黄仁勋牵手康宁影响
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13:50查看AI文稿AI文稿一个玻璃厂凭什么成为黄仁勋口中重振美国制造的关键机遇？这可不是随便说说朋友们，就在前天，他已经宣布要真金白银的给康宁砸下了三十二亿美元，而且这还不够，他还要再掏数十亿美元，直接帮对方加速盖三座新厂。 但你以为只有黄仁勋在抢吗？不，今年年初啊，麦塔就已经豪掷六十亿美元先守卡位了。 还有英特尔、台积电，他们也悄然入局，不约而同地把康宁焊进了自己的技术路线图。华尔街的态度更是明明白白， 合作的消息一出，英伟达应声上涨了百分之五点六八。而过去一年已经涨超百分之三百零五的康宁，更是直接来了个跳空高开，再创新高，盘中一度大涨超过百分之二十。这些巨头们到底看到了什么？我们没有看到的。大家好，我是 olivia， 上个月二十八号呢，也和大家聊过康宁啊，不过当时比较关注他发展史，还有在英特尔和台基店封装蓝图里的位置。这次呢，穿透这场军备竞赛，看看黄仁勋以及他身后的整个硅谷究竟在下一盘怎样的大气。 咱们先来盘一下黄仁勋的三十二亿是怎么花的。先是直接拿出五亿美元，通过预融资认股权证，拿到三百万股康宁普通股，每股行权价只有象征性的零点零零零一美元，低到几乎等于白送。简单的说，这五亿美元就是为了绑定关系，锁定长期合作的。 除此之外，英伟达还拿到了一份传统认股权证，有权在未来以每股一百八十美元的价格追加购买最多一千五百万股康宁股票，这笔追加投资的最高规模是二十七亿美元。 这笔钱英伟达并没有现在立刻砸进去，而是给自己留了一把未来钥匙。如果康宁后面继续起飞，继续变得更不可替代，英伟达就能随时以一百八十美元的固定价格大规模追加持股。什么意思？这其实等于黄仁勋在提前下注一句话， 今天的康宁可能还不够贵。再来看看他们要建的三座新厂，建厂的这笔钱，是在认股权证之外，英伟达额外承诺的一笔数十亿美元的预付款。 这些工厂选址在北卡罗莱纳州和德克萨斯州，全部按英伟达的需求定制，专门生产 ai 数据中心所需的光学原件。 有的朋友听到康宁这个名字，可能想到的是康宁大猩猩，这个伴随着苹果手机一起火遍全世界的名字。他不是做玻璃的吗？怎么又和光学原件扯上关系了？这里给不了解的朋友简单科普一下。其实康宁在光的领域可算是个老玩家了， 早在一九七零年就研制出了传输损耗只有十七分贝每千米的石英光纤，第一次验证了高昆的设想，让光纤从实验室走进了现实应用。 这张照片上的三位科学家， peter schultz、 robert morrow 和 donald keck， 就是 世界上第一根可商用低损耗光纤的发明者。 但其实当时也没啥大用啊，一来第一代产品其实并不完美，不够稳定，也不容易大规模生产。二来呢，光有光鲜也没用啊，没有能与之完美匹配的激光器和探测器，光还是跑不起来。 所以说很多人看来这个项目就是个鸡肋，甚至是个拖后腿的。尤其是二零零零年互联网泡沫破裂后，康宁的光纤业务更是陷入了持续近二十年的亏损泥潭，投资者不止一次建议把这个赔钱货卖掉算了，专心做消费电子玻璃不好吗？ 但康宁就是铁了心压住光鲜，不仅没卖，反而顶着压力保留了一支远超当期收入所能支撑的工程团队，持续迭代，死磕公益。 直到现在，光互联概念被引爆，在这条赛道上跑了五十多年的康宁，再一次被疯抢，被瞩目。这次的这几座工厂建完之后，康宁在美国的光学连接产量将直接翻十倍，光纤产量也增加百分之五十以上。 现在黄仁勋要做什么已经非常清晰了，就是要搞光互联。这也不是他第一次表态， 早在今年的 gtc 二零二六大会上，它就已经亮出了一张底牌，全球首款共封装光学交换机 spectrum x 正式全面投产，下一代旗舰芯片飞曼更是要大规模引入硅光子互联技术，采用台机电工艺，将在芯片间大规模引入硅光子光互联， 用光纤替代传统金属导线，直接把传输带宽密度提升十倍，能耗降低百分之七十以上。然后是在三月二日，分别向 lumenten 和 coherent 投资二十亿美元。这件事当时咱们也聊过，合计四十亿美金的投资早已锁死了激光器和光芯片产线。 到了月底， nvida 又向 mario 投了二十亿美元，这笔交易挂在 nv 零 f 神名下，但联合声明里明确提到，双方将合作开发硅光子技术。 mario 在 二零二六年初刚以三十二点五亿美元收购了 celeste ai， 后者拥有一种叫做 photonic fabric 的 光子互联技术，可以用来构建跨机柜的一致性内存网络。 nvidia 把 mario 拉进 nvidia fusion 生态， celeste ai 的 光子技术大概率将在英伟达体系内落地，而不会流向竞争对手。然后就是五月六日，又压上了康宁。 至此，黄仁勋在光这条赛道上已经焊死了一条完整的产业链。康宁在最上游锁死光纤潜能，卢曼腾和 cohenrand 在 中游锁死激光器和光模块。 maweil 将硅光子技术焊进英伟达的 envelink fusion 生态。 从光缆、激光器、光引擎到高性能交换机，英伟达正在用自己的资本和技术，逐个拧紧连接 ai 集群的每一颗螺丝。下个阶段的产品形态 c p o 共封装光学正在一步步实现。那么，黄仁勋为什么要搞 c p o 呢？ 其实啊，他就是在给未来的大模型训练铺路。你看这张图，上面这个是现在常用的方案，就是交换机里的核心芯片和光模块是分开装的，中间得靠主板上的铜线连起来。 这样一来，信号跑过去不仅慢，还会有损耗。尤其是现在 ai 服务器要传的数据量特别大，铜线根本扛不住， 速度一快就发热严重，延迟也高，还特别费电。下面这个 cpu 方案就不一样了，它直接把核心芯片和光模块打包焊到了同一个封装里，中间那一大段铜线直接给省掉了，信号几乎不用绕路，不仅速度能拉满，延迟低了一大截，发热和功耗也跟着降下来了。 光纤利用光子传输资料，耗电量大概仅仅只有铜线靠电子传输的百分之五到百分之二十。更恐怖的是，如果把 micro led cpu 技术算进去，整体能耗还可以压缩到传统铜缆方案的百分之五，也就是大概一点六瓦。 一台设备不够？你再想想，一个装了五万颗 gpu 的 ai 集群，全线换成 cpu， 每年省下的电费足够再买几千颗 h 一 零零，而且省了空间，交换机也能塞下更多的网口，特别适合现在 ai 集群那种上万张显卡要高速互相传数据的场景。 所以你看，英伟达才会从光纤、激光器到光模块全产业链布局，就是为了把这种能支撑超高速互联的技术攥在手里，提前卡位布局。 根据 signo ai 预测，二零二七年起， cpu 将开始瓜分传统光模块的市场份额。 lightcanteen 的 预测更激进，三点二 t cpu 渗透率预计高达百分之五十点六。而 lightcanteen 预计， cpu 技术的出货将从八百 g 和一点六 t 端口开始， 在二零二六至二零二七年开始，规模上量主要应用于超大型云服务商的数通短距场景， 到二零三零年，包含横向与横向扩展应用的 cpu 引擎，市场规模将达一百亿美元， cpu 端口出货量接近一亿个。所以你看，黄仁勋这次出手，和过去在 hbm 和扣窝子上的做法没什么不同， 都是趁技术拐点到来之前，提前锁定稀缺产物，让竞争对手在供应端慢一拍，对 ulex 阵营来说，这个时间差相当不利。 ulex 又被戏称为反英伟大联盟，它是由 md、 intel、 broadscan 等公司联手推动的开放互联标准，目标就是打破 n v link 的 封闭生态。但 u a link 硬件最早也要到二零二六年底才能出货，规模部署可能得等到二零二七年甚至更晚。 而英伟达这边，光学供应链已经在签约扩展、集成，等到开放标准的硬件终于量产， 关键光学原件的产能可能已经被英伟达的长期协议占去了相当一部分。不过，虽然老黄出手布局这么快，但其实全面光互联时代还没那么快降临，起码铜购便宜，而光的成本和技术都还面临挑战。 黄仁勋也说，至今他仍然说铜是最好的连接方式，当然，前提是如果你能用的话，在机位内部 gpu 到交换机的短距离连接上，铜缆依然是最经济最可靠的方案。 verry、 rubin 和 faberman 都会继续使用铜背板， 铜没有被淘汰，只是它能覆盖的范围不再够用了。两年前黄仁勋拒绝光互联的时候，七十二颗 gpu 还装得下英伟达最大的野心，但现在已经装不下了。那怎么办呢？黄仁勋的答案是两个都做。 他把铜栏 scale up、 光学 scale up 和光学 scale up 三线并行的互联架构写进了路线图。 scale up 是 机柜内部的扩张，让多颗 gpu 通过高速互联，紧密协助共享内存，极致低延迟。 nvlink、 nv switch 就是 scale up 的 代表。 scale out 是 机柜之间的互联，解决数据中心内部成千上万个节点之间的数据交换，而光学 scale out 和光学 scale up 都依赖 cpo 技术，它们是光进同退的两条腿。 不过光学 skyop 这条腿目前还在起步阶段，短期内主要还是靠光学 skyop 在 领跑。机柜内部呢，依然是铜缆的天下，就是在机柜内部这个环节，从铜到光，康宁的光纤产品线将起到决定性作用，你看，它的重要已经不言而喻， 所以 mate 已经先下手锁死了产农黄仁勋，当然要急着帮康宁扩产。事实上，康宁的光通信营收早就超越了传统的消费电子玻璃和显示玻璃业务， 在今年的第一季度交出了一份漂亮的成绩单，同比增幅百分之三十六。核心销售额达四十三点五亿美元，同比增长百分之十八。核心每股收益零点七零美元，同比增长百分之三十。 他正在成为 ai 基础设施供应链里最赚钱的板块之一。华尔街的分析师们甚至为他创造了一个新名词， glass architecture ovi 其实一点也不过分，但这还没有结束。如果光通信是 ai 算力的血管，那先进封装就是他的骨架。 而康宁在这张骨架上扮演着一个所有巨头都绕不开的角色。玻璃基板的材料供应商康宁多年来独家掌控全球超过百分之七十的半导体专用玻璃基材产能，他的蓉蓉下拉工艺构建了一道后来者砸再多钱都很难跨越的技术壁垒。 今年四月，英特尔发布了封装路线图的一张关键底牌 emip 技术方案。 这项专为 ai 芯片设计的封装技术采用了玻璃基板路线，有望在二零二七年到二零二八年用在谷歌 tpuv 八 e 芯片上。而支撑英特尔玻璃基板封装落地的，正是康宁的玻璃材料和制造技术。台积电在这一赛道上也从没有丢掉节奏。 今年四月，台积电董事长魏哲嘉在业绩说明会上首次公开提及 copos 封装技术路线， 结合了面板级封装和 cos 的 思路，用玻璃基板替代传统的硅中介层。 cos 实验线已于二零二六年二月交付研发团队，完整产线计划在六月前完成。同时，台机电和康宁在面板级山出行封装领域也正在密切合作， 双方甚至联合制定行业标准，将热膨胀系数公差压缩到了极致。当英特尔和台积电的下一代先进封装方案中，玻璃基板几乎成了不可回避的技术选项时，康宁的玻璃材料就成了所有起点绕不开的原点。 更关键的是，这项制造技术完全在美国本土锁定美国制造的地源安全与政策补贴，是竞争对手无法复制的身份标签。 所以黄仁勋才会说，与康宁的合作将重振美国制造业。我们正在经历人类历史上规模最大的基础设施建设浪潮。他说，人工智能将在全球范围内成为基础性基础设施，美国当然也不例外。 这无疑是一个绝佳的机遇，因为我们能够利用这些市场动态来重新投入资金，对美国制造业进行数代以来的首次大规模复兴。 当二零二八年 five man 大 规模量产，当百万卡集群全面铺设康宁的光鲜，当英特尔和台积电在下一代先进封装里同时把玻璃基板写进时间表， 那个只在科幻小说里见过的物理 ai 世界才会真正破土动工。而黄仁勋这三十二亿美元的底牌，打的不是供应链锁定的单点，是物理 ai 的 整张光明牌。 牌桌对面坐着的是一整张人类数字世界的未来版图。我是陪你解开财富密码的 over 啊！欢迎点赞关注，咱们明天继续一起探寻这个世界的日新月异。
8619Sky阿天侃财
05:41查看AI文稿AI文稿昨天，全球芯片巨头英伟达突然向一家美国老牌制造企业砸下了五亿美元的真金白银，这家公司就是康宁。很多人知道他是因为苹果手机的屏幕玻璃，但这次英伟达看上的可不是普通的玻璃，而是他手里一项更核心、更具未来性的技术，也就是光通信。 根据双方公布的协议，英伟达花五亿美元拿到了康宁公司股票的认股权证。而康宁也给出了重磅承诺，计划把美国本土的光学连接制造能力直接提升十倍，同时光纤产量也要扩大百分之五十以上。消息一公布，资本市场直接炸了锅，康宁股价盘前一度暴涨超过百分之二十，收盘也大涨了超过百分之十二。 这绝不是一次简单的商业合作，而是资本与技术的深度绑定，更是英伟达为未来布局的关键一步。想必大家都很好奇，站在人工智能浪潮顶端的算力霸主英伟达，为什么要花这么大代价投资一家做玻璃和光鲜的企业？ 这背后到底藏着怎样的行业密码和投资逻辑？今天咱们就一层层揭开这个谜团。首先我们要清楚英伟达到底在焦虑什么。大家都知道，英伟达的 gpu 是 训练 ai 大 模型的核心，发动机， 可成千上万台 g p u 协同工作时，靠什么传输海量数据呢？答案就是光。当数据量达到 p b、 e b 级别时，传统电信号传输就像在拥挤的乡间小道开跑车，不仅跑不起来，功耗还特别大。只有光通信才能实现超高速、超低延迟、超低损耗的数据传输，如同在高速公路上全速飞驰， 可以说，光通信就是连接 ai 算力发动机的高速公路网络。没有这条高速路，再强的算力也只能局限在本地，无法形成集群效应。 英伟达 ceo 黄仁勋也曾明确表示，供风装光学技术对 ai 基础设施建设直观重要。这次他更是直接说，和康宁合作，就是为人工智能基础设施打下基础，让智能以光速运行。其次， ai 光通信的需求已经彻底爆发了。 如今全球 ai 竞赛愈演愈烈，各大科技巨头都在疯狂搭建智算中心，一个配备上万张 gpu 卡的 ai 算力集群，仅服务器内部互联需要的光纤就能达到数万新公里， 是传统数据中心的数倍甚至十倍，需求呈指数级增长。行业数据显示，全球 ai 专用光收发模块市场预计将从二零二五年的一百六十五亿美元，飙升至二零二六年的二百六十亿美元，年涨幅超过百分之五十七。这是一个潜力巨大的蓝海市场。 可眼下的问题是，供给端完全跟不上需求。制造光纤的核心材料是光纤预制棒，扩产周期特别长，一般需要一年半到两年。 前几年行业价格战激烈，企业都不敢轻易破产，如今需求突然爆发，供需缺口迅速拉大。最直观的就是价格，常用的单模光纤从去年每新公里十八到十九元的低点，一路涨到现在最高五十元左右，价格持续上涨， 北美数据中心甚至已经出现光纤缺货的情况。所以英伟达这次出手，核心目的就是锁定稀缺潜能，他不想等市场慢慢调节，直接用资本布局保障自己 ai 帝国的数据传输命脉，也就是光通信产品供应稳定。 这五亿美元买来的不只是股权，更是未来算力时代的重要保障。那这场美国科技巨头的合作，对我们 a 股市场来说是挑战还是机遇呢？在我看来，机遇远大于挑战。一方面，这直接印证了光通信赛道的高景气度，这不是市场炒作，而是实打实的产业发展趋势。 英伟达的动作相当于给全球光通信产业投下了权威的信任票，证明 ai 对 光通信的需求是刚性、长期且巨大的。 另一方面，中国光通信企业早已成为全球市场的核心玩家。从最新财报能看出， a 股光通信板块已经从预期炒作进入到业绩实打实兑现的阶段。二零二五年，整个光互联板块实现营收一千一百五十二亿元，同比增长百分之六十 四亿元，同比暴涨百分之一百二十二。二零二六年第一季度增长势头更猛，营收四百一十五亿元，同比增长百分之一百三十二。这样的增速在 a 股市场格外亮眼。 具体到企业，龙头公司表现更是突出。光模块龙头中继续创二零二六年一季度营收接近一百九十五亿元，同比增长百分之一百九十二。净利润超五十七亿元，同比增长百分之二百六十二。 企业还明确表示，后续季度一点六 t 光模块出货量会持续环比增长，光芯片企业源结科技一季度净利润同比增速更是超过十一倍。这些亮眼数据背后，都是真实的订单和利润支撑。站在当下 a 股光通信产业链有三大值得关注的投资主线。 第一是做卖产人的核心器械企业。 ai 算力淘金热潮里，最稳妥赚钱的就是提供核心器械的光模块和光芯片公司，尤其是进入全球头部云厂商供应链，在八百 g 一 点六 t 高速率产品上有领先优势的企业，业绩增长潜力极大。 中继续创新、益盛、天福通信等龙头都用业绩证明了自身实力。第二是受益景气主导的上游企业。光模块需求爆发会向上游导，带动光纤、光缆、光器械、特种材料的需求增长。目前光纤已经进入量价齐升周期。拥有光棒产能、成本控制能力强的光纤光缆企业， 比如亨通光电、中天科技、长飞光纤都能直接享受行业红利。近期世嘉光子、联特科技等各股上涨， 也体现了市场对上游产业链的看好。第三是布局技术革的前沿企业。行业始终在快速发展，供风装光学也就是 c p u 技术是突破下一代功耗和贷宽瓶颈的关键。二零二六年也被看作 c p u 商用元年，虽然目前传统可插拔光模块还是主流，但布局 c p u 硅光等前沿技术的企业拥有长远发展潜力。 除此之外，能降低实验百分之三十的空心光纤也逐步从实验室走向商用，值得长期关注。当然，投资始终有风险。光通信行业技术迭代快、资本投入大、竞争激烈， 叠加地缘政治等因素也存在不少不确定性。但我们能明确的是，英伟达和康宁的联手已经指明了未来方向， ai 的 竞争不只是芯片的竞争，更是支撑芯片互联的光网络竞争。 这场以光速推进的产业竞赛才刚刚拉开序幕。对于投资者来说，核心就是找到拥有核心技术、深度绑定全球 ai 产业链、能持续兑现业绩的优质企业。
251妙喵股事局
00:53查看AI文稿AI文稿全球最强带货网黄仁勋又来了，现在直接给康宁投了这个一千五百万的这个股权，将近五亿美金， 干啥呀？康宁最近一次的表现是不是在一月份跟麦塔签了六十亿美金的光鲜订单？他在国内有这个关系比较好的代工的老师可别忘了， 那么这一次他准备干什么呢？康宁计划是这个投资，在美国新建三间工厂，把美国的光鲜的产量也要提升百分之五十， 说明在未来的这个 ai 基建算力基建中，会需要用到大量的光纤光连接、光互联，所以在这个产业里面 没有任何一块的这个光模块，光纤光来啊，这个光是白花的。另外啊，这个崔强带货王不知道今天晚上已经把这个康宁给给给给给给给卖出去了，不知道明天会怎么样，你怎么看呢？在评论区告诉我。
1083黄小勋
04:30查看AI文稿AI文稿董事长们，英伟达的黄仁勋刚刚说了一句让整个科技圈和投资圈都坐不住的话，他说，下一代人工智能基础设施铜线已经不够用了， 必须上光学连接，而且规模会大到没有哪家光学公司曾有过这样的规模。这话听着好像只是一句技术判断，但我要告诉你，事情没那么简单。就在说这话的前两天，英伟达和康宁公司签了一个多年期的合作， 英伟达对康宁的总投资上限是三十二亿美元。三十二亿美元，康宁要把美国的光连接制造能力提升十倍，光纤产量扩大百分之五十以上，还要新建三座工厂。你想想，英伟达什么时候干过这种事？以前是供应商求着英伟达要订单，现在是英伟达主动掏几十个亿去锁定产能。 而且不止康宁，仅二零二六年以来，英伟达已经先后给 lumenta、 coherent、 marvel 各砸了二十亿美元，全是光学相关的公司。 这意味着什么？意味着英伟达的供应链策略发生了一个根本性的转变，从被动采购变成了主动锁定。光学连接这个东西在 ai 基础设施里以前就是个配套件，现在成了战略性的稀缺资源。 黄仁勋那句铜线不行了，不是随便说说的技术感慨，而是在为他这几十个亿的布局做公开背书。那问题来了，为什么非得是光学？你想啊，现在 ai 大 模型参数从千亿往万亿去走， 算力集群从万卡往十万卡去走，铜线的物理天花板就到了。距离异常、信号衰减、功耗飙升，发热严重，传不动就是传不动，这叫物理定律，不是靠技术优化能解决的。所以不是一个选不选的问题，是必须得上光。而且这个需求是三个维度同时在爆发， 一方面是服务器机架之间互联，另一方面是机架内部 gpu 之间的高速互联，还有就是跨数据中心的传输，三个方向都在猛增，光学方案正在从长距离骨干往往机柜内部的短距离去渗透，增量空间在系统性的被重估。当然，铜缆不会彻底退出，在特别短的距离里，它还有成本优势， 在这个阶段，铜和光更多是互补，但光学增量的方向是确定无疑的。那么英伟达在北美所产能这事跟我们有什么关系？ 我告诉你，产业链是全球连着的，当最大的买家站出来说，我要把光学性能锁定十年，全球的供需格局就会出现变化。我们国内的光纤、光缆、光芯片、光模块这些环节都会受到拉动。 咱们顺着产业链来看，最底层的受益环节是光纤、光缆和特种材料，这也是英伟达跟康宁合作直接对应的环节。国内的长飞光纤今年一季度营收接近三十七亿，同比增长快百分之二百二十六，同比增长超过百分之二百二十六。 一个季度的净利润比去年全年还多，为什么弹性这么大？因为光纤供需在收紧，价格在往上走，对于有棒纤揽一体化能力的企业来说，这个是直接受益的。还有亨通光电，一季度营收一百七十八亿，同比增长百分之三十四，净利润十一个亿，同比接近翻倍， 它已经在扩展专门针对 ai 数据中心的特种光纤了。再往下走一层，光模块里面最贵的部分是光芯片， 光模块从八百 g 往一点六 t 去迭代，每个模块里的光通道从四条翻到八条，芯片的使用量翻倍增长。圆结科技做数据中心激光器芯片的一季度营收增长了百分之三百二， 净利润增长超过百分之一千一百五。这个数字不是开玩笑的，扣非净利润一个季度就超过去年全年，这就是 ai 需求拉动的真实写照。天福通信根据行业数据，是全球光器械供应商第一名，市场份额超过百分之十一。在光引擎、光纤阵列这些核心器械上，是给头部 ai 厂商直接供货的， 八百 g 一 点六 t 的 产品都已经在规模化了。再往上就是光模块整机这个环节，中国的厂商已经拿了全球大概百分之七十的市场份额，属于这波红利的最大受益者。 中际旭创一季度营收一百九十五亿，同比增长百分之一百九十一，净利润五十七亿多，增长百分之二百六十二。一点六 t 产品已经量产，而且每个季度出货量都在环比提升。新易盛一季度营收八十三亿，增长百分之一百零六。 一点六 t 和八百 g 是 今年的交付主力，硅光产品的占比在大幅提升。还有一个更远期但非常重要的技术方向叫供风装光学，也就是 c p o， 把光引擎和交换芯片直接封装在一起，目前被英伟达和康宁明确列为合作的核心方向。 coherent 判断，这是一个超过一百五十亿美元的增量市场， 相关的设备商和封装环节也会有新的机会。说到这儿，你可能已经听出来了，英伟达这次的布局逻辑非常清晰，就像三年前他开始大手笔锁定 h b m 存储性能一样，现在他在用同样的方式锁光学，而这个动作本身就是在告诉市场，光学连接未来的需求确定性有多强。
2.2万久韭究财
07:54查看AI文稿AI文稿到底什么是光进同退？它的背后又藏着哪些值得关注的产业机会？看完这期视频，你就全都明白了。 就在昨天，英伟达 ceo 黄仁勋公开表态，直接点名下一代 ai 基础设施的核心改革方向。传统铜线传输已经难以适配 ai 算力迭代节奏，未来需要大规模普及光学连接。 为了落地这一全新战略，英伟达牵手全球光学巨头康宁，首期投入五亿美元开展长期战略合作，后续总投资上限可达三十二亿美元。 康宁将在美国新建三座智能工厂，大幅提升本土光连接产能，扩容高端算力光纤产量，专门适配超大规模 ai 数据中心需求。这波重金所产能的操作，也正式拉开了 ai 行业光进同退的产业升级大幕。 英伟达这波大手笔布局的核心本质可不是简单地光纤替换铜线，其根本目的是为远期 cpu 共封装光学技术落地铺路，这也是下一代 ai 算力升级的核心底层技术。 目前市面上绝大多数 ai 服务器都是一套老模式，计算芯片是单独的，传输用的光模块也是外接的 芯片，先靠电线把数据传送到光模块，再转换成光信号往外传输。这种模式存在明显弊端，之所以会功耗高、速率受限，还容易延迟卡顿。核心是铜线的物理属性有天生短板， 高速高频的数据在铜线里传输会产生电磁干扰，信号快速衰减，传的越远，速度越快，信号损耗就越严重。 为了弥补损耗，设备就要额外耗电做信号补偿，而多余的电能最终都会转化成热能，这就导致设备运行高热、散热压力巨大， 不仅拖慢传输速度，还极易出现数据卡顿、延迟、堆积的问题。算力规模越大，这类短板影响越明显，也是当下超大算力集群运行效率受限、运维成本偏高的重要原因。 针对同线传输的各类先天短板， cpu 共封装光学给出了全新的升级解法。 简单点说，就是把所有负责发光、传光、光电转换的光学零件直接和 ai 计算芯片封装在一起，删掉中间最拖累性能、 最容易发热的电线传输环节，让光电转换在芯片内部直接完成，从根源上解决铜线传输的所有弊端。对比传统传输架构， cpu 的 优势十分突出，它可以省去涌于电路的传输损耗，彻底改善设备高热、高功耗的问题， 大幅降低算力工厂的运维能耗。同时摆脱铜线电磁干扰、信号衰减的缺陷，杜绝大规模算力集群运行时的延迟卡顿问题。 还能突破铜线和外接接口的物理限制，大幅提升数据传输带宽，充分适配 ai 大 模型迭代、超大算力集群升级的长期需求。 这里有一层大部分人都很容易忽略的深层产业逻辑，当下市场热议的高速光模块是适配限阶段 ai 算力的成熟解决方案。而 cpo 共封装光学 是全球巨头集体压注，用于备战未来算力革命的核心布局，这也是英伟达重金锁定光学潜能的核心原因。 目前 c p u 并非短期炒作的概念，而是为未来百万卡级超大算力集群、集瓦级 ai 超级工厂提前布局的前置技术储备。 巨头们当下布局扩展、制定行业标准并非着眼短期收益，而是提前卡位未来三到五年的算力架构迭代红利，抢占下一代 ai 基础设施的行业话语权，这也是本轮光进同退中非常容易被忽略的深层逻辑。 随着 ai 算力集群持续扩容，传统铜线和现有光模块的性能短板持续凸显，已经难以适配高速增长的算力需求，行业急需全新互联技术突破瓶颈。 在众多技术路线中， c p o。 凭借突出的性能优势，成为业内适配远期超大算力场景的重点探索方向。 目前，英伟达、台积电、博通、微软、英特尔等全球头部企业都已入局 c p o 赛道，从芯片设计、硅光架构、先进封装到光学材料完成了全链条技术布局， 二零二六年也被行业视作硅光子与 c p o 商业化落地的关键年份，技术验证、产线搭建、产品适配等各项工作都在逐步推进。 未来，随着光进同退、持续生化， cpu 技术逐步落地，整条 ai 光学产业链将迎来分层红利，主要分为三大核心板块，国内提前布局的优质企业有望持续受益。 第一， cpu 核心部件与整体方案板块。作为本轮产业升级的核心环节，该板块将直接受益于 cpu 技术持续迭代、商业化落地、 共封装、整体解决方案等关键领域。其中，中际续创在传统光模块业务基础上，重点深耕 c p o 整体解决方案，紧跟全球前沿技术路线，稳步推进技术研发与场景适配、 精准卡位、 ai 封装级光互联的升级趋势。天福通信聚焦 c p u 配套核心旗舰，主打光引擎、光鲜阵列等产品可适配共封装技术的研发与落地场景，是国内深耕 c p u 配套领域的优质企业。 第二，高端光芯片与硅光子板块儿光芯片硅光子器件是 c p u 技术实现规模化商用的核心基础，此前这类核心器件长期依赖进口，随着国内 c p u 产业加速发展，相关产品的国产替代空间持续打开。 光讯科技长期深耕高端光芯片领域，持续迭代适配 c p o 场景的高速激光器芯片、硅光器件，不断优化产品性能，贴合共封装技术落地需求。 博创科技专注硅光子集成技术研发，核心产品可适配 c p o 封装架构，助力补齐国内高端硅光器件的产业短板，为产业链国产化升级提供支撑。 第三，高端算力特种光鲜板块。适配 ai 场景的特种光，先是光进同退产业升级的通用底层基建，可同时覆盖当下高速光传输、远期 cpu 算力集群两大应用场景。 英伟达与康宁的大规模扩展合作，也进一步带动了全球高端算力光鲜的需求扩容。 国内头部企业纷纷发力布局，其中长飞光纤专注算力专用特种光纤的研发与生产，产品适配各类 ai 高速传输场景，保障算力集群高效互联。 亨通光电持续扩建 ai 数据中心特种光纤产能，深耕光纤全产业链升级，全面配套国内 ai 算力建设与 cpu 产业迭代，夯实行业底层基础。 总的来说，本轮 ai 光进同退是算力迭代催生的必然产业趋势，并非短期市场炒作 行业，短期看铜线转光纤的替代红利，长期看 cpo 技术的落地升级红利，随着技术不断成熟，产能稳部释放， cpo 也将持续助力未来 ai 算力架构的迭代升级。
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03:55查看AI文稿AI文稿兄弟们，今天这个消息比英伟达发新 gpu 还重要十倍！黄仁勋当着全世界的面宣布，下一代 ai 基建铜线彻底不够用了，未来所有算力都得靠光连接，而且直接砸三十二亿美元和康宁绑定， 要求光连接产能直接翻十倍。先给大家上第一个硬数据，来自全球光通信权威机构 lightcounting 二零二六年五月最新报告，一个标准的一万卡 h 一 百集群内部互联需要消耗十七到二十万根单模光纤， 是同等规模传统数据中心的十二点七倍。为什么差这么多？我给你打个最通俗的比方，传统数据中心是人用电脑， 大家轮流用宽带延迟一百毫秒都没关系，但 ai 训练是一万张 gpu 一 起算一道题，任何一张卡的参数同步慢一微秒，整个集群的训练效率就会下降百分之一。同线的传输延迟是光纤的一百倍，而且宽带上限只有十 g b p s， 根本撑不起这种级别的互联需求。黄仁勋这次是真的急了，他和康宁的合作根本不是普通采购，英伟达先投五亿美元拿康宁认股权证，未来可追加至三十二亿，要求康宁在美国新建三座专用工厂。二零二八年前，光连接产能必须达到现在的十倍。 他自己都说，这个规模是人类光学工业历史上从未有过的。现在国内企业已经拿下了全球百分之七十以上的光连接节能 核心玩家全部卡位中继续创是全球光模块绝对龙头。根据 transforce 二零二六 q 一 数据， 它的八百 g 光模块全球试战率达到百分之四十五一点六 t 产品试战率百分之五十五到百分之六十五， 已经通过英伟达认证，三季度开始量产，目前订单已经排到二零二六年年底，交付周期长达九到十二个月。长飞光纤、亨通光电和中天科技包揽了全球百分之五十一的光纤光缆能源。 根据央视财经二零二六年四月调研， ai 专用 g 点六五七点 a 二特种光纤价格从去年底的三十二元每新公里暴涨至两百四十元每新公里，涨幅高达百分之六百五十。 现在三家的高端光纤产能利用率都达到了百分之一百零五，全部被英伟达、微软、谷歌包圆。 圆洁科技的二十五 g d、 f、 b 光芯片国内试占率达到百分之四十二，是中际续创新益盛的核心供应商。目前二十五 g 光芯片的交货周期已经从原来的八周拉长到二十四周。新益盛的八百 g 光模块全球试占率排名第二，达到百分之二十三， 它的一点六 t、 l、 p、 o 产品也已经送样。英伟达预计四季度量产，海外客户占比超过百分之八十。跟大家说个真实的历史对比，这一幕和二零一九到二零二零年的五 g 光模块行情几乎一模一样。 二零一九年五 g 启动前，光模块行业产能过剩，价格跌了百分之六十，很多企业濒临破产。 但二零二零年五 g 商用后，一零 g 光模块价格半年涨了三倍中，继续创当年营收直接增长四十八、百分之十七，净利润增长百分之五十四点四，但这次和二零一九年有本质区别。 五、 g 的 需求是限性增长的，而 ai 的 需求是指数级增长的。我给大家透一个行业内部的真实消息，现在国内某头部云厂商已经把二零二七年的官模块采购预算从原来的八十亿上调到了三百二十亿，而且和供应商签了保供协议， 只要能按时交货，愿意承担百分之十的价格上浮。科技的发展永远比我们想象的要快， 十年前，我们还在为家里装了一百米光纤兴奋不已，现在 ai 已经把光纤的用量推高到了原来的一百。未来的 ai 时代，光连接就是新的电力网，谁掌握了光的技术，谁就掌握了 ai 的 命脉。
279激流勇进
00:42查看AI文稿AI文稿铜线已经满足不了 ai 的 发展了，黄仁勋最新发声，下一代的 ai 基础设施必须大规模采用光学连接。黄仁勋在采访中明确表态，当前 ai 大 模型参数暴涨，算力及群已经迈向万卡级。铜线早已触达物理极限，在高速传输下信号衰减严重，带宽不够，功耗还极高，根本撑不起大规模 gpu 携同运算， 取而代之的应该是大规模的 gpu， 携带可达一点二 tps， 是 铜缆的十倍，传输距离更远，功耗更低。 黄仁勋还强调，未来将以一种以前从未拥有的规模来扩大光学技术的应用。为此，英伟达将豪掷五亿美元，牵手康宁，在美国新建三座工厂，将光连接的潜能直接提升十倍，锁定 ai 算力的光速命脉。
2.3万芯有引力
01:45查看AI文稿AI文稿黄仁勋这次疯了你知道吗？他砸了七十亿美元重创玻璃丝，这可不是开玩笑的。五月六日，因为他官宣向康宁投资三十二亿美元，两个月内在这个领域砸了超七十亿，直接把整个赛道卖爆了。等等，你说的玻璃丝其实就是光纤对吧？这听起来，呃，怎么像是把高科技 ai 和普通的玻璃纤维混为一谈了？哈哈，你别小看这个玻璃丝。黄仁勋说的很直白，同线时代彻底结束了，现在 ai 大 模型需要上万块 gpu 同时运算数据，在芯片之间的传输速度已经成了最大的瓶颈。而 玻璃丝做光纤，用光子代替电子传输数据，短距离是同频三倍，长距离高达二十倍，功耗还能降低百分之七十。嗯，数据确实惊人，但我觉得这里面有个逻辑吗？现在全球数据中心主要还是用同频三倍 焦虑，康宁股价单日暴涨百分之十二，过去一年累计涨幅超百分之三百零五，这可是闹着玩的。而且英伟达不是简单的头衔，他们全额都抵康宁未来五年的全部产量要求，把美国的光连接产量提升十倍，光纤产量扩大百分之五以上， 这是实打实的供应链布局。呃，我承认产量扩张事实，但恰恰证明了我的观点，这更像是一场资本游戏。你看，英伟达还拿到了康宁的独家供应权，下一代日本架构的所有光护联产品，百分之一百由康宁独家供 应，这不就是在垄断吗？垄断，这叫战略卡位。皇上宣称要把 ai 最核心的血管牢牢攥在自己手里，你想想，英伟达下一代 ai 机价约百分之五十的红蓝，直接把数据传输速度提升十倍以上，这可是实实在在的技术。 承认光连接在理论上确实有优势，但别忘了，麦塔早就豪至六十亿美元和康明签了长期协议，英格兰伯伯也纷纷跟进。如果这真的是一个确定的趋势，为什么其他巨头不自己研发，而是都要依赖康宁？这恰恰说明康宁的技术壁垒有多高。康宁可是一百七十多年历史的百年玻璃厂，他们在玻璃材料科学上积累，不是谁模仿就能模仿的。而且看网友的反应，原来最值钱的不是芯片，是玻璃厂，现在高攀不起了，网友的反应能说明什么？我觉得更像是一种跟风炒作，就是说当一个概念被包装的足够吸引人时，大家就失去理性判断。七 十美元砸下去，康宁股价暴涨，这背后的是谁的光连接更快？这可是整个行业规则改变。嗯 嗯，规则改变。这样的同意，但我还是坚持认为，这更像是一场资本推动的概念炒作，真正的应用场景和技术成熟度还需要时间来验证。你不能因为黄仁勋投了钱就断定这是一个确定的未来趋势。好吧，咱们各位的观点。不过有点想强调的是，黄仁勋确实又一次预判了未来，从 gpu 到波利斯，他的每一次布局都改变了整个行业格局，这次会不会掀起一场 ai 光学革命，就让时间来证明吧。确实是 会被答，不过我还是提醒大家，在投资和基础上要保持理性，不要被概念和炒作冲破了头脑。说的对，今天我们围绕黄仁勋重仓波利斯展开了激烈辩论，你觉得波利斯会成为 ai 下一个万亿风口吗？你还见过哪些被 ai 带火的热门行业？欢迎在评论区分享看法，我们下期再见！
14浙里玩
00:38查看AI文稿AI文稿近日，英伟达与康宁公司达成战略合作，已大幅扩大美国国内光学连接制造潜能。根据协议，康宁计划将其在美国的光连接制造能力提升十倍，光纤产量扩大百分之五十以上。英伟达则斥资五亿美元获得康宁公司股权认购权。 据习，此次合作得到了英伟达 ceo 黄仁勋的大力赞扬，他在采访中表示，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接，因为计算需求正在迅速增长，以至于铜线已经无法满足需求。 英伟达与康宁公司的合作最终只在确保美国拥有支持人工智能下一阶段发展的必要基础设施和供应链。
36证星财经
00:23查看AI文稿AI文稿据最新消息，英伟达 co。 黄人勋表示，下一代 ai 基础设施将需要大量的光学连接，铜线已无法满足需求。英伟达和康宁此次合作的核心适用于大型人工智能数据中心内心片连接的光学技术。 黄人勋表示，此次新合作代表了在美国重建关键技术供应链重要部分的良机，并且英伟达已向康宁支付了数十亿美元的预付款。
8691云上每日财经
03:00查看AI文稿AI文稿朋友们，黄旭勋最近说了一句让整个科技圈和投资圈都坐不住的话，说 ai 发展到今天，铜线已经不够用了，得换成用光来传数据， 说白了就是 ai 发展的太快了，铜线已经扛不住了。而且黄旭勋他不是嘴上说说，就在前两天，英伟达和康宁签了一个多年合作，英伟达对康宁的总投资上限是三十二亿美金，而康宁要做的不是普通的扩产，而是要把美国光连接的制造能力提升十倍，光纤的产量要扩大百分之五十以上，还要新建三座新的工厂。 你要知道英伟达以前什么时候干过这种事，以前都是供应商追着英伟达要订单，而现在是英伟达亲自掏出几十个亿，先把产量给锁住。这说明黄仁勋已经看明白了一件事情， 铜线这条路已经走到头了。为什么这么说呢？因为 ai 越往后发展，数据传输的越多越快，铜线就越扛不住。这就像是一条老路，车越来越多，路却还是那条路，最后肯定得堵死。 所以这不是想不想换的问题，是不换就跑不动了。现在的大模型越做越大，算力集训也越堆越猛。所以过去那套铜线传输数据的方式开始暴露出了几个问题，就是一旦传的太远，就容易变慢，传的太快就容易发热，而一发热，整套的系统效率就会掉下来。所以传不动就是传不动了，这不是优化能解决的，这是物理极限到了。 这是为什么光学连接会突然变得这么重要？你可以把它简单理解成以前的数据就像是靠小水管来运输，而现在要换成高速的大水管，而且还是用光来跑，而且目前的市场已经开始给出答案了，光膜快的市场今年预计会突破二百六十亿美金，同比暴增百分之五十七，这说明现在不是一家的企业需求在涨，而是整个下游的需求真的在往上冲。 而接下来收益最明显的就是这几类公司。第一类就是做光纤光缆材料的，比如说长飞光纤，他今年一季度的营收接近三十七亿美金，同比增长百分之二十八，净利润四点九五亿美金，同比增长超过百分之二百二十六，所以我们可以看出，现在做光传输管道的已经开始收到红利了。 第二类是做光纤和光机电的，你可以把它简单理解成这是做光传输数据的时候最关键的小连接。光模块从八百 g 往一点六 t 升级，相当于传输的速度又往上提了一代， 每个模块的通道从四条变成了八条，它芯片的用量也跟着翻倍了，所以元节科技一季度净利润增长超过了百分之一千一百五，这说明 ai 这波需求，它不是光在喊口号，它是真的有人在买单的。而第三类是做光模块整机的，这是把前面的那些零件拼起来做成完整产品的一层，目前中国厂商已经拿到了全球大概百分之七十的市场份额， 所以这部红利里面最直接受益的就是这一层。所以中继续创一季度营收一百九十五亿，同比增长百分之一百九十一。新一生一季度营收也超过了八十三亿，增长了百分之一百零六，所以现在八百巨和一点六 t 现在就是今年最主力的交付产品。 再往远一点看，还有个更大的方向叫 cpo， 它是把传输的东西和芯片直接封在一起，可以少绕路少损耗，它的效率也更高。英伟达和康尼也把这个方向列为了合作的重点，有机构甚至判断，这可能会是一个超过一百五十亿美金的增量市场。 所以你看明白没有？黄瑞勋这次不是在说一根线，而是在宣布 ai 的 底层供应链要重新洗牌了，就像三年前他大手笔锁 hbm 的 存储一样，现在他是在用同样的方式锁住光学。未来谁先卡住入口，谁就能拿到下一轮的定价权。所以，短期缺贷款，长期缺互联，永远缺光，这才是黄瑞勋这次释放的最值钱的信号。
242昌健胡说
04:05查看AI文稿AI文稿朋友们，英伟达又出大动作了，但这次不是发布新芯片，而是跟一家你可能不太熟悉的公司康宁签了一份长期合作协议，重点是两个数字， 光连接产能扩十倍，光纤产能提升百分之五十以上，还要在美国北卡和德州新建三座工厂，创造三千多个就业岗位。如果你到现在还觉得 ai 基建只是显卡的事，那今天这条视频可能会颠覆你的认知。咱们先把背景搞明白。 可能很多人第一次听说这个名字，但他做的事情跟每个人息息相关。康宁是低损耗光纤的发明者，在玻璃科学和光学物理领域是全球领先者。你手机屏幕用的康宁大猩猩玻璃就是他们家的。简单讲，在光纤和光学连接这个领域，康宁就是绝对的霸主。 那问题来了，英伟达为什么突然要跟康宁搞这么大的合作？而且还要亲自投五亿美元进去，换取最多一千五百万股的认股权证？表面上看，是 ai 工厂建设带来了光连接需求的爆发式增长， 但更深层的逻辑是， ai 基建的瓶颈正在从算力转移到互联。什么意思？现在一个大型 ai 训练集群，动不动就是几万张 gpu， 上万张 gpu 要协同工作，它们之间需要以极快的速度传输海量数据。 你芯片算力再强，数据传不过来也白搭。传统铜缆的宽带和传输距离已经完全不够用了， 光连接，也就是用光代替电来传输数据，成了唯一的技术路径。英伟达 ceo 黄仁勋去年就说过， ai 工厂需要的是前所未有的高性能光纤连接器和光子学器械， 现在看来，它不只是说说而已，是直接拿钱出来推动整个供应链扩展。从产业角度看，这条新闻释放了几个关键信号。 第一， ai 数据中心正在从机柜时代进入光互联时代。以前数据中心内部主要靠铜缆连接，但现在单机柜 gpu 数量越来越多，铜缆的物理极限已经被触及，光纤连接因为贷宽高、损耗低、重量轻，正在成为 ai 集群内部互联的主流方案。 英伟达要求康宁把光连接节能扩十倍，这个量级已经说定问题，不是渐近式增长，是数量级的跳升。第二，全球高速光模块市场正在加速爆发。数据显示，全球高速光模块市场二零二六年预计将达到两百六十亿美元规模， 一点六 t 光引擎正在加速量产中，继续创二零二五年高速光模块收入同比增长超过百分之六十。 a 股光通信产业链在五月六日集体爆发，光纤光模块板块大涨，东山精密涨停，市值逼近三千九百亿元。 光讯科技、释迦光子等盘中创历史新高。这不是短期炒作，是产业趋势在兑现。第三，信号传递的顺序很关键，英伟达不是被动等待供应链跟上，而是主动投入五亿美元锁定产物。这说明什么？ 说明黄仁勋看到的未来需求比市场预期的还要大。当最了解 ai 算力需求的公司自己下场扩展光通信基础设施的时候，你不需要再做任何猜测了。方向已经明牌了，但反过来说，也要注意风险。康宁破产不是一天两天能完成的 三座新工厂，从建设到量产至少需要一到两年时间，而且产能扩十倍之后，如果 ai 投资增速放缓，会不会出现产能过剩？从四大云厂商二零二六年资本开支预计超过八千亿美元来看，短期需求是确定性的， 但中长期仍然要看 ai 应用的商业变现能否跟上基础设施投资的节奏。核心判断， ai 基建的竞争正在从芯片层面向互联层面延伸，光连接不再是配角，而是跟 gpu 同等重要的基础设施。 英伟达用五亿美元和十倍破产的计划，给整个光通信产业链打了一个巨大的广告。以上纯属个人看法和产业分析，不构成投资建议。你觉得光通信这条线接下来会怎么走？评论区聊聊，我们下期见。
1观市闲谈
03:15查看AI文稿AI文稿如果我说 iphone 屏幕上那块防摔玻璃正在悄悄决定全球 ai 算力的天花板，你信吗？ 二零二五年，全球市值最高的芯片公司英伟达没有把全部堵住压在 gpu 上，而是转头向一家玻璃厂抛出了橄榄枝，这家公司就是康宁，而英伟达看上的不是它的手机屏幕，而是光。 日前，英伟达正式宣布与康宁建立多年期战略合作，康宁将把美国光学连接制造潜能提升十倍，光纤产量提升超百分之五十，并新建三座先进制造工厂。英伟达还获得最高二十七亿美元对康宁的投资权限。 今天的 ai 数据中心正在经历一场静默的唤血。过去机柜里爬满铜栏，现在光纤正在一寸寸取代它们。为什么？因为一个残酷的物理现实，当英伟达把几万颗 gpu 串在一起训练大模型时，铜栏已经撑不住了，信号衰减、发热严重，布线混乱。 而光纤能耗只有铜缆的二十分之一，传输距离更远，速度更快。这不是升级，这是降维打击。此次合作的关键技术锚点是当下 ai 数据中心领域公认的下一代互联技术路线，共封装光学。而这一技术的普及 背后，是同退光进的产业大趋势。康宁 ceo one to weeks 在 今年一月表示，将光转换过程直接放在计算机芯片旁边，数据仅需传输几毫米，远少于穿越电路板的距离，从而大幅降低能耗。 amd 企业基础设施分析师 vlad gala 补充说，光纤的信号损失更小，能够加快可靠通信速度，并缩短数据中心内数十万颗 gpu 之间的所需距离。但 英伟达这一步棋绝不是临时起意。在光连接领域，英伟达早已开启投资加技术整合的双线布局，此次与康宁的合作，是其光学版图的关键补全。 二零二五年三月，英伟达已向 kohir 和卢曼陀姆两家光机电龙头合计投资四十亿美元，锁定了光信号与电信号转换核心的激光器 光电转换组建产物，而这些组建的血管，正是康宁的光纤。同年，英伟达发布两款搭载供风装光学技术的网络交换机，将光学引擎直接放置在交换机芯片旁边， 缩短了信号传输距离，降低了互联能耗，完成了光互联技术的产品化验证。交换机有了，激光器有了现在补上光纤，英伟达的光互联闭环彻底闭合。值得注意的是，英伟达的竞争对手均在加速跟进，博通、麦维尔科技已推出同类供风装光学产品，英特尔也正全力开发相关解决方案。 这场技术竞赛中，产业链的深度绑定成为英伟达巩固领先优势的核心抓手。说到康宁，大多数人的印象还停留在 iphone 屏幕。但真相是，光通信已经是康宁最大、增长最快的业务，与英伟达的合作更是其战略转型的关键一步。 这家一九七零年就发明低损耗光纤的公司，至今已交付数百万英里光缆，是全球主流 ai 数据中心基架互联的核心供应商。 二零二五年一月，麦塔率先出手，作为旗舰客户，投入至多六十亿美元，助力康宁扩建其位于美国北卡罗莱纳州 hickory 的 光缆工厂，提前锁定了光通信产品的大规模潜能，而 英伟达的加入，等于给康宁贴上了 ai 核心资产的金字招牌。英伟达投资康宁买的不是玻璃，而是 ai 时代的宽带主权。当算力从电走向光，谁控制了光纤，谁就控制了 gpu 之间的高速公路。 下一次，当你滑动 iphone 屏幕时，记住这块玻璃背后的那家公司，正在决定你的 ai 能用多快多省多远。因为未来的战争不在芯片里，而在光里。
137半导体产业纵横
