先跟大家聊下体育吧,最近关注度还是蛮高的啊。嗯,没有去。为什么呢?你之前卖飞了啊?卖飞了,卖飞就卖飞了,我也不想去了。一个是确实位置太高了啊,太高了。嗯, 我个人比较谨慎,因为之前确实也吃过一些这种亏啊,这种题材提前预期兑现这种事比比皆是,太多了,所以不小心冒这个冒这个风险,然后。嗯,掉了。就是这个,大家最近 经常提到这个转播权的问题,那我的观点非常明确,转播权不可能谈不下来,永远都不可能啊。嗯,这是一定会谈下来的, 所以会不会当他转不全尘埃落定那一刻,也就是预期。对,现在 时候呢?这个不好说啊,如果你想参与,我觉得可以,没问题哈,小仓位的试一下可以玩的,毕竟位置太高了。题材他就是题材,他永远走不出来趋势,你要相信这一点,他凭什么能够一直长?那就是清虚的翠花对不对? 没有业绩啊,没有订单,没有任何的消息,免来支撑他的国家一个月翻倍了,小付翻倍了。 嗯,经理至少也是七八十个点了吧,到现在为止对不对?如果在低位的时候我觉得没问题啊,那这个时候他妈就是大局进攻的时候,但是现在他位置不一样是高位,你要谨慎一点,真的,朋友们。嗯, 不要再重蹈覆辙啊,小仓位参与没有任何的问题,可进可退。嗯,如果你真的就是那种大仓位,直接说哈,为了赌这波情绪,我觉得大可不必,这么大个市场没必要就掉到这个板块上面, 对不对?而且确实位置有这么高了,你接下来如果他会出现这种回调,那可能我还会去参与。那预期在啊,这个不否认,预期确实在,但是有个问题,如果他现在这个阶段 股价持续往下走,往下走、往下走,那等到他这个预期对线那一刻,或者风来的那时候,给你来一波上涨,结果你发现他涨了一波之后,还没到你现在的成本线,有没有这种可能? 有啊啊,海南不就是这样吗?对不对?见得太多了。所以你现在 我不愿意去冒出风险啊。说实话,兄弟们,我不愿意冒出风险,我觉得没有必要,宁愿我去做点低位的那种枪也比天天这种 提心吊胆的强啊。长得太高了,何必呢?那就是我个人的一些观点,然后后面再看看吧。再看看不着急啊。
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今天讲一个新方向啊,六月,美加墨世界杯开赛在即,史上首次扩军到了四十八队,赛事场次翻倍,转播周期更长,前一到两个月历来是板块的黄金炒作窗口期。 a 股世界杯十大核心龙头企业梳理一、书法体育 国家队足球训练器材核心合作方二、乐传媒,体育赛事传媒加体彩销售双龙头三、中体产业,体育赛事国家队全产业链绝对龙头四、奥拓电子,世界杯场馆 led 显示核心供应商 五、绿茵生态,国内专业足球场草坪建设运营龙头六、精灵体育,国内足球赛事配套器材独家供应商七、力胜体育,国内赛事运营加体育营销双龙头八、政文互联 体育赛事数字营销龙头品牌营销核心服务商九、雷曼光电,中超联赛独家官方 led 服务商国内联赛核心标的十、安利股份,全球顶级足球装备核心材料供应商你学会了吗?

手里拿着世界杯足球概念的要注意一下,世界杯转播权到现在呢,迟迟未落定,四十四年首次出现这样的僵局,主要是价格产生了重大的分歧。很多朋友就担心啊,今年会不会看不了世界杯足球概念难道就要这样结束?答案是否定的, 每一年转播权非法出事要价都是远超央视的报价,赛前最终敲定是一个大概率事件。 先复盘一下历史世界杯行情的核心规律。二零一八年俄罗斯世界杯呢,赛前一个月到赛事期间,传媒板块整体涨幅超过了百分之十五, 啤酒板块平均涨幅达到了百分之四十九。体育传媒的标的呢,赛事期间累计涨幅超过百分之四十。 二零二二年卡特尔世界杯,即便受到大环境影响,行情有所收敛,但赛前一个月,体育概念转播相关的标的呢,依然走出了独立行情相关概念区间,涨幅超过百分之三十。 题材啤酒板块呢,也均有不错的表现。当然,专属老粉都知道,虎哥在四月初就布局了足球的三剑客,小苏苏,阿提、小岳岳,虎哥的性格呢,就是埋伏在无人问津时,爆发在人声鼎沸处啊。

国内仅两家!二零二六世界杯官方内场采访权限竟然被这家公司拿下,很多人盯着他,就是冲着世界杯赛道。他是广州老牌国资传媒,旗下王牌足球报拿到 fifa 官方认证世界杯独家采编资格,能够直达赛场内部球员专访、赛前发布会、一线赛事素材, 这是市面上极其稀缺的体育核心资源。再看实打实的硬核数据,二零二五年全年营收五点九四亿元,年度规模净利润九千两百零七点八万元,同比大幅增长百分之两百零六点九八,经营现金流八千零八十七点三七万元,成功 由负转正核心资产。月传媒大厦坐落琶洲核心地段,整体出租率高达百分之九十六点二,商业配套全部满足。上市至今累计分红十五次, 年度分红方案每十股派零点六三元。同时早早布局 ai 赛道,自研妙音 ai 音乐大模型,完成官方双备案,广泛用于短视频内容制作降本功效。旗下影视团队累计拿下三十项行业大奖, 作品登录十五运开幕式。业务版图非常全面,与赛事内容品牌整合营销,高端写字楼运营、印刷会展服务、 ai 内容孵化,背靠地方国资,经营底盘足够稳固,一边手握世界杯顶级催化,一边拥有稳定收租,现金流,基本面加事件逻辑,全部都是公开可查, 每天拆解一家上市公司核心逻辑,下期再见!

今天咱们来聊一聊悦传媒这家公司啊,看看他到底是一个什么样的业务布局啊,有什么样的特色啊?然后也来看一看他的财务状况有哪些风险啊?包括他未来的发展潜力到底怎么样。没错没错, 那我们就开始今天的讨论吧。咱们第一个大块啊,就是先剖析一下越传媒的业务布局和特色。 ok, 那 第一个问题啊,就是越传媒的业务结构到底是一个什么样的情况啊?越传媒其实它的业务线也非常丰富,嗯,就它既包括了传统的这个刊的广告和发行业务, 那同时呢他也有这个商业印刷,然后还有这个数字营销和会展,还有这个文创园区的运营,还有文化产业的投资,就是他其实是一个非常多元的一个布局。对,确实是挺多元的,感觉这些板块之间好像跨度还挺大。没错没错,然后呢,就是说 刊这块呢,它是一个稳定的现金流啊,但是在逐步的收缩。那印刷呢,其实是它的一个重要的盈利的补充啊,也在不断的升级设备,数字营销和这个 ai 视频这一块是它的一个新的引擎啊,增长非常快。 文创园区呢,是它的一个高出租率带来的一个稳定的收益,那文化产业投资呢,是让它能够分享这个行业的成长的红利。 ok, 就是 这几个板块互相补充啊,让公司 有更强的这个抗风险的能力和持续发展的能力。你觉得就是呃,月传媒他在这么激烈的市场竞争当中,他凭什么能够站稳脚跟? 我觉得他首先第一就是他有广州日报这个品牌的支撑啊,那这个品牌在本地是非常有号召力的,而且他的这个公信力啊,以及他的这个客户资源 是非常非常强的一个壁垒,这个确实本地资源这一块确实是很难去复制。对,然后他又早早的就布局了这个 ai 内容和这个数字人这一块啊,他也有自己的这个自研的这个 ai 音乐大模型啊,这都已经落地了,有产品啊啊, 再加上他的这个优质的物业,他的这个高出租率带来的这个稳定的现金流啊,让他的这个整体的风险 降低了不少。就它的这个竞争力啊,在这个行业里面还是非常突出的。那你觉得月传媒最近这些新业务的拓展,你觉得它到底有多大的战略意义?我觉得他们在这个 ai 视频、微短剧,还有这个数字营销这一块的布局,是非常紧跟这个行业的风口的啊。然后呢也有很明显的这个增长, 包括他们的这个纪视频团队啊,也获得了不少的奖项,看来他们还是挺有创新活力的。对,没错,而且他们不光是在这个内容创新上面啊,还有在这个文创园区的运营,这个产业投资啊,都有新的突破啊。那这些新的赛道不光是给他们带来了新的收入啊,也让这个公司啊, 在这个文化产业的转型当中占据了一个比较有利的位置。我们来聊一聊第二部分的内容啊,就是聚焦在这个公司的财务状况和风险上面。那其实这里有一个很关键的问题啊,就是, 呃,月传媒他到底在盈利能力上面暴露出了哪些问题?就从最新的这个财报来看啊,他其实二零二六年的一季度的营收啊,是微微增长的,但是呢,他的这个扣菲净利润啊,更是下降了百分之七十以上啊, 那这个其实就说明他的这个主营业务的赚钱能力啊,是明显的走弱了。哎,这数据下滑的确实挺吓人的。对,然后其实他二零二五年的这个净利润的大幅增长啊,主要的原因是因为有一笔很大的这个诉讼的回款, 如果扣掉这部分的话,其实他的主页的利润增长只有百分之十三左右,对,他的这个毛利率净利润啊,也都在下降, 他的这个净资产收益啊,也是很低的,他的这个利润啊,其实有很大一部分是靠投资收益和一些偶发性的因素在撑着啊,所以他的这个可持续性是非常让人担心的。 哎,那这个公司在资金的流进流出这块,有没有什么比较让人担心的地方?就是今年一季度啊,他的这个经营活动现金流啊,是负的三千多万, 然后呢,同比还下降了百分之五十八,就是他的这个现金缺口啊,比去年还要大。哦,这个数字确实有点吓人呐。对,他的这个应收账款啊,还在不断的增加,然后他的这个票据结算也变多了,就是他的账期拉长了, 他的这个回款速度变慢了,虽然说他的这个存货啊有稍微的减少,但是他的这个跌价准备还是很高的。 他的这个资产里面有很多是理财产品和定期存款,这些东西虽然说很安全,但是他的收益是很低的,所以整体的话,他的这个现金流和资金利用效率是一个比较大的隐患。你觉得就是现在跃传媒在经营和财务上面最大的隐患是什么? 我觉得就是一方面就是他的这个传统的刊广告这一块啊,一直都在缩水。然后他的这个新媒体和数字营销这一块呢,虽然说在发力啊,但是他的这个回报还是有限的啊,就是他的这个新老的业务的转换 还需要时间来检验,新业务看起来压力确实不小啊。对,然后他的这个原材料的价格波动啊,他的这个户外广告受宏观经济的影响啊,他的这个政策的监管都是一些不确定的因素,他的这个利润呢,又有很大一部分是靠非主营业务在撑着啊,他的这个估值又比行业的均值要高, 所以他的这个未来的业绩如果说一旦不能兑现的话,他的这个回调的风险也是很大的。我们现在来进入到第三个部分啊,就说展望一下越传媒的未来发展和潜力啊,那这个里面呢,我就特别想问一下,就说公司有哪些比较好的发展机遇? 就是首先就是越传媒,他是广州唯一的一个国有上市的传媒公司啊,那他其实是可以非常充分的去享受政策的红利和资源的支持的。 那同时呢,他在 ai 数字人这一块以及 ai 音乐大模型这一块,他都已经提前进行了布局,并且这些技术已经开始在一些实际的场景当中进行落地了啊,就说他的技术创新和政策扶持是同步在发力的。对,没错。然后呢,包括像二零二六年的这个世界杯 和全运会啊,这种大型的赛事,也会给公司带来非常多的广告啊,内容运营啊和 ip 开发的这样的机会。 同时呢,它的这个文创园区啊,也在不断的升级啊,包括它的一些对优质资产的处置啊,也会给公司带来业绩上的一些提升啊,包括它的一些 参股的公司啊,也有一些上市的预期啊等等的,就是这些都给公司带来了新的盈利的增长点和想象空间。那你觉得粤传媒在接下来的发展当中会遇到哪些比较棘手的问题?嗯,我觉得第一个就是它的这个 ai 业务和这个微短距 这一块,其实都是竞争非常激烈的啊,然后他的这个商业化的进度其实是很难去提前预料的啊,包括他的这个传统的业务还在不断的下滑啊,那新的业务 虽然说增长的很快,但是目前还没有办法完全去填补上这个缺口哦,确实新旧交替压力很大。对,然后他的这个应售账款也在不断的增加啊,他的这个现金流也很紧张。同时呢,他的这个 体育赛事啊,他的这个政策啊,包括他的这个市场的风格切换啊,也都有可能会给公司带来一些 比较大的波动。那同时呢,他的这个公司的利润啊,其实也很容易受到投资收益啊和一些非经常性损溢的这样的影响啊,所以他的这个业绩的可持续性也是面临着一些挑战的。 你怎么看月传媒的新业务,就他未来到底有多大的成长空间?嗯,我觉得首先就是公司的这个 ai 已经贯穿到了他的这个内容生产和营销的各个环节,那他的这个 ai 数字人啊,包括他的这个音乐大模型啊等等的这些 产品已经开始进入到了实际的应用阶段啊,那这些技术的进步,其实不仅仅是提高了效率啊,他其实也让公司的这个业务的毛利啊,有了明显的没错没错,而且就是 微短剧啊,这个 ip 运营啊,这一块也在不断地推陈出新啊,然后也获得了一些政策的支持,那这个园区的运营啊,也是保持着一个非常高的出租率啊,也在不断地 提升自己的服务啊,那这一块也成为了一个稳定的现金流的来源。那整体来看的话,这个新业务的扩张啊,加上这个政策的红利啊,是有机会让这个公司啊迎来一个 价值的重估和一个发展的加速期的。对,今天我们就给大家梳理了一下这个月传媒的这个业务的布局,包括他的一些财务的风险,以及他未来的一些机会。 可以看出来啊,这个公司呢有他非常独特的资源的优势啊,也有一些新业务的亮点,但是呢他也面临着一些 盈利的压力啊,和一些不确定性,所以说大家如果要投资的话,还是要多做一些功课啊。嗯,那就是这一期节目咱们就到这里了,然后感谢大家的收听,咱们下期再见,拜拜。

兄弟们,接下来听好了,五月份还有个板块,那就是世界杯,这个板块四月三十日已经掀起了批量的涨停潮了啊,那么关联哪些呢?大家豆包去搜索一下,有很多的, 那么节后来一定要观察前排有多少个顶一字的啊,一字越多,那么这个行情可以走得更远啊!那么关注我,有任何消息第一时间分享这次的世界杯呢,比往年的世界杯都要大得多啊,关注我了,我节后入哪一只都会第一时间发视频,加油!


今天体育板块都反包了,一句话告诉你大型体育赛事怎么玩,先涨体育设备场馆建设,后涨营销消费,后面可以看看啤酒了。

带着那么一丢丢的小遗憾,结束了整个四月,不算完美,但也还算优秀吧。三月份硬生生的扛了下来啊,四月份也该有所回报,有利润,什么时候走都是对的,不要去遗憾,不要去纠结,你既然做出了决定,就应该为你的认知而买单, 没什么好后悔的,也没什么好纠结的。麦飞,说明你眼光独到啊,一般人想麦飞他还没这个机会是吧?坚持你所坚持的,拿住你所看好的。未来的路还很长,咱们向前看。

这说话还是有龙头气势啊。早上拉了一波,其他的全部都呼呼跟着上。嗯,这位置有点高啊,心里还是有点虚,下午再看看吧。 嗯,其他都没怎么动。那个利欧昨天进的,本来是想炒个底啊,但是这个走势应该不太好,实在不行我下午就走了。