锂矿新政对天赐材料影响
每天看懂一家被低估的上市公司，今天我们来聊一聊天赐材料，一家把电解液做到全球第一，却深陷价格战泥潭的公司。当市场还在盯着他那卷成红海的液态电解液时，他却悄悄在固态电池的核心材料上甩出了一张王牌。 先解释一下他是做什么的？天赐材料是全球锂电池电业的绝对龙头，试战率超过百分之三十，连续十年全球第一。他的护城河在于两个字，一体化。从最上有的铝矿，到核心铝、盐、六佛碳酸铝，再到电解液成品，他实现了全链条资产。 说白了，他就是电解业界的成本杀手。另外，他还有一个隐藏技能，做精细化工品起家，像卡伯姆和氨基酸表活这些日化原料也都做到了国内甚至全球前列。再从基本面看， 他正处在一个典型的增收不增利阶段。受行业竞争加聚影响，电解业价格成压，利润增速明显跟不上营收增速。但硬币的另一面是残酷的价格战，正在加速中小玩家的出局。作为成本最低的龙头， 他的市场份额反而在逆势集中。当行业严冬的结束，剩下的王者将拥有绝对的定价权。当然，天赐当下最大的想象力在于固态电池。 很多人都担心固态电池不用电解液，天赐会被颠覆。但真相是，他利用现有的液态锂盐生产平台，直接切入了固态电池最核心的硫化物电解制路线， 并且已经走完了实验室阶段，明年就要上中试产线，这是对传统电业企业的降维打击。此外，它还布局了人星机器人会用到的 p e k 材料以及锂电池回收业务，这些都构成了它的第二增长曲线。 那么它的配置价值到底怎么看？天赐材料本质上是一个用周期底部换取未来弹性的品种，短期看电解液，价格决定了它的业绩底。长期看，固态电解质和海外产能的落地将决定它的估值天花板。当行业初清时，这种拥有极致成本优势的一体化龙头 往往会迎来戴维斯双击。你看懂这家左手握成本，右手抓固态的隐形冠军了吗？机构在周期底部悄悄吸筹的逻辑评论区，聊聊你的判断。关注我，用数据的视角看清趋势，下一站！
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00:33查看AI文稿AI文稿兄弟们啊，铝矿终于来大力好了，这几天铝矿铝电材料被小皱纹锤的不要不要的，小皱纹是一个接着一个，越来越多啊，目不暇接啊！这个周末我刷到都是唱空的， 昨天晚上新闻报道新版矿产资源法上头通过了，我就想问你们一句，所有的小作文干得过这个不？哈哈，铝矿，稀土稀有金属的兄弟们，你们有福了，关注我，每日更新锂电资讯。
2202Ａ哥谈科技
01:32查看AI文稿AI文稿铝矿锂电材料不要回挑两天就说见顶了，搞清楚大方向，哪怕铝价维持现状不再上涨， a 股铝矿完全不考虑新利好新逻辑，纯粹走一波估值修复，你都不敢说他见顶了。 铝矿锂电材料是周期回归，四月初我就反复强调，你可以一直不信，但不能猛涨，那一波你才信，你短线追高进去，稍微震荡一下你就拿不稳 矿。锂电还有高度，即便纳电池量产这种逆空都无法阻止锂矿期货直奔二十万，最机敏的期货交易者都无法看空，且国内大锂矿停产还在延续，而下游锂电材料的排产超预期，供需错配严重，锂矿就是一涨难跌， 大家不要光瞅着指数重回四千二，要知道一季度全 a 股业绩增长就纯靠上游资源和 ai 这两条线撑着， ai 今年高增长不在话下，而上游资源去年低业绩基数也是呼声福，去年二三季度碳酸锂才七到十万，而今天现货价格已经涨到了十九万。 铝矿作为下半年同比业绩最猛的资源类板块，甚至没有之一，千万不要调整几天就跟风看空。对于铝矿猛涨逆空锂电材料这个说法也是严重误解。 首先，锂电产业链从上游锂矿到下游正负极隔膜等等，涨价导健康，因为需求端是电车加储能双轮驱动，不像前几年纯粹靠新能源汽车。其次，每当锂价涨到二十万，会倒逼下游电池厂研发固态电池、钠电池， 但是纳电池量产反而会进一步刺激电池材料需求，因为隔膜、电结液溶剂、粘接剂都是通用的，锂电纳电池出同门不是非此极比。一直说锂电周期，周期两个字很厚重，它不是长个十天半个月就结束，但你要拿到周期高点，真的需要信念甚至信仰。
1023牛菲特
00:48查看AI文稿AI文稿矿产资源实施条例落地，江西李矿妇产在上紧箍咒。五月九日，国务院审议通过矿产资源法实施条例草案，为李矿行业划定严格监管红线，相当于给江西李矿及减下窝矿区妇产 带上紧箍咒。条例明确，理为战略性矿产，审批权上收至国家层面严禁以陶瓷土名义变相开采。李云母 受新规约束，宜春李云母矿山正集中停产换证，合规整改压力陡增。宁德时代旗下减下窝矿区因矿石品位偏低，整改成本高、审批流程拉长，年内大规模复产难度加大。国内李云母供给持续收紧， 叠加海外铝、金矿价格大幅上涨，进一步强化碳酸锂现货上涨预期，短期铝价易涨难跌。
144观尘知隅
03:21查看AI文稿AI文稿乖乖，周末全是利好，周五美股科技继续崩盘式上涨啊，标普五百，纳斯达克连续六周上涨了，创历史的新高啊！ 周五代表科技的纳子继续大涨百分之一点七，一半导体存储设备板块大涨百分之四左右啊，其中美光大涨了百分之十五，散敌大涨了百分之十六，美国现在陷入了涨太多的烦恼，周末都在说一九九九年的科技牛会不会再现， 不过周五啊，涨得最好的并不是半导体啊，而是商业航天对吧，美股的整个商业航天板块大涨了将近百分之十啊，什么概念 那？呃，我们中概股好像是冲高回落啊，反而小跌对吧，跟周四一样，又走了个硬险。那么周一会不会补涨一下呢？希望能够补涨一下啊。那么 九号大家最关注的是这个国常会，那国常会明确提到了要加强水网、新型电网、算力网、通讯、地下管网包括物流网的六网建设，而且会议通过了矿产资源法的实施条例案， 战略矿产里稀土铜谷木化管理啊，总量控制，审批区严。那么其中呢，像铝矿按品位分级监管， 国内的铝共举的刚需可能会收缩掉百分之十二到百分之十三，所以这个对于铝矿、稀土铜对吧，战略小金属的头部企业应该是受益的啊。 另外，周末大家发酵的比较多的就是算力和商业航天啊，那总共四个消息，我们来看一下啊，记得点赞收藏！那么第一个是商业航天啊，开始批量发射天舟十号， 大家看到对吧？这个五月九号上午完全就是完成了这个全区核链发射，进入到了倒计时，然后周一呢，长征七号姚十一也要发射， 周二呢，长征六号假，对吧？姚二十五也要发射，周三南舰航天的朱雀二号也要发射。那 商业航天周一会不会补涨一下呢？尤其是航天医院和八院相关的啊？第二个消息就是关于这个顺利相关的。 首先是字节跳动计划，把二六年的 ai 基础投入，对吧？从之前的一千六百亿上提百分之二十五到两千亿，你们这两千亿主要砸向哪里？ 第一部分是算力芯片的这一块，八百五十个亿啊，开启腾卡保级模式。另外那个一千亿，我们看到头像的是数据中心叶冷 是吧？那基本上周一发酵的应该也是这两个方向啊。还有个就是腾讯云五月九号 gpu 云服务器开始涨价百分之五，那这个 对吧？包括阿里将千问 ai 接入淘宝啊，这个顺利相关的板块，大家还是要继续盯一盯啊。母亲节快乐，愿全天下的母亲活得像花一样娇艳一滴，有人疼有人爱。 天塌了呀，回来一看，鸟被猫放跑了，就剩个空鸟笼了，猫呢？猫也丢了，我的天呐，天塌了呀！
217股市花木兰何燕华
03:34查看AI文稿AI文稿朋友们啊，五月九日，国务院商务会议刚通过了一个重磅文件，叫矿产资源法实施条例诏安。 很多人一听条例啊，就觉得是官话。但如果你关注碳酸锂这个文件啊，就是未来几年行业最核心的游戏规则说明书， 那么他具体怎么改变碳酸锂的玩法呢？核心就三招。第一招呢，上收审批权里，被正式列为战略性矿产，以后，碳矿采矿的审批权直接收到国家部委地方上，再想特事特办，开绿灯没门了。 第二招，设立这个品位红线。虽然最终的标准啊，还没公布，但业内普遍预期，氧化里品位百分之零点四可能是一条关键线。品位高于这个数啊，必须按理矿单独办证，低于这个数呢，原则上就不能再单独提理了。这招有多狠呢？ 江西宜春作为亚洲鲤都，他的鲤鱼母矿平均品位只有百分之零点二七到百分之零点三。 这意味着，一旦高于百分之零点四的这个红线落地啊，当地大部分矿山要么面临极高的环保和合规成本，要么直接失去经济开采价值。这是一场针对低品位不合规产能的供给侧改革。 第三招，彻底毒死挂羊头卖狗肉。以前很多矿呢，打着挖这个陶瓷土的旗号，实际呢，在采铝矿以后呢，这种矿震不腐的操作呢，将被明令禁止。历史遗留的矿山必须限期整改换证， 国内在收紧，海外也不消停。今年二月，非洲铝矿大国津巴布韦突然宣布啊，暂停铝金矿出口，市场当时呢，一片哗然。但到了四月，剧情出现了反转啊，不是全面禁止，而是变成了这个配额制， 几家这个大型中资企业拿到了出口许可，但代价呢，是承诺在当地建加工厂，并且缴纳这个额外的税费。 你看啊，这就像一场博弈啊，资源国想赚取更多的附加值，但也不会真的把中国这个最大的买家彻底的拒之门外。这传递了一个复杂的信号，海外供给的扰动啊，会长期存在， 但高价格呢，本身就会刺激新的供应，南美的这个盐湖，澳洲的矿山都在盯着价格伺机而动。 所以啊，现在的局面相对清晰，国内政策在抬高行业的门槛，淘汰落后产能，海外的供给呢，充满变数， 而需求端，尤其是储能，正在爆发式的增长，这些呢，都构成了价格的强支撑。但是另一方面的现实是啊，海外政策，如津巴布韦，他有弹性，并非铁板一块，价格呢，一旦涨起来，全球低成本产能呢，就会开动， 而且呢，当前现货价格逼近这个二十万啊，下游电池厂啊，对高价的接触程度呢，已经开始出现了分歧，就像一场拔河，一边是政策收紧和需求增长在用力拉，另一边呢，是供给弹性和成本压力在往回拽， 反映到盘面上，就是看看你价格在二十万一吨的这样一个关口啊，反复的震荡，社会库存呢，处于历史地位，任何的风吹草动啊，都会引发剧烈的波动。关注我，带你拆解复杂行情，直击产业链核心！
769原油能化瑞哥
01:28查看AI文稿AI文稿理矿这里快熬出头了，因为市场我们考虑两点，就是理矿的景气度在不在。这个我在我们的复盘直播里面讲的很清楚，景气度是在的，那么他的一个问题在哪呢？就这个洗盘是不是洗的有点过度？是的， 而且理矿就包括电池，每一次洗盘洗的都比其他的板块要更深一点，这是取决于这个板块自身他的一个股性。我们翻看他过去的每一轮的调整 都像是结束，比如说三月份的铝矿，当时走的也是人心惶惶啊，大家都觉得这个铝矿不行了，铝矿结束了，但最终还是默默的兴高了，因为不把你洗出来，不把你洗透彻了， 就不会去发动第二波的行情，这是很磨人的一点。而且我们也发现啊，这不是，呃，新能源一个方向，全市场都有这个问题，比如说我四月份重点强调的玻璃纤维，大家翻看一下整个板块涨了百分之五十， 但是但凡去参与的人，你都会面临一个问题，你是拿不住的，因为他的走势是极其的崎岖，就跟今天的铝矿一样， 走的很崎岖。你不深度的研究板块的逻辑，你哪有持股信心呢？你不看懂他资金背后的一个想法信号，你怎么能够拿得住呢？所以我觉得拿不住很正常，但是在我理解看来，呃，快熬出头了啊，快了，嗯。
446N二哥
00:46查看AI文稿AI文稿首先铝矿被列入战略性矿种，纳入国家保护性开采目录，进行全面严格管控，主要是优先保障国内新能源产业链的需求，这个是明显的战略定位提升。第二个是审批权上调以后，想新增采矿权新开发难度更大了。 一句话总结，铝矿进入严监管、高门槛、供给收缩的全新时代，宜春相当一部分低品位铝云母才能将被挡在门外，变相开采，这条路行不通了，未来行业格局会更加的稳定，但是对于中油可能没那么好了， 上游矿端更加强势了，如果终端销售没有提升，中油的成本压力将会增加。听明白的点个关注，持续拆解商品本质。
13一眼多空
02:49查看AI文稿AI文稿手握里资源的国家最近集体变脸，津巴布韦就要停里矿出口，致力推动里资源国有化。掌握全球百分之七十里资源的南北国家，效仿中东建立里欧派克，想掌控资源定价权。而在五月十日，中国能源报也发文指出，里价暴涨存在非理性因素， 央企所也提醒市场要警惕小皱纹，同时也表示会加强对炒作的监管。你作为白色使用，是电池关键原料，也是我们新能源产业的命脉。中国产业界显然没有坐以待毙，要么主动谈判博弈，要么全球买矿 分散进口来源。这时有人提出，为什么不干脆换个思路发展替代技术呢？四月一日，宁德时代新一代储能纳离子电池正式亮相，四月二十七日就签下了六十几瓦时的纳电池订单，从规模来看，这已经占到去年储能电池出货量的百分之十了。 不到一个月，从发布纳电池新技术到量产落地、商业化应用，让二零二六成为纳电池的爆发源年。当年中国害怕石油被抢脖子， 提前二十年覆足了新能源产业。锂资源的博弈，为什么不能靠创新走一条新路呢？和锂不同，纳资源极其丰富，提炼难度啊也不大，可以说是取之不尽，不会被抢脖子 倒。在半个世纪前，就有美国公司尝试研发纳电池，但因为技术有限，造出来的纳电池太笨重，能量密度又低。同样大小两块电池，纳电池的电量和性能远低于锂电池。 所以随后几十年，锂电池成为了主流技术，没人在为一个被否定的路线投入资源。但宁德时代却从二零一六年开始研发纳电池，这十年里前后投入了近百亿元，默默突破了能量密度、电池寿命、硬碳材料、控水工艺等一系列世界级的技术难点和上百项工程化难题。 如今，纳离子电池能量密度能比肩主流的磷酸铁锂电池，循环寿命更是达到一万五千次，能满足储能电站二十年的使用生命周期。并且纳电池本身的特性啊，在零下四十度的低温环境，依然性能稳定， 不会有热失控的隐患。但这还只是故事的开始。纳电池量产看上去是一次技术升级，拉开镜头看，它是一次产业洗牌。回到二零一四年，那时啊，锂电池在中国还是个不起眼的小生意。谁能想到，短短十年，他撑起了一个数万亿规模的新能源帝国。 历史总是惊人的相似，这一次的剧本主角换成了纳。根据瑞银的估算，二零二六年，储能电池的需求增速会全面超过电动车，纳电在储能侧的渗透率有望从今天的不到百分之五跃升到百分之三十以上。摩根的研报则认为，产业拐点已到，纳电池进入了规模化、商业化阶段。那么，普通人的机会在哪里呢？ 三条主线，值得收藏。第一条，上游新材料，纳电的正极不再用什么，这些过去几乎没人关注的西方领域，正在长出一批新的隐形冠军。 第二条，储能的新场景， ai 数据中心、配套的备电系统，纳电都比锂电更安全、更耐低温，这是纳电最新爆发的应用主战场。第三条，电池龙头，谁能率先把成本打下去？谁能率先把粮率拉上来？这场新一轮的卡位上已经打响，新能源的下半场赛道已经换了，你跟上了吗？
3837黄汉城经济学
