咱们说方向，行情不迷茫， ocs 这六家订单王已率先卡位，即将起飞！二六年，谷歌 ocs 规模化放量，主动开放供应链，国内相关企业迎来重大发展机遇，不废话，直接干活！第一家，塞维电子， ocs 核心 m e m s 芯片独家代工，五个全球唯一微镜芯片供应商，壁垒七年认证订单所至二零二八年。第二家，藤井科技， ocs 精密光学原件龙头，五个一级供应商，独家八英寸晶体 准值器阵列，全球仅两到三家能做。第三家，德克利硅基， ocs 整机龙头，五个阿波罗项目核心供应商，十微秒，二六年批量放量。 第四家，光库科技， ocs 封装龙头， mems 光开关是占百分之三十谷歌核心供应商，二六年订单预计二十 亿元，毛利率超百分之四十五。第五家，天福通信， ocs 高速光隐形核心，谷歌光学链路核心原件光鲜阵列是占百分之三十单，排架质量稳居前列。第六家，光速科技， 国内 ocs 整机唯一量产自研 mems 芯片，量率超百分之八十，深度绑定骨骼生态，全光替代，加算力爆发， ocs 赛道迎来订单加估值双击主胜了！好了，本视频内容呢，仅做行业研究，不构成投资建议，欢迎点赞加关注，完美持续分享硬核赛道干货！
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01:32查看AI文稿AI文稿谷歌云计算大会四月二十二号到二十四号举行，大会最大的预期是谷歌 ocs， 现在 ocs 多方案并行，其中 max 和液晶方案技术难度低，而压电陶瓷方案是预期差最大的方案，降本后上线最高。 然后今年谷歌加大了压电陶瓷方案的份额，占谷歌整体 ocs 采购了百分之二十到三十，主要是该方案的切换速度上有比较明显的优势，谷歌会重点推进该方案的降本。市场认为，降本后压电陶瓷方案有望成为谷歌的首选。 首先，腾景歌器作为压电陶瓷 ocs 核心光源期间的主要供应商，公司为谷歌 ocs 交换机供应纳米级光学原件。同时公司也是 coherent 的 核心合作伙伴，其 fu 光纤阵列实战率超百分之二十。 然后塞维电子全球 mems 代工龙头为压电陶瓷 ocs 方案供应 mems 微镜阵列。金元公司是国内唯一量产 mems 光开关的厂商，八英寸 mems ocs 金元小批量生产量率超百分之九十，是谷歌 mems 方案的核心供应商。 此外，凌云光与全球压电陶瓷 ocs 技术领导者 plattus 建立战略合作，共同推进压电陶瓷 ocs 方案。公司自研光速偏转技术，推出五百七十六乘以五百七十六端口的 ocs 交换机性能，对标国际龙头，直接参与谷歌压电陶瓷 ocs 技术的商业化进程。 最后是光顾科技通过收购武汉捷普切入 ocs 整机制造，成为谷歌 ocs 交换机的重要代工厂商。公司的薄膜磷酸锂调制器全球试算率百分之四十一点六，单台 ocs 设备代工价值约九千美金。先到这里点点关注，下期见！
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01:36查看AI文稿AI文稿新闻播报二零二六年四月二十八日的国际国内新闻摘要，美联储一期会议四月二十八至二十九日召开，预计维持利率不变。此次维鲍威尔任内最后一次会议， 他将于五月十五日卸任。二十七日晚，西爪哇省两列车相撞致两死多人受伤，救援持续。伦敦试拼赛开赛。四月二十八日至五月十日， 国际乒联首推赛场禁塑，禁用塑料瓶统一发放在生不锈钢水平。 obani 调整商业策略，未接入亚马逊谷歌云铺路。微软虽保留股权，但不再支付分成。 长征十号以火箭今日十一点十五分在文昌首飞，验证海上网系回收技术，为我国首款可回收运载火箭，有望大幅降低发射成本。 整治幽灵外卖市场监管总局部署专项行动，严查无实体店政召不服的外卖商家，并公布直播电商典型案例。强化网络交易监管。文旅部等三部门整治强迫购物治理效与五 a 景区评级挂钩。张家界、天门山、丽江古城等被点名。 五一发放二点八四亿元消费券。全国表彰三千零二十四个五一劳动奖，二十九人三十集体获中国青年五四奖章。北京航天科普新地标今日开馆，位于北京昌平的中国北京 航天科学中心将于今日正式向公众开放。该中心拥有六大主题展区和四大专业实验室，提供一一天宫空间站、核心舱实景体验、模拟驾驶月球车等沉浸式项目，是了解中国航天发展的绝佳去处。
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03:54查看AI文稿AI文稿家人们，半导体圈啊，最近杀出一批黑马，塞维电子前三季度的净利润直接飙到了十五点七六亿，同比暴涨了百分之一千四百三十八。 这数据乍一看妥妥的是行业利息翻本，但你要扒开财报细看，就会发现，这背后啊藏着不少门道。今天咱们就把这家 mms 芯片代工龙头底裤扒个清楚， 先给新粉呢科普一下，三维电子是国内少有的纯 mem 芯片代工厂，总业务分为三块，百分之六十是精研制造， 百分之三十是公益开发服务，剩下的百分之十是半导体设备。所谓 mem 芯片，就是咱们常说的微机电系统，小到手机传感器，大到激光雷达、数据中心，光机电都离不开它。这赛道本身是绝对的黄金赛道。先别急着夸，咱们先看一组反差极大的数据， 前三季度公司营收只有六点八二亿，同比呢，还下滑了百分之十七点三七，沪非净利润更是亏了两点五四亿，同比暴跌了百分之九十九点九。一边是净利润百亿级别的涨面狂欢，一边是主营业务持续的亏损，这矛盾咋解释？ 答案就在今年七月的一笔大额交易里，三维电子把全资子公司瑞典 clex 的 控股全卖了， 支付比例降到了百分之四十五点二四。就这一笔操作，直接给公司带来了二十一点七五亿的非流动资产的收益，这才把公司的净利润数字抬上了天。说白了，这部业绩暴增是卖家抵换来的，并不是主营业务挣来的，典型的经常脱销式的财绩。 不过话说回来，这笔交易也不全是为了粉饰财报，其报表是公司战略的大转向，把重心啊，彻底拉回国内，加速本土化。而瑞典的 clex 已经在筹备 ipo 了，要是能成功，塞维电子作为仓库股东还能再赚一笔投资收益，这部棋也算是留了后手。 当然，三维电子能被市场盯上，光靠才艺可不够，真正硬的底牌是它的技术突破。今年八月，公司控股子公司萨莱克斯北京传来了大消息，某款麦克斯通过客户验证，开始小批量试生产八英寸的金元了。 这麦克斯到底是啥宝贝啊？简单说是光电路交换器，是 ai 超算数据中心网络的核心零部件。 现在全球 ai 算力需求大爆发，到二零二九年，全球 o c s 市场规模超十六亿美元，这产品直接填补了国内空白，相当于抢到了 ai 算力基础设施的入场券。 咱们投资看的是长远，塞维店资的引优也是摆上了台面。首先，主营业务的盈利能力问题，公司扣费净利润已经连续多年为负，说明核心业务还没有摸到赚钱的门道。 其次是北京产下的产能利率只有百分之五十八，规模效益没起来，成本就降不下去。最后，半导体行业技术迭贷款公司研发费用占比常年超过百分之二十二，四年上半年更是高达了百分之三十二点九一，一旦研发跟不上，很容易被竞争对手甩开。 公司前十大股东里，国家大基金持股百分之六点九三，还有外资增持，说明机构对他的国产替代逻辑还是认可的。那说到底，赛维电子正处在战略转型的关键期，短期靠自然重整 改善了战民业绩，中长期则要看 names ocs 的 量产进度以及国产替代的政策红利能不能接得住。它不是单纯的腰鼓，但也没有真正的到业绩反转的阶段，是机会还是陷阱，就得看最后业务的一个实际落地情况了。 好了，今天的拆解就讲到这了，你觉得赛维电子这波是真逆袭还是短炒作？他的 memos ocs 能撑起未来的业绩吗？咱们评论区来聊一聊，别忘了点赞关注，下期再给大家发更多的半导体龙头的真相。
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