最近咱们两家国产存储天花板级别的硬核科技巨头正在全力冲刺上市，国产存储这条赛道接下来绝对是大风口。 但是很多朋友根本分不清长江存储跟长兴存储到底有什么区别，今天我就用最简单的大白话给大家讲明白，咱们手机是不是都是十六 g 加五百一十二 g 的 配置。记住这个最简单的区分， 长兴存储就是前面这个十六 g 运行内存，管你手机打开 app 快 不快，后台多不多，手机流不流畅。长江存储就是后面这个五百一十二 g 机身存储，专门存照片、视频软件，这些东西懂行的老股民都能看到。最近合肥城建持续走强， 主要是市场两条逻辑在共同炒作，一是它作为合肥本地国资企业，深度参与长兴存储的本地产业配套。二是市场资金看中它和长兴存储之间的股权关联预期 这也是它走强的重要原因。那重点来了，长江存储同样在推进上市进程，我找到一家和合肥陈建炒作逻辑高度相似，同类型产业关联的低位方向标地。点赞加关注，评论区扣存储，一起交流！
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07:47查看AI文稿AI文稿此刻，北京时间二零二六年五月二十日晚上七点三十分，上海陆家嘴的灯火依然璀璨。但在张江科学城的某个角落，或者合肥的心平气和基地里，无数双布满血丝的眼睛正在死死盯着屏幕，空气中弥漫着一种令人窒息的味道，那是光刻胶的刺鼻气味， 混合着肾上腺素燃烧后的焦灼。就在几个小时前，五月十九日深夜，长江存储 y m t c。 的 一纸公告将一颗核弹投入了本已沸腾的半导体池塘， 完成 ipo 辅导备案，最快六月中旬递交上市申请。这不仅仅是一次上市，这是一场蓄谋已久的战略突围。就在两天前，合肥长兴 cx m t 刚刚更新了那份让华尔街为之颤抖的招股书，现在，长江存储紧随其后， 两大万亿级巨头即将在 a 股会师。这就像两只被封锁在港湾多年的舰队，终于修好了战舰模块了，炮弹准备同时冲向那片由三星海力士、美光垄断的深海。朋友们，这不是牛市的开始， 这是国运之战的总攻号角。今天我不跟你聊那些虚头巴脑的红绿线，我要带你潜入这场史诗级大戏的幕后，去看看那张有两层编织的名为 i d m。 的 黄金产业链。 你可能觉得，长江存储和长兴存储上市只是多了两家上市公司。如果你这么想，你就太天真了。这里有一个词，重若千钧，却被很多人忽略了。 idm。 什么是 idm？ 就是 设计、制造、封测一条龙全包。这和那些只会画图纸的 fabers 公司完全不同。 idm 的 本质是什么？ 是吞金兽。既然是吞金兽，上市是为了什么？为了圈钱扩展？长江存储一季度营收已经突破两百亿，同比增长百分之一百。但这只是开胃菜，一旦登陆科创板，募集到的千亿资金将像决堤的洪水一样冲向设备厂、 材料厂和洁净室。这就引出了今天最核心的逻辑，两存上市，受益最大的不是他们自己，而是他们背后的供养者。当这两头巨兽张开血盆大口，准备吞是全球百分之十三甚至更多的市场份额时， 谁给他们喂食？谁给他们造枪炮？这就是我们要找的市场中真正的隐形地主。两存的上市融资，是 为了扩大产能，破产要不要买设备？破产要不要建洁净室？破产要不要采购材料？不要小看这三个反问句，这每一个问号背后，都藏着一家即将业绩炸裂的产业链公司。长江存储和长新存储作为纯正的 idm 企业，他们的扩展是实打实的物理扩张。这就意味着， a 股半导体产业链将迎来一次饱和式打击。级别的订单潮，让我们一层一层剥开这张天罗地网硬骨头。半导体设备 生死时速的赛跑，这是技术壁垒最高，也是国产替代最艰难的一环。北方华创、中微公司、拓金科技、 华海青稞、圣美、上海新源微、晶策电子，这些都是产业链中的几个狠角色。为什么是他们？因为长江存储和长兴存储敢破产，就是因为他们的设备已经通过了验证。在日韩巨头的封锁下，这两家中国存储厂硬生生把国产设备喂出来了。 现在他们要上市破产了，每一条新产线都是国产设备的。封神台，北方华创，这是一家杂货铺，什么都做。刻石薄膜热处理， 他是半导体设备的全能王，在两存的扩产大潮中，他就像包工头，活儿最重，赚的也最稳。中微公司，刻蚀基界的狙击手。长江存储的三 dna 结构极其复杂，需要一层一层缔刻，中微就是干这个的。 但是真正能和国际巨头掰手腕的尖刀，拓金科技、圣美上海，一个是薄膜沉积的王者，一个是清洗设备的黑马。在存储芯片制造中，这两道工序关重要冲突点。为什么华尔街怕？因为一旦中国存储厂用上了中国设备， 日韩的垄断定价权就彻底废了。继续往下扒就是，如果说设备是枪，那材料就是子弹，没有子弹，枪就是烧火棍。这里面就不得不提 雅克科技、顶龙股份、安吉科技、江风电子、华特气体，这是一场真正的化学战争。说起顶龙股份，这里面有一个悲情英雄的故事。为了打破杜邦的垄断，他死磕抛光店十几年。 现在他是长江存储的御用供应商。随着两存破产，他的才能将从实验室级跃升为工业级。亚克科技，做光刻胶的，这是芯片制造皇冠上的明珠， 虽然最难，但他已经切入了供应链。存储厂破产，光刻胶是消耗最快的弹药。江枫电子是把才之王，没有高纯度的金属，把才 就建设不出芯片里的电路。想象一下，我们曾因为一颗小小的光刻胶被卡脖子十几年，今天看着这些材料厂一个个站起来，你难道不觉得眼眶发热吗？最后来看看封测与配套，他们有长电科技、通富微电、深科技 以及洁净室龙头百城股份。长电科技全球封测老三，国内老大，存储芯片造出来，得封装起来吧，得测试吧，这就是他的地盘，国成股份。这可能是最不起眼但弹性最大的一个。 破产要不要建洁净室？问的太好了， i d m 厂就是一个个巨大的洁净室，每扩产一纳米就要建几万平方米的洁净室，摆成 就是那个专门给新面厂盖无菌病房的。介绍完产业链，公司外，想说的是长江存储刚刚完成辅导，长新存储摩拳擦掌。这两大巨头一个做 diram 内存，一个做 named 闪存，合在一起就是全球存储市场的半壁江山。长期以来，全球 nandflash 市场 主要由韩国、美国、日本企业主导，中国在高端存储芯片领域则相对薄弱。现在我们要抢地盘了，全球份额百分之十三，这已经不是备胎了， 这是第一梯队。当这两家巨头拿着 a 股募集来的资金去扩充产物时，会发生什么？三星慌了，海力士哭了，美光连夜开会，因为中国存储芯片的价格战就会少一分，定价权就会往东半球偏移一分。 所以说，两存上市是实实在在点燃产业链大爆发的导火索。我常常在想，我们身处其中，何其有幸能看到中国半导体从万国牌到中国新的蜕变？当前我们正处于一个黄金交叉点。短期看情绪，长江存储 ipo 辅导备案直接引爆了市场对存储的狂热。中期看业绩， 两存破产，设备和材料厂的订单在未来二至三年会爆满。长期看格局，全球存储格局将从美韩争霸变成中美韩三足鼎立。那么，资本界资金会留下哪里呢？这里有一个鲜明的传播效应，设备大于材料，大于封测， 因为设备是刚需中的刚需，没有设备，工厂就是空壳。北方华创、中微公司这些硬科技公司将是这轮行情的中军。而那些细分领域的隐形冠军，如拓鲸科技、圣美、上海 鼎龙股份，则会成为业绩弹性较大的领地。至于宝成股份这种，属于典型的卖水人逻辑，不管谁赢，挖矿的都要买它的铲子。回到五二零的这个情人节的夜晚，长江存储的 ipo 辅导 不仅仅是一个企业的成人礼，更是中国半导体产业的一次新征程。长新和长江存储是 idm 企业，是一条龙企业。 这让我想起了一个词，全产业链自主可控，从设计到制造，从设备到材料，这张网我们终于治好了。互规产业立昂威、有研规、 上海合金。这些名字或许现在还很陌生，但未来它们就是中国科技的脊梁。今晚，当你合上电脑，不妨想一想，在这个万物互联、 ai 爆炸的时代，是谁能够支撑起那片未来的硅基？ 对此，你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。最后想说的是，论文仅做产业分析和上市公司动态梳理，不构成任何投资建议。 文中涉及的公司信息、财务数据及市场动态均来源于公开资料，包括但不限于公司公告、行业研报及网络资讯。读者力求内容客观公正，但对这些信息的真实性、准确性及完整性不做任何保证。本期视频就到这里，我们下期再见。
2580悟道说道
04:43查看AI文稿AI文稿合肥城建刚刚发了一份公告，分量非常重，直接就把连续涨停炒起来的那个核心逻辑给干碎了。之前五天拉了四个版，很多人在那喊长新存储概念股隐形大股东。结果这份公告一出来，好家伙，相当于公司自己站出来亲手把这层想象空间给焊死了， 手里还有这只票的，或者说正准备往里冲的朋友，你一定要把今天这条视频看完，因为股价接下来的走势逻辑会发生根本性的逆转。咱们先说说它为什么之前能涨停，很简单，市场上再传一个小作文，说合肥城建是长兴存储的直接加间接大股东，甚至有说长兴可能要借壳上市的。 长兴存储是什么量级？那是咱们国内 drm 存储芯片的龙头，估值早就超过千亿了，一旦上市，那想象力无限大。 在这种传闻刺激下，游资闻风而动，咔咔往上拉，散户也跟着激动。但是大家炒的是一个预期，一个模糊的关联。 然后重点来了，这份公告把这个模糊的关联用数据精确到了小数点后，几位扒的清清楚楚。 我跟你说，这数据你听完就明白，为什么我说炒作逻辑碎了，公告里写的明明白白，合肥成建和他的子公司一起参股了多少钱呢？六千万， 对整个基金总规模六点六亿来说，占比大概百分之九点零九，这个份额本身就很小，而且公告直接说了，对基金的投资决策产生不了重大影响。那这个基金又是怎么跟长兴科技扯上关系的呢？是国联基金通过另一层结构间接投资了长兴科技，投了四点五个亿， 你注意，是国联基金投了四点五亿，不是合肥承建，咱们穿透来算一笔实在账。合肥承建在国联基金里只占百分之九点零九，所以它最终穿透到长兴科技的那点资金，满打满算也就是四点五亿乘以百分之九点零九，大概四千零九十万出头。 四千来万，对比长兴科技那千亿以上的估值是什么概念？是十万分之几的持股比例，连股东名册上都得拿放大镜找公告。原话怎么说来着？ 间接投资金额较小，投资占比极低，不想有对长兴科技的控制权，亦无法对其决策产生影响。你看这用词层层递进，否定的非常绝对。 这哪是什么隐形大股东，这根本就是作为地方国资一员，跟着大部队象征性的出一点钱意思一下。但你以为这份公告只是为了说明投资少吗？ 那你就把它看浅了。更深层的是，公告里还埋了一句更狠的话，截至本公告透露日，公司与长兴科技无任何业务往来。这句话太关键了，它等于告诉市场，我们不光股权上没关系，连一毛钱生意上的往来都没有。这就彻底断了大家对于什么资产注入产业协调的念想。 为什么合肥城建要做的这么绝，这么不留余地？我告诉大家，这背后有两大推力。第一个，监管压力，五天四板这种异常波动早就被交易所盯上了， 他必须发公告澄清，不然就是纵容炒作，公司和相关负责人都得担责。第二个，也是最核心的是合肥国资体系在为长兴科技未来的上市清账。 长兴科技上市是头等大事，必须保证股权清晰，关联交易干净。如果因为合肥城建的股价被这么瞎炒，引发外界对长兴独立性的质疑，那是绝对不能接受的。所以这份公告本质上是一次主动的风险隔离， 是合肥城建在表态，我跟长兴没关系，别来沾边。那么问题来了，之前那些冲着长兴概念冲进去的资金，现在怎么办？逻辑直接塌了。 之前大家给的溢价是基于一种想象力估值，赌的是未来资产注入的可能。现在公告用最严厉的口吻告诉你，这扇门不仅关上了，而且旱死了。那么股价的估值毛就只能从天上回到地面，重新回到它原本的主业房地产和工业地产运营上来。 而地产板块现在是什么环境，不用我多说了吧，整个行业都在艰难的去库存和回笼资金，市场很难给一个区域性的地产公司特别高的估值溢价，溢价部分一旦被抽空，那股价必然要经历一个价值回归的过程，之前怎么靠着概念炒上去的，大概率就会怎么跌回来。 当然，也有人会仔细扣公告里的字眼说，你看，这里不还写了一句，投资收益需在基金退出后得以确认，这难道不是未来能确认一笔收益吗？ 没错，是有这么一句话，但这指向的可是好几年以后的事情，要等长兴科技成功上市，股票解禁，然后国资基金再择机退出，退出之后，合肥成建才能按照份额分到那笔钱。且不说这个过程充满了时间和金额的不确定性， 就算到时候真能分到一笔一次性的投资收益，对一家上市公司当下的经营现金流和内在价值影响也是微乎其微的。你不能拿一个几年后可能发生的一次性现金流入来支撑现在几十亿市值的连续涨停，这在估值模型上是讲不通的，所以你懂的。
6960久韭究财
02:18查看AI文稿AI文稿快来看合肥城建长兴概念塌房记，从涨停神话到旱死车门股民，这瓜吃的我钱包疼！宝子们，最近 a 股有个瓜你们吃了吗？合肥城建前几天还在长兴概念的风口上蹦迪， 五天四个涨停板，股民都以为抱住了千亿存储龙头的大腿，结果公司一纸公告，直接把这暴富梦给旱死在门框上了。今天咱们就来扒一扒这出从天堂到地面的魔幻大戏， 上半场长兴概念股的封神剧本。话说前段时间市场上突然流传一个小作文，用到一个小作文，合肥城建是长兴存储的隐藏大股东，甚至可能借壳上市。 长兴存储是啥来头？国内 drm 存储芯片的扛把子，估值千亿级别的存在，要是真能沾上这层关系，合肥城建不得飞天。于是乎，油资像闻着味的猫哐哐往里冲，散户也跟着高潮，生怕错过暴富班车，股价五天狂揽四个涨停，那叫一个风光。 下半场公司亲自下场拆台，炒作，逻辑碎成渣。就在大家沉浸在千亿预期的美梦中时，合肥成建突然甩出一份公告，堪称大型拆台现场，股权穿透到极致，公司通过基金间接投资长兴科技，满打满算就是四千多万，对比长兴千亿估值，持股比例十万分之几。 股东名册上得拿放大镜找业务往来？不存在的，公告直接放话，与长兴科技无任何业务往来，别说是资产注入了，连一毛钱生意都没做过的 总结，纯属凑个热闹，说白了就是作为合肥国资一员，跟着大部队象征性投了点钱，跟隐形大股东半毛钱关系没有，背后的骚操作为啥要把路堵得这么死？公司为啥要这么绝情？其实是被逼的加主动的监管爸爸盯着呢。五天四版的幺股走势， 交易所早就盯上了，不成清就得吃罚单，为长兴上市清账。长兴存储上市是合肥国资，是合肥国资的头等大事，必须保证股权干净关联，交易透明。合肥城建这波是主动划清界限，生怕影响长兴的上市进程。股民蒙了，我的涨停板咋就成了空中楼阁？现在问题来了， 之前冲进去的资金咋办？炒作逻辑直接塌房。原本大家是冲着长兴概念的想象力去的，现在公告把门焊死了，股价就得回到他的本职工作，房地产开发。可现在地产行业啥行情大家都懂吧？去库存回笼，资金压力山大，市场很难给一个区域性地产公司太高的溢价，所以之前靠概念涨上去的大概率也会原路跌回来。 最后总结，这出戏告诉我们，题材炒作就像拆盲盒，赌对了狂欢，赌错了关灯吃面。合肥城建这波从涨停到澄清，把短线投机的刺激和风险演绎的淋漓尽致。宝子们，以后遇到这种概念炒作，可得擦亮眼睛，别被暴富梦冲昏了头哦！觉得有趣的话记得点赞收藏，下次带你扒更多 a 股瓜！
43每日公司解读
03:08查看AI文稿AI文稿长兴一季度狂赚两百四十七亿，合肥城建八天暴涨百分之四十九，但他只持有百分之零点零零八五的股份。全网最离谱的影子股炒作诞生了！今天，长兴科技公布炸裂业绩，一季度狂赚两百四十七点六二亿， 同比暴涨百分之一千六百八十八，上半年预计赚五百到五百七十亿，相当于每天净赚二点七五个亿。 而被市场当成长新第一影子股的合肥成建，八天已经暴涨了百分之四十九，总市值干到一百六十六亿！但我要给所有追高的散户泼一盆冷水，合肥成建自己只间接持有长新科技百分之零点零零八五的股份。没错，就是万分之零点八五。 先算一笔最扎心的账，合肥承建通过三层基金嵌套，初始投资总共才六千万元，就算长兴科技上市后市值涨到三千亿，这部分股权对应的价值也只有两千五百五十万元。 也就是说，长兴一季度赚的两百四十七亿，分给合肥承建的只有两百一十万元，还不够合肥承建一个季度的财务费用。 很多人被忽悠说合肥承建的大股东是长兴的第一大股东。没错，合肥建投确实持有长兴百分之二十一点六七的股份，是最大股东，但那是合肥建投的，不是合肥承建的， 两者只是同一个国资体系下的兄弟企业，股权上没有任何关系。长兴赚的钱，一分钱都不会分给合肥承建的股东。这波上涨，就是纯纯的概念炒作。 合肥城建自己已经连发 n 次澄清，明确表示持股比例较小，对公司业绩不产生重要影响，但市场根本不听，只要沾一点长青的边就往死里炒。 从五月六日到五月十五日，短短八个交易日，股价从十三点九二元涨到二十点七六元，累计涨幅百分之四十九，期间多次涨停，成交额一天比一天大。周五更是放出三十二点四四亿的天亮，换手率接近百分之二十。 油资和散户在里面疯狂博弈，他的主业是什么？是房地产。二零二六年一季度规模净利润亏损两千四百八十九万元，同比暴跌百分之三百六十九点三九， 滚动市盈率高达负三十倍。主业还在持续恶化。现在一百六十六亿的市值，完全是靠长兴的概念撑起来的， 长兴公布利润会带动他继续涨吗？短期可能还有情绪上的冲高，但这已经是最后的疯狂了。 今天长兴的业绩已经落地，属于典型的利好兑现，百分之零点零零八五的持股比例，意味着长兴赚再多钱都和合肥城建没有半毛钱关系。 现在股价已经比一个月前涨了百分之五十，获利盘堆积如山，随时可能集体出逃。更危险的是，一旦长兴 ipo 的 热度过去，没有了故事可讲，合肥城建就会跌回他本来的样子。 一个主业亏损的房地产公司，合理估值最多也就五十到六十亿，对应股价六到七元。长兴是真的牛逼，合肥城建是真的蹭，别为了别人的高光时刻买单自己的真金白银，这里是资本像素，不讲废话，只拆真相！
917资本像素
02:47查看AI文稿AI文稿合肥城建突然重新进入很多人的视线，不少人会疑惑，现在房地产行业整体还在调整，为什么合肥城建反而开始有热度了？但如果你把它最新的一季报，合肥这座城市的发展趋势，还有市场最近关注的方向放在一起看， 你会发现，市场现在关注它，其实已经不只是因为房地产了，而是合肥城市成长红利加地方国资背景加地产修复预期这几个逻辑同时叠加。先看它二零二六年第一季度报告，公司一季度营业收入二十六点八八亿元，同比增长百分之三十六点一四。 说明什么？说明他不是完全卖不动房子，项目交付和收入确认其实还在恢复，但问题也很明显，规模净利润亏损两千四百八十九万元，去年中期还是盈利状态，扣非净利润亏损更明显，毛利率也在下降。 这说明他现在最大的压力已经不是有没有收入，而是赚钱越来越难。因为现在房地产行业真正难的不是销售，而是赚钱越来越难。因为现在房地产行业靠高周转、高利润赚钱，但现在 土地成本、资金成本、减值压力都在不断压缩利润空间。所以现在很多房企会出现一种状态，营收还能增长， 但利润却越来越薄。而合肥城建其实已经算行业里相对稳的一类了，因为它背后是地方国资，市场会默认国资背景，房企融资能力、资源获取能力、抗风险能力会更强一些。 但真正让市场重新关注它的，其实不是国资，而是合肥这座城市本身，因为现在的合肥已经不是传统意义上的普通省会了，它背后有新能源、半导体、人工智能、高端制造这些产业集群，尤其长兴存储、 新能源汽车产业链这些方向让市场开始重新看待合肥未来的发展空间。而产业升级往往意味着人口流入、地铁扩张、新区开发住房需求。所以市场会觉得 合肥城建虽然本质还是地产公司，但它绑定的是合肥城市成长逻辑。这也是为什么最近市场开始把它从普通地产股往城市发展型国资平台方向去理解。但问题也要看清楚， 它再怎么有城市红利，本质上依然属于房地产行业，所以利率、现金流、行业周期这些压力依然存在。现在市场交易的更多还是一种 地产修复预期，而不是说它已经进入高成长阶段。所以未来真正决定合肥城建还能不能继续被市场关注，核心其实就三个，第一， 合肥产业和人口还能不能持续增长。第二，房地产行业整体会不会继续修复。第三，它自己的利率和现金流后面能不能真正改善，因为只有这些东西慢慢兑现，它才有机会从传统地产开发商慢慢转向城市发展红利平台。
66张逻有道
04:43查看AI文稿AI文稿武汉国资一笔封神，上期我们刚聊完合肥的长新一个季度赚了三百三十亿，填平近十年亏损。结果今天晚上，武汉的长江存储也正式启动 ipo 辅导了。但你绝对想不到，就在两年前，所有人还在等它倒闭。二零二二年十二月，长江存储被美国拉入实体清单， 所有先进设备一夜断供，二期工厂产量从十万片直接跌到四万片，市场份额一度跌破百分之五。 美光高管甚至公开嘲讽，没有我们的设备，他们连一百二十八层芯片都造不出来。那一年，长江存储亏了五十七亿，全球都准备看他的笑话， 结果呢？三年后，二零二五年二月，长江存储宣布量产全球首款两百九十四层三 d n 的 闪存芯片，读写速度突破七千兆每秒，量率超过百分之九十，性能直接叫板三星顶级旗舰。更戏剧性的是，三星背报将在下一代芯片中向长江存储购买专利授权， 中国存储技术第一次开始反向输出给国际巨头。很多人看到这条消息都蒙了，三星凭什么给中国公司交专利费？因为长江存储干了一件过去没人做到的事。他自研的 x stacking 精湛架构，把存储单元和控制电路拆开制造，再进行纳米级间隔。 传统方案本质上是在同一块金源上不断堆层，层数越高，干扰越严重，做到后面已经越来越接近物理极限。 而长江存储相当于直接换了一条路，别人还在平地盖楼，他已经开始建立体城市。更关键的是，他绕开了传统技术路线里的大量专利壁垒，担心后来发现自己下一代高端芯片根本绕不过长江存储的专利方案，不交钱就没法量产二十年的专利封锁，现在轮到别人给中国企业交钱了。 但真正让对手后背发凉的，还不是这件事，而是长江存储在被断供之后，干了另一件更狠的事。二零二五年七月， 武汉一条百分之一百国产设备的存储芯片产线启动试产，从刻蚀沉机到检测封装，整条线没有一台美国核心设备刻蚀机。中微公司北方华创顶上去了薄膜沉机设备国产精度已经做到纳米级。 美国原本以为卡住设备就能锁死中国存储芯片的咽喉，但三年后，在武汉的洁净厂房里，一条完全中国造的产业链已经开始整齐运转。一位工程师后来回忆，最开始量率只有百分之三十， 我们是一夜夜啃，把国外设备的黑箱拆成了自己的白盒。这句话其实特别重要，因为美国能进一台 euv 光刻机，但进不了一条从底层长出来的中国产业链。从二零二二年到二零二五年，长江存储累计投入超过两千亿。 当年很多人觉得这是个无底洞，但结果呢？二零二五年，长江存储全球 nand 闪存份额已经冲到约百分之十三，正式进入全球第一梯队。而当年嘲笑它的美光，却被迫一路跟着降价， 因为长存两百三十二层芯片的单位成本比美光低了百分之四十。注意，这已经不是追赶，这是在重构整个行业的成本体系。而消费端的变化，其实普通人已经感受到了，以前一块高性能 ssd 动不动几千块， 现在很多产品已经被打到几百块。为什么？因为中国企业开始进入这个行业的核心牌桌了。二零二二年，长江存储进入苹果供应链，为 iphone 十四供货，这是中国存储芯片第一次进入全球顶级消费电子链。而背后还有一个更恐怖的数据， 中国占了全球百分之四十六的存储芯片需求。以前是我们不买，别人怎么办，现在开始变成他们如果买不到中国的产品，自己的供应链怎么办？这背后其实是全球产业权力的变化。很多人今天讨论长江存储 ipo， 关注的是估值，但我觉得 真正重要的地方其实不是市值，而是它意味着中国第一次在存储芯片这个被海外垄断几十年的行业里，真正拥有了参与全球定价的能力。 二零二六年，胡润全球独角兽榜上，长江存储估值已经达到一千六百亿。而就在几年前，他还被很多人叫做无底洞，从被卡脖子到开始制定规则，他只用了不到十年。 二零二五年，长江日报写过一句话，整整二十三年，持续攻关中国存储产业，每一步突破，都在将卡脖子的手一寸寸推开。卡是卡不住的，如果说何飞长兴是 drm 战场的破局者， 那长江存储就是 nandja 存里那个被美国掐了三年，反而长出了自己骨骼的硬骨头。它不只是国产替代，它真正可怕的地方在于，每一次封锁之后，中国都会长出一条新的产业链。
1.6万财经乌托邦
08:13查看AI文稿AI文稿长兴存储业绩刚炸场，长江存储又快来了，中国双存要冲出两个万亿巨头！ 合肥压出的长兴存储，市场预期已经快到敲钟前夜，武汉压出的长江存储也已经正式启动 i p o 辅导，一个做 dram， 一个做 nand 的， 一个是 ai 的 高速工作台，一个是 ai 的 超级仓库， 一个背后是风投之城合肥，一个背后是武汉光谷和国家存储器基地。这不只是两家公司排队上市，更是超级存储周期撞上，国产替代撞上， ai 基础设施也撞上中国硬科技造富潮的故事 先说清楚，长兴和长江到底有什么区别？长兴存储，也就是长兴科技，主攻 drm， 大 白话说就是内存，它管速度管调用管 ai 服务器的工作台够不够大？长兴这次数据非常炸， 二零二六年一季度营收约五百零八亿，净利润约三百三十亿，规模净利润约两百四十七亿， 预计上半年规模净利润五百亿到五百七十亿。如果下半年存储周期继续，网上已经有人开始喊了，万亿只是起步更高，也不是不敢想。 再看长江存储，长江主攻三 d n 的 大白话说就是闪存硬盘数据仓库，它管容量管长期保存，管手机电脑固态硬盘 服务器、数据中心里的海量数据。长江还没有像长兴一样公开招股书，媒体报道说长江一季度收入已经超过两百亿， 所以中国双存的格局很清楚，长兴管跑得快，长江管装得下。一个是 ai 的 内存条，一个是 ai 的 大仓库。如果两家公司都登陆 a 股，未来真有可能不是一个万亿存储巨头，而是两个。 这轮最猛的地方不只是存储涨价，而是超级存储周期刚好撞上国产替代。 以前大家聊 ai， 也宁都盯着英伟达定 gpu、 定大模型，定机器人，但 ai 不是 只有大脑， ai 还要有记忆，没有算力， ai 跑不动，没有存储， ai 记不住， 没有内存和闪存，服务器就是一堆很贵的铁盒子。大模型越大，数据越多，数据越多，存储越紧，存储越紧，价格越涨。所以这轮不是常新一家在飞， 三星、海力士、美光这些全球存储巨头都在吃这轮周期红利。但对中国来说，更关键的是国产替代。过去我们问的是中国能不能做出自己的 n a n e， 能不能不被别人掐脖子。 现在问题变了，不是只问能不能做出来，而是做出来以后能不能上量，能不能抢份额，能不能赚到真金白银。 长兴这边已经是国产 dm 龙头，二零二五年四季度，长兴全球 drm 份额约百分之七点六七，占上全球第四。长江这边是国产 nnd 龙头，二零二六年一季度， nnd 产量已经超过全球百分之十， 正在向全球第一梯队继续冲。这就很关键，过去是追赶，现在是上桌。过去是补短板，现在是吃周期红利。过去是为国争光，现在是为国争光的同时还把钱赚了，这就叫名利双收。 而且两家公司上市不只是为了敲钟，核心就是融资扩产抢份额，趁着存储超级周期，把国产替代的空间再往前推一大步。 他们一扩展，设备、材料、风测、产物、供应链都会跟着有订单。这不是两家公司单独上桌，而是国产半导体产业链一起上桌。 这件事最有意思的地方不只是两家公司，而是他们背后的两座城市。长兴背后是合肥。合肥这几年被叫最牛风头城市，因为他不是嘴上喊产业升级，他是真拿钱砸，真赔企业熬，真敢在没人看好的时候压硬科技 京东方，合肥压了未来，合肥旧了，长兴，合肥也赔了。长兴这个项目最早追溯到二零一六年，媒体透露，一期项目总投资约一百八十亿，合肥产投出资约一百四十四亿，占了大约百分之八十。你想想，那可不是投个 app， 那 是 d r a m。 烧钱烧技术烧时间，还要熬周期， 低谷的时候，国际巨头都能亏到怀疑人生。但合肥就是敢等，这就是合肥模式，别人抢流量，合肥抢产业，别人追风口。合肥修产线，别人搞短平快，合肥投十年局。 现在长兴即将上市，据媒体测算，上市前合肥国资整体持有长兴接近百分之四十，加上安徽地方国资整体持股接近百分之五千亿。如果估值再往上打， 真就是足以写进城市产业投资教科书的超级回报。再看武汉，武汉压的是长江存储， 武汉这条路和合肥不完全一样，合肥像风投，武汉像基地，武汉有光谷，有国家存储系基地，有长江存储，有一整套围绕光电子、集成电路、存储芯片铺开的产业生态。 他不是单点押宝，他是搭平台建生态，造集群。长江存储没有控股股东，第一大股东是湖北常胜发展，直接持股百分之二十六点五，背后是武汉光谷管委会，除此之外，还有国家大基金、武汉光谷产业投资、长江产业投资集团等。 所以，合肥和武汉不是谁赢谁输，这两座城市都值得夸。合肥厉害在敢压，武汉厉害在敢造。合肥像一把尖刀，敢于压中关键赛道。武汉像一座基地，把产业底盘铺厚铺实。 有的城市招商引资，抢的是补贴、流量、网红标签，合肥和武汉抢的是下一代产业底座，这才是最值得很多城市学习的地方。 产业升级不是喊口号，硬科技也不是发文件发出来的，它要真金白银，要十年陪跑，要在低谷里不散场，要在周期来的时候手里真有牌。现在两座城市都开始收货了。合肥一季度 gdp 三千两百三十亿，同比增长百分之六点八。武汉一季度 gdp 五千零四十三亿，同比增长百分之五点七， 都明显跑赢全国增速。当然，城市经济增长不是只靠一家企业，但一个硬科技巨头跑出来，会带动供应链、就业、税收、本地制造一起抬头，这就是合肥和武汉最值得研究的地方，他们压中的不是一个项目，而是一整条产业链。 最后说回我们普通人，首先，股市有风险，至于相关概念股，我就不点名了，懂的朋友可以在评论区补充。 我更想说的是另一个逻辑，看 ai 不要只看热搜，不要只看发布会，不要只看谁模型跑风高，要看钱正在流向哪里，现在大模型在烧钱，数据中心在扩张，服务器在上量，最先吃到订单的往往是底层基础设施， 芯片、存储设备、电力、液冷运维这些供应链环节，订单是真的，破产是真的，招人也是真的。长兴和长江就是 ai 时代两把很硬的国产铲子， 他们扩产、建厂、融资、抢份额，带来的不只是股票故事，还有新的就业机会，新的订单机会、新的供应链机会、新的城市机会。很多人未必能压中股价，但可以顺着产业链去看，哪里在扩产，哪里在招人，哪里再出订单，哪里就可能有新机会。 最后还是要泼半杯凉水。长兴、长江这种级别的硬科技巨头，市场预期推进速度会很快， 如果两家一前一后冲出来，那就是 a 股少见的硬科技巨无霸连环登场。一方面这也非常提气，说明科技是牛市最强主线，说明国产替代真正开始从讲故事进入交成绩单。但另一方面，也要一半清醒， 两家万亿级公司，如果短期接连上市，市场资金面可能被抽血。存储现在是超级周期，但周期行业从来不是直线向上，涨价的时候，利润像火箭，价格一冷也会立刻让人醒酒。所以这件事最好还是一半清醒一半醉， 可以兴奋，但不宜上头。大家怎么认为？评论区聊聊，感谢关注，下期继续拆解！
1791观时知序（老观）
00:14查看AI文稿AI文稿第一名，长江存储，四大天王，四大潜力黑马。第二名，长兴存储，四大天王，四大潜力黑马。第三名，存储芯片，四大天王，四大潜力黑马。第四名，仙境封装四大天王，四大潜力黑马。
1.4万擒龙大师姐
11:09查看AI文稿AI文稿长兴科技和长江存储这两大存储的龙头企业都先后启动了上市，也是引发了市场的广泛关注，但是多数的伙伴呢，其实并不知道他们的上市究竟意味着什么。那我们先说说长兴和长江呢，他们其实都是国产的存储芯片的龙头， 存储芯片是干嘛的？就长兴呢，他做的是内存，长江呢做的是闪存。大家可能听到这个词也是完全是一头雾水，我这么来去举例啊，平常大家用手机，可能大家最关注的就是你的存储空间有多大， 对吧？是五幺二的还是一个 t 的， 这个是什么呢？这五幺二 g 啊，其实就是闪存的大小，但是其实除了闪存以外呢，我们的手机也是存在着内存的，比如说有的手机呢，它有十二 g 的 内存，那这个十二 g 就是 它的内存，那即便如此啊，大家依然会觉得内存和闪存 依然傻傻分不清楚。那我们再去打一个比方，我们就把一个手机呢，想象成是一个整个的这个工作空间，然后内存相当于是什么呢？内存相当于就是我们的一个办公桌，比如说你们家孩子做一个作业的时候，他是不是就拿拿出一个作业本就放在这个地方，或者是再拿出一本书再放在这个地方，任务多了， 实际上呢，在这办公桌上面是不是放的东西也就多了？所以这就有点像咱们打开手机的时候，你放一个 app， 这就相当于在我们的这个办公桌上呢，放了一个任务。那如果你同时打开十个甚至几十个 app， 这个时候大家就会感觉到 有一点点卡，对不对？那是因为什么？因为办公桌上放的东西太多了，你要去工作起来是不是就没有那么的顺畅？其实内存 它在解决什么问题？就是在工作的时候，要把所有的任务都要摊在这内存上面，那内存越大的话，那就会使得整个工作任务呢 就越发的流畅，那你就不用频繁的把那些 app 都非得关掉，越是早期我们用手机的时候，大家都得把 app 赶紧关掉，一旦这我们的应用开多了，那就会显得非常的卡顿，其实本质上呢是因为内存空间不足。 闪存是什么呢？闪存你就可以把它理解为是一个大大的仓库，你是要把东西存放在仓库里，比如说你拍了照片对吧？你要存放在仓库里，你拍了视频也要存放在仓库里，还有你的聊天记录，以前早期的时候，我们的微信的聊天记录经常要删，为什么？因为仓库满了，存储不够了， 其实我们的闪存就是一个存储的空间，那这样大家就能够理解了，内存大解决的是工作起来不卡顿，或者手机使用起来不卡，而闪存大呢，就会让我们的手机装东西装的比较多，而长兴做的就是 内存，而长江存储呢，做的就是闪存，这样大家是不是就能够听明白了？所以其实存储或者存储芯片在整个的芯片领域啊，是非常非常重要的，因为如果没有它 东西都没法放，而且呢想要去真正运行起来也运行不了，所以如果没有存储芯片，可以说就没有整个电子产业，在整个半导体领域里面，那存储芯片也是半导体领域当中规模最大，并且呢短缺也最严重的东西。 但是呢，在很长一段时间啊，存储芯片这领域长期是被三个大型的美国和韩国的企业所占据的，分别呢就是三星， 凯迪仕还有美光，最近两天一直在闹要罢工的，其实呢就是三星，所以这三家在早期的时候，它基本上能够占到整个存储芯片百分之九十五的市场份额。 那除了存储芯片的生产和制造以外，那你还得有设备啊，还得有材料啊，这些东西基本上都来自于欧美国家，还有日韩。 所以如果我们中国要去做自己的存储芯片，那你不仅没有技术，也没有设备，也没有材料，可以说难度非常的大。但是呢，中国每年向海外去进口的存储芯片差不多要达到三千亿美金， 而曾经其实我们国家也有其他的一些地方想要做，不只是这几家，当时呢福建想要做曾经引进了联电的技术，结果呢被美光起诉了， 所以这件事情呢也就不了了之。所以由此大家就可以看得到，其实中国走出这一步啊，可以说难度非常非常大，相比于其他国家来说更加的不易。 那要真正做到这一点，或者说真正要把存储芯片去打破，我觉得啊，核心是需要三个东西，第一个是什么呢？就是大量的资金投入，第二个呢是需要技术，第三个呢是需要人才，这三点可以说是缺一不可。 如果我们拿这两家里面的长兴来去举例子，大家就会看到到底它是怎么样一步一步突围成功的，长兴的背后呢？它其实核心是有两个推手，一个呢就是合肥国资， 或者说是合肥市政府。合肥国资呢一直是在地方国资领域里面，可以说是投资领域的佼佼者，在别人都在做招商引资的时候呢，合肥国资一直都是在通过投资来去吸引项目，用自己的长远的眼光， 还有敢下注的这种决心，以及长久的耐心，扶持起了很多的优质企业，比如说像在显示器里面的京东方，还有呢，像未来汽车都是合肥国资去投出来的， 那也正因为他有这样的眼光，耐心，还有他的胆识，所以他当时先想到了要去主动地去寻找技术和人才。 这个时候呢，合肥市政府是找到了赵毅创新的创始人，就朱一鸣，他找到他一起来去做存储芯片。赵朱一鸣呢也一直有这样的一个想法，也有这样的梦想，但是他也知道存储芯片难度非常的大， 因为需要大量投入不说，而且还不一定能够成功，需要非常长期的持续的投入。这时候合肥国资做了一件什么事呢？ 直接出资一百四十四亿，占比百分之八十，而且在这个过程当中是不计时间成本。当时的合肥国资的主要负责人提到说由合肥国资来去承担资金的风险， 他的想法是如果失败了，那就由合肥国资由合肥市政府来去承担最大的损失，但要是成功了，那我直接可以把这个利让给整个的产业资本，能够慢慢的去进行接受， 对这样的一种长期的耐心，再加上敢于下注的勇气和眼光，让长兴最终是真的成立了。 那存储芯片呢，其实很长一段时间都是一个烧钱的巨兽，无论是研发的投入，还是能源的建设，还是市场的建设，可以说都是难上加难。当时整个的长兴的研发投入啊，就这一项总计大概就达到了一百五十亿人民币， 而且在建完了三座工厂，已经是巨大的产能之后，但是呢，市场也依然是不买账，所以呢，长兴存储陷入到每年都亏损了金地， 二零二三年的时候，长兴亏了一百六十三亿，二零二四年的时候也大概亏了七十多亿。而这还不是最艰难的时刻， 最艰难的时候是二零二二年，当时呢，美国出台了最严格的出口限制，把长兴科技呢也列入到美国的出口限制的实体清单当中，美国呢，是希望通过这样的方式彻底的锁死中国的存储芯片的发展，所以从那个时候开始啊，长兴国际不仅要解决自己的能源问题， 而且相关的设备还有相关的材料都要去开启国产化的道路。一开始他自己做芯片的时候，设备的国产化率是零，但是到了二零二五年，他的国产化率基本上已经达到了百分之五十，所以从这里面我们就可以看得到，长兴呢，可以说是经历了九年磨一剑的艰难的历程。 如果说合肥市政府给到的是地利，而造一创新给到的是人和，那么到二零二五年呢，终于长新存储迎来了天使的加持。本来呢，原来的存储芯片啊，主要靠的就是电脑啊，还有手机啊这样的一些电子消费，而电子消费呢，它的消费量其实是有限的，所以它是一直是一个周期性的一个 行业。但是到了二零二五年下半年的时候， ai 算力的需求大幅度的爆发，因为算力它就需要存储，所以这个时候内存的需求呢，就快速的发展起来。 原来呢，只是电子消费量是有限，但是当它转向 ai 发展的时候，这需求量就无限的扩张，价格呢也大幅度的上升。所以从这个时候开始，二零二五年，长新存储 终于是扭亏为盈了，这也是中国的内存产业五十年以来第一次扭亏为盈，可以说是一个历史性的时刻。到了今年二零二六年，长兴的业绩啊，可以说是持续的爆发，上半年预计的总营收达到一千一百亿以上， 而净利润预计也达到六百六十亿以上，这就意味着什么？从原来一年亏损一百六十多个亿，到现在每天可以赚接近三个亿。而长兴存储呢，也终于打破了美韩巨头的绝对的垄断，成为了全球第四大内存企业。 那当然，讲完了长兴存储的故事，大家也会去想，那它上市跟我们有什么关系呢？要对我们有什么样的影响呢？其实长兴存储的上市可以说意义非常的巨， 那首先去想一个问题啊，长兴现在的一年的净利润基本上可以达到上千亿，那哪怕是用一千亿的净利润，就算是乘以一个十倍的最低最低的估值， 那差不多也有一万亿，也就意味着长兴一上市就很可能是一个万亿级的企业，甚至有可能达到两万亿的规模，而且呢，它是在科创板上市。原来其实大家一说科创板， 很多都是觉得啊，那是中国的科技企业，但是一些前沿的科技企业，但是到底硬不硬咱们不知道。而长兴存储还有长江存储这两个存储的巨头一旦上市，它们都是世界级的，而且是属于战略级别的 资产。并且在原来呢，我们一谈到中国的科技，都是只有梦想，还没有盈利，都没有赚钱，所以以前给到这些科技企业都 都是极高的试梦率，什么几千倍甚至上万倍的这样的一个估值，而且呢，我们认为他们投入巨大，兑现缓慢，赌的是未来，但是现在这两个企业呢，他们都有高盈利的支撑，相当于改变了整个中国科技企业的估值的逻辑和体系。还有一点最为重要的， 虽然他们俩还没有上市，但是它可以带动起整个产业链呢。刚才我们不是说了吗，他们的设备和材料的国产化率，特别是 设备的国产化率，目前已经来到了百分之五十，而且按照长新的未来的规划，接下来可以逐步的突破百分之七十，也就意味着对这些已经上市的，当然给他去提供国产化设备的这样的一些企业，本身就是这产业链里面重要的一环。 而且现在长兴存储以及长江存储他们的这个生产绝对都是供不应求的，所以无论是设备还是材料，还是零件，还是封测，可以说是一大堆企业都会从中受益，但我觉得这还不是最重要的， 最重要的是什么？其实大家看过去我们中国的芯片产业链是什么？是民间的资本或者大的资金不愿意去进行投入，只能靠政府来去投入和扶持。 那另外一方面呢？就是作为企业也不愿意去购买我们的国产的芯片，所以我们的国产芯片长期来说都是在美国压力之下的一种次优选项。但是现在呢，情况完全发生了变化， 这些企业不仅能够自我壮大，而且还能够完成整个我们半导体产业链的全面布局，并且还能够反过来去反补地方的财政。 所以可以说这两家企业的上市是给我们中国的科技产业给到了两个成功的范例，他会更加的坚定资本和创业者去做强做大中国科技的信心以及决心。
1.2万张湧说财经
01:39
01:25查看AI文稿AI文稿今天聊一家藏在合肥科创浪潮里的宝藏房企。合肥城建，合肥本土国资地产加工业地产双龙头，安徽首家上市房企，本地市占率超百分之二十。 一九九九年成立，二零零八年上市，从旧城改造小公司成长为营收破百亿的区域巨头，不卷住宅卷工业地产 子公司是安徽最大工业厂房运营商，专攻半导体科创园区，精准采中和肥心平气和产业风口，核心优势很硬，核装配式建筑技术加全链条开发能力加底级本土资源，还是安徽装配式建筑产业基地。绿色建筑、 智能建造玩的溜，没有花里胡哨的黑科技，但把地产加科创服务做到了极致。二零二六年为啥突然爆发？合肥半导体加大科学装置爆发，直接把它抬上风口？ 一方面，长兴存储 iso 临近，合肥城建是其产业人待建核心标地，市场喊它长兴营子谷。另一方面，合肥巨变，高能科创基地、大科学城扎堆开建，工业地产 待见订单接到手软。二零二六年一季度营收二十六点亿，同比猛增百分之三十六，股价更是连续涨停。市场用真金白银投票，关注万山，看透产业趋势。
27万山产业观察
02:30查看AI文稿AI文稿各位股民朋友大家好，今天咱们深度拆解合肥城建近期暴涨的真正原因。很多人都在问，这波走强到底跟长兴科技 ipo 有 没有关系？今天一次性讲透三分钟说清全部逻辑！ 最近大盘震荡偏弱，但合肥城建走出廉板强势行情，最核心最直接的导火索就是长新科技重启 ipo 更新招股书。很多人以为它只是地产股，其实这波上涨一半是地产政策，一半是长新科技的影子股。炒作 首先第一点，股权绑定，同属合肥国资深度绑定。长新科技是国产存储芯片龙头，现在冲刺科创版 ipo， 业绩大爆发，市场关注度直接拉满。 合肥城建和长新科技时控人都是合肥市国资委，是亲兄弟企业领建分建自己通过基金间接投了六千万。长新科技虽然持股比例极低，只有百分之零点零零八七，对业绩几乎没影响， 但他的母公司合肥建投是长新科技第一大股东，直接持股百分之二十一点六七。市场炒的就是长新上市，合肥国资整体受益，合肥城建作为嫡系小弟，直接享受估值溢价。 第二点，业务硬逻辑，长新千亿扩产，合肥城建拿基建大单。长新科技上市后要大规模扩产，总投资超两千两百亿的芯片基地，合肥城建是核心，代建方负责厂区、生活区配套基建建设。 这不是虚的概念，是实打实的订单预期。地产行情一般，但芯片基建、城市更新全是它的风口。第三点，叠加原有三大逻辑，合肥城市红利，地产政策风口小盘易拉升。 合肥本身科创爆发，人口流入城中村改造保障房政策利好国资房企，加上合肥城建市值不大，盘子轻，油资借着长兴科技 ipo 的 热点，直接抱团拉升，走出独立行情。这里必须给大家划重点， 理性看待炒作，公司自己明确说了，间接持股比例太小，对公司业绩没实质影响。这波上涨百分之八十是题材情绪炒作，百分之二十是基本面支撑， 长新 ipo 是 最强催化剂，地产政策是助攻小盘，国资是容易拉升的基础。简单总结，合肥城建近期暴涨主因就是长新科技 ipo 引爆影子股行情，叠加合肥国资加芯片，基建订单加地产政策三重利好。
24股评小新
01:18查看AI文稿AI文稿你敢信？五天四百狂涨百分之五十三的合肥城建刚一字涨停，当晚紧急发公告和长新科技半毛钱业务都没有，涨得好好的，为啥突然自己打脸？先看两组数据，合肥城建二零二五年巨亏五点二亿， 二零二六年一季度还在亏，但过去一年股价暴涨百分之两百二十。而这一切，全靠一个长新科技的故事。长新科技是谁？ 国产存储芯片一哥， ipo 募资两百六十亿，同比暴增百分之一千两百六十八，风口上的猪资金疯抢 市场，怎么把他俩绑一起？一句话，合肥国资圈的影子股套路，合肥成建是合肥国资房企，长新科技也是合肥国资扶持的龙头。就因为这层老乡关系，资金直接脑补他是长新的隐藏大股东。真相呢？ 合肥成建只套了六千万，参股一个国资基金，基金再投长新，间接持股比例百分之零点零二六，连小数点后两位都不到。既没控制权，八竿子打不着，也没话语权， 等于完全不沾边。那为啥涨得好好的，突然发公告，监管盯上了？炒作太疯，股价严重偏离业绩，再不澄清就是违规。公司急着撇清，我就是个卖房子的，不做芯片不转型半导体，别吵我了，公司怕担责怕重罚，赶紧撇清关系，纯粹自保。越是联版， 越是热门，越要冷静，做个聪明的投资者。内容仅个人对行情的解读，不构成任何投资建议，觉得有用的话，别忘了点赞关注。
19小散少亏钱
02:24查看AI文稿AI文稿这两天彻底被两个名字刷屏了。前脚合肥的长兴科技，上半年预计赚五百到五百七十亿，一天净赚三个亿。后脚的武汉长江存储，估值直奔一千六百亿。两大的国产存储巨头正一起冲刺 ipo， 长兴最快今年八月挂牌，长江大概要到年底或者是明年初。 受这个影响啊，今天存储芯片继续上涨，但最离谱的是，做六个核桃的养元饮品，开盘一度涨超了百分之九。很多人就蒙了，这六个核桃怎么跟存储绑上关系了？原因很简单，他是 a 股唯一直接参股长江存储的公司，旗下全红投资出资十六亿，持股百分之零点九 九。而跟长兴关系最铁的是招亿创新，持股百分之一点八。而且啊，招亿创新的董事长同时兼任长新的董事长。 另外，前期爆火的合肥城建六千五百，也是因为持股长新。但昨晚上人公司出来降温了，间接持股比例是比较小的。对 a 股来说啊，现在更多是情绪炒作，最受益的是参股方，然后是产业链的伙伴。再就是整个城市芯片板块，像是江波龙、麦杰科技、艾森股份等公司，也都与这两家有业务的往来。 当然了，很多人肯定还有疑问，长新科技、长江存储这两个到底有什么区别？举个例子，你买电脑时看到的十六 gb 加一 tb， 前面十六 gb 就是 长新的方向，后面一 tb 就是 长江的方向。长新做内存，你打开 app 快 不快？ ai 服务器处理任务卡不卡，靠的就是它。长江做的是闪存，也就是你存照片、存视频和硬盘，一个是管运行，一个是管保存。 这两家公司现在到底有多强？咱先说长新。二零一六年之前，全球的内存市场是被三星、 sk、 海力士每光三家垄断百分之九十以上， 别人定什么价，我们就按什么价买。长兴就是在这个背景下起步的，前几年一直在建厂亏损，截至二零二五年底，累计为弥补的亏损还有三百多亿。到现在呢，全球的市场份额排名第四，从不到百分之四飙到了接近百分之八。长江存储同样二零一六年起， 同样是从一片荒地建起来，今年一季度收入超过了两百亿，下沉份额超过了百分之十。有机构估算，长兴上市之后的市值至少是达三万亿，长江预计是在五千到八千亿，甚至是突破万亿 元。从二零一六年前后艰难起步，到今天双双冲刺资本市场，十年时间，我们中国的存储芯片也终于有了两张能上桌的王牌。
28经济导报财管家
04:43查看AI文稿AI文稿你们敢想象吗？一个曾经每年烧光上百亿，被冷嘲热讽是终极碎钞机的国产半导体企业，竟然在短短三个月内完成了日赚近四亿的惊天大逆转。就在最近，国产 dream 内存芯片巨头长兴存储公布了最新的招股书，数据一出，整个科技圈和金融圈全部炸锅。 二零二六年第一季度，他们单季营收直接飙到了五百零八个亿，同比暴增了整整七倍，净利润更是达到了恐怖的三百三十亿。三个月仅仅用了三个月，他们就把过去两年亏掉的钱全部赚了回来，甚至还大有盈余。这哪里是坐火箭，这简直是给火箭装上了驱驴引擎。 今天我就带大家揭秘长兴是如何在海外巨头的绝对封锁下，完成这场史诗级逆袭的。故事要从我们每天都在用的手机和电脑内存说起。在半导体行业里， dream 也就是动态随机存取存储器是真正的工业粮食。 但在这个壁垒极高、资金消耗极度恐怖的赛道上，三星、 sk、 海力士和美光这三家美韩巨头长期垄断了全球百分之九十以上的市场份额。 过去几十年，只要我们想用内存，就必须看别人的脸色，只要市场供不应求，或者海外厂商想涨价，他们的金源厂就会恰到好处的发生火灾停电，接着内存价格就疯狂翻倍，国内大厂只能咬牙买单， 这就是被硬生生卡脖子的切腹之痛。在这样密不透风的铁幕下，我们想要突围简直是天方夜谭。直到二零一六年，地缘政治的狂风暴雨即将袭来，存储芯片国产化被提到了国家战略的高度。 这时候，安徽合肥，这个被称为最牛风头城市的地方，顶着巨大的压力，决定梭哈数百亿。联手长兴是要砸出一条属于中国人的内存之路。但是路要怎么走？海外巨头布满了专利雷区，只要你敢量产，他们的专利大棒就会砸的你粉身碎骨。 长兴的第一步走的极其聪明而隐忍，他们敏睿的盯上了已经破产的德国内存巨头齐孟达。齐孟达曾经是全球第二大 dream 供应商，技术实力极强，但因为资金链断裂，在二零零九年倒下了。长兴通过合法合规的途径，一口气买下了齐孟达的核心专利和技术资料。 长兴的技术团队就像是在废墟里啃骨头的苦行僧，在两千多万份技术文档里没日没夜的专研，硬生生规避了所有海外的专利雷区，继承并改良了齐孟达的技术。一波 技术有了，但半导体是个无底洞。二零二三年，长兴亏损了一百九十二个亿，二零二四年又亏损了九十个亿。外界的质疑声铺天盖地，这难道又是一个骗补项目？每年烧几百亿能做出个啥？ 面对质疑，长兴选择闭嘴，继续死死盯着研发，累计砸下了近一百九十个亿。他们采取了跳带研发的硬核策略，硬生生追平了国际主流水平，完成了从 ddr 四到 ddr 五、 lpddr 五 x 的 全系列产品覆盖。 终于，老天不会辜负每一个默默努力的赶路人。二零二五年下半年，属于中国芯片的天时地利人和同时爆发了。首先是天时 ai 大 模型彻底爆发，全球对高性能算力和内存的需求像海啸一样涌来，全球 dream 迎来了历史级的超级周期，产品供不应求，价格疯狂飙升。 其次是地利，海外的三大巨头为了抢夺 ai 时代利润最肥美的 hbm 高宽带内存，把大量的常规 dream 潜能全部撤走，转去扩充 hbm， 这导致中高端常规 dream 市场出现了史无前例的巨大空白。 最后是人和手握成熟技术的长兴存储在这个时候悍然上桌，我们自己量产的 d d 二五和 l p d d 二五 x 内存读写速率直接飙到了行业顶尖水平。更燃的是国内的小米、 oppo、 vivo 以及阿里云字节跳动、腾讯等互联网巨头纷纷转身，张开双臂，全力拥抱国产长兴。 海外巨头交不出货，国内大厂全力支持，长兴在合肥、北京的三座十二英寸金源厂直接产能拉满，日夜不停的开机生产。到二零二五年底，长兴的全球市场份额已经逼近百分之八，稳稳坐上了全球第四大 dream 厂商的宝座。 这也就有了我们开头提到的那一幕，二零二六年第一季度，长兴单季营收五百零八亿，不仅扭亏为盈，还狂赚了三百三十亿。 从年亏百亿的吞金兽到日赚数亿的国之重器，长兴的逆袭不仅仅是一个企业财务暴涨的神话，更是一场关于信念的伟大胜利。他用铁一般的事实向全世界宣告，在这个世界上，老天绝对不会亏待每一个认真做事，并且敢于压住国运的人。 当年合肥敢于砸下数百亿众注，长兴的工程师们，敢于在不见天日的研发实验室里死磕到底，他们赌的不仅仅是一颗小小的芯片，更是这个国家的未来与尊严。今天，他们不仅赌赢了，还赢得了堂堂正正、轰轰烈烈。 那些曾经试图卡住我们脖子，把我们死死锁在产业链最底端的对手，终究是低估了中国人的坚韧，更低估了我们与国同行、绝不退缩的底气。当长兴与长江存储等国产巨头在巅峰并肩前行，全球存储产业的格局正在被中国力量彻底重塑，属于中国半导体的黄金时代，已经全面开启。
1130兽楼处
03:43查看AI文稿AI文稿安徽省省会新一线城市合肥的城建如何？这个视频我们来看一下。刚刚来到这个地方，就把我给震撼到了，霸气程度远超我的想象啊，没想到合肥如今发展的如此迅猛，这边已经建设的非常国际化了。 这边是合肥的 cbd 啊，视线范围内已经看不到老城建了，为了建起这一片新城区，把原来的老城建啊都已经拆了。 这边是怀宁路啊，呃，这里是位于合肥市的蜀山区，前方是个地铁站啊，是地铁三号线合肥大剧院站。 这个地方我估计来合肥旅游的外地人很多都没有来过吧，游客去的比较多的地方就是他的老式中心嘛，就是淮河路步行街那一片区域。那边是属于庐阳区啊， 绝大多数的游客可能就是在合肥老城区那边玩几天，所以就回去了。那么对于合肥的印象还是停留在老城区那边，这里就是一个全新的合肥啊，前方那边就是天鹅湖了。 相信看到这个地方的城建后啊，会改变很多人对于合肥的传统印象，对合肥有一个全新的认知。 这些办公大楼我看着还蛮新的啊，品质都很不错。然后这边的城市道路也是修的很棒啊，我觉得合肥的城建水平跟他的经济实力是完全匹配的， 合肥二零二四年的总 gdp 有 一万三千五百多亿，然后他的城镇人口也超过了一千万，人均 gdp 有 十三万多元， 相信在未来还有很大的提升空间。而且合肥目前已经是特大城市了，就是他城区的这个城镇人口已经超五百万了，这一片城区的现代化程度真的是好高啊，什么自建房啊，村庄村啊，都没有了，甚至连老小区都看不到了。 而且合肥这个城市的地形也是蛮有优势的啊，基本上都是平原为主，合肥之所以能发展的这么快，这么迅猛，也是得益于一个这么好的地形吧。 前方这个建筑就是合肥大剧院了吧，这边还有不少市政场馆，我每到一个新城市去旅游，除了去逛他们的老城区，逛历史文化街区之外，还会去逛他们的新城区，因为在新城区可以领教到这个城市更现代化，更国际化的一面。 我突然发现一个情况啊，就是合肥这边的楼修的高度刚刚好，很适中，不是特别高， 这样的房屋高度在我看来刚刚好吧，够用就行了。这样的话呢，在居住密度上面会显得低一点。这些楼房不管是商务写字楼还是这个住宅楼，品质看上去都是很不错的。 现在已经走到了天鹅湖旁边的一个公园里面，这个公园修的是又大又漂亮啊，在这边无论是出行还是游览，还是运动锻炼身体，感觉都是格外的舒服啊， 厉害了啊，不是一般的厉害啊！合肥如今的发展真的是令人惊叹不已啊，城建水平我觉得堪比一线城市啊。 那前方不远处刚好有一片这个高层小区啊，我们看一下，你看这些高层小区楼层也没有说建的特别的高啊， 我们随着镜头慢慢的往左边扫过去啊，哇，真的是太国际化，太现代化了。如果老城区是代表了合肥的历史文化底蕴，那么在这一片城区就代表了合肥的国际化，这就是省会大城的实力啊。
533小张在宁波
