碳酸锂可以做空吗
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03:21查看AI文稿AI文稿哈喽哈喽，今天咱们来聊个挺有意思的事，高盛那个碳酸锂价格预测到底靠不靠谱啊？哎，我正想问这个呢，高盛最近不是又维持看空了吗？说二零二六年下半年锂价要跌到十万左右，你怎么看？ 先别急着说看法，咱们先捋捋高盛这几年的看空时间线，你就知道有多戏剧性了。二零二二年六月就喊电池金属牛市已终结，结果年底碳酸锂还在五十万以上呢。 哦对，我记得那时候好多人信了，结果被狠狠打脸。那后来呢？后来二零二五年九月又说二零二六年里均价六点五万，到了十一月又改口说下半年是九千五百美元，大概十点一万，这才过去俩月就涨了快四万，这不闹呢吗？ 确实有点离谱。那他们这些预测的核心假设，现在看来靠谱吗？说到点子上了，高盛当初的五个核心假设，现在看要么全错，要么半错。 第一个说供应会快速释放，结果国内云母矿停产，澳洲发运，降了百分之九智力还搞配额管控，供应根本没上来。 哦，那第二个呢？他们不是说储能需求会减速吗？正好相反，二零二六年第一季度储能用里环比涨了百分之二十二，需求反而更旺了。还有第三个说中国反内卷政策是暂时的，结果宜春复产远低于预期，人家根本没那么快放开。 那纳电替代那个的，我之前听好多人说纳电会抢理的市场，这个算是部分成立吧，但纳电渗透率现在还很低，根本不足以挤压理的需求。最后一个更夸张，说理价下半年跌破十万，结果今年四月现货就已经十四点八万了，直接打脸上。 我的天，这五个假设几乎全翻车了。那高盛之前还有过什么离谱预测吗？太多了，近十年重大预测偏差一抓一大把。二零二一年说低通胀持续，结果二零二二年美国 cpi 飙到百分之九点一。 二零二二年说美国必然衰退，结果人家软着陆了。二零二四年预测黄金两千七百美元，实际直接突破五千六百，这准确率也太低了吧，有没有什么规律啊？ 还真有，就是在大宗商品周期拐点上屡屡出错，要么看空过早，要么看多过晚。就像二零二二年六月就喊碳酸锂牛市终结，结果人家又涨了半年多。 那现在除了高盛，其他机构怎么看？差别可大了。瑞银说二零二六年里短缺二点二万吨，价格十三点五万。二零二七年短缺十二万吨，价格直接到二十万。东吴证券更乐观说二零二六年仅过剩四万吨，也就是百分之二左右价格中疏十五万。 那现在实际数据更支持哪一派？明显是看多派啊，四月现货十四点八万，库存连续五周下降，而且南美里欧佩克还设了十八万的价格底线，人家根本不想让价格跌太多。 这么看来，高盛这次的预测又悬了。悬不悬不好说，但从历史表现和当前数据来看，确实不太靠谱。 不过咱们也得说清楚，今天聊的这些仅供理论学习和练习，可不能当成投资建议啊。错，没错，投资这事还是得自己多研究，不能光看机构预测。行，今天咱们就聊到这，下期再见。
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03:39查看AI文稿AI文稿一家上市公司江特电机主营啊，是生产碳酸锂，可他呢，偏偏在期货市场大举做空碳酸锂，也就是啊，压住自己产品的价格会暴跌，结果啊，最近李家暴涨，冲破十三万元一吨。这家公司啊，偷鸡不成蚀把米， 短短二十五天，期货账户巨亏超过一千万元。自己生产的东西涨价了，自己却在赌桌上亏的底朝天。这部魔幻操作啊，堪称我卖我自己，我空我自己。 今天啊，咱们就来好好盘盘，这到底是怎么完脱的？这事是江特电机自己发公告报出来的，但公告写的那叫一个语言的艺术。大意就是啊，主要是因为价格涨了，但我们啊，这是正经的套期保值，为了规避风险，不影响公司正常经营。这说法就像什么呢？就像有人说啊，我炒股亏了，主要是因为股票涨了， 是不是听着有点怪怪的？更核心的矛盾来了，你一个卖理的公司，主业不就是盼着理价上涨，好把货卖个高价吗？你去期货市场做空对冲，正常逻辑应该是啊，万一理价真的接了我期货这边赚的钱，可以弥补现货卖便宜的损失，这叫保险。可现在是理价大涨， 那你期货账户是亏了，但你仓库里实实在在的理盐，不是能卖的更贵了吗？按理说啊，现货多赚的利润应该能填平期货的窟窿才对，那这一千多万的净亏损到底是怎么算出来的？这不科学！ 所以啊，很多业类人士和网友都怀疑，这哪里是套期保值，分明是方向性投机，给玩脱了，给套保来背锅。这里啊，给大家打个比方，真正的套期保值啊，就像是给你家的房子买火灾险，你每年呢，交笔保费是为了防范那个万一的可能性，买个心安。你不会天天盼着自家房子着火，跑去领保险金吧？这不成纵火犯了吗？ 那为啥一家专业的公司会做出这么离谱的判断呢？咱们来看看市场的行情啊，就明白了。今年九月之前啊，他算理市场内较一个惨，价格呢，一度跌到了每栋七万元以下，比很多厂家的生产成本还要低。 行业里呢，几乎是爱红遍野。很多人呢，包括江特电机啊，可能都会觉得这喋喋不休的日子可能还得继续，毕竟在去年李家单边下行的情况里啊，他们都是做空尝过甜头的，赚过钱。这就是典型的不近依赖， 用过去的成功经验，现性预测未来，觉得去年做空赚了，今年接着空还能赚，但是市场专治各种不服。从十月份开始，行情直接来了个史诗级的微型大逆转， 普伦需求呢，突然爆炸式增长，上有理矿的供应啊，又出了问题，政策呢也在整顿，一大堆利好因素，就像火箭一个推进器一样，把碳酸锂价格从谷底嗖一下的推上了天。到了十二月呢，价格直接冲破了十三万元的大关，这不，旱地拔葱市的暴涨啊，把所有手里还握着空单的交易者，像江客电机这样的都给挂在了山顶上。 其实啊，江特电机玩期货不是一天两天了，它呀，算是国内比较早参与碳酸锂期货套保的企业之一，在二零二四年李嘉下跌的时候，它的套保确实发挥了作用，减少了损失。但问题是，期货市场这点减亏的收益，跟它主营业务的大窟窿啊比起来，简直是杯水车薪。 看看他的财报就明白了，公司啊，已经连续两年巨亏了。主业是增产不增利，甚至啊，是越生产越亏。他的命运啊，几乎完全是被碳酸里这个大众商品的价格牵着鼻子走。这次去货巨亏呢，更像是他的主业困境和战略焦虑下的一个缩影。病急乱投医，结果呢，就踩进了另一个坑。 交特电机啊，这一千多万的天价学费，其实是给所有企业，甚至是给我们每个普通人都上了生动的一堂课。第一，别把盾牌当刀剑。淘宝啊，是防御性的风险管理工具，目的呢，是求稳，不是求暴力。一旦呢，把它当成进攻性的投机工具，心态一歪，动作必定变形，风险呢，就会无限放大。 第二，永远要敬畏市场，历史会重演，但不会简单的重复过去呢，让你赚钱的方法，很可能就是下次让你破产的陷阱。 第三，撑起主业才是立足之本。一个公司呢，如果总想着靠金融操作，投机取巧来弥补主营业务的薄弱，那就好比一个人啊，不脚踏实地的工作，整天幻想着靠买彩票发家，路子走偏了，迟早要翻车。说道理啊，资本市场光怪陆离，每天呢，都在上演各种故事，咱们吃瓜之余啊，更重要的是从中看到门道，吸取教训。
157小懒说商品
01:46查看AI文稿AI文稿碳酸锂主力合约波动较大，市场关注度较高，谨慎参与减下。窝地区初步环平已批示妇产仍需时间，终端需求保持强劲。碳酸锂周度产量环比减少三百八十八吨至两万两千二百一十七吨， 其中李辉石体里环比减少二百一十吨至一万三千九百一十四吨。鲤鱼亩产量环比减少五十四吨至两千八百八十二吨。盐湖体里环比减少三十吨至三千一百一十五吨。回收料体里环比减少九十四吨至两千三百零六吨。 需求端，二零二六年一月三元动力电池产量预计环比下降百分之六点一五至二十八点。七 g w h 铁锂动力预计环比下降百分之九点七七至九十点零幺 g w h 铁锂储能预计环比增加百分之零点九九至六十三点十五 g w h。 库存端，周度碳酸锂社会库存环比减少七百八十三吨至十万零八千八百九十八吨， 其中下游环比增加一千九百四十吨至三万七千五百九十二吨，其他环节减少两千八百三十吨至五万一千四百七十吨。 上游环比增加一百零七吨至一万九千八百三十四吨。资源端供给和成本双重扰动，检修叠加抢出口或使得一季度仍存去库预期， 在产业未出现需求复反馈的情况下，建议以偏多思路对待，谨慎做空。周度下游补库需求显现或可验证短期需求， 但库存周转天数仍然偏低，叠加后续春节因素，下游仍有补库动力，短期价格已到达十九万附近，上涨动力充分释放，谨慎摸顶，等待更好机会。
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02:07查看AI文稿AI文稿多晶硅跌停可以做空吗？碳酸锂，多晶硅，工业硅，先看碳酸锂供给，端周度产量环比增加了二百三十四万吨库存，端周度库存环比增加了六百五十五万吨， 当然现在的库存还是比较低，因为各种共赢劳动的共赢偏紧的格局短时间内还没法解决，厄尔尼诺现象或许会导致南美产区产量减少。 另外宁德时代的有些科学家表示，那电池要在年底这个规模化量产，成本会降百分之三十，这个对于碳酸锂市场是一个冲击，目前看碳酸锂还是一个高位震荡， 过高了价格看来是市场不好接受，它是太低了，因为它需求好，就是高位震荡。多晶硅今天跌停并不意外，因为咱前面也说过，因为基本面差， 情绪炒作后一定会回调，全行业的库存现在是五十三万吨，创历史最高，需求比较差，现货也没怎么跟，咱昨天也是在说现货不跟， 只是反内卷，在拖市场的情绪下边有成本支撑，还有反内卷，所以说你说大落也不至于， 但是五一长假要提保，要过长假，建议节前就是一个短线交易，按照咱们交易信号，大家看一下下图交易信号，短线交易， 节后之长假之后价格也调下来了，然后再逢低做多，相对安全。工业规近期供应有所减少，但是需求疲软，库存还是压力大，目前还有一个分水期要来的逾期， 当然价格也确实到了成本价，而且成本他比较坚挺，因为主要还是跌了，所以说观点还是有个底部震荡。 工业规，底部震荡，多晶硅呢？等待回调后，节后去做多碳酸锂呢？以高位震荡看待。好。你怎么看评论区留言？
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