锂矿跌停原因
全球新能源市场炸开了一个大雷，澳大利亚矿业巨头伊购的股价在一天之内暴跌了百分之十七点九二，几乎是被按在跌停板上摩擦。原因是什么？ 就是他们手底下那张王牌，全球最大、成本最低的鹰眼铝矿格林布时突然宣布不行了，把今年的产量预期大幅下调，最高端的降幅达到百分之十三。这个消息一出来，整个市场都猛了。因为这不仅仅是一个公司的问题，它可能意味着新能源上有资源游戏的规则要彻底改变了。 我们经常说，看一个行业，要看他的天花板在哪里。在锂电这个行业，格林布什锂矿就是那个天花板，它供应了全球近五分之一的锂。更重要的是，它一直以来都是以成本低、品质高、产量稳而闻名。你可以把它理解成锂矿里的茅台，是行业的价格锚点和成本底线。 当这样一个标杆性的矿突然说自己体力不支，要减产了，这释放出的信号是极其危险的。他不是在说我暂时累了，而是在说，这个模式可能玩不下去了。 eigo 官方给出的解释很技术，什么系统性问题，什么安全挑战、入料品位下降、回收率低、工厂可信差。这些专业术语听起来很复杂，但翻译成大白话就是，这个矿老了，身体出状况了，想维持以前那种高产低成本的状态，越来越吃力了。 而且，这不仅仅是 eigo 一 家公司的事，他只持有这个矿不到百分之二十五的股份，真正的大股东是我们熟悉的中国公司天启立业。这说明什么？说明问题出在矿本身是资源禀赋和开采条件在恶化，而不是某个股东的经营问题。 连全球最好的矿都开始露出疲态，这对整个行业的心理冲击是巨大的。资本市场最怕的不是坏消息，而是预期的彻底重置。以前格林布什就是一座神像，是市场信心的基石，大家觉得无论市场怎么波动，总有这个成本最低的矿在那里，兜底里价涨不到天上去。 现在这座神像自己出现了裂痕，股价暴跌近百分之十八的背后，是投资者信仰的崩塌，他们突然意识到，那个最稳定的压仓石不灵了。 更关键的是，这次下调产量指引的同时，单位现金成本也从原来的三百一十到三百六十奥元每吨，上调到了三百八十到四百二十奥元每吨，成本在显著上升，这意味着未来全球理价的成本支撑线要被强行抬高了。以前理价跌到某个位置，大家觉得格林布施还能赚钱，那就是底。 现在他的成本上来了，整个行业的成本曲线都要跟着上移，价格的底部自然也就水涨船高。为什么说这是一次逾期重置，而不是一次意外事故？因为报告中明确说了，解决这些问题需要时间， 这不是机器坏了修两天就能好的，这可能是资源品位自然衰减、开采深度增加带来的系统性难题。有分析师一针见血的指出，这对市场是明显的负面信号， 因为他暗示，未来几个季度甚至更长时间，全球最优质的锂资源供应可能都无法回到之前预期的宽松状态了，这对于下游那些等着原料的锂盐厂和电池厂来说，无疑敲响了警钟。那么，这件事的联谊会扩散到哪里？首先，最直接的影响就是全球锂晶矿的供应心理。 格林布时的减产就像在本来就不算宽松的供应面上又拧紧了一扣，市场上可流通的优质矿会更少，这会给里价带来最直接的向上推力。当前里价本身就在从低谷复苏，这个事件很可能成为情绪加速器， 促使贸易商和部分紧张的下游企业进行囤货，进一步家具供应紧张的局面。新能源车的需求故事讲了这么多年，市场已经深信不疑，但大家可能忽略了，资源开采不是一个可以无限复制的工业品制造过程。 顶级的矿山就像顶级的油田，挖一吨就少一吨，越往后挖，条件越恶劣，成本越高。格林布什今天遇到的问题，未来会在其他成熟矿山上重演。这不仅仅是理的问题，这是所有矿产资源面临的共同归宿。游戏的规则正在悄然改变，当成本最低的王者都开始喘息时，整个赛道的坡度已经变得不同了。
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02:29查看AI文稿AI文稿家人们，今天 a 股新能源赛道直接炸锅了！五月七日收盘，里矿板块指数单日暴跌超百分之七点二，创下年内最大单日跌幅，超二十只个股跌超百分之九， 千亿，龙头集体中挫，多只标的直接封死跌停，整个板块单日市值蒸发超一千两百亿元。先给大家上实锤行情，天启锂业、溶解股份双双封死跌停，干封锂业暴跌超百分之九点八，逼近跌停。中矿资源、圣心理能全线下挫超百分之八， 主力资金单日净流出超八十七亿元，成了今天 a 股最惨的赛道，没有之一。很多人都在问，前几天还在涨的铝矿股为啥突然集体跳水？核心真相就三点，全程大白话给大家讲透！ 第一，国际油价闪崩暴跌，直接抽走了板块上涨的核心逻辑。此前铝矿持续上涨，核心就是高油价推动新能源替代传统能源加速，带动理需求持续放大。 而油价两天暴跌超百分之十，这个逻辑直接松动，前期获利的资金第一时间出逃，直接把板块砸崩了。第二，头部投行看空研报突袭，理价见顶预期彻底发酵。节前高盛发布重磅研报，直接下调天启理业、干峰理业的评级至估售， 明确预判二零二六年下半年全球理矿将出现百分之二十以上的供应过剩，年底碳酸理价格甚至会跌至六点五万元每吨，直接点燃了市场恐慌。 第三，期限被离，引发资金踩踏，获利盘集中兑现。此前碳酸锂期货被资金爆炒，远月合约一度充至近二十万元每吨，但现货市场却持续铁水 炒作，完全脱离了基本面。今天期货高位跳水，叠加板块自去年低点以来累计涨幅超百分之一百六十八，天亮获利盘集体抛售，多杀多的行情直接加具了跌幅。 对咱们普通人来说，最直接的影响就是里价，后续如果持续回落，动力电池成本会跟着下降，新能源车大概率会迎来新一轮降价潮，刚需买车的朋友可以多等等，后续的优惠窗口能实实在在省钱。 最后必须给大家敲个警钟，目前里矿板块的供需逻辑已经出现松动，资金持续从新能源赛道向 ai 硬科技赛道切换，板块短期波动会持续加聚， 铝矿股业绩和理价深度绑定，一旦理价走势不及预期，企业盈利会面临极大压力，相关标的投资风险极高，大家千万不要盲目抄底，跟风操作。
111长韭投研
02:24查看AI文稿AI文稿老胡，今天铝矿电池大跌，这是行情结束了吗？非常明确的观点，没有结束啊，而且五月份坚决的看好锂电池的一个上涨， 而且这个行情才刚刚开始启动，任何调整下来，我认为都是一个上车的好机会，所以这个点不要去害怕。那么今天锂电池的调整呢？我认为很正常，他其实就受到了一些利空因素的一些影响，甚至被主力借着这个利空去洗盘， 你看几个点就看明白了。首先这锂矿下跌的第一个原因是因为原油下跌了，它带动了一个下跌，而锂矿和锂电池里面有氟化工，还有很多化学原材料，它被这个东西带动下去了，所以你看大跌在百分之五以上的客户，很多都和这个化工原料有关系，所以这是第一个直接的原因。 第二个呢，事实上故意去造谣一些小说玩，说高盛这边是看空锂电池的，因为说高盛呢，认为二零二六年下半年可能会有百分之十的一个过剩，所以说不看好。 但是我想提醒大家哦，这是绝对是别有用心哦，因为这个消息他出来不是在今天，而是在五月三号早就出来了，如果要发酵，早就发酵了，为什么今天才发酵呢？站不住脚，没有理由。第三个，人气宗君，他今天遭遇了一个小作文的一个逆空因素，因为人气宗君造了因素以后，他大跌了，所以很多人就没有什么信心了，其他狗跟着一起去调整了， 所以这一点当中造成了整个锂电池板块的调整，但是我想说的是，这类调整没风险，他反而是一个大机会的一个点，你看像雅宝也发布了他的这个业绩公告，雅宝呢是全球锂矿的一个巨头之一， 那么他的业绩也是一季度也好全面的复苏的，就可见不仅是中国产业的复苏，全球产业链都在复苏，业绩向好的，所以这个行业才刚刚开始启动，我们为什么要害怕呢？对吧？第二个我们可以看到今天盘面当中表现，就锂矿这一个指数一个在跌， 我们看了碳酸锂没有跌，然后固态电池和锂电池概念整体都没有跌，但是没有形成联动性的下跌。那么这个铝矿我们在直播间就提出一个观点， 他在做 d c 和高抛，因为他昨天放量启动的位置刚好就直接下跌回到收盘的位置，一模一样，就表明他是个区间正道。 尽管他的日线级别看起来是一个出货 k 线，哎，有点吓人，但这个事情是个假出货，因为我们在四月二十三号底部就遇到过一次，他每次洗盘就用这个方法来洗盘，所以今天 不管是消息面还是技术面，还是整个情绪面来讲，我认为锂电池整体是调整的一种健康的，没有大的风险，所以朋友们不要被一点风吹草动就吓得要死，这个板块坚定的看好，但如果你确实没有信心，你感到害怕，不知道怎么办的话，没有关系，可以关注我，来我的直播间，我每天都会讲一讲盘中到底该怎么去把握锂电池。
747宸瑞股长
06:04查看AI文稿AI文稿今天能源这条主线出现了下跌，包括里面的铝矿啊，六伏等一些新能源的板块都出现了大幅度的一个下跌，那每一个在能源主线的人可能今天心里都有些不好受， 我看了一下这个下跌的主要原因，大概率是因为这个高盛发了一份看空碳酸锂的一份研报，就是他的意思是这个碳酸锂的价格将很快 陷顶，并且在下半年呢跌到十万元以下，然后就可能引起了很多人对于能源这条主线的一个不确定性的一个恐慌情绪， 然后进行了一个抛售。那我们就从底层逻辑来看，就是能源这条主线到底是不是它一份外国的机构报告就能撼动的了？或者说能源这条主线它的底层支撑到底是什么？ 那首先就是能源安全，我觉得从事能源行业的人基本上都听到过一句话吧，就是能源的饭碗必须端在自己手里。为什么我们常听到这句话呢？ 主要是因为三个期，第一个期就是我国的石油百分之七十是进口的，第二个期是百分之七十的原油运输是通过海运， 那第三个期就是百分之七十的缘由要经过马六甲海峡，那这条海上的生命线是可以随时被不确定的地缘政治风险给切断的，这种地缘风险就像是一把长期悬在我们头上的一把剑， 它随时可能会掉下来，随时我们的石油进口就会全部被切断，那我们肯定不会坐以待毙，我们的出路就是发展新能源，就是发展能源，替代它不仅仅只是因为新能源是一种清洁能源，能减少碳排放，这种它的底层逻辑是一种 不受第三方管控的一种硬通货，能源中的硬通货。这里其实就跟这个黄金有点像了， 因为大家都知道黄金是什么时候开始暴涨的，就是因为这个俄乌冲突之后，俄罗斯三千亿的美元外汇储备被冻结了， 然后我们全球的人大家都明白了，就是你的资源或者能源如果掌控在别人手里，那他就是不安全的。此后呢，全球央行更是连续十五个月增持黄金， 让黄金的价格也是一路攀升。对应到能源领域其实也是一样的，像美国现在已经是全球最大的石油出口国了，他现在的日军原油出口已经超过了四百万桶。因为大家都知道就是老美发动这些冲突，或者说不断的有这种军事行动，就是他想建造一个 美元霸权之外的石油霸权，然后将这两者体系融为一体。那我们怎么摆脱这种霸权？那？美元的对应面是黄金，石油的对应面，那就是新能源， 它们的底层逻辑都是自主可控，能够摆脱海外的这种依赖。这个底层逻辑只会因为地缘政治形势的一个紧张而不断强化，它绝对不会因为一些短期的价格波动而发生改变。 ok， 那 我们说第二个维度， 说到价格呢，能源这条主线上的一些核心材料，比如说里，然后六伏已经在赡养一个周期反转了。因为我们国家发展新能源是比较早的嘛，在二一年二零年那会就已经大力发展新能源，并且达到一个非常相对鼎盛的时期了，当时的产业出现了个内卷， 那经过后面两年的一个深度的价格战呢？这些行业其实已经完成了一个洗牌了，很多行业已经撑不下去亏损而退出了，那基本上留下的头部企业，它的成本已经能压缩到非常低了。 并且我们从二六年的第一季度财报就会看出来些头部企业已经完成了一个周期拐点，已经由亏损变为了大幅度盈利。 然后这里还存在一个认知差，就是很多人觉得这个碳酸铝的价格不可能超过二十万，要不然就没有人会买单了。那我试问大家一个问题，是不是之前有很多人觉得石油不可能超过六十或者七十美元，大家都觉得这样 全球通胀都会爆发，结果呢？你看今年目前的现货石油价格，一桶是一百五十美元，并且我们可以看到 全球石油价格再也回不去六七十美元那个价格了。那其实新能源包括碳酸锂它也是一样， 它周期反转之后，它就绝不会回到之前的一个低位了。最后我们再从这个国际化红利这个维度来分析一下新能源的底层逻辑。大家都知道我们发展新能源基本上是在全球发展最好的，并且是最早的，我们已经有将近十年的发展了， 在这十年中，我们基本上已经掌控了新能源全产业链的各个环节的一个全球的话语权了。你像在里研加工中国全球市场份额超百分之八十，正极材料全球市场份额超百分之七十，六伏电解液全球市场份额均超百分之九十， 动力电池全球市场份额超百分之六十五，新能源整车占全球全新能源车贸易的百分之六十以上，稳居全球第一， 就是已经可以看作我们国家的一些新能源行业的头部企业，已经是站在了全球的这个头部了，那在这场全球的能源替代转型的这个趋势中，其实我们就是最大的受益者。 你像你老美有石油霸权，有美元霸权，你可以在现在疯狂把你的石油加价卖给别人，那我们不会买单，因为我们由于我们的顶层设计，顶层的战略， 我们已经发展出另一张牌，在这个现在这个形势上可以获利，那就是我们的新能源产品。现在大家都意识到了，你石油某一天是会被别人给抢走的，或者说别人是不会卖给你的。 能源安全就跟那个货币是一模一样的，只有你自主可控了，你才能保障自己的生存，就是能源替代它已经是一个不可逆的一个时代趋势了，你更不要说国际能源署对一些环保的要求，什么二零二三零年新能源汽车渗透率必须超过百分之六十，储能装置要超过两千 g 瓦时。 ok， 那 这是我分析的这些能源的一些底层逻辑，我相信短期的波动是不会改变这种国印级别的一个大趋势的。能源主线的故事我觉得才刚刚开始。好，关注我，给你分享更多核心观点。
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02:52查看AI文稿AI文稿五十亿封单，一字跌停，叶冷带崩权限，叶冷板块到底还有没有机会？接下来市场思路到底如何？就在昨天晚上，叶冷龙头公布了他的最新财报，他的一季报整体的净利润只有八百万，一千亿的公司八百万，这意味着什么？意味着叶冷行业看似非常风光，但整体的业务非常的差劲。 出现业绩暴雷的原因很简单，总共有三点。第一点，因为今年原材料价格涨幅太过巨大，你可以看到今年铜价以及上游的化工产品集中涨价，导致了他的利润被进一步蚕食。 第二点，今年国内整体行业竞争非常的激烈，叶冷行业在疯狂的压力价格去争取他客户，所以今年整体的毛利出现了明显下降。第三块，就这家公司而言，目前的整体业务都集中在国内，而可以从他的海外毛利会更高一点， 目前来说他的国内业务占到百分之八十六，海外业务仅仅只有百分之十五左右，但是毛利呢？海外出口产品毛利高达百分之五十多，但国内的整体毛利仅仅只有百分之二十多， 所以这导致了这家公司在今年的一季度整体业绩不好。当然业绩不好可能就是这家公司的问题，但一家公司就能够带崩整个叶冷板块，一方面，本轮叶冷龙头的业绩增伟， 导致了整个市场情绪的初清，以及是市场的情绪的下落。第二，叶冷要有很好的行情，那他不能够仅仅是符合预期，而是要业绩远超预期。 当然有业绩不好的，也有业绩好的，与之相对的，你可以看到昨天晚上里矿的龙头发出了他非常漂亮一季报整体的净利润增长了超过百分之一千，导致了今天整体能源金属出现了规模性的大涨，这就是目前来说我们能够看到超预期的东西。 那为什么里矿公司能够在这个时候爆出特别好的业绩呢？原因很简单，去年七月，在我们正式提出反内卷之前，当时的里矿报价仅仅只有五万左右一吨，而到了年底呢，里矿的整体价格已经来到了十万美吨以上，而到了今年第一季度，可以明显发现里矿的价格还在往上涨， 到现在为止，里矿价格已经连续一个月左右维持在十五万美吨以上了。什么意思呢？相当于去年平均价格六七万，今年平均价格干到了十五万，那业绩翻翻不就是理所当然的事情吗？ 这导致了什么？一家公司业绩好，带动了整个行业的业绩上行，那么龙头表现如此，那么其他公司同样的也会走跟进预期效应，所以你可以发现今天整体的里矿板块走的非常漂亮。 周周佳总结，今天是两周期限的最后一天，很明显市场情绪都出现了收敛情况，原因很简单，一方面是因为某些科技公司这个时候业绩出现了政委 的情况，另外方面呢，基于这个周三市场的话，主动选择了规避的一个姿态，所以短期来说，今天市场大概率不会走的很好。但是就像我之前跟你说的，这个时候，如果说要在全球范围内找一个安全的市场，我们这边将会是全球资本更好的选择。
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02:30查看AI文稿AI文稿今天高盛出了一篇研报，看空里价和里矿的供应端，很多人看到里矿大跌就开始慌了，但我想说一句，这一轮里矿行情已经不是以前那个炒情绪的逻辑了。今天为什么跌？本质上就两个原因。第一， 地源冲突缓和之前，很多资金把里矿当成能源安全方向再买，战争预期降温后，部分短线资金撤退，导致新能源煤炭一起调整。第二，碳酸里涨到二十万整数关口后，部分互利盘兑现，再加上一些小皱纹出来扰动，商品期货先成压，权益跟着回调。 但问题来了，这些真的改变理行业基本面了吗？没有。恰恰相反，现在理行业最大的特点是短期有噪音，长期却越来越强。先看共极端，很多人现在还在喊理会大国盛，但现实已经开始打脸。江西部分项目停产换证， 京巴布韦进口节奏严后，海外矿山爬坡低于预期，很多项目根本没法按规划投产。为什么？因为二零二三到二零二五年理价暴跌后， 全球资本开支被砍得太狠了，矿商开发不是开关灯，今天缺钱，未来三年就一定缺矿。所以现在真正的问题已经不是资源够不够，而是未来几年有没有足够的新工具接上来，这才是李嘉真正的核心矛盾。 再看需求端，现在市场最大的误判是什么？很多人还以为里的需求只有新能源车，但其实储能已经彻底爆发了，五月中国锂电排产继续超预期，储能订单越来越猛，尤其 ai 时代来了之后，全球数据中心都在疯狂扩建，而 ai 最缺的是什么 电？所以美国、中东、中国都在疯狂上储能，这意味着理需求已经从电动车单驱动变成了电车加储能双引擎，而且这个趋势才刚开始。所以大家现在看到一个非常关键的现象，库存持续下降， g 叉持续走强，排产持续超预期。这些高频数据全部都在说明一件事，限实力的功需比市场想象的更紧。所以今天这种回调我认为更像什么， 不是趋势结束，而是上涨过程中的资金切换。真正的大行情从来都不是一路直线拉升，而是在不断分歧中一步一步抬高价格中升。这一轮理价核心逻辑已经非常清楚， 供给增量没有市场想象中那么大，而需求爆发可能远超市场预期。所以未来真正需要担心的可能不是理太多，而是全球新能源和 ai 时代一起爆发后，理够不够用。
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00:57查看AI文稿AI文稿兄弟们，周五的时候铝矿赛道是高开低走的，并且带动了电子板块大幅回落啊，那么关于铝矿和电池为什么下跌呢？主要的原因就是高盛唱空了呀， 呃，其认为现在铝矿的价格呢，目前较高，而且缺乏长期的一个呃，需求量增加的一个情况，所以说啊，其认为上半年啊，铝矿可能会见顶啊， 而且呢，目前国际原油价格呢，也不是很稳定啊，有时候会波动啊，甚至会回落啊，那么这个电池能源去替代原油，这个可能就会有点不成立，所以说也就出现了回落。但我个人觉得 啊，你你无论是铝矿还是电池也好，他都是储能的一个大方向，储能的话也是目前科技发展的重点看好方向，所以说我觉得后续应该还能涨了，兄弟们。
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