高盛入股了春兴精工么
每天一只 a 股公司，今天全方位拆解春星精工，结合二零二六年四月十八日最新涨停动态，从消息节点到涨跌逻辑，带你双向理清他的投资信号。春星精工主营精密铝合金结构件、移动通信射频器件及汽车轻量化部件，属消费电子与五 g 通信设备行业利好。 二零二六年四月十八日，受双重消息强力刺激，消费电子行业复苏，加五 g 基站建设加速共振，股价开盘强势拉升九点三十八分，触及三点四四元涨停，涨幅百分之九点九零，全天风单坚决，成交量放大百分之两百八十，利空 二零二五年年报规模净利润负一点九九亿元，同比亏损扩大，净资产为负值，面临成 s t 风险。二零二六年三月，股价回调百分之二十五， 走势成压低迷，后续起稳，因市场预期一季度行业将复苏。二零二六年四月，消费电子行业复苏数据公布，历好四月十五日，全球智能手机出货量同比增百分之十二，推动股价从三点零元启动，两个交易日大涨百分之十五。 立空。二零二六年三月，消费电子需求不振引发回调，股价周跌百分之十，后续反弹因复苏趋势明确。二零二六年四月，子公司诉讼败诉事件发酵，立空。四月十七日盘后透露子公司已审败诉，需支付货款及违约金超三千万元， 尼基提预计负债三千零六十七点三八万元。次日早盘低开，利好，公司澄清子公司营收占比不足百分之零点零二，对整体经营无重大影响，利空出尽，午后资金强势回流，股价快速封板， 成交量放大至三点七亿元，交投活跃。二零二五年年报正式批录相关财务数据，营收二十二点零七亿元，同比下降百分之五点二零。 规模净利润负一点九九亿元，亏损较上年扩大。利好一季度行业复苏预期，扭转市场情绪，推动股价单日上涨百分之九点九零。估值修复，利空二零二五年 q 四单季亏损一点九九亿元， 净资产维复，面临新 st 业绩暴雷，叠加退市风险，前期引发股价剧烈回调。今日资金无视利空二零二五年年报资产负债率百分之一百零二点九九， 利好二零二六年四月获得银行新增授信，短期长债压力缓解，推动股价周涨百分之八。立空。二零二六年三月机构提示负债率超百分之一百，股价五日内下跌百分之十二，资金担忧长债风险 后续反弹，因预期行业复苏，改善现金流试战率。五 g 基站结构建领域前十有一百九十二项专利。 历好。二零二六年三月批录五 g 基站结构件订单增百分之二十，直接推动股价周涨百分之七，订单优势凸显。利空二零二六年二月五 g 基站建设进度放缓， 股价两日内下跌百分之八，市场担忧订单影响后续回声，因公司澄清订单调整为短期行为，当前动态市盈率为负，行业平均约三十倍 立好。四月十八日，市场情绪狂热，亏损股成炒作标地，吸引激进投机资金入场，接力推动股价涨停，利空估值完全脱离基本面，无合理支撑，明日若情绪退潮或监管下发关注函，股价将面临巨大回撤风险。盘中多次炸板预警， 二零二六年四月五 g 基站建设加速消息落地，历好四月十六日，工信部批录基站建设增百分之三十，公司作为供应商直接受益，二日大涨百分之十二 立空。二零二六年三月基站建设因资金问题回调，股价周跌百分之九，后续反弹因建设加速预期明确。 二零二六年二月控股股东孙杰小股份被司法拍卖，利空，拍卖消息导致股价周跌百分之十五，情绪恐慌利好公司澄清实际控制人未发生变更，利空出进。次日股价快速反弹起稳， 近三月股价从四点二元回调至三点零元，利空二零二六年一到三月累计回调百分之二十八，后续起稳因消费电子复苏利好释放 利好，四月十八日涨停突破三点二元压力位，技术面转强需警惕上方三点五元筹码密集。二零二六年四月十八日涨停突破三点二元，加成交量放大，成交额达三点七亿元，较前日增百分之两百八十， 利好资金介入积极，多投气势强劲，需观察后续量能是否能够持续利空。四月十六日成交量仅一点一亿元，量能波动大，后续涨停因资金集中回流。 总结，春星精工股性为行业复苏加事件驱动，完全脱离二零二五年业绩，利空交易情绪溢价。 操作上，今日涨停巨量，既是高潮也是引忧，明日若不能弱转强，高开秒板大概率迎出货，普通投资者风险收益比极低，切勿盲目追高。想了解其他 a 股公司的消息，股价走势双向解析。评论区输入股票名称，下期为你拆解。
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00:24查看AI文稿AI文稿兄弟们，顶住不要紧不要怕，我们已经比高盛，比布莱德这些顶级的同行都牛逼。人家布莱德当时离开 a 股的时候说以后再也不买 a 股了，玩不了。那高盛我看你这两天又发 也复亏了百分之二三十，买了两三百亿吧，亏了四五十亿，我们比他们都强，挺好的。
215王彦钧（只搞ST的票）
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04:14查看AI文稿AI文稿今天我们看一下，高盛在二零二六年一月发布的中国工业科技研报中，重点推荐了六家在 ai 电力赛道具有核心竞争力的中国企业。 随着 ai 数据中心建设爆发式增长，带来巨大电力需求，而美国本土电力设备产能仅能满足百分之四十的需求，燃气轮机和变压器等关键设备交付周期长达三到五年。中国企业凭借交付速度优势和技术突破，在海外市场获得百分之十到百分之八十的溢价空间。 这些企业分别是，一英流股份，是国内高端精密铸造龙头企业，公司的核心产品是燃气轮机叶片， 这是 ai 数据中心电力供应系统中最关键和最紧缺的组建之一。在 ai 电力应用方面，其产品主要服务于数据中心的燃气轮机电站建设，是西门子能源燃机透平热端叶片中国唯一供应商，同时也是 geoenova 燃气轮机核心零部件战略合作伙伴。 高盛认为，英流股份作为国内领先的高端精密铸造组建制造商，当前全球市场份额很低，具备广阔的全球扩张空间。二思源电器是智能电网设备的国际化先锋，是中国国家电网前三大供应商之一，在智能电网设备领域占据重要地位。 公司业务覆盖电力系统全环节，产品含盖开关类、线圈类、变压器类等，是国内外电网设备龙头企业。 在 ai 电力应用方面，四元电器的核心产品是电力变压器，这是 ai 数据中心建设中最紧缺的设备之一。公司能够根据 ai 数据中心的高电压、高负债、特殊需求定制变压器，交付周期比欧美快一到二年。 三、科士达是中国本土规模最大的 ups 研发生产企业，国内 ups 市场占有率连续十余年位居第一。公司自主研发的产品已形成多元集成化布局，包含 ups、 精密空调、电池等全系列设备与系统。在 ai 电力应用领域，科士达是全球电力设备巨头的关键 odm 合作伙伴，已成功获得美国 ai 数据中心 ups 订单，产品支持八百伏直流架构。四、 英维克是国内领先的精密温控设备供应商，专注于液冷技术领域，是全链条液冷解决方案的开创者。英维克的液冷产品专门针对 ai 服务器的高功率密度设计，能够解决 ai 服务器因高功耗带来的散热难题。 公司的产品是专门为 ai 服务器突破一百千瓦高功率密度而开发的，可以帮助客户解决百分之三十因服务器能耗带来的散热难题。 英伟克的核心竞争力在于其全链条、全场景、全周期的液冷解决方案。五、江海股份是国内电容器行业的龙头企业，是全球少数几家同时覆盖铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大类主要电容器的生产商。 其铝电解电容器在 ai 数据中心领域的需求落地快于预期，主要用于 ups 和整流器等电源系统。公司的超级电容器具有高功率密度和长寿命特点，非常适合 ai 数据中心的峰值负债调节， 其八百伏直流电容器完全符合数据中心的架构转型式。六、弘发股份是全球继电器行业的龙头企业，在高压直流继电器领域占据全球主导份额，全球市占率超过百分之四十。 其高压直流继电器是 ai 数据中心向八百伏直流架构转型的关键组建。随着 ai 机柜功率密度突破一百千瓦并向一兆瓦迈进， 数据中心的电器架构正在从传统的交流电向八百伏直流电架构转型，这为高压直流继电器带来了巨大的市场机遇。高盛对这六家企业均给予买入评级， 核心逻辑在于，市场低估了这些企业依托出口具备直流适配能力的业务扩张所蕴涵的可持续性与定价权，以及交付周期长达数年的稀缺性价值。高盛对中国 ai 电力赛道的看好，反映了其对中国制造业升级和技术创新能力的认可。 在全球 ai 竞赛的大背景下，电力基础设施正成为决定 ai 发展速度的关键因素，而中国企业凭借技术成本和交付速度的综合优势，有望在这一轮产业改革中占据重要地位。
2.1万产业研究
04:27查看AI文稿AI文稿高盛资本为何要扫货 a 股的两百多只股票呢？五一假期期间，当绝大多数股民都在享受悠闲时光的时候啊，国际投行巨头高盛却在中国资本市场悄悄完成了一场大扫货。 根据最新譬如的一季度数据，高盛竟然一举现身于二百多只 a 股的前十大流通股东的名单，其中全新进场的股票就达二百一十四只。 更让人惊讶的是，仅仅看他重仓买入的这二十四只核心的标的，单只投入均超过五千万，我们就能清晰的摸透这家百年投行的底牌。为什么高盛啊要在这个时间点疯狂加仓呢？他的底层投资逻辑到底是什么呢？ 今天我们就来当一回华尔街的操盘手，顺着高盛的足迹，扒一扒这背后的三大赚钱门道。这门道一啊，是高盛要死磕 ai 全产业链，做最有把握的顺势局。 在高盛买入的二十四只股票中，足足有九只都属于 ai 板块，总砸钱超过了十二亿，这是他绝对的重仓大本营。 但与众不同的是，高盛并没有去追那些已经被炒上天的云端大模型，而是极其务实精准的盯上了落地变现的环节。咱们来看看他的操作， 在算力端，他挑中了云赛、智联、数据港这些掌握 idc、 机房和算力租赁的包租公。在应用端，他买入了蓝色光标、游足网络这类能实实在在用 ai 降本增效的视野端，甚至还布局了顶尖数智这种专攻工业软件的卖水人。 高盛的逻辑其实很直白，既然英伟达的芯片出货量还在狂飙，那么国内算力租金也在涨价，那就说明了 ai 浪潮根本没有退潮，只是进入了新阶段，从讲故事变成了拼业绩。高盛啊，这就是在顺着产业链稳稳当当的赚确定性最高的钱 这门道。二，高盛要抄底新能源，玩一把精准的困境反转。过去几年新能源赛道可谓是让无数股民伤透了心。但偏偏这个时候啊，高盛却反其道而行之，悄咪咪的买入了光伏、风电、新能源车及储能等方向的七只股票。 在外人眼里，这就是皆非刀，但在高盛眼里，这叫捡漏。经过长达两年的暴跌，整个新能源板块的估值啊，已经砸到了历史的冰点。 而近期光伏出口的数据回暖，理价也开始触底反弹。行业的至暗时刻显然已经过去了。 高盛买的易经、江特电机、世家科技等，无一不是各自细分领域里被撮杀的优质资产。 国际资本一向擅长左侧潜伏，高盛这边操作，就是在赌新能源行业基本面改善带来的超跌反弹红利这门道。三是高盛在囤积小金属与化工，在防备全球的黑天鹅。 除了科技和制造，高盛还花了重金拿下了六只资源类股票，排在第一位的居然是豪掷了五个亿爆买的星夜银吸。为什么要猛攻小金属和化工呢？ 两点原因对内啊，美联储降息的语气啊，一直悬在头顶，一旦水龙头放开了，那么全球大宗商品必然迎来涨价。炒 对外啊，如今地缘政治冲突不断，供应链随时面临着断裂风险。像息者美这些小金属， 不仅是半导体和能源车的刚需，而且全球产能极度集中，供给端也十分僵硬，一旦下游的需求啊稍微回暖，价格就会剧烈飙升。高盛重仓这些资源股， 本质上是在为自己的投资组合买一份抗通胀、防战乱的超级保险。时代在变，定位要变， 看透了高盛啊这二百多只股票的布局，我们其实不难发现，这家国际巨头之所以敢在此时大难扫获，正是因为他看准了 a 股当前的估值洼地属性。 无论是压住 ai 的 产业爆发、抄底新能源的周期反转，还是囤积资源股防范风险，高盛的操作啊，都给了我们普通散户上了一课。 别被短期的情绪裹挟，找准那些既有扎实基本面支持，又有明确政策或产业逻辑护航的方向，这才是穿越牛熊的终极真理。朗诵财经，谈历史，论时事、说财经。
4087老鹰财经
02:23查看AI文稿AI文稿外资动向一直是 a 股风向标，尤其是高盛这种顶级投行，每一次重仓布局都藏着下一轮行情主线。二零二六年，高盛直接重金扫获十家中国公司， 覆盖科技制造资源大健康全赛道、全市细分领域隐形冠军，这波方向难道还不够明确吗？接下来就和零零通一起看看高盛持仓了那些公司。一、小陈科技高盛持仓四百二十七点六五万股，电力线再拨通信芯片龙头深耕智能电网与能源管理 技术壁垒扎实，这样的硬核科技标地难道不值得重点关注？二、联圣化学，持仓五百万股， 国内精细化工中间体核心供应商供货，医药农药领域下游需求稳定。三、金浦太业，持仓六百六十七点九八万股， 太白粉行业骨干，全产业链布局，成本与品质双优势，周期复苏逻辑清晰。四、交大行力 持仓六百七十一点九八万股，深耕益生菌与大健康，手握核心菌种，消费升级风口下成长空间大。五、科深科技，持仓六百八十二点五亿万股，精密结构件龙头绑定消费电子、新能源车大客户，产业趋势完全踩中。六、华盛天成 持仓八百一十八点七三万股， it 综合服务商云计算、大数据全面布局，数字化转型核心受益。 七、华工科技时仓八百九十点四四万股，光电子产业领军者，激光光通信传感器技术领先，即将赴港上市。想象空间拉满。巴赫测检测时仓一千零六十五点八三万股， 第三方检测认证龙头覆盖环境食品、工业品行业壁垒高。九毫微集团， 时仓一千零九十点五二万股，全球 cmos 传感器龙头，手机汽车安防全覆盖，国产替代核心标的 十兴业银息，时仓一千四百七十四点五九万股，国内银息资源龙头，白银储量独一档，持续增储，资源属性稀缺零零通。最后说一句，高盛用真金白银投票，这十家有可能就是二零二六年 a 股潜在黑马订单，技术资源全占优，看懂逻辑，提前埋伏远比追涨更安全。对于高盛这次重创着十佳，你有什么不一样的看法？欢迎评论区一起交流！
1488题材灵灵通
04:27查看AI文稿AI文稿假期刚过，所有公司的年报和一季报全部纰漏完毕，我也终于有机会完整复盘机构的持股动向，今天先复盘一个重量级选手高盛，不看不知道，一看真的吓一跳。高盛在今年一季度新进入了两百一十九只股票的前十大股东。 什么叫新进？就是二零二五年十二月三十一日，还没有高盛的影子，到了二零二六年三月三十一日， 高盛赫然出现在前十大股东名单中，这样的股票高达两百一十九家。我把这两百一十九只股票全部梳理了一遍，题材、市值、价位全都扒了出来。先说两个关键数字，第一， 这两百一十九只股票当中，高盛持股市值超过五千万的有二十四只，超过两千万的足足有一百一十四只。 第二，这些高盛新进的股票特征高度相似，大多都是小市值低价、题材活跃的票。高盛这波操作看样子是在赌牛市后期的鸡犬升天啊！ 好，下面上干货！高盛一季度新进市值超过五千万的二十四只股票，我直接给大家念一遍，看看有没有你手里的票。 兴业银溪高盛，新近一千两百五十万股，市值五点零三亿排第一。蓝色光标新近一千九百八十三万股，市值二点九三亿。伟测科技，新近一百五十二万股，市值一点九五亿。 云赛智联，新近五百九十九万股，市值一点三九亿。云南折页，新近两百六十三万股，市值一点二五亿。数据港，新近三百二十七万股，市值一点二五亿。 中电港，新近五百一十一万股，市值一点二四亿。测持工新近六百六十四万股，市值一点零三亿。然后是国际副才，九千一百七十六万太极实业，八千五百七十二万世嘉科技，八千一百二十八万 江特电机，七千八百零七万游足网络，七千六百六十万宏博股份，七千一百一十四万月桂股份，六千七百九十九万星 s t 易晶，六千七百六十九万艾诗德，六千零八万戴美股份，五千五百九十八万 宝武美业，五千四百一十万，大卫科技，五千三百四十八万，新华百货，五千三百四十六万，顶尖数字五千两百四十万。引力传媒，五千一百三十四万 杭钢股份，五千零一十一万二十四只股票，高盛合计砸了多少？大家可以自己加一加，不是一个两个亿的小打小闹。那问题来了，高盛到底在买什么？ 我把这两百一十九只股票规划了一下，发现跟以往完全不一样，高盛这次新进的股票几乎没有 ai 龙头半导体高位票，反而大量集中在机械设备、计算机、医药生物、电力设备、农林木鱼、食品饮料、国防军工这七个方向。 什么海南海药、枫林集团、华斯股份、航天动力、天润乳业，很多都是关注度很低的小公司。更明显的特点是，这些票的市值大多在二十亿到八十亿之间，股价普遍不高，但都有一个共同点，题材活跃，容易在牛市后期被资金挖掘。 高盛的持仓比例也很有意思，单只股票持仓多在零点三到一点五之间，没有一个超过二的，典型的广撒网小仓位策略。而且我要提醒大家，高盛这一波不是孤军作战。一季报显示，摩根大通、摩根士丹利、瑞银、巴克莱等外资机构也在密集加仓微股 方向高度一致，都在往小市值低价、有题材催化方向布局。某证券最新的五月策略报告也说了，四月是业绩纰漏期， 小盘股通常被压制。但到了五月，业绩因子的定价能力明显弱化，小市值风格有望迎来优势期。 也就是说，高盛这一波新进的两百一十九只小市值股票，很可能正是为五月的风格切换提前埋伏的。两百一十九只完整名单实在太长了，一条视频念不完，想看完整名单的朋友评论区扣 一下。一条视频，我把高盛新进市值在三千万到五千万之间的股票名单全部放出来。还有，接下来我会持续复盘，摩根大通、阿布达比投资局，还有社保养老基金的持仓最新动向，关注我，别走丢了！
3.3万金键看世界
00:47查看AI文稿AI文稿刚刚高盛大富新进了一百零七个 a 股股票，都是直接买进前十大股东的，其中海南海耀新进了六百二十七万股，成为第八大股东。枫林集团新进了六百二十五万股，成为第六大股东。 其中新进股票数量超过三百万股的有二十个，新进股票数量超过两百万股的有四十六个，新进股票数量超过一百万股的有七十九个。华兹股份、福睿电子、航天动力、天润乳业都被高盛看中。 高盛的持股非常分散，行业分布非常广泛，有机械设备，有计算机，有医药生物，也有汽车、电力设备、食品饮料、国防军工。不过高盛和社保的思路完全不同，高盛新津的这些股票基本都是小市值的鸡叉股， 很多都是在博弈题材炒作，这种风险是非常大的，大家一定要小心。比较有意思的是，两年前 a 股两千八百点人民币破期的时候，大量的外资从 a 股撤出，如今人民币大幅升值， a 股四千点呢，这些外资又都回来了。
1485鹏哥投研
03:09查看AI文稿AI文稿你看了 general 刚发布的一季度业绩没有？这家公司股价当天就涨了百分之十六，这个涨幅相当夸张啊。而且更关键的是，这家公司是潍柴动力在美国的重要合作伙伴，主要通过泊杜安品牌供应大缸径柴油发动机。 没错，我也注意到了， general 这次的业绩确实有很多亮点，对维柴来说都是积极的信号。最核心的就是在手订单的增长，从二零二五年底的四亿美元，一下子涨到了今年一季度末的约七亿美元，一个季度就涨了百分之七十五，这个势头太猛了。 对，而且这七亿还主要是主机托管客户的订单。管理层明确说了两家超大规模数据中心客户的认可供应商名单资格认证已经接近最终阶段了，现在正在讨论站点级的规范。 这意味着什么？意味着一旦认证通过超大规模客户的大量订单，接下来几个季度就要体现在首订单里。 这里有个细节特别重要，管理层重申，其中一家超大规模客户已经发出了不惧约束力的开工通知，明确了二零二七年预期交付额就超过六亿美元。注意，这只是一家客户啊，六亿美元是什么概念？差不多四十多亿人民币的订单。 而且还有个更劲爆的消息， generic 正在积极寻求把节能扩大到此前指引的十亿美元以上，甚至在探索提升到二十到三十亿美元的可能性。 你想想，从十亿到三十亿，这是三倍的空间啊。而且管理层已经确认和大型柴油发动机供应商签订了美国市场的多年独家协议，对供应商扩产能力很有信心，甚至在讨论在美国协同生产的可能性。 这个供应商是谁？毫无疑问就是潍柴动力的泊都安品牌啊。这意味着潍柴未来几年的数据中心备用电源业务的增长确定性非常高。高盛这份研报说的很清楚，潍柴的投资逻辑已经从重卡转向 ai 数据中心发电了， 说这个逻辑转变才是最关键的。目前数据中心发电业务大概占潍柴二零二五年净利润的百分之十，到二零三零年预计要增长三点三倍，盈利贡献要占到总利润的三分之一左右，驱动未来五年大约一半的每股收益增长。 所以高盛给了买入评级， a 股目标价三十八块， h 股四十一港币。按照二零二六年预期市盈率二十二倍来估值，比它历史周期平均的十一倍翻了一倍。这个估值重估的逻辑就是因为业务结构变了，从周期股变成了 ai 成长股。 当然，风险也得提一下，比如宏观经济不如预期，重卡市场份额波动，还有发电业务进展不及预期这些。但整体来看， generate 的 业绩确实给维柴的数据中心业务发展提供了非常强的验证信号。 总结一下就是，在手订单暴增，超大规模客户认证接近完成，产能可能翻三倍，维柴作为核心供应商，直接受益这个 ai 数据中心备用电源的故事才刚刚开始。
174牧哥研报解读
02:17查看AI文稿AI文稿高盛刚出了华工科技的管理层访问机要，这家公司你了解吗？华工科技武汉的激光和光电子龙头，光模块业务全球排名第九，核心是给 ai、 数据中心、消费电子工业这些领域。这次的核心看点是什么？ 三个关键词， super pod、 c w 激光器、全球客户拓展。管理层对光模块业务非常乐观， ai 服务器、机柜上量、中国云厂商转向 super pod 的 架构，还有八百 g 一 点六 t 的 规格升级，这三个驱动力都在。 super pod 的 具体是什么？ 就是华为的超级算力集群，从 ibis 九零零 a 三的三百八十四颗 npu， 升级到今年的 ibis 九百五十的八千一百九十二颗 npu， 明年还有九百六十系列的一万五千四百八十八颗 npu， 全部用全光互联，光模块用量暴增， 而且光模块也从四百 g 向八零零 g 一 点六 t 迁移，每个计算单元需要的光模块数量大大增加。 华工科技准备好了吗？最关键的一点，他们十八个月前就开始布局 c w 激光器了，这是整个行业的瓶颈，大家都在抢光源供应，华工提前布局，现在一季度百分之五十以上的订单能交付，二季度接近全覆盖，三季度还能再接更多订单。产能跟上了吗？ 武汉和泰国两地都在破产，客户也在升级，从国内头部云厂商开始向全球科技巨头渗透。高盛怎么看整个行业？ 他们预测二零二六年八零零 g 级以上光模块出货量六千万只，三位数增长，二零二八年达到一点二六亿只，年复合增长率百分之四十五。美国云场上先上，中国云场上跟上。 superpod 在 中国的上量速度是最大的超预期来源。风险点呢？ 还是光源，反而份额向龙头集中？ 总结一下，皇宫科技不是光模块，二线龙头搭上了中国 super pad 这波红利，提前十八个月布局 c w 激光器是关键胜负，首产能和客户都在升级，这是从二线向一线冲刺的机会。
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00:29查看AI文稿AI文稿今年一季度高盛竟然扫货 a 股了。刚刚我复盘了一下一季度高盛的持仓数据，发现高盛新进了二百一十九个股票的前十大股东。 就是那种二五年十二月三十一日前十大股东中没有高盛，二六年三月三十一日前十大股东中有高 盛的市值价位，我全都梳理出来了，这二百一十九个股票中，有二十四个高盛持股市值超过五千万，持股市值超过两千万的有一百一十四个。这些股票大多都是小市值题材活跃的低价股。看样子高盛是在赌流失后期的鸡犬升天。
2912鹏哥投研
08:46查看AI文稿AI文稿先说结论，顶级外资正在悄悄布局中国的小市值、高弹性资产，涉及 ai、 新能源、小金属三个板块。 假期刚过，所有公司的年报和一季报全部纰漏完毕，我终于有机会完整复盘机构的持股动向， 今天先复盘一个重量级选手高盛。不看不知道，一看真的吓一跳。高盛在今年一季度新进入了两百一十九只股票的前十大股东。什么叫新进？就是二零二五年十二月三十一日的前十大股东里还没有高盛的影子。 到了二零二六年三月三十一日，高盛赫然出现在前十大股东名单中，这样的股票高达两百一十九家。我把这两百一十九只股票全部梳理了一遍，题材、市值、价位全都扒拉出来。 先说两个关键数字，第一，这两百一十九只股票里，高盛持股市值超过五千万的有二十四只，超过两千万的有一百一十四只。第二，这些票有一个共同特点，市值小、股价低、题材热。 下面上干货。高盛一季度新晋市值超五千万的二十四只股票，按投资主线可以分为四大板块。分类上，我们按照板块和新晋市值进行划分。 所谓新晋市值，指的是高盛购买的公司股数乘股价，他直接反映高盛在这支股票上投入了多少真金白银。市值越大，说明高盛对这支股票的看好程度越高，压住越重。一、 ai 全产业链， 这是高盛下注最重的一块，一共买了十一只，总金额超过十三点五亿。他的思路很清晰，从最底层的算力，到中间的应用，再到工业软件，统统布局 算力、基础设施六支，云赛智联，新晋市值一点三九亿。数据港新晋市值一点二五亿。中电港新晋市值一点二四亿。太极实业，新晋市值八千五百七十二万。鸿博股份，新晋市值七千一百一十四万。 大卫科技，新晋市值五千三百四十八万。这些公司干的事儿，说白了就是给 ai 盖机房、卖芯片、做租赁， 不管哪家 ai 公司赚钱，都得先找他们买算力，典型的卖铲子生意。 ai 应用三只，蓝色光标，新晋市值二点九三亿。 ai 营销游足网络，新晋市值七千六百五十九万。 ai 游戏 引力传媒，新晋市值五千一百三十四万。 ai 短距营销，这些是直接拿 ai 变现的，公司 业绩已经开始爆了。今年一季度，半导体板块盈利涨了百分之三百三十，电子板块涨了百分之九十九。工业软件一只紧结合制新晋市值五千两百四十万。 国家正在推人工智能加软件，工业软件的 ai 化是大趋势，高盛这是提前埋伏。 芯片测试一只尾测科技新晋市值一点九五亿。国产 ai 芯片卖的越多，测试需求就越大，这是稳稳的上游配套。 从 ai 产业链的整体渗透来看，二零二六年一季度， ai 逐步成为 a 股上市公司业绩的核心驱动力。算力租赁头部公司一季度规模净利润大增百分之八百二十一。 国产 ai 芯片龙头年营收增长超百分之四百五十，并扭亏为盈。在国家层面，国家数据局明确提出聚焦东数西算、工程算电、协调边缘算力建设四大方向的明确表态，说明算力基建正在成为国家战略 背后蕴涵的资本开支，增量十分可观，二级市场的信号也同样值得重视。二零二六年一季度，阿布达比投资局、摩根士丹利、高盛、摩根大通等 q f t i。 机构集中调仓，大举介入通信、电子原件、电力设备等高景气板块。 截至一季度末， a 股共有十大流通股股东中同时出现六家 q f i i。 含高盛在内。这说明什么？ 全球聪明钱正在形成共识，中国科技资产该下手了。二、新能源与高端制造这块，高盛买了七值，总共花了五点三八亿。新能源板块二零二四年被锤的很惨，跌到了历史最低估值附近， 但今年一季度出现转机，光伏组建出口一下子反弹了百分之一百二十二，储能出口暴增百分之七十一， 简单说就是跌多了，基本面也开始好转了。高盛近来捡便宜。具体来看，丰电再生科技新晋市值一点零三亿。丰电叶片材料国际副材，新晋市值九千一百七十六万。 风电波纤光伏 st 一 金，新晋市值六千七百六十八万。光伏组件储能。释迦科技，新晋市值八千一百二十八万。储能结构件新能源车江特电机，新晋市值七千八百零七万。 锂矿加电机戴美股份，新晋市值五千五百九十八万。特斯拉内饰薄伍美业，新晋市值五千四百一十万。轻量化镁合金。综合来看，高盛的逻辑很简单，新能源行业最惨的时候已经过去了， 高盛在左侧埋进去等风来。三、稀缺资源与小金属这块只买了四只，但总金额竟高达七点九六亿， 其中兴业银吸一家就占据了五点零三亿位。高盛本次新晋二十四只股票当中，各股规模最大的一只。具体来看，兴业银吸新晋市值五点零三亿，国内银吸龙头，全球吸储量只够采十五年左右， ai 焊料需求还在往上冲。 云南折页新晋市值一点二九亿，折和加是战略金属，中国出口管制，定价权在我们手里。越贵股份新晋市值六千七百九十九万，流铁矿和零化工跟着大宗商品涨价走。 杭钢股份新晋市值五千零一十一万，传统钢铁厂，但正在转型搞 i d c 数据中心，算是资源加算力的混合体。为什么高盛这么看好小金属？ 大白话讲，这些东西挖一点少一点，全球库存只够用十几年，偏偏 ai 芯片、新能源车、军工全都离不开他们。供给端卡的死死的，需求端还在猛涨，从供需格局看，这类资产存在价格修复的潜力。 从市场表现来看，今年一季度小金属价格已经开涨吸涨了百分之六点七，而且库存去的比大家预想的快。 高盛这波赌的是战略资源的重估。四、其他消费与周期这块只买了二只，总金额一点一四亿，算是组合里的小配角。艾诗德六千零八万， 卖手机和智能设备的渠道商。新华百货五千三百四十六万，宁夏的本地百货龙头，他们不在任何风口上，但估值低，分红稳，高盛拿来当防御仓位用。最后总结一下高盛这波操作的特点， 一、单只股票持仓比例很低，大多在百分之零点三到百分之一点五之间，没有一家超过百分之二。 这是典型的广撒网小仓位策略，在牛市后期用小市值弹性标地，博取超额收益。二选的股票市值小，大多二十亿到八十亿，股价也便宜。 三方向高度统一， ai、 新能源、小金属，全是今年有故事可讲的赛道，而且不是高盛一家这么干。摩根大通、瑞银、巴克莱也在同步加仓小市值 a 股，比如汇泉啤酒，一季度前十大股东里同时挤进了五家外资。 截至四月底，有十三只股票的前十大股东里，出现了六家 q f i i 合格境外机构投资者，三十八只出现了五家。时间点也很有意思。 四月是业绩密集纰漏期，小盘股通常被压着。五月业绩因素的影响力变小，小市值风格容易占优，高盛一季度提前进场，很可能就是在为五月的风格切换做埋伏。 总之，高盛这一季度的 a 股扫货并非随意出手，背后有清晰的三条投资主线和一个信号。 ai、 新能源、小金属三条主线，一个信号，即外资正在悄悄布局中国的小市值资产。
9.3万研报聚焦
05:11查看AI文稿AI文稿欢迎你来听今天的深度解析。眼下这个光伏行业啊，可以说是正处于领东，大家都在疯狂砍预算求生存那个。但是在大家都打韩传的时候呢，高盛却针对一家处于风暴中心的公司出了一份报告， 这家公司就是麦维股份。高盛不仅把他的目标价大幅上调到了两百七十八块钱，还大声喊出了买入。 没错，这确实是一个非常反共识的操作。呃，在大家都觉得光伏设备商要勒紧裤腰带的当下，高盛却在这份四季度和一季度的业绩简报里看到了麦维极其强劲的订单指引。 对，我看报告里说，他们预计二零二六年的订单会达到一百亿元，对吧？是的，直引高达一百亿元，同比增长了百分之六十七呢。哦，一百亿，其实说实话，这个数字本身没那么惊艳，毕竟行业龙头都在冲规模嘛。 但这份报告真正让我惊讶的是这一百亿的构成。没错，真正的看点不在于总量，而在于订单结构的质变。质变怎么讲，我看它的海外太阳能整线订单要增长百分之五十，达到六十个亿。然后那个半导体订单更是直接翻倍，冲到了四十亿， 这正是高盛最看好的关键点。我们可以看一组利润数据，现在国内太阳能设备的毛利率已经被卷到了大概百分之三十二左右， 但是麦维的海外订单毛利率能做到百分之五十三。哇，百分之五十三啊，对半导体业务也有百分之四十六， 这就直接支撑了他在一季度交出了一份高达百分之五十一的综合毛利率大卷百分之五十一。那个我想打个比方啊，这就好像国内市场现在是一条大家都在疯狂打价格战的美食街。嗯，很形象，大家都在靠薄利多销甚至亏本卖快餐。 然后麦维呢，他就不怎么干了，他成功转型，拿着独家秘方去海外和半导体这种高门槛地段开米其林大餐去了，而且这米其林大餐还占了他营收的大头。完全正确， 这就不仅是找新客户那么简单了，它是直接通过技术垄断逃离了国内极度内卷的。价格战泥潭确实是跳出来了，但是在这里我就必须要抛出了一万了，在现在这么激烈的竞争下，它这种高溢价高利率真的能持续得下去吗？ 呃，能不能持续？底层逻辑就在于它的技术护城格了，可以说是绝对领先的。高盛的报告里特别强调了迈维在 h g a t 也就是益智捷设备领域的地位，益智捷设备对 他的全球试占率超过了百分之七十。百分之七十，那真的是垄断级别了。是啊， 贬人很难靠低价去抢他的客户，因为底层工艺壁垒实在太高了，而且管理层还没停下脚步。他们计划在二零二六年把 hgt 设备的效率提升到八百瓦每片，就是不仅要做得好，还要不断升级的吧。没错， 同时还要重点降低银和银这些极其昂贵的原材料成本，直接切中了光伏制造账本的核心痛点。明白了， 那多节钙钴矿呢？我记得报告里提到他们砸了重金去布局。是的，公司斥资了三十五个亿去布局多节钙钴矿设备， 这可以说是一代更强效的吸光涂层。脉微的预期是到二零二七年底，这种全新技术的硅基组建。 哇，砸了三十五个亿，等于别人还在圈现有的硅基技术时，他已经把下一代生产线的标准给提前定好了。确实是这样的野心，但是这里的逻辑就很有意思了，既然麦维的护城河建立在如此硬核的技术上，特别是在现在的地缘政治环境下， 高盛难道就没有在报告里提到任何风险吗？高盛当然看到了，他们非常明确地列出了三大风险。哪三大风险？首先就是你提到的针对太阳能设备的海外出口管制， 毕竟这是一块高毛利业务，这种大环境的博弈随时可能产生实质性影响，确实，悬在头顶的剑没错。其次呢，如果新应用需求放缓，导致下游场上的市产资本支出降温， 那些单定指引可能就无法转化成实际收入。也就是大环境冷了，大家不愿意花钱试错了。对的， 最后一点就是半导体业务，如果技术落地不及预期，这块星星的利润拼图也会面临停滞。懂了， 所以为你梳理一下今天的核心逻辑啊。迈维的破局之道，其实就在于通过海外加半导体这个双轮驱动来提升利润空间，同时利用 h j t 和钙钛矿技术的持续研发，去锁定未来几年的行业话语权。是的， 技术底座才是它真正硬核的底牌。是的，在全球制造业回流和技术内卷的复杂博弈中，那些拥有硬核研发底座的设备龙头 正在巧兰重新定义整个产业链的价值分配，这无疑为未来的市场走向提供了一个值得长期观察的锚点。欢迎关注钱老师，下期解读更加精彩！
139钱老师白话逻辑
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