧 ai 芯片出口管制， 国产替代的逻辑被持续强化，国产 ai 芯片的商业化拐点来了，字节阿里、腾讯三家今年 ai 资本开支加起来超过两千亿元， 算力基建需求是实实在在。龙头三剑客含五 g， 国产 ai 芯片第一股，业绩超预期是核心催化。 海光信息，国产 c p u 加 d c u 双龙头进创采购持续放量，中兴国际金源代工龙头先进制成产能利用率回升到百分之九十五。中军可关注中微公司、北方华创、龙鑫、中科通富微店鼓掌博弈可关注 大圣达凯美特气气派科技。最后提醒大家，以上内容仅供学习参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。今天的分享就到这，点赞关注不迷路！感兴趣的票放在评论区！

今天呢，在某博主的评论区看到一条非常有见解的评论，我拍案叫绝，真的是高见，果然那个 ip 是 广东的，都名不虚传。他说极端的行情会产生极端的事件，不出十五天，化工厂大规模封盘的概率非常高。 其实他这个真的不是危言耸听啊，家人们是行业正在发生的事实，我不知道大家有没有发现啊，现在的化工市场已经彻底分裂成两个了，一个是国际市场，一个是国内市场，那么两边的价格呢？都不同步，内外脱钩已经是名牌了。我们先看国内的吧， 先看一下那个山东、华东、华南这些核心的化工厂区，那么炼厂其实早就开始暂停公开报价了， 要么就是一天一个价，要么就是必须你款到我再给你发货。你像中海，壳牌这些大厂因为上游原料供应出了问题吗？那个 h d p， l d p 暂停那供货了，还有 t m p 这些品类厂家已经是不对外统一报价了，全部都是一单一谈， 而且明显就是那种吸收的状态。你再看国际端嘛，布伦特原油一路冲高，电源冲突呢，又卡在这个关键航道，那么全球供应链受到了冲击， 国际原料价格又开始暴涨。那这就导致说国内和国际的这个成本逻辑，定价逻辑完全是不一样的，那内外价差越拉越大了，像苯乙烯啊，丙烯酸这些产品，跟原有的价差嘛，都已经走到了一个极限的位置， 市场是彻底割裂了。那这个时候就好多朋友们都在问说，呃，为什么会走到这一步呢？其实核心原因就三个，第一个地源风险没有缓和，那么原油高位震荡，成本端他稳不住呀。第二个他国内的政策调控，叠加这个三月份行业集中检修，那么供给的这个主动收缩嘛。 还有第三个啊，就是上游成本疯涨，你下游又接不住，那企业的利润被压缩到了一个极致，所以他封盘控量嘛，就是厂家最现实的自保手段呀，我要先保证我能活下去是不是？所以接下来这十五天的话，就是 最关键的窗口期了，就是只要说地缘局势不降温，然后原油又不回落，那么国内炼厂这个封盘一定会从大宗化工品扩散到精细化工品， 全行业性的风盘潮大概率要来的。所以最后给大家一个比较实在的建议啊，就是你如果说你是刚需库存，你就赶紧锁货，你不要等到没货的时候你再去做交易，还有你做业务一定要分开定价，你是国内的客户，你就看国内现货和政策，如果对接的是国际的客户，你就看国际的油价还有汇率， 你双轨走，你才不容易亏吗？同时你一定要盯紧头部厂家的动态，你及时做好风控。那么应对接下来的一些几段行情，目前这个行情下，就是谁先看懂那个分类的市场，谁就能率先掌握主动权。

很多做塑胶的老板一听到封盘就慌了，今天一句话给你讲明白，到底封盘是啥意思。就好比你去买料，本来报价好好的，结果上游厂家突然说不卖了，不报价了。 为啥？要么原料涨太快，再卖就要亏，要么货太紧张，先捂着等涨价？简单说，封盘就是暂停接单，暂停报价，等行情稳了，价格涨了再重新开卖。就像三月初上央视新闻的樟木头大塞车，本质上就是上游封盘，直接引爆了市场的抢货潮。

问一百遍，塑料还会跌吗？不如听我一句实话，最近后台快被问爆了，塑料什么时候能跌？到底在哪？能不能再等等？今天统一回复一下，只说一句实在话， 塑料高位运行将会接下来是很长一段时间的常态。你去看三个东西，国际局势稳了吗？原油下来了吗？供需转过来了吗？都没变。所以接下来的行情啊，不是涨不涨的问题，而是怎么涨的问题。 往后的半个月到一个月，大概率是高位震荡，小幅波动，但整体价格将会往上移，有人还在死等二零二五的价格，我告诉你，等来的可能是更高的价格。 那怎么办呢？一句话，报价别虚，行情摆在这，客户也看得见，理性报价，把服务做好，客户自然会跟着你。做生意不是赌的涨跌，是拼服务。做人不是赌运气，是拼态度，一定要懂得顺势而为。

兄弟们，今天我们来说一下磷化工、磷化肥这个板块，先说一下政策，最近有消息说 我们要禁止出口，不是永久的，是阶段性的暂停性出口。三月十四号起，海关全面暂停了磷化肥及含磷化肥料出口的报检， 直到今年的八月三十一号为止，目的是保春耕，稳国内化肥的价格。我们再看牌面，今天的化工零化工整体震荡走弱，明显是资金在消化出口限制利空，短期来看， 我们觉得是有点偏利空的，出口利润被压缩了，海外高毛利订单暂停，出口占比高的企业， 这个业绩啊肯定会受影响，板块情绪也会成压。长期来看我觉得是利好。第一，这只是个临时的管控，八个月后大概率恢复 全球供需，这个偏紧的格局它是没有改变的。第二，磷是战略资源，全球供给收缩，中国的定价权在提升。第三，行业加速洗牌，有矿有精细化工的龙头会更加的占优势， 所以说短期看情绪立空，长期的逻辑不会改变，龙头这个龙头股反而更受益，你们觉得呢？评论区我们讨论一下。

大家好，这几天传统化工商务沟通中出现频率最高的几个词是，分盘涨价、没货延期、不可抗力等。 说实话，最近传统化工品种例如甲醇、醋酸、丙烯酸、丁烯醇、聚乙烯、聚丙烯、 abs、 pta 及二酸等等，借着三烯、三苯等原料端不可抗力、供应紧缺的东风，产品价格一路狂飙， 彻底打破了大家对传统化工赚辛苦钱的固有认知，也引领整个合规性传统化工企业迎来一场轰轰烈烈的价值重估。那些踏踏实实干合规搞升级、深耕传统品种的企业，正靠着涨价红利实现盈利与市值的双重飞跃。 就最直观、最有体感的实操现状来看，做化工的同行应该都深有体会。二月二十八号到今天，受中东局势紧张，原油突破九十美元和霍尔木兹海峡航运风险上升，原油、丙氨、甲醇供应不稳定的情况下， 原料端山西三本彻底闹慌了。尽管运费、保险费暴涨百分之一百以上 原料采购价一天一个价，还得排队抢货，甚至有钱都拿不到货。部分小企业因为原料断供将直接被迫停产，连喝汤的机会都没有。强者越强，弱者越弱。马太效应明显， 原料紧缺的连锁反应直接传达到下游产品。以钛烯酸为例，二月二十八号每吨六千五百元，现在每吨一万元以上，涨幅超过百分之五十。红利肉眼可见， 即使是这种情况下，有企业抢货热潮依然不断，上有企业直接分盘吸售、限量接单， 甚至取消前期低价订单，等着价格再涨，这就是当下煤炭市场的真实写照。这时候大家才发现，那些早就完成产业升级，接手合规经营，并且深耕传统化工的优质企业， 简直是乱世中的避风港，更是这次价值重估的核心主角。以前一提传统化工，有人就觉得是气味大、高污染、不环保。但现在不一样， 环保合规、安全合规、技术合规，早就成了企业的保命符，更是在原料不可抗力、供应紧缺背景下抢占市场，提升估值的核心竞争力。 以卫星化学为例，作为国内钛烯酸领域的绝对龙头、全球第二大钛烯酸集酯生产企业一托和规划倾听裂解基地，这次钛烯酸酯原料紧缺，产品暴涨， 他的实操优势直接拉满，靠着碳二碳三产业链布局自由，以稀钛烯潜能满足自身生产需求，不用在市场上抢货， 不仅没受原料断供影响，还能满负荷生产。丙烯酸，即指产品涨价直接转化为利润。以丙烯酸每吨一万元为例，卫星化学丹东丙烯酸盈利三千元以上， 最新市值近九百亿，距离千亿市值只有一步之遥。正届的这股风口实现估值重估，相信去年年底买入时有三个月以上的价值，投资者都有很好收益。 再比如宝丰能源，专注于煤炭工，紧跟政策导向，积极布局沥青产业，做好 c c u s 探解牌，在原油暴涨的当下，完美享受煤炭工的红利。 关键的是，市场对回归性传统化工企业的看法也在彻底改变。以前觉得这些传统化工品种低技术、低估值，现在发现合规化工企业稳定生产，顺利接触涨价红利，抗风险能力强， 妥妥的白富美、高大帅，尤其是相关品种的领军龙头企业，更是资金追捧的热点。 不过客观来说，目前的市场实际情况，上游原料这波短期涨幅涨的太猛了，绝对涨幅已经超出了市场目前可以接受的合理空间，直接倒闭，下游客户不得不用脚投票，钛烯酸、钛烯酸钉子的高价流拍就是个缩影， 这对整个化工产业链的健康发展其实并不是什么好事，也违背了价值投资细水长流、稳固上升的核心真谛，谢谢大家！

为什么年后股市化工板块会有一个上涨的行情呢？其实原因有三个，第一个受原油的影响，然后我们的原油系化工的存货和库存，他得到了两个利好。第一个利好是什么？ 是去库存得到了很大的险性帮助，有很多人担心未来四五月份的化工产品涨价，那会提前的把化工原油系的这些产品干什么定下来卖出去， 这就是去库存。第二个好处就是什么以前化工的那些库存啊，卖不出去，存货的价格 其实很低，那么在一个月之内，他的存货价格有一个一点五倍的上涨过后，他的一季报、年报和现金流都会显著的高于同期，这个时候， 那么也就说同比也好，和去年相比也好，他的这个现金流和存货的储备就会变得更好，就会让机构去干嘛，去从呃， ai 应用啊， 高弹性的那些半导体板块调仓到红利和什么和那些高股系的优质化工园油 公司里面去，这就是一个显著的叫做什么对冲呢？就财务报表的一个对冲，这些对冲基金就会在三四月份去部署这样一个化工板块，这就是为什么三四月份化工板块未来可能是有机会的。

今天追进化工板块的家人们，现在的心跳是不是比股价还快？找凡看这板块整体冲高回落，是不是感觉自己又成了那颗最圆润的韭菜？ 别看几个大头大哥在那苦苦支撑，其实早就是强骨之末，追进去就是一碗大面。海洋经济也只是受消息面刺激而已的小干花，明天大概率就是资金的大撤退。记住，消息传到你耳朵的时候，他就不叫利好，叫又多， 风电也没能幸免，算力和电力已经调整了两天，这就是现在的行情，追钢毁一生。给大家两条建议，第一条，管住手，如果你看不清风向，这里就选择空场，不叫胆小，那叫顶级智慧。第二个，等机会 盯着电力和算力，等它们踩稳再考会折机低息，而不是在化工的废墟里找金子。 在这个世上，活得久永远比赚的快更重要。如果你现在手痒痒想冲进去，先去评论区看看有多少兄弟还在化工的高山上吹冷风呢！我是豹哥，只讲实话，点个关注，我们明天见！

今天做对了化工，誓指打出新高，昨天我跟大家说过啊，呃，我会关注化工，希望在化工上抓一波，因为上周五的时候呢，伊朗说过，霍尔穆斯海峡已经关闭，但是价格并没有上涨， 这个在我的交易体系里面，这个叫做利好兑现啊，利好兑现呢，就是利空，就是利好出现以后，价格不创新高，反而下跌，这个基本上判断为是一个利空啊。然后从基本面来说呢，那个油 虽然惠尔摩斯海峡即便是关闭，油呢，可能还有别的地方出来呢，它成本可能会高一点 啊，所以说前面的上涨，我觉得啊，呃，从情绪上来讲，基本上所有的利多都已经兑现了， 所以说现在的这个化工类呢，应该是相对价格偏高，而且上周五应该是一个比较重要的转折点，所以说我的这个交易日呢，在化工上抓了一波，唯一没做好的就是仓位比较轻了，如果说仓位重一点，今天 呃收获应该是非常大，按照这个跌幅啊，一天百分之十的跌幅加上杠杆的话，其实还是没有做太好。但是交易呢，我觉得应该是稳着，第一，只有稳定才是暴利，所以说仓位控制依然还是很关键。

今天开盘前，美运局势迎来了关键转机，在巴基斯坦的握拳下，双方达成了为期两周的临时停火协议，暂缓了局势的升级，为市场压抑已久的情绪提供了释放的出口。 今天 a 股是直接跳空高开，放出走出了放量的大洋线，中证全指更是一举突破了这个压制缺口位置 逼近了六千一百点附近，量能更是居居放到了二点四万亿，彻底扭转了近期缩量低迷的格局。 昨天的视频中有提到呢，昨天市场已经缩量到了极致，呃，形态呢，是类似于之前的 十一月底下不下跌的那一波，若是持续不放量呢，行情会面临比较大的回调风险。而今天开盘前每一停火的利好消息呢，恰好成为了市场的导火索。至今呢，今天是顺势入场，推动集体放量爆发。从当前的量能水平以及这压制一个月的 情绪面来看呢，今明后两天的市场大概率仍有上升动能的延续。呃，但是能否复制跨年行情的这一波，还需要重点观察套牢盘附近的筹码消化情况，暂时不急于下结论。而板块方面， 嗯，前两期视频中反复提及到业绩确定性高的板块已经可以纳入 g c b 范围，今天的行情也是验证了这一点。表现最出色的无疑是 p c b 板块， 其整体的体量是比较充足的，盈利水平也非常稳健，目前正是一季报密集期的时候，也是是资金的首选。今天以爆量的大洋线的形式直冲 上方的筹码密集区间，后续的表现依然是值得期待的。除此以外呢，光通信板块也是 如期兑现了判断，在上周整体市场低迷的情况下呢，该板块是率先启动的，重心是持续上移并逐步消化了套牢盘，今日更是一举放量，是突破了新高， 成为另一个机构资金抱团的核心板块。基于科技方向，同样亮眼的有 增速板块呃，叶冷以及算力租赁呃，其中的算力租赁则是受到 tucker 消耗量大幅增加，是有可能成为科技主线的 重要支撑力量的，它这边也是走了个双底，今天是直接放量大洋线直接往上走呃。另外，化工板块的走势也是比较符合预期，化工板块作为本次地源冲突中的中性板块， 无论冲突结束与否，其因成本端的价格支撑以及供需失衡等原因形成的涨价逻辑是不会改变的。今日排面中，相较于大幅走弱的油漆资源板块，化工板块还是展现出了恢复上行的动能，后续的景气度也是值得 期待的。总的来说呢，今天受每一停火力好带动，市场是会成为本周的主旋律 呃，但要注意的是，随着反弹的推进呢，后续大概率板块之间会出现分化，届时需要重点观察各板块的自涨情况，那些能够持续释放强势动能站稳支撑位置的板块，大概率可能会成为本月的核心主线。以上就是今天的市场复盘，欢迎大家点赞收藏，谢谢！

家人们供应直接断崖式下跌，鲁西卫星这些大厂全没货可爆，库存见底，待发单堆成山， 市场货源被死死卡死，检修潮更是一波接一波，甲醇、液氨零化工全线停爆，几十家大厂集体将复焦炉弃制，甲醇产能直接腰斩。 市场只谈行情，不对外报价，最后直接涨价到逼。不是没人买，是厂家销售不卖，手里全是待发单，全在堵，后市还得涨。伟泽化工有常态化库存，稳工不慌，随时对接。

昨天呢，在某博主的评论区看到一段特别有意思的评论，我实在是忍不住要跟大家分享一下，这段话简直是把咱们化工股票的套路说的也说出来了，还是广东的老铁，咱就是说这个地方的人真的是有两把刷子啊，给大家看一下，他原话是这么说的， 放心，散户一割肉，股价马上就涨，第二天再放个利好消息，把人搞进来，再 t a o 一 次，等大家彻底不信了，主力才真正开始拉升，等化工变成市场主线，连续涨个一周，散户又忍不住回来，哎呀，接盘啦，然后一轮循环就完成了， 说白了，资本还是资本，你爷爷还是你爷爷，反正就是四步走，第一步呢，就是疯狂洗盘洗盘，然后主力先砸盘阴跌，让大股价呢一路磨到底下来，然后把散户的心态彻底搞崩，等到大部分人都扛不住了， 然后割肉的割肉，离场的离场，筹码交出来了，那主力筹码拿够了，股价自然就拉起来了，那很多人都会感觉怎么回事啊，我一卖你就涨， 其实不是针对你，是资金在等整个盘面的筹码干净。那么第二步呢，就是假拉伸，加上利好诱惑，你刚拉伸起来一点嘛，市场就马上配合出消息，要么就是原料涨价了，出口大增了，要么就是，哎呀，政策利好啦，行业反转啦，刚割肉的一看呀，我后悔了，怎么办呢？那场外的人也心动了，哎呀，要不要搞一波吧， 然后纷纷就追高进场，那这个时候呢，主力反手就给你砸了，然后把这一批追高的人再 t a o 一 波啊。经过这两次的折腾，绝大多数的那种散户的心态嘛，就直接就崩溃了，觉得化工股票完全不靠谱，再也不想碰了， 然后呢，这才哪跟哪呢？第三步嘛，才是真正的主浪，当这些散户都绝望的想要离场，没人再敢买的时候呢，主力没有抛压，才敢真正放心大胆的去拉升，那行情真正去启动了。这个时候呢，大部分人要么就是被 t a o， 要么就是发誓，我再也不想买，我再也不想碰了， 总归是让你完美踏空，你挣不着，哎。第四步呢，就是散户高位去接盘，那主力顺利的去出货了，等化工板块的那个连续大涨出来了，然后变成了市场的主线嘛，而全平台就开始吹，哎呀，周期崛起啦，化工大行情，散户就赶紧又开始动摇了，哎呀，心态稳不住了，觉得这次肯定不一样了，忍不住要冲回来再接盘， 那在这个位置往往就是阶段高点，因为主力正好借机出货，那么一轮完整的收割就结束了。其实化工股票之所以总是说是这个套路啊，核心就是因为它属于强周期的行业，咱们玩笑跟玩笑，我们说实话还是说实话啊， 股价跟这个油价还有供需啊，库存啊，政策是高度绑定的，资金特别擅长利用这个消息，然后反面去操作吗？然后，而且散户最大的问题是什么问题呢？就是说 我们有的时候稳不住性子，包括我个人也是这样子啊，就是在底部恐惧割肉，在高位呢贪婪追高，然后刚好踩在了这个资本的节奏上。所以我想跟大家说的一句话呢，就是掏心窝子话就是咱们如果说你也是做化工相关股票的友友们，你就千万不要被突发的利好牵着走，你也不要在全网都吹主线的时候上头， 跌透了咱们敢于分批，哎，去布局涨疯了咱们舍得落袋为安，就听一句劝啊，咱们是来赚米的，不是来上头的。

这个消息如果不能带动科技全面反弹，那就别做了。道长，下午为什么突然科技爆发了，有没有持续性啊？今天科技挽救了大盘，而主要原因就因为这三个大利好，所以如果这三个大利好都救不了大盘，那我认为明天有大风险。首先第一点，我们说的利好里面，阿里云涨价， 阿里云涨价百分之三十是直接让整个的商业中心，我们说营赛前面出现上涨了， 而最重要的不是涨价的问题，是你要涨价的背后面是什么叫算力切，是涛肯的大幅的调用。而阿里云涨价完之后，马上盘后十五点四十分的时候，百度云也涨价，宣布涨价百分之三十。 而更重要的还有是什么？一，我们昨天说的三星罢工，今天投票正式通过，也就五月份，三星这边将会正式维持十八天的整个的损失， 而这个损失更可怕的是会可能导致存储芯片进一步的出现大涨， brm 和我们说的闪存等等，还有 hbm 等等都有可能上涨，所以这边的上涨里面可能推动。第四点，也就我们看到的是英伟达，英伟达 h 两百又已经可以正式开始出货给中国了， 如果这边推动来想加在我们中国的涨价，很有可能引发 i d c 的 全面的爆发，加芯片加推动上的存储。所以 科技未来只看两点，一， i d c 的 建设，第二，营服务，第三，存主芯片，我认为真正最大的机会性还是在存主芯片，因为韩国和需求的暴增， 全部都会毛向一个东西，存储芯片，存储芯片还有长新存储的上市都有可能，所以我一直坚定科技里面最重要最值得看的只有存储。因为一有业绩，第二位置上我认为是进入了类似去年六月份 cpu 和 pcb 的 这一个阶段，所以如果一旦走成了趋势性， 它的业绩，上一季报的业绩的对比上产生的剂量的断层是刺激它最终的爆发点。所以你认为如果科技 明天还会不会出现翘脚板效应？明天如果再翘脚板效应，你们觉得打牌有没有大的风险？而最大的关键点我认为还有一个思考就是量化， 因为今天可以看到科技虽然爆发了，但是又是有大量的量化去介入，比如说美利银和我们说的银萨前世量化，那明天会不会又是因为他们砸盘的情况下，导致科技再次被轮动出去，再次高开低走？如果再这样子，那我只能说干不死量化， a 股有没有主线的出头热？ 防守里面电力今天起来了，但是化工没有起来，是什么原因啊？电力的起来就是我们说的防守性吗？轮动性吗？但是今天你说化工没有起来，实际上化工有部分是起来，比方说最高标里面的三防，他是进一步的怼上去的， 他实际上是起来的，而这个三防里面就有我们做的平片，平片几乎的进一步的上涨导致，而且最大的一个工厂是停产的，导致整个的推动。所以现在的化工里 面的核心重点是短期受到了盘面影响和整个的资金的影响上出现的短期的下跌。但我认为防守板块里面化工也好，电力也好，就会做流动性，不会说今天调整，明天就结束掉， 不是这样子，就是很多的时候，很多的人太着急了，觉得就应该一直上涨，才叫认为的涨，有一种涨叫正当向上的趋势上涨。 我们得看到真正的具备有趋势主线的东西是什么样的情况呢？一有业绩，第二未来涨价还能持续，第三他的业绩超预期存储，不就是这个道理吗？ 所以我们能看到真正的思考点，得看到他的本身的价值。所以化工的问题，我认为这一次中东危机，昨天我们写了一篇研究报告，四千多字，核心的定位是什么？就是判断中东危机，中国的化工是最受益的，因为涨价和产能和 整个的推动性上、价值上、逻辑上是最没有问题，真正具备有我们说业绩支撑，而不是概念支撑。所以我们认为化工后面还会有推动性，而电力也会做轮转性，毕竟是首次写录报告，所以你可以看到电力昨天不行，今天也行， 所以反反复复之间，现在整个行情在做轮动，而不是因为我们说的他没有趋势，没有主线， 是因为现在轮动行情导致的这种趋势。而量化事业更是加速了这个事情吗？现在所有的矛盾都在量化，应该是要打击的对象，你们觉得量化的干扰到底大不大？是不是让你受伤了？关键元钱呢？ 到今天大盘差点跌破四千点，那后面还会不会有下破的风险？未来大盘还会不会有下破四千点的风险？核心的重点还是看科技，科技如果能够得到延续，而不是持续被轮动触及，那就没有什么大风险。 如果下破了，特别是破四千点的时候，建议大家直接降仓位到三到五成，最好是降到三成，因为我认为这个风险只是短期啊，技术是短期，不是说这边就牛市结束了 不是，但这个短期也不是一般人可以承受的。记住去年四月四号到四月七号两天的时间，让你千股跌停的时候，你是不是能够承受？承受不了， 所以如果你承受不了这种波动性，那建议我们说转为危机，一定要控制合理的仓位，真正有价值的你可以留，没有价值你可以选择脱离。而明天的重点还是看四千人，其次看是不是能够。如果向上突破四幺四二，那我认为整个风险就过了，如果没有，还是在这个四幺四二和 四千点这边反反复复挣大，而且数量还下破了两万亿，兄弟们，这个风险还没有过，只能选择相对有价值公司去做轮动，轮动才是适合的，而不是去追涨，也不要去考虑打板，只适合可能低息才是唯一最优解，而且还得控制仓位和控制风险。 而未来的核心重点正荡到二十五号之后才能够具备更好的机会，所以在这边期间正荡阶段，建议大家控制场位，注意风险计较，有价值和防守与进攻同时并进。也就我说的电力加，化工加我们说科技，科技里面重点 倾向的还是 i d、 c 和存储芯片，也许是最优解，所以你们觉得更看好哪一个方向呢？未来大盘你们觉得有没有可能下破四千点呢？热点价值模式，最适合 a 股投资者的交易模式。