美国伊朗停火黄金咋走

一觉醒来又反转了啊！美国、伊朗、伊斯兰三方今早正式官宣停火，为期两周，给永久停火留下谈判窗口要照旧！在十二小时前，特朗普还放狠话，要彻底摧毁伊朗，这翻脸的速度简直太快啊！ 那受消息暴击呢？今早原油直线跳水，最高暴跌将近百分之二十，能源恐慌情绪瞬间降温。那高度依赖石油进口的日韩股市，自然是全线大爆发，涨幅均超百五，黄金美股同步拉涨超百二，全球市场一片狂欢。但是比起市场大涨，更炸裂的是川普身边的内幕交易，简直离谱到家啊！ 有书记显示呢，停火官宣前两天，一笔神秘资金就砸下五千两百万美元重仓压住原油暴跌，简直是逆天操作啊！那结果表明，还是内幕交易赚钱狠啊！这波收益直接拉满， 那这个人已经不是第一次了，早前压住伊朗开战三个小时，狂赚一点七四亿美元，要说跟川普没关系，市长打死都不会相信，以后如果想提前知道川普有什么操作，看这个账户就行。 还有两天前呢，博彩平台也出现了神秘资金，在停火概率不足百分之二十的情况下，反向压住停火，今天也是赚麻了，所以就问你赚钱什么最快？答案很扎心又现实。信息差才是顶级镰刀，而这把镰刀就是穿透自己！

霍尔木兹海峡在关多久？全球经济将迎来大变局？今天晚上十二点，油要涨价了，看下一站。如果说持续断购三个月以上啊，那现在全球范围的库存的面临的压力就会非常大了，然后那价格就有可能会出现这种跳蚤式的往上走。 都说炮仗一响，黄金万两，每一冲突爆发，金价为何不涨反跌？短期内压制金价最大的一个原因就是一个流动性，一个加细的仪器和这个中东局势的变化，同时也和创普一些外交的司令或者是他的一些发生啊密切相关。可能每周市场情绪都会有很大的变化， 噪音一大，真相就很难被听到。但是伴随着事情的眼镜不确定性开始下降之后，那可能市场会重新看到黄金它自己的这样一个避险的价值，即涨即跌的背后，黄金到底该听谁的？从历史三次原油战争中来看， 乱世买黄金的逻辑确实有效。我一般定为政治风险爆发之后，油价出现上升，他对通账预期的影响会左右到美联储对未来会被政策路径的判断，那这一项就会传导到金价上。短期来看，三次原油战争的直接结果均为油涨金涨。 值得注意的是，如果将三次战争做对比，会发现金油相关性逐步减少，这三次战争他所处的宏观环境是不同的。那你会发现七三年的那一次的话，正好是一个啊，一个货币体系重构的阶段。一九七一年，我们看到美国宣布美元和黄金开始脱钩，后面国内这个森林体系的呃崩溃， 再到了七三年的十月份的时候，我们会看到开始有这个石油禁运，到了七四年开始，美国沙特开始有了全面协议，然后再到了九十年代这个海洋战争，我们看到在这个阶段呢，其实石油美元体系已经建立了，所以我们看到在美美元相对较弱的时候，在那个时期食物资 资产是更受大家心爱的，所以您才会看到黄金和油它是一个同涨的行情，像九零年海湾战争的时候，当时是一个面临这个强美元，一定程度上就会削弱了黄金的这样一个啊避险的价值每一冲突爆发，一是油价破百，金价却单日暴跌百分之五，是黄金的避险功能失效了吗？ 不能这么讲，因为我们只能讲是从黄金的角度来讲啊，他的避险的价值在前期已经体现了，然后短期内受到流动性的这个问题的影响，对吧？因为我们看到前期黄金价格从二零二零年开始一路往上涨，背后伴随着大家有一个宏观上的一个弱美元的叙事， 对吧？所以在这种逆旋就化一下的话，价格也开始创造性高。然后我们也要看到在这次的战争爆发前夕，因为在之前其实有很多这种端倪，其实大家也已经有市场的预期了，其实海外的黄金的 etf 买去已经增值了非常多了， 也就是说他一定程度上这种避险的资金，他会呈现的一个特征就是买预期卖事实就比如说这个五千五，这个美元的这个价格是一个很重要的一个分水岭，那所谓的黄金的避险， 他避的是风险事件吗？其实不是的，他避的是不确定性，就是他一旦不确定性到了拐点，就是从这个比较高的情况开始结束了，那黄金的避险的价值就有可能会学会往下走了。第一个就是啊，大家有婚礼了结的倾向对吧？因为在当时其实低温风险已经爆发了。 然后第二个呢，就是有这个资金储备，有现金的需求，说白了就是 etf 的坚持压力太大了。就过去我大概算一下，过去一周的时间里头大概坚持了四十多吨，这个是远远超过了过去支撑黄金价格上行当中的央行购金 的啊。增值率不同的环境下，黄金他的定价起决定性的因素是不同的。在第二次 石油危机的后期，美联储主席沃尔克为了彻底驯服通账，将实际利率暴利转正，这直接导致了黄金在一九八零年见底后暴跌。由于第三次石油战争发生在美联储已经建立抗通账信誉的时期，黄金在这次危机中并没有出现像一九七三年那样的大暴涨， 反而因为实际利率较高，金价表现相对平淡，甚至在战后迅速回落。而这一波反常涨跌的背后，决定金价的核心因素又是什么？ 截止到目前来看的话，金价在这种战争爆发之后啊，价格在往回落，主要可能还是利率驱动，就是大家对未来的利率的预期在驱动他价格往下走。我们看到现在美联储他面临高债务，高利率 啊，还有高金价，所以在这种情况下，我们认为他未来要去通过他，比如说，呃，假期去遏制通账的空间也比较小，那他未来如果说这个持续封锁下去，那油价持续在一百多，对吧？我们看到左 交易又回到一百以上了，油价，那这种智障的风险越来越大。我们看到在俄屋冲突之后，世界各国对于高通障的容忍度是一定程度上是啊，比较下降的，也就是大家不喜欢高通障，大家会认为比如说遏制通障 空通胀，可能他是优先于稳着长大，那市场可能会就会很担心，他可能很快就会开启加息。就像现在我看这个最新的数据的吧，上周在美债市场上已经预计今年加息的概率已经到百分之五十了。 当冲突爆发，地源风险再说买黄金，油价暴涨，推高通账预期，抗通账逻辑。再说买黄金，但每年处降息空间归零，实际利率走高，货币逻辑。再说掏黄金，三个声音两个喊买，一个喊麦， 未来黄金到底该听谁的？因为现在来看的话，这个局势还在每天都在有发生新的变化。短信的来讲吧，我觉得美元储的获利政策， 这是一个非常迫在眉睫的去判断现在黄金市场压力的一个非常重要的一个因素。那比如说现阶段那可能情况还稍微，市场上还不认为它会演变成一个失控性的这样一个情况，那可能黄金的地线的价值现在来看的话，有可能是被低估的。那如果说这个局势更加的恶化，那可能这个对于黄金来讲是下一阶段需要去定价的， 对吧？那就比如说我们在战争刚爆发的时候呢，很多人会预习，哎呀，可能断供个两周左右，这是一个相对温和的，但实际上我们看到现在已经关了快一个月了。 那现在来看的话，市场普遍，比如说按照油价现在交易在一块一百一十块钱左右，那这个市场其实预计都是在断供，可能到维持到二季度，可能在四五月份都有可能的。从油的角度来讲，我们能够看得到油，如果说持续断供，比如说货如彩霞持续断供啊，三个月以上啊，那现在全球范围内的库存的面临的压力就会非常 大了，然后呢？价格就有可能会出现这种跳涨式的往上走，但是他不代表油价是一个持续性的高油价，因为我们要知道二零二五年的时候，对吧？那石油市场他是一个过剩的市场，然后再叠加一个高油价，那可能需求副反馈会来的更更加剧烈。比如说我们现在其实已经看到了 东南亚的一些国家已经开始限行了，对吧？这尤其是成品油对外依存度比较高的国家，对吧？像印尼啊、澳大利亚啊。所以从这个来讲的话，因为我们前端是为了账的风险，那后半段如果说是为了稳定增长，那可能最后有一些降息的兑现，那这样的话，可能在这个降息的初步 或者是前期对黄金来讲也是利好的。但是如果降息落地，那本身，比如说经济情况有所改善了，然后再加上我们刚才说的，如果说油价没有出现持续性的上涨，然后油价回来了，那可能就 接下来将是一个比较大的一个利空啊，短期的风险应该说是这个市场波动的风险还是很大，市场上也会有人会去总结这个，这个创他口大概什么时候会出现市场的情绪应该说是和这个中东呃局势的变化密切相关，同时也和创普的这个 呃一些外交的词令，对吧？或者是他的一些呃发生，可能每周市场情绪都会有很大的变化，从个人投资来讲，呃捕捉这种非常高频的交易是几乎不可能的，必要警惕的呢。短期内这种 啊，这种这种大涨大跌形成的一种投机性的风险，但对于投资性的需求环境来讲，呃，我们觉得在大的趋势不改的情况下，它的价值仍然不会因为这些因素外部的因素有所改变。 黄金仍然是在一个逆全球化，若美元同时降息路径当中，同时还伴随着央行持有黄金的这样一个大趋势下，仍然还是个很好的一个配置。

美国和伊朗答应停火两周，往后怎么看？第一点，伊朗战争依旧要警惕最差情况，目前啊，还不能说整个事情已经尘埃落定了，因为我们也都知道特不靠谱，最擅长的就是搞突然袭击，保不齐他在谈判期间再次发动突然的地面战争。但我们要理解资本市场最害怕的结果是什么， 其实就是害怕双方彻底开撕，把石油设施全部炸掉，这样的话，石油价格会一飞冲天，而且很难恢复，对资本市场的影响也是最大的。 实际上啊，只要资本市场认定这个海峡还能够持续的若通航，他并不关心谁在收费，是伊朗收费还是美国收费，你们是否还持续在进行低劣度的导弹辐射或者空袭，只要石油还能够运输出来，没有彻底断供，对于资本市场来讲就不算是彻底的坏消息。第二点，跟大家讲一下 a 股的技术分析， 从目前来看的话，短期一个月左右还是在区间震荡的过程当中，震荡的区间大概在三千七到四零五零，因为整个伊朗战争还没有彻底落定， 所以大概率是一个区间震荡的走势。而往后再看，如果特朗普来滑的话，那么大概在五月份的时候，市场如果要重拾声势， 有可能引发一波更新的上涨，但是上涨空间也得走一步看一步。现在啊，其实很多投资者都认为说牛市是不是彻底结束了，从技术分析来讲的话，如果 a 股跌破了二零二四年十月份的高点，就是三六七四的时候， 我可以认为整个牛市是已经行情结束了，但是因为市场还没有到这个份上，所以我们还是认为说整个牛市趋势还在的， 只不过现在赚钱效应确实越来越难了。其实很多人不同意牛市结束的一个原因就是自己赚钱难的，因为牛市应该是赚钱比较简单的，但是在牛市的中后段，确实赚钱是更难的。本来估值已经处在高位，这一轮牛市本质上也是一个大水牛，是一个估值提振的过程，现在没有特别低估的板块，新的投资者，新的资金也 很难再持续进场，更加上伊朗战争引发的高油价，对于很多行业都是一个利空，所以赚钱是越来越难的。第三点，依旧看好核反应堆的油和油服行业。虽然伊朗战争是利好这两个行业的，但是其实由于市场风险偏好的降低，这一些板块是受到一些影响的。如果市场风险偏好恢复之后， 这些板块反而涨幅会更好一些，因为他们的逻辑是十分确认的，哪怕油价已经回落了，回落到九十美元了，但是各国的能源危机对于能源多样化的一个路线都是更加坚定的，所以石油油富开采肯定会持续收益，而核反应堆的油就更不用说了，现在已经有很多国家在重启自己的 个电站。最后再讲一下黄金，它还是偏区间震荡的一个过程，之前也跟大家说了，可以去做一个拨断交易，那拨断交易最适合的其实是黄金 e t f 或者黄金 e t f 的 连接基金，大家可以去找。一般来说，如果你是在场外买画做拨断 c 份额会相对更便宜一点点。好，关注大林哥带你认识财经真相！

昨天老特刚说完要让伊朗的整个文明消亡，今天双方就达成了停火协议，到底是怎么回事？是伊朗害怕认怂了吗？其实不然，是老特在最后期限，也就是北京时间七点变卦了，他突然宣布接受巴基斯坦的调解， 同意与伊朗达成为期两周的临时停火协议，前提是伊朗全面立即且安全的开放霍尔木兹海峡。所以黄金是在今天一早飙到四千八的。这么一看，原来是老特自己给自己台阶下了，伊朗实在是太硬了， 他们总统昨天都做好了牺牲的准备，超过一千四百万人愿意为国家献出生命，当一个国家做好全民赴死的准备， 请问有什么力量是能够摧毁他们的吗？那美援真的会就此走向和平的道路吗？黄金是否会因为战争的结束而回到正常的轨道内？咱们来分析一下这次挺火协议到底是怎么个说法？首先老特的目的很明确， 赶紧把霍尔木兹海峡开了，否则他马上就要下台了。油价飙升已经直接反食老特，超过百分之六十的民众对他的这场战争极其不满，他的支持率已经跌至最低点，所以他不得不采取这种极端的政治手法， 迫使伊朗开放霍尔木兹海峡，稳定油价。那伊朗自始至终都很强硬，面对老特的末日威胁毫不畏惧，甚至将沙特、阿美等核心石油设施列入打击目标进行反威慑。伊朗之所以最终接受停火，并不是因为无法承受打击， 是他们已经成功的把美国逼入了谈判困境，获取了有利的谈判筹码，那谈判筹码是个啥？伊朗很明确要美军全面撤出波斯湾，解除所有制裁， 获得巨额赔偿，继续全面控制霍尔木兹海峡。老美要是能接受这些条款，那不就是投降了吗？这就是要逼老特下台呀！双方的立场可以说是天差地别， 所以这次停火更像是一个中场休息，每一冲突远远没有结束，甚至停火这两周可能在酝酿更大的风暴，霍尔默斯海峡在未来两周内可以安全通行，油价也硬升跳水，通胀压力减小，降息预期回升，黄金也迎来了大涨。但我还是要给大家提个醒， 每一冲突远远没有结束，双方立场天差地别，一旦停火期结束，事态会如何发展呢？短期来看，一旦双方谈崩了，海峡又给关了， 油价还会飙上去，黄金还是会成压的。但是长期来看，老美这波基本上就是败了，伊朗死磕到底，老美拿他们是真没什么办法，到时候海峡也控制不了，中东霸权也受到质疑。战争只要一结束，降息预期回升不说，美元指数肯定会暴跌，那时候才是黄金真正起飞的时候。

伊朗和美国突然宣布要停货两周，这消息一出，那金融期货市场都疯了，油价暴跌百分之八，美股暴涨百分之八，黄金跳水百分之二，可你有没有想过，为啥就在这档口，两边突然就统一坐下来好好谈谈了呢？而且还是两周十四天，这背后又藏着各自怎样的利益算计呢？先看美国这边，四月七号，特朗普宣布停货两周， 可就在两天前，他还叫嚣着要把伊朗炸回到实际时代，那咋的了这是，咋突然就怂了呢？哎，秘密就藏在双方的停火日期里了，这未来的十四天里会发生啥呢？四月十七号，也就是停火的第十天，这天，那可是美国大日子，当天，美国政府要发一大波新国债，有多大一波呢？ 二零二六年全年最大的一笔。那是不是又跟我们就要说了，说这发国债跟停火有啥关系啊？哎，那美国政府前欠了将近三十八万亿的债务，啥概念呀？ 相当于每个美国人，包括刚出生的婴儿，身上都背了十一万美金的债，这三十八万亿的债，每年光利息要还一万多亿，所以美国政府每收到一百块的税，那就得拿出二十九块来还利息。 而美国现在为了应对这笔高昂的债务，也只能靠着借新还旧这一招。说白了就是你欠信用卡三十八万之后，就只能办更多的网贷来还这笔钱，那是一个道理。 而四月十七号这一天呢，那正好是借新还旧的关键一天，如果这新的债发不出去，那美国政府的资金链可能就要崩。所以这一天对美国来说，那是特别特别特别重要的一天。那么好，现在的美债市场又是啥情况呢？俩字，贼拉危险！ 二零二六年，美国负债正在经历一场历史性的炮仗，十年期的美债利率已经飙到了百分之四点三，而且还在继续往上走。 停火消息出来之前，那整个市场都在担心，要是这美一支的打起来，那谁还敢买美债呀？毕竟这战争就意味着不确定性，不确定性就意味着风险呀。 所以在这样的大背景下，像什么沙特、日本，包括咱们这些个美国大债主们，都在尽可能的加速抛售美债，而抛售美债人越多，美债的利率就会往上飙，美国政府的发展成本就会跟着水涨船高。所以，看明白了吧，特朗普为啥要在这档口突然从威胁要轰炸改口城先停火两周呢？因为在四月十七号之前， 他必须得先稳住市场的情绪。所以你就看吧，这停火销一出，每站的收益立马就从百分之四点三降到百分之四点二四。这就好比是您马上要申请贷款买房了，那你说你能在这档口让银行知道你马上要被裁吗？因此你再看这次停火时间线，四月七号两边宣布停火， 四月十五号是美国的报税截止日，四月十七号呢，美国要发债，四月二十二号停火日到齐，这中间整整十四天，完美覆盖了所有的关键窗口。 好，那说了美国这边小九九，咱再说说伊朗这边，难道伊朗也买了美债，要配合美国发债吗？哎，那当然不是伊朗啊，那边也爱打着小算盘呐，这很多人都以为伊朗是被迫挺火的，其实不然，伊朗也有自己的使点计划，而且已经通过巴基斯坦提交给了美国。这使点计划是什么呢？ 哎，核心有几条啊，第一，控制霍尔穆斯海峡通行。第二，美军要从中东地区撤出。第三，解除所有对伊朗的制裁。第四，释放被冻结的伊朗海外资产。 第五，美国要赔偿伊朗的战争损失。看出来了吗？朋友们，这可不是啥投降条件，这是胜利者看中的条件呀。伊朗最高国家安全委员会怎么说的？说伊朗在此次战争中几乎所有目标都已经实现，敌人遭受到了历史性的和彻底的失败。这话什么意？ 意思呀？就是伊朗认为自己已经赢麻了。那伊朗为啥这么自信呢？因为以色列虽然炸了伊朗的核设施，但是伊朗也报复性的打击了以色列多个目标。而更重要的是，伊朗从中证明了一件事，那就是 他有能力封锁霍尔木兹海峡，而这个能力再说直白点就是伊朗现在能控制全球的油价。那么问题就来了，既然伊朗都已经觉得自己赢麻了， 他为啥要同意停火两周呢？哎，原因有三，这第一啊，是伊朗也确实需要喘息的时间，虽然嘴上说自己已经拿了，但是核设施确实也被炸了，伊朗接下来要还有更多的拍打，那就必须拿出点时间修复自己的基础设施，并且重新部署防御。这第二呢，是伊朗一样通过这次测试一下美国那边的， 通过这个十点计划，伊朗是在试探。试探什么呀？试探美国到底愿不愿意撤军，愿不愿意解除制裁？如果美国连谈都不谈，那就说明这场仗还必须打下去，而且必须刺刀见红才行。 而这第三点呢，也是最重要的一点，就是伊朗现在啊，也差钱，这么多年制裁下来，伊朗地主家也没有余粮了。如果能接着这次的停火，让美国释放被冻结的海外资产，那伊朗就能获得一大笔资金。那这笔资金有多大呢？保守估计数百亿美金， 这对伊朗来说，那就是救命钱啊。所以伊朗同意停活，那也不是认怂，而是在争取时间跟 money。 那 么最重要的问题就出现了，这停战两周之后，两边还会不会继续再打呢？我觉着吧，大概率还会继续干。为啥呀？因为两边的条件根本就谈不拢啊，特朗普这边要的是面子， 他要让国内的盟友也看到，美国还是那个能掌控大局的老大。 所以呢，伊朗现在提的条件，美国根本就接受不了。这就好比这俩人相亲，女方突然把彩礼从八万八提到八百八十八万了，你说能不能降点啊，对方非得没给你降，还又饶了辆库里南，那你说你怎么弄？所以这两周之后又会发生啥呢？哎，我预测了三种可能啊，这第一种是谈判破裂，战争重启， 这个是概率最大的。然后呢，伊朗继续封锁海峡，美国重新轰炸设施。这第二种呢，是边打边弹，降低冲突的强度，慢慢的形成代理人战争的模式，也就是以色列继续打伊朗的目标。而伊朗支持着什么珍珠岛啊，胡赛武装啊，继续骚扰梅姨以及其他朋友。 而第三种情况概率极低，就是两边达成了某种交易，明面上一套，水下再一套，比如嘴上虽然不能说释放伊朗的海外资产，但是可以通过变相的另外方式把钱给伊朗打回去。然后呢，美国在慢慢的减少驻军，伊朗也逐步放开海峡。不过啊，这种交易对特朗普来说存在极大的政治风险， 所以不到走投无路，他估计不会选这条路。因此，最后咱也说更深层次的趋势，就这次挺火的事件，其实也暴露了美国在中东战略上的困境。你想想啊，过去几十年，美国靠军事存在和盟友体系控制了整个中东局势，可现在呢？ 三十八万亿的债务压身，国内的反制情绪高涨，全球去美元花浪潮不断推进，这些都让美国越来越不受控制，见天的就给美国找事，美国还得屁颠屁颠的在后边给他撑腰擦屁股，那钱不花的枯叉枯叉的吗？可特朗普咋想的呀？ 他想用最小的成本维持美国在中东的影响力，但伊朗想的是利用美国的战略收缩，扩大自己的地区影响力。这两边的战略目标从跟上讲，那就是一个不可调和的矛盾。所以你就看吧， 这十四天停火，那表面上是和平谈判，其实啊，就是个中场球戏。等两周之后，美国那边发过了新债，伊朗这边修好了设施，这两边都会再重新评估，如果谈不拢，那战争就会重启。如果谈得拢呢？那就可能形成一种特别微妙且脆弱的平衡。但无论如何，这中东的局势啊，已经变天了， 美国已经不再是那个说一不二的老大了，伊朗也不再是那个只能被动挨打的小弟了，这新的秩序其实啊，正在酝酿之中。

中东的天真的变了，全球都在关心战争局势会怎么变化，因为他会直接影响战事资本市场的波动，资本永远是最聪明的，而这次钱会去哪里呢？那么今天这条视频，我就带你从货币、能源、资本流动三个核心维度看懂这一波财富的大挪移。咱们先看货币， 这是美元霸权的根基。要想弄清楚接下来货币的走势，我先得问大家一个问题，美元它作为国际储备货币的地位，只是签了一波国际协议吗？并不是，它背后靠的是美国的军事控制力和全球秩序的担保能力。 当美国连霍尔木兹海峡这样的关键航道他都护不住的话，美元的信用自然就开始松动了。前几天我翻欧洲商业杂志的分析，有一个数据的确惊到我了，外国央行持有的黄金总价值已经接近四万亿美元，而与此同时，他们手中的美国国债的价值是三点九万亿美元。 这可是历史上第一次在央行储备里面，黄金超过了美国国债，第一次出现了倒挂。而且国际货币基金组织的数据也摆在那里，外国官方持有的美债比例已经从二零一五年的百分之三十四跌到了现在不到百分之二十五。光咱们中国二零二五年全年累计减持了七百五十五亿美元的美债。 换句话说，美国债务在疯狂扩张，金融制裁也出现了风险，各国资产也有多样化的诉求，这三股力量层层叠加，让抛售美债成了一个不可逆的趋势。注意，这不是短期波动，而是结构性的调整。 什么意思？就是说美债以后会更多的被美国国内机构自己拿着，而全球央行正在用黄金说话。同时美元在全球外汇储备中的占比也出现了变化，从两千年的百分之五十六创下的三十年的新低。 当然，由于受著名的特里芬辩论的影响，未来不太可能冒出一个单一货币把美元直接给剃了，而更可能出现的是一个多货币加黄金的多级储备体系， 而全球金融会随之进入一个高波动高摩擦的调整期。之后谁的黄金储备最多，谁的军事力量最强，谁的竞争力高，谁的货币就会更强势。 好，聊完了货币，我们再来看能源的变化，像石油啊，天然气，这些是全球经济的血脉，即便中东那边的能源供应没有完全中断，运输量也慢慢恢复，但之后的很长一段时间，内地源政治的风险溢价长期粘在油价和气价上，这可不光是推高全球通胀、虚弱经济增长的事， 他会顺着供应链和产业链爬到你生活的每一个角落。更关键的是，世界各国都想拼命摆脱对中东的能源依赖， 而作为替代咱们国家的石油啊，煤炭啊，俄罗斯的石油啊，北美的石油啊，甚至连拉美的深水油田，中亚的天然气都会迎来更多的市场机会。而那些不受航道制约的可再生能源，像水电、风电、光伏，他们在区域发展中的重要性会直接拉满。 接下来你会看到，全球能源贸易的版图将从以中东为中心的辐射状彻底转向多中心的网络格局，最后也是最核心的资本流动， 哪里安全，哪里就是资本的避风港。全球性危机发生的时候，一个霸权的衰落会引发一场全球的资本大迁徙。十九世纪英镑崛起了，二十世纪美元崛起了，伦敦和纽约都是国际混乱的避风港。而这次钱会去哪里呢？ 今天还是一以贯之的看好中国，我们用数据说话，二零二五年外资净流入咱们中国股市一百四十亿美元，全球投资中国资产的 etf 资金净流入累计达到八百三十一亿美元。高盛、摩根斯丹利这些国际同行更是密集的唱多中国。为什么？ 因为中国资产的独立性和安全性早已经成为了全球产业链的稳定器，上海跟香港作为全球金融中心会发挥更大的作用。 现在去美文化已经从学术讨论变成了结构性的趋势，或许我们接下来能亲眼见证，霍尔木兹海峡的这场博弈，很可能会成为美国单极霸权崩塌的开始。好，我讲完了，如果喜欢建军分析的话，别忘了一箭三连，我们下期再会。

美伊冲突拐点来了，在四月八号上午呢，美国和伊朗同时宣布接受为期两周的停火提议，而最最关键的是，伊朗方面宣布霍尔木兹海峡将会开放两周。在这些消息的推动下，国际油价暴跌，然而黄金跳涨，那么为什么战争要结束了，黄金反而涨了呢？ 看懂这个问题呢，对大家理解接下来资本市场会怎么走，会有很大的帮助。今天黄金的这个上涨啊，是一个非常积极的信号， 说明了一件事，就是全球流动性危机最艰难的时刻已经过去了，这对于大东商品证券包括股市来说都是好消息。大家在理解海峡局势如何影响资产价格的时候，可以记住两个油价的关键数字啊，就是布伦特原油价格涨到每桶一百美元的时候，市场会担心通胀，那个时候大家会讨论加不加息的问题， 而当布伦特油价格涨到美桶接近一百三十美元走的时候，市场会担心衰退会影响，说需求会就是变得虚弱，然后企业盈利会成压。 那现在的情况是大家挺火了，霍尔默海价放开了，那么油价回落，当前布油的价格在美桶九十美元上下，很显然就不用担心通胀，也不用担心衰退了。所以接下来一段时间里，资本市场会频繁讨论的是 美联储什么时候会重启降息，今年能降多少。而前一段时间黄金下跌，也不是说黄金出了什么问题，是因为全球流动性比较紧张， 这个时候大家需要钱，那么流动性越好的资产就会被大家去抛售，比如说黄金啊，那黄金就开始下跌，现在流动性危机解除之后，黄金自然就起稳了，而黄金想要持续上行呢？它其实需要等待一些更多的催化。这种催化可能是来自于美联储宣布说，哎，我们开始降息了， 或者是来自特朗普会挑起一个新的事端，然后去转移国内对霍尔姆斯海峡的关注度。 就是为什么特朗普会有可能挑起新事端啊？是因为当前每一的这个停火，它背后的基础其实并不牢靠。想在两周内使双方能够达成一个有共识的 永久停火协议，其实可能性并不是很高。这次停火可以说是国际势力在中间呃，努力的困难，然后不得不做出一种 务实的选择吧。也就是说，大家都不想承认自己输了，同时又不想走到鱼死网破的境地，那么全世界就帮着特朗普找台阶。 特朗普作为一个商人呢，也的确很务实，看到台阶就顺着走下来了。这里有个点值得大家去关注啊。就这次临时停火的这个谈判的基础，并不是基于美方提出的十五条停战方案，而是基于伊朗方面提出的十条建议。 那么对于这十条建议呢？伊朗的态度是说美国人已经接受了，但是特朗普的态度是说这个是一个可以谈的框架。 但是大家如果仔细看过这十条建议，你就会发现，实际上站在特朗普的角度来说，他是很难接受的。比如说伊朗方面提出要停止包括黎巴嫩所在战线的这个战争，那以色列就已经明确对此表示了反对。再比如说呢，伊朗提出要美国撤销全部的制裁， 由伊朗呢来主导这个霍尔木兹海峡通航，同时要求美军撤离中东地区。你要知道，这些要求基本上是触及了美国在中东战略的这些核心框架，所以其实特朗普他很难接受，但是反过来说呢，特朗普也很难再打下去了。 接下来很快就要公布美国三月份 cpi 数据了，目前市场预计这个通胀数据会保底，特别是这个汽油，柴油已经涨到了特朗普难以承受的程度，再这么涨下去，中期选举就黄了，那是他不能承受的一个政治后果， 所以即便这个十条建议他很难接受，也愿意去停火，出发点就在这里。而且从军事角度来说呢，他能投能的空间也变得很少了。 按照美国的战争权力法的要求，在未经国会批准的状态下，然后单方面进行军事行动，最长就是六十天。这场美意冲突是从二月二十八号开始的，到四月二十八号呢，就满六十天了，那两周之后呢，就到了四月二十二号， 离着这个最终截止日期只有六天时间，那那个时候特朗普也许还能够去申请三十天的延期，但是那三十天只能用来退兵， 但不能用来进行更大范围的军事施压，所以他能做的事情实在是有限，所以这场战争接下来可能很难达成一个有共持的永久停火协议。而且当有些人去拱火的时候，可能局部的战火还会零零星星的继续， 但是呢，参战的主要方可能都会宣布自己取得了战争的胜利，然后让整个状态进入一种黑不提白不提的模糊状态。而到那个时候，市场关注的焦点呢，也就不在战争本身了，大家都会去关注海峡通了没有，油价能够回落多少， 那特朗普工作的重心呢？也会从当前的石油战争转向于舆论战，就是去思考如何把自己包装成这场战争完全的胜利者。那既然战争不能彻底结束，那油价就很难回到战前的水平。 像这次冲突之前，国际油价大概在每桶七十美元上下，那么现在大概率会维持在每桶八十到九十美元上下。那这种油价中疏的上移会对这个世界产生很多长期的影响。主要体现在两个脉络上， 第一呢，就是新能源对传统能源的替代。那么经历了这场能源危机之后，所有在石化能源上比较紧缺的国家应该都得出一个结论，就是自己的能源安全不能寄托于传统能源，要寄托在新能源身上。那么这个想法不会因为战争的结束而结束， 反而会在战争结束之后推动大家做出更多的努力。那么对于什么风电啊，锂电这些产业链会有长期的利好的影响，大家可以看一下之前我那条新能源的新机遇这条视频中的详细讲解。第二个呢，是能源危机带来的产业链重塑的机会啊， 你像在这次危机里边，电力、铝啊，化工啊这些高耗能的行业，有些地区由于能源的危机就供不上了，但是中国产业链不受影响，因为我们的能源自主可控，所以我们的产能是能够有保障的， 同时呢，现在全球也不用担心衰退危机了，油价已经回落了，那么需求也是有保障的。对于企业来说，它有一个量价齐生的逻辑，那么是利于企业利润修复的。

特朗普服软了，同意停火两周，这对很多人来说，这次停火只是他们看戏的中场修行。可看到这条消息的我，不由得心潮一紧啊，因为这场看似美国大发慈悲的暂时停火，可不是什么上天的恩赐，他是伊朗数千万普通百姓用宁死不屈的骨气， 硬生生从侵略者手里拼回来的。一边是军费开支全球第一， gdp 是 伊朗八十六倍的超级战争机器，另一边是被制裁了整整四十七年，生存空间被不断挤压的千年古国。 双方实力悬殊到令人绝望。可面对豺狼虎豹的垂涎，伊朗民众没有四散奔逃，没有低头屈服。四月七日的晚上，距离特朗普发出彻底摧毁文明最后通缉，在这个国家最危难的时候， 无数的普通人带着家里的铺盖、卷揪、棉被，自发的走向随时可能被炸成火海的发电厂和大桥。他们身披伊朗国旗，手挽手筑起血肉人脸， 就这样躺在关键时之前平静却又坚定的呐喊，今晚我就睡在这，哪都不去，要死我们就死在一起！他们在用血肉筑成防线，用生命守护家园。这份刻在骨子里的不屈，本应该让全世界人动容。伊朗人民尚且同仇敌开，但是在中文互联网上的一些所谓 的精神贵族们，却被强权彻底下破了胆，还迫不及待的跳出来为侵略者洗的阴阳怪气的在那里带节奏。 他们看着以身护国的伊朗民众，非但没有半分感动，反而呢，还造谣讽刺，说什么伊朗的特权阶层都藏起来了，忽悠老百姓出来当炮灰了，他们还搬出了汪精卫士的汉奸逻辑，鼓吹什么国家是国家，平民是平民，投降保命，这才是最重要的。他妄图瓦解这个民族的抵抗意志。 可事实真的如此吗？国家危难之际，伊朗主动关闭了全球的捐款通道，说我们不要钱，就要民族尊严， 高层的领袖一个接一个的倒下，可伊朗人民的抵抗意志不仅没有丝毫削减，反而越来越强烈了。 别人打不了的美援基地，我打了。别人不敢动的美元石油霸权我动了，美军 f 十五的全球一线，我拿了全球为非作歹的航母战斗群，我逼退了那些在黑夜里挺身而出的伊朗人，从来不是被绑架的炮灰，而是宁折不弯的民族风北。 他们用自己最决绝的行动，给了投降派和软骨头们最响亮的一记巴掌。不过，让我欣慰的是，看到伊朗人民的抗争啊，大多数的中国人依然是发自内心的声援他们， 因为这份深邃的核心，从来不是偏袒某个政权，而是坚决反对无底线的霸权主义深刻共进。一个被欺凌、被孤立的主权国家。这种霸权肆意欺凌的感觉，中国人太熟悉了。我们永远忘不了八国联军杀进北京的直入，永远忘不了南京大屠杀的妻子，永远忘不了抗美援朝的壮烈， 永远忘不了大使馆被轰炸的愤怒，永远忘不了海空英雄王伟的悲壮。中国人向来爱好和平，可帝国主义根本不讲任何道理啊，就是不让我们安生过日子，就是要抢掠我们的资源，夺走我们的财富，屠杀我们的人民，匹夫无罪，怀璧其罪！ 特朗普对伊朗动手，那是为了核安全吗？那是因为他有石油能控制霍尔木兹，有了威胁美元石油霸权的能力！美国这套不顺从 往死里整的霸权逻辑，针对的从来不是伊朗一家，而是所有不愿意听命于他、坚守自身主权的国家。伊朗在中东硬抗美军，守住的也不仅是自己的国家，他为世界所有渴望独立自主的国家都守住了一份希望。当然，我们都清楚，这短短两周的停火并不是战争的终结，美国，哼， 从来不讲任何公平道义，随时可能撕毁协议，重启战火，短暂的喘息，那不过是美国的缓兵之计。可即便如此，伊朗人民依然是赢下了它最关键的一战。 因为经过这场生死考验，整个伊朗民族彻底觉醒了，他们已经亲眼见证，再强大的战争机器也压不垮万众一心的民族脊梁。 他们已经彻底明白，美国并非不可战胜，当神开始流血，但他便不再是神。哪怕接下来战火重燃，哪怕前路依旧艰难，只要伊朗人民守住这份宁死不屈的骨气，就没有任何力量能够摧毁他们！而此刻，向伊朗的每一位平凡又伟大的逆行者致以崇高的敬意！愿和平能够驱散战火， 愿这片土地再也没有硝烟，愿所有不屈的抗争都能迎来最终的荣光！