锂电是洗盘还是大跌
锂电行业跌了整整一个月，行情彻底凉了吗？今天我们就从国内车用、储能，再到欧洲、东南亚、海外三大市场最新统计数据，一次性把锂电各产业链后续走势给大家讲透。 首先说国内市场，表面上看，二零二六年一季度，新能源车整车销量下滑不少，很多人直接喊出了需求崩塌的口号，但如果你只看销量，那就彻底被表象骗了，真实的锂电需求根本没有崩， 核心关键就一个，现在的新能源车续航越来越卷，单车带电量同比暴涨百分之三十四。简单说，车卖的少了，但每台车装的电池变多了，直接对冲了销量下滑的利空。最中国内动力电池装机量仅仅小幅下滑百分之四点一，完全没有市场悲观预期的那么惨烈， 不仅内需稳住了真正的超级增量。其实在海外，今年一季度国产新能源车出海直接暴增百分之一百二十以上，整车疯狂出海，直接带飞电池外销，国内电池出口量达到五十六点八 g 瓦时，同比涨幅突破百分之五十 不止。我们整个欧洲市场也在强势拖底，今年前四个月，欧洲九国新能源车销量大涨百分之三十三点八，纯电插混双双高增，海外需求根本没有疲软。 在这样的需求背景下，行业格局正在发生不可逆的巨变。国内市场宁德时代实战率接近百分之四十八，份额持续拔高。更关键的是，国轩、瑞普这些二线电池企业， 装机增速普遍突破百分之三十，甚至百分之六十，梯队全面崛起。放眼全球更夸张，一季度全球动力电池装机同比上涨百分之九点一，宁德时代全球试战率占稳百分之四十点七，日韩电池份额持续缩水，国产电池国际化已经成为定局。 如果说动力电池是稳基本盘，那储能就是今年锂电最大的财富风口。随着全国容量电价政策全面落地，储能电站的盈利模型彻底跑通，投资商电站热情彻底爆发。一季度全国新型储能招标规模一百七十四 三 g 瓦时，同比大涨百分之六十六。储能电池出货量更是直接暴涨百分之一百三十九，达到二百十五 g 瓦时。 现在头部储能企业订单已经排到二零二六年底，甚至二零二七年，二季度工厂全负荷生产，而且新投产产能力百分之八十五都是五百毫安以上。大容量电芯、高端电芯持续紧缺，储能的高景气完全是实打实的数据落地。下游需求爆火， 上游原材料的盈利拐点也已经全面到来。磷酸铁里出货同比增长百分之五十四，加工费上调一千五百到两千元每吨，行业满产满销。三、原材料靠出口拉动持续涨价，负极 隔膜量价齐升，超薄铜箔、涂炭铝箔结构性紧缺，毛利率从低位持续回升，电解液原料价格底部反弹百分之九，机构预判三季度还要涨价。整条锂电产业链正在集体修复，彻底回暖。 更关键的是，两大海外市场彻底打开了锂电的长期增长空间。先看欧洲多国重启购车补贴叠加超级积分政策，二零二六年一季度新能源车增速依旧保持百分之二十八以上，渗透率突破百分之三十，电动化长周期向上稳稳消化，国内才能 再看新兴的东南亚市场。当地缺油的现状倒逼区域全面电动化，越南免购置税、禁摩政策落地，本土龙头销量翻倍，疯狂采购国内锂电配套产品，东南亚已经成为锂电全新增量挖地。 所以综合所有数据，答案已经非常清晰，内需靠单车带电量兜底，外需靠整车出海。欧洲放量储能爆发式增长，原材料盈利全面修复，新兴市场持续扩容。 在没有突发利空的前提下，锂电行业已经正式迈入新一轮上行周期，后续产业链细分龙头的业绩兑现绝对值得长期跟踪。最后也客观提醒大家，行情回暖不代表没有风险， 宏观需求走弱，行业无需扩展，原材料波动、海外落地不及预期都可能打断上行节奏。市场机会虽好，一定要理性甄别，精准布局。关注我，持续跟踪锂电产业链最新动态，带你把握新一轮周期机会！
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04:00查看AI文稿AI文稿锂电板块前段时间大跌超二十个点，不少人低位割肉离场，这两天行情突然反转，淡季变旺季，各股轮番拉升涨停，大洋线、平线，现在空仓的不敢追，持仓的怕冲高回落。大家都在纠结这波是超跌反弹还是基本变拐点。今天这条视频，把锂电全产业链的底层逻辑、核心数据、各股排名、潜在风险一次性讲透，看完一定会有收获。 建华第一个重点，现在市场对锂电的认知还停留在能过剩需求走弱的，就此为例。但产业端早就悄悄变天了。本轮行情最核心的导火索 就是二零二七年储能出口退税要取消的预期，海外储能厂商怕后期成本上涨，开始集中抢装，直接把传统夏季淡季干成了需求大爆发。给大家上几组硬核产业数据，全是行业一手排产数据。第一，六月国内头部电子厂排产直接干到一百零二千兆瓦时，同比大涨接近百分之七十， 而且七月排产还要继续，还比增长有望突破百分之十。真理研究的预测数据显示，七月行业整体排产还比增速将突破百分之十，连续三月保持还比正向增长。部分电信企业二季度出货量还比直接涨了超百分之三十，二季度全行业排产还比预计增长百分之二十到百分之二十五，头部企业出货增速更加明显。第二， 中油材料正式打响涨价战，负极材料相比去年 q 四涨幅约八百到一千元每吨，原材料上涨以推动负极价格上行，涨价趋势明确。格膜行业开工率突破百分之九十，马上也要涨价，当前盈利中疏约零点一元每平，预计修复至零点二到零点三元每平，格膜扩展周期最长二零二六到二零二七年新增长能有限，行业盈利修复空间巨大。 第三，上游铝矿也开始收紧，全球约百分之三十的铝矿产量存在收缩预期。江西四座主力铝云母矿五月起集中停产换证，澳洲 green bushes 下调产量指引，多重因素叠加下，供给刚性突出，碳酸铝价格已经反弹到十七点七五万元每吨，较年初涨幅已达百分之五十，成本端也稳住了。简单总结一句话， 下游排产暴增，中游涨价传导加速，上游供给收缩，量价齐升的格局正在形成。这已经不是单纯的超跌反弹了，行情来了，最关键的就是分清产业链里谁真赚钱，谁只是蹭热度。现在锂电最大的变化就是行业话语权和利润，从下游电芯往中游负极隔膜，还有上游铝矿回流了，利润格局彻底 洗牌。我按照本轮涨幅、行业地位、弹性大小给大家整理了全产业链榜单，干货直接拉满。首先看综合涨幅榜，第一名恩洁股份，隔膜龙头直接涨停， 行业开工率超百分之九十，产能都不够用，单凭盈利修复空间大，溢价全拉满。第二名鹏辉能源，第三名尚泰科技，涨幅都在百分之七点五以上。这两只就是典型的黑马加高弹性标底。 鹏辉能源一季度营收同比增长百分之一百八十二，储能产品线满产满销，业绩弹性拉满。尚泰科技负极满产满销，二零二六年出货量预计超百分之三十增长，低成本优势突出。带 分赛道看龙头，现新储能板块绝对带动业绩提升，走势最稳健。其次是一维理能，绑定了大量海外储能客户， 公开的二零二六年储能订单集战略合作签约总规模已突破一百五十二千兆瓦时，吃尽抢装红利。负极材料这边龙头是普泰莱和贝特瑞石墨化，满产提价落地是整个负极板块的风向标，这里也要提一嘴，分化整个板块走强，但蔚蓝理心逆势下跌不是基本面不行， 他一季度规模净利润同比增长百分之三十八点，一四年度业绩完成度很高，纯粹是短期资金行为，属于错杀标的。最后区分两类标的，想求稳健，盯着各隧道核心核心标的，想挖低位机会 点，关注鹏辉能源、蔚蓝锂星。两大黑马讲完机会风险必须说清楚，不吹票，不盲目看多，这是做投研的底线。第一，海外贸易政策存在变数，一旦出现贸易壁垒，海外储能抢装潮会快速降温。第二，碳酸锂价格持续上涨，反过来会挤压中下游企业的利润。第三部分，各股短期涨幅偏大， 存在技术性回调的压力，给所有交易者同行三个关键跟踪节点，用来判断行情能不能持续。记好这三个时间点，七月中上旬看中报确定性高增长的核心产业之一，如果头部企业利润集体超预期， 正式确认盈利反转，今年三季度看格膜新一轮报价落地，格膜行业开工率已超百分之九十，下半年涨价确定性最强，验证涨价逻辑能不能延续八到九月盯海外储能出口数据， 退税政策已在四月开始分阶段实施，跟踪海外需求持续性验证抢装潮是不是真的有持续性。这三个数据就是接下来行情的试金石。一店前期跌了百分之二十，悲观情绪充分释放，现在淡季不淡，加材料涨价共振，基本面已经迎来拐点， 中报高增长就是接下来最大的估值支撑。你之前有没有在锂电板块割肉？接下来你更看好隔膜负极还是电芯储能这条线？评论区留下你的观点，咱们一起交流探讨，关注我，每天拆解行业底层逻辑，梳理产业链机会，咱们下期再见！
289长风投研
01:02查看AI文稿AI文稿如果手中有铝矿和膜或者垫底液这些锂电池上游材料的个股被套住的，先不要急着去做题，先拿着，因为这一块他已经是止跌企稳，开始往上攻了。那么接下来你们要做的一件事就是如果五十均线不破，可以格局一下，如果一旦 跌破五十均线，你们这里一定要做减仓这个动作，那么接下来他有一个回踩，回踩动作不破六月八号，六月九号的地点，那就是支撑有效，仍然是机会，如果这里没有离矿的，那么你接下来就是等他回踩的时候再考虑， 你这个时候千万不要去追了，他有可能在这里随时会回踩，你们现在手里已经有利润了，你们接下来就是一个是参考五均线，另一个就是参考反弹的幅度，比如说反弹呢，百分二三十个点，你可以去做，之前如果有些票已经弹性不错的，比如说反弹已经超过百分二十个，你可以陆陆续续做减仓。如果你们手中反弹力度还不强， 五日均线这块不跌破，那你可以短期做均下，如果接下来回踩不破，这一波的低点位置仍然是你们分低关注的机会。
61司晨寻龙
01:38查看AI文稿AI文稿六月买半导体还是锂矿锂电我必定选后者，因为锂矿锂电三季度是周期主升，预期连续回调大半个月后已经到达季球点， 半导体逻辑很硬，不要砍空。但科创五零和先进封装的主升呢？咱们已经无痛参与了。现在短期情绪过于一致，风测龙头集体历史新高，即便业绩最猛，动态固值最低的存储芯片核心票的走势也严重偏离均线了。 按时间节点来看，长期上市前，半导体乃至大科技都不会间谍，但大概率会宽幅震荡。不要去追高 涨官理矿不要觉得理价必须冲到三四十万才有行情，很多人看了数据才明白，实际上头部严户提利和自有矿理会式提利毛利率极高，但凡理价维持在十五到二十万，他们下半年同比业绩都是高增长， 即便理价不涨，纯靠固值修复都还有上涨空间。不管理矿还是电解液六伏格摩，日线级别回踩到位了，约出高点，跟风筹码洗的七零八落，地部筹码是做产业周期趋势的大资金，砸盘意愿很小。 况且这两个月理矿理电周期逻辑没有变，低估涨价供不应求的现状也没有本质改变。我最看好电解液六伏格摩，业绩弹性和固值安全性都很好，一句话，跌回支撑位就是机会。 科技股今天大退潮，短线交易难度极大，仅有业绩确定性最高的 c p u 存储芯片，先进风中还能低息强反弹。高位清理筹码后，核心业绩票还有新高预期，但正荡没有那么快结束。 新能源接力科技的冲锋号今天被光伏板块吹响了，那么里矿里电也不会远，最近半个月都是布局期，三季度则是收获期。
931牛菲特
00:32查看AI文稿AI文稿锂电开始洗盘，目前看锂电没啥问题，昨天呢，锂电行业批量发布财报，业绩都是大幅增长，行业巨头净利润同比增长十倍以上。今天的锂电板块小幅回调，没必要害怕长期反转已经确定，从锂矿到电业业，整个行业已经确定周期反转。 至于今天的回调，更像是借着业绩大增开启洗盘。这里具体怎么做，在小圈里也分享了。锂电行业目前看一季报比 ai 硬件更为炸裂，后面很可能是锂电大涨带动创业新高，目前这点波动对于我们从去年开始做的人来看，根本不算啥。
116反脆弱老梦
05:22查看AI文稿AI文稿周五电池及其上游板块集体暴动，这单纯是一个超低反弹，还是说基本没有发生什么变化？军师刚从上海参加车运会归来，今天就给大家整理一下电池板块动作的背后四重逻辑。 首先，第一重是来自政策层面的定型丸，那就是储能容量电价的落地。 其实在上周末就发生一件大事，而周一电池板块其实就出现了短暂的反馈，只是被市场的其他噪音给掩盖了。发改委、能源局联合发布了 完善发电测容量电价机制的通知，那这是什么意思呢？通俗点说，以前建储能电站收益不是很稳定，而要靠储能电站吃电价的早晚差价进行套利。 现在国家首次在全国的层面明确了容量电价的机制，那相当于给新型的锂电池储能电站发了一份基本工资， 只要你服务于电力系统安全，哪怕不需要你发电，也可以获得这个保底补偿，这相当于为所有的锂电池储能项目进行了保底收益。 但这门生意的经济账比较好算，而这个兜底的电价会参照每电容量计算的标准， 不会比火电少一百分之五十，算起来每年每千瓦可以获得一百六十五元以上的补偿。消息落地之后， 海内外投行都上调了中国二零二六年锂电池储能的装机目标，储能已经接力动力电池成为锂电需求的核心增长引擎。第二重是上游原材料价格回归理性，近一年 碳酸锂价格暴涨，从六万涨到了接近十九万，那如果说从六万回归到十万，可以说是高成本锂矿主动出新 是一个价值的回归的话，那么从十万多开始，特别是进入到了二零二六年之后，碳酸锂的狂飙其实更多是受到贵金属有色人炒作的影响，下游开始拒绝为碳酸锂价格单边上场买单，那以六氟磷酸锂为例， 当下的碳酸锂就占到它成本的三到四成，成也效合，败也效合，这样的涨价也随着黄金白银的回调，碳酸锂也开始回调了。 再上澳洲矿山又有传来破产的消息，那碳山里连续暴跌之后，已经回到了十三万元每吨这个价位， 那对产业来说相对来说是比较舒服的，那资本市场也开始能够为各个环节的利率有一个相对比较稳定的利器，消除了要么就暴利，要么就暴亏的两极分化的担忧，也为整个板块提供了一个估值的安全垫。 那第三重是电池行业一季度的排产数据，这也是上周上涨的直接诱因，那去年开始储能订单爆满，一线电池厂以上有企业已处于满产满销的状态，因此锂电板块也迎来了一波爆发。 但是随后有一批机构担心这个预期已经打得太满，这样的紧急状态难以维系， 选择了高危套现，随后离电池板块开始了会跳。但从昨天开始，机构圈又开始流传排产数据，也为电池行业的持续景气提供了证据。首先是二零二六年的前两个月， 国内主要电池的产量同比增幅预计超过百分之四十五，有些电池厂商已经给出了三月排产的指引，总体预计是一百九十九巨网，那全行业呢，预计同比增长百分之五十七，环比恢复到百分之二十三，也是历年以来一季度最好的水平。 同时正极、负极、隔膜、电子业等环节也都展现出同样的高警惕状态。排产数据也是给了机构强大的信心，直接迫使机构基金从其他板块回流。那第四重逻辑呢？是交易层面的 跷跷板效应。定到二零二六年的二月，无论是题材板块还是美股应设的科技板块、资源及瞬周期板块，都进入了高位回调以及剧烈震荡当中。然而现在市场需要一个逻辑比较清晰，容量也比较大的 相对比较低位的板块来调大梁，而电池板块则完美的符合这个特征，而且其中隔膜、电解液等上一轮弹性比较大的龙头公司也确实 获得了资金的追捧。因此总结一下，这一轮电池板块的上涨，是政策利好、成本下降、排产超预期以及技术调整结束的综合力量汇聚的结果。 我的观点就是，去年电池板块可能炒作的是困境反转，而今年行业的逻辑则转向复苏的基本面证， 需要更多的根据专业的跟踪去评估当下的公司市值和他业绩预期是否匹配，那也正是军事所做的那样。喜欢专业跟踪点评的朋友记得点赞关注。
458冷眼观热点
00:48查看AI文稿AI文稿明天就开盘了，聊聊下周展望。先说重点，下周关注锂电，避险，还有能源已经选出来了。先聊锂电，上周五锂电大涨，带动创业盘中新高，选择锂电吃了大肉，收盘前受到创业板风高回落，锂电涨幅也回落，但是表现依然是全场最好。 这里锂电的逻辑是中东冲中家具各国替代化，日能源预期加强，加上锂电大周期崛起，后面的可以关注，但是要明白，市场现在波动很大，没有利润垫也很难扛住波动了。 再聊聊避险，指数上周大跌，而选择避险，上周还在涨，之前分享指数趋势一旦走坏，避险板块就会崛起，目前已验证。再聊聊能源， 目前董王嘴上说冲突快结束了，但是美股大跌，表明市场概率开始向冲突持久化倾斜，那么石油价格短期可能下不来，甚至还可能会继续向上，那能源板块就可能没有结束。以上呢，就是下周展望。
220反脆弱老梦
06:15查看AI文稿AI文稿兄弟们，锂电设备龙头啊，一年的净利润最高暴涨了百分之五百二十九，板块全年的涨幅超过百分之九十，跑赢了大盘啊，七十多个点，那整个板块的资金都在疯狂的引入，更夸张的是，宁德时代的工厂开工率已经干到了百分之九十七， 几乎啊，是满负荷在跑。那上一次这个行业这么猛，还是在二零二一年。今天咱们就用机构的底层逻辑给大家彻底讲透锂电设备有没有机会。 那锂电设备就是造锂电电池的生产机床，电池厂破产就得先买它。那现在啊，市场再讲什么故事？这波的核心剧本其实就是固态电池加上储能的双重逻辑。 那有兄弟说啊，那储能我明白，那也就是需求多了导致破产嘛。但是固态电池又是啥意思？这跟设备有啥关系？ 那其实以前的电池啊，就像是灌满水的海绵，那又重又害怕炸了，那现在固态电池呢，就是把水挤干，变成了一块高冷的压缩饼干， 他的三大卖点是啥？那第一，那绝对安全，拿枪啊，都打不炸。第二是续航翻倍，那一脚油门啊，就能干穿半个中国。第三是充电啊，像加油三分钟就能满血复活，那是不是听的特别性感？ 但是啊，这个只是剧本。那散户最大的问题在哪？就是大家都觉得呀，固态电池一来，旧的设备全都得人得呀，推倒重来重新建厂，大家都盯到电池厂什么时候量产，却没人盯着设备厂什么时候交货收钱， 这就叫买彩票不看开奖，光看宣传单了，那大坑啊，往往就埋在这一步。那现在咱们来验证一下这剧本啊，是真是假。我给大家一个结论，那实际上是半真半假， 真的是在破产，假的是在颠覆。那先说真的破产逻辑，那这波啊，不是蠢的炒作，看数据的话，零的时代，产能利用量标到了百分之九十七，就是工厂的机器啊，全都跑冒烟了，还是不够卖订单啊，都已经溢出墙外了，那你说急不急？所以说这个时候电池厂不破产啊，就是等死， 不管他做不做固态液态电池设备啊，还得铺。这是啊，实打实的印钞机逻辑。那我们再聊假的颠覆是什么？ 这里啊，实际上有两个机构收购散户的认知差，大家要听仔细。第一个认知差是散户觉得呀，固态电池是黑科技，得把旧厂炸了重现天宫。机构看到的真相是，这其实只是修修补补固态电池的生产线啊，百分之七十还是老的工艺， 前段的搅拌，中段的碟片，后段的检测，大部分设备都能用。这所谓的增量，只是增了几个压饼干的机器，并不是把旧的厂啊全部扔了重建。所以说，如果大家现在去充那些只会讲故事，那手里没有订单的杂毛设备股啊，那就是属于主动送人头给机构啊，送重把。 第二个认知差是散户都觉得呀，得等电子厂赚翻了，那设备厂啊才有饭吃。那实际上机构看到的是设备厂啊，比电池厂赚的更早。 这是啊，甲方最核心的时间差也就是设备啊，实际上是预付的。电池厂要扩产啊，首先得给设备厂打钱买机器。所以说业绩的观点永远是设备厂上线反应，那等到电池厂都转到盆满钵满上新闻的时候，设备厂早就已经翻倍涨完了。 所以说啊，现在就是设备厂业绩反转的黄金窗口期，机构啊，就是在赌这个时间差这里啊，其实还有一个情绪陷阱，那就是大家都在喊啊，固态电池二零二七年量产，听着啊，是不是很遥远？ 但是实际上设备的招标是提前两年的，也就是说二五年，二六年啊，就是设备拿订单的黄金收割期。那现在不炒，难道等到二八年量产了再冲进去站岗吗？这波行情炒的就是确定性的扩展，加上未来的预期。但是啊，大家记住， 别碰那种只会 ppt 画图，没有业绩支撑的垃圾。听懂逻辑，接下来啊，就给大家拆解两个核心的收益方向， 咱们啊，只看机构资金经常抢筹的硬核赛道。第一个是整线硬超级赛道，电池厂扩展只找最省心最稳的，那谁能把一整条流水线啊都包圆了，那谁就是爷。那现在机构啊，都在疯抢这个方向的筹码，代表公司就是先导智能，国内锂电设备的绝对霸主，行业地位啊，就是第一， 他手里啊，捏着固态电池的整线解决方案，那不管是液态还是固态都能给你搭好。而且啊，他的海外订单爆棚，赚的是全球的钱， 这种票就是机构的核心，底仓，稳如泰山。第二个代表公司是海慕希，这家呀，是激光设备杀出来的超级黑马，属于是硬科技加上高层的，他在固态电池的基尔切割以及焊接上都有独门绝技， 而且啊，它不光做电池，还做光伏和显示业务啊，铺得开。那这种弹性巨大的票就是油资和机构啊都喜欢的进攻品种。第二个方向是核心的增量设备赛道 固态电池啊，虽然没全来，但是有些机器啊，必须得换，这是属于纯增量的蛋糕，多一块啊，就是一块。代表公司是航科科技那厚道检测设备的教辅级企业，属于全球顶尖的后处理系统集成商。固态电池对化成和分融啊要求极高，需要高压和高温的特殊设备。 航空科技手里啊，就有固态电池的高温加压化成的系统。另一家代表公司是纳克洛尔，这个是滚压设备的隐形冠军，在行业上啊，是滚压机细分领域的全球领跑者。那上面说了，固态电池啊，它没有电解液，那极片啊，就得压得更实，这就需要更牛的控压机。 而且啊，这公司还在研发等禁压的设备，这是固定天池呈现必佳的环节。所以这种卡位核心增量的票业绩爆发最大。那我们再说说机构的操作逻辑，那现在机构怎么玩他们啊，实际上都是在左侧潜伏。这啥意思？ 也就是在行业最惨，刚好有好转苗头的时候，闷声发大财买进去，然后等到业绩兑现了再慢慢卖。那不像散户，总是想等到业绩爆表了再冲进去。那恭喜你接的就是最后一把。总之啊，这波锂电设备是真复苏， 但是核心机会是在整线龙头和核心增量上面，不要去碰那些纯忽悠的垃圾。你手里拿的是锂电设备的正宗标的还是跟风的杂毛股 评论区告诉我后续啊，我也会持续跟踪锂电设备和固态电池的核心动向，第一时间给大家拆解核心的收益方向。好的兄弟们关注我，消灭日差，咱下期见。
125师兄的投研笔记
00:58查看AI文稿AI文稿大空的科技又不敢追高，就看锂电。大家好，我是刘哥，虽然今天新能源强势反包，继续打脸空投，但是锂电你不要只看锂矿电池厂，他们确定性高，但是情绪太一致，波动就会更大，只能通过正当洗盘盯 紧少数核心，冷门方向远比频繁换股靠谱。新能源核心方向大家都盯着锂矿，锂酸铁、锂电液有一个细分被彻底遗忘，预期差很大，他就是铜锣。 去年九月新能源行情直接完全被忽略，核心原因当时的彭博完全没有提价，现在新能源材料一季报全线大爆发，彭博也才刚刚卖过，盈亏平衡线行情刚启动。彭博有两大下游，电子， pcb 和锂电池。 多数铜锣厂商主业都是做锂电铜锣，没想到 pcb 铜锣涨价直接涨疯，厂商新增产量全部往 pcb 铜锣转。当下锂电需求持续走高，行业价动于拉满。锂电铜锣去年四季度才开启首轮提价，后续还有提价空间。还是那句话，踏空科技不敢追高，你就看锂电，就看铜锣。
81牛菲特
02:19查看AI文稿AI文稿锂电池终于有大涨，但是意犹未尽，还是力道劲道不够彻底。虽然大涨，它主要是什么？昨天晚上宁网宣布的业绩实在是炸裂， 再加上锂电方向本身前期公告的这些业绩都是十几倍上涨，宁网业绩它是作为第一大品种， 他的业绩这种快速增长是非常难得的，足以说明锂电池赛道当前的这种，但是我依然不满意呢。铝矿你看是洋包硬是包掉了是吧？业绩爆发的景气度，今天铝矿方向给到我们的操作建议是什么？ 去弱留强弱的卖掉，所以做交易这个过程之中，我们昨天就认定锂电池，为什么？锂电池和化工就是认定的？化工指的是跟锂电有关的化工，因为锂电爆发是非常清晰的，我很早就知道他有爆发，通过宁王，他的业绩你们都看到了，是不是？我们可以推论一下整个产业链 宏观，去年房内卷开始整个锂电板块，其实新能源方向，其实光伏，刚开始变的是光伏，是有机硅，后面就变成锂矿。锂矿他的从最低米的时候跌到六万多，碳酸锂当时主力合约最便宜的时候只有六万多块钱，五万多块钱， 后面涨破八九万的时候，老少说这个是超级大行情，后面第一波拉到十九万，为什么？因为碳酸锂的需求在上涨， 这是基本原材料，不管是磷酸铁锂电池还是什么三元锂电池，你这个铝矿你是少不掉的。铝矿是做锂电池的基本东西，你后面做固态，你可能选的是另外一个路线，但是固态现在没有量产的， 都还是科研那个角度和方向的，所以这铝矿从去年的五六万最低达到十七万，是整个行业景气度回升的象征。原材料在涨，锂电池在涨，那说明什么？说明下游整车卖的很好，你再去看一下新能源整车出口数量 你就知道了。所以你现在包括海外的那几家，他们的电池前十大厂商用的电池用的都是什么？ 宁王的电池，它的业绩好，代表整个产业链周期的景气度。所以现在是什么呢？铝矿涨了，零矿也要涨，佛也要涨， 电解业现在正在疯狂涨价，下个月又要提价了，所以电解业一定会被炒到的，你铝矿炒到你锂电池里边，所有的隔膜也会被炒到的，轮也轮到的。
02:44查看AI文稿AI文稿锂电池板块今天大跌，那么深夜还是复盘了一下，我觉得今天的以六氟磷酸里为代表的这个锂电啊，大跌下来呢，还是让人挺懵的，除了我上条视频说的有可能是因为这个高位抱团的，那么在 再吸干这个中位的这个血，因为低位的差不多了，惜不可惜，对吧？那么中位的就是锂电电池储能这个板块，高不成低不就，而且其实锂电在四月下旬的时候是有一阵风的，因为他们的业绩非常的好，大超预期， 那么现在我深夜复盘呢，觉得要么就是我刚说的第一种原因，紧接着第一种原因能推导出来一个逻辑呢，就是说目前现在正处在一个业绩真空期， 那么很有可能前期建仓的这些主力资金呢，跑到我们正在说的高位抱团的这个 pcb 光通信半导体里面去了，那么等到这个中报 对吧？八月份左右，七八月份要发中报前，然后呢，又再次回到这个板块来炒中报预期，毕竟他们是有很大的业绩支撑的， 不然的话，我很难想到说今天的锂电电池这个板块下跌，他有什么原因，除非是有一些我们都不知道的一些这个呃，关于六氟磷酸铝的一些问题， 当然我觉得他的产业逻辑是没有变的，同时他的业绩也是很好的，所以在这个位置的调整呢，呃，短期来看呢，是要规避一下的，因为今天的砸下来呢， 看不清楚资金的意图，也不知道背后是量化砸的还是什么砸的，如果是量化砸的话，那么今天在主观上的这个机构也没有 去承接，就主观资金有没有去接货，那么这种情况下呢，就应该先啊观察一下，观察一下，如果他还要继续往下砸的话，其实砸下来空间还是蛮大的， 但是如果他仅仅是接下来有资金去承接，能够逐步去修复今天的这个大跌的话，有的都跌停了，那么还能再看看，不然的话，我觉得短期还是有一些风险的 啊，注意风控。那么中长线来说呢，这个板块肯定还没有走完，但是什么时候再炒呢？大概肯定是要在炒，中报前肯定会炒，那么现在到底如果调整会调多少呢？也不知道， 所以这个板块呢，深夜复盘之后呢，就是这么一个结果，那今天就代表当下的一个啊结论了。好，谢谢大家。
313彦君周期派
05:06查看AI文稿AI文稿最近这一个月大家可能比较难受的碳酸铝，不管是做期货的也好，还是做权益的也好，在这里面我教大家稍微再捋一下铝价喋喋不休原因是什么？现在到底该跑还是留？第一个，我们现在对于整个铝行业的定价来讲，去年下半年我一直跟大家强调的一个东西， 我说碳酸锂的定价表面上看在中国，但实际上不在中国，核心问题在于铝矿，不在于碳酸锂。第二个，我说未来碳酸锂的加工，包括铝矿加工厂可能会有很多倒闭，而且这个大的背景是碳酸锂也在涨，越涨赔的越多，这是当时下的两个结论。所以我们在看待这一段行情的时候， 不能单纯的以碳酸锂这个东西去考虑，还要考虑锂矿、锂矿呢？现在面临的问题，第一，有很多的减产，包括现在 gp 摩根也在说我们复产了碳酸锂以后要凉了六万块钱了，咱先不说他那个对不对，也别看是不是符合市场， 我明确跟你讲不符合即使复产也得到明天再说。但是锂辉石这个东西，它跟铜是一样的，它的品位是在逐渐的降低。 而且我们去看今年整体的供给端，江西铝矿几乎全停，虽然说目前来讲因为换证的问题，还有一些矿没停，但是后面大概率全都要停，剩余私家矿也要停，剩余私家矿相当于是一个减价窝嘛，有时候国内的供给总量几乎就没什么， 然后非洲的津巴布韦从今年的二月份开始说我们停止，然后到四月底，五月初说可以继续往外攻，这个时候他对于盘面上要交易的库存下降，其实就产生了一个负面，这个时候里矿端有没有变，我跟你讲是没变，你们可以去看一下港口的里矿石的库存是在逐渐减少， 只不过来讲它减少的速率以及碳酸锂的整体库存消耗的速率是小于咱们之前预期的，你这个东西没办法。然后这里面你忽略的东西是什么？第一个，我们从库存的这个角度来讲啊， s m 库存再去改变统计扩容的时候疯狂的仓单注册，这里面几乎全都是贸易商的单子， 核心的原因有两个，第一个没发票，我们只能去打到交易所注册。第二个最重要的确实到了二十万以上，这个价格太高了，你一下蹦到二十五， 产业端可能也觉得差点意思，同时 s m m 还在扩容，你一扩容扩出来百分之三十六，那你想一想，对于这个市场他最容易讲的一个故事是什么？ 第一，我明明确确的看到你仓单增加了。第二，他直接看到的是所谓隐形库存，你说是不是隐形库存从定义上来讲也算，但问题是它是不是合理的？我觉得是合理的。首先第一个我们在去做样板统计的时候，你正常来讲我每一层都是要进行去抽样统计的， 那现在我样本总体扩容了百分之三十，那么我得到的数据如果大于百分之三十，那是不是意味着说百分之三十以外的那些东西叫隐性库存啊？那你说我扩容了百分之三十，我得到的样本同样也增加了百分之三十， 他怎么就变成了隐性库存碱性化，这有什么不正常的呀？你从统计的这个角度来讲的话，你只能把隐性库存讲给不懂的这帮人听，那懂的这帮人呢？他肯定会说以一个统计的这个方式来讲，你怎么改变碱面。所以在这种状态下，你会发现情绪发酵的 很快，从二十一万直接就跌到了今天的十六万七。那我们现在再回到权益上去看的时候，你发现权益也开始跟着商品情绪化， 再去考虑到现在是一个什么样的行情。我们从去年的下半年到现在，碳酸锂整体的上涨，我们称之为储能上的一个预期，储能增加，产产增加，需求变好，然后整体的矿呢在不断的收集，讲了这么一个故事，现在呢要走现实， 那你走现实其实就意味着权益可能要跟商品走同向，所以在这种状态下，我觉得基本面没有什么变化。但是呢，大家现在开始权益也从预期走向了现实，但是交易上你发现他也在走预期，自我修正的这么一个逻辑， 所以这短期的这一个月可能会比较难受。但是我们仔细分析完了之后，周期性行业的现在整体的交易逻辑跟原先都发生了变化。 原先比如说整体的利益预期这个玩意能涨，那权益肯定是先行的。但是现在呢，他不看，他更着重于短期，甚至是短期的预期， 所以这个市场的信息我觉得是越来越充分，大家的这个动作也变得越来越集中、统一。所以不管怎么样，我们拿权益的这些朋友来讲，你现在拿着它到底是要走还是要留，完全取决于你到底是一个什么样的投资者。 你比如说我们就看未来一个月，甚至我就看未来一周，那你应该早就走了。那你如果说我是作为一个周期这种投资者，其实我觉得没啥必要。基本面上来讲，首先矿依然紧张， 那你需求端有没有减少？没有减少，甚至储能现在还不断的扩大，甚至整体下半年来讲的破产是相对集中的。所以在这来讲的话，其实你怎么去看都不太像说基本面崩了，你只能说预期上来讲，二零二七年下半年， 二零二八年可能有一波里矿破产，但你问题是里矿破产，你需求不也在扩吗？等宁德他们这帮电视厂扩完之后，你发现他需求量更暴躁， 你这怎么讲这个故事啊？这个东西我觉得从长期的基本面上来讲，没有什么特别大的一个影响，所谓的澳洲妇产这些东西基本上都是在预期内的，我呢一点没走。所以你们要是说觉得我这个逻辑有问题，那你可以走，来去自如，记得点赞关注哦。
1635交易员小郑的退休生活
04:11查看AI文稿AI文稿好，先给铝矿的兄弟们祈个福哈，跟大家聊几个事情，又是宁王还是宁王哈？一千两百亿跟榕柏科技锁了一个大单啊。 我说实话，我看到这个是有点好笑的，榕柏是一个主做三元锂和磷酸锰铁锂的厂家，他哪来这么多磷酸铁锂的产，据说也就只有六万吨，那要供应他就只能扩产，那扩产啊，你就得发癫似的扩产。没错，就是发癫似的扩产。 虽然目前龙柏号称有什么一站式的制程技术，但是目前以他的水平想再干一个十万吨级出来不太可能。这种几十万吨级的供应啊，就纯属嘴炮了。我看合同签的是三百零五万吨啊，那这个数字啊，我都不知道是怎么拍出来的，而且呢，就算你这么牛逼，这么能破产好了，那国家反内卷政策你们就不看了吗？ 你们是要跟整个国家的政策去对抗，去作对吗？包括这个价格也很奇怪啊。如果是这样子给货的话，那龙百科技我也不知道他能挣什么钱，反正总之感觉目前的新能源产业链呢，已经有点拉队伍的感觉了，就感觉宁王非常没有安全感啊，什么都要自己搞。反正现在给人的感觉啊，宁王就是特别怕给人卡脖子。 所以呢，一边扶持自己的小弟江西升华，一边拉这个龙柏好像准备开始拉自己的阵营了。我寻思你这么牛逼，当时把天启收了不啥问题就没有了吗？那现在又嫌终有不听话，居然敢跟他较架。那当然了，前面说的都是玩笑话，我们说说宁王没问题啊，但是我们千万不要去怀疑宁王，他对于行业的判断力， 明晚敢这么来啊，就说明当前的需求非常火爆，以碳酸铁锂为基础的这个储能产品啊，肯定是爆单的，那叠加上这个出口退税啊的一波浪潮，那么目前整个电池行业都是一个淡季不淡的一个状态，这个确实也是之前一个月没有预料到的事情。 那再来谈一下今天的库存数据，截止今天一月十五号，单周的碳酸锂产量是二点二五万吨，环比是增加了百分之一点八一，那库存呢，就是十点四八万吨， 环比减了百分之零点二，居然还去库了，去了一百七十吨的库。就前两天有一个粉丝朋友问我，他说碳酸锂怎么看，我说如果今天下午是个去库的话，那么肯定是利好的，因为整体的预期，大家可能觉得淡季嘛，还是会累库，所以现在啊，不管里面的资金多么能装，我觉得盘子肯定是快压不住了。这里说一点，目前最利好的还是卖矿的， 所以美股的雅宝啊，包括制定矿业，还有一些像 sigma 啊， eber 的 这些小矿啊，走势都非常的强劲。那说到国内大 a 的 公司呢，由于野猎啊，占了很大一部分的场呢， 所以这个船岛上啊，还存在的一些各种扯皮的现象，那量放的暂时还不是很通畅，所以这里机构很谨慎啊，但是枪是迟早要发的，反正等就完了。当然了，这里面铝矿我们还是要着重的去挑选，公司如果不想费脑子买两大龙头，躺着也是可以的，这个大家都知道， 接着再来说一下半导体吧，这一块我之前有说啊，然后我那条视频被下掉了，不知道什么情况。那么台积电呢，今天又宣布了一个资本开支的计划，非常夸张啊，那这个肯定是利好设备公司的。那目前来说，呃，最看好的应该是课时和薄薄层级。那当然，对于 a 股来说，光刻肯定这个概念会更火热一点。 由于这一块的专业度太高，所以我也搞不清楚，如果觉得省力的话，直接搞 e t f 最方便，设备 e t f 什么都可以。这个时候最重要的就是不要低估本轮的一个周期程度， ai 带来的本次的半导体周期啊，一定是超级的，目前就是走一步看一步，不要轻易的下车，特别是存储周期。那 这个梁文峰大神，他在最新的论文里面也提到了一个以类似一个以存代算的一个主张嘛，那么现在就是说整个金源的产能都是不够用的， 台积电现在已经手忙脚乱了，就跟鸡排哥一样，我做你的，再做你的，先做你的，做你的，这简直都已经疯狂了。对于存储而言，原来只是专供 ai 的 这个 hbm 不 够用啊。然后呢，三巨头就都去搞 ai， 去满足 ai 的 产物， 就导致现在的利基型存储也不够用。所以呢，大陆跟台湾的厂商啊，大家也能获益啊，包括之前一段时间，台股涨的是没话说，这种周期啊，我们这个年龄的人根本就没见过，所以我真的不知道未来会怎样。那么 ai 目前还是一个上行通道的时刻，不要在这个时候去做一些匪夷所思的这种这种事 高抛这种操作，那么目前 ai 上牌桌的也就是中美两国了，美国目前打的是富裕战的玩法，他们更多的还是在做一些开创新的东西，我们呢，由于这个算力的紧缺啊，更像是一种小米加步枪的打法，但是也能够跟随，但是这个时刻两国是绝对不会轻易下桌的。
431张亭板的思考记录
