行健talk是谁
粉丝14.3万获赞192.4万
相关视频
01:30查看AI文稿AI文稿你是从哪里考到我们清华的吗？啊，我是山西吕梁的，你高中在哪个学校？我高中在文水中学，吕梁的一个县级中。哦，那你们那个县中是二五年考多少个？清华？两个现在大几？ 我现在大一，那你是多少分考到我们清华呢？我是六百八十三分，排名大概多少？那山西是一百五到一百六十四在哪个书院？在刑建书院，当时怎么会报考我们那个刑建书院呢？当时是寒假来清华听了一个讲座，当时我们李院长讲了些刑建书院的特色，我可能对这方面比较感兴趣。 高考考了最好的一个学科是哪一科？物理吧，考了一百分。语文呢，语文考了一百一十九分，数学一百三十五，英语一百三十三。如果数学拿到一百三以上的话，你觉得应该注意哪些？我觉得可能高考中有一百二十分都是中等偏下难度的。 首先你要做的就是把基础打好。嗯，先把这一百二十分尽可能拿到，现在三十分可能就是需要你进行一些把，高学校可能他是大类的嘛。那你就需要自己找一些比较难的题目，然后同时对每一道题目会一种解法，你还要想到尽可能多解法，尽管这些解法有可能不通，但是你要去 想一下这些能不能用在答题策略上面，你觉得要注意哪些？我觉得比较重要的一个就是时间分配上，假如英语要拿到一百三以上的话，你觉得应该要注意哪些？ 首先就是单词，你需要有一定的基础。我觉得高中的话，高考的话，他英语对于语法的要求不是很高，可能主要就体现在你这个阅读能不能读懂，包括作文，只要语法正确就可以。 如果你想再拿到一个比较高的分数，那么首先就是单词，其次就是简单那些语法，这些只要能够掌握了，我觉得就差不多了。
7219学霸Talk说
02:10查看AI文稿AI文稿我是从河北石家庄考过来的，考了六百七十六分，省一百五十分左右。我高中是石家庄金融中学的，高中有毛一要动比较大，挑战过的错子。高二的下学期，那时候学的数学的一些知识比较难，就是导数这一方面。 我确实是对这方面的知识掌握不够牢固，也是能力有限，导致成绩并不理想，也是沉寂的一段时间。到了高三上学期，这个知识开始综合以后，这个知识的占比相对减少，也是在更多的练习中，也对这个 知识有了更新的这个体会，达到了一个相对比较满意的分数。这高考发挥的不错，最后考了多少？数学？一百三十五分，当时那年是新定义的最后一个，相当于是课外知识， 因为没有静态相关经历，所以对课外知识掌握不够牢固，最后一题第三分就没有做。如果数学拿到一百三十五以上的高分，你觉得应该要注意哪些？数学并不是每一道题都很难， 首先我们应该做的是前面的题，保证又快又准做对，这才是你冲刺高分的一个基石与保障。前边的题如果失分很多的话，后面题做对再多，其实分数也不会很高，如果前面做的非常慢的话，也没有时间留给后面更难的 大。遇到特别难的题，比如说多选或单选，或者填空答题，最后一个实在不会的话，也根据自己的情况合理取舍。我个人习惯是先把简单的题都做对，再去扣那些难题。注意到难，那你还记得语文考了多少？ 一百二十七，英语比较弱。一百三十八，最有成就感的是哪一个？数学和语文，因为语文之前成绩也不是很好，不过语文要拿一百二十五以上，你觉得要注意哪些？首先是基础，比如说诗词啊，你必须得背过些文学常识的积累。但我觉得最关键的一点，爱一些主观题或者选择题。语文选择题的分值很大的，需要一些相关方面的训练，包括一些高考真题， 去仔细的做答案，分析答案的分布，出题人的思路，从而训练你的语文做题这样一个逻辑习惯。很多人他学习成绩好，我觉得跟学习习惯也会有很大关系。嗯，你自己有那种一直保留比较好的 学习习惯，可以分享一下。我觉得对我受用比较大的是，我并不会去，因为我第一次没有做出难题而比较焦虑。嗯， 因为我知道，一方面是自己这个能力确实有限，第二方面是我自己个人喜欢的学习习惯，是通过看一些难题的这个解析思路，分析这个题的每一步的这个逻辑，从而找到这个知识点最理解最好的方式，大学这个方式依然是能够适用的。
828学霸Talk说
02:12查看AI文稿AI文稿我是从山东考过来山东威海市，高中是威海市实验高级中学，大一琴念书，我是六百七十九分，没有保持比较好的学习习惯，我觉得可能是保持专注，玩的时候也是好好玩，但是学的时候一下坐几个小时就不想别的事。就是可能我这个题 我当时可能是没想到，我肯定第一感觉就不是去把这个答案抄写，肯定是现在本上把自己关于这个题一些以前没有想到，现在突然灵光一现的一些小技巧，就先总结一下，就是能把这整个完整的思路和自己一种答题框架给建立起来。有什么样方式方法去保持这种专注， 我觉得是一个逐步训练的过程，高中的时候可能需要我们做好几个小时，但是这个时候可能会有一些生理上的不适，有的人可能认为休息一下会比较能保持长时间专注，但是我的建议就是如果你休息就不要看手机或者其他的这种电子设备可能会打乱你长期这种 稳定的那种心流状态，可能稍微走一走，放松一下，听从你身体的感受，你觉得对你来说学习的快乐主要会来自哪里？我可能就是觉得这个知识我可以用到很多方面，不能把知识光看做知识，我觉得知识是我们与世界建立连接的一种工具，可以拿我现在做举一个例子。嗯，我现在虽然是起点是非常重要的事情， 因为有些学生可能会陷入这个 u g 主义的陷阱，就为了我起点高，所以有些比较有挑战性的，比自己比较想学的课我就不去选。嗯，我选比较稳妥的课去拿一些高级。但对我来说，我可能还是想通过学知识提升我自己实际解决问题的能力，从认识世界到改造世界这样一个能力， 我就去喜欢一些可能比较吃力，但是能够真正让我学到东西的课，就在初中和高中的学习中也是一样，我一开始并不是特别喜欢学习英语，直到我有一次出国旅游，发现我如果不会英语，我真的与外国人交流会存在障碍的时候，我才真正的热爱英语，然后我才真正的把英语能提到一百四十分以上。这个启示我们 热爱一定是建立在实用的基础上。能考上清华，其实家里支持也蛮重要，爸妈会给哪些支持？我爸我妈也是不给我过多压力，其实他们觉得我只要随便去考就好，他们反正就只要考上大学就非常满意，因为他们知道我也会给自己 一些压力，他们有时候还特别希望我能够适当的放松一下。除此之外，我觉得父母有些在遇到迷茫的时候，特别在你遇到逆境的时候，些知识或者一些智慧能让真正的获得一些，之前可能觉得没有出路，现在能够获得一些动力。
7008学霸Talk说
00:35查看AI文稿AI文稿美宝回美国读书，我怎么赔？这个问题我想了五年，我儿子是美宝，我太懂了。孩子拿着美国护照，我拿中国护照想去陪读旅游，签半年就得回来。后来我给他办了岗级，又研究了土耳其护照，土耳其护照加美国 e t 签证，完美解决了陪读问题。 但还有一层，万一孩子以后想回国读清北，土耳其护照加国外住两年，回来就是国际生，身份申请审核进清北不用高考，一本护照两条路，留美用 e t， 回国用国际生。我做这行是因为我自己就需要全程陪同，费用全包落地就是 vip， 后面的税务优化，金融产品配置也是我根据自己的需求给客户配置的。你跟我走一遍，就是跟我当年走的路一模一样。
00:52查看AI文稿AI文稿续签被拒问题到底在哪？很多人以为续签就是交材料等，结果结果拒了都不知道为什么。我见过太多案例啊，其实翻来覆去就三个坑，第一，材料时间对不上，足约签了一年，但强结金只交了三个月，税单显示收入中断了半年，但申请表上填的一直在岗工作， 入境处一看就对不上，材料可以少，但不能自相矛盾。第二，收入来源说不清楚，自雇人士最容易被卡，钱从哪里来？有没有正规报税？有没有业务合同？ 光说自己开公司，但税单强，基金公司注册信息全对不上，入境处直接怀疑你是不是在挂靠。第三，居住环境太干净，租约水电费账单都有，但一看银行流水三年都在内地消费，出入境记录更是一年都没有踏入去香港。 这种叫有壳没有魂，痕迹有了但人不在，一样都通不过这三个坑，踩一个续签就困难重重。我是邢建，一个美宝港宝，叭叭叭叭。具体续签材料评论区扣一。
00:37查看AI文稿AI文稿七年转永居，什么叫有痕迹？看三样东西，第一，工作痕迹，你有正经的工作，交强基金，有心缝碎碎单，不是挂靠，是真的在干活。第二，居住痕迹，你有租约，有水电账单，有银行寄到你名下，证明你有这个家在香港，哪怕是经常出差。 第三，生活痕迹，孩子在香港上学，你有信用卡消费记录，有医疗记录，有保险，证明你的生活重心在香港。只要这三样东西稳，你该出差出差，该回内地，回内地，该出国旅游出国旅游，入境处 不会算你走了多少天，只会看你有没有断档。至于七年怎么算，中间离开多久，孩子怎么衔接香港教育，具体咨询评论区扣一。
11行健talk
00:55查看AI文稿AI文稿体制内能不能办香港身份？体制内基本上不能，但是说体制内有没有人在办，有人在办啊？在体制内因为有一个非常重要的点，就是，呃，要自主申报， 你自主申报必须要告诉你的组织你有没有在身体香港身份，虽然他不来查你，但是你每年要做这个动作啊。那对于很多体制内的单位，他是不允许你办境外的身份，即使他是香港，是中国一部分，但是目前实践下来是不太可能的，这是第一个。第二个呢？就是 呃，如果你的伴侣也是体制内的，你说我离婚能不能？也不能？原则上离婚能，但是，呃，通常来说你们如果是伴侣以办香港身份，呃你的另外办也会受到影响，就是他不能升官了啊，就不能往上升。 所以通常来说体制内也是办不了上市的，我们有人办我们，我们也给体制内办过，那是因为他自己觉得他自己能搞定，你自己能搞定，我们当然可以给你办，就是你的。
264行健talk
21:40查看AI文稿AI文稿朋友，大家上午好，欢迎来到一周一度的大摩宏观策略谈。我是邢自强 robbin。 嗯，刚刚过去的几天呢，一个是备受瞩目的中美北京的峰会落下了帷幕，另一方面呢，我们的全球的宏观和策略团队在上个礼拜三发布了二零二六年下半年和明年的 呃，全球经济、亚洲经济、中国经济的展望，以及具体落地实操的一些投资策略的展望。所以今天呢，我们就把这两条线索串起来了，一个是地缘政治的编编辑变化， 第二就是全球和中国经济的底层逻辑交织在一起啊，给大家推演一下，在这次中美峰会之后，全球和中国经济市场有没有一些变局。 嗯，我想今天呢，第一，我跟我的同事，我们的中国经济学家泰志鹏博士会复盘一下中美峰会的实质性的影响，并且解释我们现在对中国经济的一些下半年和明年运行的逻辑，特别是这次全球的从 ai 到能源的一些下半年和明年运行的逻辑，特别是这次全球的从 ai 到能源和明年运行周期对中国带来的启示。 那当然，这个过程中，我们的亚洲经济学家 johnson 也会呃进行对亚洲经济的展望，特别是刚才提到的这些超级周期在亚洲各国产生的一些机遇。 呃，最后呢，我们的亚洲股市策略师呃， crystal， 呃，他也会落脚到具体的投资策略，给我们带来从国别到主题的一系列的投资展望。那我就抛砖引玉，先从中美的北京峰会讲起来。 我想这个峰会呢，还是达到了一个阶段，阶段性起吻和中美双方更加务实的管理劲和的新框架。 那么阶段性的起吻是什么意思呢？因为在这次峰会之前，我们知道过去的大半年中美是处于一个暂时起吻阶段，是因为去年十月份双方在韩国见面以来贸易摩擦啊等等暂缓了。但是呢，那个时候更多的是一个口头的君子协议，暂时的起吻。这次的中美峰会呢，还是把 这种企稳上升到了更为制度化的稳定的阶段。嗯，比如说双方同意正式设立贸易委员会和投资委员会，这在实际上标志着二零一九年年底，双方经历了长期谈判之后达成的第一阶段贸易协议的模式呢，有一部分回归了双方通过一些工作组的方式 来推动和界定一些。比如说双方在正常的不是特别敏感的这些物资货品领域，双边的贸易往来可以更强劲，甚至在投资领域，比如说双方对 对方的非战略性、非敏感性行业领域的投资，呃，也形成这个工作组来界定和推动。而并不是凡事都要去经历，比如说美国那边有外国投资委员会 cfs 的 严苛的审查， 那这是一个阶段性起稳，也就说他实现了一个制度化，去年十月以来形成的暂时和缓局面，这是比较重要的。 那这种是对双边关系进行制度化管理的一环，那当然了，他也不是一个结构性分歧的全面和解。 我想从大家现在高度期盼的这两天双方陆陆续续发布的一些发布会啊，落地的成果来讲呢，肯定现在也没有一家企业，一个投资者在市场上会呃，主张这是一个一朝先一次性的彻底的清除了中美之间的原政治博弈压力。这也不大现实， 因为毕竟双方在一些敏感科技，比如说在美国的先进半导体，在中国的核心的战略原材料上，稀土这些核心议题上呢，双方暂时还是一个呃一个暂时的平衡，比如说我们经常说的芯片换稀土的镜像关系，这是一种比较务实的管理竞争与合作的底线， 但是呢，双方在更广阔的地缘政治与合作的底线，但是呢，双方在更广阔的地缘政治与合作的底线。但是呢，双方在更广阔的地 幼稚去期盼一次会议彻底的清除双方在地缘政治上面的分歧，但是这毕竟是一个制度性的缓冲，我想这次峰会呢，还是拉长了双方从去年十月份以来形成的暂时缓冲期的这个缓冲期的程度，锁定并降低了对企业运营、对市场运营的一些尾部风险。 比如说根据当前已经谈到的双方的这种呃，所谓的我想经常定调这次会议是建设建设性战略稳定关系，那这个定调呢，有可能是直接瞄准了未来三年，也就是说在美国那边反部总统还有三年的剩余任期，还是希望在其他的条件 不变，没有突发意外情况的情况下，那双方进入一个更长久的、持续三年左右的制度化的稳定期，这还是有着积极意义的。 那对市场来讲，他肯定是一个更加跨年度的稳定的框架了，把双面关系可以锁定在一个有管理的竞争与受控的分歧之中，这样会给企业给投资者提供一定的宝贵的时间窗口吧。 嗯，在行业具体的一些落地政策上我们也看到了双方公布的，比如说在双方加强联系交运这些领域，呃，有可能航运啊，海运啊这些公司 获得一些更为容易预测可控的稳定的运营环境。那下一个催化剂就是比如说民航，在贸易委员会的框架之下，双方是否能够逐步的恢复更多的直线的航班 在科技限制和敏感领域呢？那当然，美方直接间接好像是谈到了像 h 两百这种芯片的销售，但这并不会改变 中美免方在 ai 科技竞争上面的博弈。呃，我相信中国依然会通过不管是资金还是上市资本市场，还是呃采购政策等产业政策的支持和窗口指导来培育本土的 芯片国产化，国产钻地的崛起。即便能买到也不代表着就要全盘的去买，那科技本土化增加自己自主率，解决卡脖子这个主线不会受到太大的干扰。 当然在传统的不太敏感的一些行业板块，随着双向的这两个工作组，投资和贸易工作组，他机制化能够缓和的往前推进。也许在一些传统的材料、传统的能源和传统的医疗保健服务等低敏感领域了，双方的跨境的投资贸易逐步迎来稳固的恢复 啊，这是我们看到的一些潜在的行业方面的成果，但是双方肯定也不可能包含当前。呃，全球的很多地缘政治的分歧， 安全的理念的不同，比如说美伊战争，那现在还是血海渎竭，中东冲突带来的高油价冲击依然是不可忽视的。 我们在过去两周还是不断的给大家做出分析，当前似乎对亚洲对欧洲的影响，呃，不是很明显，其实只是被暂时蒙蔽了。被什么蒙蔽了？大家都在用自己的库存来承受高油价的冲击，但这库存在未来五到六个礼拜之后可能会消失殆尽，尤其是亚洲其他经济体，它的库存本来就比较小，对全球的影响是不可忽视的。 呃，包括中国今天公布的四月份的经济指标，呃，有相当一部分也是不及预期的，特别是反映了消费和工业这块。这可能也是显示了高油价之象对全球经济都有影响，中国哪怕是相对稳健的，他不是完全免疫的。 那这是关于高油价对全球经济来讲，我想这也是当前最大的一个潜在风险。那我们的全球经济团队不断的强调，现在全球经济复苏目前最大的五个风险是什么？就是中东地缘引发的石油供给的冲击。 那如果霍尔默斯海峡在未来四到五个礼拜之内没有办法实现航运的常态化恢复，那么到了六月份又是夏天，全球的成品油和原油的库存基本上这个缓冲就消失殆尽了， 油价可能会更加非限性的飙升。那全球会面临从当前只是老百姓消费者承受一些高油价，到那个时候供应链、生产链、工厂 可能会面临完全锁死，甚至石化原料断供的这种数量冲击的阶段，都会导致对全球经济更大幅度的非限性的冲击，那有些投资者可能一直觉得说这个就是一个鬼故事，但是从最近全球市场对此问题又重新关注，以及最近公布的全球的一些经济数据可以看出端倪。 这个情况呢，也不是中美峰会就能解决的，还是取决于美国在博弈当中，跟伊朗之间，他们也双方讨价还价的很多要坐下来谈，要缩小双方差距的这些，所以也不容易。 我想这个是外部环境的一些暂时不可控性。但是呢，在上周三我们发布的全球和亚洲经济展望里面，相对来讲对中国和美国经济还是相对看好的。 中国呢，我们预计今年全年增长百分之四点八，明年全年增长百分之四点七，那总体是比较稳健，虽然比一季度是回落的。我们知道一季度中国百分之五的增长出口高歌猛进，有些基础建设投资也是潜质到一季度，但后面呢，毕竟高油价的影响会有所体现，今天的数据 有些不急，预期可能就让大家出肠道了。哦，原来全球没有一个能够完全的独善其身。那中国我们今年全球看全年看到百分之四点八的增长，实质上呢，还是比亚洲其他经济体看的更为乐观的。 在全球主要经济体，比如说亚洲，欧洲里面，呃，大部分进行了下调，唯独没有下调的就是中国和美国，所以这两国呢，确实面临能源冲击的时候相对比较稳健。 那美国当然也是受益于一个 ai 投资的主线啊，我们刚才讲到这种全球的投资的周期，中国会深度受益。 ai 投资主线就是类似的美国搭台，但是东亚在吃肉喝汤啊，因为美国搭台主要是它的大，大厂会花天文数字的钱去 进行 ai 算力方面的投入，但这块的设备很多实际上是东亚生产供应的，所以是美国搭台和中国大陆在吃肉喝汤。 那么这块呢，像去年年底的时候，大家觉得今年美国的这个呃，可能大厂会投资七千亿美元用于 ai 饭礼中心，现在纷纷上调到八千多亿美元， 明年预计接近有一点二万亿美元的 ai 饭礼中心的投入，这个过程中，中国会继续受益的。当然，很多投资人觉得中国产业链只是部分喝到了汤，没有韩国，没有中国台湾那么明确收益幅度略逊。但是呢，上周我们经过 周一发布的中国 ai 二点零进入新篇章的具体的展示给大家也分析过，时过境迁了，在 ai 二点零阶段，中国也会迅速的赶超。嗯，特别是正式进入了一个从训练转向推理，从技术创新转向规模化的场景运用，从资本投入的初期转向实质性的提升企业的 呃生产率。在这个过程中，中国式的 ai 其实不是仅仅追求绝对前沿的大模型的参数霸权，而是把核心的竞争力铰定在部署的速度、成本、效率、场景适配和中国自身的生态系统的系统集成上。 那么当前的短板，一项 ai 的 gpu 芯片，一项半导体相关的生产的设备，一项存储的国产化，这些都在未来五年会有一个大幅的提升，国产化率到两零三零年有望提升到百分之八十以上，那也就是说中国会凭借自身的软硬件的生态系统，走出一条差异化的突围的落境， 低成本的开源模型，加上大规模的实体经济的渗透运用。所以从这个角度呢，我想 ai 投资主线对中国的整个经济，特别是投资端的拉动也是比较显而易见的。当前已经看到了，而且到了下一个阶段，当 代理式的，目前只是代理式跟你对话方式的 ai， 它获得了物理的实体，比如说它变成了无人驾驶的车，无人机聚生智能人形机器人这种物理 ai 阶段，中国的收益程度会更大，因为中国这块的产业链的护城河更强啊。你像人形机器人，我们也分析过，有望成为中国下一个新三样出口的支柱， 那这些看起来呢？都是星辰大海似的趋势。但实际上目前通过我们观察一季度上市公司，尤其是工业品这块，他的资本品的情况复苏啊、盈利啊，已经有所体现了。但这一块也是因为全球投资的另外一个超级周期的共振，那就是能源投资周期。 所以我们现在通过工业企业，特别是上游和中游的设备类的企业，在一季度的数据可以看到，那么很多实现了毛利率扩张、收入增长的，都是除了刚才提到的 ai 软件的需求，更主要的是全球的绿色能源转型， 这里面亚洲、欧洲都是首当其冲，面临要减少自己对进口的油和气的依赖，加大对绿色能源转型的投入，这种 亚洲资本的开支的超级周期，能源超级周期正在通过订单的方式传导给中国的制造业，因为中国是这块呢，全球绿电的可以说是母鸡中心，呃，各种从工业品到设备到技术都离不开中国。所以从当前我们已经观察到的工业订单的景气度上，像锂电设备储能，像算力 中心相关的电力设备，发电的上网设备，带到工程机械等等工业机器人自动化，这些都明显的反映了出口扩张的景气。 所以作为宏观经济团队，在看清了上面两个大的技术和工业层面的超级周期， ai 和能源超级周期之后呢，我们把这些主题还原到我们对宏观经济的预测模型里面，那也是我们为什么觉得二六年中国实际 gdp 增长有望达到百分之四点八，二七年有望维持在百分之四点七的相对稳健水平。 呃，这里面是比亚洲和欧洲好得多的，全球也就是美国和中国没有太多的受到这次原油冲击的影响，都是受益于超级周期中国主要是 ai 加能源呃，导致我们的出口高歌猛进，一季度出口同比增长百分之十五，已经展现了供应链的强大的竞争力了。我们预计呢，全年的货物出口增长大概是百分之十左右。 但是呢，在对中国经济相对来讲在全球比较稳健，跟美国有点平起平坐， gdp 超然于全球其他经济体之外。但必须说明，这里面中国经济依然是极其明显的，我们叫 k 型复苏，或者叫，呃， 继续两极分化的特征。那么就是外热内冷内虚呢，依然面临着三重的窘迫，出口制造业是如火如荼的，我们刚才提到了，但国内消费是依然滞后的。好多人都跟我们讲，最近是不是有消费触底回升的迹象，用到的不外乎是两个方面的观察，一个是 房地产，特别是你像个别一线城市上海啊等地二手房交易有所回暖，是不是意味着整体房地产市场从拖累太见底了，带动了全全国要回升了？ 这一块呢，我们看的非常谨慎，待会我们的经济学家蔡志鹏博士会详细的分析，为何不能把个别城市的二手房的回暖理解为全国的房地产真正的指标回温，甚至带动经济回升，他会详细的分析。 但另外也有一种观点是觉得消费已经差了好几年了，会不会随着出口的好转，对消费会有些拉动？这里面呢？大家经常会用到我们说美国 ai 超级周期，大台东亚这边比较典型的像韩国和中国台湾都是呃，出口 严重受到美国的这个拉动，那同时对国内的收入经济体内的这种内循环产生了良好的带动的。你比如说韩国最近他大家听说的两个事， 你像一些大的半导体存储的大厂员工要罢工，要涨薪酬，甚至政府也是支持涨薪的，希望把这种 ai 半导体带来的正道的利润，盆满钵满的红利分享给普通的员工和老百姓。 另外就是大家都人人所见知的段子，在韩国的所谓的三星市场上，一些在相亲市场上，一些呃半导体的员工也成为香饽饽，这些都反映了在相对小一点的出口导向型的经济体，哪怕就是受益于 ai 一个主线，但是这几家大厂可能带来的内内部的滴灌效应已经足以带动他收入预期的好转了。 那但是呢，在这个过程中，是否意味着整体经济中国也能呈现类似的局面？呃，可能要难的多。那后面我们的 同事的财经公也会分分析中国现在出口如火如荼的几个资本密集型的行业，不管是绿电设备、工业品，还是像 ai 的 硬件，它基本上还是资本密集型。在中国大陆带动的就业岗位相对比较小，不是劳动密集。其实中国企业家又比较卷，还处于要跟 日竞争的过程中，他经常会把这些利润用于再投资，扩大产能，真正的一一下子像韩国那样都大幅的发奖金，中国也不是那么明显，大家都闷声发财而已。从这些角度来讲的话，对内部的低关就业的带动是相对有限的，更何况呢， ai 的 大干快上的肾痛呢？ 他的普及，他也有一个残酷的 j 曲线。嗯， j 曲线是什么意思呢？就是短期摩擦，他可能是账本增俏的时候呢， 代替了一些就业。尤其是现在如果我们的经济体还面临的内需不足，企业利润偏弱的这种出市的环境，那我们调研的九成的企业，他会优先的把 ai 用于降本，减少岗位啊，优化精英杠杆啊， f a， 扩大生产，扩大增聘， 这就导致了一些容易被替代的初级的白领岗位，以及物流配送等劳动密集型岗位，短期是面临冲击的，摩擦性的就业优劣在边界上，可能是导致我们消费信息更不容易回升的，所以这也是科技带来的双刃剑， ai 的 扩散应用中有一个截取线对就业的影响。 所以考虑到这些因素呢，尽管我们觉得中国经济能够今年增长四点八，明年增长四点七，但第一，这意味着从一季度的水准是有所回落的。很多人把一季度暂时的出现的迹象理解为中国经济大幅回升，不管是地产、内需、消费，甚至是整个工业周期出现大幅的好转，我想可能呃 这个维持上涨，看到二季度情况再做出更公允的判断。第二，对名义 gdp， 尽管我们也上调了，因为毕竟今年的 ppi、 cpi 会比去年略有上升，但这个更大幅度上还是来自于上游价格 上涨，甚至是收入是通胀。所以，尽管我们把今年呃基本上相当于 cpi， cpi 平均之后的叫 gdp 平均指数上调了， 带动呢，今年的名义 gdp 增速略高一些，但也就是百分之五出头的增长，我们比一比呢？这是否意味着整体的企业盈利能大幅的转折性的加速呢？可能还有待观察，因为美国今年增长百分之，比如说百分之二点五的实际 gdp， 再加上百分之三的通胀，那美国的名义 gdp 的 增长可能比中国还略快一丢丢。 从这个角度呢，我们还是觉得中国经济比较稳健，但是内需面临的这种三大之约还有待改善，所以本质上呢，还是一个 k 型复苏。嗯，两极分化。这个过程中呢，必须要注意到内需面临的枷锁，外冷外热，内冷的局面还没有解决， 从国内政策的预期的角度呢，由于出口和 ai 呃和能源的投资主线，全年 gdp 大 致上有可能接近政府四点五到五目标的中线，那从决策的角度，可能也觉得没有必要推出更多的超常规的货币政策和财政刺激了，没有这个紧迫性了，所以央行的政策可能就基本上就自动巡航比较平衡， 要似乎有没有巨大的外部冲击，如果外部的油价冲击对中国造成了更大的需求等的影响，央行会结合二一年的经验，可能也会采取更加支持性的货币政策，但暂时可能不会降息。 另外呢，就是财政口可能也是广义的财政赤字，平稳的维持在年初两会制定的水准上啊，政策的发力方向还是科技为钢以及嗯，基建以能源安全为主，在供给侧优化，所以这是我们观察到的政策的倾向吧。 那从这个角度，在全球范围内呢，我们觉得中美两国经济相对有韧性。从大类资产的排序呢，我们的策略师基本上认为呢，还是应该超配股 票资产，低配政府债和信用债啊，这是我们的全球的策略师做出的一个相对的排序，超配股票资产、低配政府债和信用债。那信用债呢？大家也可以理解，现在是为了给庞大的像 ai 数据中心啊，以及发电能源啊这块的超级周期进行募资， 企业在信用市场上会大发展，在下半年会急剧的扩张这个发展融资的规模，这在全球范围内都是如此， 对信用利差会产生持续的结构性的挤压。所以在这个超级周期里面呢？呃，我们的全球策略是，他宁愿分享，宁愿去选择作为分享来自股东利润的投资这些行业的企业的股票，也不去 赚取固定息差，对这种信用债市场是相对比较谨慎的。在这过程中，由于暂时我们刚才提到的地源政治冲击，尾部风险依然来自于油价。 嗯，所以呢，当前呢，对全球的利率市场，也就是大家经常说的政府债的市场，也是相对比较谨慎。对， 头十个最发达的国家，我们叫基建，他的国债利率呢，暂时依然是不看好的，需要大家对他央行政策的重新定价，所以他们，呃，建议避开去压住好像，嗯，终端的收益能够大幅下行，这个暂时还不具备更多的，他们是聚焦于利率曲线，可能会陡峭化。 在汇率市场上呢，还是认为随着全球风险偏好对 ai 和能源超级周期的维持，以及很多国家利差之间的边际收窄，一些瞬周期的货币更多的是像新兴市场啊，以及一些，嗯， 中东欧拉美啊，瞬周期货币可能有一波反弹，在这过程中，美元依然会延续前期的一些贬值的趋势。美元指数 xy， 我 们阶段性的目标是认为它可能会贬到九十五左右，比当前贬值百分之四出头。 当然这也不代表着美元就进入了一个长期的所谓的崩塌的渠道。我们一直说，长远来讲，随着美国政策的不确定性，那很多大的主体，像中央银行主权基金，对美元和美债，它可能有一个去魅在多样化配置的过程， 但是美元的下行一定不是一条直线一蹿而就的，这个趋势有可能在二七年他就不一定变了啊。本质上只是由于发达国家的汇率之间是相互比烂的，我们也看到欧央行他这次是免谈的，他为了应对能源引发的输入式的通胀被迫加息， 今年一加息会极大的遏制欧洲经济的自身的基础，所以呢，嗯，对欧洲来讲也是不利的，而且今年下半年之后会迎来法国大选等政治风险溢价上升的过程。 而且最底层的宏观生产率上，美国和东亚，包括美国、中国呃，都沾上了这次 ai 前沿超级周期的生产率的光， 但是欧洲很多其他的经济体、发达经济体并没有沾上这一点。所以呢，至少从中短期来讲，如果在发达国家中挑美国是一个从企业盈利到生产率改进、技术革命的资本的磁石的角度还在， 就像我们在过去一个月提示过的，很多大类的投资者不喜欢美元，但喜欢美国企业的盈利能力和客创能力，这一点呢，这个矛盾大家还会注意到，所以在相互彼岸的情况下，美元有可能今年再贬百分之四点几，但是明年未必长期呃的下行，他不是一条直线一蹴而就的， 那这是对美元的判断。后面我们的太子黄博士也会讲到对人民币汇率的判断。我想呢，我就先简单的把中美的这次峰会以及对全球经济和中国经济的年终展望分析到，特别是中国经济呈现的呃， 二轨经济，相对来讲有一个不太平衡的外热内冷的局面。接下来如何处理？我先把时间交给太子黄博士来分析，谢谢。
341知识旅行家
00:33查看AI文稿AI文稿现在很多人都在办香港身份吗？那华侨生联考那以后还是一个优势吗？首先很多人是多少人？你近十年的高考一千万人，每年一千万人潮涨，二人联考再办，能有多少人？ 因为真正能来到香港这个地方，他都是要有一定的经济基础的，就是至少是中餐以上。那你觉得有多少钱可以过来考虑办香港身份这事？反正香港身份这个七年你至少准备一百万，如果你连一百万身上这个钱都没有，不用考虑香港，甚至都不用考虑移民，移民跟你也没有任何关系。
101行健talk
00:35查看AI文稿AI文稿你在复图老虎里的美股持仓，老家的税务局也能看到吗？是的，券商账户同样属于 c s 二点零的交换范畴。很多老板在香港炒美股赚了钱，从未在内地申报过资本利得税。从二零二九年以后，这些盈利数据将是自动交换的。这就产生了一个巨大的风险场口， 境外的盈利如何合规合法的回到境内，或者如何长期合规的留在境外？如果不提前做购价处理，这些钱可能都会变成你未来最大的麻烦。我在香港持有一四九号金融资管牌照，专做合规资产隔离架构，私信美股，规避跨境投资风险。
52行健talk
01:28查看AI文稿AI文稿像这种现在这种土耳其，其实我要跟你讲他最大的风险点在什么地方啊？就最大的风险点其实是容易买到所谓的水房。什么叫做水房呢？就是因为国外的房产吗？他基本上就比如说很多比较乱象的地方会出现什么，比如八万美金的房子卖你四十万 啊，十万美金或者二十万美金的时候会卖你四十万。嗯，那这个怎么判断？其实很简单啊，你也可以自己去了解，特别简单，就是只要你收到了呃，中文介绍给你的项目，你基本上就可以 pass 这个项目了。嗯，因为你只要想清楚一个底层逻辑就可以了。土耳其的主力买房的人群绝对不是中国人。嗯， 那为什么他会有中文的介绍？那中文介绍那就是卖给中国人炒房的啊，就是炒房的，就等于这么个逻辑。所以说比如说未来，就是我们要开始，真的要你要开始操作这个事情的时候，我怎么证明这个问题呢？很简单，第一个我会把国外的二手房网站全部拿出来给你看。嗯， 也就这个小区，同样的户型，大概的朝向的房子，在二手房网站上挂的价格大概是多少钱？ ok， 那 这个就足以证明一件事情，就是这个房价基基本上在当地市场就是这个价格 啊，是这么一个逻辑，所以我们第一次建议大家自己可以去一下土耳其，如果可以不去线上看房，我们会把所有的网站都查给你看，包括如果您在这个，比如说有周边生朋友给你推荐，那也很简单，我们会可以把相应的小区的对应的房价给你查出来， 但通常来说中文项目只要给你，他房价就相当非常大。嗯，就可能他标注的五十万美金，他可能实际上就二十万美金。
01:49查看AI文稿AI文稿我是行建书院的本科生，我学的是理论与应用理学，我的双学位是交叉工程这个专业，未来他的就业方向大概是什么样？强积书院的一般都会去对应的攻科方向去读博，像航空航天学院那边做历学相关的，也有可能会去车辆学院之类的一些地方去做一些更前沿的科研内容， 让你重新选择一次专业，你还会选你现在学的这个吗？我觉得这是一个很好的问题。首先强击他并不会让我选专业，这个也相当于是我在进入强击计划以后被分配的专业。 但是其实我的双学位其实已经是相当于我选择过的，因为交叉工程他其实就是你会选一个客组，然后再和另外一个客组交叉，这相当于就是一个组合问题，你有差不多几十种的组合方案，那在这几十种里面，你到底想要哪一种？这也是一个主动探索的过程， 所以我觉得我并不会后悔我之前做过的任何有关专业的任何决定。你选择双学位的学习是出于什么样核心的原因？我在大一的时候也做了一些土木水利学院那边相关的科研，但是我自身是没有那么感兴趣的，我还是更喜欢去做一点数据相关的东西， 从数据里面去挖一些信息。在清华除了学习之外，咱们私下里面同学们聊的最多的话题是什么？我我我自己是比较喜欢健身的，可能交流的就是一些健身相关的东西， 这是我最喜欢的运动服，为祖国健康工作五十年，哈哈哈，咱们现在在学习专业的时候和 ai 的 结合多吗？是很多的，我个人是非常喜欢用 ai 的， 像比如说学一些东西，可能有一些东西老师讲的并不是很透，可能老师的讲义编排的方式也是按照他对这个知识有非常深厚的逻辑体系再去给你编排的讲义。 这个逻辑体系可能并不适合初学者去了解。所以我一般在学习一门课程预习的阶段，我都会直接把讲义丢给 ai， 让他去帮我总结一下，或者说让他去带我学一下这样一个逻辑体系，我觉得是更适合初学者去学习的。
1144新东方青年说
00:38查看AI文稿AI文稿我比较大，他们其实本身都没有在下石塔。哦，他们都在，他们想到我们这周做备队，哈哈，假设我们要合作，我们是接受三百六十度实时去飞行检查了。嗯，就是我给你看，我给池塘打开给你看我们到底有没有下石塔。嗯，比如说你下一百只漂，你随机说出一只漂。嗯，那我们把 拉出来看看有啥市场。哦？我们是可以完全可以做到这一点，但是大部分呢？其实我们看起来啊，现在香港民营剧场里面可能真正在玩具市场就不一样，因为我们其实思路还是一个沉头债的逻辑，是一个固执思路。嗯，就是想做一个配置逻辑。嗯，本质来说是这样的一个过程。
00:28查看AI文稿AI文稿你们到底能为高净值客户做哪几件事情？我说能帮高净值一站式去解决问题啊？比如说像我家里三十年前就拿了香港护照，其实在香港已经有三十多年的这个商业基础了。 那你很多人新来港，你除了要拿身份我们帮你做以外，你在港很多都会遇到问题啊，生活上啊、工作上啊，都会遇到各种各样的问题。那其实这些问题也是我们三十年前或者二十多年前都碰到过的问题，那我们都可以帮助你去平掉这些坑啊，这就是我们的价值。
29行健talk
00:35查看AI文稿AI文稿现在高材续签的通过率有多少？现在高材续签通过率是越来越低，因为有什么情况呢？第一就是很多所谓的高材 b， 他 们拿到香港身份实在太简单了，所以对于他们放弃的成本也很低，所以他们压根就没有提前去准备。还有很多所谓的高材 a 也好， 那么也一样，大家对于这个事情只是觉得拿到了身份，但是香港身份是分为两个部分呢，是拿到临时身份再通过七年以后再拿到永居，中间是会有两次续签的，所以对于续签很多人都是没有做提前准备的，以至于要到续签节点的时候才发现，哇，啥都没准备，那就过不了，再见。
11行健talk
