三丰智能有望迎来大暴涨吗
三方智能，我觉得最近可能有人在写小说文，实际上他只是建造汽车生产线，可能人性机器人、工业机器人这些生产线的建造， 他跟机器人跟汽车本身毫无关联。另外他参与了美国特斯拉工厂生产线的建造， 所以可能有人把这个生产线定位为特斯拉机器人，实际上是毫无关联的。用一个更简单的例子，相当于三方智能 是做厨具的，那他跟厨师是毫无关联的，厨师负责做菜，三方智能是卖厨具的， 虽然是跟厨房有关系，但这两个业务是完全不同的。另外需要注意的是，三方智能已经连续六年每个未分配利润是负的，也就是说背后能力都没有，虽然他二五年 建议活动现金流好像是挣的两个多亿，二六年一级保也有五千多万，接近六千万，虽然是有好转。需要特别注意就是他跟机器人跟新能源汽车本身是没有关系的， 生产线他是不可持续的，他不是一件一件卖产品的，我就给他打零分，因为不确定因素太多。 当然我这个打零分也不代表短期走势，因为短期有人写了小作文，他可能是会有一波情绪上的交易，因为我在左下角放了一个内容，付费是一个定位埋伏的课程，比较适合新手。
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05:51查看AI文稿AI文稿你知道为什么今天机器人板块是唯一逆势上涨的板块吗？百分之九十的股民以为人形机器人只是用来复盘指数的。错了，机器人真正赚走整条产业链一半利润的，是你从来没听过名字的三个零件，斜 坡减速器、行星滚柱、四杠六维力传感器。一台人形机器人卖二十到五十万，这三个零件加起来吃掉十万以上的成本，而这三个零件全球的产量全部严重不足。 五月十五号，机器人概念指数暴涨百分之三点七八，三丰智能、锁辰科技二十厘米涨停，拓普集团千亿市值直接封板率的斜坡涨了百分之十六十五只股票涨停。机器人 e t f 涨超百分之五， 不是一两支票的脉冲，是整个赛道被点燃。为什么是今天？三个信号在同一时间窗口炸开。第一个，特斯拉 optimus v 三年终亮相。七到八月，福力蒙特工厂正式投产，首座工厂设计年产能一百万台。二零二五年全球人型机器人出货才八万台，特斯拉一家的远期产能是全球当前出货的二十倍， 产业链订单已经在派送。瑞银说的很直白，五到六月是供应链历好集中爆发期，正式定点和首批量产订单将陆续落地。 第二个，宇树科技五月十二号发布全球首款量产载人变形机甲 g d 零，一人型和四足双形态切换三百九十万一台。 同一天传出消息，宇树科创版 ipo 完成两轮问询，年内大概率上市。国产机器人链不是跟在特斯拉后面吃剩饭，自己也在往前冲。 第三个，国家电网研发，二零二六年聚深智能发展规划，今年采购八千五百台设备，总投资六十八亿。杭州出了全国首部聚深智能机器人法规，政策从喊口号变成了发订单。一季度中国机器人出口一百一十三点二亿元，工业机器人出口同比暴涨百分之四十二。这不是 ppt， 是 真金白银在卖。 三个信号对应三个驱动力，特斯拉链等于产能落地，语数等于国产突破，电网采购等于需求扩容。三个同时打在一个窗口，不发生行情才奇怪。但真正值得你关注的，不是今天谁涨停了， 是资金。为什么沿着一条清晰的产业链逻辑在买？从整机到执行器到减速器到电机，一层一层往上游推，我给你拆四家公司，你看完就知道这条链上钱在往哪流。第一家，拓普集团千亿市值，今天涨停，他做什么呢？机器人执行器总成，你可以理解为机器人的四肢肌肉系统， 一套执行器占整机成本的百分之四十五到百分之六十，大约四到五万块。拓普二零二三年成立电区事业部，产品含盖直线执行器、旋转执行器、菱角手电机，已经跟特斯拉完成多轮送样。宁波工厂三十万套年产线已经投产，远期规划一百万台。但注意一个关键细节， 二零二五年机器人业务收入只有一千三百五十九万，占总营收百分之零点五。什么意思？不是它不行，是它还没开始， 特斯拉七月一头产，这个数字会直接从百万级跳到一级市场今天给涨停，不是在赌概念，是在赌这个跳变。第二家，三花智控今天涨超百分之八。他做什么的？ 机电执行器，加热管理。三花从二零一七年就是特斯拉一级供应商，几乎包揽了特斯拉所有车型的热管理核心部件，二零二四年在杭州砸了三十八亿件机器人。机电执行器和预控制器研发生产基地跟拓普的差异在哪？ 拓普做的是机械执行结构，三花做的是让执行器精准受控的电机驱动和热管理。两家是互补关系，不是竞争关系。 一台机器人既要拓普的胳膊，也要三花的神经和散热。第三家，绿的斜坡今天涨百分之十六，他做什么的？斜坡减速器，机器人的关节变速箱精度要求是头发丝的百分之一。全球能批量出货的只有三家，日本哈曼纳克、日本新宝和中国的绿的斜坡。 绿的斜坡国内试战率超过百分之六十，单价已经达到一千三百块一个，只有日本货的一半在手，订单超过四十八亿，排产排到二零二七年三季度，你现在下单，明年才能拿到货。一季度营收一点四亿，同比增百分之四十三，净利润增百分之六十一，毛利率百分之四十五以上，什么概念？比茅台低一点，比苹果高。 而特斯拉一旦年产一百万台，单台配六到八个斜坡减速器，对应六百到八百万个的年需求。 绿的斜坡现在年产能五百万个，其中人形机器人专用约两百万个，共需缺口你自己算。第四家，赵薇机电做什么呢？零巧手， 机器人的手掌加手指，一只手需要六个无刷直流微电机，单价三百到五百元。特斯拉年产一百万台，对应一年一千两百万个微电机，而现在全球年产能大约两百万个，共需缺口六倍。赵薇已经做出了十七自由度全职区，零巧手 集成微型电机加减速器加电子皮肤，全球能做这个的不超过五家。今年四月又砸八亿在深圳见灵巧手及微型驱动系统产业园，他做的飞爱三点四毫米全球最小行星减速器和四毫米空心杯电机已经小批量量产。 二零二五年营收十七亿，净利二点五四亿，扣飞增百分之二十二点六。灵巧手被他明确定位为第二增长曲线。 四家公司串起来就是一条完整的特斯拉机器人供应链。拓普做执行器总成，三花做电机驱动和热管理，绿的斜坡做关节减速器，照微机电做指尖临巧手。这条链的共同特征是什么？全球只有两到三家能做订单，排到两到三年后，价格达到海外的二分之一到三分之一， 而他们现在的机器人业务收入大部分还不到总营收的百分之五。意味着什么？意味着你现在研究的不是已经涨完的，是还没开始兑现的。觉得机器人是炒概念的评论区留一句，你的逻辑我们辩论一下，但我先问你三个问题，原宇宙有百分之四十二的出口增长吗？有百万台在建产线吗？有核心零件订单排到二零二七年的吗？ 一个都没有。二零二一年炒的是 ppt， 二零二六年炒的是产能、订单、出口数据甚至完全不同，不服的评论区兑现。看完这条，你能说出人形机器人产业链上最赚钱的四个环节是什么吗？说不出，倒回去再看一遍，说得出，评论区打出来，我看看有多少人真学到了。 你现在不研究这四家公司？等特斯拉七月头产语数 ipo， 电网采购订单正式落地，新闻头条铺天盖地的时候，股价已经涨完了。收藏这条，三个月后翻出来对比。
1042猎人寻研
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00:25查看AI文稿AI文稿三丰智能三十秒看懂财报，红姐直接上结论，短期利润成压，但现金流为正，主业仍有造血能力。对比二零二五，二零二六，第一季度现金流同比大增，盈利有盈转亏，重点来了，只看两年有风险，倒查五年才安全。 二零二五年净利润亏损，经营现金流反创新高，主业造血能力再修复。透视现金流，看穿虚利润，关注我！
42虹姐读财报
00:29查看AI文稿AI文稿机器人概念涨势扩大，三丰智能等多股涨停。机器人概念盘中涨势扩大，三丰智能、巨轮智能涨停。此前，北自科技、大业股份、科列尔雷赛智能涨停，纽威数控、凯龙高科、所乘科技均涨超百分之十。 消息面上，特斯拉宣布，奥特曼苏三将于年中亮相，首座工厂设计年产能达一百万台，产业链订单已开始派送。
7楼市金刚
09:52查看AI文稿AI文稿大家好，欢迎来到今天的深度解析，咱们今天不说虚的，直接切入正题。作为一名限行行业分析师，今天我要带大家一起掀开三丰智能这家公司的引擎盖，里里外外给他做个彻底的体检。 咱们今天的目标非常明确，就是要帮各位潜在投资者评估一下，在智能制造这波浪潮下，它到底具备多大的长期增长潜力，又暗藏着哪些我们必须警惕的风险？ 其实这是悬在所有制造业投资者头顶的终极轮回拷问。面对宏观层面的巨大红利，再看看微观企业在转型期的阵痛，你肯定会问，三丰智能究竟是做正等着咱们去挖掘的金矿，还是一个披着华丽外衣的价值陷阱 呢？别急，今天我们将用最硬核、最真实的数据，对他的基本面进行一次极其严苛的压力测试。 好，这是咱们今天的路线图，咱们会分五个维度，从宏观政策的东风一路聊到具体的财务预警和投资建议，绝对客观，绝对干货满满。 话不多说，咱们先进入第一部分，来看看这股宏观上的东风到底往哪圈。 大家千万别小看二零二六年这个节点，这可是十五五规划的开局之年，政策释放出了一个简直不容忽视的信号， 人工智能正在从单穿的辅助工具变成生产流程真正的执行主体。说白了， ai 以后不仅仅是陪你聊聊天，写写代码，它是要真正落地到车间去控制生产线的。 在这个全系统大重构的趋势下，像三丰智能这种专门提供智能工厂基础设施的核心供应商绝对是首当其冲的受益者。 国家目前正在砸重金，力推从制造大国向制造强国的跨越，传统的一套制造模式正在飞速被淘汰。五 g 家、工业互联网家，特别是机器人家这种新想法正被当成宝贝一样广泛培育，这就等于给智能装备企业直接烘开了一个天花板级别的市场空间。 理解了这层大背景，你也就摸准了三风之能目前所处的宏观始位线。既然大水漫灌，那凭什么三风之能能接得住这波富贵呢？咱们进入第二部分，挖一挖他的核心业务和护城河。 大家看看他的这四大核心产品矩阵，从起家的智能诉送，到现在的机械人集成，再到仓储物流和焊接电控，看明白没？人家可不是单纯卖某一个设备的制造，人家卖的是从头到尾一体化的智能工厂基础建设全家桶， 这种极强的系统集成能力，就是他们业务最硬的压仓石。刚才说到压仓石，咱们就不得不提他们深不见底的护城河。他们不仅是行业标准的制定者，更是从泥里滚出来的实战专家，累积交付了六百多个胶钥匙工程。 最夸张的是他们解决极端工况的能力，比如单工位载重高达一百二十吨的输送系统， 这是什么概念？相当于同时把几十辆家用轿车稳稳托起。这种能为一汽、三一、徐工等行业巨头解决飞标定制化极端工程难题的真本事，才是别人根本学不来的真正壁垒。 看完了现在的底子，咱们进入第三部分，聊聊他们未来增长的双引擎到底在哪儿 驱动。这家公司未来爆发的两大催化剂已经摆在桌面上了，眼下最猛的爆发点就是咱们中国的新能源汽车出海潮。预计的二零二六年出口量要冲击八千万辆车企去海外疯狂建厂，对生产线的需求简直是井喷式的。 三丰智能作为具备国际化交付能力的集成商，绝对能分到一大块蛋糕。而另一个引擎呢，就是人形柔波产业，这可是即将从零到一跨越到一到十的星辰大海啊！ 那么问题来了，连接传统汽车装备和下一代高精尖人技人的技术桥梁是什么呢？ 其实就是数字孪生技术。这个词听着可能有点玄乎，其实很简单，就是先在电脑里一比一捏出一个完全相同的虚拟工厂，在虚拟世界里把生产线跑通，这能省去多少在现场死磕调试的时间啊！ 这项技术不仅把他们在飞镖自动化领域的互称和挖得更深了，也为他们切入高精尖人计人的供应链打下了极其肥沃的技术土壤。 好！讲完性感的故事，重头戏来了，咱们进入第四部分，真刀真枪的剖析一下财务数据，先给大家打个预防针。这部分的某些数字啊，确实不太好看， 咱们先来复盘二零二一到二零二四年的财务轨迹。大家看，这绝对不是一条躺赢向上的直线，更像是在坐过山车。 二零二二年，因为资产简直砸出了一个巨亏的深坑。庆幸的是，二零二三和二零二四年，他们非常敏感地抓住了新能源车扩产的黄金窗口期， 营收迅速拉高到十九点三八亿，勉强实现了扭亏为盈。但是大家仔细看最后一行，这个利率的挣扎状态，真的是肉眼可见的艰难。 各位，作为分析师，我必须带大家直面这个残酷的数字，二点一三趴，这是什么？这是三丰智能近十年的投资回报率，也就是 r o a c 的 中位数。 说句掏心窝子的话，这个极低的数字赤裸裸的暴露出他们商业模式的脆弱性。这说明什么？说明他们在整个产业链里的溢价能力偏弱，而且对下游大客户的资本开支周期极其敏感，宏观经济哪怕只打个喷嚏，他们这边都有可能重感冒。 结果呢？这种脆弱性在二零二五年就集中爆发了。根据原数据分析，受宏观大环境和部分大额项目现场进度延期的影响，他们二零二五年的营收同比下滑了八点六九 percent。 更为致命的是，项目周期的无情拉长，直接拖累了整体毛利率，直接跌到了十三点一五 percent 的 低谷。这就是企业在经历智能制造转型期时必须咽下去的阵痛。 不过，大家先别急着悲观，这里有一个非常有意思，甚至让人眼前一亮的财务反差。 单看账面现实，一点八六亿的净亏损，加上高昂的商誉减值，确实挺吓人的。但如果我们扒开现金柳来看，情况却出人意料的见况， 他们的经营活动居然产生了二点一亿元的净入流，这说明了什么？说明这公司在催收账款和日常资金管控上手腕儿非常硬，他真实的财务安全垫儿其实远比那份干瘪的账面利润表要厚实得多。 当然了，兜里有现金，不代表咱们就可以闭眼入了。报告里明确划出了三大雷区，请各位投资者务必警惕。 第一，资产负债率在二零二五年末攀升到了百分之六十点二五。第二，因为业务模式的原因，存在大量发了货但没完工的项目，导致存货占比极高。 第三，就是早期并购扩张留下的商誉，这玩意儿在行业下行期简直就是一颗随时会炸掉利润的定时炸弹，二零二五年的亏损就是活生生的前车之鉴。 面对这么多的挑战和机遇，咱们进入今天的最后一部分，看看作为投资者，我们究竟该如何抉择。 要想熬过当下的磨底期，并且彻底修复那些结构性的弱点，三丰智能必须大刀阔斧的采取行动。其实药方就这三条，第一，赶紧开发标准化产品，降低对那种又苦又累的高成本飞镖项目的依赖。 第二，必须紧紧抱住中国车企出海的大腿，去海外市场赚更高的利润。第三，就是把数字孽生这些技术真正落地，把成本狠狠降下来，把效率提上去。 如果咱们用经典的杜邦分析法来看，三丰智能未来能不能迎来估值反转，潜力能不能彻底释放，其实就死死盯住两个硬指标，修复销售净利润以及提升总资产周转率。 现在他的现金流基本旁已经稳住了，只要这两项指标能有所改善，这家公司完全具备在行业复苏期率先触底反弹的素质。 最后，这份报告给出了一个非常平衡客观的十二字评价，底蕴丰厚，短期长压，中长期可期。这绝对不是一家摇摇欲坠的企业，人家在重载输送领域的龙头地位那是实打实的。 虽然短期内必须忍受内控和减值的阵痛，可一旦他们凭借扎实的技术底子，成功捕捉到人形机器软产链的结构性机会，那未来的爆发力绝对是惊人的。 所以，今天咱们留下这么一个核心问题给大家思考，在现金流已经齐稳当下，三丰智能到底能不能在行业红利窗口彻底关闭前，成功把静院给修补回来？ 作为投资者，千万别总盯着他，过去的辉煌，即将到来的二零二六年财报中的净利润数据，才是决定这家企业最终命运的生死线。好了，感谢各位观看本期的深度解析，希望这些客观的分析能为您的投资决策提供一些有价值的参考，我们下期再见！
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05:011禾略财讯
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10:55查看AI文稿AI文稿二零二七年，一家成立仅仅六年的公司有望成为全球备受关注的科技企业。这不是凭空猜测，而是正在发生的行业趋势。 它的名字叫 anthropic。 就 在不久前，创始人 dario 透露了一组让行业关注的数据， anthropic 的 年化收入增速达到了非常惊人的八十倍， 不是八倍，不是十八倍，是八十倍。去年他还在说十倍增长难以持续，结果开年就被现实给出了新的答案，质疑 anthropic 继续增长的不是市场需求，而是算力。 只要有充足的芯片，收入就有望继续快速提升。按照这样的趋势，二零二七年有望实现十分可观的年化收入，这个数字甚至超过很多老牌科技企业多年的积累。而 anthropic 仅仅用六年时间，就有可能成为全球科技行业里极具影响力的公司。但这只是故事的一面， 故事的另一面是大量资本正在涌入 ai 赛道。海量资金投入这个领域，最终可能带来两种走向， 要么推动行业与市场持续向上，要么让整个行业进入深度调整。从目前来看，后一种可能性同样值得关注。你以为自己关注的是稳健的市场指数，事实是，很多主流指数的权重高度集中在少数公司手里，而这些公司几乎都在深度布局 ai。 每个月你的日常储蓄与养老金有相当一部分间接参与到了英伟达、微软、谷歌等企业的 ai 发展进程中。不管你是否了解技术，不管你是否愿意，你已经在无形中参与到这场 ai 浪潮里。 为什么这场浪潮发展的如此迅猛？因为科技行业出现了一套特别的运作模式，业内常称之为循环合作。红山资本曾提出一个引发行业讨论的观点，英伟达的芯片销量很高，但把芯片采购、数据中心建设、电费、冷却费用全部算进去， 整个 ai 行业每年需要极高的营收才能支撑整体成本。但目前整个行业的实际营收还存在比较大的差距。 为了支撑发展，不少企业开始通过投资与合作实现联动。英伟达投入大量资金支持 ai 基础设施建设，其中不少资金投向 ai 研发企业， ai 企业拿到支持后，再去采购英伟达的新一代 ai 芯片。资金在企业间流转，最终体现在各方的营收数据中， 相关企业的市场价值也随之提升。但整个流程里，真正来自终端用户的直接消费还不够多。微软的合作模式也有特点，向 open ai 提供的支持大部分以云服务资源的形式呈现。 open ai 可以 将这部分资源计入发展支持，用于提升研发能力， 但云服务资源无法直接用于日常运营开支，真正流动的现金规模相对有限。更关键的是， openai 实现盈利后，前期大部分收益需要与微软共享。说白了，微软把自身的算力资源作为支持投入，再将这部分合作进入服务营收。 这不仅是企业间的深度合作，也让营收结构变得更加多元。现在这套联动模式已经把大半个科技圈连接在一起， 科技巨头、云服务商、芯片厂商、 ai 初创企业形成了一个联动闭环， a 为 b 提供支持， b 用于采购 c 的 设备， c 再继续与 a 展开合作， 大家互相提供服务，互相支持发展。只要圈内的资源还在流转，各方都能实现营收增长、价值提升。但整个体系里，来自真实用户的直接消费有多少，目前还不够充足， 更多是企业间的互相支持与合作。大家都在期待未来有更多真实用户与企业进场，为行业发展提供持续动力。 问题是，愿意为 ai 长期付费的真实用户，到底什么时候会大规模出现？二零二五年八月，一份值得关注的行业报告发布，却没有被大量媒体重点报道。 这份报告跟踪了数百家大型企业，这些企业在深层次 ai 上投入了数百亿的资金。结果如何？绝大多数受访企业表示，他们在 ai 上的投入暂时没有看到可明确衡量的回报。 花高价采购企业及 ai 服务，却发现 ai 还无法完全替代人工，经常需要人工核对、修正内容， 企业投入了成本却难以减少，相应人力成本压力并没有降低。美国相关机构的数据也显示，大型企业对 ai 的 采用率在二零二五年已经趋于平稳，甚至开始小幅回落。 大家尝鲜之后发现， ai 目前仍属于高投入领域，性价比还没有达到理想状态。这就形成了一个值得思考的现象，传统软件的开发成本极低，利润空间清晰。 但 ai 大 模型不一样，只要用户发起一次请求，后端的算力设备就要运行一次。算力对应电费，设备折旧。产品越受欢迎，使用人数越多，企业的运营成本就越高。 面对这种投入与收益不匹配的情况， ai 企业的普遍思路是长期投入，等待成本下降。现在高投入是因为算力成本偏高，只要持续加大芯片与基础设施投入，未来算力成本有望大幅下降，收入就能覆盖投入。 这套思路背后也反映出一个宏观现状，二零二五年上半年，美国 gdp 增长中有很大比例来自 ai 相关的基础设施投资，如果扣除这部分投入，实际经济增速会明显放缓。 整个经济体的增长动力已经高度依赖一场尚未完全验证盈利模式的科技投入，我们再用全社会的资源去支持一家仍在探索商业模式的初创公司的未来。 顶尖咨询机构奥伟咨询曾做过相关推演，如果 ai 行业进入深度调整，市场可能面临两种情景，第一种市场出现大幅波动。过去几年，不少市场收益由 ai 相关企业贡献，一旦头部企业出现变化，整个市场都会受到影响。 如果出现类似过去科技行业的深度调整，大量家庭与投资者的资产会出现明显缩水，总损失规模会十分庞大，你辛苦积累的储蓄、养老金可能会在市场波动中受到影响。 第二种情景来自债务与资金链的压力。过去的科技行业调整主要消耗的是投资机构的资金， 企业出现问题后，投资者承担风险，对整体金融系统影响有限。但这次有所不同， ai 行业的发展伴随着大量债务与信贷支持，除了头部机构，不少中小银行也将 ai 企业作为重要客户。 一旦行业进入调整， ai 企业难以承担算力租金，借带给企业采购设备的金融机构就会面临压力，二手芯片等资产价值有限，银行难以收回成本，坏账风险上升可能引发局部金融波动。 而且，现在是社交媒体时代，信息传播极快，过去需要很久才会出现的资金流动变化，现在短时间内就可能发生。 有市场观察者发出提醒，如果 ai 行业出现大幅调整，相关部门会出台政策稳定局面，但这次涉及的资金规模、合作链条过于庞大，可能需要很长时间才能恢复平稳。那么，这场大概率会到来的行业调整会以什么形式出现？ 大概率不会像过去某些危机那样一夜巨变，而是像一场缓慢的调整，可能持续长达两年。 市面上那些专注单一功能的 ai 应用公司正在 app 退出市场，只要他们验证出某个功能有市场，微软、谷歌、苹果就会直接免费集成进自己的系统，快速挤压初创企业的空间。就连行业内的头部企业 open ai 也仍在探索盈利的道路， 其内部相关测算显示，公司可能需要持续高投入到二零二八年，理论上二零三零年才有望实现盈利， 但前提是必须在二零三零年之前研发出更接近人类智能、能力更强的通用人工智能。这不是一份稳妥的商业计划，更像是一场对未来技术的长期压注。如果在技术突破到来之前，资金先耗尽了怎么办？ 最现实的结果是，行业整合，头部集中成本由全社会共同承担，微软、谷歌、亚马逊这三家企业拥有更稳定的营收来源，更有机会度过调整期。 他们可以在行业低谷时以较低成本整合陷入困境的 ai 团队与技术专利。一场轰轰烈烈的 ai 改革，最后可能变成一个相对平淡的结局。成千上万个 ai 工具与初创项目停止运营，所有技术与数据被整合成为这三家巨头内部的业务部门。 但狂欢阶段投入的成本绝大部分难以收回。那些已经开工建设中的电力设施与数据中心巨头不会完全承担成本为 ai 发展快速建设的电站、数据中心不会消失，反而会成为影响普通人生活的长期成本。 你可能在未来十几年甚至几十年里，每个月多支付一笔电费来承担当年行业高速扩张留下的基础设施成本。那些在行业高点参与进来的普通人，那些看着市场上涨而感到安心的养老金持有者。你们资产的变化， 在行业报告里只会被轻描淡写的记录为正常市场波动。数以万亿计的成本缺口最终会被分摊到千千万万普通人身上。而你们中的绝大多数人， 从头到尾可能都没用到过一个真正能解决问题的 ai 应用。现在回到开头那个问题， anthropic 的 八十倍增速，到底是新机遇的开始，还是行业热潮的阶段性表现？ darius 说，我们会见证一个快速压缩的时代。 ai 时代一年的发展可以相当于过去的好几年， ai 能力越强，发展速度越快。但快速压缩的不只是进步，也可能是调整与洗牌。正如马斯克所说，我们正在进入技术快速变格的阶段，这个阶段变化极快，规律难以预测，外界很难看清走向。 只有身处其中，才能感受硅谷向全世界描述的那个充满想象的 ai 未来和未来真正落地的现实之间隔着巨大的距离， 而填平这段距离所需的成本，最终往往由社会中最普通的人群来承担。所以，现在的问题早就不是 ai 行业会不会进入调整了。 真正的问题是，当热潮散去，回归理性的时候，到底谁会承担这笔巨大的成本？谁又只能在行业变化后减蚀那些难以复原的成果？ 这场前所未有的 ai 发展浪潮，你我都是见证者，也都有可能成为承担成本的一员。以上仅为个人行业观察，不构成任何投资建议。我是启示录，我们下期见。
47AI启示录
06:45查看AI文稿AI文稿啊，那今天呢，其实我们电池板块是有所调整的，那您觉得这个板块它的未来的方向是怎样？ 呃，锂电池铝矿方向的话呢，其实在昨天涨幅还是比较大的，那昨天呢，有些个股表现还有这个表现比较强。嗯， 那么这里面呢，这个其实我在前面，那这个七月份，包括十月份，那在节目当中讲过，那锂电池方向那个时候呢？这个趋势保持的很好，那么炒作了之后呢？再近期调整， 那你可以把这个逻辑是没有改变的啊，我们我认为逻辑是没有改变的，比如说这个人工智能啊，对电力需求的一个增加，那就会催生催生出对储能的这个这个需求的一个爆发。那再叠加呢，这个锂电池的它的基本盘 其实也还是可以的啊，基本盘就是动力电池吗？嗯，那这个新能汽车里面动力电池，那新能汽车这几年的一个销量其实还可以啊，每年能够保持一个较为高速的一个增长，在基本盘那比较良好。然后呢又叠加人工智能， 那对电力对储能需求的一个爆发。那所以这个锂电池方向啊，这个又又叠加固态电池，对吧？这个在今年其实涨的是非常好的，那么近期的一个调整啊，我认为主要还是涨多了。嗯，那这前面你看天机股份今年都涨了，涨了几倍了， 那从最低五块多钱那涨到五十多块钱，那接近十倍的一个涨幅，那我们说十倍在我们这个 a 股市场里面炒作是一个坎，那到了十倍之后 后，基本上那资金呢？这个获利，获利了结，或者说落在未央的这个概率就会加大，那再加上前面这个我当时在直播间讲过，那这个大股东那大大比例的减持啊，所以这个很明显就是什么涨多了之后，资金获利了结， 那么了结了之后的这个或者说这个资金出现分歧，落贷为安之后，现在最近这个一波调整，那有些个股呢，调整幅度其实也还是比较大的。 那那么又叠加了昨天，那我们知道这个碳酸铝期货价格在昨天呢是出现了一个大涨，嗯啊，碳酸铝期货价格昨天是涨了百分之七点几，那碳酸铝的一个价格呢？现在是这个反弹到了一个年内的 新高，接近一十一万元每吨的这样一个情况。那么如果和历史有二一年的这个高位相比的话，那二一年的这个碳酸铝的一个价格，那个时候是五十多高点的话，是五十多万元每吨，那么现在呢，还是在十万元出头，一十一万元不到。 所以从这样的一个角度来讲，那碳酸铝期货价格未来我认为依然还有继续那走高的可能。 那所以理矿概念在昨天大涨之后，今天的一个调整，我认为反而是个这个，这个很好的一个分歧， 分歧低息的一个机会啊。所以锂电池方向呢，目前的一个这个机会我认为是有的，那无论是超跌反弹也好，那这前面调整幅度， 调整时间周期也比较长，那无论是这个调整的，呃，这个无论是超跌反弹的这样一个预期也好，还是因为碳酸铝价格期货价格的一个上涨，那刺激也好，那短线来讲， 那短期来讲，我认为是有一定机会的啊。嗯，那么这个当然有些你像天赋，呃，这个六福磷酸里的一个价格，那今年已经涨了 两倍，那超过百分之两百，那所以有些你像天有些高位高高在上的涨了几倍的啊，这种个股的，这种个股的话该规避还是要规避啊？这个要，要是把这个涨幅这个预期打满了你，你再去做他的话，这个空间相对来讲就比较小， 尽可能的找低位的一些个股啊。然后呢，目前就说大的一些机会，那还是要看量， 现在市场的这个成交量呢，有限，那基本上维持在这一点，今天是一点六万亿，对吧？对，然后呢，大部分的时间都是在两万亿水平之下，然后没有量的话呢，就是纯量资金的一个博弈。纯量资金博弈，那不是在这个草，就是在那个草，就就是说有个翘翘板。 那如果我说这个大量的资金，短线的一些热点资金呢？在消费领域，在这个商业航天领域，那锂电池方向，那你想形成一个 这个，这个大面积的这个这种上涨，或者说涨停潮湿的那个上涨，那也不切，现实也不切，也也不实际啊。嗯，更更多的就是说这个，这个有一些轮动的一些机会， 就是说这个超跌反弹啊，轮动的一些机会在啊。那您觉得年前这个轮动还会回到比如说人工智能啊这些板块上来 来吗？呃，人工智能方向上的话呢，它是一个很漫长的一个过程。嗯啊，这个轮动短线的爆发力他不太可能会有，这个 就说商业航天呐，或者说消费这么强，那他是一个长跑冠军。嗯，他不是一个短短跑啊，不是一个短跑选手，他是一个长跑冠军。那什么叫长跑冠军呢？就是说从中长线来讲，他的这个 重心呐，不断提高，那长多了，调整，调调调，调调来之后，那又拉伸，那别说昨天拉了， 那今天调整，但是今天的这个调整有没有把昨天的这个大洋线那就反包过去呢？没有啊，包括你像这个中机戏、创天府通讯这些这些歌舞，对吧？ 重心不断提高，那调整也会调整，但是调整他调整的空间，那他要大涨之后小调， 那就是我们说的进三退二，或者说进二退一的那种上涨。那，那维持的这个重心不断提高啊，所以他们是一个长跑冠军，这种长跑冠军的话，用短线这个思维来讲的话， 可能就会，那你会比较难受，因为你想博弈短线的超额的一个机会的话，那他不具备，那他不是那种短线爆发力很强的。但是呢，从长线角度来讲，那他在调整之后，某一天他来个及啦， 对吧？然后重心又提高了，那这个需要有比较长的一个耐心啊。嗯，所以人工智能板块呢，可能在长期以来还是算是我们未来的一条主线的。好，再次感谢邓老师给我们带来的精彩分享。
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