长川科技和长鑫存储有合作吗
长兴存储十六号上市，真正吃肉的八家公司全在这了！长兴作为国产 dream 的 龙头，行业大佬们都懂一个核心逻辑，巨头上市加大规模扩展，最大的确定性红利往往不属于巨头本身，而是全程配套、深度绑定的上游供应链企业。 多数人只盯着长兴存储，却忽略了这八家订单落地、业绩弹性拉满的隐形冠军。全程深度绑定，长兴破产节奏，实打实承接产业红利干货建议收藏！ 一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线迭代、产能扩张、设备采购是最大支出板块。拓金科技作为国内刻蚀与薄膜沉积设备的双龙头， 长兴每扩展一条线，都会直接带动公司新增订单，业绩兑现确定性极强。二、亚翔集成拿下长兴合肥工厂的洁净式工程半导体厂房，对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大， 后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。三、同城新材光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，长芯制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶已批量供货，直接打破了海外垄断。 这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多氟多电子及氢氟酸是量率的生命线， 长兴产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。多、福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新 他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴。赵毅不仅代销长兴的 dream， 更在密集型存储上与长兴形成互补， 这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。六、深科技，长兴造出京元，需要它做成 ssd 和内存条卖给终端。 作为头部风测服务商，随着长兴产能释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。七、北方华创， 覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方。二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴 公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴集电的董事，双方绑定极深。八、顶龙股份打破海外技术垄断，是国内 c m p 抛光电核心龙头产品，早已通过长兴认证，实现稳定规模化供货。 抛光电是精元平坦化的刚需耗材，质成越先进，产能规模越大，耗材需求越刚性，叠加公司光刻胶等半导体材料，多元布局，全方位适配长新产能升级节奏赛道。总结， 从核心设备厂区基建到光刻胶、特种耗材封测终端，这八家企业完整覆盖长新存储，扩展全产业链，依靠巨头上市、家产能持续扩张的双重利好，充分受益国产 dream 替代红利，业绩落地确定性突出。
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02:55查看AI文稿AI文稿长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产 drm 的 龙头，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚近三个亿，带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑。 当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银的往往不是巨头本身，而是那些给巨头递铲子的人。八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，他们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。 一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。 拓金科技作为国内课时与薄膜沉机设备的双龙头，长兴每扩产一条线，他的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、亚祥集成 拿下长兴合肥工厂的洁净室工程，半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。 三、同城新材光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，长兴制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶已批量供货，直接打破了海外垄断， 这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多福多电子级氢氟酸的供应商电子特气和氢氟酸是量的生命线，长兴产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。 多福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴，赵毅不仅代销长兴的 d r a m， 更在利基型存储上与长兴形成互补， 这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。六、深科技，长兴造出金源，需要他做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部风测服务商，随着长兴产能释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。 七、北方华创，覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方，二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴 公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。八、顶龙股份在半导体材料领域打破海外垄断， 其 c m p 抛光电在国内市场的占有率极高，且早已通过长新存储的认证，并实现规模化供货。随着长新产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。 此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储龙头的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
5.1万主线猎爆
04:11查看AI文稿AI文稿大家好，我是蚂蚁养家，一年半涨五倍，两年就从百亿冲到两千亿市值，但一百四十倍 pe 利润，一年暴跌百分之九十九的老伤疤，市场似乎选择性忘了。今天把长川科技的底牌拆给你看。 视频内容较多，可以先点赞收藏，后续可以反复验证逻辑。先说发展历程，二零零八年，全球金融风暴，半导体行业哀嚎遍野。 就在这时候，浙大半导体材料专业毕业，在士莱威干了多年的生产总监赵毅，带着妻子徐鑫辞职创业，在杭州滨江注册了长川科技。为什么偏偏选测试设备？赵毅有句话很朴素，测试环节 在产业链里只占百分之六点七的价值量，但它是芯片量产前的最后一道关，前面几百道工序全刨通了。这出问题，整个芯片报废，一帮人把百分之八十资源砸进自研成立第一年就推出首台重力式分选机，第二年模拟测试机 c t a 八二零零直接打破国际垄断， 二零一七年上市后开启买买买模式。二零一九年收购新加坡 s t i， 拿下 i o i 光学检测，二零二三年，吃掉马来西亚 e x i s， 补齐转塔分选机。到今天，测试机、分选机、 探侦台 i o i 四大品类全覆盖，国内独一份，研发人员占员工一半，海内外授权专利近五百项。股价过去一年半，是教科书式的主升浪。二零二六年开年一百零一块， 半，年内两波翻倍，五月冲到两百一十八块，震荡后七月再创新高，到三百三十五块，离去年八月的起点， 整整涨了五倍多。大背景是 ai 芯片需求爆炸，推着风测场疯狂扩产抢设备，量价齐升，但中间不是没摔过， 年初从两百三十块跌回一百八十，三月三百块又杀回两百四十，每波震幅百分之四十，起步 坐不稳的人早就被甩下车了。业务拆开看，测试机是绝对主力，三十二亿，占收入百分之六十，毛利率百分之六十二。是现金牛分选机，十六亿，占百分之三十，毛利率百分之四十一。稳健跟跑。探侦台五亿，占百分之十，毛利率百分之五十二， 是市场最期待的新增长曲线，客户深度绑定封测三巨头长电通、赋华天，验证周期半年到一年，替换成本极高，国内测试设备替代率不到百分之二十。常川吃的是国产替代的最大一口肉。财务一句话，爆发与脆弱并存，营收从四亿到五十三亿， 六年十三倍，增速顶级，但二零二三年半导体周期下行，收入腰斩，净利润从四点六亿直接跌到五百万，暴跌百分之九十九， 连裤衩都快没了。好在二零二五年强势回归，净利十三亿。二零二六年 a 七欲增百分之一百一十到百分之一百三十四， q 一 扣菲更猛涨六倍。横向对比，华丰测控毛利率百分之七十四更高，但品类单一，收入只有常川四分之一。平台化是常川的最大优势，不过现金流一直是软肋，净现比只有百分之四十二。存货三十五亿，应收二十亿， 赚的是账面利润，不是真金白银。研发每年砸九亿，费用率从百分之四十降到百分之十八，规模效应开始出来了。风险三张牌，第一是估值一百四十二倍 pe， 飞镖、泰瑞达、艾德万这些技术领先五十年的全球双寡头，才三十到三十五倍。常川的定价，赌的是未来五年净利润翻三倍，一旦增速不及预期，估值收缩杀伤力极大。第二是周期，二零二三年那场暴跌已经预演过最坏情景， 封测长砍单，设备订单先被砍。第三是存货增速百分之六十五，远超营收增速百分之四十五，一旦需求转冷，简直雷比想象的大。上游 f p g a 核心版卡仍依赖进口， 出口管制是悬在头上的刀。三件事，决定了长川走向海外份额能不能持续突破探针台能不能放量成为第二增长曲线， 存货周转能不能改善，全品类平台化护城河是真的，国内替代百分之二十国产率，且窗口期那谁也追不上来也是真的。但一百四十倍的代价，买的是一个要连续三年高增长才能兑现的故事。底线清楚再动手。
42蚂蚁养家
02:59查看AI文稿AI文稿有事没事扒一扒，提前了解你我他，欢迎收看今日一扒。今天要扒的呢，是从去年年底就开始特别特别火的半导体厂，就是长兴存储， 主要就是做存储芯片的。目前他们的总部呢是在安徽的合肥，然后像北京啊，上海啊这些地方也都有他们的分公司。 那我们还是首先来扒一下大家比较关心的一个薪资结构，长兴目前大部分岗位的薪资结构相当于是你的年薪等于你的月发基础薪资，加一个补贴，然后再加一个季度奖，再加一个年终奖。 这个其中大家也听到了，其实是没有加班费的，因为他们跟之前扒的花海青稞是差不多的薪资结构， 这个季度奖基本可以理解成是加班费。年终奖的话一般是约定基本上可能是在两到四个月，也就三个月左右，但是因为去年突然的大爆，所以去年大部分员工的年终奖基本上是在六个月左右， 然后今年又要上市，而且他们的订单也是爆了的，估计今年的年终奖也少不了。 然后就是他们的这个加班情况，长期目前的加班呢，应该在内人都有听说。确实，虽然每个岗位的加班情况都不一样，但是目前应该就算不忙的岗位，差不多一个月怎么着也得加个五十个小时左右， 七八十个小时应该算是大部分人的常态。基本上周六的话呢，就不要想休息了，因为他们那边说虽然说是双休，但是基本周六也都休息不了，像制造端口就更不用说了， 还是那句话，身体是本钱啊。有朋友想要了解哪家企业的情况，可以关注私信留言，八成可以抽空帮你们扒一下。好了，再就是他们家的这个福利待遇情况啊，长期的福利待遇也都是常规的六险一金，有额外的补充商业险，其中公积金的缴纳比例是单边百分之十二。 除此之外，还有一些正常的像餐补，住宿补贴，其他的呢，可能还有一些当地政府给的一些人才补贴。 总结一下吧，优点的话，目前因为长兴算是国内存储芯片制造的龙头，起薪也很高， 而且跳槽的话，如果你的简历里面有这一段的背书，确实是会比较抢手一点，缺点呢，也显而易见，加班常态化。再就是因为确实目前发展的也很大，部门也会比较多，所以跨部门沟通扯皮的情况也算是会普遍发生， 基本上在职的人员都内耗可能会稍微重一点，所以你要会调节自己的心态，会，这一点会比较适合。好了，今天就差不多扒到这里，朋友们有其他想要扒的企业可以随时私信留言，我有空也会帮朋友们扒一扒，有事没事扒一扒，提前了解你我他，拜拜！
1074我不是扒神
01:52查看AI文稿AI文稿长新存储马上上市，整条国产 d r a m。 产业链即将迎来爆发，今天一次性讲透和长新绑定最深的六家 a 股核心龙头，上下游全覆盖，一、照异创新股权加代工深度绑定，直接持股长新。百分之一点八。八 高管交叉认知自研 d r a m 全部由长新独家代工，同时代理销售长新颗粒，合作周期锁定至二零三零年，关联交易规模极大。二、 北方华创，上游半导体设备，长兴国产设备第一大供应商，刻蚀薄膜炉管清洗多设备批量供货，历次能源扩建都优先采购，绑定程度行业第一。三、安吉科技 半导体耗材，长兴时期纳米 d r a m。 唯一国产 c m p。 抛光也供应商，长兴营收占比超百分之三十，还参与长兴战略配售，刚需持续性强。 四、深科技封装测试，长新头号外部封测厂商，承接百分之六十到七十委外封装订单，配对厂区就在长新合肥隔壁， h b m。 先进封装已完成验正常新业务占自身营收比重极高。五、蓝启科技，下游存储模组配套芯片，全球 d d。 二五内存接口芯片龙头，长新每一条 d d。 二五内存条都必须搭载它的芯片，属于硬性标配， 无法替代，同时入围长兴战略配售名单。六、将波龙长期锁货，下游模组厂和长兴签订多年长期供货协议，优先锁定 d d。 二五产物，产品大量供给，算力服务器、云计算厂商，出货直接跟随长兴产能释放。以上就是长兴存储上下游六大核心合作龙头产业合作全部落地，没有纯概念炒作。最后提醒大家， 板块行情受行业周期、大盘情绪影响波动较大，内容只做产业链知识科普，不构成任何投资建议。
230与牛共舞
00:30查看AI文稿AI文稿一、雅客科技。二、华天科技。三、太极实业。四、同城新材。五、鼎龙股份。六、金红气体。七、北方华创八、中微公司。九、跨海青稞。十、拓鲸科技之一，鲸 智达之。二、圣美上海。十三、精策电子。十四、精仪装备之。五、长电科技。十六、深科技之七、星发集团。十八、通富微电。十九、百城股份。二、十、心服电。
2.4万微风LG
14:37查看AI文稿AI文稿七月十六号打新的长新科技，各位一定要去打这期节目呢，我就帮各位做一下简单的打新的分析。 那首先呢，在做分析之前，我们先来看一看上周各个指数的涨跌情况吧，上证指数下跌了百分之一点一七，深圳城指下跌了百分之三点五三，创业板下跌了百分之四点四一，科创五零上涨了百分之四点五二， 破成三百，下跌了百分之一点二七。创业版呢，跟科创五零说，哥们你先走吧，我实在是跟不上你了，上证只是说你们都还有不小的涨幅，老子今年只剩百分之六点九的年度涨幅了，下周如果再跌一下，我就成负的了。 截止到上周五，沪深三百的风险溢价指数来到了百分之五点零四，越来越没有什么吸引力了。融资余额呢来到了二点九三万亿，比我们上周关注的三万亿其实还是下来了一些的，占市值的占比呢是百分之二点八三。整个七月份 截止到上周五的收盘呢，一共成交额呢是二十四点二万亿，换手率是百分之七点九九，如果没有什么意外的话，七月份有可能还会成为我们今年月成交额最高的一个年份，我们拭目以待吧。 再来看一下本期的估值，估值表呢，各位慢慢和仔细的看，在我的公众号的菜单栏里面是有的，视频节目我也会贴出来，虽然呢不能够算是遍地黄金，但是也基本上风险有限了。我们来看一看消费类指数的股息率和百分位都非常的 一啊。消费指数呢，我是放了恒生消费、医药、家电、酒和基建，除非是半年报的业绩炸裂式的下滑，才会出现股息率和 pe 都很难看的下跌的情况。那怎么办？等等半年报吧。有一个观点呢，我其实跟各位以前没有非常明确的交代过，就是 可能看我这份估值表很长时间的朋友也没有这个概念。对于安全边际和我们买入标的应该更多的看哪个指标来看，从 p e 和 p b 的 含义和分量其实是不一样的， 我呢更看重的是 p b， 也就是市净率，因为 p b 呢，是反映能差到哪里的指标， p e 呢，是能够反映 好成什么样子的指标，各位想想看，特别是对于这些周期的行业来说，如果 pe 特别的高，是不是这个公司就特别的贵呢？不一定，有可能在周期的底部，它的利润很差，有可能就会显示出一个比较高的 pe。 但是呢， p b 呢，在周期行业到底的时候，一定是不高的，只要这个行业或者是公司的净资产能够非常明确的去估算和衡量，那市净率就是对这些公司 估值的一个最好的体现。而到了周期的顶部呢，有可能它的市盈率是很低的，因为它的业绩是非常非常好的，就像我们都熟知的像海运啊，像煤炭啊，像券商啊，其实在他们 最高估值的时候，他们的 pe 反倒是不高的，但是那个时候呢， pb 倒是很高的，我这么说各位应该能够明白吧？ 那各位呢，可以看一看，从 pb 的 角度来看，你觉得我们现在这张估值表里面，哪一个 etf 的 安全垫会更厚一些呢？你再结合股息率来看，有可能你对这个指标，对这个 etf， 有 可能在投资的时候就会显得更踏实和更有底气一些吧。 下面咱们就来聊一聊今天这个重磅的话题。长兴科技呢，是七月十六号正式开启科创板的新股申购，这家公司呢，基本上是要募两百九十五亿， 是二零二六年 a 股最大的 ipo， 也是科创板历史上的第二大的 ipo， 仅次于当年的中兴国际的五百三十二亿。记得 白老师当年好像还中了中兴国际的签，还赚了点钱。那长兴存储呢，是中国大陆唯一的一家实现这种 dram 内存芯片规模化量产的企业。 在这个行业呢，我们都知道，我相信你这段时间听新闻一定能够听到这几家企业，一个叫三星，一个叫 sk 海力士，一个叫美光，三家韩美的巨头垄断了当年呢是百分之九十以上的份额。 所以从历史意义来看，长兴存储的上市是国产存储行业里面里程碑式的事件。那我们呢，今天就快速的带大家来去看一看长兴科技和他的财务数据以及行业数据，以及 打新这个事情上我们一些小小的小提示和小建议啊。长新科技呢，成立于二零一六年，总部呢位于安徽的合肥，我前两个礼拜去合肥出差，跟几个朋友在聊天，他们呢，无一例外都提起了最近比较火热的长新存储， 他们其实呢，有一些和长新存储还有一些业务关系，当然有可能不是科技关系，给他们供点货呀，做一些外包的服务啊等等吧，但是呢，他们都说这家企业这几年发展的非常非常的好， 具体的数呢，在我的视频版本和推文的内容区啊，我都会放上这些图片，各位呢可以去慢慢的看，我相信我们也没有人把它了解的那么的透彻，那 我只是把它简单的介绍一下吧，它在合肥和北京都拥有三座十二英寸的 dram 的 精原厂，每个月呢能够产二十八到三十万片的十二寸的精原。 在产品方面呢，它能够覆盖 ddr 四， ddr 五 lp， ddr 四 x lp、 ddr 五 x 等等全系列的 dram 的 产品， 更多呢是用到了服务器啊， ai 的 算力集群啊，智能手机，新能源汽车， pc 电脑的领域等等吧，他的客户呢也都非常熟悉，是阿里字节，腾讯，联想、小米的领域等等吧，他的客户呢也都非常熟悉，是阿里字节，腾讯的第一季度， 长兴科技全球的 dram 的 市场的份额已经提升到了百分之七点七到百分之八，正是呢，稳居全球第四大的 dram 的 厂商， 仅仅呢排在刚才我们所说的三星 s k， 海力士和美光的后面。其中二零二五年呢，是增速最大的一年，从 q 一 的百分之三到 q 二零二六年， q 一 的百分之八份额在一年之内将近翻了两倍多，将近三倍，增速呢，远远也是超过三大国际的巨头。 我相信我们对我们中国的这种生产制造业甚至是科技业应该有一个最基本的认知，就是我前面可能会慢，但是呢，你一旦让我跑进了这个赛道，那我的提速，我的增速，我的成本，一定会在肉眼可见的速度里面让各位能够感受的到。 第三个呢，我们再来看一看长兴存储的财务数据吧，前面他其实也是非常非常亏的一家企业，成立了前八年， 公司呢是处于重资产的投入期，累计的亏损高达了三百六十多亿。存储芯片呢是典型的周期行业，前几年我们也都知道芯片是下行的，芯片的价格也是暴跌的，那么公司呢，还要去做持续的迭代的工艺和扩建产线，连续多年的大额的投入研发， 承受亏损的变成了一种公司运营的常态。从二零二五年的下半年开始，我觉得有两个因素，一个是存储周期呢，是触底回升了。第二个呢，其实整个在公司的潜能和技术上面也都获得了一个比较好的积累。那所以呢，在二零二六年的第一季度，营业收入变成了五百零八亿， 同比增长了百分之七百多，规模的净利润是两百四十七亿，同比增长了百分之一千六百八十八，单季的盈利啊，已经完全超过了二零二五年全年的水平。那我们再来推算一下二零二六年上半年的业绩预告吧，他的营业收入呢，基本上会在一千一到一千两百亿， 那同比增长是百分之六百到六百七十亿，同比增长是百分之两千到两千五。 后飞的净利润呢，大概是在五百二到五百八十亿，同比增长两千二到两千五之间，这是一个非常非常炸裂的数据。所以为什么我在片头的时候跟大家说长兴存储的 打新股一定要去打呢？因为这就是他作为一家企业到现在来看是最高光的时刻，一个人在最高光的时刻去上市，他的估值，他的热度的影响力，他的标杆和对这个行业的影响和定价都是不一样的。 其实我认为呢，还有管理层想在这个行业给中国或者是给世界再插一杆旗的意义，但是这个呢，我就不能细说了，各位自己去品吧好吧，然后呢， dram 的 行业格局呢，我就 不跟各位说太多了，各位自己去看一看数据就行了，反正呢，这个行业基本上就是三星占了全球的百分之三十四， sk 海力士全球占了百分之二十三。 我相信如果哪怕你不关注这些科技信息，你只关注娱乐信息的话，你也都知道在今年和去年的韩国的 s k 海力士的员工是发了很多很多的钱，甚至是在相亲市场，只要你穿着 s k 海力士的工服，就会有大把的红娘会把你围起来。 所以呢，在二零二五年， dram 的 生产规模基本上是在一千五百亿美金，也就是说是一个万亿的市场，我相信长新存储在这个里面一定能够慢慢的去铲屎掉对手的一些份额，能够分掉一杯羹的。 那下面咱们就直接来看看打新啊，这次 ipo 呢是募资两百九十五亿，初始发行的是六十六点八八亿股，按照这个两个数值的推算呢，应该是在每股呢是四块四毛一， 但是呢，它实际的发行价是要通过往下的询价来确定的，我估计很多人不知道什么叫往下的询价啊， 现在我们在手机软件上去点那个申购啊什么的，其实就属于线上的打新，叫网上的打新， 这个呢就是发行机构把它的市盈率定好的，我们也都知道像北交所基本上不会超过十五倍，像主板呢，基本上不会超过二十三倍，对吧？但是呢，往下的打新的 发行价其实是通过这这些机构各自呢报出来一个对这个股票发行价的这样的一个预期，他会把最贵的百分之五和最差的百分之五的价格拿掉，在这个百分之九十里面取一个平均值。有一个特别特别残酷的事情，我相信 很多散户都不太知道。你像这次啊，如果长期存储的股票发行呢，是百分之一百的话，在线下是占有了百分之六十的份额， 那占率的配售呢？是在百分之三十，其实真正放在我们散户能在网上操作的线上的打新的份额只占他全部发行的百分之十。各位，你现在就能够明白为什么你这两年种新股越来越难了吧？ 这个不聊了，那我们来估算一下吧，按照券商啊在前面放出来的风啊，他们有可能会对长期存储的发行价预估到七到十元左右，也就意味着他六百六十八亿股，那按照七到十元来看，他的发行的市值基本上就会落在四千六百亿， 六千六百八十八亿左右。按照这些机构啊预估啊，长兴上市之后的公开的价格呢，市值呢，应该是在保守是二到三万亿，乐观估计呢，有可能会在三到四万亿， 也就是说按照他发行价定在十元左右来看，他上市之后也基本上能够能够翻到三 到四倍，如果按照乐观来估计的话，可以翻到五到六倍，所以呢，这就是我希望各位不要放弃和忘掉这次机会的第二个主要的原因。那我们来看看他这个两到三万亿的估值给的贵还是不贵呢？二零二六年预计全年 长新存储的净利润大概是在一千六百亿左右，那他的市值区间确实就是应该在三万两千亿到四万亿。 我们再来横向对比一下三星，三星的大概的市值是在六点八万亿人民币， s k 海力士呢，已经突破了一万亿美金，好像他现在还在去寻求在美股的这种二次上市， 我听说估值也给的非常的高，那美光科技的市值呢，也给到了万亿美金，所以按照他们这些老大哥来去定价的逻辑来看，其实像常新存储的两到三万亿并不是 那么的贵。当然我要给自己叠个假，那是在现在这种芯片跟半导体周期顶部的时候，我觉得它不能够算贵。最后一个部分呢，就是对打新呢有一些实操的建议。首先你要看看你有没有科创板， 科创板的开通条件呢是二十四个月，也是两年的交易经验，以及连续二十个交易日日均的资产是大于五十万元的。然后呢，你要去签那个风险提示书，你要去做答题。然后呢，这次呢，需要你在上海的市场里面有市值，因为科创板是上海的吗？ 顶格申购的市值需要一千六百七十二万元。那有人呢也帮忙算了一下，预估的中签率呢是在百分之零点五六，也就是说你有一百七十九个配号，大概可以中一千，那对应的就是上海市场的市值呢，应该是在八十九 到九十万元左右，如果你的市值超过这个的话，你一定要打我估计应该是稳稳能中的，每一千呢是五百股，单 单签的缴款应该是在三千五到五千元，像我刚才所说的，按照保守的估计，大概能够赚三到四倍的话，如果是取中间值四千块的话，那么这一次你中一千应该能够赚到一万小几千块钱。 好吧，我们再总结一下，如果你有九十万以上的市值，大概就可以中一千，中一千大概是五百股，大概你可以赚一万多块钱。这就是白老师给各位的一些小建议。 但是呢，我想给各位再提一个醒，就是你如果现在还没有科创板，你去加紧的开，能不能赶得上我不知道， 你可以去问一下券商，如果现在你的市值没有九十万，你是不是要再买一些东西去提高你的市值呢？我不建议这么做，因为他不是看到 你打新七月十五号收盘之后的市值，而是看到你在这一天往前推二十个交易日的日均的市值，所以你除非在这天买很多，你买一千万的，那均到每一天你的市值呢，平均就是在五十万左右。好吧， 这就是本期节目的全部内容，我是大白，感谢各位的时间，希望我的输出对各位有一些实际的帮助，如果你愿意的话，给我一键三连，或者是把我的节目转发给你最好的朋友，那就这样吧，咱们下期节目再见。
271大白说投资
14:48查看AI文稿AI文稿今天跟大家解读一下长兴科技的招股一项书，就算是我们现在开不了磕磕满的权限，暂时没有办法参与打新，大家也可以多关注一下这个公司，因为这个公司的上市啊，会对当前存储半导体的行情造成很大的影响。 由于最近两年 a a 项目的投资非常火爆，就拉动了存储的价格，所以之前 a 股一直在炒内存概念股，但是大家炒来炒去啊，都是一些搞芯片设计的， 搞封装的，还有下游的模组厂，这些公司在行业景气周期的时候啊，是可以跟着吃肉喝汤的，但是他们的商业模式和头部公司相比，含金量就稍有些不足了， 所以我认为他们撑不起来现在市场给他们的高估值。我们国内能够真正批量生产 dm 内存的公司啊，而且是唯一的一家。就长兴科技嘛，一直到这个月的月底才会上市挂牌交易，长兴的上市呢，就会对目前纯属半导体行情造成很大的影响。 今天我们就来一起解读一下长兴的赵谷一香书，就了解一下长兴的业务啊，看一下目前 dm 内存市场的情况，以及一起来分析一下公司上市之后对存储类半导体行情的走势可能会产生哪些影响。 我们一起先简单看一下长兴的业务啊。长兴科技是聚焦单一大赛道的产品型公司，主要就是做 dm 存储金元颗粒的，目前它是全国第四大 dm 厂商，仅落后三星啊。这个海力士还有美光 dm 内存属于是存储一种啊，目前主要用于手机等消费电子， 还可以用于新能源汽车以及目前用于需求量最大的 a f 服务器。可能平时不太玩电子产品的朋友，就有点分不清楚内存和硬盘的区别，这个其实很简单的，举个例子你们就明白了， 比如说我们买手机或者电脑的话，基础配置都会标注这两个核心参数，比如说现在的主流手机配置一般就是二百五十六 g 的 硬盘呢，十六 g 的 内存硬盘就决定你手机能装多少游戏，那内存就决定你玩这个游戏卡不卡。如果你对电子产品不熟悉的话，你就简单这样理解就够用了。 长兴的存储产品啊，它主要分为两个产品线，一个是 ddr 系列，这个主要用于电脑、台式机还有服务器的。长兴这两年的业绩增长主要就是 ddr 系列的产品带来的， ai 服务器上就都要用这个东西。 另一个是 lpddr 系列，这个是小型化设计的内存产品，主要用于移动端的。长兴在二四年的时候，它的 lpddr 系列就进入到了小米啊，蓝绿厂等手机厂的供应链。讲到这里，我们是不是可以联想到小米的问题了， 为什么今年小米的股价表现比较差啊？其中有一部分的原因就是大家觉得小米手机的盈利能力会下降，因为内存大幅涨价嘛。这里供应链的逻辑是不就串起来了，长兴的产品涨价了，结果给小米造成了成本压力， 导致大家对小米的业绩预期降低，就间接导致大家去抛售小米的股票哈。不过长兴上市是利好小米业务的， 因为小米也参与了长兴的投资，占股是百分之零点二一。小米投资长兴呢，就是增加他和长兴的战略合作关系，就有利于他稳固自己的供应链。 在二零二五年的财报中啊，长兴的 d d r 系列是卖了一百九十五亿，占比是百分之三十二。 l p d d r 是 卖了四百多亿，占比百分之六十六。目前主要还是 l p d d r 占业绩的大头 过今年的话是 d d r 系列的增速明显加快了。这个产品的爆火主要就是受益于 ai 行业的火爆，服务器的建设就会带来它的业务增量。 drem 内存市场是一个高度巨头垄断的市场， 全球就只有几个大公司能生产这个产品，最大的两家就是 sk 海力士和三星都都韩国公司，这两家公司在二零二五年的市场占有率啊，分别是三十四点四八和三十三点九六，就比较接近。紧随其后就是美国的美光科技啊，市场占有率是百分之二十三点四一， 这三家公司合起来就占了全球 dm 内存市场的百分之九十以上的市场份额。长兴科技的话目前是排第四啊，市场占有率是百分之七点八左右，和上面几个公司的数据加起来就超过了百分之九十九。剩下的还有几个小厂可以做啊，但他们主要是做利基市场，就是吸分市场。 长兴科技今年的业绩增量主要来源就是 ddr 系列的产品，目前市场上的内存需求增量主要来源是 ai 服务器， ai 服务器因为功能上它和常规的服务器不一样，所以它的内存是需要特殊设计的。除了传统插在主板上的 ddr 产品之外， ai 服务器的 gpu 上它需要一种叫做 hbm 的 内存，这个东西它就只负责给 gpu 跑大模型用的。 当前内存市场最紧缺的其实是 hbm 内存， hbm 是 大模型训练的刚需，全球的云计算厂商 ai 协都在通过长期协议来锁单就能保证自己 hbm 的 供应量。 因为供需关系，现在 hbm 的 价格是 d r 的 好几倍，所以 sk 海逸士啊，三星啊，还有美光啊，它们的产量就优先去搞 hbm 的 生产去了。因为搞这个比较赚钱嘛， 所以这些大厂的 d d r 产量反而下降了一下，结果就是 d d r 市场因为缺货而涨价，这部分缺失的产量长兴就承接了很多。 另外就是国内的 it 大 厂从供应链安全的角度去考虑，他们也在寻求国产替代，就避免未来被国外的厂商卡脖子嘛。所以在这两重因素下，这两年长兴的业绩就起飞了。目 目前市场中最赚钱的是 hbm 这部分，长兴目前还在产品研发中，有阶段性成果出来，但是目前还没有对营收产生贡献，要产生营收的话，估计是后面几年的事情了。 ddr 这份的业务增量呢， 主要其实还是看 ai 服务器的需求能延续多久。如果 ai 大 厂的军备竞赛降温了， hbm 的 需求降低， 那其他的大厂的 ddr 产量可能就会恢复一些，这就可能导致 ddr 的 价格开始起稳，甚至会下跌一些，就会影响到长兴的业绩持续性，这个风险长兴自己是非常清楚的，如果你认真读了长兴的照顾一项书，应该会留意到这些细节啊。长兴在照顾一项书中 反复提示了这方面的风险，他就强调内存行业是一个具有明显周期性的行业。招股意向书中是这样表述啊，就因为内存厂商是可以基于下游需求的变化及时做出对才能调整的，但 但是产线上的产人爬坡需要很长时间，如果是新建厂的话，从头前开始到产人上市可能就需要几年的时间，这就会导致市场的供给和需求存在时间上的错配。另外，由于 dram 市场的供给高度集中，全球百分之九十的货都是三星呐， sk 海思啊，还美光提供的 这几家的资本开支比较同步哈，就是新增或缩减产量的决策，基本上是同步的结果就是要缺货，大家都缺货呗，然后大家一起建厂爆残能产量上来之后呢，市场上短期货又多了嘛，反而是需求跟不上了，那就只有打折卖啊。而且 dm 产品的标准化程度很高，意思就是说只要你技术不落后太多，但 大家搞出来的产品性能是非常接近的。所以在供需错配的时候啊，待的价格战就会打的特别激烈。过去就曾多次出现这种情况，就导致 dm 内存这个产品呢，相比于其他的半导体产品来说，它的价格上会出现更显著的强周期特征。 长兴在招股一项书中就预测了一下未来五年全球服务器 dm 内存的搭载量，这个数据是一个非常重要的数据，因为目前 a 股的市场上啊，存储类半导体的公司估值都给的很高了。这个高估值的问题我感觉大家都是认可的， 大家的分歧主要在于行业是否能持续高增长，产品是否能持续涨价，看能不能用业绩的高增长来消化这个高估值。 那长兴给的这个数据预测就比较具有参考意义了，你可以说我不占月对吧？说我不懂这个行业，但你总不能说长兴给的数据预测有问题，对吧？人家正儿八经干这行的啊。报表中二零二五年是实际大载量，二零二六年之后是预测值了，未来五年服务器的内存大载量，长兴的预测增速是会逐步放缓的， 今年的业务量增速还在百分之五十五的高位，但是明年的增速啊，就会回落到百分之二十七，未来五年的业务增速会持续放缓，差不多会回落到百分之二十左右。除了全球服务器的 dm 内存搭载量之外， 长兴在招股一项书中对全球整体 dm 的 市场规模他做了一个预测，时间跨度要长一下，是从二零二零年开始到二零三零年结束的。我们现在是站在二零二六年来看这个图，增长最快的应该就是今年了，今年属于是量价齐升， 就是涨价的同时还放量了，直接产生了一个业绩翻倍的增长。但是过了今年之后，长新预测 drm 市场规模增长就会逐步放缓， 二零二七年还会再涨一节啊，再往后增长就比较平缓了。我们可以借着这个长新发布的数据啊，可以评估一下现在股市中存储类半导体公司的行情是不是存在一点点的固值泡沫呢？我在这张图标上加了一个红色线呢，用于表示现在公司可能的固值水平。目 之前有没有这样一个可能性哈，就是公司的股价透支了未来的增长。我们都知道这点哈，就是高估值是一定要建立在高增长上的，哪怕公司的增长达到了优秀的百分之二十，但市场给的估值是按增长百分之五十给的，那这也一样算，公司增长不达预期，公司的股价一样会大跌的。 现在我们 a 股这边的情况基本上就是这样的，就是公司的业绩翻了一倍，但是公司的股价却翻了好几倍。股价反映的是市场对公司未来的业绩预期。那根据长兴科技的这个市场规模，预计整个行业未来虽然是持续增长的，但是业绩的增长速度 可能实现不了现在股价所反映出来的市场预期。上周就有几个半导体公司发预告了哈，预告中确实是业绩大幅增长，但是大家也同时看到了公司当前的规模和增速，可能是比较难消化目前的高估值。 很多公司的市值是炒到了上千亿，但是财报一发，大家一看才发现，哎，这公司的业绩才十几个亿，是不是有点太少了一点？所以我们可以看到很多公司的股价是见光死的， 包括我上周讲的江博龙哈，我说他业绩增长高是有隐患的，当时还很多人不信呢，结果就这样呗，上周一确实是高开了，但你要是忍不住追进去，那现在就亏了百分之二十啊。我感觉是大家都被口号给糊弄住了哈， 尊哥的口号确实很有煽动性，短期缺芯片，长期缺资源，永远缺存储。大多数人不会去深究这句话的意思，就是听个口号，按字面的意思去理解了，就觉得啊，永远缺存储的意思就是存储永远会涨价。现在看确实在涨价，但是我们不能把短期的现象当成长期的规律啊。 还是我刚刚讲的，你可以说我不专业，但没有必要去质疑常新的分析啊。而且现在是行业中大部分的公司估值已经比较高了，股价已经透支了未来的高增长，就算是未来真的高增长了， 那你这个股价已经提前上涨了呀，那最终你也只能获得一个平均的收益率，那如果未来没有高增长的预期，落空了怎么办呢？ 这个风险我觉得大家应该多留意一下，反正我看常新的招股一项书，它是用来很大的趋势分析分析，那肯定是这个信息很重要，对吧？ 那我们最后再来讲一下，长兴的上市可能会对当前半导体行情产生什么样的影响。长兴 ipo 消息一公布，短期就极大提振了市场对存储半导体行情的投资情绪。我 记得是上周四嘛，消息公布当天，半导体板块就直接大涨百分之八，但是很可惜啊，这个行情是一个一日游行情，后面几天的走势，存储半导体行情都是以回调为主了，以长兴的江湖地位，它上市之后必然对行业固执造成巨大的影响。 我觉得后面的影响主要有三点，分别是短期、中期和长期的。第一个就是长期的高市值会产生吸血效应，不过大家不要紧哈，不是吸其他行业的，主要是对 存储半导体行业产生影响，因为长兴上市之后，他必然会纳入指数的，而且几乎所有的半导体基金都会重点配置长兴的股票，那不管是指数基金还是主动型基金，他如果开始要买长兴股票的话，那这个钱从哪里来？ 答案很简单，对不对？这些基金就会卖掉一些质量相对较低的半导体公司，把这个钱空出来，后面用于买长兴。那这个卖出的行为是不是就会导致其他存储半导体公司的股价下跌？ 我估计现在市场已经对这个调仓的行为产生了预期，就提前开始积累啊。而且存储半导体的板块前期涨幅已经很大了，所以很多资金就会选择借长兴上市的热度来出货，就顺带把资金空出来嘛，等长兴上市之后再重新配置。 第二点的话，长兴上市之后的中汽影响会重塑半导体行业的估值标准。之前 a 股的存储半导体公司炒的很火热，但炒的都是一些做芯片设计的，做封装的， 还有模组厂等价值链最核心的净原厂，反而是缺失的。长兴的上市就刚好填不来这个空白，以后存储半导体公司的估值都会以长兴的估值作为参考，就类似宁德时代在储能行业中的地位。那你们这些存储半导体公司，你再强能有长兴强？ 你要是没有长兴厉害的话，那你公司的估值比长兴还贵，这明显说不过去对吧？所以长兴上市之后，他的估值水平就会成为行业的一个新标准，那种明显估值高的离谱的， 但业务上他又只是半导体行业中的边角料公司，那估值回调可能会有点惨烈哦。最后来说各位哈，讲一下长兴上市对产业的长期影响。长兴的上市在估值层面可能会对现在的一些高估值公司是一个中短期利好。 长兴上市是国产存住产业链的一个重要里程碑，它就意味着它将借助资本市场开启新一轮的大规模扩张。 我们可以一起看一下长兴的资产结构，目前公司的核心资产都集中在固定资产上，就是说钱都拿去建厂了嘛。 这次上市募集的资金招募一项书中也写的很清楚了，资金将主要用于技术升级和产能扩张，这就会直接拉动半导体产业链的相关公司的业绩增长，比如说半导体设备、半导体材料，对吧？都可以卖给畅心，还有中油做风测的以及下游的模组厂，对吧？他们业绩都会提高一点。 目前长兴的市场占有率还不到百分之八，这也说明了长兴在市场上还有很高的成长空间，起码国产替代这一块上，他的成长空间就比较大，整条存储产业链的业绩都会全面受益的，这是一个比较长期的影响。这其实有一点像新能源汽车的节奏啊， 我们十年前还都是合资车的天下，大家都在依赖进口车，那半导体也是这样啊，现在是比较依赖进口的，但是未来的话，国产半导体的比例会越来越高的。那最后就是结合长兴的上市啊，来讲一下当前存储的行情，这波行情是 ai 大 厂的军备竞赛驱动的， ai 服务器就需要用到大量的存储芯片了，其实不仅仅是存储行业，所有涉及到服务器的零部件公司，这两年业绩基本上都起飞了，我们需要考虑的两个点哈， 一个是 ai 大 厂的军备竞赛，它的持续性到底是多少？如果未来全球大厂的这方面资本开支降低了，你有没有考虑这方面的风险？还有一个就是老生常谈的话题，就是一倍的业绩增长 和十倍的市值增长，那这个估值水平它到底合不合理？现在全天下的人都知道了，搞 ai 服务器的公司赚钱， 那市场给他们的估值是不是已经把预期透支的差不多了？就和当年房地产一样嘛，当大家都知道买房能赚钱的时候，这个时候买房大概率是不赚钱的， 而且还有可能套在里面。反正今天就讲这么多，那大家可以自己去看一下这个赵谷一项书的原文件，然后别忘记了，过两天长兴就申购了，然后大家记得去申购一下，就祝大家都能中上一千。
7266黄阳的学习分享
08:00查看AI文稿AI文稿如果你看不懂长兴存储这条国产算力存储核心主线，未来 ai 服务器信创国产替代最大风口，你直接踏空！别慌，三分钟大白话一次性讲透长兴存储产业质变逻辑、存储周期反转红利、长期迭代路线，以及五大正宗核心产业链赛道。 先记住一句话，长芯存储是国内唯一实现十二英寸 drm 规模化量产的 idm 龙头，补齐国产算力底层存储短板，终结三星、美光、海力士三家海外巨头全球寡头垄断，是 ai 算力、信创产业的核心国产存储底座。 一三分钟大白话讲透长兴存储带来的产业颠覆性之变。过去，全球 drm 市场长期被海外三家企业垄断，国内服务器、手机、公控设备的内存颗粒几乎全部依赖进口， 海外厂商随意收紧国内供货配额，周期性涨价。国内政企算力消费电子供应链长期存在断供风险，高端 ddr 五 hpm 高宽带内存更是完全卡脖子。而长兴存储的落地，直接改写全球存储格局。 长兴是国内唯一级 drm 芯片设计、精研制造、自有工艺一体化的 idm 企业，二零二六年迎来史诗级业绩拐点，上半年盈利超五百亿，半年抹平十年累计亏损，全球 drm 试战率突破百分之八，稳居全球第四大原厂 产品矩阵完成全面迭代。 lpd 二五 x 适配华为、小米高端手机折叠屏、移动端存储实现国产替代。 dd 二五服务器内存批量供货浪潮中科曙光、华为升腾算力集群国产智算中心核心标配 hbm 高宽带内存样品交付华为升腾九五零高端算力芯片填补国内 ai 高端存储空白。 车规级 drm 配套新能源汽车自动驾驶车载算力打开第二增长曲线，双重红利驱动行业持续高景气。 第一重， ai 算力爆发，全球服务器 drm、 hpm 存储持续紧缺，存储芯片进入长达数年的涨价上行周期。第二重，信创政策硬性落地，全国政务金融国企数据中心要求二零二七年前完成存储全站国产化， 长兴进入政府采购白名单锁定，长期保底订单清晰。三年产业落地路线，短期长兴科创版 ipo 落地，百亿资金扩展，月产能从十二万片提升至十八万片， ddr 五大批量出货，上游设备材料订单集中释放， 中期自研 hbm 产线建成投产，高端算力存储实现本土量产，国内 drm 自己率突破百分之二十五，国产设备材料导入比例每年提升十个百分点。长期存储全产业链闭环成型， 覆盖云端算力、移动终端、车载工业全场景。国内 drm 自己率冲击百分之五十，彻底摆脱海外产业链约束。 一句话总结，长兴存储不只是一家芯片工厂，更是国产数字经济、 ai 算力安全的底层保障，存储国产替代十年大周期正式开启。二、长兴存储五大核心受益赛道加核心企业 赛道。一、上游半导体设备，长兴持续千亿级资本开支扩建十二英寸存储产线，刻蚀薄膜清洗 测试设备采购量持续爆发，国产设备厂商持续批量导入产线，北方华创，长兴第一大国产设备供应商，覆盖刻蚀 p b d。 薄膜清洗全品类设备存储产线，国产设备核心龙头，中微公司 d r a m。 高深宽比刻蚀独家国产标地。 t s v。 通孔 h b m。 堆叠配套刻蚀设备，长兴大批量采购。长川科技、精致达存储 c p。 测试机探针台主力供应商， 长兴测试设备国产采购占比超百分之九十。赛道二上游半导体核心材料，十二英寸 drm 制造全流程依赖硅片、光刻胶把材、抛光液、电子特器等耗材， 长兴加速导入国产材料，全品类耗材企业，持续放量互规产业，国内唯一十二英寸大硅片量产企业。长兴 ddr 五 h p m。 金源核心国产硅片供应商，安吉科技、鼎龙股份 c m p。 抛光液抛光垫双龙头，长兴十七纳米存储制成唯一国产抛光耗材配套商。江丰电子有研芯材包纯铜谷建设把材， d r a m。 金属布线核心耗材，十二英寸古法国内独家供货。雅克科技、同城新材，电子特气 k r f。 光刻胶主力供应商，过半存储业务收入来自长兴订单。赛道三中游金源封测 n 存储设计协同 长兴自研金源外发封装测试，同时绑定存储设计企业，联合研发 d d r 五车规级存储，形成制造加设计闭环。 深科技，长兴最大外斜封测厂商，承接百分之六十以上 drm 颗粒封装，合肥配套厂区同步布局 hbm 先进堆叠产线，长电科技、通富微电 hbm ddr 五先进二点五 d 堆叠封装核心供应商， 适配 ai 算力高端存储风装需求。赵毅创新，长兴深度绑定设计企业，间接参股长兴自有利基 drm 全部交由长兴独家代工，协同研发高端存储蓝启科技 ddr 五内存接口芯片龙头长兴服务器内存条标配配套芯片形成技术闭环 赛道四下游存储模组厂商模组厂直接采购长兴 drm 颗粒加工内存条、 ssd 覆盖服务器消费电子公控多场景，长兴扩展直接带动模组出货量翻倍。江波龙，长兴长期所量采购客户服务器工业级存储模组龙头国产算力核心配套 改为存储消费电子嵌入式存储，深度绑定长兴手机平板内存模组主力供应商朗科科技，消费级内存条、 ssd 模组厂商全面导入长兴国产存储颗粒 赛道。五下游 ai 算力终端整机政企制算中心、国产服务器、手机终端大规模替换国产 drm 整机厂商全部锁定长兴存储供货。 浪潮信息、中科曙光，国内 ai 服务器龙头全线搭载长兴 ddr 五内存，国产算力集群核心落地客户华为升腾 ai 服务器、 mate 系列手机折叠屏批量导入长兴 lpd 二、五 服务器 drm 同步联合研发 hpm 配套算力芯片，联想、小米 pc 手机终端品牌逐步替换海外存储颗粒，导入长兴国产内存，降低供应链风险。 三长新存储行业整体总结全球存储格局彻底重构，打破海外三家企业长达十余年的 drm 寡头垄断，国内拥有自主可控存储产能，从被动受制于海外产能配额 转变为自主把控供给，行业周期逻辑全面反转， ai 加信创双重增量共振。一方面， ai 算力爆发拉动高端 ddr 五、 hbm 存储需求持续紧缺， 存储芯片进入涨价周期。另一方面，信创政策强制国产化，国内政企市场提供稳定保底订单双重逻辑拉长行业景气周期。全产业链同步释放业绩红利，上游设备材料、中游封测设计，下游模组整机完整收益 长兴。每一轮扩产，整条产业链同步量价齐升，业绩兑现确定性极强。技术成长天花板持续抬高。从移动端低功耗内存到服务器 d d 二五，再到 ai 算力刚需 h b m 高宽带存储 产品持续向高端迭代同步布局，车规级存储打开多赛道长期成长空间。产业现存发展挑战高端 rf 光刻胶、顶尖光刻机仍存在技术差距， 存储芯片价格存在周期性波动，海外存储巨头持续价格竞争，短期高端 h b m 量率产能爬坡存在进度不确定性。
142科技大白话
03:02查看AI文稿AI文稿就在七月十四号，国产存储芯片龙头长青科技正式官宣科创板上市，发行价定为八点六六元每股，七月十六号开启申购，算下来上市总市值直奔五千七百九十二亿，募资总额仅五百八十亿，简直就是 a 股科技巨无霸。长青科技本次出市发行六十六点八八亿股，占发行后总股本的百分之十， 同时受予中信公司不超过初试发行股份百分之十五的超额配售选择权。按八点六六元的发行价计算，上市首日总市值约五千七百九十二亿元，在整个 a 股科技股板块里都能派到前列。网上申购代码是七八七八二五，申购时间为七月十六日，网上申购时段是上午九点三十分到十一点三十分，下午十三点到十五点。 申购时无需提前缴付资金，中签后再缴款即可。另外，本次发行有一半的份额留给了战略配售，中国人寿等多家国家级大型投资基金显资都进厂认购，为什么市场会给他这么高的期待？答案就是， 长兴科技是国内唯一能量产 drum 存储芯片，能和三星、美光这些国际巨头正面竞争的企业，咱们平时用的电脑、手机、服务器都离不开 drum 内存这一领域。过去几乎被海外厂商完全垄断竞争的长兴科技的崛起，相当于把存储芯片的国产替代进程 往前推了一大步，所以它上市的意义远不止一只新股这么简单，不仅会带动整个芯片板块科创五十指数的市场情绪，更会强化勒股的国产替代投资逻辑， 甚至直接提升科创板在整个市场的分量。面对这样一个天池骄子，大家最关心的肯定是它上市后股价会怎么走。短期来看，由于募资规模巨大，且引入了大量的战略配售资金，加上网上申购的中签率预计会相对较高，短期内打新破发的概率极低。上市首日，在资金的狂热追捧下， 大概率会迎来剧烈的高开。中长期来看，必须泼一盆冷水的是，存储芯片是典型的强周期行业，目前的高利润很大程度上是吃到了行业供不应求的红利， 一旦未来全球产能大爆发，或者 ai 需求出现阶段性放缓，它的业绩和股价都将面临巨大的回撤压力。面对这只科技新锐，怎么普通散户要不要入手？我的建议是谨慎观望，切勿盲目追高。首先看自己有没有参与资格。 这只股票在科创板上市，参与打新和交易都需要开通，科创板权限要求开通前二十个交易日，日军证券资产不低于五十万元，还要有二十四个月的证券交易经验，绝大多数普通散户都达不到这个门槛， 连参与的资格都没有。不用过多纠结，如果你有科创板权限，打新可以正常参与，中签了就是确定性收益。但上市首日千万别脑子一热就冲进去追高，新股情绪一价高，回撤会非常快。如果你真的长期看好国产存储的替代逻辑， 也不要一把梭哈满仓。存储行业周期波动大，业绩起伏也大，一定要分批建仓，做好仓位管理，而且要做好心理准备，他不会像消费白马股那样平稳上涨， 股价坐过山车会是常态。最后也提醒大家注意风险，除了行业周期风险，还有估值过高的风险，技术突破不及预期的风险以及地缘政策的风险。投资之前一定要想清楚自己能不能承受。长青科技的上市是中国半导体产业的一座里程，但对于绝大多数普通朋友来说，打心中千吃一波红利可以， 千万别在二机市场上头脑发热去当接盘侠。你觉得长兴科技上市后市值能冲到多少？会不会成为下一个宁德时代评论区，聊聊你的看法，别忘了点赞关注我是岩哥，我们下期见！
04:27查看AI文稿AI文稿长兴存储合肥 d r m。 金源厂八家核心标的全梳理视频有点长，点赞收藏以免错过！合肥长兴是国内唯一 g r m。 金源制造企业，当下新桥基地开启大规模扩产，文本将产业链八家深度绑定企业按封测、建厂、总包、半导体、材料制造、设备、洁净工程五大板块拆解，清晰说明各家供货份额。核心业务与产业定位一、封测赛道金源自研自产封装全部外包订单确定性极强。 长兴自有完整金源产线，但芯片、封装、测试全部对外发包，封测是扩展最先受益赛道三家企业分工配套，深科技零零零零二幺为长兴 g r m。 封测绝对龙头起效 配套存储紧邻长兴厂区，是官方定点核心封测基地，配套承接长兴百分之六十以上 g m。 颗粒封测订单，主力代工 d d r 五消费颗粒与 h b m。 基础封装业务覆盖，封装、测试、内存模组一体化。 长兴每次扩产都会同部位配对，新建厂房绑定程度行业第一。他也是国内唯一专注存储风测的头部厂商，产线完全适配长兴 时期纳米先进制成太极实业六零零六六七，兼具厂房总包与风测双重逻辑。基建业务拿下长兴一二期及新桥扩产全部土建机电 e p c。 总包，厂房订单规模行业第一。旗下海泰半导体承接约百分之二十 d r m。 风测订单，主打 d d r 四，与入门级 d d r 五和深科技形成产能互补。长电科技是高端 d d r 五 h b m。 先进封测核心供应商，作为全球一线封测龙头，与深科技错位分工，深耕高端服务器。滴滴二五二点五、 d 堆叠、 hbm 算力存储封装，长兴董事兼任长电董事，产业绑定紧密，是 ai 高宽带存储封装核心配套厂商。二、 半导体材料赛道持续消耗耗材业绩长期稳定。材料为产线不间断刚需，不受单轮扩产周期限制， 业绩与现金流更平稳。包含两大国产核心供应商，雅克科技、零零二四零九是长兴前驱体材料国产份额第一名，主营 g m 制造必备的 a、 l d 高 k 镀膜前驱体，在长兴厂区国产供货占比超百分之六十，独家适配十七纳米制成与 h b m。 堆叠工艺，同时配套光刻胶设计、电子特技等耗材，按月稳定供货。长兴产能爬坡，将持续拉动 耗材采购扩产，进一步增厚业绩。康强电子、零零二幺幺九是风测核心国产材料商，主营引线框架建核斯属于 d r m 风装必备基础原料。深科技、长电科技、太极实业三家长心核心风测厂均统一采购及产品 长心扩产，带动风测产能提升，直接推动耗材需求持续放量。三、半导体设备赛道扩产，一次性大额招标国产替代核心标的， 北方华创、零零二三七幺是长兴头号国产设备供应商，产品覆盖 d n。 前道全流程，包含刻蚀机、 p v d 薄膜设备、氧化炉、清洗机等关键设备，实现全质成国产设备配套。长兴国产设备采购总量中，北方华创占比百分之三十、百分之负四十五， d r m 核心课时设备国产份额超百分之五十，每一轮长新扩产招标，其都优先拿下，大额订单是存储产线设备端核心受益标的四，洁净厂房机电工程精源建厂硬性配套，新旧厂区分两家承接 高端 d r m。 金源，对无尘车间标准严苛。长兴老厂区与新桥新建产线由两家企业分别落地百城股份六零幺幺三三负责长兴一、二期老厂区全套洁净系统工艺机电特种气体管道总包，承接全厂区暖风净化工程师、 存储金源洁净工程老牌龙头深桑达 a， 独家拿下长兴新桥十七纳米扩产基地洁净室总包，负责新一代高标准无尘车间建设， 属于本轮扩产新增核心增量工程。企业产业链分层记忆总结，封测梯队真科技主力消费 d r m。 长电科技高端 d d r 五 h b m 算力存储太极实业补充封测加全厂区土建总包， 金源制造材料，雅克科技金源前躯体龙头，康强电子风测耗材全套核心设备，北方华创全流程国产设备龙头厂房基建捷径。太极实业土建机电总包外成股份老厂捷径。深桑达 a 新桥扩产捷径。
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