rklb股票可以抄底了吗
rocket lab 的 股价从高点暴跌超过百分之四十五，收购一卫星之后又跳空大涨，但期权市场的数据告诉你，聪明钱已经在悄悄撤退了。 你看现在股价大概在幺零零美元左右，距离五十二周高点幺五零为早已征途了失范遮之，而且最近两个交易日连续留下长上影线，关键压力位幺零二美元始终无法突破。事情要从六月二十九日说起， rocket lab 宣布以八十亿美元收购一卫星通信， 这笔交易让公司从火箭发射商一夜变身为端到端太空基础设施平台，还顺手拿下了一份七点三八五亿美元的美国太空军合同。一卫星能带来什么呢？八点七二亿美元年收入、 百分之五十七的 ebitda 净利润，还有两百五十五万活跃定户，但最核心的资产是十点五兆赫全球 l 波段频谱， 这是通过国际电联协调的，根本无法复制。不过波动率分析监视了另一面，股价与波动率的相关系数依然停留在头部区域。所以不管股价暴跌百分之四十五，还是单日调控大涨，我始终保持冷静，因为这个状态怎么看都不像是允许进场作多的信号。再看弃权仓位就更明显了， 八月到期的看涨期权被大量平仓出场，同时新增了大量看跌期权，波动率差值短暂转正后迅速回归负值，多头的火苗刚刚被点亮就被捏熄了。目前多空分歧很大，看多方 rough capital 和 citizens 把目标价上调至幺三零美元。 ceo peter beck 也指出，太空应用市场规模达三千两百亿美元， 但看空方认为波动率相关系数仍在头部连续涨上，引线弃权，市场主流已经回到防守下跌的位置。说到底，好公司不等于好价格，收购蚁卫星可能是 rocket lab 近年来最好的商业策略， 但股价还需要时间整理，在投资中等待本身也是一种策略。关注我，持续追踪太空赛道的投资信号。
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01:51查看AI文稿AI文稿火箭实验室这次重返百元大关，单日暴涨了百分之十六，看着挺猛的对吧？但你要是去看期权数据，就会发现，聪明钱其实并不买账。具体来说，六月三十号这天，火箭实验室售价一百零一美元六五，单日涨幅接近百分之十六。要知道， 此前他可是从一百五十四美元的高点回收了整整三乘六，主要原因就是 spacex 上市引发了资金轮动。那这次反弹的催化剂是什么呢？是一笔八十亿美元并购一卫星的大交易，每股五十四美元，溢价百分之二十四。 一卫星这边手握六十六颗在轨卫星和两百五十五万付费用户，这笔交易一完成，火箭实验室就立刻跻身卫星通讯产业了， 不仅拥有全球唯一的 l 波段卫星网络和不可复制的稀缺频谱资产，还具备低成本火箭发射的独特优势。不过这里有个细节值得玩味，就在创办人即将抛售可能高达五百万股的前夕，这笔并购消息放出来，彻底扭转了股价的趋势。关键问题来了，通常像这种跌身反弹的股票 引寒波动率会大幅飙升二十到三十个百分点，但 r k l b 这次呢，波动率只从八十七升到了九十，仅仅三个百分点。市场表现的异常冷静。再看集权持仓、看跌看涨比是一点三三，说明机构仍在利用这波反弹买入看跌期权做对冲。 而且波动率偏斜，从零点零零七升到了零点零一六，下行保护的需求反而在增加。不过呢，有一个反向信号还是值得注意的， 七月十七号到期星权价一百六十美元的看涨期权出现了异常，成交一千零九十九张合约，权利金高达一百八十一万美元，而且以 x 端成交为主，这明显是机构级的看涨压注。所以总结一下，收购一卫星从商业策略上来说是对的， 但期权数据整体仍然指向近期，要谨慎，波动率反应平淡，持仓偏空。聪明钱更多是在利用反弹做对冲，而不是真的在追涨。如果你也想看清这些表面涨跌背后的真相。
01:42查看AI文稿AI文稿昨天你看啊，特斯拉 r k l b pltr 之前跌身的那些票全在反弹，唯独甲骨文掉队了。它为什么掉队呢？上周直接暴跌了百分之十九，创下二十五年以来最大单周跌幅。 rsi 也跌到了二十九，已经进入超卖区了。基本面这边更夸张，负债一千三百亿美元， 资本支出飙升百分之一百六十二，自由现金流缺口从四亿直接榨到两百三十七亿。你想想，一年时间，现金流缺口恶化了六十倍，这就是 o e a i 基础设施的代价。而且雪上加霜的是，最大客户欧佩 a i 的 数据中心项目传出延期， 中国模型竞争又激烈，使用成本大幅下降。甲骨文这边还计划再融四百亿，其中两百亿是股权稀释。再看技术面，一百五十六美元的关键支撑已经被击穿了，一旦正式跌破，就会进入一百五十六到一百三十六的箱型震荡空间，有极大概率 去测试。一百三十六期权这边的波动率差值，已经从六月初的极度看涨完全恢复了。现在主流是轻微追价买看跌，昨天的股价扰动也没在波动率差值上形成什么方向。但最让人失望的是，这个股价和波动率依然保持强正相关。意思就是股价稍有反弹，看涨期权的追价买盘就会蜂拥而至， 多头包袱随时加回来，这可不是见底的好信号。所以这里特别提醒做 coverco 的 朋友，波动率在低位的时候，宁可放弃现金收入，跌身了必然反弹没错，但如果导致线股被迫卖出，那就得不偿失了。 总结一下啊，跌破关键支撑，反弹掉队波动率差值在中间位置，相关，系数强正相关，这些信号都离买入相当遥远。下一次财报在九月初，我们还有几周时间观察，强烈建议继续观望。当然了，以上几位期权分析分享不构成投资建议，关注我持续追踪甲骨文的期权策略和最佳入场时机。
11毛哥侃AI
01:13查看AI文稿AI文稿r k l b rocket lab 昨晚收在一百点二九美元，相对昨收一百零七点二四美元，日内下跌百分之六点四八。 r k l b 跌得狠狠，但先别急着判断崩了。年内上涨百分之三十二，距离五十二周高点回撤百分之三十三点六，现在更像是震荡验证 趋势。这边价格低于二十日限百分之十五点九，低于五十日限百分之四点一， r s i 是 三十六点四，情绪偏弱，还没有明显修复， 相对量能零点九三倍，属于正常量能确认度一般。我的理解是趋势正局还不够顺，不能只靠单日涨跌下结论，要等价格重新拿回关键均线。 期权这页先看 iv 判断市场给了多高的波动溢价。 iv 是 百分之一百一十一点一，预期波动不低，说明期权端对后面波动定价比较重。 g e x 为负，大约负零点九五，破位时更容易放大波动。预期波动百分之十一点六， call wall 在 一百二十， pro wall 在 一百。这两个价格先当做期权市场给出的博弈区间， 后面重点看这条区间，上方一百二十，下方一百，站稳上方说明动量还有延续空间，跌回下方就要重新评估这段结构。以上只是结构观察，不构成投资建议。关注点赞，带你追踪复盘热门美股每日走势。
01:01查看AI文稿AI文稿r k l b。 火箭实验室 rocky lab 昨天晚上收在一百点零七美元，日内下跌百分之一点五五，前收一百零一点六五美元。 r k l b。 火箭实验室昨天晚上复盘，价格量能和期权端要放在一起，判断， 年初以来仍是上涨，离五十二周高点已有断回车，位置大致在均线下方。技术面上说，盘价还在二十日线和五十升线下方。 r i c 是 四十七点一，大致在中性区间，相对量能零点七二倍，跌的时候量也偏小， 收盘价还在主要均线下方，技术面偏弱。 gx 是 正的，大约八点零三，结构上更偏向压住波动尺寸。 pc 二零点五八，成交， pc 二零点三六，考测更拥挤，四百分之一百四十三点八，考博和 poo 都落在线架下方，合约重心偏在下面， 最后留两个坐标，较高的位置一百五十一，较低的位置一百，收盘价一百点一，在这两个坐标之间，这组价位来自收盘户的期权链。以上仅属于数据观察，不构成独自建议。
12:56查看AI文稿AI文稿别再盯着狂飙百分之三十的 r k l b 流口水了，如果你今天还在满世界问财报，日后 r k l b 还能不能追，那你已经落后市场整整一个神位。 今天商业航天板块真正最刺骨、最危险、也最兴奋的信号，根本不是那个已经涨上天的 rocket lab， 而是一个躲在角落里，股价只有十二美金左右，几乎还没人喊出它名字的影子股。 spacex 没上市，这扇二万亿美元的太空帝国大门还没推开，但你要相信，华尔街那帮嗜血的资金，绝对不可能老老实实站在门口排队。散户还在纠结 spacex 什么时候 ipo， 但真正精明的资金问的已经不是这个，问的是如果。马斯克的估值神话注定要外溢，在 ipo 发生之前，谁是被严重错配的二阶入口？ r k l b 今天的百分之三十不是终点，它只是一枚信号弹，它告诉全世界，买不到 spacex 的 钱，已经像洪水一样在公开市场疯狂寻找出口。 第一波红蜂撞上了最像 spacex 的 rocket lab， 但当 r k l b 已经成了摊在桌面上的名牌，聪明的钱下一步会流向哪儿？这就是今天这支十二美元低价股存在的意义。它不是 spacex， 它也没有马斯克的星舰光环，但它身上贴着三个让老牌交易员闻到钱味儿的标签。 低价航天基础设施、极高赔率，一边是买不到的一点七五万亿神话，一边是还没被全网喊破、还没形成共识的底层标地。这中间的财富落差，才是你今天最不该站错队的地方。 所以，在正式拆之前，先做个选择。如果你觉得 r k l b 只是第一波，后面还有二阶机会，先点个赞。今天这期视频，我不跟你喊口号，直接拆解三件关乎你钱包的事。一、为什么 r k l b 的 暴涨，表面上是财报和订单点火，背后更大的情绪燃料 是 spacex 潜在 ipo 带来的商业航天估值外溢？二、为什么资金在抢完 r k l b 后，大概率会掉头扑向二阶入口？ 三、这支十二美元的航天基础设施股，到底是下一个造富跳板，还是给散户准备的精美陷阱？ 如果你已经错过了 r k l b 的 起跑点，接下来的五分钟，请务必听懂每一个字。因为真正让你亏钱的，从来不是没买到第一波，而是第一波点火之后，你却看不懂钱下一步往哪流。 现在还盯着 r k l b 分 时图不放的人，先停一下，你眼里的百分之三十涨幅，在华尔街眼里是钱。会不会继续往更便宜、更隐蔽的地方钻？ 好，现在把那个还没被全网喊破的名字揭开，它就是 red wire 代码 r d w。 但你先别兴奋，更别一听到十二美元航天 spacex y e， 就 马上把它想成下一个 r k l b r d w 不是 spacex， 也不是马斯克神话的复制品，它没有兴建光环，也没有站在舞台中央被所有人追捧。 它真正值得看的，不是能不能一夜复制 r k l b， 而是当买不到 spacex 的 钱已经冲进公开市场，资金会不会继续寻找一个更低价、更隐蔽、更容易被重新翻牌的二阶入口？ r k l b 是 一阶龙头，是名牌，是全市场都看得见的火焰， r d w 更像是火焰后面那堆还没被点着的干柴。 它的标签很清楚，低价商业航天基础设施二阶机会高，弹性高，波动也高。验证要求，你不能因为便宜就贪，也不能因为没人喊就忽略。真正刺人的地方是，别人可能已经开始闻到钱味儿，而你还把它当成角落里的冷门票。 现在还在等 spacex 开门的人，你要先想清楚一件事，真正赚钱的资金，往往不会等门口排队的人都挤满了才慢悠悠进场。 普通散户最喜欢问， spacex 什么时候上市，我到底能不能买到原始股？这个问题当然合理，但它已经是第一层问题。因为等到 ipo 真的 摆到你面前，估值可能早就被市场炒过了。最肥的那一段预期差，也可能已经被别人先吃掉了。 精明的钱问的不是怎么进正门，而是正门还没打开之前，谁会先被市场抬估值。更狠一点说，散户在等马斯克发请帖，机构已经在找侧门真正敏感的钱，甚至已经开始看侧门背后的供应链。为什么？ 因为资本市场从来不只交易结果，更交易预期。 spacex 如果真是一个一点七五万亿甚至二万亿美元的大故事，那它不可能只影响自己。 他会先把最像他的公司推上去，再把跟他同一条产业链、同一个趋势、同一种基础设施逻辑的公司翻出来。而 k l b 给出的就是第一层答案。 他大涨，不只是因为自己强，而是说明买不到。 spacex 的 钱已经开始在公开市场找出口。但真正的大问题是，当第一层出口已经被抢成名牌之后，第二层出口在哪里？ 这就是为什么今天不能只盯 r k l b， 而要把目光往 r d w 这种还没被全面点燃的二阶入口上移。为什么要从 r k l b 转向 r d w？ 因为 r k l b 这根大洋线真正给出的不是一个买卖答案，而是一个市场信号。 它告诉你，商业航天已经不再只是马斯克故事下面的配角。资金开始愿意给这条线单独定价。 r k l b 不是 在替 spacex 上市，它也不可能变成另一个 spacex， 它真正的作用是替整个公开市场试了一次水。 华尔街想看的不是火箭有多酷，而是太空经济到底能不能被当成一个新板块来定价。第一， r k l b 证明了资金已经开始重新看商业航天，不再把它当成遥远概念。 第二，他给公开市场立了一个估值毛，以前 spacex 买不到，大家只能看私募估值和传闻。现在 r k l b 一 涨，市场突然有了一个能交易、能对标、能追逐的标尺。 第三，他把注意力从私有市场里的 spacex， 直接拉回到了公开市场里的航天股。但这里最容易骗散户， r k l b 涨得越猛，就越容易变成拥挤交易。所有人都看到它的时候，后面冲进去的人可能不是抢入口，而是在接别人递过来的热度。如果接下来只有 r k l b 自己涨，那就是龙头情绪。 如果资金开始扩散到后排供应链和基础设施小票，那才叫板块重估。所以，今天真正要看的不是 r k l b 还能不能再充一根，而是它点燃之后，这把火会不会烧到 r d w 这种低价二阶入口？ 那为什么偏偏是 r d w 会被放进观察池？关键就在这里。很多人看商业航天，眼睛只盯着火箭，盯着发射，盯着谁能像 spacex 一 样冲上天。但真正懂这条产业链的人会知道，航天不是只有火箭， 火箭只是最容易让人兴奋的那一幕。真正长期吃饭的，是后面的卫星，是空间站，是太阳能阵列，是空间制造，是关键结构件，是那些不站在聚光灯下，但每一次任务都离不开的底层能力。 r d w 最值得看的地方，不是它会不会变成下一个 r k l b， 而是它站的位置不一样。它不是来讲马斯克是神话的，它更像是在商业航天背后做基础设施的人。散户看火箭升空，看的是画面， 机构看商业航天看的是谁递零件，谁做结构，谁供系统，谁能把一次次太空任务变成订单。 火箭负责吸引眼球，基础设施负责收账单，马斯克负责把故事讲到天上市场，接下来要找的，是谁在地面上、轨道上、供应链里真正干活。这就是 rdw 的 蓄势入口。它和 spacex 不是 直接替代关系，也不能硬说成 spacex 正骨影子。 但 spacex 如果把商业航天的估值天花板抬高， r k l b 如果已经把名牌龙头点燃，那市场下一步很自然就会问，除了火箭公司，还有没有更低价、更小市值、 更容易被重新翻出来的基础设施公司？ r d w 就 卡在这个位置上，它便宜，所以有弹性。它冷门，所以有预期差。它做航天基础设施，所以不是纯蹭概念， 但也正因为它低价冷门、弹性大，风险也会更猛。能不能进入观察池，不是因为十二美元听起来便宜，而是因为它同时具备低价弹性和航天基础设施蓄势。真正要看的是这条蓄势后面，能不能接上订单、收入和执行。 看到这里，最容易冲动的人，反而不是完全没听懂的人，而是刚刚听懂一点的人。因为你会突然觉得，原来 r k l b 涨起来之后，市场还会去找二届机会。原来 r d w 还有低价和基础设施这两个标签，那是不是现在就该冲？我先把这盆冷水泼下来？ 低价不等于低估，低价股最危险的地方就是它会让你产生一种错觉，好像十二美元就一定比一百美元安全，好像价格低就代表空间大，但市场从来不是这样算账的，十二美元可能是机会，也可能只是更大的波动。 而 dw 不是 spacex 正股，也不能被硬说成 starlink 核心供应商。它和 spacex 大 故事之间更准确的关系，是情绪外溢和板块重估，而不是直接绑定。 你真正要看的，不是它名字里有没有太空，也不是它股价够不够便宜，而是订单能不能继续来，收入能不能放大，毛利率能不能撑住，现金流能不能改善， 后面有没有新的合同把故事接住，最怕的不是你没看懂 spacex， 最怕的是你看懂了 spacex 这个大故事，却冲进一个财务还没接住故事的小票。 故事可以点火，但最后能不能托住股价，靠的还是兑现。所以我的态度很明确， r d w 可以 看，但不能神话。它是二阶观察池，不是闭眼冲的答案。所以看到这里，你千万别把这条线看成谁更便宜，谁更能涨这么简单。商业航天现在真正要分清的 是层级，层级错了，动作就会错。第一层是 r k l b， 它解决的是谁先点火的问题。它是龙头进攻层，弹性最大，情绪最强，市场最容易看懂，但也最容易变成拥挤交易。 你追的是火焰，就要接受火焰吸得也快。第二层是 r k v x， 它解决的是谁能摸到 spacex 敞口的问题。 买不到 spacex 的 人会自然去找这种稀缺通道，但它不是普通股票，规则复杂生熟，估值、流动性都要看清楚，不能把它当成一根 k 线乱追。 第三层是 stm， 它解决的是谁在底层收订单的问题。它没那么刺激，不像小票那样一冲就让人上头，但它更接近 starlink 硬件和真实收入逻辑。 第四层才是 rdw， 它解决的是低价二阶入口会不会被资金翻出来的问题。它有弹性，有预期差，也有空间基础设施蓄势，但必须等订单收入和财务验证来借助。你看懂这四层，就不会乱充。 最怕的是，你明明想买龙头，却买成了风险小票。明明想要 spacex 敞口，却买错了工具。记住，买错层级比看错方向更危险。 所以接下来别只听逻辑爽不爽，你要把自己放进正确的位置。已经持有 r k l b 的 人，别只盯着账户，今天又多了多少，也别被三十个点的涨幅冲昏头。 你现在要看的是它能不能站稳高位，放量之后有没有继续承接商业航天这把火？有没有继续烧到后排和供应链？如果只有 r k l b 自己充，那是龙头情绪，如果后面开始接力才是资金扩散。错过 r k l b 的 人，也别因为焦虑去追第一波情绪。 最容易亏钱的不是没买到，而是看到别人赚钱以后，自己冲进去接最后一段热度。你要等的是二接机会有没有接棒，而不是用后悔买单。关注 r d w 的 人也一样，先把它放进观察池，不要因为十二美元就觉得便宜。 重点看成交量有没有放大，订单有没有跟上，财报有没有改善，毛利率和现金流能不能撑住故事稳健一点的人，可以继续用 stm 这种底层订单股做验证，看 starlink 硬件和真实收入有没有继续兑现。 怕接盘的人就避开那些只有 spacex 名字，没有订单，没有收入，只靠情绪硬拉的小票。追可以，但别追错层级。看多可以，但别把故事当护身符。 真正会赚钱的人，不是最早兴奋的人，而是最清楚自己买的是哪一层的人。所以最后我想把问题直接丢给你，如果 spacex 真的 冲向二万亿美元估值，下一波资金到底会冲向哪里？是继续追 r k l b 这种龙头溢价，赌它继续把商业航天的天花板往上顶， 还是去找 rdw 这种低价二阶入口？赌市场下一步开始翻冷门牌？还是回到 stm 这种底层供应链，盯真实订单和硬件收入？又或者你觉得现在热度太高，宁愿不追，等回调再说。你站哪边？评论区直接打出来，记得点赞关注哦！
15金股逻辑局
14:47查看AI文稿AI文稿各位朋友大家好，这里是财经假面怪咖，今天是美东时间二零二六年六月三十日星期二，欢迎收听我们今天的每日要闻。 ok， 我 们先从宏观开始讲起，首先关注一下美伊谈判的进展，原本川普今天要跟伊朗谈判，但是卡塔尔这边却出来说美伊当天没有计划举行高级别会议， 也提到双方是通过中间人会面的方式谈判，并不属于直接的谈判。所以川普之前的消息又是在夸大其词了， 他特别会用夸张的效果，然后把功劳全部揽在自己身上。然后川普一天之内连续三次喊油价要降低，这个时期非常有意思，大家可以听听。首先川普发帖说 汽油零售商必须立即将油价降下来，要考虑现在原油价格也是每桶六十八美元，而且还在下浮的路上， 零售商的价格实在是太高了，必须迅速回应这一声明，决不允许哄抬价格，这是违法的，如果零售商不这么做，之后就会有大麻烦。还提到了加州也应该停止对汽油征收如此沉重的快税费。各位看看川普发帖多有水平， 明明是自己担心中期选举急得很，希望油价赶紧下来，让美国家庭不要把通胀的锅甩到他头上。既然把加州抬出来做对比，让美国家庭知道是当地的问题， 不是我川普的问题，我已经努力的降低油价了，要怪就怪当地的去也能看出来川普这个人网红做的很成功，这发帖子的水平相当成熟了。 好，那么关于川普给美国小朋友设立的有一个成长基金账户，各位记得吗？中期选举临近，这个是一个利好，那么川普账户有一个应用，现在已经向所有符合条件的美国家庭开放，你可以为自己的小朋友去激活这个账户， 所有出生年份在二零二五，二零二八年之间，都可以获得美国提供的一千美元出示缴款，那么家人朋友以及雇主每年最多可向账户缴纳五千美元，这个是给小朋友的一个投资账户启动金。 由于账户是第一批开后的这个平台，所以后的最近股价上浮的挺好。我记得之前在国有查咖会里，有朋友问 h o d 和伊拓哪个好，我也是推荐后的的，情绪加分高一点。然后简单聊一下，最近是美国市两百五十周年国庆， 我记得是在国会山前面大草坪上会搭一个很大的展览中心，每一个周都有展厅在那里， 然后都有礼物送，吃吃喝喝，摩天轮等全部免费，如果有小朋友的家庭可以过去玩玩，拿拿礼物。好，那接下来聊聊今天宏观市场消息，明天美国有就业数据，那么在就业数据出来之前，各路大佬都出来放风了。 盘前我看贝森特提到就业数据可能很强，按正常理解，就业数据强劲，正常会偏向加息，对吧？但是白宫经济顾问已经出来说过，不会有加息了， 无论就业数据好还是不好。好，那么接下来聊一下最近美国的就业市场受到 ai 的 冲击的问题，那么按传统思维， ai 越发达，我们员工就可以越少招。的确，现在美国各企业也是把人工智能列为主要裁员因素， 但是今天有一篇最新的研究报告给这个问题打了一个否定，我们来听听看这篇报道的高见。这篇报道竟然发现，大力投资人工智能的公司正在比其他同行更快的增加员工人数。但是对人工智能浅深入的公司 确实没有增加员工。为什么会这样呢？比如说一个软件公司，他以前用十个工程师维护一个产品线，现在他用 ai 模块，各种 ai 接入以后，十个人能做到维护两个产品线了。所以不想做大市场的企业，按理是可以裁掉五个人，对吧？ 但是有的企业说，既然 ai 提高了效率，我们再多创建几个项目对吧？当项目多样化之后，又会激发再次扩大规模，最终就业人数未必下降。这篇文章属于别开生面， 各位也可以试着暗推一下是否合理。我认为任何一次工业革命还是互联网革命，最终都不会造成大面积的失业，而会带来新的产业和就业。这是我对 ai 的 判断，我们可以静观其变。 那接下来我们聊一组关于企业是否愿意在 ai 上面支出调研数据。有一家调研机机构说，对美国一众企业一 v 一 的询问负责公司采购的 cio， 这样就能知道企业明年准备把 it 预算放在哪里。 调研结果说，大部分的企业 it 负责人仍然非常愿意花钱买云服务和 ai 基础设施，但企业们对普通应用软件的加码 却没有那么激进。这些 cio 反馈说，特别是随着生城市 ai 部署的成熟，公司对自主 ai 技术进展的很快，但是大部分公司提到需要大量的云服务、 g p u、 数据库、存储、安全系统等，所以企业们不得不继续增加 ai 基础设施的支出，那么这就支撑了各大云巨头的市场需求，也说明云业务需求非常的强劲。然后因为每一家公司的年支出是有限的， 如果大部分支出都用在云服务这些上面，剩余愿意把百分之二十五以上的支出用在应用软件预算的企业就不多了， 所以对于软件板块来说是立空。但是有一类公司，比如 snw 这种类型的公司是比较受益的， snw 是 为企业转型人工智能做服务的公司， 因为软件端的爆发可能比我们想象的要慢，这是从企业 cio 的 这些个反馈里推算出来的消息，会比华尔街那些个凭空想出来的言报更准确，所以分享给各位。 对了，之前有朋友问关于阿克曼买微软的价格是多少，让我给查一次，作为一个借鉴。 阿克曼买了很大一笔资金，大概每股价格是四百以上，如果有兴趣的朋友也可以拿来做个借鉴。最近阿克曼天天在帮微软带货，每次出来讲话都为微软抱不平，挺有意思的， 各位可以去查一查，看阿克曼有多卖力。然后友情提示一下，阿克曼去年的业绩是超级厉害的， 在去年一年里，他的基金为客户大概盈利了百分之八十的收益。好，那既然提到了阿克曼，我们就顺便聊一聊一下阿克曼今天的一篇文章。 阿克曼说，如今的大模型都在往最强最厉害的方向走，但实际上有百分之八十的客户的任务都是非常简单的，只有百分之二十是困难任务。 但是现在的大模型，无论什么任务都是用超贵的算力，这样算力烧的都不够用，所以现在公司都可以性价比阶段，简单的任务给算力少的模型使用就够了，复杂的问题再用高算力模型，可以说是把算力用在刀刃上， 那么这种趋势下，公司对算力的要求会出现缩减。对 openai 还有 antropic 这种强模型来说 没有必要，毕竟有百分之八十的任务是普通的，这一块市场还是很庞大的，直接用普通的开源模型就能处理，所以未来企业不会只有一个模型，可能是多个模型一起来完成。这篇文章，大家有兴趣也可以去看一下，大家也一起看看阿克曼这篇文章到底对不对，合不合理。 然后这边有一个很有意思的地方，就是阿克曼和佩洛西他们同时在买了一家公司叫 ube 二，一家做程序运输服务的公司，他们的价格在八十左右，也给各位做个参考。我也看了一下， ube 尔这家公司 确实是个好公司，属于高现金流平台公司。阿克曼也给出了购买原因，他说这家公司中期有快速盈利的增长潜力，原因是收入强，经营杠杆强，自由现金流强，未来还能做大量的资本回报。然后随着客户订单的增长， 公司的研发成本和管理成本却没有增长很多，所以多出来的收入就会变成利润。所以阿克曼看涨逻辑就是收入增加，润率提升、自由现金流公司回购 这四点，所以大家可以去梳理一下，看支不支持这个逻辑。那么今天我看到美股盘前是在跌的，那么十年美债还在四点四这个位置左右波动，并没有大幅的下浮。原油今天是在七十三块， 但是今天的市场并没有太多的利好消息。好，那么接下来聊聊今天的美股消息，今天有很多瓜，各位来一一品尝一下。现在美股的整个 ai 赛道就跟连续剧一样，每天更新一集，这瓜吃都吃不完。先品尝英伟达的瓜。 有一家研调研购叫 sami analysis， 这家机构最近发了两篇关于英伟达的报道。首先是畅好的报道， sammy analysis 说，最新的预测显示，英伟达二零二七财年下半年数据中心计算业务营收较华尔街一致 预期是高出约百分之二十的。 sammy analysis 做的调研一般来说比华尔街那些个分析师做得更准，因为它是通过一对一的调研每一家英伟达的客户得出的结论，所以准确率会更高些。但是 sammy analysis 又给了一个坏消息， 他是说英伟达原版的芯片 rubin ultra 在 二零二六年发布的，约三个月以后， 新版的 rubin ultra 尺寸规模缩减至原来的一半，性能也随之减弱。关于这个事情，其实我也有看到过说 四个卡槽变两个这类报道，那么它的意思就是说英伟达由于它最高性能版本无法站稳极限性能的可能，所以导致英伟达的领先优势其实有在缩小，然后同行的竞争在愈演愈烈，可能就会侵蚀到英伟达的市场份额及护城河， 这个是它的观点。我先说下我自己的看法， semian analysis 其实报道的是事实的， 但就是有点夸大了。首先英伟达 robin ultra 这个方案确实遇到了各种困难，所以它被迫从极限性能转向了更容易量产的 工程方案，只是咱不追求高性能的产品，那么高性能的方案缩水了，市场当然担心英伟达是否还能持续保持领先的技术，也担心是否被同行追赶上，这些都是合理的。但是英伟达的 nv link 各位还记得吗？ 但是英伟达也有一个转性方案，他也想出了对策来应对这些个同行芯片，这是英伟达的机贵网络系统生态，同行有同行的进攻优势，英伟达有自己的防守策略。 那么 semiananalysis 的 报导确实对英伟达来说当然不是一个好消息，这个确实会让市场带来质疑声音， 是否能稳住以前垄断地位，面临严酷的市场竞争等。那么英伟达还有一个比较好的消息是他和 plt 二加深合作了，也是英伟达在防守的防守策略。大家知道 plt 二跟五角大楼和白宫的关系 可是很好的，这两家公司如果深度合作了，英伟达可不止卖芯片了，我还卖模型，卖 ai 平台级软件，等于全套方案全部卖，也说明英伟达有了五角大楼客户了。 所以从这点能看出来，英伟达在不停出招防守。各位注意，这不属于进攻，因为很多芯片的同行邮税能力都很强的，只是英伟达要尽量的守住自己的护城河，尽可能的先把自己的生态搞稳固，接下来再吃下马斯克的瓜。 马斯克准备把 spacex 的 股份送一点给白宫。马斯克真的是很会炒作，之前我不是有提到川普要买 openai 的 股份吗？ 属于半卖半送。那这一次马斯克属于直接送，他也想挤进这个贝森特的基金里。马斯克真的很厉害，不知道是否有后续。 ok。 那 么 spacex 近期虽然遇到了一些麻烦，但是小火箭 r kl 很 厉害，上浮的很猛。 那么为什么 r k l b 昨天涨得这么厉害？是因为大家发现他花八十亿美元收购了一家卫星通信公司 iridium。 在 r k l b 收购了这家公司以后，公司的垂直整合就更加厉害和完善了， 等于他拥有了六十六颗低轨卫星通信，包含两百五十五万活跃用户和五百多个合作伙伴， 这样子的话，它就补齐了更稳固的现金流和更多的合同，就说明市场看好它的商业模式升级。 以前二 k l b 只做三层业务，第一个发射，第二个是造零配件，第三个给客户做完整的航天任务。那么现在第四个补齐了，自己也可以运营卫星网络了。现在属于跟 spacex 的 服务是一样的了。但是二 k l b 的 ceo 也其实早就讲过， 公司要做的就是垂直整合，这家过去几年里收购了一堆公司，大概十几家，所以他的供应链和这个业务范围已经补充的相当完整，所以这家公司我还是比较看好的，而且近期他已经被砸出了一个坑。 我之前在节目里提到这家公司没问题，只是有点贵，如果有机会回调，大家可以在留意拿票，但不要进进出出。如果认为这家公司是有未来前景的， 就长期拿着进进出出，不很容易被市场的一些情绪给洗出局。
27财经假面怪咖
01:50查看AI文稿AI文稿标普五百 e t f 七百六十是最大靠墙做市商，在这里负 gamma 最重，越接近越追买，突破容易加速。七百二十 put 墙同样跌破，也加速。 七百四十附近 gamma 最大，做市商高抛低吸形成弹簧，但一旦突破七百二十到七百六十区间， gamma 翻转会放大方向运动。纳斯达克一百 e t f 七百九十五是深层负 gamma 集中区。 七百二十五附近 atm gamma 最大，短期被定在七百二十五到七百三十窄区间，突破七百三十则 gamma 翻转助涨，每光隔夜暴跌百分之十点六。一千零五十是 call 和 put 双墙 gamma 最集中， 现货远低于一千零五十。做事商已大量做空对冲，一旦反弹逼近一千零五十，空投回补会形成 gamma 挤压，加速拉升。 trump 点名加持是额外催化剂。特斯拉 p c r 仅零点一一，极度偏多。四百一十是宇宙级靠墙做市商，负 gamma 极重，当前价格涨，做市商被迫追买，越买越涨，但四百一十是最大痛点，到期的引力也很强， 周四交付报告是关键催化剂。火箭实验室精准 pin 在 一百一百美元， gamma 密度极高，做市商高抛低吸把价格锁死， 突破一百零五才会 gamma 翻转加速跌破九十五铜里四条核心判断。特斯拉 p c r 零点十一 gamma 挤压一触即发， 每光一千零五十，双强反弹即挤压火箭实验室一百锁死标普和纳斯达克 atm gamma 集中短期窄震。每个标的的 gamma 结构，你想深挖评论区告诉我，下期专属拆解，点赞关注！
03:29查看AI文稿AI文稿商业航天昨晚逆势爆发，不是一条逻辑，而是三台发动机同时点火。昨晚美股出现了一个非常荒诞的画面，存储股开盘像被泼了一盆冷水， 商业航天却像把火箭倒着点火，越涨越猛。 a s t s。 大 涨百分之二十一， rocket lab 涨接近百分之十六， spacex 涨百分之七，被 rocket lab 收购的 iridium 更是冲了百分之二十五。很多人立刻喊，商业航天回来了， 但我要先泼一盆冷水。昨晚这些股票虽然都在涨，可他们涨的根本不是同一个东西。这不是一场整齐划一的航天大牛市，而是三台发动机同时点火。第一台发动机叫指数资金。 spacex 昨天上涨，最直接的原因，不是突然多发射了一枚火箭， 而是他七月七日要进入纳指一百。这就像一家顶级餐厅，之前大家想吃，但定不到位，现在他被纳入指数菜单，很多跟踪指数的基金必须被动来买单。所以 spacex 昨晚涨的更多是未来会有人必须买的预期，但别把这个当成基本面，突然爆发， 指数纳入，只能带来一次资金结构变化，不能替公司自动赚出利润。第二台发动机叫产业并购。 rocketlab 昨晚为什么涨得这么猛？因为他干了一件非常狠的事儿， 他要花八十亿美元收购 iridium。 以前 rocketlab 是 干什么的？造火箭、造卫星，帮客户把卫星送上天，很酷，但收入有周期，现金流不稳定。 iridium 不 一样， 他有现成的卫星通信网络，有贫普，有政府客户，有航空客户，有海事客户，还有稳定的服务收入。说白了， rocketlab 以前是卖挖掘机的，现在他准备把一座正在收费的矿山一起买下来。 一旦这笔交易走完， rocketlab 就 不只是发射公司了，它会变成自己造卫星、自己造火箭、自己发射、自己运营网络、自己向客户收费，这才是市场愿意给他大涨的根本原因。 但风险也一样大，这笔交易还没完成，后面有监管、有融资、有债务、有整合，买对了是从卖铲子变成收租金， 买错了就是背上一座沉重的资产负债表。第三台发动机才是昨晚最凶的， a s t s a s。 上涨百分之二十一，很多人说是空投被强行挤压， 话只说对了一半， s t s。 的 空投比例确实很高，超过两成流通股被做空，期权市场看涨，资金也非常活跃。所以一旦股价突然向上空投回补，会像给火箭加了一桶助推燃料。但真正点火的不是空投，而是卫星。 a s t s。 最新的三颗 bluebird 卫星终于确认载轨正常工作。这件事看起来只是卫星没坏，其实意义很大。发射成功只代表快递把货送到了楼下， 在轨正常工作才代表你拆开包装，插上电连上网，确认机器真的能用。 a s t s。 此前最大的阴影就是一次卫星任务失利， 市场担心它的商业化节奏被打乱。在三颗星卫星正常工作下，一批卫星又瞄准八月，说明它重新回到了工程执行的轨道上。但也别把它想的太简单， a s t s。 距离真正商业化，还需要大规模部署卫星，它现在不是已经开始收租了，所以昨晚商业航天的反弹不是一个故事， basex 涨的是指数预期， rocketlab 涨的是买下一台现金流机器， asts 涨的是卫星终于证明自己不是 ppt， 而其他航天股很多只是顺着这三条主线一起被资金抬了起来。最后我说一句最重要的， 商业航天真正值钱的从来不是火箭升空那一瞬间的烟花。真正值钱的是谁最后能拥有轨道上的贫朴网络客户和收费权？火箭只是入口，能持续收费的太空网络才是中局，市场有风险，不构成投资建议。
25韭龄厚
00:51查看AI文稿AI文稿兄弟们，最近看世界杯，有没有听说过叫理财局的一个东西啊？就是去买那些超牛逼的那些球队，但是他们的赔率很低，他们都说把这钱存进去，这场比赛踢完把这钱取出来了，超高的利率，太爽了，大家都来捡钱，到底谁在亏钱呢？ 看了吧，现在西班牙怎么了？暴冷了，怎么办？本金全没了，你但凡做决定前问问 c p t 呢，他就会正常的告诉你，给你算算数学期望说你投一万块钱进去，相当于墨西梅那两百八十块钱， 不是你想的投一万块钱进去，莫名其妙捡八十八百块钱让你去快活的，这是必亏钱的，人家有数月青蛙算出来的必亏钱的，相信概率，相信赔率，这 赢亏比没有止赢也没有止损的，这怎么会有人去玩呢？所以话又说回来了，这是吃一堑长一智，多跟 ai 聊天，少跟人聊天，少跟人聊天就会容易变蠢，跟 ai 聊天才会越变越聪明的。
27七彩缤纷马桶
03:12查看AI文稿AI文稿rocket lab 不是 space s s 上市后才涨起来的，如果只把它理解成小 space s s 这条线就讲浅了。年初以来， r k l b 已经有自己的三条主线，国防订单、扭创这枚中型火箭的估值弃权，以及 q e 财报和 backlog 对 增长的验证。 space x 上市之后，真正改变的不是 rocket lab 才有故事，而是市场给它换了一个估值毛。 以前大家买的是公开市场里稀缺的太空资产，现在大家开始问它到底是最稀缺的太空基础设施代理资产，还是已经提前透支了纽闯和国防订单的高估值标底？先看第一段行情， rocket lab 二零二六年的故事不是从 spacex 开始，而是从国防太空订单开始。 他拿到过八点一六亿美元 s d a 主合同，要设计和制造十八颗导弹预警和跟踪卫星，叠加之前五点一五亿美元的 s d a awarded contract value 已经超过十三亿美元。 所以市场重新理解 rocketlab， 它不是只卖小火箭发射服务，而是在往国防太空 prime contractor 的 位置走。一月十六日，股价盘中已经摸到九十九点五八美元，但 rocketlab 的 问题也很早暴露了它的基本面在变强。但估值里最贵的部分，其实是 nutstorm 这张弃权。二月底公司交出二零二五年六点零二亿美元收入， 同比增长百分之三十八。 backlog 是 十八点五亿美元，同比增长百分之七十三。同一年， electron 和 heist 一 共发射二十一次任务，成功率是百分之百。但同一时间， neutron 首飞目标被更新到二零二六年第四季度， 股价后来在三月三十日盘中跌到五十六点一三美元，这说明市场不是不认业绩，而是在给纽创延期重新打折。真正把 r k l b。 从八十美元附近重新推上去的，不是 space s s， 而是五月的 q 一 财报。 rocket lab 一 季度收入两亿零三十万美元，同比增长百分之六十三点五。 g a a p 毛利率三十八点二。 non g a a p 毛利率四十三。 backlog 到二十二亿美元，季度环比增长百分之二十点二。更关键的是，一季度签了三十一个 electron 和 heist 的 合同，外加五个 dedicated neutron launch contracts， 股价从五月七日收盘七十八点五八美元，第二天跳到一百零五点四七美元， 单日涨幅三十四点二二。这一天，市场买到的不是单纯故事，而是收入真的在长，订单真的在进。 new 闯在首费前已经拿到商业合同，但从五月中下旬冲到一百五十一美元，收在一百五十点二三美元。 同一阶段，公司完成 multi space system 收购，也通过了 s d a tracking layer trench 三的 system requirements review， 这意味着市场开始提前定价三件事， neutral 能兑现国防订单能交付， rocket lab 能从发射公司变成端到端太空基础设施公司 space x 上市，没有创造 rocket lab 的 故事，但它改变了市场比较 rocket lab 的 方式。 六月十二日， rocky lab 宣布将于六月二十二日加入纳斯达克一百，纳斯达克一百，被全球两百多个投资产品跟踪，相关资产规模超过八千亿美元。但同一天， r kl b 收在一百零二点三九美元，下跌百分之十点七九，含中低点九十九点六一 韩中高点一百一十八点三八。这说明 spacex 上市之后，市场没有简单地继续买太空概念，而是开始比较谁能真正兑现。所以 rocket lab 这条线不能只看它是不是小 spacex。 第一要看 neutral 首飞和商业化节奏。第二看二十二亿美元 backlog 能不能变成收入和现金流。第 第三看八点一六亿美元 s d a 合同和十八颗卫星能不能按时交付。一句话总结， rocket lab 不是 spacex 的 缩小版，它更像公开市场的一张太空基础设施执行力的期权，但这张期权能不能继续被重估，接下来看的不是概念，而是妞虫现金流和国防交付。关注我，帮你了解更多 ai 时代的科技公司。
72躺平投研
12:22查看AI文稿AI文稿大家好，我是 charlotte。 今天来聊一聊大多数投资者对于 rocketlab 的 一个核心质疑，就是，当 starship 星舰能够正式执行任务的时候，它就能够把每公斤的运输价格压得足够低。 那 rocketlab 包括说其他中小型火箭存在的意义是什么呢？火箭发射服务说白了就是一个太空物流，按照正常物流的思维，那就是一个典型的规模效应，装载量越大，一次性装的越多，单位成本就越低。 萨西普新建就是一个太空集运箱进的轨道，载荷一百五十到两百吨。谈到每公斤的发射成本，没有哪个火箭是可以便宜的过新建的， 那新建的出现其他火箭是不是就会被急死？ rokula ceo peter bag 是 这么说的，它的原话是，在建设卫星星座的过程中，你把卫星一次性丢到同一个轨道上是没有意义的。 什么是卫星星座呢？它就是一个由很多颗卫星组成的系统，接卫星在不同轨道上协同工作，像一个团队一样提供连续和全球覆盖的服务。卫星星座目前大家比较熟悉的就是低轨卫星互联网，比如说 starlink 星链。 除此之外，卫星星座的应用其实还有很多，比如说像地球观测、气候观测、万物互联。还有个大头就是军事任务， 比如特朗普之前有提到过的勾登栋金球顶级化，这是一个典型的军事范围内的卫星星座任务。建设一个大型的星座，特别是宽带通信星座，通常需要有不同的轨道高度和倾角，这样它的信号传递才会快，覆盖范围才会广，卫星星座才有它的意义， 但你一次性把一批卫星扔在轨道上，它是不会自动形成星座的，因为一个卫星你靠它自己爬到不同的轨道高度，不同的轻脚。 dota v 的 变化是可以很大的，也就是说需要消耗巨大的燃料，轨道变化越大，燃料消耗就越多。 而卫星星座里的小卫星，推进剂的装载量通常是很有限的。那你可能会说，有些卫星要改变的轨道高度跟轻脚并不多呀，它可以自己爬。 确实有这种情况，因为有的公司在部署特殊轨道卫星的时候呢，不是用的 rocky lab 的 专车服务，而是用的猎鹰九号的拼车服务。 拼车 red shear， 它有一个特点，就是发射任务的全部轨道参数都是根据大卫星去决定的，小卫星的地位非常低，火箭一般会达到大卫星的预定轨道，大卫星会部署到比较精准的轨道高度， 然后小卫星呢，就就近往太空上面一丢，然后小卫星要花几个月的时间慢慢的自己调整到适合的轨道上。那这几个月的时间消耗值不值得就要看客户公司的判断了。 这里呢，会有两个问题，一个就是比如我这个卫星星座一共卫星有十颗，我六颗呢，都已经弄好了， 但是我就要等你其他四颗慢慢的爬，爬到指定的位置，我这个星座才算是见完，才能够达到速度快、延迟低，全覆盖的这个指标。还有个问题，就是我刚刚说的推进剂的消耗问题， 小卫星的推进剂通常是用于维持你的轨道高度的，本来你是要在轨工作五年，你是要维持五年的，现在爬坡变轨就用了两年的推进剂的量，你觉得值不值得？ 也就是说你下次发射替代的卫星要比原计划提早两年。所以用 peltback 的 话说就是，如果你把发射成本分摊到卫星星座的实际寿命和它所能够提供的服务上，你会发现小火箭的专车服务很便宜，这是拼车发射永远无法提供的。 那这里你可能又会问，为什么拼车服务小卫星的地位就要低一些呢？为什么火箭二级在轨道上不能够先精准部署大卫星，再精准部署小卫星呢？ 这里其实主要还是物理层面和风险控制的问题。火箭二级入轨以后，会拼了命的把大卫星送到指定的轨道上，然后刺激卫星呢？顺路你就送一送。如果是倾角变化太大的，火箭二级上的燃料和电池都不足以支撑这个额外的运输服务。 再就是风险控制的问题，这也是火箭拼车运输的硬伤，拼车发射服务百分之九十的钱都是大卫星那方的公司出的，谁出钱谁就是上帝。火箭二级部署完大卫星之后，通常会有一个 collision avoidance maneuver 规避碰撞机动， 就是任务完成以后，我会离那个大卫星远远的，越远越好。我不会在你旁边进行复杂的轨道机动去照顾那些小卫星的，因为万一发生了撞击，或者说他炸了，危及到刚刚释放的那一颗几个亿的大卫星，发射服务商是要赔很多钱的，这个风险他们是没有必要去承担的。 所以火箭运输是不是就是太空物流呢？是的，本质上还是从 a 点送到 b 点，但是它和地面上的物流是不一样的，因为环境不一样了，你不是在地面，你是在太空。 所以这也是为什么在林肯九号这么强势的发展之下， rocketlab 的 小火箭 electro 电子还可以存活，而且存活的很好。林肯九号的拼车价格可以压到非常低，但这都无关紧要， 因为 spacex 和 rocketlab 提供的是不同的服务， rocketlab 让所有的小卫星都可以享受到头等舱的待遇。这里还有一个问题，就是小火箭是不是很容易被替代建造？新建那么大的火箭，大家都知道很难，但小火箭应该很简单吧。这也是一个很有趣的现象， 你觉得他好像不难，但是目前成功做出小火箭，并且能够顺利商业化的也就 roku lab 这一家。 roku lab 成立了有二十年，目前频繁发射的也只有 electron 电子这个小火箭 近地轨道载荷三百千克，这二十年间没有其他竞争者成功。 peter bag 说，曾经高峰期有四十多家公司在做同类型的产品，但全都失败了。所以在小型火箭发射这个细分子在做同类型的产品，他是唯一的幸存者。 那为什么造小火箭那么难？ peterbag 是 这么去解释的，他说，火箭虽然说变小了，但很多零部件，比如说像航天系统、各种阀门和传感器等等，它们并不会按比例也缩小或者去减重。 每增加一公斤的零部件，小火箭的有效载荷量的空间就被挤压了。但同时，小火箭依然需要有和大火箭一样的安全性和荣誉，却没有同样重量和预算空间去对应件，你只能依靠极致的轻量化设计去完成任务。 所以电子火箭算得上是工程上的一个极品，它不是那么容易去复制的，需要天时地利人和。 peter bag 是 如何在新西兰这个养羊大国把电子火箭给造出来的？我有跟大家详细的聊过， 而且小火箭因为载客量小，要价也不会太高，利率也很低，所以就更没有人坐小火箭了。 rocky lab 明年要发射的中型火箭 new 宠中子和 electron 电子火箭一样， peter bag 说它们的利率都是在百分之五十，而电子是一口价八百五十万， 中子是一口价五千五百万。所以中子开始执行任务以后，公司的利润会再上一个新台阶的一个重要原因。 googlelab 目前的收入大头还不是火箭发射，而是制造卫星平台，但中子上市之后，发射收入一定会翻倍。好，那我们再来说另外一个投资者们会质疑的问题，就是这个中子火箭它的发挥空间究竟有多大？ 中子的近地轨道载荷是十三到十五吨，我觉得聊中子火箭和聊电子火箭还不一样，有一点是必须要说明白的，就是商业太空运输的大环境，这也是商业太空这个板块之后会大力发展的一个根本。 因为我看到有些投资者会时不时的纠结一个问题，就是有那么多东西需要去发射吗？首先有一点是确定的，火箭必须要实现附用，发射成本才能够降低，上太空这件事才有可持续性，你才能够彻底的打开这个窗口。 目前比较频繁的发射任务，一个是来自政府跟军方，另一个就是刚刚提到的卫星星座，占比比较大的就是低轨卫星互联网，首当其冲的就是 starlink， 星链有四万多颗，而星链业务的增长呢，非常的快，也是 spacex 最大的收入来源之一。 除了星恋以外，还有亚马逊的 project cap， 欧洲的 one web， 中国的古往星座，韩国、日本、沙特、新加坡都有他们自己的卫星星座。这些卫星星座呢，不是发一次就完了，卫星是有寿命的，比如说星恋大概就是五年，所以你会不停有更换任务，不停的去发射。 除此之外还会有商业空间站，这也会是一个大头。商业空间站，我之前有做视频跟大家详细的说过， 国际空间站马上就要退役了，之后接手的都是私人的太空站，参与的公司会有 xm、 space、 fada、 vast、 starlab 等等， 它们会延续国际空间站正在做的事情，比如说像药物晶体的实验，新材料的研发，人体健康的研究，宇航员的培训、太空旅行等等等等，就是一个多样化的太空产业园。 但呢，又不像国际空间站，都是政府引导的项目，商业空间站就是要协助他的客户落地盈利的。然后在地球轨道上，未来五年还会发生的事情就是太空数据中心， 那矛子前不久刚刚说过这个事情，为了解决 ai 的 能源瓶颈，需要把数据中心搬到太空上去。我第一次听到这个想法是今年头 google 的 前 ceo 艾瑞克史密斯都在说这个事情， 这么大的项目不会一步到位，会有细分的物流分工，比如 elon musk 说像新建这么大的载客，就可以负责运输主干设施，比如说像大型的太阳能阵列。中国就前两天也发布了一个太空数据中心建设规划方案， 首批实验卫星今年年底到明年初会发射，目标是在二零三五年建完。太空数据中心这个东西给我的感觉他已经是国家战略的一部分了，跟登月差不多的，这是必须要做到。那刚刚说的呢？都是地球轨道上的发射任务，还有地球轨道以外的升空任务， 比如 nasa 目前正在计划的二零二七年登月和之后的火星探索，像 rocky lab 和 blue orange 刚刚就合作了发送火星轨道探测器。我上个视频有专门的讲到过这个任务有一个很亮眼的地方，就它的成本非常的低， nasa 就 给了八千万 卫星研发加火箭发射，总共八千万美元，这就是商业太空的魅力。相比以前传统的太空探索任务，基本上都是几十亿到上百亿美元的。比如之前跟大家聊过的一个探测木星卫星的任务， ropa 五十三亿美元， 火星样本取样返回的任务一百一十亿美元，为什么一下子会便宜那么多呢？就是运行模式和底层逻辑不同了， 以前这些项目都是政府国家主导，预算是可以没有顶的，完工时间是可以没有顶的，但一旦商业化以后，就立马从以前的可以无限烧钱变成了必须要盈利， 因为你烧的是企业的钱，而且你还要和其他同类型的公司去抢订单，所以商业化呢，会逼着你的火箭一定要实现可重复使用，逼着你研发出更精简的小卫星，拼的就是便宜快，这样你的生意才可以有可持续性， 这样以来深空探索就不再是奢侈品了，而是一个可持续并且频繁进行的项目。然后登月也会是一个重点，这方面中美两国的动作是最多的，登月是未来五年之内就会发生的， 这次再登月呢，就不会像七十年代那样上去插一面旗子，瘦个肌肉就下来，而是要在月球上建立永久基地。中美都是这么计划的， 一是要挖掘月球上的资源，二是要把月球作为一个深空探索的中转站，这都会涉及到大量的太空基建，会运输大量的通讯和科学设备。 所以如果你不确定火箭会有哪些发射任务，希望这个总结可以给你些启发。未来的太空经济会是一整条产业链，不同公司会有不同的分工， 不会是一个单一巨头之下所有。而且火箭实现了频繁发射之后，他就是打开了一扇门，门后面会有很多我们还想不到的新需求。好，那今天这个视频就跟大家先聊到这个地方了，谢谢大家收看，我们下次再见，拜拜！
1917海伦子Hellen
01:40查看AI文稿AI文稿航天圈刚刚炸了， rocket lab 直接砸了八十亿美金，把宜兴通信给吞了，这可是商业航天史上最大的一笔并购，具体怎么交易的呢？每股宜兴股东能拿到二十七美金现金，加上 rocket lab 的 股票，合计五十四美金， 溢价百分之二十四。背后还有德意志银行和富国银行提供的三十六亿过桥贷款在撑展。你可能会问，宜兴凭什么值这个价？人家可不是什么小公司。二零二五年营收八点七二亿美金， ebi tda 接近五亿，手里攥着两百五十五万活跃用户，还有六十六颗低轨卫星覆盖全球。但说实话，宜兴最值钱的家当还不是这些卫星，而是它的 l 波段频谱，这可是卫星直连手机的黄金频段，国防通信的刚需新玩家几乎不可能拿到。再看买家 rocket live 这边， 二零二五年营收六亿美金，增长百分之三十八，今年一季度更是暴涨百分之六十三，积压订单已经堆到二十二亿，纽创火箭年底就要首飞了。所以这两家一合并， rocket lab 直接从发射加卫星的双轮驱动升级成了四轮驱动火箭发射、卫星制造、通信、网络、数据、服务全齐了。 除 spacex 之外，唯一的全产业链航天巨头就这么诞生了。其实 ceo peterback 早就说过，自建卫星通信有三大壁垒，频谱、牌照几乎拿不到，基础设施要烧好几年才能赚钱，客户基础得积累几十年，现在买一星，一步到位，全解决了。不过风险也不能忽视啊， 三十六亿新债务压着公司，还没实现季度盈利，娇哥还得等到二零二七年中再说，过去一年物价已经涨了百分之两百八十，多少预期已经打进去了。所以说，这部棋要是走成了航天格局，直接改写走不成，那就是史上最贵的一笔学费。关注我，我会持续帮你追踪航天赛道和 spacex 的 竞争格局。
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