长鑫存储辅导完成时间
就在这周，中国半导体行业发生了两件足以改写全球产业格局的大事，五月十七号，长兴科技更新招股书， ipo 全面重启。五月十九号，长江存储正式完成上市辅导备案，最快六月就地表科创板。很多人第一反应是存储芯片塞道要爆了， 但我今天要告诉大家一个百分之九十的人都没看透的真相，这两大存储龙头上市，真正躺赢的确定性最高的赛道，根本不是存储芯片本身，而是上游的半导体设备板块。今天我就用最新的产业数据，把这个逻辑给你扒的明明白白， 全是干货，没有半句虚话。首先先给大家捋清楚这两个 ipo 的 分量，你就知道这波行情的底色有多硬。看懂了你就知道最近为什么半导体设备一直在持续悄悄往上。长兴科技，国内唯一全球第四的 drm 龙头， 这次募资两百九十五亿，一季度净利润直接暴涨百分之一千六百八十八，单季赚了两百四十七亿， 什么概念？相当于过去三年赚的钱加起来的总和。另一边的长江存储，国内唯一的三 d n 原厂全球闪存第一梯队，今天刚在湖北证监局完成辅导备案，募资三百到四百亿，估值最高摸到四千亿，妥妥的 a 股半导体史上最大规模的 ipo 之一。 这两家公司上市，本质上就是一件事儿，国产存储芯片的大规模扩产，正式拿到了充足的弹药。 而半导体设备就是扩产这条路上第一个吃螃蟹也是吃的最多的环节。第一个核心逻辑，扩产带来的天量订单是确定性的破天富贵。大家要知道，金源厂扩产，百分之七十到百分之八十的钱都是花在买设备上的。我们算一笔最实在的账， 长兴这次两百九十五亿募资，大部分直接砸向能源扩建和产线计改，今年就要把月产量从二十万片提升到三十万片，对应的设备采购需求直接达到五十到六十亿美元，也就是三百六十到四百三十亿人民币。长江存储更猛， 三期金源厂扩产已经启动，五月十四号刚发布了二号厂房的设备招标公告，未来三年的资本开支只会比长兴更高。 而且这还只是开始。现在全球存储芯片长新的 d、 r、 m 试占率不到百分之十，长江存储的 n a、 n d 试占率也不到百分之十，但我们国内的存储需求占了全球的百分之三十到百分之三十五， 这中间的缺口有多大？扩展空间至少是现在的四倍以上。这不是一年两年的行情，是未来三到五年持续不断的订单释放。 第二个核心逻辑，国产化替代的窗口彻底打开了。过去我们的存储产线核心设备基本靠进口管，产化率不到百分之二十五，但现在情况完全变了，一方面海外管制越来越严，买不到高端设备。另一方面，国产设备这两年技术突破非常快，破石、 薄膜、沉机、清洗这些核心环节已经从能用变成了好用。现在长江存储的三期产线国产设备占比已经超过了百分之五十， 长兴也在加速导入本土设备。这次扩产，长兴明确要把核心设备国产化率从现在的百分之二十五提升到百分之三十到百分之三十五。 大家算一下，四百亿的设备采购，国产化率提升十个点，就是四十亿的新增订单直接落到国产设备厂商的口袋里， 而且这不是补贴出来的需求，是真金白银的市场化订单。现在北方华创单季营收已经破百亿，中微公司把今年的订单增速从百分之三十直接上调到百分之五十，破金科技的在手订单一百一十亿，排产都排到二零二七年了， 这些业绩都是实实在在的，不是炒概念。第三个核心逻辑，这波扩展和过去的周期完全不一样，是 ai 算力带来的超级周期。很多人会说 半导体是周期行业，扩展到最后就是产能过剩。但我要告诉大家，这一轮存储扩展根本不是过去的消费电子周期，是 ai 带来的历史性需求爆发。 现在 ai 大 模型训练最缺的就是存储。 hbm 高宽带内存价格涨了几倍， ddr 五三 d n 的 价格今年每个季度都在涨，一季度 drm 价格涨了百分之九，十，二季度还要再涨百分之六十。 全球的存储大厂都在疯了一样扩产，美光今年资本开支直接干到两百五十亿美元， s k， 海力士花八十亿美元锁定光刻机潜能。 而我们国内的长兴和长江存储，是这一轮全球扩产潮里增速最快、确定性最高的玩家，他们的上游设备商自然就成了全球半导体景气度里最安全的避风港。 最后给大家总结一下，长兴和长江存储上市，本质上是国产存储产业从技术突破阶段正式进入了大规模产业化扩张的阶段。 在这个阶段里，最受益的就是卖铲子的半导体设备厂商，他们不用承担存储芯片价格波动的风险，不用和海外巨头打价格战，只要产线再扩，订单就源源不断，还有国产化替代的双重红利。 这就是为什么最近两个月，半导体设备板块主力资金净流入，全市场第一机构都在悄悄抢筹的根本原因。很多人炒股总喜欢追热点，找那些涨得凶的题材，但真正的大机会，从来都藏在产业的底层逻辑里。 当两个千亿级的科技龙头拿着几百亿的资金要破产的时候，你只要知道谁给他们卖设备，谁就是这波行情里最确定的赢家。
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00:57查看AI文稿AI文稿长新存储科创版 ipo 恢复审核，这也意味着国内存储龙头上市正式进入倒计时。这一消息也推升了今天芯片板块领涨，我在场内也继续加仓。长新存储上市将使整个存储芯片板块迎来系统性价值重估。 长新二零二六年一季度净利润高达三百三十亿元，彻底抹平了过去十年累计的亏损。业绩爆发验证行业迎来超级周期， 这一标杆业绩或将带动板块估值从周期逻辑转向成长定价，抬升了估值天花板。同时上下游将迎来订单与成长双红利，目资重点投向产能扩建与先进制程研发，新增产能将直接带动相关设备商和材料商获取百亿级订单。 更重要的是，咱们存储芯片的定价权将得到大幅提升。长兴上市后产能扩张或将打破三星、海力士镁光的长期垄断，带领国产存储芯片从过去的跟跑到未来的领跑。
1147言基有理
04:05查看AI文稿AI文稿长兴存储要上市了，这是我们国产替代非常重要的一步，那么今天这个视频就要跟大家聊聊，就是这个长兴存储它的产业链的深度梳理，告诉大家长兴它是做什么，它整个产业链里面有哪些是属于核心环节啊？接下来就是在投资的时钟里面，产业链它受益 的顺序是什么？以及就是跟大家聊一聊相关的风险。好，那么首先就是长兴它是干什么的？是中国大陆唯一实现 d r a m。 大 规模生产的 id m 企业，覆盖了设计、制造、销售的全个流程，已已经完成从第一代到第四代工艺技术平台的量产。那么在此之前，全球的 d r a m 市场长期是由三星、 s k。 海力士以及美光三大巨头 进行垄断的，而如今长兴作为全球的第四大 d r a m 企业，已经实现中国 d r a m。 零突破，那他在合肥和北京拥有三座 十二英寸的 d r a m。 金源厂，二零二五年底呢，月产量大概是三十万片，已经攻克十纳米级的一个两滤瓶颈，而且 正在全面转向 d d r 五和 h b m， 其中 d i a m 总产量大约百分之二十投入 h b m 的 制造，约产量是高达了六万片金元， 技术的差距以这个韩国的厂商已经缩短到不到三年。那它的整个产业链里面大概可以分为五大核心环节，一个就是股权观念方，一个就设备供应，然后材料供应 啊，封测服务啊，最后是清洁工程与分销应用。首先呢我们要聊的就是股东关联方，也就是一些直接参股或者是间接参股的，那直接参股的有招意创新，还有 合肥城建的母公司合肥城投，在设备供应相关里面，嗯，这应该是扩展最新受益订单确定性最强的方向。那顶级受益的 那一方是北方华创啊，拓金科技啊，中微公司，这是设备端的铁三角啊，地方方向的强绑定有华海、青科、圣美、新元威、金智达等。那么在风测服务里面，深科技这是最大的基础 风测商，还有通富微店，它是高端 hbm 的 战略伙伴，还有啊，另外还有长电科技，它是全球第三大的风测厂商，其其他方向大家也可以自己去 再看一看。因为啊，我们接下来要讲到的是产业链里面它受益的一些个环节啊，主要跟我们前面讲到了几个方向比较相关。第一个阶段它是最先受益的，也就是存储模组分销，你会看到赵一创新、江波龙百威等趋势已经出来了。第二个阶段也就是 当前这个阶段啊，它是设备供应。第三个阶段才是材料供应啊，就是我们刚刚给大家捋过的一些相关的一些公司情况， 对于这个产业链其实还是有一些风险需要跟大家提示到的啊。最主要我认为有三点。首先第一点就是说 ipo 它的进展不及预期的一个风险，因为长兴目前它的审核状态是 已问询正式上市的时间，它存在不确定性，有些时候我们在交易市场，呃，如果说呃，就这类的上市时间的不确定性，一旦爆出来的时候， 也有可能引起一些关联公司股价的调整。那么第二个就是存储周期波动的风险，目前就是啊 d r a m 价格已经处于历史高位，如果说需求回落了，或者说是产能释放过快，那么也是有可能导致这个价格大幅回调。 第三个就是量率爬坡不及预期的风险， h p m 量率现在是处于百分之六十到六十五的一个区间，仍然低于韩系竞争对手，那么这个时候它的扩展净度也有可能 受到影响。所以我们在做交易的过程中，一定是要先以基本面打底，然后以技术面来傍身。
98股三代
03:20查看AI文稿AI文稿大家好，我是小张。资本市场最血腥的一个事来了啊，这个五月十七号傍晚，长青科技公布了自己的招股说明书，孔子科创板。这个数字我确认了三遍啊。上半年的预计营收一千一到一千二百亿，同比增长百分之六百。规模净利润呢？五百到五百七十亿，同比增长二十二倍到二十五倍。但最炸裂的不 是增速，而是这个对比。这是二零二五年年底结果，这家公司在去年累计亏损是三百六十六点五亿啊，结果今年上半年一把抹平，还多赚了将近两百亿。十年亏损，半年回本，这不是财务魔术，这是国产存储芯片的复仇时刻，对不对？先看事实层，长盈科技，国产 dream 存的绝对龙头对不对？存储这行有个特点，半导体周期之王，三年不开张，开张吃三年。二零二四年下半年开始， ai 算力需求引爆 hbm 高代传内存和 ddr 五的高端内存，这家手机数据中心库存周期的反转，用户价格暴力反弹。常星采用的不是运气， 是国产替代加行业周期的双击。更关键的是，他终于从烧钱研发进入了规模量产的那个阶段啊。良率爬坡完成，成本曲线陡降，利润就 弹性拉满了对不对？冲突年代呢？这种暴利能持续多久？钻入芯片的周期性极强，三星 s k、 海力设备、光三大巨头正在疯狂扩展， h b m 价格战随时可能卷土重来。长期在三百六十六点五亿的累积亏损，本质上是由国家资本和耐心换来的技术追赶， 从十九纳米到十七纳米，从低价四到低价五，再到 h b m 二亿啊，每一步都是踩着巨头的专利雷区突围。现在虽然赚钱了，但高端的 h b m 三亿和更高的市场上，我们仍有待差 万年回本。可惜它技术混合成合可能够不够深，才能决定它能否从周期股变成成长股的关键。产业链怎么切呢？记住三个字啊，裁缝用上游看裁就 设备、刻蚀机、薄膜沉机、光刻胶、把材这些环节，国产化率还在百分之三十以下，是卡脖子最狠的地方，也是弹性最大的环节。中游看风， hbn 的 三 d 堆叠封装技术，国内常见科技是吧？通服为电正在拼命追赶。下游看，用 ai 服务器是最大的增量， 三台 ai 服务器用的 h p m 的 价值量是传统服务器的二十倍，而智能手机和数据中心是基本盘。记住，存储芯片不是单一产品，它是算力网的弹药库。没有长期利用国产巨头，我们的 ai 产业就在别人的地基上。 海楼，我的判断是航天科技的纽惠微赢，标志国产存储从战略亏损期正式迈入商业循环期。它上市重组不是为了还债，是为在下一轮的技术军备竞赛中抢制程、抢产能、抢 h b m 的 可能性周期。关键什么时候出现呢？ h b m 国产竞赛的真实进度在哪啊？设备材料的突破口在哪里？ 答案呢？我们在本季度的会员直播听好了，会员直播单独拿出一节来，咱们来好好的拆分一下。不是招股书的复读，是产业链的沙盘推演。从山行海历式的扩产节奏到长期的量律曲线，从 hbm 的 风光技术兵器，到设备材料的国产进路啊，我们 想知道都来一块来聊一聊啊，咱们在这个别的直播里好好谈一谈，而且我们这个季度会员课九十天，四十五个，视频八场专门的直播，内容非常的好，因为内容很优秀，这家就要把平台给了很大的补贴，老张再让利，本来我们的月卡就已经将近三百块钱了，季卡应该八百多块钱才合适，那现在你六百多就能 拿到，甚至某些平台因为补贴很严很大，你不到六百就能拿到，非常的超值啊。有需要赶紧看看，链接就在底下，点击即可。好吧，今天就到这啊，一定记得接助教老师电话，不然你不知道该怎么看课。先到，我是小张，关注我，咱们投资的视角，看科技背后的精彩，我们下期见，拜拜！
253瑞克老张有话说
06:31查看AI文稿AI文稿哈喽，大家好，我是才哥哎，周末直接炸出个王炸消息你知道吗？就在今天傍晚，咱们中国 gm 芯片龙头长新科技更新了招股书，顺带甩出一份逆天业绩报告，直接把整个市场都看蒙了。 先给大家爆一组震撼到离谱的数据啊！今年一季度，长新营收高达五百零八亿元，净利润三百三十点一二亿元，同比狂增百分之一千二百六十八点四五。 归属于某公司所有者的净利润二百四十七点六二亿元，同比直接飙升百分之一千六百八十八点三零。你没听错，这哪里是业绩增长啊，简直是坐火箭！ 哦，对了，你可能不知道，这家公司此前累计亏损了三百六十六点五亿元，你想想，之前亏了这么多，现在仅凭一个季度的盈利，再加上后续的增长预期，这简直是逆袭届的天花板，妥妥的奇迹级表现。 更狠的是，公司还直接给出了二零二六年上半年的业绩预测，净利润可能达到六百六十亿至七百五十亿元，归属于母公司所有者的净利润五百亿至五百七十亿元，这赚钱速度简直跟印钞机没区别。你说吓人不吓人， 那业绩为啥能这么炸裂？我琢磨了一下，核心就两点，一是行业风口彻底来了，全球算力需求持续暴增，再加上海外主流存储大厂在产能上的整合调配，全球 d i m 存储芯片市场供需格局越来越紧， 芯片价格从二零二五年下半年就开启了大幅上涨行情，这是最核心的行业红利，相当于整个行业都在往上走， 长新刚好踩在了风口上。二是公司自身硬实力跟上了，产销规模越做越大，高端产品占比持续提升，产品结构不断优化，趁着行业东风，营收和利润直接迎来爆发式增长。 在 dam 芯片价格快速上涨的助推下，今年一季度所有盈利核心指标全线上扬，同比都是几倍、几十倍的暴涨。 说到这，我给大家做个更直观的对比，你肯定会更吃惊，目前科创板一共有六百多家上市公司，今年一季度整个科创板的净利润加起来才二百三十多亿元，而长兴科技一家一季度净利润就远超整个科创板的总和， 你想想这是什么概念？一家公司赚的钱比整个科创板六百多家加起来还多，这实力简直没谁了。长兴全年净利润轻松突破一千亿元， 到时候很可能超越宁德时代，成为 a 股最赚钱的制造业公司。要知道现在宁王的市值是两万亿元，那长兴科技一旦上市，市值起码两万亿元起步，这绝对是 a 股接下来最大的看点，我估计到时候整个市场都会盯着他，说不定能掀起一波新的行情。 而且这波消息不仅利好长兴本身对他的餐馆公司、合作企业，还有因为长江存储和长兴存储要大幅扩展而受益的上游设备、材料产业链，都是超级大催化，下周的机会绝对不容错过。下面我就给大家梳理清楚。这条超级赛道里的核心机会主要分为两大块， 第一块就是长兴股权相关标的，首先是赵毅创新，他直接持有长兴百分之一点八八的股份，而且赵毅创新的董事长朱一鸣还兼任长兴存储的董事长，两家公司在业务和股权上深度协同，是最正宗的关联标的，这个肯定是最直接受益的。 然后是合肥城建，他是情绪核心标的，近期已经持续走强，虽然间接持股比例不高，大概只有百分之零点零零八四，但他的股东直接持有常新存储百分之二十一的股份，是重要的股东背景标的炒情绪的话，这个肯定绕不开。 第二块是扩展受益链，这是长新加长江存储双驱动的。不管是长新的 ipo 落地，还是长江存储的持续扩展，都会带动上游设备材料厂房建设，还有下游封装测试的需求爆发，这部分是确定性最强的机会，我再给大家拆细分一下。 首先是设备供应链，半导体设备是核心，这里面的龙头肯定要重点关注，比如北方华创、中微公司、拓金科技，都是半导体设备领域的龙头，直接受益于存储净源厂的扩展和设备采购需求，这几家是行业公认的核心标的，不用多说。 还有金智达，专门提供半导体存储器件测试设备，长兴科技是他的主要客户，绑定深度极高，长兴扩展他肯定跟着受益。 华海青稞呢，它的 c m p 抛光设备在长江存储产线中占重要份额，而且是长江存储唯一的国产 c m p 设备商，稀缺性拉满，这也是个好标的。还有精策电子成功中标长江存储的 ate 测试设备，芯片良率全靠它保障是不可或缺的，设备供应商地位很重要。 然后是厂房建设，精研厂离不开捷径市，这方面，亚翔集成是高端捷径式工程，试战率领先，深度参与了合肥长新精研厂的建设，是厂房建设环节的核心受益方。 薄城股份也不错，专门为长新存储提供厂房等捷径式系统集成服务，直接绑定核心产能扩张需求，业务关系很紧密。 接下来是核心材料供应商，这是芯片制造的基础，缺一不可。安吉科技、顶龙股份，分别是 cmp 抛光液与抛光电的核心国产供应商，产品已经通过长江存储认证， 并且实现规模化供应，已经拿到实实在在的订单了。雅克科技是光刻胶与前驱体材料的双料龙头，在长江存储的材料采购中占比很高，需求弹性极大， 一旦扩展，他的业绩增长会很明显。还有江枫电子、华特气体、中传特气，分别提供超高纯金属把才、光刻电子特气等关键半导体材料，都是芯片制造过程中不可破缺的核心耗材，这些公司也会跟着受益。 最后是封装测试服务商，这是芯片出厂前的最后一关。通付微电是长江存储混合件和技术的唯一封装合作伙伴，深度绑定长江存储的先进封装需求，技术壁垒极高，别人想进都进不来。 深科技、太极实业呢，承接了长江存储大量的存储芯片封装与测试订单，是封装测试环节的核心受益标的，订单量有保障。 好了，今天这份长新科技 ipo 加业绩爆发的超级干货就给大家分享到这里，最后还是老规矩，跟大家做个免责说明，我分享的所有内容都来自官方媒体和公开网络新闻等，只做行业动态交流和信息分享，不构成任何投资建议。 投资一定要理性，独立判断，量力而行，毕竟赚钱不容易，大家一定要谨慎。如果觉得今天的内容对你有参考价值，别忘了点赞、关注、留言评论，咱们下期接着聊产业硬核干货。
3483蜗牛景气研
01:37查看AI文稿AI文稿长兴存储二零二六年一季度净利润三百三十亿，打穿行业天花板。和二五年一季度同期对比，长兴直接从巨亏二十八亿到狂赚三百三十亿，同比净利润暴涨百分之一千二百六十八，真是国产存储的超级逆袭。 曾老辈说颠覆了当年的百亿豪赌，如今终于迎来了今天的回报，太值了！ 很多人不知道长兴能有今天，全靠合肥国资委的孤注一掷。二零一六年，长兴刚起步，合肥国资委最早首轮直接砸下一百四十四亿，启动资金占股百分之八十， 后续十年持续书写加码，前后累计总投资超四百亿。要知道长兴前十年累计亏损三百六十六亿， 合肥市真能扛，中途没有车资太硬了，硬生生打破三星、美光、海力士的全球垄断， 把长兴从零做成全球第四大的 dream 厂商，如今单季度利润直接碾压茅台，排名老六。作为安徽人必须给合肥点赞！ 中间长兴一季度平均值七倍计算， 三百三乘四乘七，合理估值九千亿，九千以内买进去还是划算的，咱们安徽人一定要多关注长兴存储，希望大家能跟着长兴一起成长！
31亢荣乐
06:26查看AI文稿AI文稿就在二零二六年五月十七号，长兴存储更新了科创版 ipo 招股书，这份重磅消息一出，直接引爆整个 a 股半导体板块。一边是美日韩企业垄断全球存储市场整整三十年，死死卡住我们的芯片供应链， 另一边是合肥咬牙重金扶持国产存储企业，熬过连年巨额亏损，终于迎来爆发。想知道长兴存储凭什么逆风翻盘？合肥又到底藏着怎样的产业布局智慧？今天咱们就好好唠一唠。 据权威财经媒体实时报道，五月十七号，长兴存储公布的业绩数据直接刷新了行业认知。今年第一季度，长兴存储营收达到五百零八亿，同比暴涨七百一十九个百分点， 单季度规模净利润最高可达三百三十亿，单日盈利将近四亿元，净利润涨幅更是突破一千六百八十八个百分点。咱们拿大家熟知的企业英伟达，净利润仅有百分之六十三，苹果公司净利润不足三成。 而如今长兴存储的最高净利润达到百分之六十五，盈利实力直接赶超两大国际巨头。谁也想不到，就在去年，这家企业全年利润仅有十八亿， 净利润低至百分之三，短短一年时间就完成了质的飞跃。利好消息传开之后，五月十八号到十九号， a 股市场迅速作出反应，互归产业大涨百分之十四，足足十八家半导体相关个股涨停，和长兴存储关联紧密的本地企业更是接连涨停。 资本市场用实际行动看好国产存储产业未来的发展前景。很多人都心生疑惑，如今势头正盛的长兴存储，当初究竟是如何起步的？这件事还要追溯到二零一六年。 当年赵毅创新董事长朱一鸣放弃自己擅长的芯片设计领域，决心攻克难度极高的内存制造产业，立志打破海外技术垄断。合肥得知这个想法之后，第一时间主动对接合作，快速敲定项目，正式入局。 先跟大家讲明白，这样存储芯片就好比数码行业里的基础原油，更是当下人工智能发展离不开的核心硬件，掌控这款芯片的制造技术，就等于握住了高新产业发展的关键命脉。其实，合肥向来擅长布局长线产业，早在二零零七年，当地就拿出三分之一的财政收入投资京东方， 即便京东方连续十四年处于亏损状态，合肥也始终没有放弃，最终成功培育出全球顶尖的显示产业巨头。有了以往成功的经验，合肥布局存储芯片产业自然有着清晰完整的规划。按照当地定下的心平气和发展思路， 合肥只深耕国家急需、能带动整条产业链，还能吸纳高端人才的优质赛道。布局长兴存储，完全贴合这座城市长久以来的产业发展理念，可创业之路从来都不会一帆风顺。 长兴存储起步之后，很快就陷入了艰难困境。从二零二二年到二零二四年，企业三年累计亏损超三百亿元，光是投入到核心技术研发的资金就高达一百八十八亿元。 再加上三星、 sk、 海力士、美光三大海外巨头，长期占据九成以上的市场份额，还筑起厚厚的专利壁垒，外部又接连遭遇出口管制，设备采购处处受限，二零二三年更是迎来企业发展的至暗时刻，单年亏损就达到一百六十三亿。当时外界质疑声此起彼伏， 不少人都觉得这笔投资注定打水漂，可合肥国资始终坚定立场，从来没有萌生撤资的想法。长兴存储首期项目总投资一百八十亿，其中合肥独自出资一百三十五亿元，源源不断为企业输送发展资金。 合肥看待这笔投资，从来不会只算单一企业的盈亏账目，而是放眼整条产业链和国家科技发展大局。只要能够突破核心技术，稳住本土存储产业根基，后期带来的税收、就业以及产业带动价值远远超出前期的投入成本。 在合肥的全力扶持之下，长兴存储一边联合本土上下游企业搭建配套产业链，全力推进产业自主化发展，一边潜心钻研核心技术，终于顺利实现 ddr 五等多款高端芯片量产， 产品性能完全能够对标国际主流产品。恰逢人工智能产业快速崛起，市场对于高端存储芯片的需求急剧攀升，存储行业整体迎来上行风口。借着时代东风，长兴存储顺利打开市场，二零二五年全球市场份额达到七点六七 percent， 稳稳坐稳全球第四大存储厂商的位置，成功撕开海外垄断的市场口子。现如今，长兴存储逐步推进上市进程，一旦正式登陆资本市场，整个全球存储行业的发展格局都会迎来大变样。原本三家企业把控市场话语权的局面被打破，正式形成四强竞争的全新趋势。 咱们国家也终于拥有了存储行业的定价话语权。按照行业专业机构预估，长兴存储上市之后，整体市值大概率突破万亿，极有可能超越宁德时代， 成为国内盈利能力顶尖的科技企业。而合肥本地 a 股市场总市值也会从原本的一点六万亿直接攀升至四万亿， 一举超越苏州、杭州、广州等城市，稳居国内第四位。糖心存储的成功，也让合肥这套逆周期投资培育本土龙头企业的发展模式彻底走红。但是这套成熟的发展模式并不是所有城市都能够轻易复制， 之所以难以效仿，首先需要地方管理者具备长远的产业眼光，不能只看中短期的经济收益。其次还要有足够雄厚的财政实力，承受企业长达数年的亏损压力。最后还要顶住外界舆论压力，坚持长期投入，稳不布局。 不少城市投资新兴产业，短短几年看不到收益就匆忙撤资，最终只能白白错失发展良机。拿下存储芯片赛道仅仅只是合肥产业布局的其中一环， 这座城市早已提前布局多个前沿领域。在核聚变领域，合肥的实验装置创下新世界记录，相关核心部件也会在二零二七年完成测试。在人工智能领域，当地整合算法存储、 智能驾驶等多家龙头企业，搭建起完整的产业发展闭环，同时还是国内量子科技产业的核心聚集地。除此之外，国内另一大存储龙头长江存储也在五月十九号正式进入上市辅导阶段，两大国产存储巨头同步冲击资本市场，足以证明咱们国家存储芯片产业已经彻底走向成熟， 国产全面替代的大趋势依然势不可挡。最后留一个话题给大家，你觉得除了合肥之外，国内还有哪座城市能打造出顶尖的硬核科技产业？欢迎在评论区谈谈你的观点。
72智库林丨杉哥
02:44查看AI文稿AI文稿长兴 ipo 渐行渐近，是去年底长兴就已经完成招股上市前的流程，因为它这个财报季是需要三年零一期的这个财报，所以流程就暂时终止，目前进入重新审核期，走绿色通道。哦，那么现在就是最终定价确定招股 国上市的这个盛世日期了。说到重组长期是寒冰企业主导，三电子 s k、 海力士、美钢三强，实际我们中国长兴也是当仁不让，目前长兴全球 drum 市场份额百分之六，全球第四， ddr 五 份额全球百分之七，二期搭产以后 drum 份额全球有望到百分之十，而目前也在全力冲至 hbm 三高贷款那层， 对标的就是三星和美钢，业绩也炸裂。长兴今年一季度就三百三十亿净利润，公司预计上半年营收一千一百到一千二百亿元，扣肥规模 净利润是五百二十到五百八十亿元，你募资二百九十五亿元，科创板募资额是历史第二，我们从一季度看，不排除这个上调募资额的可能。 其中木质用途一重手器精研制造升级一百三十亿，占比百分之四十四点一，扩展加这个十四到十七纳米工艺升级，主拱方向是 ddr 五 lp、 ddr 五二，现有产线改造七十五亿，占比百分之二十五点四， 主要用于降本增效，提升良率。三下一代第二研发九十亿，占比百分之三十点五，重点 hbm 先进制成和新型存储，那么我们可以看到无论是 ddr 五 lp、 ddr 五 hbm 都是目前存储的紧缺方向，所以长兴 ipo 存储进入最 中国时间，长兴上市三大受益方向，一、提正国产重组产业链。二、半导体设备，特别是进入长兴工业链的头部公式。三、先进风测。最后和大家讲讲 长兴居功至伟董事长朱一鸣，他同时也是造一董事长合肥远见卓识选择了朱一鸣的长兴 董事长朱一鸣也是不负众望，把长兴推向了巅峰。朱一鸣上任就立下军令帐，长兴盈利之前，我一分钱工资一分钱奖金都不拿，朱一鸣曾说过的豪言壮语都实现了。 dm 是 半导体的主战场，是中国芯片 必须拿下的。上甘岭合肥，给我千亿舞台，我还中国一个全球存储第三集长兴神，中国存储星，长兴强，中国芯片枪，为中国长兴喝彩！
39赛道刘先生
03:55查看AI文稿AI文稿大家好，今天我们来拆解一家正在重塑中国半导体格局的公司，长兴科技。他刚透露招股书，二零二六年一季度营收五百零八亿，同比增长超七倍，上半年预估净利润五百到五百七十亿， 千亿级资本开支正在重塑国产硅基生命线。围绕这头巨兽的十大核心供应商，我们逐一梳理。 先看长兴本身，三年内实现从十九纳米到滴滴二五的四代工艺量产，研发投入一百八十八亿，占营收百分之三十三，设备采购占六成五以上，材料端约两成，这意味着长兴花的每一分钱都在喂养它背后的供应链。 第十名，赵毅创新、 norflash 和 mcu 国内双料第一。 dream 代销是最大增量，从长兴获得的销售收入二零二四年五十亿起步，预计二零二六年冲击一百五十亿，风险在于利率仅百分之一点六六，且代销协议有到期可能。 第九名，长电科技封测龙头，去年总营收约二百九十六亿，存储封测占百分之十八。 d d 二五时代的先进封装让单科价值量比 d d 二四提升超百分之三十，增量确定。第八名，雅克科技， 前驱体材料打破海外垄断，年营收约十八亿，毛利率高达百分之四十。宜兴三期投产后，产量拉升至五百吨，滴滴二五十代前驱体消耗量暴增约五成，量价齐升。第七名，互规产业， 国内首家量产三百毫米大龟片，月产能六十万片。长兴第四座工厂带来每月十万片以上新增需求，采购额三十到四十亿，但龟片赛道同时受海外巨头和国内价格战夹击。 第六名，安吉科技 c m p。 抛光液，国内龙头长兴产线国产化率超八成，年产能三万吨，更关键的是 d d。 二无产线上量率反馈已超越部分进口竞品。第五名，圣美上海 清洗设备国内最强，长兴合肥第四厂区预估采购超三十亿，圣美有望拿下四成分额，但北方华创也在加速追赶，份额额之争刚开始。 第四名，华海青稞，国内唯一量产十二英寸 c m p 设备，覆盖 d d 二四和 d d。 二五全产线，长兴装机超三十台，已交付超二十亿新增产能对应采购额四十到五十亿，最新 universal 三百 x 正做五纳米，以下验证。 第三名，拓金科技，薄膜沉机设备龙头，覆盖 c v d p v d a l d。 全路线薄膜设备，是金源厂投资最大单一品类，占两成以上双基地，年产超三百台。 长兴新厂区包含超一百五十亿采购预期， a l d。 已几乎完全替代进口。第二名，中微公司 课时设备天花板 c c p。 达国际一流，长兴装机超两百台，身宽比超六十，比一，一季度营收同比涨超九成，比海外便宜两成多。滴滴二无产能拉升后，单季出货量暴增超五倍。 第一名，北方华创，全能航母，国内设备最全的平台型龙头，独占长兴约三成设备采购单一，最大供应商，一季度营收破百亿，中期再拿五十到六十亿订单，护城河在于打包解决方案，增量空间超三百六十亿， 高端光刻仍需 a s m l。 这是最后拼图，最后看终局，从点状突破到全链条闭环，设备端强势引领，材料端加速渗透。 千亿资本开支不止造就长兴，更托举起整个 a 股半导体、印科技板块的未来，供应链深度绑定，已是国产力量最强底牌。以上就是长兴科技十大核心供应商全景梳理，下期再见！
1638开卷有财
08:57查看AI文稿AI文稿今天要聊的呢是长新存储和长江存储这两家企业的上市进展，以及他们上市之后会给整个存储产业带来哪些机会，包括产业链上的哪些公司可能会因此而受益。 好的，那我们就开始今天的内容吧，我们先来聊第一趴啊，就是企业的上市进度。嗯啊，想先问一下长新存储目前的 a p o 进展到哪一步了？长新存储啊，就是它其实在去年的十二月末的时候就已经被客创板受理了， 然后他拟募资呢，是将近三百亿元，但是在今年的三月底的时候呢，因为财务资料过期，被上交所终止了审核啊，就是说他这个暂停是正常的流程吗？对，就是正常的流程，就是说他是因为财报的更新嘛，那他五月中旬的时候已经补交了 二零二五年的年报，那现在已经恢复审核了，然后他之前也已经过了两轮问询了啊，那，呃，券商和媒体都是比较乐观的，就是觉得他大概率会在七月过会，八月正式挂牌 啊。那如果说，呃，一切都顺利的话，就是说这一轮的财务的更新和问询都顺利的话，那他就是很快就可以上市了。那你觉得长江存储的上市筹备现在走到哪一步了？ 长江存储啊，就是他，呃，在二零二五年的九月已经完成了骨感啊，然后他的这个保健机构啊，是已经选定了是中金公司和中金箭头， 现在正在进行上市辅导。那最快的话，他是准备在二零二六年的六月中旬递交科创板的申请。那看来他们这个上市的时间点也快了呀。 对，没错没错，是的，是的。然后市场普遍的预期呢，就是说，呃，二零二六年的年底或者二零二七年的年初会正式的上市啊，那他的这个估值呢？也有机构给的是三三千亿的估值啊，那 呃他的这个募资呢，主要也是用于呃他的这个自有公益的一个三 d n 的 芯片的扩产啊，以及他的这个技术的升级。 那如果说他能够顺利的上市的话，也会带动整个产业链的加速的发展。那你觉得这两家存储的巨头他们如果上市的话，会给整个产业链带来什么样的影响？ 就是他们呃在招股书里面透露的这个进展啊，然后包括他们的这个扩产的计划啊，就是他们一旦上市之后呢，就是呃国产的存储芯片的这个产业的格局会更加的清晰， 也会有更多的资金和技术的投入，那也会带动上下游的公司啊，迎来新的订单和成长的机会，所以整个产业链都会被强势的带动起来。那我们来进入到第二部分，我们来聊一聊 存储企业上市会带来哪些产业的机遇。对，首先第一家我们还是先聊长新存储，嗯，如果它上市的话，会给国内的存储产业链带来哪些变化？ 就长新存储他如果成功上市的话，他不光是自己可以用这个募集到的资金去升级他的产线，去搞这个新一代的高贷款的内存，他也会给产业链的上下游带来很多订单的机会。对，比如他的这个设备和材料的供应商会拿到大额的合同， 然后他的这些参股的公司也会因为他的这个估值的提升和他的这个业务的合作而直接受益，看来就是说产业链上的公司都有机会吃到这块蛋糕。没错没错，是的，是的，是的，而且他的这个招股书里面也说了，就是他会不断的提升国产设备的采购的占比啊，那这个也会 倒逼国内的这些配套的企业不断的去技术进步，然后他的这个盈利的提升，也会让产业链的各个环节都进入一个良性的循环， 所以整个产业的自主化和竞争力都会有一个质的飞跃。最近这个存储芯片的这个市场的需求到底有多强劲？就现在的这个存储芯片的市场就是一个超级周期， 就是它是被这个 ai 大 模型数据中心和这个智能汽车这几大引擎一起拉动的，嗯，所以它就是需求端是爆发式的增长，嗯，而且特别是这个 ai 服务器，对这个内存和这个闪存的需求都是 比传统的服务器要高好几倍，所以怪不得就说库存消耗这么快。没错没错，就是现在国际大厂的库存已经降到了历史的低点，嗯，然后呢价格也是连续几个季度暴涨，嗯，而且这个涨势一直会延续到二零二七年，嗯，所以这就给 国内的这些存储的厂商带来了非常大的机会，就是你可以去抢占这个海外巨头留下的这个市场空白，所以这是一个非常好的实现国产替代的窗口。所以就说这个存储双子星一旦上市之后，会对这个整个行业的格局会带来哪些深远的影响？ 就是这两家企业一旦上市之后，他们就会通过这个资本市场的这种持续的扶持，嗯，他们就会很快的 把规模和技术都提升起来。嗯，那就是国产的存储就会从一个追赶者变成一个全球都不可忽视的一股力量。听起来感觉整个产业链都要跟着受益。对，没错， 就是上有设备和材料的订单暴涨，嗯，然后中游的风测和模组的出货量提升，嗯，下游的应用不断的扩展，嗯，对，那就是整个产业都进入到了一个新的一轮 成长的通道里面。对，但是也要警惕一些技术的风险和市场的波动，让咱们来聊第三个部分，就是具体的聊一聊存储产业链上的哪些企业会因为这一波上市潮而直接受益。好吧，来第一个问题，整个存储产业链 都有哪些核心的环节？存储产业链其实非常长，最核心的我们可以把它分成三大块，嗯，就是上游的设备和材料，嗯，中游的芯片设计和制造，嗯，以及下游的模组和分销， 然后再往下去就是各种各样的终端应用了。 ok， 那 在每一个环节里面其实都有一些关键的企业在里面扮演着非常重要的角色。 哦，原来产业链是分的这么细的，对，那我想各环节的受益方式应该也会不一样吧？对，没错，没错，是的，是的，是的，比如说像设备和材料，它是属于那种门槛非常高，毛利也非常高的， 然后现在又赶上了这个扩产潮，所以他的订单是爆量的。芯片设计呢，就是集中在一些高端的和一些细分的领域，嗯，那这个时候呢，就是量价齐升，嗯，对，他的业绩弹性是非常足的。 制造和封测呢，就是产能利用率爆满，嗯，对吧？而且尤其是一些先进封装啊，是非常紧缺的。那模组和分销呢，就是直接去对接这个暴涨的需求， ok， 所以 他的业绩弹性也是非常强的，所以每一个环节其实都有自己的独特的受益的逻辑。 但那我想具体到各个细分领域里面，都有哪些代表性的企业是因为这一波存储的上市潮而明显受益的呢？比如说设备领域的北方华创啊，中微公司啊，他们就是订单量直接随着这两个巨头的扩产而爆发。 对，然后材料环节的互规产业啊，南大光电啊，他们就是，嗯，国产替代明显加速，市场份额提升很快。设计和封测是不是也有类似的机会？没错没错没错， 设计里面的赵毅创新啊，蓝启科技啊，对吧？然后风测里面的长电科技啊，深科技啊，对吧？包括模组和分销里面的江波龙啊，中电港啊等等吧，就是他们都是， 呃，这个业绩弹性非常足，有的是出货量大幅增长，有的是直接进入了这个国际的高端供应链，所以整个产业链的各个环节都有龙头跑出来。你觉得就是这一波存储的上市潮给产业链带来的最核心的投资逻辑是什么？ 其实我觉得最核心的就是啊， ai、 云计算和这个智能汽车这几个大的赛道对存储的需求是持续飙升的。然后现在呢，又叠加了这个全球的这个巨头，他们都在把自己的潜能优先的转向高端， 所以就造成了这个中低端的和一些特色的存储产品出现了一个巨大的缺口，这个缺口呢就给了 国内的这些企业非常好的一个机会，就是进口替代国产厂商的成长空间确实被打开了。没错没错没错，而且就是你想随着这个龙头上市之后，产业链里面的各个环节， 比如说设备材料、封测、模组分销，他们都会有一些细分的龙头会因为这个订单的提升和技术的进步而迎来自己的业绩爆发。 然后同时呢，他们也会因为这种产业协调和技术的外溢效应而形成一个更强的产业集群。对，今天咱们就一起梳理了一下长兴存储和长江存储他们的上市进展，以及他们上市之后会给产业链带来的巨大的机遇。 对，说白了这些企业的上市不光是给行业带来了新的活力，也给投资者带来了非常多的值得关注的新的机会。好了，那么这期节目咱们就到这里了。
199木棉罗盘
03:15查看AI文稿AI文稿刚刚长兴科技更新了招股书，业绩直接炸裂，一季度营收五百零八亿元，同比增长百分之七百一十九，净利润三百三十亿元。你没听错，一个季度净赚三百三十亿，日赚接近四个亿，半年报预告更离谱，预计上半年营收一千一百亿到一千两百亿，规模净利润五百亿到五百七十亿。我们 来感受一下这个数字的分量。就在一年多前，长兴科技还在年亏一百六十三亿，二零二四年亏七十一亿， 二零二五年刚刚扭亏为盈，然后突然之间一个季度就赚了三百三十亿，半年利润直奔五百亿，从年亏百亿到半年赚五百亿，这种逆转速度在中国商业史上极其罕见。更恐怖的是，这才是开始， 存储芯片还在涨价，而且是大幅涨价，你们最近买手机是不是感觉贵了？核心原因之一就是存储芯片在疯涨。按照目前的趋势，长兴全年净利润至少一千两百亿起步，乐观预测有可能冲到两千亿。 一千两百亿是什么概念？超过茅台？对，你没听错，一家成立才八年的芯片公司，盈利能力即将碾压股王茅台。如果明年继续保持这个势头，全年利润冲到两千亿，那就是逼近甚至超过腾讯水平，那它上市后到底值多少钱？保守算法，全年利润一千两百亿， 给二十倍市盈率，市值二点四万亿，给三十倍就是三点六万亿。如果全年利润冲到两千亿呢？ 二十倍 pe 就是 四万亿，三十倍 pe 就是 六万亿。有人已经在讨论，长兴科技有没有可能成为中国历史上第一家十万亿级别的公司， 这并不是痴人说梦，你想想它的基本面，全球存储芯片需求还在爆发， ai 算力建设还在加速。而长兴是中国唯一一家大规模量产第 one 的 企业，是打破美韩巨头垄断的独苗。一旦上市，它大概率将一举成为中国 a 股市值最高的公司，也是 a 股最赚钱的公司。 而在这场史诗级的财富盛宴背后，最大的赢家是谁？毫无疑问是合肥。八年前，合肥财力并不宽裕，却勒紧裤腰带，拿出一百三十五亿，占启动资金的四分之三，压住一个没人看好的 drm 存储项目。如今，合肥国资在长兴的持股超过百分之四十。 按照三万亿市值保守计算，合肥国资手中的筹码就值一点二万亿。如果市值冲到六万亿呢？那就是二点四万亿。当年百亿的投入，换回万亿级别的回报。 据说现在挂着长兴工牌的人，已经是合肥相亲市场的绝对顶流。这个时代的财富密码，从来不在 k 线图里，不在量化模型，而是写在国家战略的每一行规划。文静 中，长兴科技的业绩炸裂，不是一家公司的胜利，这是中国硬科技全面崛起的缩影。你把视野拉开，看看整条 ai 产业链，中国已经在每一个关键环节都占上了人。 底层算力有华为、升腾韩五 g 大 模型有 deepsea、 阿里千问自洁豆包存储芯片有长芯存储、长江存储，一颗难求光模块中继续创已是全球龙头，股价两年涨了五十七倍。内存接口芯片，蓝起科技全球份额第一，三星、海力士、美光都在用它的芯片。 p c b。 盛宏科技全球试战率第一，金源制造、中兴国际扛起了国产算力芯片继续迭代的制造底座。从芯片到大模型，从存储到光互联，从设计到制造，这不是某一个点的突破，这是一整个生态系统。在同时起始， 从长兴存储到海光信息，从摩尔县城到韩五 g， 从中际续创到蓝启科技，每一个名字的背后都在告诉世界同一件事，中国硬科技的全面崛起，已经无人能挡。
316花椒财经
01:07查看AI文稿AI文稿我现在来特别提一下这个长新科技，长新存储今天下午的这个业绩公告，嗯，他这个业绩啊，本身现在来看的话就是一个超预期，比绝大多数啊，之前对他，呃这个业绩预测来讲的话，都是超预期的。 那么现在很有意思的一个点就是连续市场连续两天的一个大调整之后啊，在周末下午放出这条消息，其实会不会是一种信号，大盘你不要再跌了。 为什么呢？因为在这个科技板块里啊，大部分热钱其实都在里面， 而指数想要指标，必须要出来一个有足够的信任度的一个领头羊出来啊，让大家有足够的信心 对这个板块他才能反转向上，反转向上，所以。
57公子歌
