美版支付宝叫什么

美版余额宝年化高到百分之四，普通人能存吗？最近有不少朋友在问啊，为什么这个美版的余额宝和我们国产的余额宝这个收益会差这么多啊？今天我们就来聊一聊这个事 啊。我们先来看一下这个二零二六年年初的这个数据啊，这个美版的余额宝年化已经到了百分之四到百分之五，甚至更高， 但是我们国产的这个余额宝呢，只有百分之一点零到百分之二点五。哎，这个中间到底差在哪呢？对，这个其实背后有很多原因啊，包括两个国家的基准利率不一样，货币政策不一样，然后货币基金的投资标的也不一样，都会对这个收益产生比较大的影响。 咱们今天第一个要聊的就是产品的现状啊，就是这个收益率的对比啊。我特别想知道，就是二零二六年三月，这个咱们这个国产的余额宝，他的年化收益到底是一个什么样的情况？今年三月的话，余额宝对接的三十多款货币基金里面，最低的年化已经到了百分之一， 就差一点点就破一了啊，然后最高的也就是百分之一点二，大部分都集中在一点零到一点二之间，整个月的平均七日年化是百分之一点零八。哇，这个收益真的挺低的哈。是啊，而且他这个万份收益每天就只有两毛七到三毛三之间，比去年还少了一毛。 然后他的波动也很小，单日的涨跌幅都不超过百分之零点零五，就是非常低风险、非常稳健的一个产品，适合那种对流动性要求比较高的人， 但是想要高收益的话就比较难了，那这个时候呢，我们再来看一下二零二六年三月这个美版的余额宝，他的年化收益又是一个什么样的情况？这个月的话，美国那边的货币基金的收益基本都在百分之四左右，嗯，有的甚至能到百分之四点五， 就是他的收益还是比大部分的银行理财都要高的。那，那跟咱们这边比就是差距还挺大。对啊，而且他的这个收益啊，虽然说最近也有一点点波动，但是整体还是非常稳定的在那个高位，然后他的流动性也很好，所以就是美国那边的人也很喜欢用他来打理自己的闲钱， 就几乎是一个无风险高收益的这样一个活期的选择。所以说最近大家都在问嘛，说这个中美这两个版本的余额宝，这个收益的差距为什么会越来越大？其实这个今年三月的数据就很能说明问题了，就是国内的这个余额宝已经跌到了历史新低，就百分之一左右， 但是美国那边的话普遍还是在百分之四以上，就差了四倍，这个差距真的是让人挺惊讶的。而且就是国内的这个货币基金收益下滑，其实跟咱们的这个利率政策是很有关系的，但是美国那边的话，他就是每年储不断的在加息， 所以他的这个收益就一直被拉上去，所以两边的这个货币金金收益下滑，其实跟咱们的这个利率政策的方向不一样， 是这个差距的根本原因。那咱们接下来就可以聊一聊，就是这个中美两国的这个基准利率，或者说这个货币政策是怎么影响这两个国家的这个余额宝的收益的？嗯，你觉得这个背后的机制是是什么？其实很核心的一点就是中国的这个利率他是更政策驱动的， 就央行他会通过一些公开市场操作，把这个利率维持在他想要的一个水平上。那最近这几年因为我们经济增长的压力比较大嘛，所以他一直都是维持在一个比较低的位置， 那银行间的这个借钱的成本也很低，那自然这个货币基金的收益就上不去。美国那边是不是就不太一样？对，美国那边的话，他是利率完全是由市场决定的，那美联储他其实只是去设定一个目标区间，然后他通过一些买卖证券啊什么的来影响这个利率。 那最近这几年因为通胀比较高嘛，所以他不断的在加息，那市场上的这个钱自然就更值钱了，那这个货币基金的收益就上去了，是不是就是说其实这两个国家的货币政策的取向就直接决定了这个余额宝们的收益的高低？ 对啊，那肯定啊，那你想中国这几年一直都是在宽松嘛，就是不断的在降准，不断的在下调利率， 那就是市场上的钱越来越多，那钱越来越多，你这个收益肯定就下来了呀。那美国那边就是完全是反向的，他就是要对抗通胀，他就是要不断的加息，那他就是让钱变得更贵，那钱变得更贵，那他的这个货币基金的收益就一直被拉上去。 对，所以就是两边的这个政策方向，就直接把这个两个收益拉开了差距。那你觉得中美两国的这个货币基金，他们在投资的底层资产上面有什么差别吗？中国的货币基金的话，主要还是投银行存款和同业存单。对，那这些东西的话，收益就是基本上跟着央行的这个利率走的， 所以央行如果一直维持在一个低位，那你的收益也就只能在那趴着。美国的是不是选择更多？美国的话，他的这个货币基金就比较丰富了，他可以投短期国债，他可以投一些商业票据，他还可以投一些银行的负债， 那他这些东西的话，就会让他的这个收益更能够去跟上市场的这个变化。对，而且他的这个流动性也非常的强， 所以它就会导致就是一旦美联储那边有什么动作，它的这个收益马上就会有反应。咱们来来到第三部分啊风险考量。这节我想先问一下，就是投资这个美版的余额宝，它主要会有哪些风险？其实它虽然名字叫余额宝，但是它本质上还是一个货币基金，那它跟银行存款就不一样了， 他是不保证本金的，然后也没有美国的这个联邦存款保险。所以如果一旦遇到金融危机，或者是说市场出现剧烈波动的时候，他是有可能出现亏损的， 甚至曾经有过基金因为亏损而被迫清盘。听着确实没有银行存款那么稳，没错没错，而且就是如果市场利率突然间大幅下降的话，这些基金他为了要吸引投资者，就会去冒更高的风险，比如说去买一些信用等级比较低的证券， 那这个时候如果一旦遇到投资者大规模的赎回，他就不得不低价抛售他手里的这些资产，然后就会产生这种连锁反应，就整个市场的流动性就会变得很差。那如果说咱们把钱放在国产的这个余额宝里面呢？ 他会有哪些不太容易被大家注意到的风险？其实他也不是一个存款，他只是一个披着外衣的货币基金，所以他也是不保证本金的， 只不过他亏的概率极低极低，然后他的这个波动特别小，但是他依然是有风险的。那他的风险点主要会在哪些方面呢？一方面他是主要投资于银行的协议存款，那如果说银行间的这个市场突然间出现了这种资金紧张，大家都来大额赎回的时候，他可能会暂停你这个提现。 然后再有就是说他的这个系统安全也是很重要的，就他曾经有过这种收益，没有按时到账，还有就是说这种黑客攻击的这种担忧，再有就是他规模太大了，他一旦有什么风吹草动， 就会引发这种系统性的影响，所以他的这个监管啊，包括他的这个风控，都是需要非常非常严格的盯着的。那如果说咱们现在有一些闲钱想放到这种类似于余额宝这种货币基金里面， 你觉得应该怎么去权衡，怎么去操作会比较靠谱一点。其实我觉得无论是哪个国家的这种产品，他都是不是 一个绝对安全的存钱罐，就他虽然说风险很低很低，但是他依然是会受到这个利率市场的波动以及这个宏观环境的变化的影响，所以他在一些极端的情况下，他也是有可能会出现 亏损，或者说出现这种流动性紧张的。听起来就是说还是不能把它当成一个保险箱一样的去依赖，对，就是还是要把它当成一个现金管理工具，就你不要放太多的钱在里面，然后也不要指望他帮你发家致富。对，你还是要看清楚他的这个投资的本质， 根据自己的资金的安排和风险承受能力去合理的配置，这样的话你才能够让你的钱既灵活又安心。对，今天我们其实就是给大家梳理了一下 这个中美两个版本的余额宝，他的这个收益的差别到底是从哪来的？然后包括他们各自都有哪些风险点， 其实说白了就是不管是哪个产品，你都得根据自己的需求和风险承受能力去做选择。对，这一期播课就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。