大普微跟兆易创新有关系吗
这个视频我们聊透赵毅创新，四个月前我们内部就讲过这个行业了，下一个关注什么行业，看主页置顶视频。赵毅创新是国内存储加 mcu 双料龙头，也是全球顶尖的无晶圆芯片设计企业， 主打存储芯片、微控制器、传感器和模拟芯片四大核心业务，布局覆盖消费电子、汽车、 工业互联网等多个热门赛道。赵毅创新近期受到市场广泛关注，背后的核心原因是二零二六年一季度业绩迎来爆发式增长，单季度营收达到四十一点八八亿元，同比大涨百分之一百一十九点三八， 环比也大幅增长百分之七十六点六。规模净利润更是达到十四点六一亿元，同比飙升百分之五百二十二点七九，环比增幅百分之一百五十八点七，单季度毛利率直接攀升至百分之五十七点零八。这一轮业绩爆发并非偶然，核心是存储行业正式进入上行周期， 三星、 sk、 海力士、美光等海外头部大厂纷纷把产量转向高端， hbn 五产品主动退出 ddr 三、 老旧 ddr 四等密集存储市场，行业供给出现明显缺口。同时，端测 ai 汽车、智能化工业复苏带动下游需求全面回暖， 公司 norflash s l c、 nine、 密集型 dram 三大存储产品全部量价齐升， mcu 业务也受益于行业低位补库存，营收实现大幅增长，整体基本面彻底走出周期低谷。 为什么在一众半导体芯片企业里，赵毅创新能稳稳站在行业第一梯队？从行业地位来看，公司各项业务排名都十分亮眼。 norflash 二零二四年全球市占率百分之十八点五，稳居全球第二，内地排名第一。 slc nine 的 全球市占率百分之二点二位列全球第六，也是内地排名最高的企业。 利基型 dram 全球试战率百分之一点七，排在全球第七。 mcu 领域作为国内龙头全球排名第八，指纹芯片业务也跻身全球第二。 不仅如此，公司车规及 non flash 产品还斩获二零二五汽车电子金星奖，车规芯片出货量早已突破一颗，行业认可度拉满。能拿下这么多靠前的行业排名，赵毅创新到底凭什么？ 最核心的是完整的全品类生态布局，行业里很多企业只单一做存储或者 mcu， 而赵毅创新打造了感、存、算、控连一体化布局，存储、 mcu、 传感器、模拟芯片四大业务协调发力，抗周期能力远强于单一赛道同行， 技术层面实力突出，是全球首批实现四十五纳米节点 s p i noflash 大 规模量产的企业。 l p d d r 四新品研发进度领先行业， 车规级两兆比特至两级比特容量产品已全线铺齐。同时，公司通过收购斯利威、苏州赛新，快速补齐传感器和模拟芯片短板， 趁着海外大厂退出的窗口期，快速抢占国产替代的市场空白，先发优势十分明显。财务数据方面，二零二五年全年实现营收九十二点零三亿元，同比增长百分之二十五点一二， 规模净利润十六点四八亿元，同比增幅百分之四十九点四七，整体毛利率从百分之三十八提升至百分之四十点二二。而二零二六年一季度的跨越式增长，更是印证了行业周期回暖与公司产品结构优化的双重红利。存储业务已经成为营收核心支柱， m c u 模拟业务也持续稳定贡献收入，盈利能力还在不断抬升。四个月前我们内部就讲过这个行业了，下一个关注什么行业，看主页置顶视频。那么赵毅创新未来还有哪些看点呢？ 第一个看点是利基存储高景气延续，量价齐升格局长期不变。行业数据显示， norflash 市场二零二四年规模二十八亿美元，预计二零二九年增长至四十二亿美元，年复合增速百分之八点四。利基型 dram 二零二四年市场规模八十五亿美元， 二零二九年有望达到一百三十二亿美元，年复合增速百分之九点二。海外大厂还在持续削减成熟制程产能，行业供给紧张的局面很难缓解。二零二六年各类存储产品价格将持续走高， 公司也定下明确目标，计划把 no flash 试战率提升至百分之二十五到百分之三十， slc n 的 立征冲进全球前。二二零二六年下半年将量产 lpd 四新品，同时启动 dd 二五研发， 存储业务还有充足的成长空间。第二看点是定制化存储，开辟新增长曲线。公司控股子公司青云科技专注端测 ai 定制化存储，目前和下游客户的合作项目推进顺利， 二零二六年就能在汽车座舱、 aipc、 人形机器人等端测 ai 领域实现量产，预计每年能贡献数亿元营收。 一托架构创新，公司定制化存储在贷宽工号上优势显著，不用依赖先进制程就能提升算力，完美适配端测 ai 设备需求，将成为未来几年重要的业绩增量。第三个看点是 mcu 业务稳固扩容， ai 新品蓄势待发。 公司目前已有六十三大系列七百余款 mcu 产品，覆盖 arm 和 risk 微商内核，在光模块领域已经实现国产替代，机器人、数字能源、光伏等赛道渗透率持续提升。 二零二六年公司 mcu 营收目标稳步增长百分之二十，还在研发内置 npu 的 ai mcu 产品，预计二零二七年正式推向市场。 目前公司 mcu 已全面适配人形机器人、四肢关节、智能传感等全场景。随着工业汽车 ai 化提速， mcu 业务有望维持长期稳健增长。好，这一讲就讲到这里，关注我，每天看懂一家上市公司。
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03:45查看AI文稿AI文稿董事长们，大普威停牌了，别慌，但这张停牌公告里，藏着今年 ai 算力赛道。一个非常残酷的真相。我用一句话总结就是，好公司遇到了坏天气，市场把它当芯片来炒，但它骨子里还是个看天吃饭的周期行业。 很多人都在问，大普威是不是出事了？我告诉你，公告写得明明白白，公司经营正常，那为什么停牌？因为连续三天涨了超过百分之三十，交易所的规矩要降温。但真正让我感到牙疼的，不是这个百分之三十的异动，而是公告里一句被绝大多数人忽略的话。 原话是， ai 带动的企业及 ssd 存储需求发展，存在一定的波动和不确定性。你仔细品品， 以前这类公司发公告用的词是什么？是需求爆发？是订单饱满？是景气度高？这回直接告诉你，有波动不确定。这已经不是例行公示的风险提示了，这是上市公司用一种很委婉的方式，亲手给市场疯狂的预期踩了一脚刹车。那这个波动到底从哪来？ 数据不会骗人，我们团队跟踪的产业链数据显示，到了二零二六年二季度，那些北美的科技巨头，就是买服务器的金主爸爸们，他们花钱的方向变了， 钱还是那么多钱，但更多砸向了推理测和应用层。以前是疯狂囤训练用的硬盘，现在训练测的需求踩了下刹车，而推理测的需求还没完全接上力，这就出现了一个需求真空期。而且，大普威做的企业级硬盘有个特点，它必须跟着 ai 服务器一起交货。 现在服务器供应链里别的东西，比如先进封装、高端光模块还在缺货，服务器交不出来，你硬盘生产出来也只能变成库存。这就叫牛鞭效应，鞭子柄稍微抖一下，传到鞭子梢就是剧烈的晃动，这种库存的波动，就是公告里不确定性的真正来源。 更有意思的是，我拉了一下停牌前的资金数据，发现一个特别扎心的，对比这波超过百分之三十的资金数据，发现一个特别扎心的大多是散户和油资， 说明这最后阶段的上涨，可能不是价值发现，而是情绪和钱堆起来的动量游戏。咱们再算算估值，就算我们对大普维今年业绩做最乐观的预测，它企业级存储出货量翻它个八成，它停牌前的价格对应的市盈率也到了七八十倍， 这个估值比美光、海力士这些全球存储巨头的平均水平高出一大截。市场这是把它当成高精尖的 ai 芯片在定价，但它本质上还是一个受制于闪存颗粒价格周期的高端制造企业。所以这次庭排和查明线上是查股价异动，是规定动作， 但暗线上这其实是一次压力测试，也是清洗浮筹的窗口。停牌这几天，公司肯定会跟机构进行合规沟通，沟通的重点肯定不是解释有没有没公布的大力好，而是得费劲去说明白为什么未来的增长不会是条直线。那么问题来了，复牌之后怎么办？ 我推演了三种情况，听好第一，概率最大，大概五成可能公司出一份语气严谨的公告，强调长期看好，但坦诚，短期节奏不好说，那复牌后短期的情绪溢价会被挤掉，股价大概率低开震荡，回到等业绩验证的轨道上来。 第二，大概三成半的可能出现预期差反转。如果公司真能拿出东西，比如明确说跟哪个大客户锁定了下半年的长协订单，用实打实的数字告诉市场波动我能控制住，那复牌后就是一个有力的修复。第三，小概率大概一成半的长尾风险，我们必须防。 如果核查中发现有前期订单推迟了，或者价格出现了超预期的下跌，那现在的估值体系就可能扛不住。最后，给所有关注复牌后的核查报告和沟通纪要， 一定要看公司怎么详细解释波动这俩字。记住我开头那句话，在 ai 这条链子上存储，从来不是最性感的那个，但它绝对是最后感知到服务器凉热的那个，当它喊出波动的时候，说明整个上下游正在经历一场无声的压力测试。
528久韭究财
05:34查看AI文稿AI文稿这个视频我们聊透赵毅创新，四个月前我们内部就讲过这个行业了，下一个关注什么行业，看主页置顶视频。赵毅创新是国内存储芯片和 mcu 微控制器的双龙头企业，主业说白了就是生产各类存储器和微控制器。公司最近为什么受到市场高度关注， 背后核心原因是二零二六年一季报业绩大超预期，单季度营收四十一点八八亿元，同比暴增百分之一百一十九点三八。规模净利润十四点六一亿元，同比暴增百分之五百二十二点七九。 这份亮眼的成绩单，主要归功于存储行业周期上行，叠加海外大厂如三星美光战略性退出密集市场， 导致供需格局恶化，公司产品出现了罕见的量价齐升局面。为什么在这么多半导体公司里，偏偏是照异创新成了这轮周期的领头羊？因为他在多个细分领域都是隐形冠军。根据弗洛斯特莎利文的数据， 二零二四年他的 north flash 全球市场份额达到百分之十八点五，一举跃升为全球第二，中国内地第一。他的 mcu 微控制器在中国内地企业中排名第一，就连门槛较高的 slc nnd， 他 也是中国内地排名最高的企业。 这种多赛道同时领先的地位，在整个半导体板块里都相当稀缺。那么，赵毅创新究竟做对了什么，才能建立起这么宽的护城河？ 他的核心优势在于平台化布局和技术先发优势。相比于国内很多只做单一产品的公司，赵毅创新构建了感存算控连的全方位产品矩阵，这意味着他能给客户提供一站式解决方案，客户粘性极强。 技术上，它是国内率先实现四十纳米车规级 mcu 量产、四十五纳米 no flash 大 规模量产的厂商，在二零二五年又率先推出了一点二伏超低电压 spi no flash， 这种技术迭代速度直接把很多竞争对手甩在了身后，说白了，别人还在追赶某一款产品，它已经在多个赛道上完成了技术卡位。 财务数据方面，二零二五年全年公司实现营收九十二点零三亿元，同比增长百分之二十五点一二。规模净利润十六点四八亿元，同比增长百分之四十九点四七。而进入二零二六年，增长突然加速， 一季度营收四十一点八八亿元，已经接近去年全年的一半。规模净利润十四点六一亿元，更是逼近去年全年。这种爆发式增长除开低基数效应，最核心的原因就是存储产品涨价。 二零二五年第四季度，公司整体毛利率已提升至百分之四十四点九一，二零二六年一季度更是跳涨到百分之五十七点零八，说明涨价带来的利润弹性正在猛烈释放。 四个月前我们内部就讲过这个行业了，下一个关注什么行业，看主页置顶视频。那么赵毅创新未来还有哪些看点呢？ 第一个看点就是利基型 dram 的 量价提升和定制化存储的落地。海外三大原厂三星、 sk、 海力士、美光正全力转向 hbm 和 ddr 五，明确退出 ddr 三和低容量 ddr 四市场，这给赵毅创新留下了巨大的供给缺口。 二零二六年 q 一 其 drm 收入占比已提升至约三分之一， ddr 四八极字节产品快速放量，并且公司预计二零二六年下半年将量产 lpdr 四小容量产品，同时开启 lpdr 五研发。 更值得关注的是，他控股的子公司青云科技在定制化存储三 d dram 上进展神速，二零二六年有望在汽车座舱端侧 ai 等领域实现量产，并贡献数亿元人民币收入， 这将是全新的增长引擎。第二个看点是在 norflash 和 s l c n 的 领域趁势扩大份额。目前 norflash 市场供不应求，价格呈温和上涨趋势， 公司管理层明确提出要将当前的全球试战率约百分之二十进一步提升至百分之二十五到百分之三十。而在 s l c n 的 领域，同样受益于海外大厂退出，二 d n 的 二四年，公司全球份额仅百分之二点二，排名第六，但远期目标是要冲到全球前二甚至第一。 这两个传统强项业务，在 ai 终端、 ai pc、 ai 手机、 ai 眼镜对存储容量需求翻倍的背景下，正迎来量价齐升的戴维斯双击。 第三个看点来自 mcu 业务的触底反转和 ai 赋能。此前 mcu 经历了漫长的去库存周期，但从二零二六年 q 一 开始，公司在工业、消费、电子、汽车等多领域需求带动下，收入环比大幅增长，已成为第三大营收来源。 公司正计划开发集成 npu 的 ai o t 产品，预计二零二七年陆续发布，主要面向自动化、数字能源、 ai o t 等前沿领域。 同时，在人形机器人浪潮中，近期北京人形机器人马拉松比赛里，多数参赛机器人均采用了赵毅创新的 g d 三二 m c u， 这证明了其在高端实施控制领域的强大实力，这个增量市场空间极其广阔。好，这一讲就讲到这里，关注我，每天看懂一家上市公司。
770章老师投研
02:15查看AI文稿AI文稿大普威上市两周就涨了十二倍，市值超过了江伯龙。他能够追上 a 股存储市值第一的蓝企科技吗？都是存众龙头。但是你扒开来看啊，大普威实际上他在帮蓝企科技卖芯片。 利润差了江伯龙十倍的大普威持续大涨的核心在于他摆脱了存储模组的趋势。他 有几个核心标签，你听听。他的业务都是企业级的， ssd 都是数据中心用的固态硬盘。他离 ai 更近，国内唯一实现了主控芯片加固件、算法加模组设计的全链条自研。他的客户可都是 ai 大 厂。 他是国内唯一给谷歌批量供货并进入了英伟达的国产存储企业，所以市场想象力有点像光模块中的一中天， 听着就挺闪亮的。蓝鲸科技赚的是技术标准的钱，全球内存连接的标准和规则 是蓝鲸科技主导制定的，他做的不是存储，是存储接口芯片，试战率达到第一了。这是连接算力芯片和存储的核心枢纽， 就像是内存条的高速收费站，所有制算中心的存储都带有接口芯片。所以他的客户是存储企业和 cpu、 gpu 企业。三大存储巨头三星 s k、 凯力士、美光占他的收入百分之七十以上。 全球市场每三根服务器内存条里，就得有一根是蓝起科技的芯片。随着内存速度越来越快，对内存连接芯片的技术要求就越来越高，价格和毛利率也就高起来了。今年一季度，蓝起科技互联类芯片的毛利率高达 百分之七十一点五，这可比存储三巨头的毛利率高多了。看似蓝起科技和大补威是上下游关系， 但是蓝企科技可活得轻松多了。大浦微每多卖两块硬盘，客户基本就要同步购买一条蓝企科技的芯片，相当于大浦微在替蓝企科技开拓市场。而且大浦微还要承担上游存储颗粒的成本波动、客户价格的谈判、售后维保等环节， 蓝企科技几乎不用承担产业链波动的风险。你觉得大浦微和蓝企科技谁更有潜力？
1988英才立新
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02:57查看AI文稿AI文稿咱们来捋一捋赵毅创新这家企业，它是二零零五年成立的北京芯片龙头，主打设计芯片，核心做存储器、 mcu、 v 控制器等芯片产品覆盖消费电子、汽车、工业等领域， 营销网络遍布全球四十多个国家，是全球排名第一的吴京原厂 flash 供应商， 和长兴存储是股权加业务双绑定的铁伙伴。赵毅创新二零二四年增资后持股长兴约百分之一点八八，长兴也间接持有赵毅股份，持空人还同时担任长兴董事长， 高层联动顺畅，业务上是独家合作。赵毅的利基型 d r a m 芯片全靠长兴代工，二零二五年采购额预计十一点六一亿元，占总采购额的六成以上，还代理销售长兴产品，合作能延续到二零三零年， 技术水平很能打。 n o r fresh 做到全球第二四十五纳米节点量产早，累计出货超二百七十亿颗粒级型 d r a m 覆盖 d d r 三、 d d r 四等系列，正研发 lp d d r 五两年内就能推出 mcu， 累计出货超二十亿颗。车规级产品通过最高等级安全认证，还能适配端侧 ai 设备需求。客户资源遍布海内外，消费电子有华为、小米等头部厂商，汽车领域切入比亚迪、 未来等车企，供应链工业端服务汇川技术等企业，海外还有博士、西门子等大客户。二零二五年上半年海外收入占比近百分之七十，行业地位是全能型选手， 全球唯一在四大核心领域均跻身前十的 ic 设计公司。 n o r fresh 全球第二、中国第一。密集型 d r a m 全球第七， m c u 全球第八且中国第一，在国产替代中占据关键位置， 发展前景踩中多个风口。一是海外大厂收缩密集存储才能给赵毅腾出市场空间， d r a m 产品正量价齐升。二是汽车智能化端侧 ai 爆发，对存储和 m c u 的 需求激增，公司车规级产品已批量出货，后续增长动力足。 三是长兴即将 ipo 照应，能同时赚股权增值和业务协调的钱，未来五年有望拿下国内立即型 d r a m 三分之一的市场份额。整体来看， 赵毅创新靠技术卡位和稳定供应链，在国产替代和行业周期向上的趋势下，后续增长确定性较强。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。
38经典企业解析
05:52查看AI文稿AI文稿ai 时代国产存储正加速突围，今天来全景网做 i p o。 路演的这家企业是专注企业级存储，坚持全站自研的深圳大普威电子，那么公司的核心竞争力有哪些呢？我们一起问问董事长吧。走， 幸会，杨博士。谢谢你，很高兴认识您， 杨总，我知道我们是创意版首家为盈利上市的硬科技企业，所以您觉得这次 i p o。 对 于大普威的意义是什么？我觉得最大的意义啊， 是能够更好地实现我们为 ai 时代定义先进存储的愿景和使命。我们过去哈这个研发其实投入是非常大的。嗯，我们呢一直是作为，呃，咱们国家的这样的一个国产的 企业级 s， s d 啊，主控芯片，嗯，和整盘的这样一个厂商啊，那么我们既要满足国内的这个上下游的啊，特别是说我们像，像这个互联网啊，电信运营商啊等等啊这方面的。 呃，这样的一个需求啊，在这个 ai 的 这个时代呢，这个所以存储的这个需求量是非常大的。嗯，对，同时呢我们也参与到这个国际上的这个竞争。嗯，那么能够呢，展示我们这个自己的这个技术和这种先进的啊，这个产品能到这个国际舞台上， 呃，跟国际上的这个巨头呢啊，能够去在技术上做很多方面的这个竞争和交流。嗯，而且成为一家公众公司了，我们更多的能被看见了，是吗？对，然后我知道，呃，坚持全站自研是我们的一个核心优势。嗯，那您能不能展开的说一下，就是我们在激烈的竞争当中，具体是靠什么真正的取胜， 嗯，我觉得首先呢是研发哈，就是我们呢啊上有三个维度啊，第一个呢是我们自己的这个主控芯片，嗯啊，这个研发的这个难度是非常高的。那么第二块呢，就是我们有自己的全自研的啊，这个固件的算法，嗯，那么第三个呢，就是我们整盘的这样的一个开发的这个方案和能力啊，这个三三一块 合二为一呢，其实就体现出来我们在这个主动芯片啊，物件和这个整盘的这个开发的这个实力啊，但是呢作为一家企业啊，如果想做大做强啊，那么有这个国际的竞争力啊，光靠这个技术和产品还不行。嗯，那么我们同时呢还具备了 啊，在过去的这么多年的时间当中啊，我们也出货了非常大量的这个产品。应该说啊，对，无论是互联网的公司，电信运营商，还有呢像这个福气的这个厂商。那么呢在过去的这五年当中，我们积累了非常好的这个口碑，那么产品的质量也非常的好， 同时呢这个我们得到了上下游的一致的这个认可和支持啊，这个其实对公司的发展也非常重要。嗯，我看您一直拿着咱的产品对展示一下吧，你给我们讲一下这个，呃，我们现在这样的啊，就是这一块盘呢，这是一个叫七点六八，就是八 tb 的 啊，这个企业级的固态硬盘，这是一个 p c i e 五点零的，就是用我们自己的这个主控芯片那么做的这样的一个啊，这个整盘，那么这个盘呢在过去啊，出货量已经非常大了啊，我们应该说从 p c i e 四点零到 p c i e 五点零，我们有上百万块盘的这个出货量啊， 但是我想呢，给你今天介绍的另外这一块这块盘呢是我们最新研发成功的，这个它呢这个物理接口呢，我们叫 e 三点 l 啊，这块盘的这个容量呢，可以到两百四十五 tb， 这是一个什么概念？这是一个什么概念啊？就是我们现在一般的就笔记本电脑啊，有五百一十二 gb 的， 有一 tb 的 盘，对吧？那么我这个两百四十五 tb 呢，就相当于两百四十五台笔记本电脑， 哦，天呐，这是一个单盘，就这么小个东西啊，然后呢，我们在这个 ai 服务器里面啊，因为要跟 gpu 搭配，对吧？那么在 ai 服务器里边呢，我们这样的盘可能要放八块到十二块这样的盘， 就是这是一个高密度的这个 ai 服务器，所以呢，其实它的这个容量，呃，这个还是非常非常大的。嗯，我们也知道 ai 时代其实对存储的要求越来越高。是的啊，那接下来大普威有什么针对性的关键布局，您透露一下吧。呃，因为我们呢希望已经开发了啊，从 pci 三点零，嗯，四点零到五点零的这个产品，这都先后已经量产了，而 而且呢在这个市场上反响非常的好。嗯，我们现在呢，在马不停蹄的开发下一代的产品，也就是 p c i e 六点零。嗯，那么这个之前呢，因为我们在 cpu 的 这个时代，像 p c i e 三点零啊，四点零，这个产品呢，更多的是搭配云计算，能够和这个比较先进的 cpu 呢搭配，在它们是做计算的，我们是做存储的， 从 pc 五点零开始呢，我们更多的开始跟这个现在最火的 gpu 做配合啊，一个是算力，一个是存力，那么现在呢，这个 gpu 跑到了前面，就是它的这个计算的速度非常的快，我们存储呢，反而现在是一个瓶颈。嗯，所以我们在 这个马不停蹄的，包括我们这次的这木头项目啊，对，都是提到了马不停蹄的在开发 p c a 六点零的主控以及相关的整盘的这个产品，那么这个呢，相信能够更好地满足这个 ai 时代，我们叫 k v cash 啊，就是在这个 g p u 产生的那个，呃，关关键的啊，这个 token 啊，以及它的这个上下文， 更好的满足这方面的存储需求。嗯，我们大博对于资本市场的一个期待是什么？过去啊，一直在一级市场啊，这个也搞了很多轮的这个融资啊，其实呢，这个我们一路走下来也是非常的不容易，那么现在呢，我们终于有机会啊，登录到这个二级市场， 那么也有我们自己的这个股票代码，我们也非常激动啊，能够站在一个新的起点啊，让我们实现我们更大的一个这个使命和抱负。嗯，您想对投资者朋友们说些什么？ 我是一个长期主义者，那么我希望呢，广大的投资朋友啊，能够更长期的来看好大铺位 啊，因为我们现在呢，是让我们的这个技术啊，一直在做投入啊，那么我们这个成效呢，是一个逐步的展现。对啊，当然了，今年二零二六年可能是一个存储的大年，但是我更希望呢， 这个投资者朋友们有一些耐心，那么更好的呢？实现一个啊，双双向的这样的一个共赢，我们也特别希望好公司是真正能够被投资者朋友们看见的啊。对，好，然后最后我们对镜头点个赞吧，体现一下我们对大股的信心。好，嗯。
675天玉和她的朋友们
01:49查看AI文稿AI文稿各位观众朋友大家好，今天咱们来聊聊一家在芯片设计领域持续发展的企业，赵毅创新。作为采用 fabless 模式的集成电路设计企业，赵毅创新不涉经原厂， 专注芯片设计与研发，这种模式资源集中，让团队能全力投入核心技术攻关，是典型的轻资产运营思路。照异创新的产品主要包含三大方向，首先是存储芯片，这也是其核心业务之一。 在 nor flash 领域，照异创新的产品具有较强的市场竞争力，在国内市场中表现突出。同时它也是 s p i n a n d flash 的 重要供应商，为各类电子设备提供数据存储支持， 像家用路由器、可穿戴设备、汽车显示屏等产品中都可能用到它的存储方案。 其次是微控制器，也就是常说的 mcu， 其 g d 三十二系列在国内 mcu 市场拥有较高的知名度，广泛应用于智能家居、工业控制及汽车电子等领域，相当于设备的控制中心，协调各部件协调工作。 第三是传感器芯片，主要包括触控与指纹识别芯片，智能手机的指纹解锁、平板的触控交互等功能，背后就有这类技术的支持，通过精密算法实现快速识别，保障使用的便捷与安全。从存储 控制到感知，照异创新正以芯片产品支撑智能硬件的基础功能，这些微小原件如同数字世界的基本单元，推动的技术进步也融入了我们日常的智能生活。以上就是今天的分享，咱们下期再见。
02:39查看AI文稿AI文稿大普威今晚停牌了，主动停的，三天涨了百分之三十多，公司自己坐不住了。盘后两份公告，一明起停牌核查，二写了个罕见的大实话， ai 带动的企业级 ssd 存储需求发展存在一定波动和不确定性。注意，这不是监管摁着它停的， 是他自己申请的。这不是套话模板，是他主动选了一句会降温的话。我的判断，这件事不是利空，恰恰相反，他是今天盘面上最健康的一个信号。今天存储芯片什么水温？ 兆亿创新涨停创历史新高。深科技龙虎榜净买入四五亿，长新科技百分之七百一十九的业绩增幅，把整个板块架在火上烤， 高盛那奋十五年最严重短缺的研报还在刷屏，整个板块处于一种谁不上车谁傻的情绪里。这时候，一家公司自己站出来说，你等一下，让我把账算清楚， 我愿意给这件事打一个高分。你回想一下，据力所据，股价从三块涨到二十四块，涨了七倍。他在干嘛？他在闷声发财。杨氏家族套现二十八亿， 直到证监会立案，才把真相抖出来。商业航天订单全年九百九十六万，占营收不到百分之零点五。蒙娜丽莎六连版的时候，公司连发三道澄清，说我们没有半导体收入，但股价越澄清越涨，直到今天跌停。 这两家跟大普威的区别是什么？前两家是被动的，被查了才说，跌了才认。大普威是主动的，还没被查，还没跌停，自己先停了。 这就是我一直在说的真科技和假科技的分水岭。假科技怕人看账本，真科技自己把账本摊开。更值得琢磨的是它公告里那句话， ai 带动了企业级 sas 的 存储需求，存在波动和不确定性， 这不是在否定行业逻辑，存储芯片的大方向没有问题，长新的七十一百分之九，凯侠说二零二七年供应缓不过来， hpm 需求翻倍，这些都是真的。但大普威在提醒一个被情绪忽略的事实， 产业趋势长期向上，不等于每个季度，每家公司每笔订单都是一条直线，节奏才是接下来最关键的事。监管在收紧，市场在分化，现在企业自己也开始发生了， 三个力量同时指向一个方向，科技主线没有结束，但无差别。扫货的阶段结束了。接下来，不是谁名字里带芯片两个字就能涨， 是业绩能兑现的继续走，订单看不清的停下来等。连公司自己都说不太确定的，让股价等一等。大普威今晚做的事儿，本质上是在为真科技这三个字加分。
96猎人X
03:05查看AI文稿AI文稿最近有一只企股啊，他是创业板第一家上市时还是亏损的公司，结果上市才十四天，股价就跟坐了火箭似的，嗖嗖的往上涨，市值一度冲到了两千两百亿。 这家公司就是大普威，这个名字一听就很陌生，是不是他做的是什么产品呢？企业级 ssd， 说白了就是给企业服务器用的高性能固态硬盘。 你可能会说，做硬盘的公司多了去了吗？咱们不也有长江存储的吗？这大普威公司到底有啥特别的，能让市场这么疯狂啊？ 咱们今天就来盘一盘，先看看市场地位啊。根据一份权威的报告，大普威在国内企业级 ssd 厂商里能排到第二名，听起来很不错，是吧？但是你先别着急鼓掌， 仔细看数据，他在国内的市场份额其实只有百分之五到百分之六，而国产第一的一年却有百分之十五点五，是他的大约三倍。要是再把眼光放到全球，那就更感人了。全球百分之九十以上的市场，都被三星、 sk、 海力士、西部数据、美观这些几大巨头牢牢地攥在手里。大普威呢， 基本就属于 bug 里面 ardor 那 一小撮了。这就很奇怪了，是不是一个在国内市场份额不大，在全球市场更是小透明的公司，凭啥股价能这么飙？资本市场难道是闭着眼睛瞎炒的吗？哎！大普威真正的杀手剑，其实就是四个字，全站制言。 它是 a 股里面唯一一家能够自己搞定主控芯片、加固件、算法、加模组的全部核心技术的企业级 ssd 厂商。这就叫稀缺性了， 这就叫技术壁垒了。再说它的技术水平，在国内大普威绝对是第一梯队的，它的产品线覆盖了从 pci 三点零到最新的 pci 五点零，已经在研究下一代 pci 六点零了。硬盘容量从四 tb 一 路做到夸张的二百四十五 tb， 它还是全球第一批能量产 p c i e 五点零 s s d 和大容量 q l c s s d 的 厂商之一。有个细节还特别有意思，工信部电子第五研究所搞了个信息技术创新版，在 p c i e。 四点零的企业级 s s d 里，大普威的一款产品拿到了性能的第一名。这个含金量还是挺高的， 最牛的我觉得还是他的客户名单，这简直是把中国互联网和 ai 圈的半壁江山都给一网打尽了。你看啊，互联网的 ai 巨头 google、 智捷、腾讯、阿里、百度、京东、美团、快手、 deepstack、 小 红书、滴滴，服务器厂商新华三、中兴、联想，还有三大运营商全都在名单上。 那么问题来了，有技术，有客户，但眼下份额确实还不大，市场到底在赌它什么呢？答案就是四个字，国产替代。你看啊，目前国内企业级 ssd 市场里面，大头还是被国际厂商占着的， 但整个市场正在发生一个明确的变化，国际厂商的份额正在一点点往下掉，而国产厂商的份额正在一步步往上爬。这是一个价值数百亿美元的大市场， 国产替代的空间简直大得没边。所以市场给大普惠这么高的估值，根本不是按他现在的百分之五到百分之六这个可怜的份额给的， 而是在赌未来，在赌中美科技竞争的背景下，在国内 ai 大 模型爆发、数据存储需求紧喷的浪潮中，像大普惠这样拥有全站自研能力的稀缺厂商，未来能吃下多少市场份额？这背后的逻辑你看懂了吗？
1069肖恩科创圈
04:42查看AI文稿AI文稿股友们，当你看到一只票市盈率飙着两万七千多倍，市净率接近四百倍，而它的股价还在二十厘米封死涨停板，你心里是不是也咯噔一下？咱们散户的第一反应肯定是，这数是不是出错了？ 我跟你讲，数没错，就在今天收盘，大普为股价八百一十六块，总市值三千五百五十九亿，动态市盈率两万七千四百多倍，这不是软件 bug， 这是市场真金白银堆出来的成交价。 我先帮你用大白话翻译一下，这个两万七千倍市盈率到底是个啥概念？市盈率说白了就是你用当前价格买下整个公司，他靠现在这赚钱速度得多少年回本？三十倍市盈率就是三十年，一百倍就是一百年。两万七千倍什么概念呢？ 你得从山顶洞人还在钻木取火那会儿开始等等，到现在这笔投资才刚刚回本，你自己品品，这合理吗？当然，有些股友可能会说，这市盈率是失真了，因为公司去年还是亏的，今年一季度刚挣了三亿七千万，算 t t m 的 时候把去年的亏损包进去了，才挤出这么一个怪数字。 没错，这个便捷本身是对的，按一季度年化粗算，实际市盈率大概二百四十倍左右。但问题是，二百四十倍放在整个存储芯片行业里，那也是个鹤立鸡群的天价。 咱们看一下做同类生意的老大哥们，百维存储市盈率三十几倍，江波龙四十几倍，赵毅创新也就八十几倍，大家的生意都是在 ai 浪潮里吃肉，怎么到了大普威这儿，身价就比别人贵出好几倍甚至十几倍呢，这就是信息差所在了。市场上绝大多数解读都漏了一个最核心的盲区。 其实这股到底值不值，你得分两层去看，千万别被带偏了。第一层，咱们先承认公司本身的硬功夫，大普威干的活是给 ai 服务器做企业级硬盘，也就是咱们常说的那个 ssd， ai 大 模型训练，数据吞吐量大得惊人，一台 ai 服务器对存储的需求是普通服务器的八到十倍。 在这个赛道里，大普威确实有两把刷子，它是国内极少数能把主控芯片、固件、算法、模组全部自己搞定的公司， 客户名单拎出来也很豪华，字节、腾讯、阿里，甚至海外的谷歌、英伟达产业链。从赛道和技术的角度讲，你完全可以说这是一家很值钱的好公司，但值钱的公司和现在这个价钱完全是两码事，这就是咱们要说的。第二层，也是很多股友踩坑的地方， 你买的是公司，但你付的价钱买的其实是未来很多年的梦。咱们算一笔实在账，假设大普威今年营收做到六十亿，这在给他一个非常乐观的远期净利润率， 比如说百分之二十五，那他一年到头能挣十五个亿，按成长股里最顶格的四十倍市盈率，给估值合理的市值应该是六百亿左右。 而现在的市值是多少？三千五百亿？也就是说，哪怕咱们把这些乐观的想象都塞进去，当前股价也已经把未来至少五到十年最完美、最无风无浪的发展前景，给提前透支的干干净净，甚至透支过头了。这里头藏着两个最容易被自媒体带节奏的认知误区。 第一个叫用手电筒照历史。很多人跟你讲， ai 超级周期来了以后会更好，但大普威去年四季度的毛利率一度跌到了恐怖的负百分之一百一十五。 说白了，卖一块硬盘不仅不挣钱，还得倒贴钱。这证明它对上游存储芯片的涨价极其敏感，一旦 ai 投资降温，芯片周期回落，利润随时可能大崩盘。现在这个高毛利能不能持续，打了巨大的问号。第二个误区叫只看吃肉，不看挨打。大普威的存储颗粒百分之九十以上靠进口， 第一大供应商凯侠既是合作伙伴也是同行，这溢价权完全不在自己手里。加上国内企业级存储早就杀红了眼，江波、龙、百维还有一堆没上市的都在猛冲。未来的份额争夺战，必然要让利内卷。所以股友们，咱们要把这个事儿的底层逻辑彻底撕开。 现在这个八百块的股价，两千七百倍的市盈率，本质上是把筹码从早期潜伏的机构一步步交换到油资，最后可能沉淀到咱们普通散户手里的积谷传花游戏。你看今天的龙虎榜，买入前列的已经是那些散户集中席位，而机构席位却在悄悄出货。 在这个位置参与，你根本不是在给公司的价值买单，你是在给当下的市场情绪和流动性买单。当然，如果你非常清楚自己是在做什么，有严格的止损纪律，短线博弈是另一套打法。 但如果你是想做价值投资，想等一家公司稳稳的长大，那现在这个价显然没有提供任何安全编辑，你存好我一个框架，以后看到这种是梦绿的公司 不用慌，先把他未来三五年最乐观的利润算出来，再乘以行业老大哥的估值倍数。如果市值远超这个数，那他就是在卖梦想。这个梦想也许能飞一会儿，但他一落地，往往就是咱们最后知道的散户再站岗。以上均为个人观点，供交流探讨，不构成任何投资建议。
94知几
02:44查看AI文稿AI文稿刺心大牛股大普威遭遇停牌，怎么看？这个存储风口上的情绪标的确实太疯狂了，今天再次封死涨停板， 监管估计也看不下去了哈，这种炒作已经超过了基本面的预期，历史上呢，停牌被核查的大牛股，回调概率大概百分之七十。 也有人说啊，大股微基本面就是牛叉，未来要超过一千块钱，他就应该值这么多钱。我来把它拆开了，揉碎了给它分析一下，新股呢，尤其是这种还没有规模化盈利的科技类的新股， 我们可以按照啊 ps 市效率和 pe 市盈率两个方面来考虑。大股微呢，现在 ps 一 百三十倍， 然后像赵仪，江波龙，大概十倍啊，多一点点。也就说啊，赵仪和江波龙卖一百块钱东西，他值一千块钱， 大普威呢，卖一百块钱东西，他现在值一万三千块钱。明显啊，有一点炒作过头。我们从 pe 角度再来分析下，我们就算大普威把明年业绩爆发的估值预期全部打满，算到今年 二零二七年呢，大普威的净利润机构给的最高预期大概五十多个亿，我们就算六十亿，那么按照今天的市值，三千将近三千六百亿，三千五百多亿，那么它现在的 pe 也达到了六十了， 那么这还是按照二零二七年的业绩预期给的估值，那把明年的预期都打满了，那你说那二零二八万一他的业绩再持续暴涨呢？这里有个逻辑啊，其实这个逻辑呃，跟光模块中继一样，也有一些参考意义。 现在呢，是因为供需错配，全球缺存储，缺光模块。但是呢，到了二零二八年，我们就算 ar 科技泡沫没破， 但是你就看我们的长江长兴两大存储如此快速的扩展和技术迭代，他也能填补就是存储这种需求的大部分缺口。光模块一样啊，中国人太聪明了，一旦这些缺口被填平， 就要就会像以前一样，存储又回到之前一个周期性的低谷，进入了价格战，毛利润会大幅的下降，那么说大普惠的净利润也会大幅的下滑，到时候他给的 pe 估值啊，最多也就二三十倍，那参考美股的英伟达等等。 所以呢，目前对于这种，呃，都是在博情绪啊，大家都不要成为最后一棒哈。好了，以上不构成任何投资建议，关注我，分享最新股市逻辑。
330宅老板（你的酒肉朋友）
01:33查看AI文稿AI文稿存储新秀大补为突发停牌是什么原因导致的呢？我建议你们听完接下来这段投资热线，听听官方回复，不要去听那些人云亦云的说法， 听完以后告诉你们，觉得他复牌以后是涨还是跌。你们现在停牌就是因为涨太多，然后触发交易所机制才导致的停牌，基本面没有问题是吧？嗯，对的，是那个叫一首跟我们沟通之后。 对，建议我们是按停牌处理。那我想问下这次停多久呢？呃，我们公告是预计三日内，然后差不多的时候那个我们会，呃发布相关的公告，然后跟交易所申请 啊，然后交易所同意之后我们就会复牌，所以跟公告保持一致。 那也就是说反正三天之内你们一定会复牌，但具体复牌的时间要你们向交易所申请以后才能复牌。 对对对，但确实最近存储特别的火，毕竟长新也要上市了嘛。啊，是，是的是的，对，我们之前发了很多的移动公告，确实，嗯，比较火。对，所以你们这个停牌其实也在情理之中，继续涨下去肯定也是要停的。 呃，对，是吧？嗯，你可以可以可以，你可以这么理解啊，规则是这么定的。对，规则是这么定的啊，我们这个品牌是经过充分的沟通。对，好的，那行，那我知道了，谢谢你。
308大A密探小飞飞
03:10查看AI文稿AI文稿在国内一级型存储龙头赵毅创新，在当下这个四十年一亿的超级存储上行周期中，创新非常值得我们关注。创新到底是做什么呢？简单来说，他有三块业务，一块是存储，另外就是 mcu、 微控制器，还有就是传感器， 其中我们重点要看的就是它的基本盘存储业务。赵一创新是全球 no flash 龙头之一，目前是国内第一，现在更是全力在 duram 的 赛道上狂奔。首先半导体是很具有很强的周期性，我们来看一下它过去三年的业绩， 看看周期股的魅力。如果在二三年关注它，三年是赵一创新的至暗时刻，当时半导体处于下行周期，疯狂清库存，加上价格内卷，二三年赵一创新的规模净利润直接下降到了不到两个亿。 到了二四年则着消费电子的回暖，公司狂揽七十三点五亿的营收，净利润飙涨六倍，突破十一亿。 而过去的二零二五年，他交出了一份较为强劲的年报，总营收达到九十二亿，同比增长百分之二十五，规模净利润逼近十六点五亿，同比增长百分之四十九。今年刚过去的一季度，他的业绩也是爆发式的增长，原因正是因为赵一超新目前处于存储周期的上升阶段， 结合近期机构的预测，造一创新营收和利润在未来两到三年内仍然会保持百分之二十到百分之三十的复合增速，支撑它长期爆发的增量主要有三个，一是汽车电子的爆发，车规及存储和 mcu 渗透力在加速提升。 第二是 ai 的 端测设备的落地， ai pc、 ai 手机以及智能终端对本地存储容量的要求都会成倍的增加。 创新最大的投资看点就是密集型存储迎来量价齐升的好局面。什么是密集型存储呢？可以理解为就是面向中低端和特定应用场景的 dm 芯片。 目前市场格局出现了结构性的变化，就是像三星、海力士、美光这些国际巨头，为了抱紧 ai 算力的大腿，纷纷把产能转去生产利润更高的 hdm 跟 ddr 五，而主动退出了 ddr 三、 ddr 四这些传统的密集型市场。 巨头的撤退留下了庞大的市场，而需求端又有家电换新端侧 ar 的 强力拉动，这就导致了供不应求的局面。在二五二五年的年报中也说了，正是这种 供给侧格局的改善，让公司的利基型 duram 跟嫩等产品实现了量价提升，存储的毛利率在今去年大幅回升至百分之四十三。此外，它的端侧跟云端的定制化存储 也迎来前瞻性布局，这将是他未来利润的一个提款机。总结一下道义，创新已经走出了前两年的泥潭，现在正在充分享受巨头让出低端 产能，加上 ai 拉动端侧需求的双重红利。只要全球存储周期向上， ai 端侧落地的逻辑不变，那么他的基本面就是非常稳固的，那我们重点关注。
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