上证破4200意味着什么
卡姐，上证今天冲上四千二了，对，双创都逼进历史高点了，是这个位置您怕不怕呢？哎，我知道你想问什么，今天这个上证呢，涨到了这个四千二，确实突破了年初创下的高点。这科创五零呢，今天也是大涨，已经拿下了二零年一七二六的历史高点。创业版呢，也已经到了这个三千九了， 离这个一五年，当时的这个四零三七的历史巅峰也不过是一步之遥。这个指数长得漂亮，但是越往上涨心里越慌，是不是？那特别呢？是经历过去年那波行情的朋友，看到指数涨到了钱高富济，肌肉记忆，好像就会告诉你，是不是该跑了，是不是风险到了 这种反应呢？其实很正常，因为你这个放到股市里边，一直这个挨打，对吧？那么看见这个影子呢，都会缩一下脖子，但是我想要跟你说一句不一样的话， 这个位置呢，不要怕，为什么？因为这轮牛市它的驱动力跟过去任何一次都不一样。这个一五年创业版，当时四零三七的时候，那个是杠杆牛，是资金牛配资加杠杆炒小票壳，资源满天飞，市场涨的呢，是预期和情绪，不是业绩。 涨到四零三七的时候，创业板整体的适应率是超过了这个一百三十倍，那叫泡沫，泡沫刺破当然就会跌了，但是现在呢？现在这个创业板的估值是多少？我跟你讲哈，现在创业板的整体估值水平还不到一五年高点的一半， 不是说这个估值低他就不会跌哈，而是说同样的位置，底下的地基他不一样了。科创五零，那就更不用说了，二零年科创五零的历史高点，那会科创板才开板一年，那么市场对半导体呢？他其实还是一个讲故事阶段，真正有业绩兑现能力的公司没几家。 现在五年过去了，你看现在这个科创板里装的是什么？中兴、中微、海光、韩五，这些都是有实实在在的，能有营业收入有市场份额的公司。 同样是一七二六这个数字，五年前是炒预期，现在是实打实的产业落地。所以我一直说哈，不要拿绝对涨幅来定义高低，原因就在这里。 你看到的同样一个点位，但是站在这个点位上的公司，他已经不是五年前那批公司了。这轮牛市，他骨子里呢，是科技主导的 ai 牛。从去年到今年，涨得最好的板块是什么？光模块、 pcb、 算力芯片、半导体， 清一色的 ai 产业链。所以那些还在炒小、炒新炒差的，还在拿以前那套思路做市场的，今年是什么结果，大家心里都清楚。我很久以前就说过啊， ai 上游仍然是今年的主线。不要再拿雄市的思维看待现在的市场，这个市场它现在变了，游戏规则变了，你不变，那你就只能看着别人挣钱，那你说有没有风险？当然有，尤其是半导体大幅的快速拉升以后，获利盘兑现的压力肯定在正当时难免， 但是正道它跟趋势逆转是两码事。这轮牛市的底层逻辑是什么？是 ai 算力爆发带动的半导体超级周期，是国产替代从政策驱动转向业绩驱动的质变，是中国科技企业在全球产业链往上走的必然过程， 这个趋势没有变，所以指数它只是趋势，不要总是盯着指数，只要趋势是好的，那你就不用害怕。在流势当中最大的问题是什么？是位高提前下车了，我们不要自己吓自己， 只要这个牛市它的核心驱动力没变，就不要在正当的低点割肉，也不要在突破的时候犹豫。我们要做的不是拆顶，而是要想清楚一个问题， 你手里的股票是站在这轮科技周期上的，还是被情绪推上去的？如果是前者，拿住就行。所以还是那句话，投资是认知的变现。
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04:18查看AI文稿AI文稿上证指数突破四千两百点，创了近十年的新高，在 a 股三十五年的历史上，这都是一个不低的位置，那么这轮纽市现在走到哪里了？后面还能涨多少？今天咱们就来复盘一下。 要复盘这个话题，我们绕不开两座大山，第一座是二零零七年的纽市，二零零七年七月二十三号，上证指数突破四千两百点之后， 一路涨到了十月十六号的六千一百二十四点五十七个交易日，涨幅百分之五十点零九，大盘日均涨幅百分之零点八八。第二座是二零一五年的牛市，上证指数在四月十七号突破四千两百点之后， 一路上涨至六月十二点一六，大盘日均涨幅百分之零点五八。二零零七年突破四千两百点之后，牛市不到三个月就见顶。二零一五年突破四千两百点后，牛市不到两个月就见顶了。 参考前面两轮牛市的建顶时间，现在牛市已经处于中后期。当然我们还可以从其他角度来复盘。首先是估值，当下上证指数的 pe 估值十七点八五倍，已经超越了二零二一年结构性牛市的估值，当时的 pe 估值十七倍左右。 超过这个估值，前面依然还是两座大山，分别是二零零七年牛市的最高点，上证指数的 pe 估值五十五倍，还有二零一五年牛市上证指数的 pe 估值二十三倍，如果 pe 估值涨到二零零七年，那么上证指数还有百分之两百零八的涨幅，如果涨到二零一五年，那么上证指数还有百分之二十八点八的涨幅。 不过前面两轮牛市不太一样，二零零七年是强劲的基本面牛市， pe 估值从最低的十八倍上涨至五十五倍，估值翻了两倍，但中期的指数却涨了五倍，多出来的都是净利润增长，而二零一五年是杠杆牛， pe 估值从最低的九倍上涨至二十三倍，估值涨幅百分之一百五十五， 但同期的指数只涨了百分之一百六，估值涨幅基本等于指数的涨幅，所以净利润并没有增长，都是估值贡献的。现在这种纽市， pe 估值已经从最低的十一点八八倍上涨至十七点八五倍，估值涨幅百分之五十点二五， 同期指数的涨幅百分之五十四点三七，所以这种纽市截止到目前的涨幅主要也是估值贡献的好。说完估值，我们再来看一下上证指数的净利润增长情况，二零二四年实际增长百分之一点三一， 二零二五年实际增长百分之零点五，几乎没什么增长，但好在已经结束连续两年的负增速，而且 p b a 数据也连续两个月还比同比转正，企业净利润开始恢复， 二零二六年的净利润增速为百分之十七左右，而且净利润增速又可以反过来消化估值，所以这轮牛市更适合跟二零一五年对比。如果跟二零一五年相比，当下还没有明显的泡沫。当然肯定会有朋友说，上市公司的数量不一样，已经没有明显的泡沫。当然，事实真的是这样吗？ 二零零七年，整个 a 股的上市公司大约是一千四百五十家，到了牛市高点，整个市场的总市值三十五点八九万亿，二零一五年，整个 a 股的上市公司大约是两千七百五十家，到了牛市高点，整个市场的总市值七十八点一六万亿左右。 二零一五年的上市公司比二零零七年大约多一点九倍，二零一五年的总市值比二零零七年大约多二点一七倍。上市公司数量跟建宁总市值的比值其实大致相同，都在两倍左右。 我们再来看现在这种纽市，整个 a 股的上市公司五千五百零七家，比二零一五年多了两倍。整个市场的总市值一百三十五点八万亿，如果同样按照两倍的涨幅作为市场的顶部参考，那么七十八点一六乘以二等于一百五十六点三二万亿，算下来，当下整个 a 股的涨幅还有百分之十五左右。 回顾二零零七年和二零一五年，每轮牛市都开始于悲观全面低谷，结束于疯狂全面泡沫，这里面破净股也是衡量市场牛市的一个参考指标。破净股的数量多少，在一定程度上可以看出市场的整体估值情况。截止到今天，破净股有两百九十五家， 整个市场有五千五百零七家，破净股的比例还在百分之五以上。二零零七年和二零一五年四千点的时候，破净股都是零，全部都被消灭了。 通过复盘我们可以发现，目前上证指数已经跨越了二零二一年的结构性牛市，开始往二零零七年和二零一五年的牛市去靠拢，而且通过对比，当下更像是二零一五年，如果跟二零一五年的牛市相比，现在还没有到全面泡沫的时候，当然这轮牛市已经到了中后期， 为了提高判断的准确性，我们还要结合更多的指标去看，比如换手率、负债收益差、巴菲特指标等，高估的指标越多，我们就要越小心。我已经在复盘整理这几个指标了，很快就会跟大家分享，需要的朋友记得关注佐罗复盘。
2108佐罗复盘
03:37查看AI文稿AI文稿昨天的视频提示风险啊，很多人一听到风险这两个字呢，又吓坏了啊，可能今天就要跑，我其实说的是很清楚的，生辰指破钱高以后要注意风险， 听懂没有？不是说生辰指一破钱高就要跑，这句话的意思是生辰指破了钱高以后要随时跑，但是很有可能生辰指破了钱高以后，所有的股指，所有的个股板块啊，相应的科技的这些还会在网上冲的。 我昨天视频里面讲，我个人希望今天再大涨一天，后天调整啊，但是呢，这是我个人希望，他不一定是按这个剧本走的， 很有可能还是要再连涨几天，到下周再调整。为什么我个人希望今天大涨一天以后，后天调整呢？是因为这样的话，他的调整幅度他不会特别大，但是如果再涨到下周再调整，这个幅度可能就会更大了。那么董王来华这个事情对于股市有没有什么影响呢？ 我觉得他还是有一定影响的，为什么？因为这次董王来话以后啊，可能海峡的这个局势会放缓，为什么海峡局势会放缓呢？是因为现在海峡那边怎么样的态度啊？其实背后啊，大家也知道啊，背后 决定方是谁，大家应该是知道的，海峡那边现在本质上啊，既是小姨子他自己的牌啊，也是我们的牌，这次过来呢， 董王要面子，我们给个面子啊，我们要李子，董王呢，给点我们想要的东西，弹的比较好，那么我们点头了， 小姨子那边呢，就会松一松，松一松呢，就会立好科技鼓啊，就是这么简单一个逻辑。所以呢，我要提醒大家，就是啊， 深沉指破了前高一万六千三百点啊，要时刻注意保持高度的警觉啊， 随时跑路。但是并不是说一破千高立马跑路不是这个意思啊，你们更可以理解为深层止破千高以前没有大的风险，深层止破千高以后，这个风险是急速放大的，那么什么时候出现这个风险呢？我不知道，判断不了，只能说我个人希望是在本周，但是呢， 大概率会在下周，至于到时候调整的空间有多大，时间有多长，这个现在判断不了啊，只能到时候再说了， 当下手上拿着科技人啊，继续坐稳扶好。其实昨天晚上视频讲的很清楚的，但是因为我这个人讲话用词是非常严谨的啊，严谨到有些人啊，他听不懂我说话，然后自己又在那边瞎操作了，然后操作完可能又说啊，你说怎么怎么的啊，自己没听明白。 那么眼下正确的操作啊，应该是不去踩顶，只不过呢，身子破了前杠以后啊，要非常谨慎，什么时候有任何一个指数 跌破有效跌破啊，就收盘跌破五日线，什么时候就要走了。那么如果是比较谨慎，比较畏高的人， 深层止破了前高以后陆续的撤离也是可以的，但是深层止破了前高以后，如果你撤离了，后面还长，你不要追进去，不要追进去啊，一定会再跌下来的，会有一个比较大幅度调整。 你们现在在回忆一下啊，当三月底四月初啊，你们非常痛苦的时候，我反复的跟你们讲，你们删除软件，到五一以后再打开软件，每天看，每天开心，记得这句话吧， 现在都应验了，那么相对来说比较大的概率啊。这个开心可以持续到本周结束。后面的走势呢，会复杂一点啊，只能边走边看了。接下去走势的复杂呢？就是为了下一步破四千五。
9405BK(老号)
05:51查看AI文稿AI文稿这次 a 股占上四千两百点的氛围呢，其实有点诡异啊，这昨天上阵是十年新高对吧，市场呢，是两千多家下跌，那么今天啊，直接就是四千多家的下跌，那么整个市场呢，几乎啊，也没有什么热度，更没有官媒宣传，反而呢是提醒大家落袋为安。 按理来说，这十年历史新高，市场呢，应该是一片沸腾，可现实呢，却完全相反，没有全民乐意啊，也没有疯狂的开户，更加没有那朋友圈都在聊股票的氛围，反而是很多人的真实感受是，那指数创了新高，但是账户呢，还在亏钱。 今天呢，还有人私信局长一句话啊，就是我看完之后呢，沉默了很久，他说上证四千两百点，我怎么还亏了百分之二十。 那么这句话呢，其实就是现在 a 股最真实的写照，因为这一轮上涨啊，他根本就不是过去那种鸡犬升天的全面流势，而是一场呢极度割裂的结构性行情。这指数啊，是在走流，但大部分的账户呢，未必在走流。 很多人现在的体感根本就不像四千两百点啊，可能呢，感觉还停留在三千点以下。为什么会这样？因为这一轮市场呢，真正上涨的呀，他从来不是说所有的股票， 而是只有极少数核心的资产，而且啊，现在资金它炒的呢，也不再只是业绩，而是未来。那么今年啊，真正把指数推上来的，其实呢，就那么几个方向，像 ai 算力啊，光模块，半导体设备啊，包括人形机器人啊，固态电池，还有这些高端制造，国产替代啊，这些 只要是和硬科技有关，那么资金呢，就敢不断的抬高估值，有些甚至呢抬到千倍的估值，但问题在于啊，大部分散户手里呢，根本没有这些东西，很多人可能现在还是拿着什么白酒，医药，消费地产啊这些传统周期，甚至呢一些老题材小盘股。 于是呢，就出现了一个非常魔幻的现象啊，就是指数啊，天天红，但是账户呢，天天绿，甚至很多时候呢，这上证指数明明在上涨， 但是全市场呢，却超过一半的个股在下跌，那么这放在以前啊，那几乎是不可想象的。那么这意味着啊，现在的 a 股呢，已经不是传统意义上的散户流了，那么更像是一场典型的机构抱团流， 资金呢，正在以前所未有的速度啊，向这些少数的核心资产集中，像通信， ai 服务器啊，算力链，包括先进制程啊这些方向，这很多龙头呢，一年啊，是涨了几倍，甚至呢还有二十倍的。可是与此同时呢，大量的中小盘个股啊，却长期的是趴在地板上，无人问津， 这就是现在最明显的问题，指数越来越繁荣，但真正赚钱的人呢，并没有想象中那么多。那更现实的是啊，很多普通投资者呢，其实根本也参与不了这种行情，这科创五零已经创出了历史新高啊，但是科创版五十万的门槛呢，是挡住了一批人的， 而且很多科技的核心股，股价又比较高，一手呢就是几万块，仓位稍微重一点啊，波动呢，立刻又放大了，不是说大家不想参与，而是很多人呢，根本他不敢追。 于是市场啊，就进入了一种很矛盾的状态，有流失的外表啊，但是呢，却没有流失的温度。我们可以回头看看零七年和一五年啊，那个时候是什么场景？全民讨论股票啊，券商呢，是排队开户，身边所有人都在问明天还能不能涨， 而现在呢，四千两百点了，很多人呢，甚至没啥感觉啊，其实真正值得思考的啊，就在这 那这一轮市场最大的特点，不是整体的估值有多疯狂，而是极端的分化。你像零七年啊，六千一百二十四点的时候，当时上阵整体的市净率啊，一度呢，是超过了四倍，那么一五年五千一百七十八点的时候，也是接近了三倍。 但是现在呢，即便指数是突破了四千两百点，那么整体估值呢，依然是谈不上泡沫化。真正贵的啊，还是少数的科技核心资产，资金呢，几乎全部挤在那里。 这说白了，那现在的 a 股底层逻辑啊，已经开始变了。过去决定指数的就是金融，地产，消费，而现在呢，真正决定市场中苏的还是 ai， 半导体，包括新能源和机器人，谁能够代表未来，资金呢，就会去拥抱谁。 这也是为什么很多传统行业，哪怕估值已经很低了，市场呢，依旧没兴趣，因为资本其实最害怕的从来不是说贵，而是呢，没有未来。 当然了，那现在的机构呢，其实也不轻松，你别看指数拉的很强啊，但很多机构呢，也开始骑虎难下了，因为高位科技股啊，一旦情绪松动的话，那么很容易呢，就出现流动性的踩踏卖，又怕高位的回撤。 所以这一轮行情呢，本质上啊，更像是一场机构之间的存量博弈，大家都知道科技是主线，但所有人都害怕啊，自己会成为最后接棒的人。 不过那历史呢，有一点始终没变，真正的大行情呢，往往都诞生在多数人不相信的阶段， 你像三千点以下的时候，人人看空对吧？这三千五百点，没人相信是流势，那么到了四千两百点，市场呢，开始怀疑人生，可等到哪一天，全民重新开始疯狂讨论股票的时候，反而呢，可能距离风险啊，也不远了。 所以现在最重要的啊，不是情绪，而是你的认知。一定要想清楚，未来几年， a 股真正的核心资产到底会在哪， 因为这一轮市场呢，已经很明显的告诉所有人，时代正在切换，这老的逻辑呢，正在慢慢的失效，新的资产定价体系呢，已经是开始重塑整个市场了。 四千两百点也许不是疯狂的起点啊，但他很可能呢，是新时代市场逻辑正式确定的开始。真正的机会呢，从来不是等所有人都看懂之后才出现的啊，很多时候，最大的机会，恰恰呢，是藏在最安静，争议最大的地方。
185陈局涨
03:50查看AI文稿AI文稿沪指今天强力突破四千二百点大关，创下了十一年来的历史新高！这波春季攻势到底能持续多久？这条视频我直接告诉你。在这波席卷 a 股的加速上攻行情里，真正能让你实现阶层跃迁的三大科技主线到底在哪？内容非常硬核，建议点赞收藏！我先把话放在这， 这波大涨绝对不是什么技术面的反弹，而是全球宏观局势发生了一个极其重大的超级拐点。这个拐点就是美国总统特朗普即将反华。在这个中东战火还没有完全熄灭，全球油价被推到一百美元一桶的节骨眼上，特朗普为什么要来？因为他扛不住了。 美国国内的通胀已经把普通老百姓逼到了绝境，如果他再拿不到中方在谈判桌上的支持，尽快平息中东的乱局，把油价打下来。年底的中期选举，共和党大概率要丢掉国会的控制权。 今年五一，我第八次飞到美国参加巴菲特股东大会，顺便拜访了华尔街的顶级金融机构。我在美国看到了一个极其残酷、极其撕裂的真相，美国社会的财富正在呈现一种恐怖的 y 型分化。美联储当年无限放水造成了什么？结果？那一小撮拥有美股科技巨头资产的富人， 因为资产泡沫的狂飙，财富暴涨。而广大普通的美国民众面对翻了倍的超市物价、工资暴涨，而广大普通的美国民众面对翻了地。这就是美国体制下最真实的修罗场。 所以，特朗普急了，他必须求和，必须把油价打下来，为美联储降息铺路，这对于我们 a 股意味着什么？意味着中东冲突只是打乱了 a 股长牛的节奏。现在，随着特朗普反华释放出积极降温的信号，压在 a 股头上的阴霾彻底扫清， 迟到的春节公式不仅会补上，而且大概率会演变成一场轰轰烈烈的红五月加速上攻行情，大盘看涨，那这笔破天的富贵，我们到底该去哪里接？记住，能扛起未来十年中国股市大旗的，绝对不是传统的房地产，而是新质生产力。 如果你还在纠结买什么板块，请你死死盯住全世界最聪明的疯子马斯克！马斯克最近干了一件极其疯狂，足以改变全球产业格局的大事，他竟然把加州生产 model x 和 model s 的 两条最赚钱的汽车生产线全部停掉了！ 他要干什么？他要把这两条产线全部改造成年产一千万台机器人的超级工厂，并且还要在另一个周计划砸下年产一千万台机器人的超级工厂！ 听懂这个信号了吗？电动车赛道早就杀成了一片红海，而马斯克已经极其灵敏的转身，一头扎进了拥有无限想象空间的蓝海。今年七到八月份，特斯拉最核心的擎天柱 v 三机器人就要正式亮相，马斯克甚至要把机器人身上极其核心的灵巧手专利免费向全社会公布， 这和当年他免费公开四百多项电动车专利的格局如出一辙。为什么免费？因为他要凭借一己之力，把整个产业链以最快的速度催熟，只有整个生态爆发了，他才能吃到最大的蛋糕。 这明确的告诉了我们一个铁的事实，人型机器人必将成为继家电、手机、新能源汽车之后，人类历史上第四大超级产业赛道。而且量产的元年就要寻求上市了， 目标估值高达一点五万亿美元。这一个超级巨无霸的上市，必将彻底引爆整个商业航天板块。所以朋友们，现在 a 股的财富路线图已经极其清晰了， 外部宏观环境转暖，内部新质生产力爆发，芯片、半导体、人形机器人、商业航天、算力算法这四大核心主线正在疯狂吸纳全球的聪明资金。 随着市场赚钱效应的全面打开，中国老百姓存在银行里的海量储蓄必将上演一场史诗级的向资本市场大转移。 这轮慢牛长牛，不仅是我们普通人改变命运的机会，更是国家提振消费、发展新质生产力的第四架马车。不要再被眼前的短期波动遮住双眼了，看懂大事，拥抱核心科技资产，我们一起在这轮红五月里，稳稳接住时代的红利！
5042德龙财经
02:55查看AI文稿AI文稿任老师都说明天会回调，我仓位重，是不是该跑一点不猜底，其实上课你说四千两百点高吗？不高，科创五零 今天是创了历史性高，创原版纸，毕竟历史性高，更不要谈海外市场跌跌创利率行高。那么像今天高举高达指数突破了四千两百点，就是跳空往上走，同时成交量放达到三点五六万创新高。突破 一定要有量，尤其在五一假期后，增量资金是明显回流的，那在这个趋势没有完全走完之前，不建议大家去拆顶，那上周五没突破，那本周一突破了， 那突破以后，短期我们认为就应该是横走，那对于明天横走的步伐来说，上证局的波动幅度在四千二百点到四千二百三十点这个区间内，波动上下二十个点左右。第二，成交量不希望缩的太猛，今天三点五六万成交量，那如果是明天三点四， 三点三或者三点二的成交量，那么对于横走而言，就建议普通投资者，如果说你在今天盘中逢高走的，那么没有做到差价，或者说你想挑三换股的，在明天的盘中震荡过程中逢低的吸纳和介入。九点半到十点之间，我们看指数波动，如果说往上顶在四二四零点这个区间， 那往下的波动区间看到四千两百点整数关口，因为今天四千两百点整数关口有个跳空缺口，如果说回补掉这个缺口，对市场的多头而言 会有些伤害的。在十点钟到十点半左右，成交量依然能够维持在三点二到三点三，那短期就无忧了，盘中正当的时候去挑选你所满意的投资方向，逢低的低息接纳介入，那么三月份是国际冲突压制，而四月份是年报和季报的压制， 五月份成交量爆的很大，那么说明外围的增量资金都大举的开始介入量价期间的空间。目前的几大指数里面， 科创五零是率先创出利行高，那后面理论上就是创业盘指数创利行高，那代表科技依然是这波主攻的方向。在目前没有看见科技板块有利空的消息情况下， 短期不要轻易的去猜测科技的调整和压力。今天 p c b c p o 光模块处于涨幅靠前，连续的突破，历史性高，在整个趋势向上的过程中，大家也不用去轻易的猜测，目前整个趋势来看，只要 市场中不出现大幅度的巨量暴增或者暴减，就像三点五到三点六合理，回调一下三点二到三点三也合理，但是唯一不合理的迹象就是说明天一种是往下缩量，缩成三万以下，第二个网上爆量爆出四万以上的量，那这个时候你就要当心 a 股短期的杀伤力会体现。所以说量呢，一直是我们对于后续市场中最大的一个看点，我一直说过这话，指数会骗你，但是成交量他不会骗你的，那你看着成交量一步一步的根据自己的仓位比例，根据市场的热点做轮动切换，不追高，逢期介入。
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01:47查看AI文稿AI文稿指数轮翻新高，但手上的个股呢？没涨，要不要换？这估计是很多人今天最关心的问题。有这种情况很正常，但我们不能被情绪绑架。现在市场成交量呢，是三万亿的级别了， 这是进攻量，水多了，挖地迟早会被填平。以前再冷的方向，也都有机会轮着动一下，但轮动也分两种，你一定要分清楚。第一种，非主线方向的逆动， 比如今天的券商、保险、地产、消费这些板块，偶尔跟着大盘动一下，看着很诱人，位置也很低，但这都是给你高抛减仓的机会，不是给你进场追的，你如果现在冲进去买，他们就是在流失你浪费大好的时光。 第二种，主线核心方向的回踩，这才是你要瞪大眼睛去盯的。现在市场的主线只有一个，那就是科技 ai， 你 去对比美股日韩的结构，也能明白， 诗经的审美高度非常一致，不太可能你这边完全独立特行。于是问题就变得简单了，如果你拿的就是图片的票，逻辑没换，趋势没破，只是今天回调了一下，或者冲高回落波动大了一点，你就要因为一两天的不顺就换掉吗？ 很多人恰恰把日内波动当成了趋势结束，一折腾，就把最该拿的那段主生给折腾没了。所以结论很简单，就八个字，咬定主线，无时撒步，非主线的脉冲不用脸红，那多半是诱饵， 碰都别碰。主线里的品种回踩洗盘，恰恰是你该重点关注的机会的时候。你现在最应该想清楚的问题只有一个，你要挣的是短期波动的钱，还是产业趋势的钱？ 别在这山望着那山高，最后竹篮打水一场空。守好科技， ai 这条大动脉才是你现在最应该做的事儿。
356晓胜波段王
16:37查看AI文稿AI文稿喂，今天会所包房，给我定一下，什么全满，没有包房了？我去，现在就是这么一种情况，一根穿云箭，千军万马来相见，上阵创业科创五菱指数全面走牛， 到处都是什么在 ktv 上班大赚定不到包房，什么明星不拍戏要改炒股，什么家里人都在喊你做多的那种段子， 情绪都这么疯狂这么亢奋了。我的问题是，为什么半导体今天大涨，但是核心品种像什么韩王，像什么长城都没有动，甚至是跑出的指数呢？行情这么好，为什么早上主动抢着金螳螂，还有中意还有存储的合肥，下午反而是炸版都回封不回去呢？ 这一波行情到底要怎么看，怎么才能抓住后面的机会呢？带着问题，我们来开始。今天的视频内容虽然时常比较久，但是还是有很多小技巧可以学习到的，耐心的看完，对于你交易能力提高一定会是有一个长足的帮助的。 听不懂的同学可以先点赞收藏起来，多听几次，慢慢你就能跟上节奏了。好了，废话不多说，直接录正题。 新高啊，都是这一轮九二四行情以来的新高，先是科创五零指数，然后是创业版，现在又轮到了上证指数，都走出来了，牛形态。 蓦然回首，那一只耳，三月二十三号的那个跳空下山，那真的是一个黄金坑呀。今天引领指数突破了，依旧是科技半导体，还有存储芯片跟 cpu， 成为今天最靓的仔，主要是因为昨天晚上外围英伟达那个存储芯片特别厉害。今天啊，我说今天存储芯片特别厉害，应该把它放第一位 啊，大差不差。对，我觉得对，主要是昨天晚上外围英伟达那个，还有英特尔还有韩五 g 大 漂亮那边都大涨了，创历史新高，然后带动了这一边的行情。 首先我们先聊半导体啊，上周五半导体指数是分歧回踩五日线，然后今天是迎来了自己的一个分歧转强的窗口， 不仅反包了，还大涨新高了。昨天我们直播的时候就有在说，分辨一个题材的强度到底行不行，重点是看这个题材是否能迎来自己的分级转强的窗口。这是一个推仓的点啊，小明同学今天早上就去推了高波动的三十厘米的洪世达跟十厘米的长城。啊，我讲不着你的呀。 哇，这都大哥的功劳。哈哈哈，对，就想着，没有想到他尾盘能涨停。哎呦，这没有想到是没有想到，对，但是，但是说实在的就在那边，因为我相信我们有很多兄弟其实早在前两天已经在埋伏了，因为我们每天晚上都在说不能跟丢这个事达。 小明同学今天估计是接盘了一些今天对线的兄弟，因为对很多兄弟来说，今天是一个对线拿到，但是没有关系好不好， 明天小明同学再把这个出给今天晚上看好半导体的其他街坊的人，哈哈哈哈哈哈，对，我不信这个就，就这么没人看好。对啊对，然后我就今天插一句吧，让我插一句，嗯，就是洪世达，他一方面代表先进风范， 另外一方面他其实今天也是半导体金端私心的那个红板和一个先于型的一个定价票， 在这个地方市场在短线无厘头的路径里面俨然已经走出来了，真正的无厘头阵地就是近端此行。嗯，是接下来两三天我觉得交易者可以关注 n 字头 c 字头的单日光不动。 我补充完了哦。是 n 字型 c 字头吗？他不是那个就是说现在已经已经是那个啥了吗？到疯狂到一定程度的时候大家就已经不会再满足一天善事，我担心出现这样的局面就提前做一个提示 哦，但是你做这种努力等你发现了再去追赶你，很有可能你就是站岗的那一个。对，因为这个的话其实最近已经那个，因为之前是一个大普威嘛，然后今天轮到那个洪世达，然后还有另外一个也是刺心的，我看长得好的是叫啥来着。红板子，今天刺心的标准以上的转年考位。 嗯，所以就是情绪一再演绎，如果它能够越来越疯狂的话。对对对，接下来两三天你就关注一下 n 字头和 c 字头，而 n 字头和 c 字头一旦追稿的话就非常非常难受。 嗯，有些话我就不说的那么明白了对吧。嗯嗯，是调整啊等等这些东西就是这是完完全全的随缘抽奖嘛就是。 嗯，是是是，那我对这个方向今天有两个问题啊。那就看指数嘛，不管是半导体还是存储芯片，今天肯定是强到没朋友了，但是这么好的行情为什么像金螳螂今天早上这么强的主动上门，下午反而炸了，都冲击牛了吗？ 这种有辨识度的反倒没人要了。然后都不止他炸了像什么中意，中意也炸了，然后像存储的合肥也炸了，然后土壤早上其实很强，下午反而也开始放量了。这个是什么原因呢？ 我也不知道哎，真不知道。其实我对于就是半导体长这么熊，今天为什么长城和那个韩武不给力，我也没想明白， 是吧，这也是我另外一个问题。对，为什么呢？今天连韩武跟长城走的这么的弱呀？对，我们没想明白这个问题。我感觉是这样啊，可以，就是我勉强解释，但不一定对，我自己都不太觉得这个解释是自掐的。是什么呢？就是我们看的这一些中军型的这种品种，它实际上主要的买力来自于机构。 嗯，而机构我觉得一直对于国产自主可控这条线，我觉得他们总是看第一间啊，机构去哪里了？还是去的元气间？对，去的什么光讯啊，东山啊，中继啊，我觉得这些东西 就业绩真正落地大超预期的这些东西他们都喜欢。嗯，那自主可控呢？从亏大钱到少亏钱到慢慢扭亏，我觉得还不足以触动他们的神经。嗯，那这只能一定程度的解释为什么今天半导体二十厘米手百姓发这么多， 突破新高的数量也这么多，他就是没有办法推动真正的这个版块里面的核心话语权的韩武和厂长。嗯，我觉得他仍然解释不了螳螂忠义这样的东西。长得好好的，为什么盘中会炸就炸了啊？ 那我的理解这种东西会不会是受蛇形走位的影响？已经你交易者已经产生了这种习惯，就是送行的时候我就卖，冰点的时候我就接，然后呢，保姆其默默地又运营出来一个像那个辽能这样的东西啊，像利通一样这样的东西啊。 这个解释我就觉得已经很牵强了，按理来说今天就是砸开了他空的人，他也应该回去啊。对啊，对对对对对对，所以这两个解释我都觉得不是特别特别的好啊。那如果一定要勉强我解释，我估计只能这么解释，但是我有一个大方向上的理解，就是我们看一下半导体板块指数，嗯， 那么顺着趋势去做交易，他今天炸也是好的，趋势是相当的，有没有问题？是的呀，对，早晚轮到他。嗯，早一天晚一天的事。 嗯，我想问一下，就是存储芯片像今天得名力得名，其实你说存储芯片今天很强，然后得名力都没能封住版，而且你看看没摸吧，没摸吧？ 没摸吗？对，也没，就是我。我想问一下，就这种东西他是尤其是今天，因为下午其实炸的我觉得好多都是存储存储芯片的，下午在炸，你看像那个综艺啊，还有那个合肥极斗存储的下午在炸，你看像存储今天是维持住了，看下存储存储芯片的板块之书， 看指数都是强的呀。对，那你说看指数都是强，你说得名利他都没能封住，都没能去封涨停板。然后这里我想问的是这里是不是一个圣吉啊？ 我们觉得进入圣吉都已经进入第三天了，这年头已经差不多打肿了好不好啊？嗯，对啊，这个地方我觉得昨天晚上我们讲的那个理解我觉得还是中肯的。是怎么的？就是这个地方实际上是看价值的，机构型资金他们一天不愿意买， 但是滞后于机构的这种情绪性的资金在疯狂的追高，那疯狂追高的情绪性资金呢，就造成了一些机构资金的被动性所藏。 就是本来竞争觉得倒估值了可以卖，但一发市场经济这么好，这个卖点就在延后一天。嗯，我理解现在是这样的一个状态，你像德明利这种鲜鱼涨到这个价格的东西，它其实不便宜了，对机构交易者的心目当中是没有理由再买了。 嗯，对啊，但是你有散型的资金，他们可不这么想哦，他们抓起来一个东西，哎，这这玩意他也沾边那个纯属芯片也沾边，仙境封装也沾边，这个也沾边那个，凭什么他这么便宜啊？ 嗯，凭什么他连新高都没突破，哎，他还是趋势向下的，凭什么都能反抽一下？这是有散的思路，有散不在乎正不正中，他们在乎的是补散的空间有多高，然后他们拼命拉，然后他们拉完了以后，把整个板块指数拉的特别好。 嗯，然后机构型的资金一看，那今天就先不卖了，看明天吧。所以我始终觉得呢，就是这个地方呢，无非两种交易思路，一种交易思路是从现在开始不再做任何的入想法， 我就守就好了，等一个分析了，我再考虑要不要继续乘势而上。另外一个呢，就是我们直播间里面，每天晚上不心故意的去分析哪个方向上的辨识度，分别是哪几个，最强的那个是哪几个， 你围绕着辨识度每天去左低西高跑，还是能度过这个阶段的，比如说螳螂，比如说那个红事达，对，那个红事达应该是大前天的时候说他接下来的盘中中英会调坑，最好是能够触及五军，那其实就是昨天。对， 嗯的，就是昨天，对，他触及了这个五日线，然后五日线拉上来了以后，你看他的那个下影正好就是跟五日线吻合。 就是你如果说是要度过这个阶段的话，你就用这样的方法，当然用这样的方法的话呢，昨天晚上我们也提出来了，你就比如说半导体这个方向，如果你特别喜欢有基本面的核心一种，那你绕不过的是韩，你只能去 d c， 你 说今天 d c 赚了没有？肯定有，是有。嗯，对，这要是没有其他的东西做比较的话，这也算是一个稳稳的幸福。 对，胜在稳健啊。对啊，但是你一跟这个沟通乱七八糟的，这个二四零，你三十斤，你一比，你心态又忘掉了。对，但你如果本来就是一个喜欢高波动的，喜欢无厘头的，对吧？那周五的时候翘板，螳螂，今天板砸不板砸，你心态都是好的。 周五的时候摩母君 d c 富士达假如能拿到两点五十以后啊，那就这个感受可不一般，这买多少不论，对吧？是的呀，参与过了，这种杜布津的感觉不一样。是的，那我觉得富士达轻松二十个点呢。啊啊，这个东西怎么怎么去理解它呢？就是 每天都在抵拔三阶段高潮点的路上，并且呢，或者说是本来每天都是高潮，每天盘中想要分歧都能被修复回成高潮放态。我们所处的就是这样的一个有伞开始疯狂发力的这么一个一个窗口，这样的一个阶段， 嗯，你每一天的追岛都有可能追在一个收盘片地板这样的一个困境上，所以这个地方我觉得也真的就是两个路径，第一个你就开始从这里开始守了，后面再挡着，跟你没关系啊，你等一个分析再决定去做夺权还是在做新一轮部长，这是一个思路，我觉得这个思路是稳健的。那另外一个思路就是什么呢？我要死死在最强辨识度身上， 最长辨识度往往也不会给你顶什么一字，干什么？高开对不对？嗯嗯嗯嗯啊，对吧，你就像我们昨天晚上对半道题，这个方向上的想玩什么？就是进价高开直接向上扫，然后有散型的品种绕不开螳螂和蜂石螳。 对啊，然后呢，你做好一个准备，万一进价转强盘中不吉米奇，那就把底仓摁掉， 一不小心反踢也要摁掉，就是我正好夹在了真正意义上的高潮转跌点上。嗯啊，那我也认嘛，对吧？我有底层，我把底层摁掉，然后今天跌跌撞撞的收盘一看，又是一个高潮一的状态。 嗯，是啊对啊，对对，每一轮到这个时候呢，我们其实都是相对来说有些难受的，为什么？因为我们特别擅长做启动一机转二。对启动和转二呢？你像去抓东山这种就特别特别擅长。对，但是你抓完东山了以后，他后期就是在吃三阶段的衣架，对不对？嗯， 那你这个时候你看的三阶段长的这么陡，墙在东山里面，你就会觉得不满足，你就忘了曾经在启动和转二的时候，你是这个世界的盲。 嗯，那人的心态就容易这样去波动。嗯，对啊对啊，在启动和转二做的特别好的人，他其实在三阶段就天然容易，就是心理上希望快点分期，让我再来一次新题材的启动获得转二。 我觉得我们也是肉体凡态，确实避免不了这种心态。是的呀。嗯，对，这个时候总不能每个阶段都是你是王者，那全世界这个时候我觉得对于交易者来说特别难做到的一件事情就是硬要分期一只咸鱼，然后勇敢的去打这个转点， 转点的这个三界搞地切新，对，新的搞地切。对啊对啊，这个我觉得真的是很难很难做到的一件事情，但我也意识到了在这方面我觉得我有缺陷。 嗯嗯，是的，那我们再聊聊另外一个就是那个算力中心上游的这个就是今天一定他是没有半导体强的嘛。这个肯定是知道的，但是他就胜在每天强，就稳稳的每天都在发育，这个算力中心的上游的补涨力度丝毫不弱于半导体，甚至比半导体强哦， 他只是有部分吧？就是只是有部分这样他的那个什么二进三的阵营，二进三的阵营今天几乎都是冲着这个来的呀。波仙是吧？对，通顶是吧？对，宝鼎是吧？对，钛金是吧？红板也是存储加 pcb 吧？对，要论三阶段这个莫伦的补涨的这个凶残程度， 以及他们对分析一只咸鱼的推动力度，他是比半导体要好很多的哦。我是觉得说今天就是他肯定也是强的嘛，但是今天最强的肯定是半导体。看指数，看那个。不不不不不不不，不是，是元气剑 哦，是元气最强的是元气剑。对，短线选手，你看的肯定是短线氛围，你不能用一个指数一概而论，我告诉你为什么指数让你造成了这种假象的这种印象，因为半导体的指数包含了大量的纯属芯片。对，实际上纯属芯片也是元气剑的一幕。啊。 啊，就算吧存储芯片化硅的半导体也还是干不赢这个地方的 pcb， 光玻璃纤维玻璃基板， 以及年期间上游的什么这个什么什么碳酸磷，碳酸泥炭，什么晶体啊，什么什么什么磷化印啊，这些东西也干不过。 嗯，你上天通，你上云南者，这是妥妥的二阶段的东西在三轮的时候都已经被三阶段的东西推的突突突的兴高。对，是的呀，这是真正的在高位举重若轻，你知道吗？你看一下今天的那个沃格。对，沃格也回来了，最重要的是你看他炸版烂成什么样子，然后你再看他一下全日成交 竟然是个缩量状态啊。他今天封时涨停的时间其实是不多的哎，收盘的时候你看到没有，这完完全全是这，按理来说，你看他的这个分时下房对应着了这个反复炸了，这个时间段，你再看他的担任的这个量能， 你会觉得很奇葩的吧。啊对，而且下午还放了一些量。原气剑的各个分子，嗯，都这么猛，绝无就不能这样说，不能这样说，今天可能原气剑远强于半导体，还是原气剑是最主线最主流。 对那那我们上次说的说要等一个，那个就是说大分歧，是不是现在其实已经就是这种结论，是不是要要变一变了？因为是不是现在其实指数突破了新高，然后是不是现在整体的它其实是以一个平稳的向上，然后去消化掉一些高位的筹码，不断的换手而不再需要说一定是要要有个大跌。 不变呐不变啊不是，你要是真的有一个超级大爹的话，这不就拐头了吗？啊？我们是等一个分期嘛。等一个分期？对，但一直没等到嘛。对对对，那也不完全是没等到，红事法并不完全是因为半导体的逻辑，它有 pcb 先进封装概念，它是一个双缝集。嗯 嗯，对，这个老老实实讲在元气剑的三阶段的过程当中参与过，参与过红河 你想与我通话，然后后期的这个轮动补涨走出疯狗泰式的时候，在他的补涨核心在体里，比如说山东，比如说通顶，比如说保顶，比如说红板，比如说他已经突破了，没有突破了。 嗯嗯，对啊，那你现在是怎么样呢？就是真的让我想起了上一个上一轮的那个商业航天，商业航天对太空，这个太空那个怎么办呢？那就死死的待在那个发展里面呗，慢是慢，敦化是敦化，还在爬。嗯，是觉得你这个地方能怎么样呢？就是如果这样的话，那就珍惜成山呗。 对，然后第一次打看他有没有点超预期的东西回报，但说实在话但漫长了。所以在这个地方我不是说了吗，这三天其实打脸打的挺肿，但是回过头来我也在想能有一个什么样的气急把东山 猛的一按，然后去像太监这样的东西上过仙这样的东西我们这东山就感觉绕不过。是不是对我们的系统就不支持这么做？嗯，对，总农选手的这个这个系统呢，就不支持这么做。是的是的。嗯， 所以这个慢慢再反省，再想办法进步吧。就现在我还没看到什么破局的好办法。嗯，是的。对呀，就是一步落后就就只能等待啊，只能等待。对，我是耐心持 好了。家人们都已经看到这里了，还没收藏关注的记得收藏关注支持一下博主哦。哦吼，又悟到了。
1991悟道路上的洪先生
03:49查看AI文稿AI文稿朋友们，沪指占上四千两百点，科创五零直接涨超百分之五，创下历史新高，半日成交额二点三一万亿，比昨天多了三千三百九十四亿。但真正诡异的是，藏在这些狂欢数字的背后。你品品这个数据，全市场两千九百多只股票上涨， 乍一看是普涨行情，可如果把半导体和 ai 产业链的公司全部剔除，剩下的股票涨了多少？几乎原地踏步。说白了，今天这场所谓的牛市冲锋，本质上是一场极度聚焦的科技军备竞赛。更准确的说，是资金在用角投票，疯狂涌入一个所有人都在谈论，但很少有人真正理解的东西，存储芯片。 存储芯片概念集体爆发，同有科技土壤股份双双二十厘米涨停。您琢磨琢磨，存储芯片这个东西，为什么会成为整个行情的最强发动机？市场主流的解读很简单，涨价。中信证券的研报说的很清楚，三月以来，存储价格再度上调，供不应求将持续到二零二七年。涨价贯穿二零二六年全年， 三十五家公司今年业绩预期增幅超百分之二十，三十家公司明年继续超百分之二十，这个逻辑对吗？对，但它只讲完了一半。朋友们，真正的转折在另一个地方。今年四月， idc 发了一个预测，二零二六年，全球半导体市场规模将达到二十九万亿美元，同比增长百分之五十二点八， 百分之五十二点八。这意味着，半导体行业正在从周期性行业蜕变为成长性行业。过去十年，半导体一直是个周期股，涨两年，跌三年，心脏不好的，碰都别碰。但现在 ai 大 模型的训练和推理需求，正在把这种周期属性硬生生磨平。因为存储芯片不光是手机和电脑的事了， 每一个 ai 数据中心的每一块 gpu 旁边，都必须堆满 h p m 高宽带内存。这是一种新型存储芯片，价格是传统内存的五到八倍，而产能早就被预定到二零二七年了。 这不是涨价的故事，这是供给端结构性短缺的故事。更值得琢磨的是另一个信号，长电科技，国内风测龙头最近开了一个业绩说明会，公司高管轻描淡写地提了一句，二零二六年，我们把固定资产投资预算上调到了一百亿元，主要用于先进封装。 一百亿这个数字不是随便拍出来的。风测是半导体的最后一环，它的扩展意味着整个产业链上下游都已经确认了一个事实，需求不是短期的，是长期的，确定的不可逆的台阶建在扩展，长电科技在扩展，存储芯片原厂也在扩展。但有意思的是，全球能做高端存储芯片的厂商一只手就数了过来。 这种供给端的稀缺性，决定了这轮行情的底层逻辑，定价权正在从各方市场向卖方市场倾斜，这是整个产业链在用真金白银投票。 当然，问题也来了，如果你现在才意识到这个逻辑，你很可能已经慢了一步。因为市场今天的高开高走，说明大量资金早在三周前就开始布局了。长电科技的研报四月份就发了，存储芯片的涨价趋势三月份就确认了， i d c 的 预测也是四月份出的， 但慢一步不代表没有机会。仔细看今天涨的方向，存储芯片、半导体设备、先进封装，这是第一梯队。光通信、 c p o 液冷服务器，这是第二梯队。那么第三梯队呢？ 有一个逻辑还没有被充分挖掘，存储芯片的上游，也就是半导体材料、硅片、光刻胶、电子特器、靶材，这些公司的业绩节奏会滞后一两个季度，但订单已经排到明年了，市场今天对材料端的反应还远远不够充分。当然，我帮你看的是，棋盘落子，必须你自己来。 这轮行情最大的风险点不在产业本身，而在外部。如果全球 ai 巨头的资本开支突然刹车，如果英伟达的新品良率出问题，如果存储芯片的涨价幅度超出了下游承受能力，任何一个条件触发逻辑的时钟就会被打乱。对于保守型的朋友，可以等这轮情绪释放完毕后，再根据实际订单数据重新评估。 对于稳健型的朋友，产业链中游的设备厂商确定性相对更高。对于激进型的朋友，你心里应该已经有一张属于自己的地图了。看到这里的朋友，恭喜你，你已经比九成的观众更接近真实逻辑，行情越兴奋，越要看清是谁在买单。以上内容仅为个人观点，仅供交流探讨，不构成任何投资建议。
25知几
09:10查看AI文稿AI文稿你问我说市场过了四千两百点，我怎么看这个问题？呃，其实一轮行情持续多久呢？他是似乎两个因素啊，我们很多时候说资本市场呢是投机的，短期他有投机的部分，但是长期看呢，他其实有很深层次的稳定的逻辑。 一般一个市场呢，要持续的往上呢，他要具备两个条件。第一个呢就是资金环境的一层呢是民间层面上的，官方层面的就是咱们的货币政策。 历史上其实咱们每一轮牛市货币政策都不大支持啊，就是因为咱们以前呢都是不支持资金进入股市的 啊。你们可以回头去看，说真正的同意。而且在官方文件里头明确的讲支持资金的进入股票市场这个事情，尤其是同意让银行资金进入股票市场，这个在历史上是没有过的。虽然资金一直在进， 但是从官方层面上他是不支持甚至是反对的，甚至包括咱们一五年的那一轮叫什么呢？叫水牛。 那一轮的资金呢，主要来自于银行，但是从头到尾从政策层面上都不支持。我一直讲说这次的市场呢，是史无前例的原因，就是我们第一次同意银行资金可以进入市场， 同时我们也第一次明确的讲宽松的货币政策，从这一轮市场启动到现在就基本上就没有变过，所以宽松的货币环境加上不阻碍甚至支持资金能进入股市，这个呢是官面的态度，这是跟历史上不一样的。 第二层呢就是民间的资金，首先我们现在民间的资金量肯定是足够大，比历史上任何一次要大，其次呢就是历史上任何时候，我们任何一轮牛市里头，老百姓的资金都是有选项的啊。你比如说咱们现在见过的零五年的那一轮牛市的前后同步的发生了什么？你们记不记得 中国的房地产市场同时在那个时候起步了啊？就是零五年到零八年的，是中国这一轮这个十多年将近小二十年的真正上涨的开始， 就之前的房价也在涨，但涨幅很低很慢。那么来北京来说，北京比较偏的周边的区域，你比如说像回龙观啊，像兰三环、兰四环这些地方，可能从零八年到最高点就是二一年的这个中间价格少的可能涨了十倍，多的甚至涨了二十倍 啊，城中心的可能涨幅还比周围的稍微还低一点，但是之前很多年啊，他的涨幅呢，可能就一倍、两倍。 所以房价真正的上行是从那个时候开始的。那一五年就不用讲啊，一五年呢？房子呢？虽然当时呢，相对是一个短期的低迷，但是之后呢，我们的这个叫什么呢？叫涨价去库存是吧？ 来了一轮新的这个棚改，又把房价的那个地方的又猛往上拉了好几倍。所以你可以理解说，至少我们的老百姓呢，是有股市和房子这两个选项的。其实除了这两个选项以外，他还有别的存款，各种各样的固定收益，从银行啊，至少拿百分之四到五， 哎，你要去拿那个各种各样的固定收益信托，百分之七，百分之八多的是。所以历史上的任何一次私私底下的资金呢，他的选项很多，他，他不是说没得选的，更何况说大资金，他还有个选项，他可以去开公司 建厂子呀，对不对啊？在过去的这三四十年里头，民间资金的这个路最窄的一层， 这他没得选，银行里头现在都下百分之一了，对不对？固定收益都不用加，房子不用加是吧？做企业他更不用加，所以呢，于民间资金来说，他是第一次走投无路啊，这是从资金层面说，所以我们看问题一定要从大处看，我们如果从短小处看的话， 看市场一过去我们就稍微长高，我们就着急。你从大学看，你会发现这才哪到哪啊，对吧？所以这是资金层面上。那么第二个层面呢，就是我们的基本面，基本面这个东西你不能看当下，你要看未来。因为资本市场他说的是明天，他说的不是今天。 这种人压制我们市场的一个很重要的原因是说我们的经济比历史上任何一次牛市的时候都要差。但是换另一个角度来说，是不是说我们的经济的 恢复和修整空间，他比历史上任何一次要大？你比如说零八年，零八年那有了呢？实际上我们的经济呢，已经起来很长时间了，本来就在高速上增长中，他经济是很好， 可是经济是很好，他也反映在上市公司的价格里头了呀。啊？所以到零八年，为什么市场夸嚓一下就高铁掉下来？因为自然危机给中国的出口 带来了很大的压力。那我们明眼可见的经济呢？是叫叫鲜花着锦，烈火烹油之后呢，他必然就是白茫茫大地一片干净，这是一五年的时候，是一样的，当时呢是整个房地产的上一轮的高峰期刚刚结束，大家对未来还充满了希望， 所以任何一轮牛市呢，可以讲呢，从基本面的角度来说，他的起点没有比这一轮更低的，但是恢复的空间可能也没有比这一次的这个牛市呢，发展的空间呢更足的。为什么我们的经济要低迷？这个我们要去看，这是第二点，就是说从基本面的角度来说空间大。还有第三点， 我们很多人呢，在过了四千两百点以后呢，担心的他不是市场高低的问题啊，他担心的是什么？市场前面已经涨了很高，那些东西究竟还能不能了？因为只有那些东西在涨， 对吧？所以他其实对往上涨的他有恐高心理，但这时候我们就要看到第三点。第三点是什么？这一轮我们的经济之所以是从最底下起步的，是因为我们正好在经历这个叫什么呢？减速换挡这个过程。 那我们今天其实大致能看到的是我们的减速换挡快要完成了，无论是从出口里头我们的啊，机电产品，包括我们的科技创新类产品的占比，还是在国内的 gdp 中的占比，甚至包括我们股市里头科技企业的占比，其实都可以看到，虽然我们旧有的这个经济没有完全的清干净， 但是新的这些经济慢慢的正在成长起来。以前如果说旧经济呢，这么高，新经济呢这么低的话，现在呢？哎，我们起码能说旧经济虽然也还高，但是新经济快要长成齐头并进的局面了， 这种情况下呢，切速换挡完成，代表着说下一个阶段带领我们经济往前走的这个小个子正在快速成长。现在的新科技带动我们经济成长的这些，包括我们的 ai 的 上下游产业链，包括我们的这个叫光伏啊，新能源汽车，甚至包括我们的创新药这些。 其实我们现在看上去已经很高了，但是如果说把历史呢？再往后拉个五年、十年的哈，你会发现他甚至就可能跟零五年、零八年的时候的房地产是一样的。我记得零零五年的时候，当时呢，媒体上连篇累读的在讲，说房价太贵了，老百姓买不起了，房地产好像已经过热了， 可是你到站在二十一年的那个时间点上，你再回头看零五年的时候的这个判断，是不是很幼稚啊？是不是很可笑啊？所以呢，我们今天说我们的科技创新企业呢，已经太贵了 啊，这什么这个估值过高了，那可能再过上五年、十年以后，你会对当时的判断感觉非常的幼稚，非常的可笑啊，这是我们的第三点，当然还有第四点， 我们很多人呢，都看到美国的科技企业的头部的企业是在叠创新高，是吧？越大的企业成长速度越快。大家总担心说中国的企业好像总是长不大，尤其包括像上市公司啊，出来一个宁德时代，出来一个韩王，就觉得已经非常大了。但是我们的这个科技企业呢？韩王现在市值多少啊？估值呢？不到一万亿人民币 啊，也就一千多亿美元。美国的头部企业是多少啊？四十分之一到五十分之一， 中国呢？近，至少从 ai 的 产业的角度来说，我们虽然不比美国大，但起码应该是齐头并进的，或者说我们略比人家少一点，但是在我们这个市场里头，我们的头部企业只有人家的几十分之一， 为什么？哎，这个就是我们的经济发展阶段导致的。就我前面说了，我们以前的这个经济呢，叫叫追赶经济，追赶经济意味着说大家的壁垒都不高，壁垒不高的企业是长不大的，因为你稍微长大一点，一定有人一窝蜂一样冲进来，把你消消减掉，所以变成了一堆猪猡在竞争。 只有当这个经济呢，从切数换挡完成，靠这个壁垒，靠这个高科技，靠这个自己的研发能力，靠这些东西呢去成长的时候，他才会越长越快，因为他的壁垒呢，会随着他的收入的增加了，会越住越高，这样才会长成巨型的公司。 所以呢，实际上我们的这个结构变迁呢，也导致我们对我们当下的这种公司未来的成长空间肯定是有极大的这个误解的。 那我们总总总担心说最多我们可能就比如说美国是有一个英伟大，中国可能有无数个伟大，对不对？会有这样的情况，但是你会发现这个领域里的壁垒之高，使得到目前为止中国的这个做 gpu 的 企业， 美国的做漆皮的企业数量要多，但是他跟历史上相比，说一家工程万将追追逐的这种情况相比，已经变得好很多了。所以这种情况也有助于咱们的这个企业呢，变得至少比想象中要变得大，所以这四层结构就决定了，我觉得在目前的这个情况下，奢谈 啊，或者仅仅因为市场稍微涨了一点点的，我们就把视野呢缩在那个啊，昨天比今天多涨了几个点，然后呢？过去一段时间涨了百分之十、百分之二十，缩在这些地方 注定会错过啊，这个伟大的时代和伟大的趋势。
2035马永谙说财经
03:53查看AI文稿AI文稿朋友们，就在今天下午收盘， a 股又创了一个记录，沪指涨超百分之一，占上四千两百点，创业板指突破三千九百点，这可是二零一五年六月十六日以来的新高。更吓人的是，科创五零盘中直接刷新了历史高点，两市成交额三点五四万亿， 连续四天超三万亿。看着满屏的半导体涨停，存储芯片爆发，很多人觉得牛市的冲锋号已经吹响了。但问题来了，今天全市场超三千一百只股票上涨，可依然有超过两千两百只股票是绿的，黄白线分化的口子开的比前几天还大。你评评，这真的是普涨格局吗？ 这更像是一场围绕硬科技的极致抱团。说白了，现在不是资金在买股票，是资金在疯狂挤进一个越来越小的门缝。我们先看这轮行情的发动机，半导体和 ai 硬件数据摆在这儿， d r n m 内存现货价二零二五年涨了超过百分之四百一十，今年又接着涨了近百分之一百二十， 价格创历史新高。公信的言报说，这波供不应求的周期至少持续到二零二七年。朋友们注意这个时间点，二零二七年 这背后不是简单的缺货，而是从上游材料到制造设备，整个产业链的产能扩张速度，根本追不上 ai 算力爆发的需求。但这还只是第一层，今天有一个细节被绝大多数人扫一眼就过去了。长电科技涨停，续创历史新高， 为什么涨？消息面上，公司高管亲口说，二零二六年上调资本开支预算到一百个亿，主要砸向先进封装，这和存储芯片涨价有什么关系？您琢磨琢磨。算力需求暴涨，存储芯片爆单，但芯片造出来必须经过封装测试才能用。 现在先进封装的产能已经成了比芯片制造更紧的瓶颈。这就像你开了一家饭店，后厨炒菜速度翻了三倍，但只有一个传菜员，菜全堆在出餐口，时刻照样得干等着 今天液冷服务器跟着涨停，也是这个逻辑，算力密度越高，散热越要命。更可怕的是，另一个同样被忽略的信号，藏在 pcb 板块的涨停潮里。广核科技、大足激光涨停创新高。 为什么？因为附铜板交货周期从常规的两周延长到了最长六周，部分材料涨价百分之三十， 朋友们交货延期六周，这说明上游材料的紧缺已经不是价格问题，而是有没有货的问题。 你看这个链条就完整了， ai 算率需求导到存储芯片涨价，导到先进封装产能告急，再导到最基础的附铜板断货。 整个半导体产业链的每一个环节，都在被同一股力量往上推。市场上很多人还在盯着指数涨跌，担心追高，却没看到这是一场从最底层原材料开始的全产业链的系统性重构。 但真正值得琢磨的，是长电科技这个上调一百亿资本开支的动作。一家龙头公司敢于在行业最热的时候砸真金白银破产，只有一种合理的推断，他们看到的订单比市场看到的股价还要扎实的多。 这一百亿，不是投向未来，是投向他们已经拿到的做不完的订单。所以朋友们，现在市场到底走到了哪一步？短期看，情绪和资金还在加速涌入核心赛道，但由于买盘高度集中，一旦量能从三五万亿萎缩，内部轮动会变得极其剧烈。 今天的夜冷和 pcb 就是 例子，资金开始在主线内部找相对低位的细分，这叫扩散，不叫离场。长线看全球半导体景气周期，叠加国内 ai 自主算力建设，这个底层逻辑没变，但市场已经 price in 了，涨价的预期 还没完全， price in 的是涨价向下游导的顺畅度，以及那些被卡脖子的设备、材料环节可能出现的价值重估。关于风险，咱们得说清楚， 短期最明确的失效信号就是量能连续萎缩，如果明后天成交额跌破三万亿，高位分化会加速。长线逻辑的失效条件是海外突然出现政策层面的极端限制，导致技术脱钩，预期从博弈恶化到断裂。 看到这里的朋友，恭喜你，你已经比百分之九十只看指数涨跌的人多看懂了一层棋局。今天这个市场就像一场交响乐，多数人只听见了小提琴的旋律，却没注意到定音鼓的低频共振，才是真正推动高潮的力量。以上内容仅为个人观点，仅供交流探讨，不构成任何投资建议。
59知几
01:28查看AI文稿AI文稿最新学了个词啊，叫受辱资产，我必须跟你们分享一下，你看大盘都四千二百年以上了，成交额呢，也过了三点五万亿，你的股票要是还没涨，还在那趴着，那就极有可能是受辱资产了。这个词是哪来的呢？是美银的一个投资策略师报告里提到的。 这个策略师呢，提出了一个泡沫杠零策略框架，就是同时做多狂热资产与受辱资产。 狂热资产其实很好理解啊，你看当下的 ai 核心片，要多疯狂有多疯狂，受热捧估值嗷嗷高。那受辱资产呢，则是指被市场冷落的啊，估值极低，但是它能从名义经济增长中受益的周期性资产。 他这个策略的精髓呢，就是平衡和对冲，在享受狂热端可能带来的上涨收益的同时呢，用受辱端哎，来防范狂热资产估值过高的这个风险。 大家发现没有啊，你看他成熟的这个机构策略，从来他都不是单一的压一个赛道啊，也不是盲目的做多或者是看空， 而是通过一个攻守兼备的这样的一个组合去应对复杂的市场变化。而咱们散户呢，往往就是死磕一个方向或者是单一的板块 啊，这就导致狂热不敢跟受辱呢，只能挺着了。那么我们问大家一个问题啊，你手里有受辱资产吗？你是主动配置的还是被动持有的呢？
142广发证券-王永辉
03:50查看AI文稿AI文稿牛市的下半场是否正式开启了？上阵指数一度向上拿下了四千两百点，最高触及四千两百二十九点，科创五零指数创出了历史新高， 沪深两市的成交量能高达三点五万亿。那么接下来的行情应当如何去看待牛市的下半场是否正式开启了呢？狼哥来简单跟大家聊一聊。首先我们说从整个市场中期或者中长期方向来说，狼哥也多次跟大家讲过，我们说牛还在， 牛远没有结束，这是毋庸置疑的。但在短期阶段我们要注意几个细节。第一， 从整个今天盘面当中来说，盘中上阵指数的向上拉抬，劝劝是功不可没的，因为劝劝在早盘和下午出现了两度的拉升，但劝劝是一拖二十斤线的支撑， 以及六十军线的压制，反复的震荡。那么这个位置狼哥在前面也多次跟大家讲过，我们说圈圈现在有整个的军线的空投排列，逐步的在演化牛一的阶段，那么也就是说受制于六十军线的压制，短线依然还会有反复的过程。 第二，从整个市场当中的板块方向上来说，不管是五一节前还是五一节后，我们能看到的是市场依旧是属于科技股的抱团，比如说像韩王、 新王、魔王带动整个科技股的半导体、芯片、元器件以及光模块、光通讯等等的连续大涨。 但在上周五以及今天，我们看到整个盘面当中的魔网、韩网、新网基本上都呈现出了走弱的迹象。 第三，我们从市场的涨跌加速上来说，虽然说在这段时间里市场表现不错，指数在不断的拉高上阵，指数已经占上了四千两百点，科创五零指数都已经创出了历史新高， 还有很多的个股始终没有涨回来，用句开玩笑的话来说，指数是回来了，但钱没回来。拿今天的盘面来说，沪深两市虽然说有超三千一百家的个股上涨，但其中 超两千一百九十家的各国涨幅在百分之三以内，还有超两千二百家的各国属于翻率，所以说市场整体的交易难度系数依旧很大。除此之外，我们再从技术层面上来讲，上证指数不管是三十分钟级别还是六十分钟级别，还是一百二十分钟级别，还是日线级别， macd 指标均出现了短线的背离现象。所以说在这个阶段里边，我们依然要注意好我们的防守位，也就是说四幺五零点去，只要不被跌破，那么我们还可以去做好差价，控制好仓位，只要不盲目不过分的去追高那些已经 在历史高位或者连续大涨触及在高位的这些标的。不要去抱团，因为这些一旦抱团，小心积了最后一棒。那么我们真正要做的是什么？我们真正要做的依然是寻找低位的一些方向 来去做好埋伏，比如说狼哥前面多次跟大家讲过的算电系统里边的算力，以及军运方向里边的商业航天， 航天装备，航空以及航空装备这些的位置整体还不算太高，那么如果说在高位的一些标地一旦出现了高且低的话，那么我们真正打埋伏的机会将会还是不错的选择。 好了，今天的内容让我们暂且跟大家报告到这，最后祝大家投资愉快，生活愉快，我们下期再会。
42西北狼VS
00:23查看AI文稿AI文稿大盘再创十年新高了呀。但我刚一看，今天竟然还有两千多家是绿盘的。所以说，如果说你方向没有选对，真的整个牛市都跟你无缘呀。买什么方向呢？真的很简单，什么卡脖子你就买什么，比如国产替代什么，涨价你就买什么，比如说电子 部缺什么你就买什么，比如说缺存储，是吧？没有那么难呀。啊，如果说你还执迷于老灯板块，那不好意思，拜拜。
2080阿姨爱理财