长鑫存储上市对中天科技有什么影响
长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产 drm 的 龙头，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚近三个亿，带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑。 当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银的往往不是巨头本身，而是那些给巨头递铲子的人。八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，他们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。 一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。 拓金科技作为国内课时与薄膜沉机设备的双龙头，长兴每扩产一条线，他的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、亚祥集成 拿下长兴合肥工厂的洁净室工程，半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。 三、同城新材光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，长兴制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶已批量供货，直接打破了海外垄断， 这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多福多电子级氢氟酸的供应商电子特气和氢氟酸是量的生命线，长兴产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。 多福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴，赵毅不仅代销长兴的 d r a m， 更在利基型存储上与长兴形成互补， 这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。六、深科技，长兴造出金源，需要他做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部风测服务商，随着长兴产能释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。 七、北方华创，覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方，二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴 公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。八、顶龙股份在半导体材料领域打破海外垄断， 其 c m p 抛光电在国内市场的占有率极高，且早已通过长新存储的认证，并实现规模化供货。随着长新产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。 此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储龙头的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
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04:17查看AI文稿AI文稿长青存储预计在七月左右正式登陆科创板，享受最高级别审核绿色通道，显示了顶层对长青存储上市的重视。作为中国唯一实现 d i m 大 规模量产的 i d m 存储芯片巨头， 长期存储上市不仅标志着打破美韩存储芯片垄断， a 股也终于迎来真正的存储芯片制造龙头，也将对现在 a 股存储芯片估值和资金流向带来颠覆性影响。这期我们解析一下， 我们先认识一下常人存储。全球 dm 存储芯片长期被三星、 sk 海力士镁光垄断，市占率超百分之九十，国内 dm 存储芯片长期依赖者，参加国内厂商高价拿货，毫无溢价权。 长清存储是国内唯一实现 dm 大 规模量产的爱典贸厂商，全球 dm 市占率达百分之七点六七，位列全球第四、国内第一，也是唯一能与三星、 sk 凯力士美观抗衡的中国企业。 长清存储的意义在于打破了存储芯片长期被美韩垄断格局，国内手机、服务器、 ai 厂商终于有了自己的存储芯片供应链，安全彻底自主。长清存储可谓是十年巨亏，一早翻身。二零二二到二零二四年累计亏损超三百亿元，但在二零二六年实现大翻身。 二零一六年一季度营收达到五百零八亿元，同比增长百分之七百一十九，规模净利润二百四十八亿元，同比暴增百分之一千六百八十八，单季利润超越科创板所有公司，跻身 a 股盈利前十。 叠加中国存储芯片国产替代中国庞大的存储芯片市场，其发展空间不可估量，如果说他将成为 a 股有史以来最赚钱的半导体上市公司，一点都不夸张。常新上市后的总市值规模，基股普遍预计二到三万亿。 二到三万亿是什么水平？目前 a 股市值最大的公司是工商银行，市值规模二点五万亿，也就是说，长青上市后很可能超过工行，成为 a 股第一九五八。深刻改变 a 股市场格局。 万亿级市值的长青存储企业， ipo 募资及上市后市值扩张，无疑将会对市场资金形成分流，同时加速存储板块优胜劣汰，具备核心技术绑定龙头产业链的企业将持续受益。 五、核心竞争力的小企业则逐渐被边缘化。常经存储将成为存储板块估值锚点， 推动 a 股存储板块从主体炒作开始转向业绩、成长性、稀缺性、价值定价。常经存储上市，谁是最大受益方呢？无疑是其产业链关联企业。比如赵一创新作为 a 股唯一直接持股长期的企业， 将直接享受市值增长红利。常青国产带来的海量设备采购需求将大幅提升。北方华创、中物公司、安吉科技等供应链企业订单与业绩， 北京军政、紫光国辉江布隆、德、命力等存储设计及摩都企业也将受与常青能耗释放和国产供应链完善，实现业绩与估值同步提升。 二、炒概念，没业绩支撑的企业无疑是最大冲击方。大 a 存储芯片板块自二零二五年初以来平均涨幅超过百分之三百， 已成为市场灵长主线，但大 a 还没有真正意义上的国产通用 dm 制造龙头，目前市场只能锚定其关联产业链企业， 比如存注芯片设计模组或者分销，有的甚至只是沾一点国产替代的边。目前 a 股存注芯片固执，有相当一部分是靠稀缺性、挂靠关系、情绪溢价支撑的，其逻辑是没有长期只能选择别的。 诚心上市市场不仅可以买正股了，也将会变为国产存储芯片的定价猫，整个存储芯片将会重新定价，那些拥有真实利润、供应链位置、客户认证、可以穿越周期的企业才能得到市场认可。而靠挂靠炒概念的这类估值将会被严重压缩。 所以长青上市将会吸走无业绩炒概念的存续性变估值，而真正跟长青有产业链合作、有订单、有毛利率、有现金流的公司将重新加码估值。好的，感谢关注。
1586运平宏观
05:27查看AI文稿AI文稿长新存储呢，可能会给很多公司带来超级大的一个爆发机会，所以我这个视频就讲一下长新存储的一些逻辑，还有对于他的扩展呀，还有他的优势呀，还有他的未来的预期啊，还有对 a 股的影响，做一下详细的一个分析啊。 首先呢，长新存储现在在存储的领域，无论是世界上来讲，还是中国来讲，其实已经算是一个巨无霸了， 他的营业额已经达到了海力士的差不多三分之一，但是他的增长的速度，还有他的利率已经超过了海力士，所以这一个从速度上来讲，他是非常牛的。未来呢，他还有很大的增长空间，因为第一个他在大力的扩产，在上海啊，北京啊，合肥啊，在建很多的这种生产的基地。 然后第二个呢，它现在还没有去生产高端的这种存储 hbm， 对 吧？这一块的空间增长空间是非常非常大的，这一块如果批量生产以后，它的爆发力非常非常强。 第三个呢，就是中国这种的独有的竞争优势，大家都看过一个新闻啊，谷歌可能要采购长期存储的 dm， 这就说明中国的产品的竞争优势，特别是在价格优势上是非常突出的。那以我们这种卷的能力，未来 逐渐的替代什么美光呀，或者是海力士啊，也不是不可能的啊，所以这家公司一定要盯紧啊，所以我们梳理一下啊，第一个他的核心的合作伙伴，还有材料供应商啊，然后第二个他扩展的一个时间的 时间表，还有节奏，还有对一些个股的一些影响。第一个呢，他合作的一些核心呢？第一个肯定是，对吧？着眼创新啊，一些他的股东啊，这个就不去多提了。 第二个呢，就是跟封测相关的，封测相关的呢？呃，我认为有两个吧，第一个是深科技，因为深科技跟它长期绑定的，深科技的大部分营收呢，也是来自于长兴存储，随着长兴存储真正的破产营收的增长，那深科技是直接受益的一家啊。 呃，还有另外一个，那个封测的厂商，那可能就是长电了，因为深科技它可能是仅仅的是做到 h、 b、 m， 然后再下边的其他的二点五 d 的 封装可能就得遭 场店去做了啊。然后，呃，设备相关的，他跟北方华创绑定的是最深的一家，然后 另外一家呢，就是中微公司，这个都知道，这个是绕不过去的，他做课时啊等等的，这是中国的绝对的龙头，而且在世界上来讲技术能力是非常强的。 第三个呢，拓金科技可能是受益于存储啊，潜力最大的一家公司，无论是长江存储还是长兴存储，因为拓金科技主要就是面向存储厂上去做的就是这两大家占了它绝大多数的营收。像北方华创呀，还有中微公司啊，还不一样， 他们毕竟还有中信国际啊，华鸿啊等这种客户，对吧？所以如果你敢赌中国的存储在未来一年两年会有一个大的爆发的话，那从设备场上来讲，拓金可能他的潜力是更大的一家哈。然后再从这个材料供应商来讲， 肯定受益最大的是那个雅克，而且雅克最近的这个涨的趋势大家应该看到了，是非常猛的，然后第二家呢，其实合作啊非常深的一家是安吉科技， 安吉科技呢是做抛光液的，但是安吉科技最近涨的不是太好，就是当然也持续的向上涨，但是涨的没有那么猛，没有那么快。为什么呢？他跟亚克 差在什么地方呢？实际上还是因为这个长新存储扩展的这个周期上啊，这个产品所用在不同阶段，因为他现在，比如说他新上了这个长新存储，新上了设备啊，产线以后啊，他先要调试，先调试就要用到亚克的前驱体啊，所以亚克先是 受益的，对吧？它需要类似于招标啊，进入它的这个核心的一些供应商，当然还有一些其他的因素影响甲壳啊，那安吉呢，它是随着它的新的潜能释放以后，比如说长新存储未来的扩大才能以后，那要不断地增加这种耗材，抛光电啊，抛光液等等的可能就会 带动这个安吉科技啊，顶龙股份啊等等的，所以它是在不同的时间点上，当然这个只是咱是瞎聊啊，不要作为任何的投资建议啊，这是受益它一些核心的一些标的啊。 现在再聊一下长兴存储扩展的一个时间周期表，现在二零二六年呢，他全年都在扩展，特别是在下半年，他在合肥啊，北京啊，应该都是在建这个工厂去扩展，而且他把更多的才能可能是需要转到估计是百分之八九十的才能都转到 dorm 五上，还有这个 hbm 上，仅留一些少量的那个 ddr 四的一些地段才能，所以未来的产品可能技术更高端，呃，利润更高了，然后二零二七年还要在上海建这种超级工厂啊，这个才能也是相当大的。那二零二八年 计划也是扩展比较大的，当然这些都是很多的计划，有的已经在实施了，有的可能还是属于稍微远近一点的计划。那最终还要走一步看一步。这个呢是长新存储未来可能是有极大的一个爆发力啊，比如说增长的一个非常大的空间，可能带动很多的这种 啊，上游的一些公司，还有一些合作伙伴，当然了还有一些接下来可能会面临的一些问题，对吧？因为长新存储大概率会在七月份上市，它可能会给 a 股造成一些影响。那到底会不会有这些影响呢？我下一个视频再做一个分析。啊，这个视频因为足够长了啊，那这个视频先到这里啊，谢谢大家点赞、关注、收藏一下啊，感谢！
5401鲸鱼哥
05:55查看AI文稿AI文稿长兴存储上市后，到底会不会对现有市场进行大面积的吸血？而且哪些板块会影响比较大，哪些板块反而是受益的？我呢，来做一个最专业的分析，因为我的分析有理有据，有数据支撑，有案例支持。首先呢，我们看一下长兴存储的估值啊， 大部分人的估值都觉得长兴存储上市后会是两万亿，所以呢，我们以下所有的内容的估值呢，都是基于两万亿的市值去分析的， 有人听到两万亿基本上都吓尿了，但是呢，它的流通股只占了大概是百分之十，所以大概啊，我们可以按照这种两千亿的呃流通股去估计， 但是呢，它上市以后，并不是所有的流通股都立即流入市场。合肥国资啊，这些原始的老股东呢，它还有一个锁定三年不能卖，而且信股里面还有将近四成啊，化为了战略配售，也是同样锁仓不能卖的。 所以如果长兴啊，直接他炒到两万亿四十的话，真正能交易的大概只有一千两百亿。如果上市后，他的换手率比如说达到百分之六七十的话，大概的单日的成交量大概是八百亿左右， 对应我们现在全市场的每天大概三万亿左右的成交呢，他对应全市场的成交的占比应该在二点六到 三之间，也就是百分之三左右。如果你比如说他真是市值炒作到四万亿，再保持百分之六七十的啊，这种换手率的话，可能他的单日成交就干到了一千五百亿左右，这个占比就干到了百分之五点几啊，这个就比较恐怖了， 所以这就是他的一个上市的一个大概的一个数据，就是按我们按照两万亿的估值去估计他整个每天交易量占整个两个市场的总交易的多少，大概也就是百分之三，极端可能干到百分之五，对吧？大概是这个数据，所以呢，正好有一个例子去 看中信国际上市的时候呢，应该是二零二零年啊，中信国际的每日的成交呢，大概是四百八十亿左右，它占了整个全市场的成交额的百分之四点二啊，也就是长信大概率会复制 中信国际上市的所有的节奏，因为当时的中信炒的比较高，比如说炒到三万亿左右的话，它就能占到百分之四点二左右，所以，呃， 中新国际经历过的，可能长新也有可能经历啊，但是历史会不会重演不知道啊，我们只能说是 看历史，可以作为一个借鉴啊，作为一个分析，对吧？所以我们去复盘一下中新国际啊，上市前后的一些市场的一些波动啊，我们分为几个阶段，比如说上市前啊，上市中啊，就上市当天啊，上市后几个阶段， 大概去分析一下啊。第一个阶段呢，就是上市前两个月呢，资金呢，大部分都不要是向半导体这个板块去集中啊，其他赛道的资金也被小幅的分流啊，但是这个， 呃，我们指数呢，没怎么跌啊，包括新能源、消费医药等等的很多短线活跃的资金啊，逐步的都调到这种芯片里面去了，其实 跟现在很像，对不对？现在都是流向了，也是流向了半导体啊， ai 科技啊等等的，对吧？其他一些所谓的老灯一直在阴跌啊，这个这个阶段是非常像的， 然后上市前的最后一个交易日，然后半导体的指数就大跌了，大跌了将近百分之六，然后呃，芯片内部的很多的票，比如说护龟啊啊，长电啊等等的都跌停啊，很多的高位的小票，跌幅都在 百分之三到百分之四之间啊，当时的大盘跌幅也就百分之一点几，所以以芯片半导体啊为题材的啊，这些跌幅是非常大的，然后上市当天就达到了一个红吸的一个顶峰啊，创业版跌幅应该是百分之二点几，科创版 跌的更厉害，跌了百分之三点六，然后半导体内部这些票整体跌幅都在百分之六，朝上到百分之十，跌幅相当大。然后很多题材股也是跌的是非常厉害，那哪些没基本上没受影响呢？就是低波蓝筹股啊， 还有哪些反而没跌还在上涨的呢？其实就是拿中信国际原始股的一些战略配售的啊，十几家的，你可以理解为股东啊，他们基本上在这个阶段还持续的翻红，也就是股东还在翻红。 然后上市后前十个交易日，因为中信国际这个换手率非常高，当时对于那个市场来讲，它的估值也是非常高，所以它整个占用的市场资金的比例还是比较大的，所以在上市后十个交易日， 基本上还是所有的半导体啊，存储啊，晶元啊等等的都持续的在金跌啊，这是上市后填十个交易日。然后上市后十个交易日以后呢， 他上游的一些设备、材料等等的一些板块，他就开始逐渐的向上走了，因为他们实际上是受益的资金呢，可能通过长信存储，通过那个中信国界，慢慢的又流到了他的上游 啊，然后他的上游开始向上走了，这是大概的一些阶段啊，从历史的数据来看呢，中信国际对相应的板块影响还是比较严重的。那现在长信成熟马上上市啊，如果按照 历史会重演的这种角度去讲啊，我们也可以分成几个阶段，每个阶段哪些是受益的啊，哪些会影响比较大的，哪些会不受影响呢？其实也 看一下刚才的一个分析就知道了，但是历史到底会不会重演，谁也不知道对不对。看完那么专业的分析啊，你应该点赞关注啊，并且收藏一下，谢谢大家啊！
2.1万鲸鱼哥
03:51查看AI文稿AI文稿你敢相信吗？国内顶级云厂商直接砸下两百亿锁定国产内存长期供应，这到底只是简单的备货采购，还是国产存储正式弯道超车的标志性转折点？产业链消息已经传出，腾讯和长新存储敲定了总规模超过两百亿的长期供货协议，锁定未来三到五年 ai 服务器数据中心使用的 d d 二五内存。 很多人只看到百亿订单这个数字，但大家有没有仔细想过，这笔订单的实际意义早就超越了一笔普通的商业采购。我们先把订单细节讲清楚，这份长期协议周期覆盖三到五年，供货产品是经过腾讯长时间高负债场景验证的服务器级 d、 d 二五内存， 全部用来供给腾讯云计算和 ai 大 模型算力集群，而且签约时间刚好卡在长辛冲刺科创版 ipo 的 关键阶段。这份来自头部互联网大厂的长期订单就是最硬核的业绩背书。长辛如今稳定量产，完全具备承接超级大单的实力， 也是全球 drm 市场里稳居前列的国产厂商。肯定有人会疑惑，腾讯为什么要花两百亿长期绑定常新，继续采购三星、海力士、美光这些海外大厂不就可以了？核心原因还是当下全球存储的供给格局。目前 drm 整体处于供给偏紧的状态， 海外三大存储巨头会优先保障欧美企业的供货需求，国内云厂商长期面临供货不稳定、价格被动上涨的问题。过去高端服务器内存国产化率非常低，市场长期被海外企业垄断，供应链一直受制于人，而常新的 d d 二五内存已经通过严苛的算力场景测试，成本对比进口产品也具备优势。 腾讯签下这份长协，一方面锁定稳定货源，规避价格上涨风险，另一方面完成算力供应链的国产化布局。这笔账算的非常明白，大家可以思考一下，后续阿里字节这些大厂会不会也跟进选择国产存储厂商。再说说这笔订单带来的双向利好。 对于常新来说，稳定的大额长期订单可以完全消化后续扩展的产物，打消市场对于下游需求不足的担忧，也为上市募资扫清障碍，后续还能继续对接更多头部企业订单。国产存储进入顶级云厂商供应链的通道已经彻底打通。 对于整个行业而言，国产 drm 正是从普通消费级市场冲进了门槛最高、对稳定性要求最苛刻的服务器算力市场，这也是国产存储替代最难突破的环节。 长新成功拿下之后，上下游配套企业都会迎来订单增长，现在国内存储赛道已经形成非常清晰的发展格局。 长新专注 d r m 内存，依靠量产能力和头部客户认证，持续抢占服务器市场，对标海外头部企业。长江存储主攻 n a n d 闪存，在企业级固态硬盘领域不断提升渗透率。过去国产存储大多只能进入低端消费电子领域，很难切入云厂商核心服务器供应链，而腾讯这张两百亿长鞋直接撕开了突破口， 后续其他企业选用国产存储的意愿会越来越强，国产存储从备选慢慢转向首选，这个趋势已经无法逆转。再来聊聊这件事对国内半导体整体的深层价值，还有不能忽视的现实问题。战略层面， 持续降低高端服务器内存对进口的依赖，补齐 ai 算力底层芯片短板，国内算力企业不用再被海外存储厂商限制，守住数字经济硬件安全底线。 产业层面，长新稳定的量产和订单会持续带动半导体设备、材料封装测试，整条上游产业链实现国产化突破， 下游稳定需求倒逼上游技术迭代，形成正向循环。当然，我们也要理性看待。目前该订单来自产业链消息，两家企业还没有官方正式公告，具体定价、交付节奏、产品品类都没有完全公开，长新后续扩展的量律把控，长期稳定履约能力还需要长时间交付验证。 海外存储厂商也会通过调价调整产能分配进行市场竞争。国产存储想要持续扩大市场份额依旧存在挑战。但不可否认，两百亿长期订单并不是终点，而是国产存储冲击全球主流市场的全新起点。算力底层硬件走向自主可控已经越来越近， 大家觉得接下来还会有哪家互联网大厂陆续和长新达成合作，可以在评论区留下你的观点。本内容仅为行业科普，不构成任何投资建议。
33钱言说
02:54查看AI文稿AI文稿近期，一个消息在科技圈和资本市场引发巨震，苹果正在向老特邮税，希望能够采购我们常新存储的产品。不论这个消息是否属实，存储芯片成本飙升是毋庸置疑的。苹果腐软的核心呢，在于传统存储芯片的供应危机。 过去三年， ai 算力需求爆发，三星、 sk、 海力士、美光这三大巨头将绝大部分能倾斜至利润丰厚的 hbm 高宽带内存，导致用于手机、 pc 的 通用 dram 供给急剧收缩。 苹果产品中内存颗粒价格较年初已暴涨近九成，成本结构中的占比从百分之十五飙升至百分之四十。如果不将涨价压力转嫁给消费者，那势必要寻求新的供货商。 叠加长兴即将上市，这一消息也推动了近期存储板块的上涨。但是长兴的芯片与三巨头究竟差距有多少，还是需要客观的来看待。 在通用 d r a m 领域，长兴的产品速率已经达到行业主流水平，与三星、海力士最新产品的技术代差已缩短至一年以内， 市场份额更是位列全球第四。但在代表高利润、高壁垒的 hbm 赛道，长兴的样品才刚刚送样，几年以后才能量产高端型号。而海力士、三星已经在攻克下一代技术了。 同时，受制于 e u v、 光刻机等设备封锁，长兴在先进制程上仍落后于三巨头约一到两代，这是必须正式的现实瓶颈。 决定长新上市后高度的不仅是技术，更是资本市场的估值逻辑。目前存储三巨头市值均已冲破万亿美元大关。然而，尽管美光和海力士年内涨幅均超三倍，其远期市盈率却分别仅约十倍和五倍多，远低于英伟达的二十余倍。 市场仍按照强周期股定价，并未给予成长科技股的溢价。反观即将登陆科创板的长新，一季度规模净利润已超二百四十七亿元，机构普遍给出了万亿甚至三万亿元人民币的市值预期。 需要注意的是，长新上市既是板块的催化剂，更是市场的一次大考，短期看将会带动国产风测设备等产业链迎来的价值重估，催化存储板块的行情。但另一方面，这一巨无霸 ipo 必然产生显著的红息效应， 上市前几日可能对市场存量资金形成压力。参考中新上市的经验，板块糕点常出现在上市前几个交易日， 最后还有个容易被忽略的视角，周期风险。当前长兴的天量利润本质上建立在这一轮存储芯片价格暴涨的基础之上，而非完全来自于技术溢价或市场份额的稳固扩张。随着长兴及长江存储大幅扩产，叠加国际巨头的能释放， 全球硅晶源月产能预计在不久的将来达到一个高峰，届时供需关系可能会发生逆转。未来真正考验这家公司的不是当下冲顶的市值，而是他能否在下一个寒冬来临前建起足够深的古城河。
31蓝的行业简单说
08:14查看AI文稿AI文稿a 股市场接下来几个月里最大的利空要来了，就是长新科技即将上市，计划募资二百九十五亿元，这个数字是二零二六年以来 a 股最大一笔 ipo， 放到整个科创板的历史上，募资规模也仅次于当年的中星国际。 而历史上那些超级大盘股上市的时候，市场往往都会出现阶段性的动荡。长新科技干的是 d r a m， 也就是内存芯片，如果你能在打新的时候深沟到，那当然是很好的， 那就是很值得。可如果不是打心打到的，一般就比较难操作了。常新一直被当作国产存储的招牌看，二零二五年四季度的全球份额到了百分之七点六七，在他上市之前， a 股市场中对标海外的三星、海力士、美光的标的就一直不够真。 所以之后如果内存芯片再继续涨，那么长新大概率会成为市场中的龙头股，地位就像是早年中芯和含五 g 一 样，只不过它的基本面逻辑会更硬一些。你放心，各位散户们， 如果一个东西好，我们能买到的时候就一定会贵。如果一个东西便宜，我们买到的就不一定是好东西。我们看一下它的业绩，二零二五年，长新科技营收六百一十七点九九亿元，同比涨了一倍半还多， 规模净利润十八点七五亿元，而二零二四年是亏损七十一点四五亿，一年时间扭亏为盈。到了二零二零年，一季度营收五百零八亿元，同比增了七倍多，单季度净利润就有三百三十亿元。看到这么漂亮的业绩，你怎么想？你 是不是想，这一定是一个绩优股，到时候要买进，如果这么想，就说明你还是个新股。我们回头看，过往绝大多数公司在上市的时候都是自己的巅峰期， 长新这么好的业绩，本质上是踩在了存储涨价周期的阶段性高点上。存储芯片是出了名的强周期品种，价格大起大落，今年能让你一个季度赚三百三十亿，过两年周期一转，利润还能再回到亏损。所以长新在这个节骨眼上市，就是赶上了存储芯片的超级涨价周期 向上，业绩爆表，这样在资本市场就可以打出很高的一家。这时候对于公司来说，用股权融资就是最合适的时间点。 募资二百九十五亿，花销大头是破产和技术升级，处理器精元制造量产线升级投七十五亿， drm 技术升级投一百三十亿，剩下九十亿投入到更前沿的技术研发。 技术升级是好事儿，破产在今天合情合理，但同样的也必然会为后面的周期下行买下伏笔。 说了这么多，我都是想告诉大家，超大规模的个股上市的时候会给你带来很狂热的情绪，但是对资本市场来说，情绪的高点也会是价格的阶段性高点。 以史为鉴，超级大盘股的 ipo 就是 为筹走市场中的资金。 a 股这三十多年，各种伤筋动骨的事有很多， 早些年我们还总说 a 股公司三千多家很多呢，现在十年不到又增加了两千多家。大家总说 a 股牛短熊长，这种吸血的环境怎么可能不牛短熊长，只要上市和退市的数量不对等，那么全面型的资本行情就不可能发生。 a 股近些年就像一个年弱体衰的中老年人，浑身上下的伤疤，回头看都是那些超级公司的巅峰期。 比如二零零七年的十一月五日，中石油上市发行四十亿股，募资六百六十八亿，这是当时 a 股募资规模之最，打新冻结的资金就高达三点三万亿，这是什么概念？当年的全国居民的银行存款还不到十七万亿。 上市那天，中石油被大家称为亚洲最赚钱的公司，市场开盘价比发行价涨了百分之一百九十，市值冲到了八万以上，成了当时全球市值最大的上市公司。 然后呢，从那天开始到之后的十几年，明年就出来了。问君能有几多愁，恰似满仓中石油。买股票的人都想买在最低点，卖股票的人都想卖在最高点。 而上市这件事，本身就是一个由卖方占据主导权的事情，所以市场情绪最高的时候，也就是估值最贵的时候，也正是发行方想把股票卖给散户的时候。二零一五年六月下旬，国泰君安挂牌，募资超过三百亿， 又是当时五年里最大的 ipo。 他 挂牌前两周，六月十二日，上证指数刚摸到五千一百七十八点，随后那场杠杆牛就开始崩了。这一次不同的是，超级个股的正式上市，比行情落幕要提前了一些。 资本市场是一个由预期推动的地方，只要后面有利空的预期，那么市场的资金往往就会提前反映， 所以下跌也来的更早了一些。到了最近这几年，和长行最像的一个便是中新国际。 二零二零年七月十六号，中新国际登陆科创版，募资五百三十二点三亿，是 a 股十年里最大的 ipo。 当时正赶上芯片自主国产替代的情绪高潮，打新的人挤破了头，上市首日开盘直接飙到九十五元，可到收盘只剩八十二点九二元， 开盘冲进去的人当天就亏了百分之十三，他直接的演示了什么叫筹学。中信国际首日成交四百七十九点六七亿，差不多占了科创板当天全部成交的一半。 同一天， a 股半导体板块集体下跌，有人会问，难道就没有低位上市的吗？其实也有，比如二零一八年六月工业复联上市，募资二百七十一亿， 那时候 a 股本来就是雄市，所以在工业复联上市之后仅四个月就跌破了发行价。不过低位上市的公司，即便募资规模大，本来行情就是雄市，那也谈不上什么对整个系统有影响， 而高位上市杀伤力才是最大的。超级大盘股上市打新要冻结巨量资金，上市要承接抛盘，这些钱都得从存量市场里挤出来。而且作为龙头股，一旦上市之后开始下跌，多数情况下也会带着整个板块出现调整。现在我们回到长新科技， 二百九十五亿的募资对市场就是个利空，但这还不是大投，更要紧的还是市值。投行的预期是他上市后能到两万亿甚至三万亿，直接对标海利士 这种体量的权重股进场跟踪指数的基金，就得被动腾出仓位来配置他。科创版和半导体板块里老公司的筹码就得被动卖出了，今年五月二十七日就商会，现在剩证监会注册，这最后一道手续 挂牌就是接下来两三个月的事。而且当他进场时，大盘的位置也不低了，科技板块估值本来就不便宜，现在就像一个惊弓之鸟一样，这时候再进来一个巨无霸，会对市场上其他的个股形成资金的超级虹吸效应，这也会导致科技板块里面的科技股进一步的分化， 强势的个股可能依然强势，即便不涨也能撑着，但是那些中小盘的科技恐怕就要难看了。当年中石油能踩着油价的高点上市，中新国际能踩着科技情绪的高点上市， 如今常新也在踩着存储涨价的高点上市。我们并不否认常新会是国产替代里最优的那类资产，就像是中新国际一样，它的长期价值是好的，但是中新上市之后不还是跌了吗？ 直到最近两年才涨起来的。所以我们才说，如果你能打新中签，那当然是好的，但是如果你没中新股，那他在高位开盘的时候， 你可要谨慎一点。至于大盘，我们的观点是，在长新挂牌附近的这两个月，市场出现阶段性动荡的概率越来越大。好的公司上市是好事，但是好的标的也需要等待好的价格，这个资本市场不存在什么绝对的好标的。 大把的好公司在巅峰期上市之后便衰弱，大把的行业是周期性行业，今天正经历辉煌，明天就会经历低谷，后天他会再辉煌。 在市场情绪相对亢奋，价格相对高点的时候，看不准就等等，我是老丁，朋友们下期见。
1353投资者老丁
01:22查看AI文稿AI文稿深度解析，长兴存储上市谁将受益？事件驱动，长兴存储 chanson storage 将于七月中旬启动 i p o 这是半导体存储领域的重大事件。独家研报，基于产业链深度调研，筛选出七家最具爆发力的关联公司核 心看点，其中六家公司将直接受益于行业景气度提升，而最后一家公司凭借其独特的技术壁垒和深度绑定关系，有望成为此轮行情的绝对龙头，所以千万不要错过。 一、上风水泥现价二十一点九八二亿，产业基金间接持股长新厂区基建建材独家供应商。六、仙岛机电价三十五点四五，直接持股百分之零点九五，离子注入机持续供应长新产线。五、深科技，现价五十八， 承接长新六成以上 dream 风测贴厂配套存储风测绝对刚需。四、朗迪集团，现价三十二点三五， 基金间接持股加半导体精密结构件供货，双重弹性，小盘潜力。三、北方华创现价八百二十二点六八，长兴核心设备供应商高管兼任棋子公司董事，扩产订单拉满。二、雅克科技现价两百零六点三 d d 二五 h b m 前驱体义工全产限批量供货存储材料刚需核心一、赵毅创新现价七百九十七，直接持股百分之一点八八、独家代工绑定至二零三零年长新顶层，深度绑定总龙头。
42安歌小姐
08:58查看AI文稿AI文稿在我国，赚钱速度最快的公司早都不是那些大消费的巨头了，而是这家一年前还在巨亏的芯片公司。一年前这家公司还在为生存挣扎，一年后的今天，他单季度净盈利二百四十七亿。 二百四十七亿是什么概念呢？那就是每天一睁眼就赚将近三个亿。这家公司几乎把所有传统制造业的龙头都远远的甩在了身后。更狠的是， 这家公司是从零开始，只用了不到七年的时间，就干进了全球前三名垄断的存储芯片赛道，硬生生的撕下了一块接近百分之八的市场份额。这家公司就是长新存储， 马上就要登陆我们的 a 股市场了，预计是在今年七月上旬开始网上申购，七月中旬正式挂牌上市。这家公司主要是做 d r a m 芯片的，也就是存储芯片。 d r a m 芯片你可能没怎么听说过，但是你用的手机，你的电脑，你的 ipad， 没有它全部都得趴窝。今天这条视频我不给大家讲你们都知道的事，咱们今天聊的是 三个能真正影响你账户的问题。第一，长新的市值能不能干到 a 股？第一。第二，长新的上市到底是来市场抽血的，还是估值重塑？ 第三，长新上市后最大的坑在哪？我们普通人应该怎么应对？第一 次刷到老陈的，记得留下一句，红红火火，让我们的那个户一路红的发紫。好，我们先看数据，长新应收五百零八亿，同比增长百分之七百一十九，规模净利润二百四十七亿，单季度盈利直接抹平了过去三年的累计亏损， 整个上半年预计营收一千一百亿到一千两百亿，净利润五百到五百七十亿，这是什么概念呢？全市场最赚钱的消费龙头，去年全年净利润也就七百五十亿左右， 长兴上半年就干了五百多亿，全年一千亿基本上是没有什么悬念的。目前全球 d r a m 市场三家海外巨头垄断超过百分之九十一，长兴已接近百分之八的份额，稳居全球第四，国内第一。 它也是我国唯一具备完整 d r a m 自主研发和量产能力的企业。说白了，这不仅仅是一家普通的芯片公司，而是国之重器。当然了，很多人一听到巨无霸 ipo， 第一反应就是，完了，又来市场抽血了。 这也的确是，这次长新逆目资二百九十五亿，目前是今年 a 股最大的 ipo， 科创板史上排名第二。短期来看，对市场来说的确是有点压力，上市首日成交额大概率是要破百亿的， 活跃资金会集中地往长兴里面冲，像光膜、快 cpu、 ai、 算力啊，这一些近期热门的高位赛道，短期会被分出去一部分的成交额，但从长期来看，这是一个里程碑的事件。 我们 a 股以前没有纯正的 d r a m 制造龙头，这次长兴来了算力加存储国产替代，这条主线就被彻底地激活了。更关键的是， 被动资金也会强制配置，像科创、五零、半导体、 e t f 各种宽基指数基金都必须被动配置长新，这就不是一两百亿的事了，而是千亿级别的增量资金。 但是呢，这里有一个细节可能很多人没有注意到，长新二百九十五亿的木子里啊，大约有两百亿会直接变成设备采购订单，设备龙头订单落地也是确定性的。 对于我们 a 股市场来说，短期可能会有阵痛，但长期是估值重塑。至于长新的市值能不能干到第一，这也是所有人最关心的问题。这个呢，分三种情况，我给大家好好算算。 保守看，按周期股给到十五到二十倍的 pe 市值呢，大约会在一点五到二点二万亿。中性来看，叠加 ai 成长溢价，给到二十到二十五倍的 pe 市值呢，会在二到二点七万亿， 乐观一点，情绪爆炒给到三十倍的 p e， 那 么市值就会在三万亿以上。现在 a 股市值第一的银行巨头大概是二点七万亿，某科技龙头是一点九万亿，某金源代工龙头是一点一七万亿。所以结论就很清晰了， 中性估值下，长新短期完全有机会冲击 a 股市值排名第一。但是我要提醒大家三件事， 第一，科创板流通盘极小，上市初期流通市值可能也就几百亿，总市值能冲到第一，但实际的流动性远不及那些万亿级别的大蓝筹。第二， 存储是强周期行业， d r a m 价格从二零二五年三季度到二零二六年二季度，已经涨了大约四点五倍，现在已经达到了这个周期的顶峰。 第三，一旦周期开始下行，长新的利润可能从千亿直接缩水到百亿级别，甚至于说出现亏损。 所以我的判断是短期有机会登顶，但长期可能坐不太稳。下面我们再看三个风险点，头号风险，那就是存储周期见顶， ai 算力需求把价格推到了历史高位，但海外巨头一旦大幅扩展，一旦打起价格战来，那么长兴的利润就会迅速的恶化。 二号风险，技术卡脖子，长兴没有 e v u 光刻机先进制成，迭代速度慢于海外的对手，高端存储技术虽然已经在追赶了， 差距呢，从过去的遥遥领先缩小到了大约三年左右，但毕竟还是有差距的。三号风险，巨额折旧。目前他的总资产超过三千八百亿，每年都会有大额的固定资产折旧。 行业上行的时候没问题，一旦下行，营业下滑，折就是刚需的，那么利润就会快速恶化。这三个风险点，任何一个一旦被触发，股价都会有剧烈波动的风险。最后咱们再说说应对策略， 短期机会呢，有三个，首先就是打新，一旦你中签，大概率都会有肉吃。其次，上游设备的龙头订单落地也最为确定。最后就是深度绑定的参股企业， 持股加业务，双重的逻辑弹性也最大。中长期机会看两个方向，第一个是半导体耗材 复购型业务，受周期影响较小。第二个先进风测，长期目击九十亿投入，高端存储的研发配套需求会持续的增长。但在这里我也要提醒三个风险点， 第一，千万不要追高模组类的小公司，很多模组厂估值现在普遍四五十倍，甚至于说更高，长新原厂才二十到三十倍的估值，一旦上市，模组估值可能要下调百分之三十到百分之五十左右。 第二，上市前产业链已经炒了好几个月了，很多标的早都已经提前透支了估值，挂牌后很容易出现利好，落地就有兑现的风险。第三，也是最重要的， 存储是强周期，而不是消费股。不要在周期的顶峰去讲成长的故事，长期上市使我国半导体产业十年磨一剑的成果， 二零一九年推出第一颗自主设计的芯片，到今天成为全球第四大 drm 厂商。这条路走的的确是很不容易，但投资是一回事，情怀是另外一回事。再好的公司，如果你买在错误的价格区间，那也有亏损的风险。 再牛的赛道，如果你在周期的顶峰往里面冲，照样也有被套的风险。所以说，老陈建议大家不要被市值第一的名头给冲昏了头脑，更不要被日赚三个亿的数据影响了你的判断力。其实存储行业的铁律就一句话， 周期为王，现金为王，活着为王。常新上市的确是我国科技的高光时刻，但作为投资者，大家要做的不是在烟花最绚烂的时候冲进去，而是在别人恐慌的时候，看清楚真正的价值在哪里。 认知决定收益，格局决定结局。我是老陈，关注我，带你用周期的视角，看懂硬核科技真正的投资逻辑。
536陈说财经
03:31查看AI文稿AI文稿昨天评论区搞了个投票哈，深科技的呼声还挺高的，那今天咱就来解析它哈，还是先给大家点个赞，我们来开始。我先问一下啊，前几天深科技宣布砸了十四点七个亿扩展封测的，能有没有因为这个事进去的？ 有的话评论区发个一哈，这个事不小啊，但如果说那会进呢，也不是好时机啊，那一般公示的时候啊，就代表着阶段性结束了啊。不过这个事长远来看也是好消息啊，给大家说一个市面上可能不知道的内容啊， 今天上午啊，专门跟几个业内的朋友呢电话会沟通了一下，那这次扩产的真实目的可能就是为了配合长兴存储上市后的新项目。深科技是长兴最大的封测合作方，都知道啊， 长兴百分之六十到七十的封测订单呢，全都是他承接的啊，贡献了深科技一半以上的利润。而且两家厂子啊，就隔了一条马路，无缝对接生产啊，现在公司超过三成的订单都已经排到年底的，而且你仔细看看就知道啊，时间点跟规模啊，都是精准计算好的。 深圳新产地呢，每个月能多封装五百万颗芯片，测试八百万颗，合肥的基地啊，单月新增封装产量直接到了两千八百万颗啊， 全部建好之后啊，一年消化上一颗芯片呢，不是梦了。那投产时间也卡的特别精准啊。深圳大概是明年六月落地啊，合肥呢，大概是明年年底完工，提前了大半年到一年，就为了等， 等着对接长新二零二八年全线升级的潜能啊。长新募资九十亿啊，投入高端存储前端项目，目标就是二零二八年呢，实现 hbm 高端内存量产落地。而深科技公告明确说明，本次扩展全部投向高端存储 hbm 先进封测产线，那一切就对上了， 等七八月份啊，长新上市的时候呢，能中签最好，不然不要去追高哈深科技啊，长电啊，通付这些合作方才是我们该去关注的啊，好戏在后面，然后我们回到企业本身哈，分析一下深科技的产业逻辑，以前咱们国内想做高端 hbm、 gim 芯片封测啊，基本只能靠收购国外企业买技术啊。但深科技不一样啊，近十年呢，都是自己研发接待的，突破卡脖子技术目， 目前他的 hbm 三封装量率呢，做到了百分之九十八点二啊，水平已经无限接近三星、英伟达这些国际大厂了。十六层堆叠工艺量率呢，也稳定在了百分之九十八以上，还拿到了华为升腾的双重认证啊，也是国内为数不多能从芯片封测 到模组制造到成品交付啊，一站式搞定的独立 darm 封测企业啊，技术壁垒在那摆着的，那客户资源更是妥妥的顶级配置啊，不仅仅是绑定长信哈，华为 ai 服务器百分之四十的代工份额也是深科技拿下的， 同时还合作了 sk， 海力士、美国苹果这些行业巨头哈，海外业务占比超过六成，全球主流的供应链都有它的身影啊，基本面是很稳的，那先进封装的高壁垒带来了极高的利润空间哈，传统封测的毛利率呢，通常在百分之十五左右啊， 而深科技的高端存储级 hbm 封测毛利率呢，超过了百分之四十，所以今年一季度净利润啊，又大涨了百分之三十五啊，增长势头是很稳的。也正因为基本面积极向好啊，各大顶级同行基本都给出了 呃，积极评级啊，短期目标价主要集中在四十五到五十二这个区间啊。当然，潜在风险咱也说清楚，今年的动态 pe 啊，接近七十倍估值确实不算便宜啊，而且一季度呢，现金流为负的存货占比也偏高，短期可能会有估值增长消化的过程啊。但大家要明白，现在 a r 先进封装，国产替代是风口啊， 存储芯片持续涨价，市场需求增长也是事实，我是很期待他后续的固执修复的啊。如果你不擅长梳理产业逻辑呢，记得点好小红心和特别关注啊，平台会第一时间把我的调研笔记啊推送给你，获取更多的信息。差。
2350财启新视野
03:15查看AI文稿AI文稿长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产的龙头，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚近三个亿， 带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑，当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银，而是那些给巨头递铲子的人。 八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，他们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。 拓金科技作为国内克石与薄膜陈基设备的双龙头，长兴每扩产一条线，他的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、雅祥集成 拿下长兴合肥工厂的洁净室工程，半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。三、同城新材 光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，常新制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶以批量供货，直接打破了海外垄断，这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多氟多， 电子级氢氟酸的供应商电子特气和氢氟酸是良率的生命线，常新产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。 多、福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新 他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴赵毅不仅代销长兴的 dram， 更在利基型存储上与长兴形成互补，这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。 六、深科技长新造出金源，需要它做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部封测服务商，随着长新产物释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。 七、北方华创覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方。二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。 八、鼎龙股份在半导体材料领域打破海外垄断，其 cmp 抛光店在国内市场的占有率极高，且早已通过长新存储的认证并实现规模化供货。 随着长新产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储龙头的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
1482军师指路
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01:58查看AI文稿AI文稿现在，立刻把你自选股里那些蹭概念的杂毛删掉！长兴存储即将上市，占着十个真正拿到订单的卖场子。中国硬核厂商第一家，赵毅创新，一股唯一直接持股长兴存储企业， 国产存储设计龙头，虚拟 idm 模式深度绑定长兴专属 drm 代工订单锁至二零二八年上半年年度关联交易五十七亿家。第二家，蓝启科技，全球 d d 二五内存条唯一指定配套芯片厂商，服务器内存 r c d b 芯片订单排至二零二七年一季度。 长兴高端颗粒配套芯片，长协全年锁定。第三家，深科技，长兴最大外包封测服务商，厂区紧邻长兴合肥基地，承接长兴百分之六十以上 drm 颗粒封测。 ddr 五 hpm 封装订单排至二零二七年中，新增 hpm 封装产线产能全部入锁。第四家，雅克科技， 长兴第一大综合半导体材料供应商，耗材持续复购，前驱体光刻配套化妆品订单全年滚动供货。长兴 h p m 配套材料，长协所定制。二零二七年末。第五家，江波龙，长兴国产颗粒最大下游模组客户，企业级存储模组龙头，长兴颗粒核心商业化出口， 长兴 ddr 五颗粒年度锁获长协至二零二八年。第六家，拓金科技，长兴电容层主力设备供应商，国产 p e c v d a l d 薄膜沉机龙头 d r a m 电容层核心设备，长兴二七 h p m。 产线薄膜设备订单排至二零二七年理发年。第七家，顶龙股份， c m p。 抛光电，国产龙头，与安吉抛光液成套配套长兴全厂区抛光电批量供货 h p m 超薄晶圆专用抛光电订单排至二零二七年季度第八家。常电科技 国内先进封测龙头，长兴 h b m 高端存储第二大风测合作方自研 x d f o i 平台适配长兴三 d 堆叠内存堆叠封装订单排至二零二七年底第九家，北方华创，长兴第一大国产设备供应商，全制成设备全覆盖长兴三七 h b m 新建产线设备订单排至二零二七年底第十家。圣美上海 单片式湿法清洗设备龙头，长兴刻蚀薄膜抛光后清洗工序主力设备清洗设备提前锁单。
1.1万赫富资讯
00:26查看AI文稿AI文稿重磅通知，长兴存储将在七月登陆上市！这八匹黑马你可一定要盯紧啊！尤其最后一个更是值得重点留意！第八位，深科技。第七位，鼎龙股份。 第六位，朗迪集团。第五位，合肥城建。第四位，正帆科技，第三位，北方华创，第二位，多福多，第一位，赵毅创新。
1389紫阳东路老吴
