海力士美股上市估值多少
s k 海力士市值冲破一千万亿韩元，折合人民币的话呢，大概是在这个四点六万亿，韩国股市的话呢，又创下了新高，这是在恶意上涨，这是要上涨式崩盘。目前的话呢， a 股 最大市值的是这个工商银行，他才二点六万亿人民币。这个其实背后的逻辑的话呢，也比较简单，就是这个人工智能的大火，然后全球的话呢，都缺这个存储芯片，然后尤其是像这个高端的 hbm， 然后缺货的话，他就涨价吗？然后订单的话就排的非常非常的爆满。 以前的话呢，这个芯片行业的话呢，可能是几年一轮的这个涨跌循环，现在的话呢，被这个 ai 彻底改变了 存储的话呢，就成为了这个战略资源。像这个三星啊，海力士啊，包括像闪迪这些企业的话，都是直接站在了风口上，然后赚的盆满钵满。
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04:16查看AI文稿AI文稿韩国的海力士股价暴涨，成为了整个韩国市值仅次于三星的第二大企业，你知道谁最后悔吗？那就是现代集团， 是的，就是那个造汽车的现代，他现在应该是哭晕在厕所，毁的肠子都青了。为什么呢？因为海力士他本来是现代集团的。 一九八三年，现代集团斥巨资成立了现代电子公司，就做内存芯片。到了一九九九年，这个现代电子他吞并了 lg 半导体，合并了以后就改名为海力士半导体， 当时的他一度是全球排名前列的存储芯片制造商。但是呢，到了二零零零年，这个互联网泡沫破裂，全球的半导体价格出现了血崩，这个海力士当时背负了超过十五万亿韩元的巨额债务。 就在那个时候，这个现代集团内部又爆发了著名的家族争夺继承权之战，整个集团分崩离析。面对每天都在疯狂烧钱，有深陷巨亏的海力士，这个自古不暇的现代集团就做出了一个让他悔恨终身的决定。 在二零零一年，他们正式宣布放弃了海力士，就不要这个拖油瓶了，把他交给债主团，就是各大银行去接管。这个意思就是我这个儿子不要了，他不是欠你们钱吗？你们就把他拿去，要杀要剐要卖随你们便。 这个曾经含着金钥匙出生的富二代海力士，一下子就变成了没有人要的契儿，在破产的边缘苦苦挣扎了十年。在这十年期间，这个各大银行组成的债主团一直想把海力士卖掉了套现，但是呢，整个韩国没有人愿意接受。 这个原因也很简单，因为半导体行业他是一个吞金兽，投入很大，稍微停止投资就可能过时了，就会被竞争对手按在地上摩擦。 所以直到二零一一年，这个剧情才迎来了转折。当时以这个电信和石化起家的韩国第三大财团就是 sk 集团， 他们的会长崔泰元力排众议决定收购海力士。在当时这个 sk 集团的内部对这笔交易是一边倒的反对，因为呢，股东们都觉得买一个高负债重资产，并且处于行业低谷期的芯片企业，简直就是往火坑里头跳。 但是这个会长崔泰元，他看到了智能手机普及带来的移动互联网的红利，他相信存储芯片的春天一定会到来。所以二零一二年，这个 sk 集团就以三点四万亿韩币，大概是相当于三十亿美元的价格拿下了海力士百分之二十一的股份，并且获得了控制权。 回头来看啊，这绝对是韩国商业史上最成功，最有前瞻性的一次抄底。归入了 sk 集团旗下以后，这个海力士就开始崭露头角，真正让他今天实现暴涨，并且让老大哥三星感到威胁的是，他在 hbm high bandwidth memory 就是 高宽带内存领域的孤注一掷。 早在二零一三年，这个海力士就开始跟 amd 合作开发高宽带内存技术，这个技术的成本极高，在当时也看不到大规模应用的市场， 所以很多公司都觉得 hbm 是 个鸡肋，不值得研究。但是呢，海立士他坚持熬过了十年的冷板凳， 直到这个 chat 的 gpt 横空出世，这个 ai 就 引爆了全球的算力需求，像英伟达的高端 ai 芯片， 为了解决数据传输的瓶颈，必须搭配使用 hbm 的 芯片。而这个时候，环顾全球，只有海立士的 hbm 技术最成熟，产品质量最高，所以一夜之间，这个海立士成了英伟达最核心的铁杆盟友， 几乎垄断了英伟达高端芯片的 hbm 供应，他们的利润屡创历史记录，这个股价也一路高歌，成了 ai 时代最大的赢家之一。据说啊，今年每个海立市的员工要发五六百万人民币的奖金，现在海立市的员工成了相亲市场上的香饽饽。 看着今天在 ai 呼风唤雨的海立市，估计这个现代集团应该是心在流血， 当初被他们甩掉的不良资产，现在成了价值万亿的优质公司，而现代解还他自己，市值也就一两千亿美元， 所以甩掉的不良资产的价值现在是他自身价值的八倍，这在十几年前不可想象，要早知如此，当初说什么也要把它留着呀！但是呢，商场如战场，若此无悔，这就是商业的魅力，所有的暴涨和辉煌都来自在至暗时刻的煎熬和坚守，你说呢？
1.4万两娃妈夏博士
00:35查看AI文稿AI文稿我的妈，根据还没报的 sk 海丽丝，韩国明年平均奖金是六百一十万人民币，你受得了吗？而且这个天价奖金含盖所有的正式员工，甚至门口的门卫，工厂的工人司机前台全部都有。这是人类资本主义历史上第一次有数万人的公司给所有员工平均发超过六百万人民币的奖金。我靠， 哈哈哈，这真的是人民的海力士？哈哈哈，怪不得韩国一个海力士的工服现在都被炒到了四万多，你只要穿了海力士的衣服到相亲市场上，那真的是万千少女的梦中情人。哈哈哈，顶不住了啊。是呀。
2.3万北大博士财经日记
03:35查看AI文稿AI文稿韩国，我们这个邻国啊，在最近这一个多月时间，全球明星啊，各位朋友，你们知道今天韩国的这个票市的总市值，你们知道多少？韩国这么一个小小的国家，他的票市的总市值 已经是五万亿美元。五万亿美元什么概念？我们的大 a 折算成美元也不过就是十六万亿多一点。韩国的人口才多少？只有相当于我们的中国广西啊，但是他的票市的市值五万亿美元。各位，今天他的股票市值已经在全球排第几名？ 排第七名，他已经超过了法国，超过了英国，超过了加拿大， 你说他牛不牛？你不能不服啊！而在最近这一两个月的时间里面，这个韩国这个票市真的是一个巨大的过山车。你们去查一下，二月二十八号，这个美利国和以色列开始攻打伊朗，霍尔默斯海峡关闭，全球油价暴涨， 因为韩国没有啊，所以韩国的股市出现恐慌性抛售，三月三号，三月四号，连续两天恐慌性抛售，要熔断， 这是韩国这个市场一个机制，就是跌幅达到一定幅度以后没办法了，那就不要再交易了。两天，韩国票市的指数暴跌了超过百分之二十， 我的天，当时大家觉得已经完了，哀嚎遍野，哭天喊地，谁也没想到，过了仅仅一个月，这个韩国的票市今年全球涨幅 number one 涨了多少？百分之七十四，我的天呐，整个股市涨了百分之七十四啊，他怎么会这么涨呢？ ai 呀，领头羊就是三星和海力士，三星和海力士现在它们的市值都超过一万亿美元，都达到了一点二万亿美元，这两家加起来就是二点四万亿美元，就已经占了 整个萨斯科瑞啊票市市值的差不多一半了。这两家公司占了一半，这两家公司干嘛的呢？存储芯片呢？海妮丝是全球存储芯片龙头啊，你们知道他有多赚钱吗？朋友们，我看到这个消息，我真的是我 心里真的好羡慕啊，海妮丝赚钱赚到那真的是叫赚疯了，去年一年的净利润两千一百亿人民币，中国有几家科技公司的利润超过他？除了这个腾讯字节跳动这个搞平台的，其他都没有超过他。 凭什么？他的净利润两千一百亿啊，人民币啊，而今年一季度又暴涨，一个季度的利润就搞了大几百亿，最近传出一个消息，全世界轰动。什么消息啊？ 说海妮斯现在已经有可能平均每个员工的奖金会超过六百万人民币，不是六百万韩元啊，六百万人民币，各位，什么概念？我的天，除了工资以外，奖金人均就要达到六百万人民币， 他凭什么这么赚钱呢？当然三星更赚钱，三星的净利润比海力士还要大，都是靠什么？靠 ai 啊，靠芯片的。 所以我希望朋友们啊，我们要关心这些人类真正的大趋势，美利国也好啊，我们东大也好，全部跟着这个大驴在暴涨。所以你看三星，海力士这两家公司的市值就超过了整个韩国市值的差不多接近一半了。所以你还等什么呢？所有的你不用考虑了， 你今天唯一要考虑的一个最重要的事情就是怎么跟上这个步伐，我告诉你，你不跟上这个步伐，那你就被时代淘汰和抛弃，这绝不是危言耸听，这就是现在在发生的事实。
266622979516089
06:22查看AI文稿AI文稿存储芯片就在刚刚，发生了一件大事，一件全球半导体行业有史以来从未出现过的产业企管。 今天我原本计划休息不录视频，但看这条冲击力极强的消息，还是决定加个班好好的聊一聊。 看完视频，你会对存储芯片有更全面的认知，内容包含大量机构投研的产业干货，建议先点爱心收藏，慢慢研究。咱们先说这个产业企管，微软、谷歌、英伟达这些全球的科技巨头排着队给海力士送钱， 主动帮他建工厂、买机器，只为优先拿掉一点存储芯片的货源。我跑了十三年产业调研，见过原厂涨价、渠道抢货、客户加价锁单，但从来没见过买家主动上门说，厂房我帮你盖， 几亿美元一台的 uv 我 帮你买，然后我再交三年的货款，只要你未来生产的芯片先卖给我就行。 这还不算夸张，更夸张的是，海力士居然不着急答应，因为他现在的产农已经卖到了二零二七年，根本不愁卖。 他真正担心的是，一旦接受了某一家的投资，就会被深度的绑定，失去了未来的定向权。这已经不是正常的商业合作了，而是被逼到墙角的绝望。对这些科技巨头来说，缺一颗存储芯片，整个 ai 数据中心就没有办法部署， 几十亿上百亿的投资也就没有办法落实，这种关头，钱已经不是问题了，能拿到货才是最重要的。 这周我跟国内某服务器厂商的供应商交流时，他还苦笑着说，现在找原厂拿货根本不敢谈价格，人家说多少就是多少，能拿到货就已经赢了。以前是原厂求着我们下单，现在是求原厂非配才能。 这件事情会比任何的财报言报都有说服力，因为他用极端的方式在证明，现在的存储芯片已经不是普通的大宗商品，而是 ai 时代的战略物资，谁掌握了存储的产物，谁就掌握了 ai 的 命脉。 讲完这个行业里程碑的事件，我再给大家分享三个刚落地的实锤，每一个都印中了，这轮存储周期还远未到顶。 第一个实锤，价格分化加锯，原厂合约价全线上涨。消费级现货的下跌只是个假象。最新五月合约价显示，低容量 d d r 四颗粒单月增长百分之二十五到百分之三十六， n a a d 全系列增长百分之四十到百分之五十。 服务器级 d d r 五的现货价持续上涨，二季度合约价预计再涨百分之五十八至百分之六十三。反观消费级内存模组零售 s s d 现货价还在下跌， 很多人会被这个假象给骗了，以为行情不行了。而这恰恰是本轮行情最健康的地方，所有涨价全部由 ai 服务器的真实需求来拉动，没有任何消费端的泡沫。原厂把百分之七十至百分之九十的产物都给了 ai 大 客户， 留给消费端的本就不多，再加上前期渠道的投机盘出逃，才导致消费级现货的短期下跌。但看原厂的合约价和云厂商的订单就知道，供需失衡的格局不仅没缓解，反而在持续的加持。第二个实锤， 微钢囤货八十六亿，明确表态缺货到二零二七年，昨天微钢交出一季报，单季净利润同比增长十七倍， 毛利率达百分之五十五点七，一个季度赚的钱超过了去年全年的总和。董事长的两句话直接定了全年的行情基调。一、二零二六年， d r a m 和 nad 的 涨价趋势不变，上半年 d r a m 零涨，下半年 nad 接棒，大幅上涨的概率极高。 二、供给缺口持续扩大，二零二七年持续缺货已是毫无疑问。而为了迎接涨价，微钢也是在疯狂的囤货，一季度库存三百六十四亿，四月底突破四百亿，目标，六月底冲到五百亿。 魔都厂是产业链最敏感的环节，最清楚供需的走势，如果行情真要剑定，他们只会拼命去库存，绝不会砸锅卖铁的囤货。第三个实锤全行业景气度已渗透到每个角落。 韩国最新的出口数据显示，今年一季度，韩国 d r a m 的 出口额同比增长百分之二百四十九点一， nad 闪存出口额增长百分之三百七十七点五， 直接拉动韩国整体的出口增长百分之三十七点八，创历史新高。三星海力士员工也成了韩国最幸福的群体，三星拿出利润的百分之十发奖金，海力士更是拿出百分之十五，普通员工平均能拿到六百万人民币的年终奖。 现在 sk 海力士的工服已经成了韩国婚恋市场的硬通货，这些细节都是行业景气度最真实的写照。当普通员工都能赚到盆满钵满时，说行情结束了，谁又会信呢？ 最后跟大家聊最关心的投资策略。最近存储板块上涨后出现了回调，很多人慌了，其实完全没有必要，这只是上涨途中的正常的休息，没有止涨不跌的行情，总体的趋势和核心逻辑都没有任何改变， 短期的休息也只是主线拥挤的正常反馈。现在市场上有两种人， 一种盯着 k 线，跌两天就喊周期见底，另一种盯着产业链，看着云厂商抢产量，魔都厂囤货，原厂涨价，坚定持有主线。 更重要的是，我们经历的不只是一次涨价周期，而是行业的泛式转移，从闪迪 n b m 的 长鞋到巨头抢头原厂， 行业的商业模式正在彻底改变。存储行业正从强周七品向类基础设施转变，固执体系也会随之成功。 配置上还是老样两条主线，一是存储设计和模组类，直接受益于全球存储的量价齐升和国产替代，今年业绩的弹性极大。二是设备类的标的受益于国内存储厂商的国产替代红利，但短期的利润弹性是不如前者的。 后续我会继续分享硬核的产业逻辑和真实的机构投研信息，多讲一些其他地方听不到的深层次内容，感谢大家观看视频！
7967阿华（机构一手调研）
05:14查看AI文稿AI文稿我的天，股友们，人均年终奖三百万人民币，明年可能翻到六百万，这可不是金融圈，而是工厂，你敢信？ 告诉你一个让人血压飙升的事实，韩国 sk 海力士，一家做内存条的公司，今年宣布拿出全年营业利润的百分之十发给员工。分析师预测，他们二零二六年营业利润两百五十万亿韩元，折合人民币一点一六万亿， 十分之一是一千一百六十亿人民币，分给三点五万名员工。你算一下，人均三百二十五点九万人民币，你没看错，做内存条的工人，年终奖比绝大多数中国一线城市白领的全年收入还高十几倍， 但隔壁三星的员工不干了。三星今年一季度营业利润五十七点二万亿韩元，创历史新高。全年分析师预测三百万亿韩元，但管理层只愿意拿出百分之十分钱。工会说，不行，我们要百分之十五。 百分之十五是什么概念？三星半导体部门七点七万人，按三百万亿利润的百分之十五算，人均奖金五点八亿韩元，折合人民币两百七十万。管理层说，不行，我们最多百分之十三，人均两百四十万。 公会说，两百四十万就想打发我隔壁 sk 海力士，今年三百万，明年六百一十万，你凭什么给我打折？谈崩了！ 四万工人四月二十三号走上街头，平责芯片工厂前大规模集会。公会宣布，如果不答应，五月二十一号起总罢工十八天。人类历史上第一次有工人因为年终奖只有两百四十万人民币，太少了而罢工。为什么存储芯片突然这么赚钱？来看一组让所有人闭嘴的数据。 s k。 海力士二零二六年一季度营收五十二点五八万亿韩元，同比暴涨百分之一百九十八。净利润四十点三五万亿韩元，同比暴涨百分之四百零五。净利润百分之七十七，你听清楚了吗？ 百分之七十七的净利润率，英伟达全球 ai 芯片之王，去年四季度净利润率百分之六十五。台积电全球芯片代工之王，今年一季度百分之五十八。 sk 海力是宜家做内存条的利润碾压了英伟达和台积电。三星更夸张， 一季度营收一百三十三点九万亿韩元，同比增长百分之六十九。营业利润五十七点二万亿韩元，净利润四十七点二万亿韩元，同比暴涨百分之四百七十四。 两家公司一季度利润加起来折合人民币超过四千亿。如果全年维持这个节奏，二零二六年三星加 s k。 海力士净利润双双有望突破一万亿人民币，人类历史上这是第一次。 但最关键的问题是，为什么？为什么做内存条能比卖显卡还赚钱？三个字， h p m 高宽带内存，英伟达的每一块 ai 显卡旁边都要围一圈 h p m 芯片， 一台 ai 服务器需要的内存是传统服务器的八到十二倍。全球 ai 数据中心在疯狂建设，但 h p m 的 产能跟不上。 sk 海力士自己说了， h p m 的 需求在未来三年将远超自身供给能力。 control point 预测到，二零二七年全球 d r m 供给只能满足六成需求，缺口百分之四十。供不应求的结果是什么？只能是涨价。 transforce 数据，二零二六年一季度 drm 合约价格环比涨百分之五十五到百分之六十。高盛预测，全年 drm 均价涨百分之两百五十二到百分之两百八十。 s k。 海力士拿到了全球 h p m 市场超过百分之五十的份额。三星在追赶 整个行业的利率，被 ai 活活推到了比卖软件还高的水平。但钱多了，问题也来了，三星员工跳槽去了 s k。 海力士。 为什么？ sk 海力士去年九月就和工会谈好了，取消奖金上限利润的百分之十，直接发员工确定性，拿钱安心干活。三星呢？ 扯皮拖延，上线封顶。摩根大通测算，如果三星工会的百分之十五诉求全额满足，加上罢工期间的产能损失，三星二零二六年营业利润可能被吃掉最高百分之十二，额外劳动成本三十九万亿韩元。 更可怕的是，全球 h p m 本来就供不应求，三星如果真罢工十八天，全球 ai 芯片供应链可能出现断裂。英伟达、 amd、 谷歌都在等三星的 h p m 四交货。这不是一场普通的劳资纠纷， 这是一场可能影响全球 ai 进度的博弈。存储芯片是强周期行业，二零二三年，三星芯片部门全年亏损， sk 海力士奖金归零。 今天的暴利建立在 ai 需求继续指数级增长的前提上，如果需求放缓，利润可以像瀑布一样崩塌。其次，韩国社会已经出现反对声浪。匿名论坛上有人算了一笔账，两家公司过去两年累计享受约二十万亿韩元的税收优惠，折合九百三十亿人民币，纳税人补贴了你的利润， 你的员工拿三百万年终奖，公平吗？最后， h p m 市场集中度太高， sk 海力士加三星占全球百分之九十以上，一旦中国长江存储等追上来，虽然现在差距还大，价格战打响的那一天，今天的暴力神话就结束了。 二零二三年， sk 海力士员工拿了个寂寞，三星芯片部门亏的底裤都没了。二零二六年，同样的人，同样的工厂，同样的产线，人均年终奖三百万，明年可能六百一十万。 不是他们变聪明了，是 ai 来了，英伟达卖显卡赚翻了，但他每卖一块显卡，旁边那一圈内存条也在跟着印钞。这就是这个时代最残酷也最真实的逻辑。你不需要是 ai 的 主角， 你只需要是 ai 不 可或缺的配角。存储芯片就是那个没我你跑不动的配角。觉得有用，点个关注，我来讲透每一条消息背后的硬逻辑。
20.6万复利投研社
00:46查看AI文稿AI文稿纯属是彻底杀疯了，上周刚聊完闪迪，今天 s k 海力士直接炸场，单日狂涨百分之十二点五，市值首次突破一千万亿韩元，折合六千八百亿美元，四点六万亿人民币直接封神。那他为什么这么厉害，这么牛？我给你梳理一下， 首先就是业绩直接炸穿的天花板，一季度属于淡季，净利润狂增百分之三百九十八，全靠 hbm 的 高端存储躺赚。其次就是全球抢货抢疯了 af， 其 hbm 的 需求是传统的十倍，一颗难求，价格连涨。 第三就是超级周期才刚刚开始，这不是反弹，是 ai 时代带来的结构性潮流，后面还有大的空间。所以问题来了，你觉得这波存储的行情是短期见底，还是刚刚到半山腰？咱们评论区聊聊，关注我，带你抓住 ai 时代的核心财富机会！
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00:54查看AI文稿AI文稿哇，科技界现在简直疯了，咱们这就来看看 ai 是 怎么引爆这场纯储业狂欢的，你敢信吗？三星电子的市值蹭的一下直接突破了一万亿美元大关，太惊人了！ 还没完，美光科技也飙到了七千亿美元，今年暴涨了百分之一百二十四，简直绝了！ 还有 s k 海力士，七千七百五十亿，他们绝对是 ai 时代最赚钱的卖水人呐！为啥？因为 ai 太吃大容量存储了，大家都在疯抢客户，最多只能拿到一半多点的货， 行业周期彻底变天了，看预测，今年 dram 营收得翻将近两倍， nada 也得翻倍。就像专家说的，这次不一样了，前所未有的 ai 超级周期已经杀到，你准备好了吗？
3标普说财
03:06查看AI文稿AI文稿救命啊，市值超万亿的上市公司，从两百家涨到三百家，用了十年，但从三百家突破四百零五家，却只用了短短九个月。没错，这期我们就说疯狂的韩国股市。 这两年韩国股市啊，像是三蹦子突然换法拉利，股市累计涨幅接近百分之一百八。头部公司更猛，近一年三星暴涨了百分之三百零三， sk 海力士暴涨了百分之六百七十八。而且这种暴涨还不是泡沫吹起来的，人家是有实打实的业绩支撑。 今年一季度，三星营业利润暴涨了百分之七百五十六， sk 海力士净利润翻了近四倍，净利润甚至超过了英伟达，这两家企业单季度合计狂赚超六千亿人民币。所以，韩国股市到底是吃了什么灵丹妙药？答案三个字， hbm。 它是一种 ai 高端内存， gpu 负责的是运算， hbm 负责极速传输数据。比如英伟达的 ai 芯片，再抢，没有 hbm 配套就完全跑不起来。你说它是 ai 时代不可或缺的硬通货都毫不夸张。而且全球近百分之八十的 hbm 产量啊，偏偏就牢牢掌握在韩国两家公司的手里，三星电子和 s k 还离世。 所以踩中 ai 风口的韩国公司，现在都是不求人买芯片，而是全球科技巨头抢着上门求供货。为了拿到 hbm 的 产量， 巨头们主动提出帮韩国建厂，掏钱买光刻机，只求预留货源。就这样上赶着，韩国公司还不见得答应，那主子赚钱，佣人肯定也能跟着喝汤。暴力之下，三星、海力士这些公司的员工那都直接躺赢了。 据说 s k 海力士啊，今年人均奖金高达三百一十六万人民币，明年预计还要翻倍。网上就有个火爆的段子，说穿着普通外套逛奢侈品店被冷落，露出身上的海力士工作服，店员立马态度大转。就 就连婚恋市场，海力士工程师的热度都碾压了医生、律师。更让人眼红的是呢，这波行情啊，不止利好老牌财阀，韩国资本市场格局也在悄悄改写。 过去韩国企业盈利能力即便不差，但财阀结构不透明，估值长期被市场压低，也被称为韩国折价。如今新增的万亿市值企业里，有一百三十七家来自创业版，大多是生物科技、 ai 新锐企业打破了财阀垄断，中小企业顺势上位，新兴赛道快速崛起。类似早年美国互联网的出， 韩国高层见状也开始借力打力，积极推进强制注销库存股，提高股东分红，减税福利，叠加 ai 芯片带来的巨额利润，形成完美的正向飞轮。高额利润推高分红，估值上涨，吸引外资股价持续走高。如今韩国股市市值突破了四点一万亿 美元，反超英法德，登顶全球第八。要知道，韩国 gdp 仅排全球第十三，这场逆袭完全是 ai 芯片改写的资本排位。 而从全球 ai 供应链分工来看呢，美国掌控算法资本，中国台湾把控芯片制造，日本垄断上游材料，而韩国守住了储存芯片这个关键瓶颈。现在全球云厂商每年千亿美金的资本开支，很大一部分都流向韩国采购储存芯片。可以说，全世界每建一座 ai 数据中心，韩国就能赚一笔钱， 但光纤背后隐患同样致命。韩国现在守过最好的 ai 硬件门票，却缺少底层软件护城河。韩国只是赚到了造芯片的辛苦钱，没有赚到 ai 模型应用的聪明钱。高端大模型领域，韩国几乎没有话语权。 h b m 属于周期性的硬件，一旦未来产能过剩，技术迭代暴利大概率快速回落。所以你入股韩国股市了吗？你觉得韩国这波能硬气多久呢？在评论区见。
853小霓师妹
06:33查看AI文稿AI文稿s k 海力士市值为什么能够在 ai 和存储芯片超级周期这样的一个背景之下突破一千亿韩元？以及这背后到底反映了哪些半导体行业的变化趋势？这 期播客节目我们就带着大家一起了解一下这个话题，这确实是一个很受关注的现象，那我们就直接开始今天的讨论吧。 首先我们要探讨的是 sk 海力士的股价和市值暴涨的现象，那就是为什么 sk 海力士的股价会在五月四号这一天出现一个超过百分之十二的暴涨，然后市值首次突破了一千万亿韩元，这对韩国股市整体带来了什么样的影响？就是当天啊， sk 海力士的股价是飙升了百分之十二点五， 然后市值也是历史上第一次占上了一千万亿韩元的大关，同时呢，韩国的股市也是跟着创下了历史新高。 那其实这一波上涨呢，主要的原因就是市场预期服务器的需求会持续增加，那这个需求呢，就会导致到二零二七年的时候，这个供应短缺会更加严重。那如果说智能手机和 pc 的 需求也恢复了呢？会不会让这个供应的压力变得更大？没错没错， 如果说今年一直表现比较低迷的智能手机和 pc 的 出货量能够回升，再加上这个内容的增长恢复的话，嗯，那很有可能会让这个存储芯片的供应紧张局面进一步的加聚。 不光是海力士，整个 s k 集团的股票都在大涨，你看那个 s k square， 它更是一度暴涨超过百分之十三，然后 s k 集团本身的股价也上涨了百分之八点九四。 明白了，那下面我们再来看看行业的背景啊，就是半导体的超级周期和 ai 的 发展。怎么看？从二零二六年开始的，这个全球半导体行业的大反转，这对 s k 海力士到底带来了哪些影响？ 就是从二零二六年开始啊，整个半导体行业是彻底的摆脱了之前连续三年的一个低迷，嗯，然后全行业都迎来了一个量价齐升的这样的一个强势复苏，尤其是存储芯片，它作为这个产业链的核心，更是成为了这一轮复苏的一个引擎。对， 那这样的一个行业的大背景，就直接帮海立市市值的创新高打下了非常坚实的基础。原来是这样啊，那 ai 的 大模型和 ai 服务器的快速发展，到底给存储芯片的需求端带来了哪些变化？然后这又跟海立市的优势怎么就契合上了？因为 ai 的 大模型从训练到推理这个阶段的过度啊， 导致了这个日军的 token 调用量是超过了一百四十万亿，那 ai 服务器的需求也是同比暴涨了三倍。然后呢，每台 ai 服务器所需要的芯片数量又是传统服务器的八到十倍。 对，所以这就直接引爆了对 hbm 和 drm 这样的一些存储芯片的一个需求，那这个刚好就是海力士的强项。说到这个， 咱们就不得不说一下存储芯片产业链的这个格局，以及海力士在里面的核心竞争力到底是什么，对吧？就是在整个存储芯片的产业链里面，海力士到底是卡在哪个位置？然后它跟产业链的上下游的关系是怎么样的？整个产业链的最上游就是一些原材料， 比如说硅片、光刻胶啊，还有一些核心的设备，像刻蚀机、薄膜、沉机设备啊，然后中游的话就是像海力士、三星这样的存储芯片的制造巨头，那下游的话就是各种各样的应用场景啊，比如说 ai 服务器、数据中心，还有消费电子。 所以海力士在这个 drm 和 hbm 这两个市场到底有多强？这么说吧，海力士是全球三大存储芯片厂之一，然后它在 drm 市场的是一直名列前茅的。对， 尤其是在这个 ai 服务器必备的这个 hbm 芯片上面，它是处于一个核心的地位。虽然说二零二六年的时候， hbm 整个的市场规模只占整个存储芯片市场的百分之三，但是它给厂商带来的利润是非常可观的，就它的营收占比是超过百分之十五的。嗯， 然后现在的情况就是海立讯的 hbm 产能是非常紧张的，像微软、谷歌都已经跟它签了三到五年的长期供货协议， 所以它未来的利润其实已经被这些巨头客户给提前锁定了。好的，那紧接着我们就要聊一聊推动海力士市值大涨的三重市场共振逻辑。嗯，那 ai 相关的需求爆发到底是怎么影响了 hbm 和 drm 这些产品的价格和销量的？ 然后海力士在二零二六年的第一季度到底表现有多亮眼？现在这个 ai 的 热潮直接带动了对 hpm 和大容量服务器用的 drm 的 强劲需求， 所以这就导致了这两个产品是量价齐升，然后也弥补了消费电子市场的疲软。就二零二六年第一季度，海力士的 d r a m 和 n a n d 的 平均售价 分别环比上涨了百分之六十和百分之七十。那这个全球存储芯片的库存周期在二零二五年发生了什么样的变化？然后这对海力士的盈利能力带来了什么样的影响？就是到二零二五年年底的时候，全球的存储芯片的库存已经基本去化完毕， 所以这个供需关系就开始逆转，然后价格战也结束了，整个行业就进入到了一个利润修复的阶段。对，所以这就是为什么海力士在二零二六年的第一季度，他的营业利率能够高达百分之七十二， 就是他的赚钱能力一下子就冲到了行业的最前面。这么说的话，最近韩国政府和海力士本身都有哪些重要的决策？这些决策又是怎么来增强海力士的全球竞争力的呢？韩国政府这边呢，不光是推出了企业价值提升计划，他还推动了外资准入的改革，来降低所谓的韩国折价， 所以这就吸引了很多外资重新留回韩国市场。然后海力士这边呢，他自己也是砸下了十九万亿韩元去建设一个先进的分装厂。嗯，他还计划要推进在美国的上市进行募资， 所以他是从技术到产能都在全面的加码，就是要巩固自己在行业里面的领先地位。哎，那我们最后这个部分要聊的就是全球的半导体政策和海力士未来的展望。 现在各国都在大力的发展半导体，那韩国在全球的 ai 存储供应链当中是怎么去确立自己的核心地位的？然后这对于海力士未来的发展又意味着什么？其实现在全球主要的经济体都在加大对半导体产业的投入和政策支持， 然后韩国就是借着自己在存储芯片领域的传统优势，已经成为了全球 ai 存储供应链里面非常关键的一个枢纽， 那这样的一个地位，其实也让海力士能够进一步地去巩固和放大自己在行业里面的领界地位。所以说 sk 海力士市值突破一千亿韩元这个事情背后到底有哪些深层次的原因？然后它又透露出来了哪些关于全球半导体产业未来的走向呢？海力士能够冲破这个大关，其实它是 ai 存储的超级周期， 技术进步、供需关系紧张和政策扶持这几个因素共同作用的结果。没错，那它其实也标志着全球的半导体产业正在经历一个结构性的大变格。行吧，今天我们算是一起梳理了一下 s k 海力士市值创新高背后的一些逻辑啊，从这个 ai 浪潮到行业周期再到政策的红利，确实是多方合力才造就了这样的一个历史性的时刻。好啦，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜！拜拜！
01:43查看AI文稿AI文稿sk 海力士市值冲破一千万亿韩元，约等于二点七个贵州茅台，存储芯片的疯狂还能持续多久呢？那五亿价的前后啊，外围存储芯片板块呢，彻底的沸腾了。 sk 海力士股价突破了一百四十万韩元，市值呢，首破一千万亿韩元大关， 折合人民币四点六二万亿，也直接冲上了全球上市公司市值榜的第十六位。另一边，三星电子一度营收呢，达到了一百三十三点九万亿韩元，营业利润同比暴涨了百分之七百五十六，半导体部门营业利润激增约四十八倍，纯属产品销售额呢，也同比飙升了百分之二百九十二。 那这一波大涨，表面看是 ai 故事讲得天花乱坠，但说白了，存储芯片企业的利润绝大部分来自自量的暴增。 ai 从去年火到今年，正在从实验室走向产业化落地， 正无限释放算力，需求大么？性算力主要基建啊，就是存储芯片了，在线呢，甚至在电话会上说了一个反常识的细节，传统内存卖的比高端内存 hbm 还要挣钱，原因呢，也很直接，高端内存年度合同价格，可见市场整体有多缺货。 那再看咱们这边啊，长江存储一季度营收呢，也破了两百亿，同比翻倍，闪存全球市场占率呢，已经逼近了百分之十一点八，正在直逼全球第三。 长兴存储上海超级工厂进入实质性的推进阶段，主攻高端内存。随着 h 股上市，国产供应链进入主力系列，赵毅创新近期营收暴增了近百分之一八二十，净利润呢，狂飙了百分之五百二十三，现金流转正直接提档。 所以说，面对韩美巨头的飙涨，咱们呢，也不必焦虑，因为国产纯属啊，已经砸穿了对岸的护栏，产量啊，即将全面的翻掉。总之呢，国产期待啊，不仅是在跟进，更在走向定义下一代技术标准的路上，这呀才是最大的确定性。
29万大叔说
01:38查看AI文稿AI文稿今天半导体存储板块直接杀疯了，这波行情的点火器就是韩国的 s k 海力士，就在昨天， s k 海力士的市值直接冲破了一千万亿韩元，创下了历史新高，这一下直接把全球存储市场的情绪给点爆了，带动整个板块集体狂欢。 你看美股那边，美光科技、闪迪西杰、西部数据这些存储巨头全部逆势拉升，股价齐刷刷创出历史新高，连带着整个半导体板块都跟着起飞， 存储这条线直接成了市场最靓的仔。很多人可能会问，为啥突然这么猛？核心原因就俩字， ai！ 以前内存市场是有固定周期的，价格涨涨跌跌，跟着供需走很有规律，但现在 ai 服务器对内存和存储的需求直接把这个周期给干碎了。 你想想，现在大模型训练 ai 推理，哪个服务器不需要海量的内存和硬盘，而且这种需求是持续性的，不是短期炒作。 现在全球存储的产能扩张跟不上 ai 的 需求爆发，供给一直处于紧张状态，所以分析师说了，只要 ai 的 需求不降温，供给紧张的局面就不会缓解，那这些存储龙头的股价就还有继续冲高的动力。 而且你发现没，这波行情不光是海外在涨，咱们 a 股这边的存储产业链是不是也在蠢蠢欲动？从上游的存储芯片到封测再到模组，整个产业链都在受益， 咱们自己的国产替代也正好赶上了这波全球存储的大周期，这波机会绝对不能错过。风险提示，所有内容仅供学习交流，不构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
33星轨研社
00:24查看AI文稿AI文稿全球存储芯片彻底疯了！美光昨夜暴涨百分之十五点五，市值突破了八千亿，创历史新高。更夸张的是， sk 海力士网传员工人均奖金六百一十万， 门卫前台都有份， ai 算力加服务器需求大爆发，存储周期彻底反转，超级周期实锤各位股东觉得下周 a 股的芯片存储板块会不会直接爆起？
63俊文
