美股氟化工叫什么
一个隐藏的大机会，三星 sk 海力士造芯片和全球首座海上数据中心的业人都离不开它，它就是佛化工， 是现在最火的 ai 半导体、新能源产业的关键材料，我们抓紧来看机会。佛化工的起点是一种不可再生的战略资源，饮食 经过加工做成轻氟酸，这是整个产业链的基础，它凭着耐化学品、耐高低温、耐老化三大性能，从传统工业里不起眼的隐形支撑，逆袭成了 ai、 数据中心、半导体、 新能源这些战略性产业的关键材料。咱们分三大块，把这个机会一次性讲透。 第一块，人工智能和数据中心，这是佛华宫全新的战略增长级。现在高算力 gpu 越来越火，散热成了大难题， 而静默式液冷就是最优解，这里面就必须用到电子的佛化液和含佛聚合物。说到这，肯定有人想问，那上海那个全球首座的海上数据中心用到这些材料了吗？答案是肯定的， 这座海上数据中心用了佛奔海、水自然冷的技术，这就离不开佛化材料的支撑，既能高效散热，还能实现淡水零消耗，足以可见佛化工在算力领域的重要性。 第二块，半导体和高端制造。佛化工就是产业升级的精密手术刀。电子级氢氟酸是半导体生产中缺一不可的关键原料，不管是金元刻蚀还是清洗， 都得靠它清除表面的氧化薄膜和金属杂质，少了它，芯片就造不出来。 重点来了，韩国从五月份开始大规模从中国采购无水氢氟酸，采购价比年初涨了足足百分之四十，而且这批货提成后，直接供给的就是 三星、 sk、 海力士这些韩国的半导体巨头。更关键的是，六到七月份，电子级氢氟酸的价格大概率还要迎来新一轮的大涨，那这个信号就太关键。 第三块，新能源汽车佛化工就是电动化的血脉系统，比如锂电池里的电解质六氟碳酸锂是核心中的核心，含氟聚合物用来做电池粘结剂和隔膜涂层，保障电池的安全。还有氢燃料电池，它的核心就是自制交换膜，同样 离不开佛化工材料。二零二五年，中国有机佛化学品市场占了全球百分之四十五点二二的份额，已经成了全球佛化工的核心玩家。 行业现状也很清晰。第一，内资主导。咱们中国企业已经是全球佛化工能源扩张和需求增长的核心动力，随着技术不断的突破，本土龙头已经占据了主导地位，市场份额还在不断的向头部集中，这就是咱们的底气。 第二，外资垄断了高端，咱们也要清醒，在一些高精尖的领域，技术壁垒还被科木大金、霍尼韦尔这些国外的企业攥在手里，咱们的企业还需要继续突围，当然这也是未来我们的机会所在。 第三，资源壁垒极高。饮食已经被多个国家列入了战略关键原材料清单，全球饮食的储量主要集中在中国、墨西哥、南非、蒙古这四个国家，而咱们中国贡献了全球约七成的产量，这是天然的护城河。 更让人振奋的是，国产替代正在加速推进，咱们已经取得了不少的突破，在电子化学品领域突破了五纳米制成 石刻页技术，还突破了 oled 佛化液晶材料。在冷却和封装领域，近墨式佛化页技术能对标国外的巨头，这就是咱们国产替代的速度和力量。 讲到这大家应该看明白了吧？这就是我和大家谈到的接下来修复的行情里， ai 外溢概念带来的核心机会。我知道很多人肯定有疑问，国内的佛化工的机会具体在哪？哪些环节值得重点关注？手上的磁场该怎么调整才能抓住这波风口呢？ 别着急，这些问题我都会在直播里给大家详细解析。预约我的直播，咱们在直播间里一起深挖佛化工的产业机会。
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02:51查看AI文稿AI文稿咱们来聊聊多福多这家企业，他是河南焦作的老牌化工企业，一九九九年成立，现在是国内氟化工和新能源材料的双料龙头，业务覆盖硒基新材料、锂电材料、电子化学品和新能源电池， 属于全产业链布局的平台型公司。技术上，它是国内少数吃透服锂电全链条技术的企业，手握一千三百多项专利，还主导多项行业标准。 核心产品六氟磷酸里用自产氟化里加双氟法工艺，单端成本比行业平均低两万元左右，成本优势超百分之二十。电子级轻氟酸纯度做到半导体级，能进台积电、三星供应链。 大圆柱电池是国内先行者，技术水平行业靠前。行业地位上，六氟磷酸铝全球是占率百分之二十五以上，产能六点五万吨，二零二六年扩到八点五万吨，稳居全球第一梯队。 无机新材料里的无水浮化铝全球是占率第一，电子化学品是国产替代先锋，大圆柱电池出货量国内第二，是细分赛道核心玩家， 客户资源优质且分散。六氟磷酸里和比亚迪签了二零二五至二零二七年五点六万吨长单，海外覆盖日韩主流电节夜场出口占比百分之十五到百分之二十。 电子化学品进了台机电、三星电池，客户包括艾玛等二轮车龙头，还有储能和动力领域多家企业第一，大客户占比仅百分之十左右，抗风险能力强。 二零二六年一级报大超预期，营收三十二点一六亿元，同比增百分之五十三点二六，规模净利润三点七六亿元，同比暴增百分之四百八十点一四，扣费净利润三点八亿元，同比涨百分之一千七百二十四点零一，直 接从二零二四年亏损三亿的低谷翻身，主页盈利爆发式修复，发展前景很明确，两大增长引擎发力， 六氟磷酸锂行业涨价，二零二六年出货目标六万吨，量价提升，稳赚利润。电池业务二零二六年底产能达到五十 g 瓦时，未来三年规划超一百二十 g 瓦时，主攻储能和二轮车，市场空间广阔， 加上氟化工基本盘稳定，电子化学品国产替代加速全产业链闭环，让他抗周期降成本，未来几年高增长确定性足。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。
67经典企业解析
00:42查看AI文稿AI文稿存储芯片上游材料端孵化工昨天回调接回来今天又是一个称高做低的好机会。昨天跌了，评论区吃不到葡萄的又在怼我，说服化工怎么不说了？ 我昨天专门发了存储芯片产业链的视频，明确说明接下来存储的上涨逻辑是成长逻辑，围绕长江、长兴两大存储巨头的扩产预期，未来是看芯片上游的材料端和设备端扩产能预期。 为什么有的人他在股市里面待十年二十年，他就是输啊？因为他永远不会耐心听别人讲逻辑，每天想着这里薅羊毛那里薅羊毛，赚不到就出来怼别人，觉得别人就是跟他一样菜，你说这种心态他怎么可能赢呢？
440财女小芳糖🍬
04:08查看AI文稿AI文稿今天 a 股发生了一件特别离谱的事情，三千五百多只股票暴跌，唯独普华工板块逆势暴涨，百分之五点三七九只个股集体涨停，所有人都在说普华工要起飞了，迎时要破四千，但我敢说，百分之九十的人都被股市骗了，真实的银市市场根本不是这么回事。先说说股市为什么涨， 这波暴涨确实有基本面支撑，核心是无水清谷酸价格直接干涨了百分之四十， 现在国内主流成交价已到了一万四千八百元一吨。韩国三大电子级氢氟酸巨头从五月开始 大规模从中国抢货，而且已经通知三星 sk 彩粒子，六到七月还要再涨百分之二十到百分之三十。有更硬的支撑是成本端的完美风暴。国内硫酸价格从年初的八百吨每吨暴涨到现在一千七百五十五元一吨，涨幅百分之一百一十九， 生产一吨青木酸要用二点三吨硫酸，硫酸在成本中的占比直接从百分之三十飙升到了百分之五十二以上，再加上霍尔木兹海峡韩运受阻，俄罗斯境内中国占据硫酸出口，全国硫酸供应被三重锁死。但是重点来了， 股市涨了，青铜酸涨了，唯独银石不仅没涨，反而还在跌，这也是今天最容易被误读，最容容易坑人的地方。在这里说一句掏心窝子的实话，今天没有任何一个地方的银石价格出现了实质性上涨，更没有什么抢货所干的情况。 内蒙地区矿山全面复产，出厂价已跌至了三千元左右每吨，而且还在往下探，出货压力非常大，很多矿山都在降价走量，安地区、江西、河南、福建这些主要产区价格也没有任何起动迹象， 主流报价维持在三千三百五到三千四百元一吨，和汕州、三汕州完全一样，化工产收货价全国主流的双级银丝粉送到价稳定在三千四元左右，没有任何一家单条采购价，怎么会出现这种冰火两重天的情况？ 原因非常简单，现在银石市场整体供大于求，上游的成本压力很大，根本传导不过来。一节后，北方矿山开工率大幅提升，叠加蒙古进口银石持续集中到市场上的货多的卖不完。 下游轻浮商企业虽然产品涨价了，但是目前还在消化三四月份囤的低价银石库存，采购非常谨慎， 都是按需拿货，多一吨都不卖，根本没有大规模囤货的意愿。现在银石和青氟酸出现了非常罕见的价格，倒往下游产品暴涨百分之四十，上游原料却还在跌，说明市场需求时间需要反馈和消化，这些信息不是股市一展，现货价格立刻能跟着涨的。我修正一下之前所有的判断， 这波轻浮砖涨价对银石的影响会有至少一到两个月的邂逅性，短期内银石价格绝对不会快速上涨。五到六月市场会继续消化现有库存，内蒙和蒙古的出货压力仍然很大，普通九七粉价格可能还有小幅下跌，底部大概在两千九到三千元左右。 七到八月，随着下游氢氟酸企业前期库存消耗完毕，叠加制冷剂传统旺季到来，银石价格才会逐步起稳，然后慢慢回升。下半年整体九七银石金粉的价格中出大概在三千三到三千五百元一吨， 全年金价预计估计在三千三到三千四百元一吨，和二零二五年基本持平，不会有大家出现其他的大幅上涨。近期来看，银石的战略价值会越来越高，国家管控也会越来越严，这个大方向没有变，但是短期内国内银石供大于求的格局不会根本改变。 给大家一个非常实在的提醒，千万不要被股市情绪带偏了，银石市场有它自己的运行规律，现在手里有货的朋友，不要盲目捂货吸收，该出货还是要出货，避免后期价格继续下跌造成更大的损失。要囤货的朋友也不要着急进场， 等六月底七月初价格真正见底了再考虑不迟。同时也需要注意几个关键风险，如果克尔木兹海峡寒运恢复常态，硫磺价格可能快速回落，蒙古银石进口如果继续超预期，银石价格可能还会再低。 关注我，每天给你最真实最客观的银石和铜化工，含情解密，不吹黑黑，只讲真话！
101蓝海矿业陈生
03:48查看AI文稿AI文稿今天指数又跌了，沪指跌超百分之一，深成指跌超百分之一，创业板盘中一度跌了百分之二，可在这么弱的盘面下，机器人概念和孵化工板块却掀起了涨停潮。巨轮智能、雷赛智能、多福多这些票集体封板，你要是光盯着指数，可能就错过了下一阶段最重要的信号。咱们花几分钟把今天的盘面扒开了讲清楚。 先看一眼整体市场，今天成交额三点三四万亿，比昨天缩量一百多亿，全市场超过三千五百只个股是绿的。最近 a 股其实一直处于高位震荡的阶段， 前阵子上证冲破了四千两百点，创了将近十一年的新高，创业版更是直接刷新了历史最高记录。涨得多了自然有人想兑现，加上美联储那边降息预期降温，每债收益往上走，外部稍微有点风吹草动，获利盘就会涌出来。 所以今天盘面走出了一个深 v 再跳水的剧本。早盘大跌，中间拉红，午后又掉下去，这说明市场分歧已经非常大了。 单边上涨的日子告一段落，接下来考验的不是仓位，而是选股眼光。而今天敢于逆势硬顶的方向，很可能就是资金在为下一阶段的主线投票。第一个扛起大旗的是机器人，这个板块咱们之前聊过很多次，不是纯概念炒作，背后有很硬的产业逻辑。 人型机器人商业化落地的预期越来越近，从核心零部件到整机场，政策的支持力度一直在加码。今天巨轮智能、雷赛智能、科立尔、中马传动、大业股份这些票集体涨停， 巨轮智能做的是 r v 减速器，那东西相当于机器人的关节，精度和技术壁垒都很高。雷赛智能是四伏系统龙头，三伏系统直接决定了机器人的运动控制水平。还有科利尔的微电机、中马转动的精密减速器，这些全部是机器人产业链里不可或缺的核心环节。 资金敢在指数大跌的时候去顶这些票，说明对机器人方向的产业确定性是高度认可的。已经不是单纯在堵消息，而是开始围绕订单兑现去定价。除了机器人，这个人可能还没看懂更深层的东西，那就是浮华宫、 冰化股份中心福才是一字板涨停，多福多涨停，金石资源、永和股份也都大涨。直接的消息是，韩国半导体用的电子级氢氟酸供应链告急，他们的生产企业这个月开始从中国大量采购无水氢氟酸，采购价格比年初涨了大概百分之四十。为什么韩国的氢氟酸突然不够用了？根源一直可以追溯到中东， 制造氢氟酸离不开硫酸，而硫酸的原料硫全球超过三成的供应是靠着中东地区的原油和天然气炼制来提供的。霍尔木兹海峡一关硫的供应实际上就断了。硫酸价格大涨，直接推高了整条氢氟酸产业链的成本和价格。 在这个背景下，国内拥有银石资源、有一体化能力的企业，一下子就成了香饽饽。像冰化股份刚刚完成了七万吨无水氟化氢项目的既改多氟多，更是同时卡位新能源和半导体两个孵化工的高端场景。 这条线不是单纯的消息刺激，它的背后是地缘冲突重塑全球供应链的中期逻辑，后续只要产品价格能继续给出正向验证，板块的延续性就值得重视。另一个今天有表现的是体育产业，共创草坪和粤传媒涨停，大丰实业、金陵体育涨超百分之七。 这个方向是两层逻辑在驱动，一是中央财政继续拿出五个亿奖补校园足球，直接利好场地设施和器材。二是下个月世界杯就要开幕了，体育营销和广告投放会进入高峰期，共创草坪是人造草坪，龙头校园足球铺场地的需求跟它高度相关。 跃传媒是体育广告代理的核心公司，世界杯期间广告流水会有明显的弹性。不过体育板块偏向事件驱动，时间窗口相对明确。今天跌的比较多的主要是贵金属和光鲜，贵金属那边，现货白银一天跌了百分之六，黄金也失守了四千五百九十美元。 兴业迎西、山津国际、玉光金铅这些前期强势股跌幅都很大，原因就是美元指数反弹，降息预期降温，前期涨多了的获利盘集中兑现。光纤板块的通顶互联、长飞光纤也在调整，更多是跟着科技股整体情绪走弱，这些方向短期需要消化一下，抛压逻辑本身并没有被完全破坏， 所以总的来看，今天的调整不是坏事，他帮我们做了一次筛选，资金在大跌的时候用角投票，往产业逻辑最硬、政策确定性最强的方向去报。团。
926久韭究财
02:28查看AI文稿AI文稿无水氢氟酸，五个字，今天 a 股孵化工板块儿因为它集体涨停。三星和 s k。 海力士造芯片，被卡在一种你从来没听过的化学原料上。五月十四号，韩美 zelk 爆出一条消息，韩国最大的三家氢氟酸生产商 sobrim、 e n f technology hussam， 从本月起开始从中国抢购无水氢氟酸，价格比年初暴涨百分之四十。 它们的下头是谁？三星电子和 s k。 海力士。而更关键的是，报道预测，六到七月，价格还要再涨百分之四十。它们的链条从中东说起。 霍尔木兹海峡每一冲突后，航运基本中断。这跟清氟酸有什么关系啊？无水清氟酸是用萤石和硫酸做的，硫酸的原材料是硫磺，硫磺是炼油副产品。海峡一卡，全球百分之三十的硫供应断了，硫酸价格飞涨。以前硫酸占清氟酸成本百分之三十，现在干到百分之五十以上， 成本端炸了。但成本只是故事的一半。三星和 s k。 海力士在疯狂扩展 ai 存储芯片， h b m 三 e h b m 四，一片晶元消耗的净浮算量是传统存储的一点五到两倍。需求暴涨，供应收缩，价格只有一个方向，那为什么从中国买 没得选？二零一九年日韩贸易战，日本断供清氟酸，韩国砸了六年想摆脱意外，本土工厂要今年四季度才能破产。日本供应商自己也在从中国采购，全球迎时百分之六十在中国，孵化工产量百分之七十以上。在中国，这个赛道绕不开中国。 a 股今天五家涨停，挑三家最硬的 冰化股份，电子级氢氟酸产品超过 g 五，国际标准杂志低于一百 ppt， 相当于游泳池里滴一滴墨水，全国不超过五家能座一次涨停。金属资源，国内银石储量绝对龙头，全产业链最上游。去年无水氢氟酸产量暴增百分之七十六。 硫酸长，轻浮酸长，他有矿，谁也绕不开涨停。多福多电子级轻浮酸龙头，客户覆盖三星、台积电、英特尔。今天公司回应媒体，订单不便批录，但需求在增长，不否认就是承认一字涨停。 这不是概念炒作，这是供应链中断驱动的真实涨价。霍尔木兹断了，硫磺硫酸涨，氢氟酸涨，韩日抢购，利润往中国上游集中，跟二零二一年碳酸锂、二零二三年光模块芯片、二零二五年六氟化污一模一样。供给突然收缩，需求还在扩张，价格飞涨。 还有一个细节还没报道里提到，日本大金工业和星辰化工也在跟中国厂商谈采购，韩国人在抢，日本人也在抢， 而现在才五月六到七月，价格还要再涨，真正的利润弹性在三季度。看完这条，你能说出来吗？无水氢氟酸涨价最上游被卡住的原材料是什么？答不出来，倒回去再看一遍。
160猎人寻研
04:29查看AI文稿AI文稿今天我们要聊的是这个制冷剂行业的龙头巨化股份啊。好的，我们要聊的内容是他因为制冷剂行业的配额制的落地啊，带来了这个行业格局的变化，然后公司的业绩在二零二六年一季度出现了一个大幅的增长。 那我们今天就来好好聊一聊公司的现状和未来的展望。没错，这个话题还挺值得聊的，那我们就开始吧。咱们首先来聊一聊啊，就是这个巨化股份，在二零二六年一季度，他的这个净利润同比增长百分之七十六。 哇，这个增速真的在化工行业里面非常非常亮眼了。那这个背后到底有哪些关键的驱动因素？其实最核心的就是制冷剂价格的大幅上涨， 因为二零二五年三代制冷剂的配额制正式落地了，整个行业就从之前的那种恶性竞争慢慢的走向了一个有序的状态，所以产品价格也从底部直接就翻倍了。对，那这是最核心的一个原因， 配额制的落地真的是一个行业的分水岭。对，那这个变化具体给龙头企业带来了哪些新的优势？变化还是挺大的。以前制冷剂行业老是打价格战嘛，对大家利润都很薄，甚至不赚钱。 但现在配额一锁定，龙头企业的定价权就大大增强了。没错，那句话又是全产业链布局，从银石到氢氟酸到制冷剂它都做，所以它的成本控制也比同行要好很多。原来是这样的， 那接下来我们要关注的是制冷剂的价格走势，以及它的这个供需格局。嗯，因为最近制冷剂的价格也是涨了不少嘛。对，那大家肯定都在关心说这个价格未来还有多少上涨空间， 或者说会不会有高位回调的风险，这个担心也很正常。确实，短期来看的话，制冷剂价格已经处于一个高位了。那二季度因为有季节性的因素，可能会有一些回调，但如果从中长期来看的话，因为配额是逐年削减的，所以供给是在持续收紧的， 所以价格的支撑还是比较强的。那就是说二零二五年作为这个配合的基准年之后，这个行业的供需结构还会有哪些新的变化？简单来说，后续变化还是很明显的，因为二代制冷剂是在加速退出的，但三代制冷剂的需求还在持续增长。嗯，所以这个供需缺口是会进一步扩大的。 再加上巨化的非制冷剂业务也在好转，就是韩服聚合物和韩服精细化学品在二零二六年一季度价格也开始触底回升了。那这一块的毛利率也在修复。巨化的非制冷剂业务占整体零售多大比例啊？大概百分之四十左右， 虽然说它的利润贡献还是以制冷剂为主，但是非制冷剂业务的改善对整体的业绩也是有积极作用的。好的，那我们再来讨论一下出口啊，产能啊，这些影响公司业绩的重要因素。 因为最近地缘冲突不断嘛，那计划的出口有没有受到什么实质性的冲击？其实二零二六年一季度的出口确实受到了中东局势的影响，但是整体占比也不是很大哦，随着二季度局势缓和，应该会有一个回补，那他主要的出口还是流向东南亚和印度嘛？嗯，那这些地方的需求还是很稳健的。 那产能方面呢？最近有没有什么大的动作？有的，他的甘肃基地现在正在建设，计划是二零二六年年底投产， 这也是他往西部去转移产能的一个关键的布局。嗯，因为靠近原料产地嘛，所以他未来的成本优势会更加的明显。了解了，那巨化股份的投资逻辑有哪些要点？包括他有哪些关键的风险点？ 先说说投资逻辑吧，其实短期来看的话，主要就是看二季度制冷剂的价格能不能稳住，如果说淡季的时候价格依然很坚挺的话，嗯，那全年的业绩大概率是会超预期的。 从中长期来看的话，就是配额的逐步削减，会让制冷剂的价格中疏不断的上移。那他的这个非制冷剂业务也有比较大的成长空间。风险因素呢？ 主要会是哪些风险？主要有三个，一个是制冷剂的价格如果出现大幅的回落，嗯，第二个是原材料迎时的价格暴涨，还有就是新的产能头产进度不及预期，这三个是比较大的风险点。好的，然后我们再来说说估值啊，现在这个巨化股份的估值水平怎么样？ 如果按照二零二六年一季度的业绩来年化的话，它的市盈率大概在十五倍左右哦，在化工龙头里面也不算很贵，但是因为它是一个周期股嘛，所以市场一直给它的估值都是有比较明显的折价的。没错，那我们来总结一下啊， 今天我们一起梳理了巨化股份业绩大增的原因，然后也分析了制冷剂行业的格局变化以及公司的全产业链优势，最后也聊了聊公司的投资机会和风险。是的，那以上就是本期播课的全部内容啦，然后感谢大家的收听，我们下期再见吧，拜拜。拜拜！
316老盘聊研报
02:03查看AI文稿AI文稿多福多，这只让股民又爱又恨的孵化宫龙头，到底经历了怎样的涅槃重生？今天，两分钟把他的故事一次性讲透。总部在河南焦作的多福多，二零二五年上演了一场教科书记的翻身仗。二零二四年，他还深陷亏损泥潭， 可到了二零二五年，直接强势扭亏为盈，从亏损到盈利，只用了一年时间，堪称逆袭典范。这场逆袭的核心，全靠他的王牌产品 六氟磷酸里。简单说，电解液是锂电池的血液，而六氟磷酸里就是血液里的血红蛋白，是新能源汽车和储能的核心原材料。二零二五年下半年，这个产品迎来谷底反弹，从每吨不足五万元的低价， 一路飙升到二零二六年一季度的十三万元以上。很多中小企业扛不住退场，而多福多趁机抢占市场，赚足了毛利红利。二零二六年一季度的业绩更惊艳， 只用一个季度，净利润就远超去年全年同比暴涨百分之四百八十，背后正是六氟磷酸里满产满销，再加上自家福星大圆柱电池的强力助攻。不过，逆袭路上也有小插曲。 二零二五年，多氟多收购了一封电子，本想拓宽业务，没想到二零二六年，一封电子因违规被查停产， 一度影响了投资者信心。但这并没有动摇多氟多的根基，它的核心底气是别人学不来的技术壁垒。六氟磷酸里的自主降本工艺，全球每三块锂电池就有一块用它的产品。而且在大圆柱电池领域， 他也悄悄做到了行业前沿。未来看点更足，二零二六年，电池产量大幅扩张，绑定主流车企和储能客户，固态电池技术有明确储备，那电池原材料也已量产，再加上半导体和应用等新材料布局， 长线想向空间拉满。最后想问大家，你更看重多福多的周期性机会，还是他的新材料长线潜力？评论区一起探讨。明天我们去交深圳华强，聊聊华强北背后的上市公司，看看他的真实成色。
45索罗狮的望远镜
02:30查看AI文稿AI文稿拆解上市公司穿透数字迷雾，大佬们好，我是骑牛枕云端，每天一家上市公司带你读懂商业基本面。业绩增速逆天，一季度净利狂飙百分之四百八十， 扣分暴增一千七百二十四倍，从亏损到狂赚，股价逆势走强，到底凭什么？全球孵化工龙头， 锂电材料硬核玩家，他就是多福多一、财报数据炸裂，二零二六年 q 一、 营收三十二点一六亿，同比增长百分之五十三点二六，营收规模再创新高，规模净利三点七六亿，同比大增百分之四百八十点一四， 盈利彻底爆发。扣飞净利润三点八亿，同比狂涨百分之一千七百二十四，主业盈利拉满二零二五年全年营收九十四点三四亿，规模净利润二点一三亿，成功扭亏为盈，毛利率回升至百分之二十三点六， 盈利能力持续修复，业绩拐点已确认。二、核心业务全球领先，六氟羟酸里全球第二，试占率超百分之二十五，锂电电碱液核心原料产品纯度达百分之九十九点九九九，电子级品质行业顶尖，成本低于同行百分之十五， 深度绑定宁德时代，攻获比亚迪意为理能长单锁定稳定业绩。电子级氢氟酸国内第一，纯度达百分之九十九点九九九九，突破国外技术垄断，切入台机电供应链覆盖中兴国际半导体替代先锋。三、 第二，增长曲线爆发，布局光伏储能材料、氟硅新材料放量打开长期成长空间。 锂电池回收业务落地，循环经济降本增效，产业链必还成型。年产十万吨新材料项目二零二六年逐步投产，后续业绩有保障。四、核心风险提示，化工行业周期波动，产品价格存在下跌风险，行业竞争持续加巨，原材料价格上涨， 成本控制压力加大，产能释放不及预期，短期估值修复过快，等待震荡回调可能，投资需谨慎理性。一句话总结， 周期业绩见底回升，核心技术壁垒深厚，国产替代持续推进，三大赛道同步发力， 周期反转加成长赋能多福多，迎来黄金发展期。今天的分享就到这里，感谢各位大佬收听，如果你有想了解的公司，欢迎在评论区留言，咱们明天再见！
01:27查看AI文稿AI文稿今天咱们聊个狠角色，多福多，他可是氟化工和锂电材料的双料龙头，咱们的手机、 新能源车都有他的身影。他从一九八八年焦作一家小化工厂起步，二零一零年上市，一路逆袭，还是全球唯一打通氟矿到电池全产业链的企业。 能下来，关键就做对了三件事，敢破垄断，敢跨界，敢压住。早年国外垄断锂电池核心材料六氟磷酸锂进口价上百万一吨多氟多自研突破后直接干到十几万，妥妥的行业价格屠夫。后来跨界做锂电， 现在大圆柱电池出货量国内第一，还冲进半导体领域，电子级氢氟酸打进了台机电。中兴国际优势也很突出，全产业链自供原料自供率超百分之八十，成本比同行低近百分之十， 别人亏损他还能盈利八百多项专利，三大核心技术全球领先，硬实力拉满，近期业绩暴涨， 数据说话。二零二六年一季度营收三十二亿，同比增百分之五十三，净利润三点七六亿，暴增百分之四百八十。 核心就是六氟羟酸锂量价齐升，大圆柱电池订单爆满，再加上半导体国产替代加速，需求直接爆发。关注万山，看透产业趋势！
45万山产业观察
06:58查看AI文稿AI文稿啊，粉丝朋友呢，请我分析一下全球的孵化工的格局，特别是那些 main player 都是谁，我也能好好做了一点功课，以下我所说的这些都是产业分析，他不是投资建议啊，全球孵化工的格局呢，可以用四个词组来定位， 全球三级，华夏六雄，四个新锐，两个矿。口诀就是三级掌规则，六雄助产能，四新锐攻高端，两矿控本源。 先说说全球三级，这个呢主要指的是海外老牌的那顶级巨头，他们握专利，定标准，控高端的定价。主要三家就是 科木、大金和索尔维。先说说科木，这是美国公司，是杜邦腐化学正统的传承者，作用着特富隆的核心底蕴，高端电子的腐化物，高纯的腐蚀剂，环保制冷剂的专利 啊，壁垒深厚，高端工业服材料壁垒顶尖。第二个呢是日本的大金，全球孵化工的领导者啊，制冷剂和服聚合物双线灯点，主导的是四代 环保的冷媒啊，他是这个行业制定规则的人民用的家电啊，车载的服材，高端的树脂，全领域的通吃。 第三个呢是比利时的索尔维，它是特种氟材料深耕的龙头，主打的是高端的氟橡胶、 锂电，光伏级的 p v、 d f， 全氟聚氨润滑材料，专攻军工、 医药、新能源等高富价值的赛道啊，索尔维这个名字大家觉得耳熟，不是因为孵化，而是因为索尔维啊，曾经举办了这个索尔维物理大会，一九二七年的时候，爱因斯坦、居里夫人都参加了他第五届的大会， 那就是一个诺奖的全明星阵容啊。是，所以这样子，大家知道索尔维啊，那么华夏六雄呢，指的是中国的核心中间，他们呢，全产业链齐备，坐拥配额和新能源的红利。 第一肯定绕不开巨化股份啊，这是国内孵化工行业的一个标杆，全球的排名领先， 完整闭环，全产业链啊，三代制冷剂呢，它的配额是全国第一啊，这个行业是要拿配格的啊，这个兼顾传统现金牛和半导体电子，福才双线布局，国资稳健龙头。 第二个山东的东业集团，东业集团呢，是福气和物绝对强者， p v t e 能源是全球领先锂电的粘接剂啊， p v d f。 主力的供应商同步布局啊，还有氢能的质子交换膜，对了，前面咱们讲过，氢能的这个燃料电池啊，离不开这个质子交换膜啊，它们在中国做得很好 啊，所以呢，绑定了新能源的核心产业链。第三名呢是浩华科技，浩华科技呢，二零二四年和中化蓝天并表了，这强强联合是央企的迪系的孵化工的平台， 营师资源储备雄厚，发力四代的制冷剂和电子含氟特气啊，政策资源和高端技术双重的优势特别明显。第四啊，大家问的比较多的多氟多 啊，多氟多呢，是这个新能源氟化工的专属的龙头啊，六氟磷酸里，他是全球的规模第一，深耕锂电的锂盐，电子级的氢氟酸，深度绑定着动力电池和半导体赛道，说成长的弹性呢，非常强 啊。第五是三美股份，是传统制冷剂的实力派。第六呢，是永和股份，民营一体化的复合工代表啊，这就是中国的六雄， 四个新锐指的是细分赛道的隐形的强者，专攻高壁垒小众的高端市场。 第一，美国的霍尼韦尔啊，它呢是聚焦环保新型的制冷剂，数据中心的含氟冷却液啊，这个方向今后发展的不可限量，还有工业特种浮品 啊，在车载空调啊，算力散热这个新赛道上面布局是超前的。第二个新锐是日本的 agc， 他是专攻半导体的高纯氟化产品啊，科食用的这个含氟四季高端的改性的氟树脂，深度绑定着日韩精元制造的产业链，说电子氟材呢，实力非常雄厚。 第三个是法国的阿克马，深耕韩服的精细化工，医药农药，韩服中间体功能性辅助剂，主打的是高毛利精细的品类，小众赛道话语权特别强。 第四名日本的无与化学，专精，超高纯的聚四氟乙炔电池，专用的改性辅材料，主打的是高端的锂电的辅材啊，精密防腐的福制品，日韩的高端制造供应链核心的供应商。 嗯，那么全球两矿指的是谁呢？两矿呢，主要的指的是银石资源的终极的控制者，这把握氟化工的最上游的原料命脉啊。第一个呢，是国内的资源龙头， 金石资源啊，他是国内银石的采选的绝对的龙头啊，高品位的银石精选才能 储量稳居国内首位，是本土的孵化工企业，最核心的原料供应方。 第二个呢是国际的资源寡头，墨西哥的奥比亚啊，全球第一大的银石资源巨头，坐拥海外顶级的高品位的银石矿山，垄断欧美主流的福企业原料供应， 掌控海外浮产业的原料定价权。好，那么再总结一下浮化工的格局，就是三级六雄，四心两旷。
2063碳和氢
07:01查看AI文稿AI文稿今天说一说氟化工和超级材料。氟是化学领域里边的极端顽劣的一个坏蛋，剧毒、强腐蚀性，化学性质最活泼。但是氟材料又是人类已知的最稳定，最耐腐蚀、最耐高温的材料家族之一。 前后很多粉丝啊，都建议我去讲讲孵化工和超级材料，因为这个领域确实有很多投资机会啊，我也认真的准备啊，内容的比较多，所以我分几期来跟大家讲啊。福是元素周期表里边的第九号元素， 颠覆性最强，原子半径极小。他的存在就是化学领域的一个噩梦，剧毒、强腐蚀性，化学性质呢，最活泼，他跟什么都化合，甚至他跟氧，跟绿他都化合。 然而他的化合物氟材料是人类已知的最稳定、最耐腐蚀、最耐高温的材料家族之一。从不粘锅的涂层 到半导体的特种气体的管路啊，从这个锂电池的粘接剂到航天级的密封圈，氟材料以不可替代这种姿态成为现代工业的基石和高端制造的桥梁。 氟化工正是将氟元素的极端顽劣转化为超级材料的核心产业。 那先说一下氟化工的发展史，这是一部人类驯化最活泼，元素解锁材料极限的一个发展史。十九世纪到二十世纪初是氟化工的萌芽期。 一八八六年，法国化学家莫瓦桑首次电解了氟化氢，制得了单质的氟， 在那之前，一百年都没人能拿出来单质的氟，他可搞出来了。就此呢，揭开了氟元素的神秘的面纱。由于这种东西啊，是从萤石里边提炼的，萤石是种矿物质，所以呢，结合萤石的这个英文的词啊，就给氟一个名字，叫 flore。 彼时福仅仅是用于实验室研究的一种东西。福和腐化物因为强腐蚀性剧毒，被视为危险的化学品，从来没有形成过工业规模。 莫瓦桑这个人是一个很了不起的人哈，呃，家境贫寒，自学成才，一生贡献非常巨大。 他发现了氟的单质，做出了融化污的最高温的电弧炉啊，还做出了今天我们所说的新型半导体材料那个碳化硅。 一九零六年，他获得了诺贝尔化学奖，也是法国第一个获得此高殊荣的化学家啊。但是呢，仅仅拿奖两个月以后，他因为急性盲肠炎就挂掉了，五十四岁，很可惜啊。 那如果今天的粉丝里边呢，有喜欢化学的，我觉得你不要担心呐，我读过很多的这个诺贝尔化学奖得主的生平，这些大化学家里面啊，呃，健康长寿的非常的多，而且有钱的也非常的多啊，所以这是个好职业。 二十世纪的三十到四十年代是氟化工的工业化的起点。一九三八年，法国杜邦公司的化学家罗伊普伦基特意外地发现了巨四氟乙基，叫 p t f e， 开启了含氟聚合物的时代。 普伦基特最初在杜邦实验室里边研究的什么呢？研究的是制冷剂啊，用到了四氟乙稀这种气体。他把这个东西呢注入到钢瓶里边，低温加压，结果呢，打开阀门，没有气体出来。他觉得这个不对啊，一称重，重量又对， 普伦基特呢，于是就把这个钢瓶给锯开了，发现这个内壁上面呢，附着着一层白色蜡状的，极其光滑的 用固体粉末，这是怎么回事呢？经过分析啊，他发现是钢瓶的铁催化了四氟乙炔，变成了聚合物。 他呢，测试了这个东西，发现这是个超级材料，氟和碳呢，形成的这个分子键非常的强悍，极难拆开，因此呢，这个材料耐强酸，耐强碱，网水对他都没有办法 能耐得住三百度左右的这个高温，不沾任何东西，表面特别光滑，绝缘性又特别好啊。后来呢，杜邦给这个东西起了一个很好听的名字，叫特福龙。 这东西用处太多了，你知道的就是那不粘锅那点事，事实上啊，超级密封圈，防腐的管道啊，高频的绝缘材料，人造关节等等都要用到它。二战期间呢，这种氟材料因为 无与伦比的特性啊，用于原子弹的这个油分离装置涂层啊，成为国防军工的关键的材料。这样孵化工呢，就正式进入到工业视野。 二世纪五十到九十年代，是氟化工的规模化的扩展期啊，制冷剂的发明，让空调冰箱普及，氟的用量呢，变得很大啊，它也变成了一种不可或缺的工业味精，渗透到军用和民生的多个领域， 含氟聚合物那束开始繁茂的产生，比如说 p t f e p v d f 啊， f e p， 他的才能不断的扩大啊，应用从厨房密封件拓展到电子化工，石油汽车等等多个行业。 中国的孵化工呢，差不多也是那时候起步啊，一拖着我们中国啊，银石资源特别丰富的这个优势，逐渐建立了我们的基础的 这个化工产业链。二十一世纪到今天是氟化工超级材料的大爆发的跃迁期， 氟的制冷剂啊不断地迭代，现在迭代到第四代，越来越环保。新能源、半导体、航空航天的爆发，推动着氟材料向高端化、功能化的不断地升级。比如锂电里边用的 p、 v、 d、 f 半导体、高纯的 tfa 啊，电子特气、氟橡胶等超级材料成为支撑着战略产业的核心， 氟化工彻底从周期品转变为战略新材料平台。那么下一期呢？我们就讲一讲氟的产业链。
3241碳和氢
03:05查看AI文稿AI文稿氟化工加存储芯片加储能深度发展的十家公司。一、多氟多，主营氟基新材料、新能源电池及材料电子及氢氟酸进入长兴存储供应链。六、氟磷酸锂产品专项应用于储能电池、电解液电池业务，出货预计三十几瓦时。二、 新宙邦，主营电池化学品、有机氟化学品、半导体化学品、含氟清洗溶剂，应用于存储芯片制造环节。电子氟化液覆盖数据中心。储能热管理领域，拟建年产一万吨双氟黄先亚案理项目一期三千吨产能，二零二六年落地投产。 三、巨化股份电子及氢氟酸供货国内主流金源厂商巨星系列孵化液应用于数据中心。与储能热管理携手国能信控布局禁墨式储能系统。旗下电子孵化液项目一期已实现量产，产品切入阿里云、华为供应链。 四、永和股份，主营全产业链氟化工产品、含氟精细化学品配套半导体芯片生产。全氟己铜为储能电站专用阻燃材料。 p v d f 产品应用于储能电池正极粘接剂四千吨每年。全氟己铜扩产项目将于二零二六年建成投产，产品通过微软专业认证。 五、东阳光，主营氟化工新能源材料，助力半导体芯片制造，氟化液适配 ai 服务器 储能热管理场景。磷酸铁锂正极材料稳定供货，储能电池厂商拥有四点七万吨每年磷酸铁锂产能。超级电容储能项目落地广州白云国家新型储能创新中心。 六、永泰科技，主营氟精细化工、锂电芯材料、含氟电子化学，用于存储芯片、清洗时刻。六氟磷酸锂及配套电解液供应储能产业，电子氟化液布局储能热管理，将一点八万吨每年，六氟磷酸锂能改扩建至五万吨每年。 七、金石资源，主营银石资源开发氟化工产品生产，掌控氟化工源头原料储能用含氟冷却液，六氟碳酸锂能实现规模化量产。内蒙古包头选化一体项目产能稳固释放，境外矿山项目稳固推进调试。 八华特气体，主营半导体特种气体，含氟电子特气，用于存储芯片干法刻蚀薄膜沉基工序产品切入三星 sk 海力士供应链氟碳气体，配套储能电池生产七纳米制成电子级三氟化氮，通过专业认证。 九南大光电，主营半导体材料，韩服电子特技，用于存储芯片清洗刻时缓解。 a r f。 光刻胶，适配二十八纳米及以上制成存储芯片 m o 元产品应用于相电存储器。六款 a r f。 光刻胶完成客户验证并实现销售。 十雅克科技，主营半导体电子材料， lng 保温材料。韩服前驱体，应用于 d r a m 三 d n a n d 存储芯片薄膜。尘基旗下子公司科美特专注韩服特种气体研发生产六伏化硫产品，用于储能电站绝缘防护。
206财经邦
03:30查看AI文稿AI文稿大家把今天上午这行情扫一眼，你会发现孵化工板块那是一片红，好几只股票开盘就旱死在涨停板上，一天都没开过板。很多人可能还没反应过来，这到底是短线情绪的一阵风，还是背后真有硬逻辑在支撑？我要告诉你，今天这个事昨天晚上我已经解读过，真不是小打小闹。 这背后是一张从波斯湾一直延伸到韩国半导体工厂的涨价传导网，而且这张网现在还在收紧。今天咱们再拆一遍，咱们先把根上的事说清楚。这次涨价的导火索不在中国，也不在韩国，而是在霍尔木兹海峡。那是全球硫磺的大动脉，因为航运出了大问题，超过三成的硫磺供应被掐断了。 硫磺是生产硫酸的原料，硫酸又是生产无水清氟酸的核心辅料。以前硫酸在无水清氟酸的成本里大概占三成，现在直接窜升到了五成以上。 这个成本结构的变化是颠覆性的。韩国那些做电子级清氟酸的工厂，像 soulbrain、 e n f technology， 他 们原来从其他渠道采购原材料，现在成本高到受不了，供应还不稳定，逼得没办法只能掉头来中国买，而且一出手就直接把价格往上推了四成，还放话说六七月还得接着涨。 那这件事咱们得掰开来看，到底谁真正吃到了肉？第一口肉，而且是带资源的肥肉，属于最上游有矿的企业，你想，不管产业链怎么绕，都要用银石。咱们国家银石下游一半多都是用来造氢氟酸的，这里面龙头是谁？金石资源 手握着国内最大的银石储量，而且人家不光是卖矿，自己还做孵化氢，去年这块的收入增长了九成多，原材料涨价周期里，有矿的人还大，这就是最稳当的一层。那第二口肉呢？ 弹性最大的一块在最下游就是能把普通氢氟酸提纯到电子级，能直接送进三星海力士芯片生产线的公司。这里面咱们得看清门道， 韩国的工厂从中国买走的是原料级别的无水氢氟酸，提纯后供给三星海力士。如果咱们国内的厂子自己就能干这个提纯的活，直接出产高纯度的成品，岂不是能绕开中间商吃到最肥的那一段利润？对，今天市场上资金猛攻的主要就是这个思路。这里面的头号玩家我得多说几句，就是多福多， 这公司在国内半导体级电子氢氟酸领域可以说是位列领先了一大截，它总共有六万吨的电子级性能，其中有两万吨已经达到了全球最高的 g 五级别，这产品就是用在芯片光刻和清洗环节的，已经稳定供货给台积电、三星这些顶级的客户了。 还有一个暗藏锋芒的是冰化股份，很多人把它当普通的化工股看，那就看浅了，它那六千吨的电子级氢氟酸不仅能适配五纳米这种尖端芯片工艺，更重要的是它手里已经实实在在的攥着韩国半导体大厂的批量订单，它抢的是日本企业的份额，而且还有将近两万吨的新产能在建， 这种既有当下又有未来的标的，资金自然会高看一眼。另外像钟巨星背靠巨化股份和国家大基金也是给海力士供货的主力，今天直接涨了吧， 一字版的中心福财，电子级的产线也在爬坡，订单都排满了。逻辑是一样的，都是卡位了半导体、关键耗材国产化和海外替代这个节点，咱们把格局再往上拉一层。你还要看到一些体量很大的综合型龙头，虽然它们名字里不带电子级这三个字，但它们是整个产业的基础。 比如巨化股份，国内孵化工的绝对龙头，自己配套的无水清氟酸产量有二十五万吨，一季度赚了快十二个亿，增速很稳。再比如永和股份，从银石矿到清氟酸，全链条都有成本优势突出， 这些大块头是整个板块的地基，海水涨潮的时候，它们跟着往上升，是确定性很高的事。市场永远在奖励那些能看懂产业深处变化的人。希望今天这段分析，能帮你把这一波行情的底层逻辑看得明明白白。
5525久韭究财
02:26查看AI文稿AI文稿这玩意有人叫它工业味精，给材料加上一点氟，立马就耐高温，抗腐蚀，不粘锅。你的手机芯片、电动汽车电池，甚至 ai 数据中心的冷却系统，离了它全都得停摆。 没错，今天咱们一口气讲透这个隐秘赛道。孵化工就在去年，一指三代制冷剂配额令彻底改写了游戏规则， 供给端直接锁死，价格硬升起飞。龙头们的业绩有多炸裂？巨化股份净利暴增百分之九十四，怒赚三十七点八亿。 三美股份更猛，净利直接翻了一点六倍。永和股份也暴涨超过百分之一百二十三。你以为这是终点？不，这只是传统制冷剂的红利，真正的想象空间在后面。氟化工真正的爆发点是新能源和半导体 电池正负极年结季 p v d f 电解液里的黑科技 l、 f、 c， 哪一样不是氟材料的天下？更关键的是， ai 算力大爆发，数据中心散热革命来了，进末世夜冷，直接把服务器泡在孵化液里降温。 这玩意儿二零二五年国内市场预估四十五亿，消耗量超三万吨，而且还在翻倍增长，谁才是真正的隐形冠军？ 记住这几家硬核玩家，巨化股份国内绝对龙头，三代制冷机配额占全国近四成，全产业链通吃，天赐材料电解液之王，手握十一万吨六氟磷酸里深度绑定锂电池。 东岳集团 r 二二配额全国最大，还有个塑料王， p t f e 产能全国第一。多福多电子级轻氟酸纯度干到 ppt 级别，已经杀进高端半导体产线。 新纣帮专攻氟精细化学进末式冷却液，就看它技术壁垒极高，这门生意最大的护城河是什么？高毒、高腐蚀、高能耗，环保门槛堆得比喜马拉雅还高。龙头们要么锁定了稀缺的银饰矿，要么攻克了零矿，提福的黑科技小玩家根本进不来。 随着第一 g e w p 环保制冷剂迭代，固态电池 ai 算力全面铺开，孵化工预计二零二六年国内市场规模就要突破一千三百亿。给材料加点福，就能卡住新能源和半导体的脖子。 这个掌控高端智商命脉的工业味精，你品你细品！特别提醒，本视频仅做产业科普，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
51狐狸观察
01:48查看AI文稿AI文稿国内的氟化工啊，你就盯好这三大方向，制冷剂，锂电氟化工和半导体的高端氟材料。那这三块呢，合计占到了现在氟化工七成的核心市场啊，这也是当下涨价催化 以及国产替代需求爆发的核心主线。那其中制冷剂啊，大概占到了现在市场百分之二十的份额。 那制冷剂赛道下面呢，你就盯好两家，巨化和三美。其中巨化是目前国内唯一具备从银石到氟聚合物的全产业链布局，而且它也是三代制冷剂配额稳居行业第一的公司。那锂电氟化工 啊，现在整个市场的占比呢，大概达到了百分之二十五，他的体量啊，也仅次于智能机。那同样盯好两家，多福多和永泰科技， 这其中多福多呢，是目前国内六氟磷酸里的龙头，他也彻底填补了锂电氟高端产能的缺口， 那现在已经深度绑定了像宁德时代还有比亚迪这样的一线动力电池的巨头。那半导体的高端氟材料啊，现在的市场占比大概也是百分之二十。 核心啊，我们还是看两家，浩华科技以及华特气体。那其中浩华科技啊，是目前国内高端电子级氟材料的核心龙头， 他有央企的背景加持，他的高端伏特技和他电子的清氟酸啊，也是成功实现了量产。 那现在呢，也顺利的进入到了像中兴国际以及长枪存储这种主流的金源厂核心的供应链。所以啊，国内的孵化工，你就盯死这三大方向就可以了。
385作手鹏哥
