海力士英特尔是美股吗
董事长们，今晚出大事了！就在刚刚，大洋彼岸的半导体板块遭受了一场血洗，费成半导体指数直接一根断头铡刀，暴跌超过百分之五。 英特尔、高通这些我们耳熟能详的巨头，跌幅甚至逼近或者超过了百分之十，纳斯达克指数也被拖累跌了快百分之一点五。你随便打开一个行情软件，满屏都是绿的，很多人看到这个本能反应是什么，哦？是不是又出什么制裁消息了？是不是贸易摩擦又要升级了？我跟你说，如果你今天晚上只看到这一层，只看消息炒股票， 那你在接下来这轮波动里会非常被动。今晚这通大跌，明面上是地缘政治的担忧，但骨子里是市场在用极其理性的手法，撕开了一个已经在发生的残酷真相。 在半导体这个圈子里，人工智能堆起来的神话和传统芯片越来越惨的周期下行，正在被剧烈的重新定价。咱们做投资，赚的是认知的钱，不是消息的钱。 我今天晚上紧急写稿，就是要把这滩浑水底下真正的暗流给家人们讲清楚。所以我们直接看，为什么说今晚这不是一场普通的普跌，而是一场精确制导的有选择的处决。你看跌幅排行就明白了，高通的跌幅是奔着跌停去的，两位数下杀，它背后是什么？ 是全球手机，特别是安卓手机，今年所谓的报复性复苏彻底被正位，二季度安卓手机 soc 芯片的砍单幅度是超预期的，渠道库存水位已经堆到了十二周警戒线以上， 高通这种大于百分之十的跌幅，根本不是误伤，而是大资金再头也不回地用脚投票，告诉大家，手机终端需求不行了，整个换机周期的故事讲不下去了。跟高通几乎一样惨的是，英特尔跌了九个多点。英特尔的问题更复杂一点，它既有 pc 的 包袱，又有金元代工转型烧钱的无底洞。 这两个难兄难弟的暴跌，指向了同一个本质。凡是指望传统消费电子大规模复苏的逻辑，都在今晚被杀逻辑了。 资金的出逃是决绝的，你看成交量和盘口就知道，底下根本没有什么像样的机构承接盘。那如果我们把这两块定义为旧时代的血包，再看另一块，也就是大家一直以为能穿越周期的存储芯片，今天晚上，它是从侧面狠狠给我们敲了一棍子。美光跌了七个多点，闪迪跌了八个多点，西部数据跌六个多点。 玩周期玩的久的朋友都知道，存储向来是半导体行业的一面照妖镜，甚至可以说是情与表。它的价格波动最灵敏，也最不容易骗人。 虽然 ai 服务器需要的高宽带内存 h p m 现在还是一片火热，但标准的 d r m 内存颗粒、 n a n d 闪存颗粒，它们的现货价格在五月上旬已经出现了明显的松动。美观和闪迪这个跌法，等于是在宣告， 除开 ai 服务器那一小坨尖端的，剩下整个传统存储的大盘子，它的备货周期可能已经提前摸到天花板了。也就是说，这一轮半导体库存周期的顶，可能比我们想象的来得更早。你可能会问，那不对啊，既然都是立空，为什么我看了眼英伟达，它才跌了不到一个点？这不刚好说明 ai 没毛病吗？ 来，这就是今晚这条视频最值钱的部分了。你只看到英伟达微跌，但你注意到没有，台积电跌了快四个点，博通跌了两个多，阿斯麦也跌了快五个点。这种分化意味着什么？ 我告诉你，长线资金现在不是不信 ai， 而是在 ai 内部搞起了残酷的优胜劣汰，他们在极致地抱团，往最核心、最纯粹的那个 gpu 算力大模型故事上报，也就是英伟达。而那些给 ai 做配套、做封装、做定制化、 aic 信芯片的，比如博通，甚至给所有人做芯片的，台积电资金开始松动了。 这个逻辑很直白，如果大家都要削减开支，控制资本支出，那么最先被砍掉的，就是给未来预留的先进封装产物，就是那些还没有完全落地的定制化芯片订单。当台积电的跌幅是英伟达的接近四倍，当阿斯麦这种卖铲子的也跟着大跌，这其实是一个极大不好的领先信号， 它在告诉我们， ai 产业链的估值团报开始出现裂痕了。你叫它抱团松动也好，叫它预期下调也罢，结果都一样。 如果接下来台积电的月度营收出现环比哪怕一点点下滑，那英伟达现在这种独善其身的局面大概率要被打破，搞不好就要来一次五到八个点的补贴。 不是说英伟达公司不行，是筹码结构变得脆弱。那么把这些现象拼凑到一起，一幅完整的图景就出来了。过去大半年，市场给半导体行业这么高的估值，靠的是一个共识，人工智能会带动全产业链在今年下半年迎来一轮超越预期的大增长。 但现在高通告诉你不行，手机没复苏，美观告诉你有点悬，常规的存储需求开始降温，英特尔更不用说了，一直在病床上躺着。当这些非 ai 的 巨头根本没法用业绩去消化它们的骨架时，会发生什么？一场典型的戴维斯双杀，业绩预期往下砍，估值倍数也往下砍。 今晚这一下就是这个逻辑开始自我强化的发令枪。最后，家人们，请记住一个词儿，接下来这两个月，你去做任何半导体公司的基本面检查，别只看他讲了多少 ai 的 营收，更要盯死一个指标，库存天数， 谁的库存水位在逆势攀升，谁就可能就是下一个引爆点。行情变化的时候，大多数人盯着分时图在恐慌，我希望我的粉丝能看到背后这张重新洗牌的牌桌。
粉丝52.5万获赞344.2万
相关视频
01:49查看AI文稿AI文稿啊，英特尔的股价会涨到什么程度呢？最近好久朋友来问啊，下面跟大家具体说明一下，这里我们来看一下，这是过去的一年英特尔股价走势图，看到了吗？这上很多人没注意啊，过去一年，英特尔股价涨了五倍，涨了五倍，非常夸张啊，非常夸张啊，这是极其罕见的涨幅啊， 这个像极了当年的 memstock， 还记得吗？二零二一年的 memstock， 当年的 a m c g m 一， 各位还记得吗？啊，草莓的朋友可能还记得啊，实际上，当年那个走势呢，就是非常明显的大资金拉抬啊，是大资金拉抬的结果啊，不是小资金啊，是大资金拉抬导致的 memstock。 那 么过去的一年，英特股价也是类似的情况啊，是大资金拉抬的结果。当然要问了，为什么大资金要拉抬英特股价呢？为什么呢？ 因为美国政府给英特尔达成一个和解协议，实际上，在之前啊，美国政府是要把英特尔往死里干的，但是呢，双方达成和解之后呢，英特尔给了美国政府英特尔股份，所以说花钱把这事摆平了，当然了，光给股份不行啊， 给了股份之后呢，把股价往上暴拉，往上暴拉啊，拉了五倍多，你看还记得吗？前两天川普发推很嘚瑟呀，说我给美国政府赚了四百五十美元啊，很嘚瑟，还记得这个推吗？啊，所以说啊，英特尔花钱换来了自己的免税服啊，所以这是什么呢？ 这是利益输送啊，这是利益输送，是一种贿赂啊，花钱摆平了自己可能被制裁的风险啊，所以说，背后是大资金大的结果，这是由美国特色资本主义。当然回到最开始的问题，就是樱桃股价能涨到什么程度呢？ 涨到美国川普政府满意为止。就这么简单啊，他觉得赚够了，然后呢，你们就不用再撑了啊，然后股价可以下来啊，所以就这个意思啊，啥时候跌，川普说了算啊，川普说了算啊。到了后面也会有更多视频来聊聊美股的事啊，也欢迎大家持续关注我频道。好，拜拜了啊。
1330郭博
01:03查看AI文稿AI文稿这张是海力士的十二个月远期市盈率，虽然股价翻倍，但市盈率才五点二倍，仅略高于过去两年的负一倍标准差。这张是三英电子的远期，市盈率也很低。 闪迪和美光同样，当市场把存储的传统估值泛式从周期换到了成长，尤其在美股 q 一 财报之后，共识继续加持，但存储泛式切换仍有争议，这个见仁见智。看了存储来看范围更大的半导体，我跑了一下 sales 的 数据，目前十二个月远期市盈率是二十七点六倍，已经接近过去十年的两倍标准差二十八点五倍了。 最后是美股大盘估值反而还便宜了，因为新高完全是由盈利上休驱动的。 美股一季度财报的美股盈利增速同比增了百分之十七，前加十二个月美股盈利增速加百分之十三，意味着不是单纯的长泡沫。切记一句话，涨多了不是跌的理由，你要搞清楚涨的是什么。健康回调很有必要，但不要有崩盘。末日论 课程里，我会持续跟进更详细、更关键的报表和分析，在新习涌杂的当下，节约你宝贵的时间。恭喜你找到保障了。关注我，听干货，学逻辑下一期。
1888MrKC深夜学堂
03:15查看AI文稿AI文稿五月十一日晚间财经快讯一起来关注重点市场动态。首先来看海外市场行情，美股三大股指期货小幅下行，国际油价震荡上行，国际经营期货涨跌不一，欧洲主要股指也是涨跌互限。 美股盘前热点方面，光模块龙头路曼特曼前涨超百分之六，原因是公司将在五月十八日被纳入纳斯达克一百指数。 spacex 概念基金 destiny tech 一 百盘前上涨超百分之九，过去一周累计涨幅达到百分之二十五。芯片行业消息不断，英特尔盘前涨近百分之五，公司 ceo 表示正与英伟达合作开发新产品， 市场猜测和数据中心系统及芯片相关。与此同时，英特尔还和 s k 海力士合作推进二点五 d 先进封装技术，有望缓解先进制成产量瓶颈。 ai 芯片公司 sirius 上调 ipo 募资规模，计划募资四十八亿美元，高于此前的三十五亿美元。 海外企业动态还有软银集团正在洽谈，计划在法国投资数十亿美元建设大型数据中心。交易有望本月宣布。 谷歌母公司 offbeat 计划首次发行日元证券，为人工智能相关投资筹备资金。接下来聚焦 a 股上市公司晚间公告， st 加沃发布公告， 公司撤销退市风险警示及其他风险警示。股票五月十二日停牌一天，五月十三日复牌，简称变更为加沃食品，股票代码保持不变。 交大思诺筹化发行股份，即支付现金收购北交信通六十百分之二十八股权，交易完成后，北交信通将成全资子公司。公司股票五月十二日起停牌，预计不超过十个交易日，譬如方案复牌。 s t 龙大公告，公司实际控制人戴学斌因涉嫌刑事犯罪被刑事拘留，其未在公司任职，不影响公司日常生产经营。两联版康鑫新材发布风险提示，公司跨界布局半导体业务，后续整合业绩贡献存在不确定性， 提醒投资者注意风险。 st 观点收到上交所终止上市决定，股票五月十九日进入退市整理期，预计最后交易日为六月八日。大金重工与欧洲、希腊船东签署合同，将建造两艘散货船， 合同总金额约十点四四亿元。船钣记二零二九年分批交付。星浮电子回应，股价异常波动，前股东并非新晋股东。 同时电子级高纯红磷仍在研发阶段，尚未实现销售。公司当前市盈率高于行业均值，提示投资风险。 st 百利收到证监会立案告知书，因涉嫌信息透露违法违规被立案调查。 目前公司生产经营正常。百季神州公布一季度业绩，实现营业收入一百零五点四四亿元，同比增长百分之三十一。净利润十六点零八亿元， 同比扭亏为盈，还比大幅增长。以上就是今日晚间全部财经快讯内容，更多内容请关注世界财文。
30视界财闻
03:45查看AI文稿AI文稿最近美股为什么这么疯？你看到美光闪迪、 amd、 英特尔一堆公司集体暴涨，很多人第一反应是又炒作又泡沫。但我告诉你，这一次你如果只用泡沫两个字去理解，大概率会看错一个时代。这一轮行情的本质不是牛市，是一次技术革命驱动的产业重构。 过去十几年，互联网决定世界，但现在决定世界的东西变了，变成了 ai。 而 ai 真正落地， 靠的不是软件，是硬件。很多人以为 ai 只需要算力，所以只盯着 gpu， 只盯着英伟达。但现在市场已经在发生一个非常关键的变化， ai 正在从训练阶段走向推理阶段。什么叫训练？就是让 ai 学习，这个阶段最吃的是极限算力。 但什么叫推理？就是 ai 开始真正干活，开始服务用户，开始进入千行百业。一旦进入推理阶段，整个需求结构彻底变了，不再是拼极限算力， 是拼三样东西，第一，稳定算力。第二，海量存储。第三，低延迟响应。你可以理解成一句话，训练是造大脑，推理是用大脑， 而用大脑的过程消耗的资源远远大于训练本身。这就是为什么你看到的不只是 amd 在 涨，连英特尔这种过去被市场判死刑的公司都开始上涨，更关键的是，存储芯片开始全面爆发。为什么？因为 ai 的 本质不是算，而是数据，没有数据， ai 就是 空壳。 现在一个 ai 服务器内存使用量是传统服务器的几倍甚至几十倍。你平时用一个聊天， ai 背后可能就是成千上万台服务器在同时支撑。这些服务器需要什么？不是一块芯片，是一整套系统， 包括 cpu、 gpu、 内存、硬盘、网络。而其中过去最不被重视的存储，现在变成了最紧缺的资源，高端 hbm 内存已经被提前预定，到两三年以后 内存价格直接翻倍。你注意这个变化。过去存储行业是什么？周期涨价、破产、过剩、暴跌，一轮一轮，但现在国际在改变，需求不是周期性的了，而是指数级增长。为什么？因为 ai 不是 一个行业，它是所有行业的底， 基础设施、金融、医疗、教育、制造、自动驾驶全部要用 ai。 这就意味着存储需求不是百分之十的增长，是可能每年翻倍。所以市场开始重新定价，把这些公司从周期股重新定价为成长股，这才是你看到暴涨的真正原因。 看 amd 为什么涨，因为它卡在一个非常关键的位置， gpu 干不过英伟达，但 cpu 在 数据中心开始反攻，而 ai 推理阶段， cpu 的 需求是会回来的，这就形成一个结构，英伟达负责训练 amd 和英特尔吃推理，再叠加存储公司吃数据，整个产业链全面开花。 所以你看到的是不是一家公司涨，是一整条链在涨，这才叫趋势。但问题来了，现在还能不能追？很多人最容易犯的错误就是看懂了逻辑，然后在最贵的时候冲进去。你现在看到的是行业刚开始，但股价已经走了一大段，估值已经被打的非常高， 市场情绪也开始极度亢奋。这种阶段最容易出现什么剧烈震荡，甚至短期大回调。所以你一定要记住三句话，第一， ai 这个方向长期没有问题。第二，但短期节奏一定会反复。 第三，真正赚钱的人不是买的最早的人，而是能在情绪最热的时候控制住自己的人。你现在要做的不是问还能不能涨，而是问如果它回调百分之三十，你还敢不敢拿。如果答案是不敢， 那你现在的仓位就是有问题的。最后我给你一句总结，这不是一轮简单的牛市，这是 ai 时代对整个芯片产业链的重新定价。算力只是开始，存力才是下一个真正的爆发点。看懂这一点，就比百分之九十的人走在前面了。
3022中年逃出格子间
04:40查看AI文稿AI文稿英特五倍了，昨天又又又十二个趴，截止到今天啊，年内已经猛涨了百分之一百六十，逆境反转，简直一百美元了，市值暴涨了 三千亿刀。那这个四月份呢？美股最耀眼的绝对就是小英了啊，整个 q 一 在他面前啊，像什么 amd、 英伟达，甚至台积电都显得黯淡无光。那我是突然间发现，英特代工业务真的要赢马了。现在 苹果、谷歌、特斯拉这三个巨头都在围绕着英特的代工平台在转，这场由基辛格埋下的伏笔，陈立武落地兑现的翻身大起，终于到了收割季， 有一点守得云开见月明的感觉。先说苹果啊，大家都知道苹果和台积电是铁哥们啊，这么多年啊，库克几乎把命根子都交给了台积电，但最新的消息出来啊，苹果正在评估要不要把自己的王牌 m c 类芯片放到英特尔的十八 a 杠 p 生产线上去做。 八 a 杠 p 是 英特尔冲击先进制程巅峰的核心。王牌苹果为什么动摇了？道理其实很简单，鸡蛋不能放在同一个篮子里。在现在的地源环境下，再加上 ai 芯片需求暴涨，台积电的产能再大有上限，苹果需要一个强大的备胎，而英特尔目前展现的技术潜力，让库克不得不认真考虑。 再看谷歌，谷歌在搞自己的 tpu v 八 e 项目，也就是自然 ai 加速器，他们看中的不是制程，而是英特的压箱底绝活 eb 的 先进封装。说白了，现在芯片光靠堆制成已经不够了，怎么把不同的芯片块完美的黏在一起，这才叫真功夫。英特在这个领域深耕多年，谷歌这次伸出的橄榄枝，说明在先进封装这一块，英特手里是有真家伙的，而且成本比台积电的 coos 更有竞争力。 如果说苹果和谷歌还在看房阶段，那马斯克就是直接付定金了。马斯克已经正式的确诊，特斯拉成为英特十四 a 制成的首位外部客户， 十四 a 可是十八 a 之后的下一代技术，那是真正的一点是纳米级巅峰。特斯拉要在德州搞那个庞大的 terry fay ai 综合体， 专门生产自己的 ai 芯片。马斯克这个人从来不玩虚的，他敢把特斯拉最核心的未来压在英特十四 a 上，这本身就是一份沉甸甸的技术背书。这说明在老马的爷俩，英特的技术路线不是画大饼，是 真的能落地。很多人会问，英特这几年不是一直被台积电压着打吗？怎么突然间就行了呢？这里面其实就有两个核心逻辑，第一是钱亏的少了，活干的好了。 最新的财报显示，英特代工部门一季度的经营亏损是二十四点四亿美元，看着挺多，但黄笔收载了七千两百万美元，钱从哪省下来？ 良率，做代工，良率就是生命线，良率低，你就是烧钱的机器，而良率高，你就是印钞机。英特现在的英特四、英特三还有十八 a， 良率都在稳固提升，甚至十八 a 的 表现还超出了内部预期， 活干的更利索了，甲方自然就找上门。第二，也是最重要的是 ai 救了英特。以前大家觉得 ai 时代是 gpu 的 天下， cpu 要退居幕后了，但陈立武提出了一个非常精准的判断， 随着推理、 ai 和智能体的规模扩张， cpu 的 需求正在实质性回暖。以前在训练阶段，服务器里 cpu 和 gpu 的 配比可能是一比八，一张 cpu 带八张 gpu， cpu 就是 个打杂的。但到了推理和交互阶段，这个配比正朝着一比四甚至一比一靠拢。因为未来的 ai 不 只是算力蛮干，它需要思考、 态度控制、要和真实世界交互。这些复杂的逻辑任务，恰恰是 cpu 的 看家本领。 cpu 以总指挥的身份重回舞台中央，这对英特来说是天赐良机。 设计和制造高端 cpu， 那 是刻在英特骨子里的基因。现在他把工厂开放出来，既卖顶级武器，也开放顶级军工库，这个市场大到你无法想象。英特现在的战略非常的清晰啊，我不光要给自己造芯片， 我还要做台积电之外的最强备选。过去几年，英特确实走很难，被嘲笑、被质疑，甚至被英伟达甩了几个身位。但老牌巨头的底蕴就在于，只要方向是对的，执行力拉满他转过身来的力量，依然能让市场感到敬畏。现在 的半导体市场，台积电固然是神，但全球科技巨头都太需要一个强大的二当家了，英特正在拼了命的证明自己就是那个最适合的人选。 现在的格局已经很明显了， ai 需求的激增，让供应链多样化成了全球科技大厂的刚需。在这种大背景下，谁能搞定制程，谁能搞定风装，谁能搞定厂门，谁就是最后的赢家。英特这次是真的打算在代工这条路上走到黑了， 接下来我们要看的就是二五到二七年这些评估和签约能不能变成满载的流水线。如果英特尔真的能接住苹果和谷歌的单子，那整个半导体行业的格局就真的要重写了。我是美刀哥，带你价值投资做时间的朋友。
528美刀哥
02:00查看AI文稿AI文稿美股真的太可怕了，我还记得前两个月还在给大家拍视频说，不要慌啊，这个大跌的时候就是最佳的买入时机 啊，这最近天天涨啊，涨的人这个头皮发麻，甚至有些害怕啊。所以这两天呢，我就减了不少的仓位啊，尤其是我这个英特尔， 二十多美金买的，这个成本啊，快百分之五百的回报了。这个说实话，我当时买的时候就减仓了一部分， 然后这一眨眼，今天直接干到一百二十多了啊，所以这两天呢，我就陆续在减仓，还有一点小仓位了啊，不过大的这个利润都已经拿出来了，放点本金在那滚一滚吧 啊，这个利润的部分呢，还会继续去买其他的。这个虽然整个大盘指数创新高，但是呢，更多板块呢，这个事实上并不是很贵 啊，还有一些很好的公司，其实看上去还挺便宜的，哈哈，这个天天涨，但是还是要谨慎了，这个估值水平，说实话，我是没想到这么快的啊。这个，但是呢，该谨慎的时候还是得谨慎啊。这个周围已经有越来越多的朋友晒单， 开始说这个美股非常容易啊，美股很好赚钱啊，这样的情况出现的时候就得小心了。这个有点二一年的感觉了，但二一年说实话，美联储放水那一波，不是只有一个板块涨的，是所有板块都涨， 对吧？这个全行业暴涨，然后全球的各种市场都在暴涨。那今天我们没有看到这种啊，今天这个暴涨的就全都集中在半导体那一小撮公司上面了， 然后出个消息就涨，出个消息就涨，已经涨没边了。呃，还是得小心一些吧。啊，当然呢，不要看了我这消息就去做任何交易，完全不是投资建议，我只是分享一些我的看法啊。喜欢的话记得点关注点赞分享给觉得会有收获的朋友，我们下期视频见。
992智润 Jeremy
05:00查看AI文稿AI文稿九个月前，全世界都认为英特尔没救了。九个月后，四倍，这不是翻身啊，是从坟墓里爬了出来。今天我要拆解给你的，是这个从天而降的男人，陈立武。他是如何仅用四招，就完成了对这颗美国工业明珠的救赎？ 去年八月的英特，市值只有英伟达的五十分之一，华尔街给他贴的标签式破产，分拆出售。董华在社交媒体上点名要求 ceo 辞职，而董事会正在讨论把公司最核心的代 工业务卖给台积电。那时候市场给他的剧本几乎就是淘汰。九个月后，这家该被淘汰的公司股价当日暴涨百分之二十五，突破八十美元大关，市值当日增加了四百九十亿美元。这中间发生了什么呢？ 不是财务数据，是一个人用一套英特自己从来不会用的方法，把这家公司从死亡线上拽了回来。这个人叫陈立武，那他是如何带领小英逆境反转的？答案只有四个字， 反英特。反英特。不是骂英特，是说陈立武做了一件英特基因里绝对不会做的事，把门打开，让竞争对手进来。去年九月，英伟达宣布引二十张美元认购英特尔 五十亿美元的普通股，双方联合开发芯片，用英特尔的 pc 处理器去整合英伟达的显卡单元，而服务器、 cpu 会成为英伟达 ai 集群的搭档。双利 一个把叉八六封闭生态当成身份认同的公司，把大门为昨天的敌人打开了。这件事在成立五之前，在英特尔的历史上从 从来没有发生过。之前英特 ceo 走的是靠内部技术追赶，大规模自建厂门，想独立把英特拉回赛道，但是他失败了。英特的传统是股东名册里不能有竞争对手，而陈立武做的是董王 软硬英伟达、谷歌这些曾经的对手，同时坐在我的股东名册里，这不是示弱，这叫极度务实的硬。那这九个月，陈立武到底打赢了什么呢？ 首先是上任的第二个月，百分之十五的裁员，两万四千个岗位员工从九点六万砍到了七点五万，欧洲几百亿美元的工厂扩建计划直接砍掉，而汉俄州项目泛黄，内部管理层也砍了一半。他发给全体员工的那句话，后来流传的很广， 再也没有空白支票了。每笔投资都必须具备经济意义，这就好像给一台快要失控的机器猛踩刹 车，没有人愿意为错误买单。 第二是英伟达纳五十亿美元，表面看是英特拿到了救命钱，但黄仁勋投的不是慈善，是战略。他看到了陈立武看到的东西， ai 推理时代， cpu 不是 废品，而是基础设施。投英特就是给自己的 ai 集群所一个稳定的算力搭档一个被华尔街判了死刑 的公司，让他最大的竞争对手主动拿出五十亿美元来入股，这件事本身就已经说明了行业内部的人比市场更早看懂了价值。第三是把三种完全不同类型的资本同时拉进英特政府，软硬英伟达，总共一百二十七亿，合计百分之十六的股 权。把这三个名字放在一起，是英特历史上从未出现过的事，每一个进来的股东，都意味着英特不能倒。第四也是最险的是陈立武一个人顶住的。 后年整个夏天，董事会主席几次推动把代工业务剥离，或者直接卖给台积电。账面上讲得通啊，代工每年亏损拖累现金流，也拖累了物质。 陈柳几乎是一个人顶住了整个董事会的压力。他压的那件事其实很简单， ai 推理时代要来了，代工这块肉必须留着。如果卖掉代工，英特就彻底变成了一家纯设计公司。 爆发的时代，主动放弃制造端的可能性，等于把未来锁死。这场内斗的代价是惨烈的。数十亿美元的融资计划被搁置，伊比本可以追赶竞争对手的 ai 企业收购，因为董事会审批慢了半拍，被竞争对手抢走了。陈立武付出了代价，但他没有退。 今年四月，两张合同成为英特的转折点。马斯克宣布了二百五十亿美元的芯片制造合资项目 tarafei， 而英特是这个项目的首席代工伙伴，成为下一代最先进的第一个大客户。 同一天，与谷歌 cloud 签了服务器 cpu 的 多年合约。而最终点燃英特股价的，则是他炸裂的财报数据。而且在电话会上，管理层用了四个字描述当前的工序状态，手停口停， 工厂里做多少给客户多少缓冲，库存已经耗尽。陈立武本人更直接坦诚，工厂良率仍低于我想要的水平。这就是厂能受限，不是烧钱，是订单已经堆满了工厂，但厂能还在爬坡。这个状态，恰恰是英特从谷底向上最确定的阶段。 李五证明了，一家公司最大的敌人，往往不是竞争对手，而是自己的基因。英特尔的基因是我什么都自己来，是封闭的 x 八六生态的身份认同，是英特必须靠自己造出一切。 陈立武做的事，是把这条基因突变掉。他没有试图证明，英特可以靠自己的力量打赢 ai 时代。他做的是把英特变成一个平台，让外部的力量愿意进来，让政府，让资本，让曾经的对手都愿意压住在这家公司身上。 陈立武这九个月做的事，不是把英特从谷底救上来那么简单。他把一家快被花街除名的公司，重新放回到了 ai 算力主战场的中心。英特的故事，下半场才刚开始。而下半场，就在 q 二财报。
715美刀哥
03:33查看AI文稿AI文稿当你们都在英特尔暴涨到八十恐高的时候，如果我告诉你他还能翻倍，你肯定会觉得我是个最高的韭菜吧。接下来我告诉你为什么英特尔未来的阶段性目标是进入万亿市值俱乐部。 上期作品跟大家一起分享了坚守英特尔的喜悦，从二十多涨到八十多，这个位置很多人卖飞了，也很多人问还能不能追， 最近半导体十八年洋，说实话谁也说不好哪一天会回调，但目光放远，我还是看好的。昔日的牙膏厂准备王者归来，主要有三方面给我的信心，服务器 cpu 需求爆表，代工业务有望重才几点分一倍，更 还有现金流 pc 端的业务增长未来可期，我来逐一讲解一下。二六年大家都知道是 a， 整年 ai 整要做任务拆解，还有上下文管理跟数据库访问，这些都要靠聪明的能够处理复杂任务的 cpu， 而不是擅长海量但是很重复工作的 gpu。 随着 ai 工作量越来越往 ai 整和推理这方面走， cpu 的 需求量会越来越大。 英特尔二六年第一季度，他的 dcai 业务，也就是数据中心和 ai 获得了百分之二十二的增长，是英特尔增长的最快的一个领域。 而且他这个五十二亿美金的营收，对一个大家都预期有一万亿美金的市场来说，这也是刚刚起步而已， 只要英特尔能够满足即将到来的市场需求，未来就是星辰大海。至于金源代工业务这一块，众所周知，代工之王现在是台积电， 像我往期的视频说过，在地缘因素的推动下，英特尔的美国制造会吃掉台积电部分的半导体代工业务，董王不会让这么重要的制造产业让外家人扼住咽喉，所以才会大力入股支持。 只要英特尔能够拿下台积电一部分的高价值代工份额，就能让金源代工厂从一家独大的局面改写成两极共存，他的估值逻辑就完全不一样了。 这英特尔也是获得了特斯拉的 ai 芯片订单，也是马斯克对英特尔认可的表现，还有最直接的激略就是它的先进封装技术了。半导体行业以前大家都在选择把晶体管做的更小， 但现在大家重点都是怎么高效的把多个芯片能够集成到单个封装里面，所以封装已经是一个最重要的瓶颈了。 ig 店的先进封装有一个限制的背景，所以未来几年内英特尔都是美国客户的唯一选择， 一旦这个需求显现，市场就会嗅到这个会引起上涨的爆发点。最后就是英特尔的 pc 端业务，也就是我们接触的最多的电脑 cpu 是 支撑起我刚刚说的两个领域的现金流，编程类的才能提升，可以看出英特尔对 pc 需求的一个信心， 书学的业务还能够保持增长，那么投资者也会更有信心去认同英特尔是有本钱去赌未来的。总结下来，这几天的暴涨还不能完全反映英特尔未来蕴涵的机遇，接下来就看英特尔争不争气了，它 cpu 的 订单不要流失给友商了。 另外在先进制程的产能爬坡阶段，资本支出肯定是会增加的，那么利率就会受压制。 我们过去一年刚经历过市场对资本支出增加有多敏感，但你要考虑的是，面对这种波动的时候，你能不能判断出它是基本面出问题了，还是一个超低的机会？关注我，我们一起去见证英特尔是否能破釜沉舟。
1932崔少的美股memo
02:50查看AI文稿AI文稿随着韩国存储芯片巨头三星 s k 海力士新高，美股芯片半导体巨头英特尔、德州仪器超微暴涨，而股的芯片半导体也王者归来。去年的五一前后，市场把一帮提前下车的人甩了老远，五一之后一波高开连涨行情，那么今年就不得不防， 所以节前要做好准备。四位来寒武纪、海光等重回巅峰，带领芯片半导体猛攻之前很多人还没啥感觉，都还沉浸在光里，但今天板块指数单日反弹百分之六后，很多人表示， 我还没上车呢，慢点追不上了。外行看热闹，内行看门道，看看我当时是怎么个思路逻辑，不妨学学看看。上周四盘前预期光之后，芯片半导体绕不开， 于是我选了三个， e t f 同学、圣科同学、联动同学，为什么是这三个呢？选 e t f 同学是为了防止跑输板块，也防止选错股， 同时对于一些没有双创权限的人来说，是最确定的选择之一。选圣科同学是因为我结合了市场强者恒强的风格，毕竟在最近三天开标之前，人家就在整个大方向里强势程度很靠强啊，且上周二周三刚好回调过 位置也相对舒服，加上它自身也是辨识度比较高的中大盘行业龙头，一套逻辑分析下来，弹性加确定性基本有数。至于联动，当时想的是选了一个稳的，选了一个大市值，确定性加弹性的，再选一个小市值，万一碰到了预期差品种， 说不定会有惊喜。三年下来，考出来的分数是让咱们满意的，圣科同学三天考取了三十一的高分， e t f 同学，稳重带一股狠劲儿。莲弄同学，虽说暂时还没啥大表演， 但别急，同学们都是轮流表演的，市场方向很多品种之间也都是在轮动的，当已经提前做好了准备布局，剩下的就是交给市场表演了。可能有些老铁会说了，好的主生行情里选到很牛的同学不算什么，自己每周也能选到一些优秀生，但我要说的是， 选到只是最基本的第一层，坚守住才能表现真功夫。于是就有了上周五我在视频里的叮嘱和解析。如果我不说这个预期，很多人可能立马就跑光了，毕竟经历了三月的毒打后，蛮多人又回到那种长一点就跑的雄狮思维。所以有一个问题来了， 选到牛很重要，但更重要的是在这头牛身上能吃到多少肉，否则就像很多人错失以前的意中天一样，选到看到又能咋样？ 你没得到那几十倍还是和你没关系。这样的结构性进攻行情下，我会在接下来的视频中会分享如何选好牛以及怎么把牛肉吃好。对我选牛的眼光和吃牛肉的技巧。认可的老铁，感谢点赞关注！
13Moron_L
00:49查看AI文稿AI文稿早啊兄弟们。吃早饭，今天周末睡得晚一点，睡好了还是老三样啊， 赶紧开盘吧，太兴奋了。昨天美股的大涨，那个英特尔涨了十一个点，还有存储好像也涨了十几个点。海利士，我天呐，实在受不了这个周末 别出什么幺蛾子呀。那我们周一是铁定是吃大肉的啊。 昨天星期五加仓了，半导体加仓了啊，兄弟们牛逼啊，等着。
21闲富养基
03:38查看AI文稿AI文稿化腐朽为神奇，最好的一个例子就是最近美股市场上樱桃的表现啊，我们都知道樱桃，你看我们过去这个不管是手机电脑啊，还是 pc 啊，上面都有个标记，樱桃在上个世纪啊 来讲，英特尔是一个神秘般的存在，但是进入到 ai 时代呢，它实际上是落伍了，为什么呢？因为它在 cpu 环节上呢，它是犯了一个技术性的错误，等于错失了这一轮 ai， 被英伟达呢完全按在地上摩擦。所以你看它的业绩好吗？它的业绩非常非常糟糕，为什么 亏损？可但是他碰到了特朗普，特朗普是一个商人，中途他对做生意啊，他的确是有一套。我们都知道美国政府特别从拜登开始啊，为了拯救整个美国的半导体，为了振兴啊，产业啊，推出了一个芯片法，他对这些重大的公司呢，都给予补贴，因特也拿到了美国政府的补。 根据芯片法案，樱桃可能从美国政府拿到一百一十多亿美金。到特朗普上任之前呢，他大概已经拿到了三十多亿美金。特朗普上任之后做了一个重要的决定，他要把这个资助改成 美国政府的投资，这很有意思，一下子呢，大概八十九亿美金的规模呢，就变成投资了。他从樱桃那里拿到了百分之十的股份，当时的入股价是多少呢？大概是二十多块钱美金，拿到了四点三三 股份。美国政府入股的时间是二零二五年的八月份，那现在一年不到的时间，你知道现在英特尔多少钱吗？英特尔现在是 一百三十美金左右，换句话来讲，涨了整整一百美金。那我们简单算一下，知道了特朗普这么一个操作，至少在英特尔的股权上面挣了四百多亿美金。你别小看这四百多亿美金了， 特朗普搞了一个贸易战，全球弄得鸡飞狗跳，美国政府也才收到了一千四百亿美金，他仅仅在樱桃费用上面做了一个调整，由资助变成投资， 就干挣四百亿美金。所以不得不说，特朗普啊，在做生意方面还是有一套的啊，在投资方面当然也是有一套的。我说这个例子啊，并不是羡慕樱桃涨了多少，樱桃的涨幅呢，实际上是也就是在最近一个月啊，因为他三月份的时候才四十四美金， 四月二十三号六十六美金。那现在之所以能够翻着倍的涨，而且带动了整个美国的半导体芯片行情的暴涨，就是因为在这个之后，特朗普还是做了不少工作的啊。他首先拉来什么英 韦达的投资，英伟达见特朗普如此呢，扶持樱桃呢，英伟达投了五十亿美金给他，因为樱桃呢，他是既有芯片设计，又有呢芯片制造啊，所以英伟达可以把芯片制造这一块交给他，同时呢，投了五十亿美金给他，这是一笔交易，那另外一笔交易就是马斯克 x l 把数据中心的业务交给了他。那最近的暴涨是因为什么？因为他跟苹果签订了最新的芯片定制协议。我今天看英特尔的走势，我感慨的不是它股价涨多少，我感慨的实际上是美国政府啊，在于产业政策制定方面，对于企业的扶持方面，其实它的力度 一点都不比中国政府小，甚至有过之无不及。所以大的国力竞争的背后，他一定是什么呢？行业的竞争最后其实落脚点一定是什么？龙头企业的竞争，所以美国政府不遗余力如此扶持樱桃，产生的效应是非常非常明显，这同时也给了我们 很大的启发，尽管是市场经济，但是在国际竞争中间，政府的力量依然是能发挥重大的作用的。喜欢本视频的同学给我们点点赞，如果有想法也可以发在评论区，我们一起头脑风暴。
78水皮杂谈
03:38查看AI文稿AI文稿化腐朽为神奇，最好的一个例子就是最近美股市场上樱桃的表现啊，我们都知道樱桃，你看我们过去这个不管是手机、电脑还是 pc 啊，上面都有个标记，樱桃在上个世纪啊 来讲，英特尔是一个神秘般的存在，但是进入到 ai 时代呢，它实际上是落伍了，为什么呢？因为它在 cpu 环节上呢，它是犯了一个技术性的错误，等于错失了这一轮 ai， 被英伟达呢完全按在地上摩擦。所以你看它的业绩好吗？它的业绩非常非常糟糕，为什么 亏损？可但是他碰到了特朗普，特朗普是一个商人，中途他对做生意啊，他的确是有一套。我们都知道美国政府特别从拜登开始啊，为了拯救整个美国的半导体，为了振兴啊，产业啊，推出了一个芯片法，他对这些重大的公司呢，都给予补贴，因特也拿到了美国政府的补。 根据芯片法啊，樱桃可能从美国政府拿到一百一十多亿美金，到特朗普上任之前呢，他大概已经拿到了三十多亿美金。特朗普上任之后做了一个重要的决定，他要把这个资助改成 美国政府的投资，这很有意思，一下子呢，大概八十九亿美金的规模呢，就变成投资了。他从樱桃那里拿到了百分之十的股份，当时的入股价是多少呢？大概是二十多块钱美金，拿到了四点三三 股份。美国政府入股的时间是二零二五年的八月份，那现在一年不到的时间，你知道现在英特尔多少钱吗？英特尔现在是 一百三十美金左右，换句话来讲，涨了整整一百美金。那我们简单算一下，知道了特朗普这么一个操作，至少在英特尔的股权上面挣了四百多亿美金。你别小看这四百多亿美金了， 特朗普搞了一个贸易战，全球弄得鸡飞狗跳，美国政府也才收到了一千四百亿美金，他仅仅在樱桃费用上面做了一个调整，由资助变成投资， 就干挣四百亿美金。所以不得不说，特朗普啊，在做生意方面还是有一套的啊，在投资方面当然也是有一套的。我说这个例子啊，并不是羡慕樱桃涨了多少，樱桃的涨幅呢，实际上是也就是在最近一个月啊，因为他三月份的时候才四十四美金， 四月二十三号六十六美金。那现在之所以能够翻着倍的涨，而且带动了整个美国的半导体芯片行情的暴涨，就是因为在这个之后啊，特朗普还是做了不少工作的啊，他首先拉来什么英 韦达的投资，英伟达见特朗普如此的扶持樱桃呢，英伟达投了五十亿美金给他，因为樱桃呢，他是既有芯片设计，又有呢芯片制造啊，所以英伟达可以把芯片制造这一块交给他，同时呢，投了五十亿美金给他，这是一笔交易，那另外一笔交易就是马斯克 x l 把数据中心的业务交给了他。那最近的暴涨是因为什么？因为他跟苹果签订了最新的芯片定制协议。我今天看英特尔的走势，我感慨的不是它股价涨多少，我感慨的实际上是美国政府啊，在于产业政策制定方面，对于企业的扶持方面，其实它的力度 一点都不比中国政府小，甚至有过之无不及。所以大的国力竞争的背后，他一定是什么呢？行业的竞争最后其实落脚点一定是什么？龙头企业的竞争，所以美国政府不遗余力如此扶持樱桃，产生的效应是非常非常明显，这同时也给了我们 很大的启发，尽管是市场经济，但是在国际竞争中间，政府的力量依然是能发挥重大的作用的。喜欢本视频的同学给我们点点赞，如果有想法也可以发在评论区，我们一起头脑风暴。
1515水皮more
04:08查看AI文稿AI文稿好了，兄弟们啊，一觉醒来，美股大涨，再创历史新高， ai 明星股继续惯性冲高，美光科技涨了百分之十五点四九，市值达到了八千四百二十二亿美元， 光是这个礼拜就增加了两千三百零七亿美元。然后闪迪涨了百分之十六点六， amd 涨了百分之十一点四四，市值达到了七千四百二十二亿美元。但我看了一下，也没什么增量利好消息吧，但是人家就是拼命涨， 大概这就属于纯粹的动量交易啊。另外，英特尔涨了百分之十三点九六，市值达到了六千两百七十八亿美元，四月以来市值增加了超过四千亿美元。英特尔盘中有个消息啊，是说和苹果签订了初步芯片代工合约， 但是这个消息呢，也不是最新的消息啊，早在去年十一月份的时候就有外媒传出来过了。说到这个英特尔，我这里多说几句啊，英特尔确实是美国政府的亲儿子，老川集全国之力扶持英特尔， 三十五亿直接拨款加八十九亿注资换股，加一千五百一十亿国防大单加苹果代工，预期想不发财都难。但是更让人惊叹的是，老川对于八十九亿注资换股的操作确实厉害。 其实早在拜登时期就搞过一个芯片法案，本来计划直接白送给英特尔五十七亿美元补贴，外加三十二亿安全项目拨款，加起来八十九亿美金，就是白给啊，不用还。结果老川上台以后啊，把这笔钱换了个玩法， 不白给了，把这八十九亿美金换成了英特尔的股票，占股百分之十，每股算下来买入价二十点四七美元。如今通过一系列操作以后啊，英特尔的股价一下飙到一百二十五美元。老川手里面的那四点三三亿股，现在值超过五百亿美金， 算下来八个月时间里面净赚了四百多亿，翻了差不多有五倍啊。所以你看拜登的操作啊，在老川面前就是个新兵蛋子，老川做的每一件事情的目的只有一个，就是赚钱。不愧是宇宙最强 k 线之王啊。 好了，那扯远了，我们再拉回来啊。当然，现在美股这种涨法这一生也多了起来，看空美股科技板块，大空投。迈克尔伯里周五表示， 股票上涨或下跌并不是因为就业或消费者信心，他们之所以直线上涨，是因为已经在直线上涨了。咦，我怎么觉得这句话是句废话呢？他说，基于人人自认为理解的 ai， 感觉就像一九九九年到二零零零年泡沫破裂的前几个月， 在量化投资者追踪的所谓因子中，动量因子本质上就是追涨策略，哪类资产过去一段时间涨得最猛，资金就会继续向哪类资产集中，通常参考过去一年的涨幅表现。但是呢，这种策略也有明显弱点，一旦市场主导风格突然切换， 动量策略就会遭遇重创。所以这个怎么说呢？有涨就有看空的，是吧，这个很正常啊。那兄弟们对于这个美股上涨式崩盘怎么看呢？好，那最后再报几个隔夜美股其他的情况。 网络和云服务提供商阿卡麦暴涨了百分之二十六点五八。除了一季度好预期以外，公司宣布与一家总部位于美国的领先前沿的模型提供商 据说是 entrepreneur 啊，签订七年内十八亿美元的合同。另外，火箭实验室 rocket lab 暴涨了百分之三十四点二二，创出新高。公司一季度超出预期，并宣布签下有史以来最大的发射合同。还就是储能电池制造商 fenest energy 暴涨了百分之二十七点三 六，原因是财报亮眼啊。此外，纳斯达克中国金融指数跌了百分之零点六七， 拼多多跌百分之二点六九，网易跌百分之一点零二，京东跌百分之零点二六，百度涨百分之零点八四。携程跌百分之一点二九， 理想汽车涨百分之二点二七，富途控股跌百分之零点二一。 bilibili 涨百分之零点三六，未来跌百分之零点三四。好了，那以上就是隔夜美股的情况啊，报告完毕。
9420超级辉
00:46查看AI文稿AI文稿进入正题， ai 芯片供应链正迎来一场大地震，各位想过吗？算力狂飙，一旦封装撞上物理极限怎么办呢？现在的痛点是台积电 qos 能源根本喂不饱全球市场。 为了破局， sk 海力士看上了英特 e m i b， 功耗低还急夜扩张，他巧妙绕开了昂贵的硅中介层，堪称 ai 算力的横翔高速。 重点来了， e m i b 后短两缕已超九十趴量产完全不是梦！台积电告急，谷歌和 mate 这些巨头也纷纷转向 e m i b 阵营了。 所以啊，巨头们的导割会永久重塑半导体封装的格局吗？
1标普说财
02:00查看AI文稿AI文稿啊，今天我们要聊一下关于市场最近火热的美股啊，不知道今天大家听到一个消息没有，明星也来炒存储了，美股里面港股存储真的像疯了一样， 像某迪一年三十倍，但是依旧布局回调，每天还是十四十五厘米的，这样疯涨，太吓人了。网上有个段子，现在明星还 有一些像三 k 小 姐姐都开始关注股市，说哈 ai 了。 我们都知道海力士是存储龙头，但是因为他是在韩国上市，很多买不了港股有一个比较正宗的标的叫双倍多多海力士，他 呃在今年的低点到现在已经涨了差不多五倍了，还包括 ai 相关的，像英特尔高通最近也呈现一种补涨， 就是我刚刚可能发视频的时候，他们美股又继续高开八到九个点的涨幅。 但是 a 股呢，一直有一个定律，就是卖在人生顶峰时，现在基本上可以算是一个比较顶峰的时期吧，但是呢，嗯， ai 这波的一个定价权，它是在美国， 我们这边的可能更多的涨幅也是跟着美国的一些上游来的。市面现在这么多杠杆资金进来，大家都知道，后面 跌下来可能卸杠杆的时候也是会很残忍，哎，后面可能还是会减一点仓位吧，安全第一呢，现在年纪大了，小心为上，就这样。
