停火对煤炭影响

没看市场情绪不稳定，要疯了，跌跌涨涨，跌了就往就抓住时机，整辆车涨了就等等。现在装的是六千三百卡，伸紧机才七十九块，草莓千辆色 上车煤质嘎嘎漂亮，看看他的煤质，煤质非常坚硬，这是一款起火块大，火苗长，火焰耐燃烧，燃烧时间长，爆发特猛。一款煤， 不结胶，不炼渣，烧完全部化灰。一款煤上车有自己专业团队挑选石头生煤，想要这款煤，老铁主页关注冰子， 欢迎点赞评论关注哦！

中东格局正在迎来史诗级巨变，甚至波及你和我。这一切源于每一战争双方达成的两周停火协议影响到底有多大？首先，海湾国家对美国美那么信任了。经此一役，让沙特、阿联酋等传统亲美国家看到，在伊朗的攻击下，美军的防控系统被打穿， 连自己的军事基地都保护不了，在中东的驻美大使馆也接连被炸，美国被逼回谈判桌，海湾国家对美式保护 伞的幻想也开始破裂，只靠美国已经无法护得自己周全，信任一旦崩塌，必然带来战略转向。海湾国家会加速推进安全多样化布 局，不再把自身安全完全绑定在美国身上。而这也给中国的防务合作、武器出口带来了全新的战略机遇，中东国家对滑靠近的步伐只会越来越快。其次，全球去美元化进程加快了， 石油美元体系的根基迎来新一轮松动。美元霸权的核心支柱之一就是绑定中东石油贸易的石油美元体系， 而这个体系的根基就是美国对中东地缘格局的绝对控制力。如今，美国在中东的影响力持续衰退，盟友信任崩塌，对手强势崛起， 石油美元的根基自然随之动摇。接下来，沙特等海湾国家必然会进一步提升石油人民币结算的比例，手握巨额石油资本的中东主权基金也会加速抛售美债，分散资产配置。这场席卷全球的去美元化浪潮，将因为这场战争迎来新一轮加速。其三，全球能源市场 来降温。此前美伊对峙升级，市场最恐慌的就是伊朗彻底封锁海峡，引发全球石油供应断档，而停火协议的达成，让这个最大的黑天鹅风险落地，地源风险溢价快速 出清。布伦特原油一度暴跌百分之十六到百分之二十，创下年内最大单日跌幅。 w t i 原油同步重挫进 百分之二十。即便后续以色列空袭黎巴嫩，导致伊朗短暂封闭海峡，油价出现小幅反弹，但核心的供应中断风险已经开始解除，全球能源通胀压力得到缓解，持续六连涨的国内油价有望迎来转折。其次，伊朗的国际地位和地区话语权空前提升。在军事层面，伊朗顶住了美以联 军的高强度打击，更是用不对称作战战术把全球唯一的超级大国美国逼回了谈判桌，彻底打破 没以在中东鱼取鱼求的军事神话。在经济与战略层面，伊朗用实际行动证明，霍尔穆兹海峡的控制权就是自己手里无人敢轻视的战略级武器，足以撬动全球能源市场的神经。更重要的是，仅此 一意，伊朗彻底定了在中东抵抗之湖中的绝对领导地位，从此成为中东地区各方都不敢轻易招惹的区域强国。这份为期两周的停火协议，不是中东 局势的终点，而是全球多级化格局重构的全新起点。它看似只是一份临时的停战约定， 实则是美国中东霸权持续衰落的又一个标志性事件。它影响的不只是一桶原油的价格，更是未来十年全球能源、金融、地缘政治的底层逻辑。当美国的霸权承诺不再可信，当区域强国的力量不断崛起， 新兴市场的合作持续生化，单极霸权的路注定越走越窄，而多极化才是大势所趋。

老铁们大家好啊，今天是四月八号，一大早呢，媒体报道阿朗接受巴铁调解，四月十号去伊斯兰堡呢，会与对方进行对话， 那这个消息一出呢，油价啊就开始跳水了，那对我们钢价会有什么样的影响呢？我个人觉得啊，会有影响，但是影响估计不大，并且我觉得两周内可能会有啊反猛弹， 先刷牙影响啊，咱们简单去排个序啊，这次对话对于黑色系的影响呢，我们从大到小排一下，依次是呢铁矿影响最大，然后是我们的啊双胶，最后才是我们的钢材。 我觉得啊，这次对话不管最后成还是不成，单看当下对我们钢架呢，可能会造成一个情绪上空的影响，但是长期他是偏多的。这个消息出来之后呢，我们团队立马开会，早上啊，我们也是在八点二十就发布了分析 分享给大家看一下啊，就是这么准时，喜欢的老铁可以预约啊，现货班。另外呢，上个视频我也讲了本周的钢价会啊，先弱后强， 咱们观点不变。最后呢，关注铁水和表述数据啊，预计接下来两周呢，可能会有反某谈，记得以出货为主， 更详细的分析和建议呢，可以加入啊老张的钢贸 vip， 让您省心省力。感谢大家的收看，我们下期视频再见！

各位老板大家好，四月十号好消息啊，随着美疫战争的那个停止，为期两周的谈判，对于煤炭和运费来说会是个什么样呢？咱们大家都拭目以待 呃，毕竟怎么样，这也是一个利好的消息啊。呃，老铁们，没有存煤的还是有机会的啊，现在煤价和运费今天就没有啥涨幅啊，运费呢，你可以稍低挂一点就可以上车了。红姐今天给老铁们看的是六千二百卡的女人拳头大小的块型啊， 块型均匀整齐，适合大小炉子的大火苗，火苗长的啊，烟小灰少的。咱们翻转镜头看一下上车效果，小煤纸嘎嘎的。

家人们，今天下午一个突发大新闻，每一宣布临时停火两周，国际油价应声大跌，很多人开始担心和原油关系紧密的焦煤会不会跟着暴跌？别着急下结论，我们先来看今天最真实的数据。就在今天下午收盘，焦煤期货价格虽然有所波动，但整体表现出了惊人的韧性。 说明什么？说明交煤市场的底层逻辑正在发生深刻变化，地源冲突的影响正在减弱，真正的产业规律开始主导市场走势。为什么交煤不再跟着原油的节奏跳舞？核心原因在于交煤的供给结构非常独特。 我国的交煤主要来自两个渠道，一是国内自产，二是从蒙古和俄罗斯通过露露进口。根据最新统计数据，今年前两个月，我国从蒙古和俄罗斯进口的交煤占总进口量的比例保持在高位。 这意味着中东地区的紧张局势对胶媒的食物供给影响微乎其微，因为胶媒的运输根本不经过相关海域，这种供给结构就像一道天然屏障，让胶媒市场免受地缘冲突的直接冲击。现在我们来看胶媒市场的真实处境。 最新数据显示，主要港口的焦煤库存处于相对高位，这表明供给端保持着充足状态。同时，下游钢铁行业的需求仍然面临挑战，房地产行业的最新数据表明，复苏仍需时间，基建投资虽然逐步推进，但难以完全抵消其他领域的疲软。这种供需格局决定了焦煤价格缺乏大幅上涨的基础。 然而，有趣的是，尽管基本面存在压力，交煤价格并未出现大幅下跌，这背后有两个关键因素在起作用，首先是期货市场临近交割，期货价格开始向现货价格靠拢，这种收敛效应为价格提供了支撑。 其次是市场对供给端可能出现的扰动保持警惕，这在一定程度上限制了做空动力。那么，停火协议对交煤市场意味着什么？实际上，这种地缘政治事件的短期影响正在迅速消退，市场关注的焦点已经回归回暖 中，极端会否出现超预期收缩，这些才是决定未来价格走势的关键因素。对于普通投资者来说，当前最重要的是理解市场逻辑的变化，过去那种原油涨焦煤根的简单联动思维已经不再适用， 现在需要更加关注产业链的微观变化，比如钢厂的开功率变化、港口的库存数据、进口煤的到货情况等，只有把握这些产业细节，才能更好的理解市场走势。各位观众，你们对当前焦煤市场有什么看法？是否认同地源影响正在减弱的观点？欢迎在评论区分享你的见解。 如果你觉得今天的分析有帮助，请点赞支持，也欢迎关注我的账号，获取更多深入的市场分析，我们下期再见！

今天我们要聊的呢，是这个美伊的临时停火啊，给 a 股市场带来的这样的一个反弹的机会，以及哪些板块可能会成为市场的焦点？是啊，这个确实是当下很多投资者都关心的话题， 那我们就直接进入今天的讨论吧。好的，我们先来看一下美伊临时停火协议的达成啊，以及这个全球的资本市场到底是一个怎么的反应，包括这个事情对于咱们 a 股市场会有什么样的直接的影响？就是在二零二六年四月七号到八号之间啊，美伊双方呢终于同意暂时停火两个礼拜， 并且呢定在四月十号就会在巴基斯坦的伊斯兰堡开始他们的直接谈判，然后以色列方面也表示在这个谈判期间会暂停轰炸。 就这个消息一出呢，其实就等于给全球的资本市场把最大的一个不确定因素给拿掉了。对，然后这个地源风险迅速的缓解， 国际油价也应声大幅的回落，紧接着就是全球的风险资产都集体的回暖，这个对于 a 股来讲也是非常难得的一个利好。所以说这个停火真的是让市场一下子松了一口气。没错，因为其实之前美金冲突升级的时候， a 股也是一直处于这种震荡回调， 然后资金的避险情绪非常重，很多板块其实跌的已经比较多了，估值也回到了合理区间。嗯，现在这个停火协议一签， 市场对于地缘局势进一步恶化的担忧明显的缓解了，然后全球的资金风险偏好也开始提升，那北向资金回流的预期也在增强，再加上 a 股本身也有很强的这种超跌反弹的动力， 所以其实多重利好一起在推动 a 股出现报复性反弹的逻辑是非常充分的。听起来确实很让人期待啊，那我们接下来就来看看这个停火到底会利好哪些具体的板块。首先就是交通运输 这个板块为什么会成为资金关注的焦点？交通运输其实是最直接受益于油价回落的，你比如说航空、航运、物流这几个细分化业， 之前因为地源冲突导致油价猛涨嘛，那航空业的这个航油成本可能占到它运营成本的三到四成，所以油价一降下来，这些公司的成本压力立刻就减轻了，然后盈利空间自然就扩大了。对这个燃油费用的降低，对整个行业来说都是一个非常实实在在的利好。是的， 而且除了这个燃油之外，像航运业还受益于霍尔木兹海峡复航的预期在提升，那之前绕航和保险的费用也会降下来，再加上全球贸易也在复苏，所以港口和航运的修复动力也很强。 然后物流也是同样的道理，因为燃油成本下来了，毛利率也会逐步的修复，整个行业的景气度也是往上走的。明白了，但我想知道这个原油价格回落之后，下游化工板块的盈利和估值会怎么变？ 原油毕竟是整个化工产业链最上游的原料，他的价格波动对中下游的影响非常直接。那之前就是因为油价太高，所以下游的化纤、塑料、橡胶、涂料这些行业的利润都被严重的挤压了，所以说现在油价一松动，这些企业是不是就立刻轻松了？ 没错，就是原料成本大幅下降之后，企业的盈利价差就拉开了，然后毛利率也会有比较明显的修复。再加上这些板块经过前期的调整，估值已经到了一个相对比较低的位置， 所以这次成本端的改善是可以带动业绩和估值双重修复的。因此下游化工也是反弹行情中非常重要的一条主线。 除了化工，你觉得还有哪些板块可能会在这波反弹当中有比较亮眼的表现？科技成长板块也是非常值得关注的， 因为之前地缘冲突的时候，资金为了避险都纷纷流出了这个高弹性的科技赛道，所以整个板块的估值被压的比较厉害。现在这个外部的不确定性已缓解，是不是科技成长股又重新回到资金的视野当中了？是啊，现在风险偏好一回升， 再加上国内的货币政策也是维持一个适度宽松的状态，所以科技成长板块是迎来了流动性和情绪的双重提振。 然后再加上半导体、 ai 算力、消费电子这些细分领域，本身行业景气度也在提升，国产替代也在加速， 所以他们在资金回流的时候，是有望走出一波比较强的估值修复行情的，是反弹当中非常有弹性的一个方向。听起来科技成长板块未来可期啊，那有色金属也是迎来了多重的利好， 一方面就是每一停火之后，全球的风险偏好提升了，那工业金属的需求预期也被修复了，所以像铜铝、稀土这些，因为供需格局改善，价格也是有望上行的。然后另一方面就是 国际金价银价也是同步的走强，那这个贵金属板块呢，也是受到了避险资金的外溢和商品属性的共振，所以也具备阶段性的机会。 所以整体来看的话，有色金属这个板块是有望成为资金的新宠，然后迎来同步的反弹的。这么多板块都受益，那大消费和一带一路相关的基建这两个板块在这波反弹当中的逻辑是什么？大消费的话， 其实主要是因为地源风险的缓和，以及油价的回落，帮我们缓解了输入性的通胀压力，所以居民的消费信心也是在逐步的恢复。那这个时候像旅游啊，酒店餐饮啊这些出行相关的行业是直接受益的。然后汽车、家电这种可选消费，也是因为原材料的成本下降， 再加上内需的回暖，盈利预期也是在不断的改善，所以整个大消费板块的修复行情还是非常值得期待的。消费的复苏是很明确的。那一带一路相关的基建呢？为什么说它具备中长期的布局价值？这是因为美利的临时停火，其实是为中东地区的稳定和重建打开了大门， 伊朗战后重建的市场空间是非常巨大的。然后我们国内的这些一带一路相关的基建企业，在能源、电力、交通这些领域是有非常强的国际竞争力的，所以很有可能会在中东的重建过程当中拿到更多的订单。 再加上现在地缘局势缓和之后，这些基建项目重启的预期也是大大提升了，所以这个板块是有长期的利好支撑的。 好的，那我想知道在这一波每一停火带来的市场反弹当中，投资者应该关注哪些风险？现在这个停火呢？其实只是一个为期两周的临时协议，所以后续的谈判还是有非常大的不确定性的， 如果谈崩了的话，地缘风险是有可能会再次卷土重来的。对，然后也会影响到市场的表现，所以我们在积极把握这一波反弹机会的同时， 还是要保持一定的理性。对，尽量去选择那些有扎实基本面支撑的板块，这样可以比较好的去应对短期的一些波动。说的有理，那我们再来讨论一下，这个停火协议落地之后，哪些板块反而会面临回调的压力？ 然后他们背后的逻辑又是什么？其实有一些板块之前的上涨就是完全是靠地源冲突升级和避险情绪推上去的， 那现在这个临时停火了，市场的风险偏好一回升，他们就失去了最重要的支撑，所以回调的概率就大大增加了。具体来说的话，哪些细分领域会受到的影响比较大？首先就是油气开采板块，这个板块之前是因为每一冲突油价大涨，所以他们短期跟着冲高了， 但是现在停火了之后，油价快速的回落，那这些企业的盈利预期也是迅速的降温，那之前的涨幅就很难持续，所以很有可能会迎来一波回调。然后还有就是贵金属里面跟避险直接相关的一些吸粉领域，那之前资金大量的涌入，把这个估值推的很高， 现在这个地源风险一缓解，这些避险资金就开始撤退了，那这个避险的溢价也就会慢慢的消退，所以这个板块也是面临着比较大的回调压力。 最后还有就是部分的纯军工板块，就是之前市场是因为担心这个冲突会扩大，所以有一些短期的资金去炒作，那现在这个停火了之后，大家对于这个冲突升级的预期就下来了，那这些炒作的资金也就退出来了，所以相关板块也是大概率会出现阶段性的回 调，所以大家一定要分清楚军工板块里面的逻辑，尽量去避开那些完全靠地缘冲突炒起来的个股。

特大型好消息，今天大早得到非常好的消息，美援战争停火了，伊朗宣布呀，霍尔木兹海峡也放开了，霍尔木兹海峡的同行预示着呀，学在各国头上的能源危机之间暂时解除了。 咱们家的油价，气价是不是也涨到头了，该降了吧啊，尤其是煤炭价格也应该马上回落了， 咱们老百姓呀，就希望任何东西都不要涨价。当然这个传导效应不会来的那么快，咱们拭目期待吧！希望一切回归正常，世界和平，各自安好！感谢大家点赞支持！

今天四月六号，做一个四月的观察，四月的主线人是原油和能源 i e a 的 国际能源署总干事比罗尔，这个土耳其人，他有给出明确的观点， 本能能源危机是历史上最大的一次危机，所以他才说服各大国家一共释放四亿桶的储备， 叫二零二二年讹污两亿翻番黄毛的一次次塌口中，有效控制了原有的价格暴走，但这是暂时性的。 而整轮危机中最大的受害者是新兴发展中国家，属于无妄之灾，而新兴发展国家很有可能重启煤炭能源。聊一下四月七号到四月八号停火的事情，其实做了很多分析， 最后只说结论吧，就怎么看，上下左右都是有可能的，可左可右，可停可不停。 直到我翻了一下伊朗的最著名的一本史诗集著作吧，叫列王记。我的观点是， 这个选择是检验穆杰塔巴的关键之举。以弱胜强，往往只有一条路让对方害怕，靠任性和勇敢。亦如猎玩记中的啊鲁斯塔姆， 如果穆杰塔巴退缩，同样这个事情伊朗未来不足为惧，整个伊朗内部一定会分崩离析。如果决定继续干，前路可能非常坎坷，但是兴亡尚未， 所以不去判断到底停不停火，而是看穆杰塔巴做什么样的选择。 第二个，是啊，四月份是补库月啊，有色、黑色等大宗都达到了四月份的一个集中补库的周期，那么需求端增加，那么价格是应该有所变化的。 第三个，海上原油在四月二号到四月八号相际到港，因为整个海运的周期应该就在四到六个星期，会达到全世界各大港口啊，近的四个星期，远的六个星期， 那么他会填补短期的一个空白，但同时也会释放未来担忧，因为未来的一个月时间就是没有行运了，所以作为很多商人，因为会待价而估啊， 那么相应的这种成品，那么大概率有可能会提价。第四个是关注电力货运的替代，那么本能能源危机的重灾区其实是柴油领域， 那么中短途七方八方货运替代燃油，本来应该大家都有这种计划啊，那么立即可以节省百分之七十的成本，那么电力货运这一块应该会有个紧碰。 第五个呢，是春季低温阴雨天气，长沙这边，湖南这边啊，因为四十天的持续连阴雨，对四月水稻下秧影响较大，光照不足，烂种烂秧，烂苗、死苗，长发， 积水过久，还可能触发飘秧或者黑根的现象。而关注气温，只要气温如果一直低于十二到十五度以下，整个春耕就会受到影响。 第六个呢，是每年处一年有八次一期会议，四月份的四月二十八到二十九号会有一次会议，三十号宣布，这个就不要指望了，着重去定六月。

大家好，我是小许。昨天早上，全球市场都在说一句话，停火了！媒双方宣布停火两周，油价硬升大跌，昨 天 a 股开盘，石油煤炭板块也跟着回调。但想而我去想提醒大家，这场停火只是中场休息，远不是中场哨响。为什么这么说？首先，协议是临时的，两周时间从四月十号开始谈判，目标是在十五天内敲定细节。 而伊朗方面已经表态，谈判不意味着战争结束，只有在十点计划全部落实后才会接受战争结束。换句话说，两周后谈不成，局势随时可能回到原点。其次，市场分歧。有机构分析指出， 短期关注这两周的谈判进展，如果谈判顺利，海峡正常，空航、油价等地缘议价会得到修复， 但如果谈判不顺，油价仍有可能重回高点。期货市场的反应也验证了这一不确定性，停火消息一出，油价大跌，但布伦特原油现货目前仍在一百四十美元一桶附近，期限价差超过三十美元，这是二零零八年以来的极致水平。 最后，机构也在谨慎观察。某策略周报提到，尽管消息展示美银可能达成协议，但全球金融市场短期仍面临变数，风险资产需要在做好防御的基础上耐心布局。还有研判比较直接，霍 尔木兹海峡仍是当下油价波动的核心变量，短期油价仍未对海峡断行充分评价。那对于关注能源板块的朋友，需要去给大家几点思路参考， 一是不要被昨天能源板块的调整带节奏。昨天石油煤炭逆势回调是市场对停火信息的短期情绪反应，但地源风险并未真正点出，真正变数仍然存在。二是多关注机构在正当时中给出的方向。近期机构的观点是关注三条线索， 油气生产、能源主线以及成长资产，石油煤炭、煤化工、电力设备等板块均被提及。当然，小许也要提醒大家，地缘局势存在不确定性，任何分析都只是基于当前信息的判断 构成具体的投资导向，市场有风险，投资需谨慎。记住一句话，两周的停火协议给的是观察出口，不是永久停火。后续谈判进展、霍尔木兹海峡的通行情况才是判断能源板块中期走势的关键。关注小许，用听得懂的话聊金融，咱们下期再见！

二零二零年四月八号今天早饭三件大事影响 a 股，第一，特朗普同意暂停轰炸伊朗两周，国际邮件盘中暴跌超过百分之十五，逻辑链条很顺。第二，分享降温游戏，黄金短期情绪要回调，但成本下降利好化工航空。第二，国务院总要公布产业链供应链安全新规，国产替代，从行业行为变成了制度安排， 半导体设备新材料方向政策底又吭哧了一层。第三，截止昨晚，已有多家公司一季报预增翻倍，其中在 ai 算力带动的存储光模块产业链业绩实锤，资金愿意往里看。 总结一下啊，今天顶两个方向，成本端收益的化工和收政策加码的过站替代，短期回避纯油气的追高。关注我，我是吴青宇，一个老股民，茶壶路上一起成长。

我跟你说，每一停火才两天，全球市场已经疯了。先看油价， wti 原油一天暴跌百分之十九，跌破九十二美元，布伦特原油跌百分之十六到九十五美元。你问我为什么跌这么狠？因为霍尔木兹海峡重新开了，全球百分之三十的海运石油，之前被封着，现在放出来了。 之前油价里有十五到二十美元叫风险溢价。翻译一下，大家怕打仗，先把价格顶上去，现在不怕了，这十五到二十美元一天之内全挤掉了。再看通胀和降息， 油价一跌，汽油、天然气、化工品全跟着跌。机构算了算，全球通胀能回落零点五到一个百分点，美联储降息的预期一下子升温了，最早六月就可能动手，美元指数跌破九十九欧元，英镑日元全松口气。 在看股市，美股倒指一天涨一千三百点，日本涨百分之五点四，韩国涨百分之六点九， a 股创业板涨百分之六零涨，全球航空航运、化工、科技、消费全在涨。唯一跌的是能源股，最疯的是黄金，现货黄金突破四千八百二十美元一 ox 历史新高， 白银涨百分之五，突破七十六美元。为什么停火才两天，黄金反而创新高？因为市场不傻，大家心里清楚，这个停火只有两周，黄金两头的钱都吃，避险的钱也进，抗通胀的钱也进。 所以我提醒你一句话，市场现在高兴是因为暂时不打了，但暂时这两个字很贵。接下来怎么看？短期利好，长期悬着， 好处很明显，欧盟、日本、韩国、印度、中国这些能源进口大国，成本降了，通胀缓了，老百姓加油，便宜了，企业，利润回来了。但问题是这个停火只有两周，核心分歧一个都没解决，伊朗要美军撤，要制裁解，美国要伊朗弃核弃导弹， 以色列根本没参与停火，还在打黎巴嫩，你想想，两周后谈崩了，油价可能报复性反弹到一百五十美元以上，全球经济衰退概率超过百分之五十五。最后一句话你记住，停火是假的，但市场当真了，这两周是窗口期，过了就不好说了。

好，查完这些这三方之后，我们再看看咱们大 a 啊，其实对于大 a 来说，客观的说其实就是个外部扰动的因素啊，其实看问题要看外音，跟内音就一谈判，其实就是个外音扰动因素，就真正决定咱们大 a 走势的 啊，其实还是国内的这种经济的基本面，货币政策、企业盈利这些内因，所以大家知道外音只能通过内音起作用，只会带来波动 啊，不会改变核心的终极的这个趋势。他知道过去二十多年，中东发生过七次重大的这种地缘冲突，对吧？你包括二零二三年的这个伊拉克战争， 对吧？二零二零年的美伊的这个苏莱曼尼的这个事件，其实大伊的波动也就百分之零点八，其实比欧美市场上百分之三到百分之五的这个平均波动啊，这规律还是非常明确的。然后，呃，就是每次这个冲突 刚刚升级避险情绪起来的时候，我们大 a 会出现一些呃，短期的低开调整，幅度大概在百分之三左右，对吧？但是一两个星期之内基本上就能完成修复，甚至还能走出上涨的这个行情。 大致二零二零年苏莱曼尼被美军暗杀的时候，呃，美伊全面战争的这个预期当时是拉满的啊，呃，沪指当天跌了百分之一点二，然后一个星期就收复失地了，还会还他妈微涨了百分之零点五，然后二零二三年伊拉克战争开打的时候， 咱们一股十五个交易日反而涨了百分之六点七，其实是是没有被战争带崩的。再说回当下啊，首先就是咱们大盘层面不太会出现这种系统性的大跌，更多是阶段性的一些震荡的波动 啊。你看你看，今天这个因为停火消息落地之后，这个 wti 的 原油已经从高点一百一十五跌到了九十三，然后单日跌超百分之十六啊，所以市场的这个恐慌情绪已经短期释放，但是只要后续谈判不顺， 局势如果再紧张的话，这油价随时可能反弹，全球的这个避险的情绪升温，北向的资金也会出现短期的流出，然后呃也会带动大盘出现震荡。是，所以波动 肯定是避免不了的。但是咱也得清楚，咱们大 a 的 这些核心的定价逻辑，从来不是中东的地缘冲突，而咱们国内经济的这个复苏的节奏，包括一些货币政策的宽松力度，包括企业盈利的改善情况，这个才是基本面，基本的起到决定性作用的。所以大家知道之前二月底到三月底冲突最凶的时候， 但是老美子那边，美股到止单日跌了百分之一点五六，韩韩国那边跌了百分之七，但是 a 股最多也就跌百分之一点四，一 到三个交易内就完成修复了，其实也也是这个道理。然后第二个其实就是板块这个这个层面就分化也会非常明显，然后波动的幅度也会呃比大盘要更大，而且会随着这个谈判进程来回震荡。 如果谈判不顺的话，比如说局势升级，你像油气、黄金、国防、军工这些板块可能会脉冲式的往往往上涨啊。其实之前二零二零年每一冲突的时候就石油石化淡州涨了百分之五点七，军工涨了百分之四，黄金涨了百分之三，其实这个规律其实每次都会应验啊， 你看，呃，而且你像一些航空机场物流运输高耗能的这种下游的这种制造业，对吧？还有这种高估值的成长股，都会因为油价上涨推高成本，市场整个的风险偏好下降，出现一些短期的成压 啊。但这航空业就是油价每涨百分之十，整个行业的整体利润就会下降百分之五，这个影响是实打实的。 就是，呃，但是反过来说，你如果谈判出现一些好好消息，然后这些板块其实就会出现一些反向的波动啊，比如说游戏的黄金的回调，成长股迎来反弹，你看，今天就是典型的例子，对吧？这个来回拉扯的震荡可能会非常频繁。 对，然后所以大美子跟大朗子的这个谈判，因为核心矛盾其实是没法调和的，就大概率没法一帆风顺，然后这里面呢，反复跟波折是必然的，所以，呃，这个过程会给咱们带来一些阶段性的波动啊。甚至我刚才提到一些板块层面的这种分化，但他 归根结底他其实就是一个外部的扰动，然后决定咱们中长期的走势的永远是咱们自己经济的基本面，不会因为中东的局势就其实就改变咱们核心的这种运行的方向，对，这个大家其实是不用担心的。

朋友们，利好来了，要停火了，外围局势出现重大变化，那么到底对于明天市场会产生多大影响啊？咱们还是先看消息面， 就在刚刚呢，外媒报导，巴基斯坦呢，正在筹一份关于美伊之间的立刻停火协议，而且呢，很有可能在今天就要签署了。另外呢，美伊双方呢，也据称呢，正在商讨一个为期四十五天的停火协议，已永久的结束战争。 首先从这消息来看的话，代表着外围集市出现重大变化，一旦呢真的停火，真的缓和的话，那么对于全球市场，包括全球经济来说，他都是利好。 但是呢，朗的这边的一位官员也明确表态了，不会因为暂时的停火而完全放开霍尔姆斯海峡，所以从这点来看的话呢，还没有完全放开。 而受此影响出来之后呢，我们看一下外围表现。首先呢，今天来看的话呢，亚太的转股指确实涨了，但是呢是高开之后震荡回落， 而日经的期货这块呢，其实现在为止反馈也并不是很大，我们的 a 五零这块呢，也是小幅震荡上涨，现在来看的话，市场还没有给出明确反馈。 另外一方面呢，黄金白银属于震荡反弹，而原油呢，出现震荡回落，油价呢，开始出现松动了，但是到目前为止没有出现太大的回落， 所以后续呢，我们还要持续关注。虽然这个消息是利好，但是大家要记住啊，核心还是在于霍尔蒙斯卡峡能不能开放，能够开放的话，那么对于全球市场肯定是好事，如果不能够开放的话，即使他是利好，但是也很难走得太强， 所以呢，后续我们持续关注未来变化，但是不管怎么说吧，外围局势缓和，还是属于一个偏利好的消息。

中东那边停火的消息比川渝变暖还快，昨晚刚说完握手言和，半夜霍尔莫斯砍价又关了，今天又过，怎么办？二零二六年四月九号早上六点半，今天你想答一的重大资讯有哪些呢？先说中东那条线现在是什么状态啊？ 昨天白天，特朗姆宣布美鹰达成为期两周的临时停火协议，消息一出，邮件瞬间暴跌。 wti 原油期货下跌超过百分之十六，跌破九十五美元关口，这是近六年来最大的单日跌幅。 因为大家觉得海峡要开了，供应要恢复了。但昨晚半夜，剧情翻转了，以色列转头轰炸黎巴嫩，伊朗人定停货协议被违反，霍尔穆斯海峡再次关闭，一艘叫 iraq 号的游轮在慕桑代姆半岛海岸掉头返航。今天早盘， wti 原油已经反弹超百分之二，回到九十六美元上方。这条逻辑链给 a 股什么启示？ 逻辑链很简单，停火，油价跌，油气板块成压，资金流出周期股。海峡再关，油价反弹，油气股高开，但记住一个数字，昨天 a 股油气股已经出现跌停潮了，今天追油气等于赌消区块链。 问题是，特朗普那哥们说话一天能变八回，你赌得起吗？我不赌，我只看数据。在他每股里边，科技股疯成什么样了？ 昨晚纳达克和标普六连涨，芯片股全线爆发，西部数据和闪迪涨超百分之十，美光科技涨超百分之八，这三家公司股价全部抄下历史新高。存储芯片为什么会涨这么猛？ 因为传的福克斯预测，二零二六年第二季度 jim 的 合约价格还要再涨百分之四十五到百分之五十。别忘了啊，第一季度已经涨了将近一倍了，两季加起来涨了多少？ 中药股也在助攻纳撒赫。中国金融指数昨晚收涨百分之三点零五，阿里巴巴涨超百分之四，未来和小鹏涨超百分之三。外资的回补中国科技资产，这个信号很直接。 那国内 ai 的 产业逻辑呢？阿里云和百度智能云四月十八号起， ai 算力产品最高涨百分之三十四，存储产品涨百分之三十，打破了云计算行业只降不升的惯例。为什么敢涨？ 因为 ai 算力需求都缺货了，厂商不涨价，涨价说明下个需求真的爆发了。 更具体的数据，四月以来有五十只主动权益类基金负权净值创历史新高，这些基金大部分种藏了 ai 算力芯片存储方向，机构资金用真金白银投票，比咱们猜方向靠谱了多了。所以今天一股怎么办？逻辑变化是这样了， 中通反复是干扰项，油价涨了跌，跌了涨，尤其我今天高开。别追，情绪驱动的东西最容易套人。真正硬核的东西就一条，全球 ai 算力需求爆发，服务器芯片、存储芯片供不应求，价格持续上涨，苹果已经开始测试玻璃基板，自研 ai 芯片存储芯片，二十季度还要再涨近百分之五十， 机构五十只基金创了新高。这条线全是硬数据，全是基本面驱动。那么具体操作上关注什么方向？今天开盘定三个点，第一，存储新面方向，西部数据涨百分之十只是美股表现，今天 a 股存储概念大概率跟 第二，算力服务器核研芯片方向云厂商涨价逻辑还在传导。第三，有一个加负中的机会。算电协同二零二六年首次写入政府工作报告，数据中心用电量到二零三零年将超七千亿千瓦时。邮件反复意味着传统能源不稳定，那些帮数据中心省钱省电的智能化设备商，价值可能被重新发现。 具体怎么操作，谨慎出手。观察两点，一是游戏板块高开后有没有资金出逃的迹象。二是科技板块能不能承接住从周期股流出的资金。如果早上十点半成交额放量，并且科技方向稳得住，那就是真龙的信号。关注我，我是吴青雨，一个老股民，超过路上一起成长。