token与电力的公式
toc 啊，才是中国电力出口的关键啊！中国是全球发电量第一大国，年发电量超九万亿度，可电力却很难直接出口，没法存，不好运。但是 toc 现在给你破局了， 我们把电转化为算力，再把算力变成 toc， 直接出口北京的计算结果，一秒就能够到旧金山，而且 toc 的 边界成本几乎为零，能无限的复制。那么这就意味着中国的电力可以通过电力算力到 toc 的 路径，以数字的形式实现出口。 摩尔县城的张建东甚至指出， token 是 所有的 ai 的 通用货币，其唯一的源头就是算力。那么至于 token 产业链各个环节的龙头老币，梳理如下， 携星人科经开星等中国神话，终极续创新益盛润泽科技、网速科技、四方股份、杭钢股份、华丰科技、一哥首都在线、名扬电器、华盛天城、东阳光、太和水、大卫科技、浪潮信息、工业复联、中科曙光、二六三、铜锣股份等。给你老币，带你探秘加油！
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07:00查看AI文稿AI文稿中国 taco 出海，很多人只看懂了一半，如果用一句话来总结， taco 出海其实就是一场由电力、算力和模型共同驱动的全球 ai 服务贸易竞争。 这个事情是什么时候开始火的呢？大概是从去年年底开始，到今年的春节之后，直接成为全球科技圈和资本市场的焦点。 那先来说一个很关键的数据，那上个月呢， openroot 发布了一份周报，在中国 ai 圈直接刷屏了。那报告里面有一句话非常炸， 在这个平台排名前十的模型中，中国模型消耗了百分之六十一的 token， 而且前三名分别是 minnes， kimi、 智普，全部都来自中国。听起来是不是很猛？但问题是，这百分之六十一 到底意味着什么？我们先来搞清楚一个核心问题， open world 到底是什么呢？你可以把它理解成一个模型超市，是全球最大的 ai api 聚合平台之一。开发者呢，可以在上面自由地选择不同的模型，按需来调用。 但这里有一个很关键的点，像大模的观点就是， open world 是 整个全球生城市 ai 市场里面 大概只占百分之二的份额。而且它的用户是谁呢？主要是价格敏感的开发者，中小型公司真正的大客户高价值调用。其实呢，还是直接走向 openai and thorpe 这样的公司的官方 a p i。 所以 结论很重要， open 者上面的百分之六十一，不能简单地等同于中国已经主导全球 ai 服务的市场了， 它更像是一个细分化市场里面的突破，但是趋势是真的，而且非常清晰。很多人开始提出了一个判断， tucker 出海可能是中国这轮 ai 竞争里面实现弯道超车的关键机会。 那为什么这么说呢？和声音就两个词，性能够用极致性价比。比如到今年二月的中下旬 开始，出现了一个标志性的变化，中国模型的调用量第一次超过美国模型，达到了五万亿 token 级别，而且在全球超五模型里面，中国就占了四席。这意味着什么？说明了一件事情，海外用户已经开始征用你 了。那背后的底层逻辑其实是一个铁三角模型，算力、电力。我们一个一个来说。第一，模型能力。 现在呢，国产模型在代码生成、 agent 这些核心场景里面，已经可以做到跟海外的顶尖模型媲美了。比如说 cloud 这一类，百分之八十的性能，那不仅是能用，甚至呢 是相当不错了。那第二是算力在哪？几乎所有的研究都有一个共识，中国模型的推理算力基本上全部在国内，也就是说海外用户在调用 a、 b、 i 的 时候，数据是经过海底光缆传到中国的，中国的数据中心完成计算， 再把结果传回去。那这样呢，有一个特别关键的点，咱们的电力没有出海，但是价值出海了。 你可以理解为中国在卖算力服务，本质就是在卖店加算力加模型能力。而且这个模型还有一个隐藏的优势， 它绕开了高端芯片的出口管制，同时呢，把中国最强的优势，基础设施便宜、供给充足，转化为全球竞争力。所以本质上这件事情不是偶然的爆发，而是一个非常典型的供需匹配。 一边呢，是啊，全球开发者想要更便宜更好用的模型。那另外一边呢，是中国有低成本算力，而且可用模型充足电力两边一对上，就形成了一个可持续的商业闭环。 那接下来重点来了，托肯出海到底怎么赚钱？谁在受益？这不是一个单点机会，而是一整条产业链的传导。他的逻辑呢，其实很清晰，海外调用需求增加， 模型厂商赚钱，扩建算力拉动芯片、服务器、 idc， 最终变成了对算力的持续消耗。你会发现这是一条从软件一路传导到能源的链条。而整个产业链的变现大概可以分成四层。 那第一层呢，是最前端的 api 直接收费，模型公司呢，靠低成本的推理赚调用费，平台是赚中间的佣金。那第二层是中油算力和基础设施云厂商数据中心，靠租 gpu 机柜电力赚钱。那第三层是上游的硬件、芯片和服务器，需求一爆发，就是典型的量价齐升。 那第四层是最底层的电力，尤其是西部的绿电，还有算电协同协调，我们来看有哪些在产业链上的代表公司。产业链呢，主要有六个环节。其实底层呢，还是我们经常聊到的 ai 基建模型和聚合环节，主要有 啊智普、 ai、 minimax、 kimi 以及 d c 算力服务以及 idc 环节主要是润泽科技、首都在线、红景科技、数据、港澳飞啊，世纪互联。国产算力硬件环节主要是海光、韩五 g、 华为生腾店里面的啊华锋。 那电力能源环节是主要是经开能源、内蒙华电、净能电力、国能日新电网。设备环节主要是中国西电、特变电工、许继电器。最后的配套环节呢，主要是网速科技、 深信服以及安恒信息的。那本质上，你可以用一句话来总结，前端赚不赚钱，取决于后端的成本低不低，而中国最大的优势恰恰就在这规模化的低价电力加高效的算力基础设施。但最后，我必须给你一个更冷静的判断， 中国偷肯出海，在价格敏感型市场确实已经打开了窗口，但是你把它外推，中国马上就要颠覆全球 ai 格局，那是有点过早了。因为长期来看，真正的壁垒不只是成本，而是三件更硬的东西，数据、主权、 地缘政治以及生态体系。 ai 竞争已经不仅仅是商业竞争，而是全球权力结构的一部分。美国现在在做什么呢？本质是在构建一个排他性的技术同盟体系。所以接下来真正值得关注的不是一句，中国模型到底厉不厉害， 而是在这场电力加算力加模型的商业战中，最终把中国 ai 带到哪里。如果你觉得这期视频有用，欢迎关注，我是派，下期见。
3918努力进化的派
04:32查看AI文稿AI文稿我觉得已经非常明显了，未来十年呢，电力行业一定是国家战略核心赛道，这个呢，也明明确确写入了实物规划建议。 很多人还不知道，这个超级周期的核心催化剂不是什么新电站新设备，而是咱们之前聊过的 token。 咱们就聊聊这个普通人很少注意，但错过就有可能错失十年财富机会的大风口。要知道，这种国家亲自站台明确扶持的十年级赛道，一旦错过呢，下一次机会可能就要再等十年了。 给大家上几个关键数据啊。首先呢，算电协同已经写入了政府工作报告，国家电网十五五呢，要砸四万亿升级电网，相当于重新铺一遍全国电力的高速公路。那全国八大算力枢纽呢？新建的数据中心呢？强制要求绿电占比不低于百分之八十，也就是说以后 ai 干活用的电呢，大部分都是清洁的绿电。 而且呢，咱们国家日军的 tokun 掉用量已经突破了一百四十万亿了，也就是说两年增长了超过一千倍，这背后呢，全部都是电力在支撑。那为什么 tokun 可以 成为电力出口的主体呢？一句话就是，电出不了国境，但 tokun 可以。 咱 们先想一下，传统的电力出口啊，有多难得？靠这个高压线跨境铺设，不仅成本高，损耗大，还要受地缘政治关税的限制。 比如你想把中国的电卖到美国，铺一条跨洋高压线，根本不现实啊，简直就是难如登天。但托克不一样，他是数字形态的，就靠光线传输。咱们举个最直观的例子，就是你在美国呢，打开手机，调用中国的大模型 a p i， 比如用 kimi 写一篇文章，那这个请求呢，会通过海底光缆传到国内的数据中心，数据中心里的 gpu 呢，消耗咱们国内的电力，完成计算生成内容，再把结果通过光缆传回到你的手机里。 那物理上的电呢？从来没离开过中国，但电力产生的价值已经通过 token 完成了跨境交付。 token 呢，就相当于电力的数字压缩包，用光纤传输，毫秒级呢，就能达到全世界，没有关税，不用报关，没有任何物理壁垒，比传统电力出口简单一万倍。 我再给大家算笔账，就是 ai 大 模型运营的所有成本力，电力占了百分之六十到百分之七十，也就是说，你买一个 token 呢，花的钱近八成都是在为电力买单。所以本质上呢， token 就是 电力的数字衍生品，出口 token 就是 在变相的出口电力，而且是零成本高效率的出口。 搞懂这个逻辑，咱们就再聊第二个问题，就是为什么是现在？为什么偏偏现在托克能带动电力的超级周期呢？首先，咱们国家是全球发电第一大国，一年发电量超过九万亿度，比美国、印度、日本三个国家加起来还要多。而且西部的绿电，比如说青海、内蒙、四川的水电、风电、光伏，电 价低到零点三元一度。而欧美国家的数据中心呢，定价是咱们的三到五倍，光电费这一项咱们就赢麻了。更重要的是呢，咱们有全球最完整的算力产业链，服务器、光模块、散热设备、电力设备，全部都能我们自己生产，不用依赖接口。 而关键的是呢，算电协同是国家战略，相当于是给这个赛道旱死了发展的路。而且 token 作为 ai 时代核心的结算单位呢，已经被官方定价为价值锚点，简单的来说就是国家已经认可了 token 的 价值，给政策，给钱给标准，就是要把电力加 token 的 赛道呢，作为成咱们的核心优势。 那我们根据 openroot 的 数据啊，就是这个平台呢，前十的模型总 token 量大概是八点七万亿，其中中国模型呢，就占了五点三万亿，占比高达百分之六十一。而且咱们国产的高端模型啊，比如说 mini max， kimi， 智普，定价呢，只有每百万零点三美元， token 价差最高达到了十六点七倍，性价比呢，直接拉满。 也就是说啊， token 用的越多，咱们电力需求就越大，电力价值呢就越高。那么这个电力超级周期到底怎么玩？我们都知道，西部的内蒙新疆、四川风能太阳能特别丰富，但经常出现这个气风气光的情况，也就是说风刮了， 太阳晒了，但发出来的电呢，用不完，就只能浪费掉。现在好了呀，在这些地方建数据中心，把多余的绿电呢转化成 token， 白天呢供国内使用，夜间呢，欧美那边是白天，正好供欧美用户调用，把闲置的电全部变成真金白银。 另一个产业呢，也非常惊人，就是电力设备出海的新空间带动了相关产业啊，就一块赚钱了。二零二六年呢，开店的数据就非常惊人，电力设备出口额呢，暴增百分之四十七点二，变压器、特高压设备的出口量呢，直接翻倍，很多企业的海外订单呢，也已经排到了二零二八年了， 为什么呢？因为欧洲的电力设备啊，缺口超过百分之四十，美国的特高压设备高度依赖进口，而咱们中国的电力设备产量呢，占全球的百分之六十五以上，别人啊，是离不开我们的， 那 tucker 出海带动算力需求，算力需求增加，就需要建更多的数据中心，更多的电力配套。反过来呢，倒逼电力设备升级，就形成了一个 tucker 出海算力增长，电力设备需求增长， 然后呢，设备再出口的这样一个正循环，整个产业链呢，都能受益。电力行业的超级周期啊，不是一阵风，不是短期炒作，而是政策、数据、全球竞争力三者共振催生的长达十年的长征期。
251羽羽Joy
06:51查看AI文稿AI文稿各位朋友今天要和大家探讨一个极具颠覆性的话题，为何说 token 才是中国真正意义上的电力出口？先给大家呈现一组反常识的数据，中国作为全球发电量第一的大国，一年的发电量超过九万亿度， 这一数字比美国、印度和日本三国发电量的总和还要多。然而当我们查看海关数据时，却会发现，中国的电力出口量几乎可以忽略不计。 这背后的原因很现实，电这种能源既难以大规模储存，也不便于进行跨国长途运输，总不能把三峡发的电装进集装箱运到硅谷去吧？ 可以说，我们坐拥全球最大的能源潜能，却只能让电力在国内流转，就如同手里握着一座金矿，却因为金子太过沉重无法运出去，只能堆积在院子里，直到透坑的出现，彻底改变了这一局面。 首先我们来梳理第一层逻辑，算力本质上就是电力，而 token 则是算力的数字快递包裹。大家不妨思考一下，为什么美国会在 ai 芯片领域死磕？为什么英伟达的市值能够一路飙升？其实它们争夺的并非芯片本身，而是算力， 而算力的基础正是电力训练。一个大模型所消耗的电量相当于三千个美国家庭一年的用电量总和。 openai 在 研发 gpt 四十，光是电费账单就足以让很多人望而却步。就连马斯克都曾吐槽，如果继续这样耗电下去，美国的电网都可能会不堪重负。反观中国，我们拥有充足的电力资源，并且工业电价在全球范围内处于较低水平，但如果直接出口电力， 跨国电网的连接面临诸多难题，再加上地缘政治因素的影响，可能谈上十年都难以达成协议。不过换个思路，如果把电力转化为算力，再将算力转化为 token 呢？电力无法跨越国境，但 token 却可以，它以数字形式存在， 只需轻点鼠标就能跨越太平洋。在北京，用一千度电计算得出的结果，一秒钟就能呈现在旧金山的屏幕上，没有任何人能够阻拦。这就是第一层逻辑，通过 toon 实现了电力的数字跨境。接着我们来讲第二层逻辑， toon 就 像是电力的压缩包， 使用次数越多，成本越低，复制几乎不产生任何费用。以往我们的出口模式主要是搬原子，也就是围绕原材料、工厂、集装箱和货架等环节，我们在其中赚取微薄的加工费。而 token 则走的是班比特的路线，从电力到算力，再到模型输出， 最后用户付费。在这里，电力是原材料，算力是加工厂， token 是 最终产品。最为关键的是，它的成本具有极大的优势，链制一次大模型可能会消耗千万度电，但产出的 token 却可以无限复制。第一个 token 可能价值不菲， 如同黄金一般珍贵，但到了第一百万个，其成本就低得像尘埃一样。这种随着使用规模扩大而成本降低的效应，是传统制造业远远无法比拟的。 而且定价权掌握在那些能够将电力高效转化为 token 的 人手中。例如 openday 的 gpt 次订阅服务，每月收费二十美元，毛利率超过百分之八十，其中大部分的价值就是电力转化为算力后所产生的智力成果。中国并不缺电力， 缺乏的正是将电力转化为高价值 token 的 能力。为什么说想通这件事，能够实现换道超车呢？实际上，我们的思维被传统的路径所束缚，这就是所谓的路径依赖。我们这些做商业的人， 从小就被灌输出口就是集装箱报关单的观念，对数字产品往往存在偏见，认为它们是虚的。但事实是，如今全球贸易新增部分中， 有七成来自数字领域。另外还有一个障碍，就是这些技术名词过于复杂，像滔氣、大模型、算力集群等，听起来就让人觉得头疼。但抛开这些术语，其本质其实非常简单， 人类正在从班原子的时代迈向班比特的时代，而班比特的成本仅为班原子的百万分之一。 想通了这一点，再审视我们的能源优势，视角就会截然不同。内蒙古的风电、四川的水电、新疆的光伏，以往面临的难题是消纳问题，其电力生产出来后无法全部消耗，造成浪费。如今，我们可以直接建设算力中心，将当地的电力就地转化为算力， 再进一步转化为 token， 这就相当于把原本浪费的电力变成了可以出口的数字商品。虽然电力本身没有改变，但我们在产业链中的位置、 所能获取的利润以及整个价值链都发生了巨大的变化。这不是简单的弯道超车，而是换了一条全新的赛道。当然，这场没有硝烟的战争已经悄然打响。美国人并不傻， 他们一边高呼 ai 安全，一边对芯片出口进行限制，其实就是想抢占电算力 token 的 转换链。英伟达的 h 一 百芯片为何被禁售？因为它是目前最高效的电转算力机器， 没有它，即便电力再便宜，也难以生产出高效的 token。 不 过，封锁也是一把双刃剑，我们的应对策略十分明确，扩大规模、提升效率、寻找替代方案。华为升腾、韩五 g、 海光等国产芯片生态正在逐步发展壮大，算法优化也在飞速推进，目的就是用更少的算力完成更多的任务。 这场战争的最终结局，其实就是形成新的全球分工格局。美国掌控着顶尖的模型和生态，中国拥有底层的算力和制造能力，欧洲则负责监管。但大家不必惊慌，电力和算力都是硬通货， tucker 的 产量最终取决于这两者的供给。 谁拥有电力资源，谁就有底气。谁能够将电力高效地转化为 token， 谁就能在新的国际化进程中分得最大的蛋糕。 最后，对于普通人，机会蕴藏在以下三个方面，第一，在职业选择上，电力工程、散热技术、数据中心运维等这些曾经的传统行业， 如今已成为 ai 时代的基建核心，那些既懂电力又懂算力的人才，在未来十年必定会成为市场上的香饽饽。第二，在投资领域，不要紧紧盯着模型公司，不妨将目光投向产业链的上游， 如发电集团、电网改造、液冷设备、国产芯片等，这些才是 token 经济的底层支撑。第三，在认知层面，只要搞懂电力算力 token 的 逻辑，你就能洞察未来十年的大国博弈和产业变迁，中东的土豪们为何纷纷砸钱投资 ai？ 因为他们拥有石油资源， 石油可以用来发电，而电力又能够转化为 token， 这一逻辑放鸡四海而接准。好了，今天的分享就到这里，希望大家能够从这个逻辑中找到属于自己的机会，咱们下期再见。
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04:04查看AI文稿AI文稿今天看一下 token 出口新范式。真正的电力出口，传统意义上的商品出口依赖于工厂生产、集装箱运输和漫长的物流链，而 token 出海则是一种轻资产、高附加值的服务贸易。 海外开发者调用中国大模型的 api 数据，跨越海洋抵达中国数据中心，由 gpu 集群消耗电力，完成计算后再将结果传回。在这个过程中，电力与硬件并未物理出境，但其价值已通过 token 这一计费单位完成了跨境交付。 这本质上是中国廉价且稳定的电力资源。经过算力这一转化器被加工成高价值的智能服务，最终以 token 的 形式出口到全球。因此， token 出海可以被视为一种全新的电力出口模式，是中国在全球数字贸易中掌握定价权的关键一步。 支撑 toc 出海得以实现的核心动力在于中美之间巨大的成本差异。在 ai 模型的运营成本中，电力加算力折旧占比超过百分之七十，中国在这两方面均筑住了难以逾越的壁垒。 中国的工业电价显著低于美国，部分地区综合电价甚至比美国低百分之四十。这意味着同样一度电，中国数据中心能以更低的成本产出算力。此外，中国在西部地区拥有海量的风电、光伏等绿电资源， 不仅成本低廉，还能满足全球日渐增长的碳中和需求。 ai 产业为西部负极的绿电提供了海量的吞金兽，将原本可能被浪费的绿电转化为高价值的 token。 在 算力层面，以华为、升腾为代表的国产 ai 芯片正加速成熟。 同时，国内厂商在工程化能力上迭代迅速，这使得中国 ai 模型在性能上能紧追全球顶尖水平，但在价格上却能降维打击。 例如，在输入成本上，国产头部模型与美国顶尖模型的价格相差几倍，这种性能接近价格碾压的趋势，是全球开发者用脚投票将中国模型推向调用量榜首的根本原因。 在全球模型调用量排行榜中，全球前五名的大模型里有四个来自中国投资者可重点关注以下环节，一、电力配套 ai 算力需求本质上是电力需求，这是整个逻辑链条的起点。 tocan 出海相当于一种数字电力出口，中国的电价优势是 tocan 出海具备全球竞争力的根本。高负债的算力运行显著提升了园区用电强度，带动了变压器、高压开关柜、 高压直流电源及配电自动化等电力设备的需求增长。二、国产算力硬件这是算力基础设施，随着 tocan 调用量的指数级增长，直接转化为对 gpu 服务器、 i、 d、 c 机柜和高功率密度数据中心的刚性需求。 为满足算力需求，国内 a、 i、 d、 c 招标加速液冷技术从选配变为标配，带动了服务器、光模块、 p、 c、 b 及散热系统等环节的价值量提升。 三、算力租赁与云服务通过规模化的算力集群与大模型厂商深度绑定，为 ai 大 模型提供 g、 p、 u 算力租赁服务，按 token 调用量计费，为海外开发者提供直接算力服务。 四、模型与应用以 kimi、 minimax、 智普、 ai 为代表的头部模型公司，凭借先发优势和成本壁垒正在全球范围内快速收割市场份额，其商业模式已从单纯的国内内卷转向全球市场的商业化变现，收入和用户规模均呈现快速增长。 五、跨境网络与 c、 d、 n 通过全球节点覆盖边缘计算能力合规跨境网络解决方案，向大模型厂商提供提供低延迟、高可信的跨境数据传输通道。 中国 ai 企业通过 token 出海，正实现从跟跑到领跑的历史性跨越。在这一过程中，电力配套、国产硬件、算力租赁、模型应用和跨境网络五大环节的企业将共同受益， 形成 ai 加算力、加电力、加硬件、加网络的协调增长格局。投资者应关注产业链各环节龙头企业把握这一历史性机遇。
688产业研究
05:25查看AI文稿AI文稿token 才是中国真正的电力出口。电卖不出国境线，但 token 可以。 一个想了两年才想通的产业逻辑。先说一个反常识的事实，中国是全球发电量第一的大国，年发电量超过九万亿度，比美国、印度、日本加起来还多。但去查海关数据，电力出口这一项几乎可以忽略不计。不是几乎， 是真的可以忽略。为什么？因为电这玩意没法储存，没法长途运输，高压线，跨个国境都费劲，总不能把三峡大坝的电用充电宝打包发往硅谷吧？所以问题来了，手里攥着全球最大的能源，才能却只能在国境线以内打转，这就像开了个金矿，但金子太重，运不出去，只能自己在院子里堆着玩。 直到 token 这个概念出现，事情才开始变得有意思。一、算力即电力，这是第一层窗户纸。很多人到现在还没想明白，为什么美国人对 ai 芯片那么疯魔？为什么英伟达的市值能飙到三万亿美金？ 他们买的不是芯片，是算力，而算力的底层是电力训练。一个大模型耗电量相当于三千个美国家庭一整年的用电总和。 openai 搞 gpt negative four 的 时候，光电费账单就吓死人。马斯克去年公开吐槽过，说 ai 再这么发展下去，美国的电网要先崩为敬。这时候再回头看，中国 有电，有大量的电，有全世界最便宜的工业电价。但问题是，把电卖给谁？直接卖电，电网不联通协议谈不拢，地缘政治一缴获十年都搞不定。 但如果把电变成算力，再把算力变成 token 呢？这就是那层窗户纸电出不了国境，但 token 可以。 token 是 数字的，是计时的，是点一下鼠标就能穿越太平洋的东西。在北京，用一千度电算出来的结果，一秒钟后就能出现在旧金山的屏幕上，没人能拦得住。 二、 token 是 电力的压缩包。理解这个逻辑，需要换个脑子。以前出口商品走的是实物路线，原材料工厂、集装箱、轮船、货架这条路线上，中国卡在中间环节，赚的是辛苦钱， 但 token 走的是另一条路，电力算力、模型输出，订阅付费。在这个链条里，电力是原材料，算力是加工厂， token 是 最终产品。而且这个产品有个逆天特性，边际成本趋近于零。 练一次大模型花掉一千万度电，但产出的 token 可以 无限复制。第一个 token 贵如黄金，第一百万个 token 便宜如尘埃。这种规模效应是传统制造业想都不敢想的。更妙的是， token 的 定价权在谁手里？ 在模型厂商手里。 open， 一个 g p t negative four 的 订阅卖二十美金，一个月毛利率超过百分之八十。这百分之八十里面，有一大块是电力的增值。只是增值的方式变了，从卖电变成了卖电的智力成果。中国现在缺的不是电，缺的是把电变成 token 的 炼金术。 三、为什么这事想了两年才想通。说实话，这个逻辑业界琢磨了整整两年，不是笨，是路径依赖。太可怕。 这一代商人被世界工厂的趋势淹入味了，总觉得出口就是集装箱，就是码头，就是报关单。数字产品，那是虚拟经济，是泡沫，是脱石象虚。这种偏见根深蒂固，以至于很多人看不见。一个基本事实，全球贸易的增量百分之七十已经发生在数字领域。另一个障碍是技术迷雾。 token、 大模型、算力、集群、推理、优化，这些词堆在一起，天然巨人千里，但拨开术语的外衣，核心逻辑朴素的很。人类正在从搬运原子转向搬运比特，而比特的搬运成本 是原子的百万分之一。想通这一点，再看中国的能源优势，视角完全不同。内蒙古的风电，四川的水电，新疆的光伏。以前愁的是消纳问题，发出来了用不完气风气光，心疼的要命。现在呢？直接建算力中心，就地转化，变废为宝。 电还是那些电，但出口形态变了，价值链位置变了，利润空间变了，这不是弯道超车，这是换道超车。四、暗战已经开始。美国人不是傻子，他们一边喊 ai 安全，一边卡芯片出口，本质上就是在抢电力，投垦转换链的控制权。 英伟达的 h 一 hundred 为什么禁售？因为那是当前最高效的电力压缩器，没有它，电再便宜，转化效率也上不去。但封锁从来都是双刃剑。中国的应对策略很清晰，堆规模，拼效率，找替代。华为升腾、韩五 g、 海光，国产芯片的生态在艰难爬坡。与此同时，算法层面的优化也在狂飙，用更少的算力，干更多的活。 这场战争的终局是什么？可能是一个新的全球分工。美国掌握顶尖模型和生态，中国掌握底层算力和制造。欧洲在边上打监管牌， 听起来有点悲观，但别忘了，电是硬通货，算力是硬通货，而 token 的 产量最终受制于这两样东西的供给，谁有电，谁就有底气，谁能把电高效的变成 token， 谁就能在新一轮全球化里切到最大的蛋糕。五、普通人的机会在哪里？说点实在的，这个趋势跟普通人有什么关系？ 第一，职业选择，电力工程、散热技术、数据中心运维。这些以前被视为传统行业的领域，正在变成 ai 时代的基建核心，懂电又懂算力的人， 未来十年会很抢手。第二，投资视角，别只盯着模型公司看，往上游走，发电集团、电网改造、夜冷设备、国产芯片，这些才是 tok 经济的卖产人。第三，认知升级，理解电力 tok 的 转换逻辑，就能看懂接下来十年的大国博弈和产业变迁。 为什么中东土豪疯狂投资 ai？ 因为他们有油，油能发电，电能变 token， token 能换未来这套逻辑放之四海而接准。
16.7万学习笔记
01:27查看AI文稿AI文稿一度电卖五毛，变成 token 卖十一块，老蔡给你算笔账，一度电成本大概五毛钱，但是如果你把它变成 token， 也就是 ai 大 模型里面的磁源，它值多少钱呢？有人算过， 大概值十一块，翻了二十二倍。我是电力工程老蔡，今天就给你聊一聊电力行业最近最火的一个磁源 token。 token 中文翻译过来就是词源，就是 ai 处理信息的最小单元。你问恰好 gpt 的 一个问题，它回答的每一个字，每一个词都在消耗 token。 每生成一个 token， 数据中心就在跑算力，跑算力就在烧电。所以 token 是 什么？本质是算力加电力的结晶。为啥说这是电力行业的大机会？ 因为中国有全球最大的电网，最便宜的风光电，西部的绿电一度两三毛，直接送进数据中心，变成头肯输入到全球。硅谷的程序员在调用， 伦敦的分析师也在调用，新加坡的物流系统也在调用。电没有出国，但是价值已经出口了。 数据中心的供电靠的就是我们这些高压电力工程，十千伏、三十五千伏的专线接入，配电房设计 复合保障，这才是 token 的 经济地基。算力尽头是电力，电力的尽头是我们这些干活的人。我是电力工程老蔡，关注我，带你站在电力行业的最前沿！
173电力工程老蔡
04:03查看AI文稿AI文稿你们知道吗，中国呀，正在悄悄的完成一场顶级的资源逆袭，我们不再只出口商品制造基建，现在啊，中国正在出口一样全世界都抢着要的硬通货，那就是电力， 但不是拉电线，不是运能源，而是用一种所有人都看不懂却价值万亿的新模式， token， 数字电力出口。 看完这条视频呢，你会彻底搞懂什么是 talking， 为什么它就是电力？中国凭什么能够垄断全球 ai 算力以及啊这条全新的万亿赛道的底层逻辑，全程干货，不讲废话，可以先点赞收藏。首先呢，我们先说一个很多人还不相信的事啊，那就是现在的中国是全球发电量的绝对第一， 发电量占全球三分之一，远超欧美总和西北啊，大片风电光伏产能严重过剩。但是呢，你肯定也很纳闷，既然电这么多，为什么一到夏天，我们家还会动不动的限电停电呢？这个核心的原因呢，就在于发电在西北，用电在东南，长途运输又瓶颈， 夏天空调啊，用电暴增，本地电网承载力不足就会限电，但这个只是局部时段的供需失衡，并不代表我们国家整体缺点，而这个 也恰恰就是我们最大的一个痛处，电没办法，存不好运，不能够随便的跨境，大量的绿电呢，就地浪费气风气光常年存在，便宜到离谱，却没有办法变成外汇走向全球。以前解决不了，现在呢， token 直接把死局给解开了。简单的说啊， token 就是 打包出口的数字电力，我们用电驱动算力， 再用算力支撑 ai 运行，再用 ai 的 所有消耗，统一按照 token 计价，简单的理解啊，就是 token 等于算力的计量单位，等于压缩后的数字电力。 外国人呢，每用一次中国 ai， 每提问，每生成内容，本质上就是在消耗我们西伯的进口中国的电，这个 也就是新时代的隐形出口食物不用出海，电力价值全网流通。哎，那中国凭什么能够碾压全球呢？ 这个就说到了一个关键呢，那就是成本，成本就是我们最大的杀手锏，数据摆在眼前呢，全球 ai 大 模型投屏消耗量，中国已经反超占比过半，大量的海外用户主动地选用国产模型合金呢，就两个字，便宜。 我们西北绿电电价极低，对比欧美电价，成本直接断层领先。国产大模型 token 定价比海外巨头便宜十几倍甚至几十倍，性价比拉满，技术不掉队。自然而然呢，拿下全球 ai， 算力的定价权和话语权。不仅如此啊，没有官税，没有壁垒， 这个才是顶级的出口模式，传统外贸关税壁垒，运输成本层层卡脖子。但 token 不 一样啊，纯数字传输，走网络光缆，无实物无曝光，无贸易限制。海外用户呢，远程调用，国内算力中心用我们的店，我们的服务器，我们的模型，最后 付费结算，全程无形无感，但实打实的完成了电力出海变现。这个不是概念呢，是已经落地，正在爆发的真实产业。整条产业链逻辑闭环逻辑非常清晰，海外 ai 需求暴涨到 token 消耗暴增到 算力，需求扩张到硬件服务器，算力机房、绿电全部受益，整条链条层层穿导，每一环都在吃这波时代的红利。 ai agent 的 时代到来之后呢？单个任务的 token 消耗会倍数级暴涨？前段时间爆火的 open clone， 相信大家已经感受到了，未来几年这条赛道会持续爆发，大家拭目以待吧。最后呢，我说句最核心的，传统拼制造、拼商品的时代慢慢过去，算力加电力 加数字计价才是下一轮大国竞争的核心。而靠着赋于律电加极致成本优势，中国已经提前拿下了全球 token 赛道的主动权。 看懂 talking， 你 就看懂了数字时代全新的资源竞争规则。如果呀，你想知道国内有哪些公司在赋能底层的能源和算力？点个关注和一个需要，下个视频给你们分享，关注更多科技，把 ai 关注一个！
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12:47查看AI文稿AI文稿这期深度视频目的就一个，让你一口气搞懂为什么说 token 才是中国真正意义上的电力出口。这条万亿级新兴产业链里，又有哪些核心上市公司值得关注？ 我会用最通俗的逻辑、最落地的例子，让你彻底吃透 token 这个概念，以后再不用刷碎片化内容，并助力你在风口来临前站稳脚跟。 首先，我们先解答第一个核心问题，为什么说 token 才是中国真正意义上的电力出口？要知道，中国是全球当之无愧的第一发电大国，二零二五年全年发电量超九万亿度，几乎是美国加欧盟加印度的发电量总和，占全球总发电量的三分之一。 风电、光伏的装机量更是连续多年稳居世界第一。但过去我们一直面临一个尴尬的问题，电太多了，用不完， 西电东输之后仍有大量赋余，又因为电力存储成本居高不下，最终只能用无奈的办法解决。要么降低发电功率，让风机、光伏板停转，要么把电输送给电截铝、冶金这类高耗能产业， 实在没办法，就只能眼睁睁看着发出来的绿电被浪费，也就是常说的气风气光。很多人会问，既然电多到用不完，为什么不直接卖到国外专卖会？ 不是不想，是真的做不到。电力无法大量存储，更没法装船运输，就像手里攥着全球最大的金矿，却因为金子太重运不出去，只能堆在自家院子里看着。直到 token 的 出现，彻底改变了这一局面。现在这些富裕的电力终于有了全新的高价值去处， 把电变成算力，再把算力封装成 token， 卖到全世界。而要搞懂这背后的逻辑，首先得说清 token 到底是什么。今年两会，官方已经给 token 定下了中文标准一名词源， 它是 ai 大 模型对自然语言、代码、图像、语音等各类信息进行拆解、理解、运算和生成的基本语义单位，是大模型能识别的最小信息颗粒。 就像用电按度计量，打电话按分钟计量，使用 ai 大 模型写代码、生图、写文案、做问答的所有操作，全都是按 token 计量消耗的。举个例子，当你下一个指令给手机里的豆包写一篇回锅肉的制作教程， 豆包并不会直接读懂整句话的完整意思，而是会先把这句指令拆解成一个个独立的、能被模型识别的最小于一 token。 比如写一篇回锅肉的制作教程， 这些就是豆包能接收和处理的基础信息颗粒。这是大模型处理所有指令的第一步，也是 token 发挥作用的起点。为了完成这个指令，豆包会调动背后的模型数据库和算力 解锁、匹配和回锅肉制作相关的所有核心 token。 比如五花肉焯水、豆瓣酱煸炒、冷水下锅煮至八成熟这类关键信息。这个过程中，每一次解锁、匹配和逻辑运算，都是在消耗 token 资源， 就像用电时每一秒都在累积度数，用 ai 的 每一次运算也都在累积 token 数。之后，豆包会把这些零散的 token 按照中文表达、逻辑和烹饪的先后顺序重新组合，最终生成一篇通顺完整的回锅肉教程。 这篇教程拆解后，大概有两百个羽翼 token， 这次指令的完成就计量为消耗了两百个左右的 token。 整个过程从指令拆解、运算、检测到内容输出，每一个环节都以 token 为核心单位，而最终的 token 消耗总量，也是衡量 ai 调用算力成本、收取服务费用的核心依据。还是这个例子，我们看看深沉这篇回锅肉教程背后到底调用了哪些资源？ 首先会调用大模型沉淀的美食烹饪知识库，调取回锅肉的食材搭配、步骤、火候等信息作为内容基础。而最核心最关键的是算力硬件资源，包括 gpu 运算芯片、 ai 服务器集群等。 你在虚拟世界下达的一个简单指令，在现实中字节跳动部署在张家口的低时延推理集群会立刻运转，完成 token 的 拆解、解锁、匹配和运算，最终把零散的 token 重组为完整教程，几秒内就传回你的手机屏幕。而这一切的底层支撑就是电力。 为 ai 服务的算力硬件是典型的高耗能设备， gpu 高速运转处理 token 服务器集群满负荷运行时会持续消耗大量电力，电力是驱动这些硬件正常工作的唯一动力源。 生成那篇回锅肉教程的短短几秒，背后是算力硬件在电力的持续驱动下完成的一系列高速运算。 算力硬件的高耗能特性，让电力成为了算力调用、 token 处理乃至整个 ai 内容生成最底层的物理支撑。简单说， token 就是 电力的数字压缩包，是中国西北绿电经过 gpu 提炼后输出的最终高价值产品。 电力驱动算力，算力驱动模型，模型用磁元计价，这就是最核心的逻辑。而中国的 token 已经在全球市场站稳了脚跟。 今年二月，全球前十大模型总 token 消耗量超二十八点七万亿，其中中国模型贡献了十四点六九万亿，占比百分之五十一点二，首次超越美国模型。 更关键的是，这部分调用需求中，百分之四十七的用户都来自美国。这意味着，中国 token 的 爆发不只是靠国内市场，更是全球开发者用脚投票的结果。为什么北美、欧洲的程序员纷纷放弃 gpt、 五 cloud、 四点六等硅谷模型？选择中国模型， 核心原因就三个字，性价比。硅谷模型的极致效能虽略胜一筹，但算上成本，中国模型的优势直接拉满 我们的工业电价，还不到欧美国家的五分之一。德国的工业电价折合人民币将近两元每度，而中国大西北的风电、光伏给算力中心的专用电价最低能压到零点一五元每度，这是全球独一档的电价洼地。 在这样的成本优势下，国产模型的定价极具竞争力。 deepsea v 三每百万 token 输出价仅一元， r 一 仅两元， q n 三点五腾 plus 也才两到四元，比硅谷大厂的价格便宜十倍以上。 deepsea 的 a p i 定价甚至比 open ai 便宜近三十倍。最新统计显示， mini max、 kimi、 智普、 g l m、 deepsea 这四家中国大模型，已经占据了全球周度 token 掉用量排行榜前五席中的四席，试战率一度高达百分之六十一。 中国 ai 模型已经从曾经的全球追赶者，在全球价格敏感型市场中逐步掌握定价主动权，这一发展势才刚刚起步。 英伟达 ceo 黄仁勋早就判断， ai agent 时代的拐点已经到来。未来一个 ai 完成一项任务，消耗的 token 量有望实现现在的十到五十倍增长。 机构更是预测到，二零三零年，中国 ai 推理领域的 token 消耗量有望实现近三百七十倍的增长，这条赛道的未来增长空间具备较大想象空间。搞懂了这些，我们再聊核心， toc 和电力出口到底是什么关系。过去，中国的出口模式围绕原材料工厂、集装箱、货架展开，在产业链中赚取微薄的加工费。 哪怕是出口电动车这类高端制造业，也会面临官税、贸易壁垒，要在码头等待检查，处处受限。但 toc 的 出口走的是光鲜。 根据 wto 限行规则，电子传输暂时免征官税。没有集装箱，没有货轮、没有报关单， 中国的电力披着数据的外衣，就能大摇大摆进入全球每一个终端。当硅谷的程序员坐在电脑前调用中国大模型的 a p i 数据，会瞬间穿越海底光缆，抵达宁夏、内蒙古的算力中心，成千上万颗 gpu 开始轰鸣，消耗着中国最便宜的西北绿电。 完成逻辑推理后，再把结果一秒钟送回旧金山的屏幕，全程一滴油没动，一根电缆没出镜。但中国电力的价值已经通过 token 完成了跨境交付。这就是 token 出海的本质。电力换皮出海， 把西部戈壁滩上零点一五元一度的风光电输入数据中心的 gpu 集群，封装成可交易的 token， 再通过海底光缆送到全球开发者手中，我们的电力没有出海，但电力的价值实实在在地走出了国门。 而这一切的爆发并非偶然，而是一场完美的全球共需匹配。一边是全球开发者对高性价比 ai 模型的迫切需求，另一边是中国拥有的低成本算力、成熟可用的大模型，以及充足廉价且富裕的电力 供需，两端精准对接，就形成了一个可持续的商业闭环。过去二十年，中国出口的是衣服、家电、手机，后来我们出口光伏板、锂电池、电动车，而现在，中国开始出口算力本身。 当美国程序员调用 api 生成代码，当欧洲创业者用模型训练客服、机器人，它们消耗的每一个 token 背后都是乌兰察布的风、宁夏的阳光，还有中国一套完整的工业体系， 一度电在戈壁滩上仅值几毛钱。当他以 token 的 形式流转至全球市场后，价值实现了大幅提升，展现出相当可观的溢价空间。接下来就是大家最关心的问题， token 出海到底怎么赚钱？谁在这条产业链里受益？ 这不是一个单点机会，而是一整条产业链的传播红利。逻辑清晰且明确，海外模型调用需求增加，模型厂商盈利提升，加速扩建算力设施，拉动芯片、服务器、 i、 d、 c 等产业需求，最终形成算力的持续消耗。 这是一条从软件端逐步传导至能源端的完整产业链条。整体的变现逻辑可以分为四层， 最前端 api 直接收费。模型公司依照低成本的推理服务赚调用费，各类 ai 聚合平台赚中间佣金上有硬件、芯片与服务器 需求爆发后，行业有望迎来量价齐升的发展趋势。中有算力与基础设施云厂商数据中心，通过出租 gpu 机柜，以及提供算力配套电力服务实现盈利。最底层电力与智能调度， 西部绿电资源成为核心支撑，算电携同的智能调度服务更是重中之重。这条产业链主要包含六大环节，各环节的核心代表上市公司梳理如下，都是赛道内的核心玩家 模型和聚合环节，智普 ai、 minimax、 kimi、 月之暗面、 deepsea、 深度求索算力服务及 i d c 环节，润泽科技、首都在线、红景科技、数据港、奥菲数据、世纪互联。 国产算力硬件环节，海光信息、韩五 g 以及华为升腾。产业链中的华丰科技、泰加股份。 电力与能源环节，绿电运营商、精能能源、西部算力枢纽配套的内蒙华电禁控电力、算电协同、智能调度领域的国能日新、南网科技。电网设备环节，中国西电、特变电工许继电器 配套环节，网速科技、深信服、安恒信息。而整个产业链的核心逻辑，能用一句话总结，前端模型厂商的盈利能力，取决于后端算力、电力等基础设施的成本控制能力。 而中国在这条赛道上的核心优势，正是拥有规模化的低价电力资源，以及高效的算力基础设施体系。人类历史上每一次大国秩序的重构，皆始于能源形态的革命。 大英帝国凭煤炭与蒸汽机颠覆世界格局，美利坚靠石油与内燃机定义全球规则。而今天，中国正以电力与算力的终极融合，在全球 ai 服务贸易竞争中探索新的发展路径。 那些曾因消纳无门被迫弃风气光的西北绿店，正以 token 的 形式被重新挖掘价值，迎来新的发展机遇。从前，我们靠汗水换外汇，如今，我们用算法挣外汇，这从不是简单的弯道超车，而是真正的换道超车。 那些真正改变世界的事，往往从不在新闻头条的喧嚣里发生，而是藏在每个普通人的日常里。打开一个对话框，敲下一行字，静静等待回复。 而这简单的互动背后，是内蒙古的风、四川的水、新疆的光，跨越几千公里的传输，在 g p u 中奔腾燃烧，化作一个个 token 飞跃太平洋，最终落在世界各地的屏幕上。那么，投资到底投的是什么？说到底，就是投我们日常生活里的真实变化嘛！ 当你用 ai， 我 用 ai， 人人都在用 ai， 就 会读懂一个核心逻辑， ai 的 尽头，拼的是算力，算力的底层，拼的终究是电力。
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06:22查看AI文稿AI文稿今天的节目啊，我们要跟大家讨论一下这个数据中心是如何变成一个 token 的 工厂，然后以及电力和算力是如何融合在一起，来推动全球的数字经济的格局发生变化的。没错，这个话题最近特别火，对，那我们就直接开始吧。首先第一个呢，我们要聊的是这个数据中心的转型和产业革命的背景。 那你觉得啊，就是这个数据中心是怎么就变成了 token 工厂？然后这背后的公式和逻辑到底发生了哪些变化？这个啊，就是在二零二六年的那个英伟达的 gtc 大 会上面，黄仁勋就抛出了一个非常非常震撼的观点， 就说未来的数据中心，它不再是一个简单的存放文件的仓库，而是会彻底的转变成一个生产 token 的 工厂。哇哦，这个比喻真的是太形象了。对，这个相当于直接重新定义了数据中心的核心功能。对啊，而且它的那个演讲里面还专门强调了这个收入的公式， 就是收入等于每瓦 token 吞吐量乘以可用几瓦数。这个就非常非常的有意思了，它其实是把电力直接当成了一种产物， 就是数据中心，它不再只是一个机房，它更像是一个工厂的流水线，这边进去的是电，那边出来的直接就是 token。 嗯，那下面我们就来聊聊这个产业链的分层拆解，以及每一层的核心的驱动力。 首先我们来看第一层，就是这个电力底座，在数据中心的整个运营的过程当中，电力到底是在哪些方面起到了决定性的作用？其实电力在数据中心的整个生命周期的成本里面是占到百分之五十六点七这么高的一个比例， 而且根据二零二六年的剑桥能源周的数据，全球数据中心的电力消费，它的年增长是百分之十八，天呐，其中 ai 计算的占比更是从百分之十五飙升到了百分之三十五， 就是整个的数据中心一年要用掉一千零五十泰瓦时的电，这是一个什么概念呢？这相当于德国全国一年的用电量，天呐， 这么一比的话，真的是让人扎舌。对，所以就说电力成本的一点点的差异，都能让这个竞争格局彻底的不一样。比如说像我们国内的青海，他用的是绿色能源水电，所以他的电价一度电只要两毛钱，但是你到东部的工业城市，你一度电要六毛钱，这中间的差价就非常非常的大了。 所以谁能够拿到稳定的便宜的、清洁的电，谁就相当于掌握了这个产业链最上游的一个中东油田。明白了，那这个算力底座这一层啊，最近这几年到底有哪些新的变化，新的趋势？说起这个变化，现在的算力其实就相当于生产 tokan 的 一个机器， 对，比如说一个十万卡的集群，它的功率可以轻松的顶上一个中型城镇。而且我们中国的这个每天的 tocan 的 消耗量也从两年前的千亿级涨到了现在的百万亿级， 这是一个非常非常夸张的提升，百万亿级的这个 tocan 消耗真的是难以想象，对，这背后肯定是有一些 ai 的 新的玩法在推动吧。是的， 因为现在的 ai 的 应用已经不再是说像以前一样简单的对话，现在更多的是这种智能体，它可能一个任务就要调用大模型推理上百次，所以它的 token 的 用量就是几何级上升的。然后再加上我们的这个工信部在四月的时候也提出了算力银行和算力超市这种新模式， 就是你可以像存钱一样把你的闲置算力存起来，或者说你可以像买日用品一样按卡十和十，甚至按 token 来灵活的买算力，就非常的方便。说到这，那这个 token 工厂这一层，他的商业模式跟传统的数据中心相比有哪些革命性的改变？ 现在的智创中心已经不满足于说我只是租给你一个机柜，它是直接帮你部署好大模型，然后你每次调用 api 就 按照你实际消耗的 token 数量来进行收入分成，所以它的盈利模式也从原来的卖硬件卖算力，变成了一种持续的数字服务的收益。 好，那这个 token 出海它的核心的逻辑和全链路的流程是怎么回事？ token 出海其实它是一个全新的服务贸易方式，就是我们的算力和模型都是留在国内的，但是我们通过 api 的 服务开放给全球的开发者去调用， 然后它其实是一个电力 ai 芯片、算力基础设施、大模型应用这五个层面一起构成的一个完整的生态，对，它体现的是一个国家的综合的产业竞争优势。哦， 原来这背后涉及到这么多的环节的血统啊，那有没有什么具体的案例可以让我们更直观的了解一下，当然有， 在二零二六年的四月份，汕头就实现了全国首个 token 出海的全链路闭环验证，就是它用海底光缆登陆站和海上封电，然后实现了我们的离岸数据中心生产 token 海外调用和数据合规传输，这样一个完整的流程， 就相当于电和算力其实没有离开中国，但是它创造的价值已经流向了全球，对，这是一种全新的数字贸易，也会成为我们中国 ai 参与全球竞争的一个独门利器。明白了，那我们现在要聊的就是这个市场驱动力和未来的展望了。那你觉得 最近这一段时间，这个政策层面和企业层面有哪些大的动作，让这个算电协同和 ai 成为了一个新基建的重头戏？ 二零二六年的政府工作报告里面第一次把算电协同写进了新基建，然后紧接着五月八号的时候，四部委又联合发布了关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案， 就从国家的层面去推动 ai 和能源能够深度的融合，这些顶层设计真的是给这个行业打了一针强心剂啊。没错没错。然后企业层面的话其实更直观，就是北美那四大云巨头，他们在今年一季度的财报全部都超出了预期， 然后 entrepreneur 它的收入年化下来是有八十倍的增长。就 ai 的 应用已经从一个新鲜事物变成了一个高频刚需，对它的市场需求已经是实实在在的爆发了。那你觉得这个 token 会给 ai 和算力的这个市场带来哪些深远的影响？现在的 token 就 像 ai 领域里面的新石油， 它彻底的改变了这个算力的定价方式，就是现在大家更看重的是你这个持续产出 token 的 能力， 所以这是一个价值体系的重估。对，而且是全球的数字经济的格局都会因此而改变。好的，那我们今天聊了数据中心，从一个仓库变成了一个 token 工厂， 然后也梳理了一下电力和算力是怎么一步步的融合，最后变成了这样一个影响全球数字经济的全新的引擎。 ok 了，那今天的内容咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。
04:22查看AI文稿AI文稿朋友们，今天咱们来聊聊 tock 算力数据中心、电力、储能，他的全产业链价值逻辑。二 零二六年已经不是 ai 要不要布局的问题，而是 ai 如何彻底重构产业链的问题啊，普通人、企业家、投资者都必须看看懂的一个风口。今天呢，咱们用用最直白的话，跟大家聊聊当下最核心的 ai 产业逻辑。看完啊， 估计你就明白为什么说新的财富机会就藏在这条全新的赛道里啊！现在的 ai 产业已经进入了 tock 经济的最小语义单位 啊，堪称 ai 时代的新石油。仅仅两年时间，国内的日军 tiktok 消耗啊，就从千亿级飙升到百亿级、百万亿级啊！我说错了，未来几年还会迎来上百倍的增长。随着 ai 智能体全面普及，企业用 ai 办公、拓客运营成了常态， tiktok 消耗变成了刚性成本， 这直接带动云厂商上调算力价格，传统数据中心疯狂转型自算中心，一条从 token 到算力数据中心，再到电力再到储能的完整产业链啊，彻底被点燃。算力的爆发式增长直接带火了电力板块，算电携同更是直接上升为国家战略， 电力对电力的需求从几何级的增长，算力和电力的协调发展打破了两大行业的壁垒，也让电力板块迎来价值重估。不管是电网设备、水水电、风电还是光伏产业，都迎来了新的发展机遇。尤其是绿电，凭借稳定供应的优势成为智算中心的首选， 光伏也是借着绿电之联的风口啊，实现啊估值的一个修复，国内相关企业不仅守住国内市场，更是迎来了出海的大好时机。为了满足 ai 算力的巨大电力需求啊，太空光伏也占上了风口，马斯克 都开始加大力度布局，转向中国采购光伏设备啊。有机构测算，太空算力的远期市场空间高达五点六万亿。 目前，国内企业已经在太空光伏的设备、材料、电池等环节全面布局，形成了完整的产业链，未来的发展潜力啊，不可估量。而在整个 ai 产业链中，储能更是成为核心基础设施，甚至成了 took 定价的基准。储能不仅能保障算力中心二十四小时稳定供电，还能平易电价波动， 配套绿电之联，是产业链必还的观念。可以说，没有储能啊， ai 算力就无法稳定运行。如今，市场已经形成储能即 took 的 核心逻辑， 头部储能企业出货量持续超预期，迎来高速的增长期。从透根到算力，从电力到储能，太空光伏，二零二六年的 ai 产业正在掀起一场全新的改革。对于企业来讲，抓住 ai 算力与 配套设施的机遇，就能实现降本增效。对于企业而言呢，这条全新的投资主线啊，蕴藏着巨大的发展空间。 ai 主导的时代已经全面开启，不管是产业布局，还是把握机遇，看懂投更经济学，看懂涮店协商与储能的核心价值，才能跟紧时代浪潮，抓住属于自己的机会 啊！这是整个 ai 现在火热的底层的逻辑。
02:06查看AI文稿AI文稿没有电何谈光，我们再给各位粉丝大人梳理一遍电力电网，我们都知道电这个东西啊，目前在我们民用是不太缺的，那么工业用电稍微在夏天会有点紧张。 上游的发电两种形态，一种是传统能源发电，一种就是新能源发电，我们俗称的绿电，目前来看传统能源 依旧是主力军，中长期的价值依旧在，特别是火电的占比依旧比较大，那么随着 ai 的 发展和促进中心的扩张，对于电力的需求爆炸式增长，那么对火电和绿电的发电装机容量也提出了更高的要求， 那么十五五规划就直接提到了四万亿，那么需求与供给都给足了马力，并指出二零三零年非化石能源的消费占比要达到百分之二十五，对于绿电发电来说，这也是一个行业的中长阶梯行，其装机的比重估计会超过百分之五十， 那么发出来的电总是需要运出去的，对吧？这就到了中游的电网环节，变电、输电、配电三个环节一个都不能少，那么这里面就会导致的智能变电站、传感器，对吧，电线电缆、特高压变电器等等的啊。 需求的激增，那叠加 ai 顺利需求爆发，数据中心耗电激增，还有老美那边电力设备老化和供给短缺的影响，那么对国内的电力设备出海又打开了广阔的空间。 下游就到了用电环节，民用和公用两大块，目前民用基本上足能够满足日常的用电，但是对于工业电力需求稳定的要求 就比较高了，所以储能便呼之欲出，也保证了淡季和旺季电力需求的稳定转换和成本的控制，那么随着 ai 这个吞电售的发展，对吧？电力的需求也将会不断的增加， 也对上游和中游将会提出更高的要求，因此这个中长线的逻辑是非常硬的。来，我们再复习一遍， ai 的 尽头是电力的尽头是中国电力，加油！
28老毕观势
18:33查看AI文稿AI文稿想象一下啊，你手里现在有一件东西，这件东西的生产成本非常低，大概也就只有三四毛钱，但是如果你眨一下眼，就在这瞬瞬之间，你就能把这三四毛钱的东西以十几块钱的价格直接卖到大洋彼岸。哇，这个利润空间， 这可以说是暴力了吧？没错，而且最妙的是什么呢？你根本不需要去租什么远洋货轮，不需要搞那些沉重的集装箱，甚至你连港口排队、海关申报这种事都不用操心，也就是说，完全剥离了我们传统认知里的那种物理运输。是的， 就是当你还在定制传统的实体商品出口的时候，一种全新的，呃，完全无形的，但利润空间大到吓人的出口模式，已经开始重塑全球运行的底层法则了。 所以，今天我们要解读的这份核心资料，它的主题就是解读电力透坑话出海这个概念总结的非常精准。好，那我们来拆解一下这个概念啊。要弄懂这套跨越太平洋的变现魔术，我们得先理清什么是电力透坑话， 这是最基础的门槛。我知道，其实对很多听众来说，一听到 token 这个词，大脑的第一反应大概率会疯狂闪烁出呃，加密货币啊，或者 blockchain 这类的东西。对，很多人会有这种刻板印象，在我们今天聊的这个语境下， token 和加密货币没有任何关系。 那个，既然不是炒币，那它到底是个什么东西？呃，在人工智能或者说大雨摇魔情的世界里， token 其实是 ai 大 脑在处理文字、图像或者代码时的那个最小的基本单元。最小的基本单元。打个比方呢，你可以把它理解为 ai 在 思考和输出的时候所消耗的神经元脉冲。哦，神经元脉冲对， 比如，当你在跟任何一个大模型对话的时候，你输入的每一个词，或者 ai 生成的每一段代码， 其实都在消耗和产出 token。 也就是说， token 并不是钱，而是一种计算量的度量衡。没错，所以 token 真正的本质就是将我们消耗掉的物理电力 转化为了一种数字在内。转化。没错，从物理变数字。而且这个转换机制，如果你去算一笔账，它在账本上呈现出的数字简直让你觉得不可思议。确实，那个杠杆效应太惊人了， 咱们来给听众算一下时机的成本啊。在中国西部，产生一度绿色电力的成本，呃，袋袋，仅仅是零点三到零点五元人民币，嗯，非常便宜，连一瓶矿泉水都买不到。对，连半瓶都买不到。 但是，当这一度电被输入到庞大的 ai， 也就是 gpu 集群里面去进行运算之后， 它能转化产出大约五百五十万个 tokens， 这就是整个魔法的引擎所在。然后呢，如果你把这五百五十万个 tokens 作为一个大模型的 api 接口服务，顺着网络出口给海外的开发者， 它的收益是多少呢？大概在六到十一元人民币之间。如果我们以目前主流大模型的精准来看，这中间的溢价已经高达二十到三十倍了。二十到三十倍，这已经是暴利了。还不止呢。更具颠覆性的是，如果这些电力被用于处理更复杂的那种高端模型的推力任务， 比如说哪种任务？比如极度复杂的数学推演啊，或者医疗分析、新药研发，这种高端任务的增值潜力甚至可以突破七百多倍。七百倍？我的天呐！是的， 所以我们正在做的就是把低附加值的物理能源，通过算力这把标尺直接升维成了高附加值的认知服务。这让我想起一个比喻，不知道准不准确啊？这就像是，呃，我们原本有一大批面粉， 过去我们如果做传统出口，就必须把成端的面粉装进防潮袋，搬上远洋货轮，没错，然后还要忍受高昂的运费。对，还要在海上漂几个月，最后只能赚取极其微薄的差价。 传统的体力活嘛。但是现在的逻辑变成了，我们直接在本地用这些面粉烤出世界最顶级的蛋糕，拍下高清的数字照片， 然后把独家配方和视觉体验瞬间在网络上卖给全世界。这个比喻非常贴切，因为你点出了最核心的一个突破，那就是打破了物理国界对 沉重的面粉，也就是电力，其实从来没有离开过国内的电网。是的，电没有出国，显卡没有出国，甚至连提问的数据本身可能也是海外用户的， 但中国贡献的最底层的物理输入，也就是极其廉价的绿色电力。但这就引出了一个非常现实的问题了， 为什么是现在？你是说时间节点？对啊，如果只是为了多照免钱，传统的电力出口似乎也能运转呢？到底是什么样的供需矛盾逼迫我们必须跳出物理电网，去寻找这种全新的结法？呃，这个问题问的很好， 其实如果你比对一下传统的电力物理出口，你就会发现，那条路现在正面临着越来越重的瓶颈。瓶颈？什么意思？过去如果一个国家有过剩的电，想要卖给邻国，唯一的办法就是修建特高压电网。 但这种物理输送有致命的缺陷。是路途太远的问题吗？首先就是物理衰减，不管你的技术有多先进，电流在几千公里的长途跋涉当中必然会产生巨大的损耗，利润很容易就被沿途消耗殆尽。 确实，线缆会有电阻吗？其次呢，电网必须跨越国界线，这就意味着你需要极度依赖途经国家的基础设施，而且非常容易受到地缘政治摩擦的影响。我明白了，就是你的电线架在别人的土地上，这个关口到底谁说了算， 就不完全由你控的了。就是这个道理。但如果是 token 出海呢？传输戒指直接变成了海底光缆。海底光缆传的是数据啊。没错，光缆传输的是数据信号， 它的物理损耗几乎为零，而且是毫秒级传输。最重要的是，算力的主权完全掌握在自己手里。哇，这就解释了它为什么是一种更好的出口方式， 不仅没有损耗，还不用受制于人。对，但这只是解释了它为什么好。真正逼迫这种模式在这两年突然爆发的，其实是另一个极具压迫感的国内现实。 极具压迫感，怎么说？中国光伏的产能将达到一个惊人的数字，三点一五亿千瓦等等。三点一五亿千瓦？ 这，这是个什么概念？这几乎占到了全国新增发电装机容量的百分之六十了吧？是的，就是这么夸张。 所以业内管这叫做甜蜜的负担。为什么是负担呢？电多还不好吗？因为太阳能和风能都有一个共同的天然的缺陷， 它们是间歇性的，要看天吃饭啊。对，晚上就没有太阳了。而且当光照最充足的时候，瞬间产生的海量电力，本地的电网根本就无法完全消化掉。我懂了，因为电网的负荷是有上限的， 所以很多时候，哪怕太阳晒得再好，发电机转得再快，这些都出来的电也只能白白柳絮掉。没错，这就是日内常说的气光或者气风现象。 如果只靠传统的物理输电，要去消化这三点一五一千瓦的新增量，这绝对会变成一场巨大的资源浪费为期。 所以，从传统电网管理者的视角来看，这确实是个极其头疼的通电。确实头疼，但是如果我们切换一下视角， 用人工智能的视角来看呢？会看到什么？那些过剩的、无法被电网消化的绿电，根本就不是什么浪费掉的废料，在大模型时代，它们就是全新的原油。 ai 时代的原油，这个视角太身患了。没错，这其实是一场处理能源危机的范式转移。 也就是说，我们根本不需要再发愁呃，怎么把这些电存进极其昂贵的电池里，或者费力气把它们输送到几千公里外的城市？完全不需要，我们只需要在太阳能发电站旁边直接建一个数据中心， 让 ai 原地把这些原油喝掉，直接转化成 token， 对 原地消耗，原地升值。不过呢，我们也不能把这件事想得太简单了。对对对，其实这也是我一直想问的一个问题。 事件到这里变得真正有趣起来了。哦，怎么说？既然这门生意听起来简直就是一本万利，能把过剩的阳光变成翻了几十倍利润的数字黄金。那世界上其他国家为什么不直接照抄作业呢？ 比如呢？比如中东的沙漠里也有无尽的阳光啊，美国的德州也有大把的土地和太阳能。大家只要买几块 gpu， 拉根网线，不都可以开始印钞了吗？哈？ 商业世界里从来就没有能够被轻易复制的暴力，所以这里面有门槛，门槛非常高。 如果你去拆解背后的整个系统，你会发现这里存在一个极度复杂的多层内嵌的三位一体的护撑盒儿。三位一体的护撑盒儿？ 哪三位？它是由底座、网络和杠杆共同构成的。咱们先说底座，也就是极致的成本，就是电费便宜，对吧？不只是便宜，是极度便宜。 中国西部绿电的初市成本实际上只有欧美工业电价的五分之一，甚至十分之一。哇！也就是在这场全球的算力马拉松里，大家刚站在起跑线上，燃料价格已经差了一个数量级了。没错，但我觉得光靠这个还不够吧？ 西方国家虽然电费贵，但他们的科技巨头可不缺钱呐。所以，这就需要第二层护城河了。超级基建，网络超级基建。对，你想啊， 你有了西部极度便宜的绿电，但是你的需求段在哪里？那些真正需要训练大模型处理海量数据的 ai 企业，绝大多数都集中在东部沿海地区。对，都在北上广深这些地方， 所以西部的电再便宜，如果没法跟东部的算力需求完美对接，它依然只是一盘散沙啊。这就是东数西算共成的作用。没错，东数西算可不仅仅是一句口号，它是一张实实在在的国家级的超级调度大王。我明白了， 这张网把西部的低价电和东部的计算任务给缝合起来了。是的，依靠全球领先的数据中心集群，西部吃尽廉价电跑算力，然后通过高速网络将结果瞬间传回东部，或者直接顺着海底光缆传向海外。确实， 这种国家级的基建调度能力，别的国家很难在短时间内复制，但我看资料里好像还有第三层护城核，这也是最容易被外行忽略的一层架构技术的杠杆 架构技术。前两个我还比较好理解，一个是老天爷赏饭吃自然资源好，一个是基建狂魔修网快。但这个叫做谋 a， 也就是混合专家架构的技术，好像是在软件层面起作用的。 对，他是在软件层面对利润进行了极其恐怖的放大。能不能给咱们听众从底层逻辑上通俗地解释一下，一个软件架构是怎么帮一门能然生意省钱的？没问题， 我们可以把传统的 ai 大 模型想象成一个庞大而且非常死板的巨型工程。怎么个死办法？就是不管你今天客户下的是个造飞机的订单，还是说仅仅只是想拧一个螺丝， 只要订单一来，整个工厂几万台机器必须全部通电轰鸣运转一遍。哇，为了拧个螺丝，整个工厂都要开机。对，这是一种典型的大力出奇迹的模式，所以它极为耗电。 换句话说，也就是我哪怕只是问 ai 一 句今天天气怎么样，整个 ai 那 几千亿个参数都要跟着通电转一圈儿。就是这样。 但冒 a 混合专家架构彻底改变了这种低效的模式，它就像是把这座死板的大工厂改造成了一家分科极其精细的综合医院。综合医院对，当一个用户的提问，也就是一个 token 的 续效进来的时候， 这个系统它充当了一个精准的分诊台，哦，它不让所有人一起上。没错，它不会唤醒所有的参数， 而是只把这个问题陆游给最擅长解决他的那一小撮专家网络，哦，完全明白了。也就是说，如果我是去看牙疼的，分诊台就直接把我送进口腔科？是的， 这个时候像什么骨科呀、心血管科呀，神经内科的医生和设备就完全不需要启动，它们可以继续保持休眠状态，完全不消耗任何额外的能源，非常精确的类比。 如果我们把这与更大的途径联系起来看，通过这种软件架构的极度优化模型，在保持极高推理能力的同时，每次实际激活的参数量出现了断崖式的下降。这也就意味着处理每一个偷看所需要的计算量和耗电量也被极大的压缩了。是的， 所以这不仅是用更少的电，更是干了更多的活。哇，这真是太绝了！所以，这就不是简单的大自然赏饭吃了， 它是把极致便宜的电用极度宏大的物理网络调配起来，最后再用极其精巧的软件架构把能效放大数倍？ 没错，这三折紧紧咬合在一起，就像一台精密的能效放大器。所以，哪怕别的国家能搞到同样便宜的店，如果没有这套软硬结合的调度和压缩能力，也根本做不到同样的利率。确实如此， 这种护城河在短期内，无论是那些有技术但缺廉价能源的欧美国家，还是有能源但缺乏基建和软件深度的其他地区，都是无法被轻易跨越的。 但是，呃，听你把这个护城河描绘的这么深不可测，我就越觉得哪里不对劲了。怎么了？ 这引出了资料里的一个非常让人费解的商业辩论呢？你看，既然我们拥有这么强大的护城河，有着独步全球的成本优势， 那按理说，我们完全可以在国际市场上卖高价，对不对？传统的商业逻辑确实是这样，物以稀为贵吗？对啊，反正别人根本做不到这么低的成本。 但是我看了一下这背后的定价对比，中国大模型 token 的 出口价格，竟人仅仅只有美国鼠流大模型的二十分之一。嗯，这个价差确实非常夸张。为什么？如果技术和架构真的这么牛，为什么要用几乎白送的价格去打市场？ 这中间是有什么引擎吗？这个定价策略乍一看确实非常反直觉，但我们要非常客观地去分析背后的现实驱动力。 现实驱动力是什么？我们必须承认，这并非是因为底层的技术质量真的差了二十分之一，它更多是受制于几个非常坚硬的市场和地缘因素。比如呢，首先，美国的大模型起步极早， 他们不仅确立了全球的行业标杆，而且已经建立起了极其成熟的开发者生态和企业级的信任度。这种先发优势自带了巨大的品牌溢价，也就是大家习惯了用它们的东西，就像奢侈品一样，你买的不仅仅是那个包，更是那个 logo 和整个生态圈儿。没错。 其次呢，我们也不能忽视地缘政治的客观旨曰，大家都知道，各种技术禁令、贸易壁垒层出不穷。确实，这就限制了正常市场机制的发挥， 导致许多海外企业在采购中国的算力时，会面临很大的合规压力和摩擦成本。所以，面对品牌、生态和地缘的三重阻力，如果想在全球算力市场上硬生生撕开一道口子， 最灵力也是唯一有效的敲门砖，就是极致的性价比。呼，今天聊到这里，把所有的这些碎片全部拼凑在一起，真的让人有一种强烈的宏大的视角颠覆感。确实， 这是一场重塑性的改革，因为你知道，对于我们所在的这片土地，几十年来的全球认知标签一直都是世界工厂。 我们习惯了用极其庞大的港口、日夜不休的流水线向全世界输出物理实体商品，但现在，角色正在跨越，我们正在从运送实物商品的世界工厂，跨越成为输出数字服务、输出价值的世界算力中心。 没错，而且今天我们拆解出来的四个核心洞察，可以说是环环相扣。是的，首先，它是一个极佳的能源结法， 直接消耗了三点一五亿千瓦的光伏产能。然后他创造了一个暴利机制，把几毛钱的物理电力转化成了溢价数十倍的数字服务，紧接着依靠绿电成本，东数西算和某亿架构 筑起了一道坚不可摧的三维一体护城河。最后在强大的地源阻力下，依然凭借极致的性价比，在全球南方实现了一年半三百倍的破局增长， 验证了这种趋势的势不可挡。所以我们说，这真的不仅仅是外贸圈或者科技圈的一条新闻，这实际上是一场颠覆性的能源革命， 它改变了中国制造这四个字的底层含义。完全同意，曾经难以存储收治于物理电网的过剩阳光，现在穿上了一层叫做 t 肯的数字外衣， 直接绕过了货轮，绕过了海关，瞬间在地球的另一端创造出了巨大的经济价值。这是一场极其隐秘却又无比轰大的胜利。感谢你参与今天的深度解析，咱们下次再见！
145电政观察
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03:25查看AI文稿AI文稿一度电仅五毛钱，中国换个姿势就能将它卖到十一块，这背后藏着全球贸易规则的悄然改写。 过去，中国出口的是衣服、鞋子等实体商品，如今，我们出口的核心是一种叫 token 的 数字单位，他是大语言模型处理文字的最小单元。 看似简单的拆分，却解决了史诗级难题，让智能服务能像实体货物一样被计量、交易和出口。这一切都和中国的电力优势紧密相关。透肯出口的本质很简单， 全球用户调用 ai api 时，数据中心的 gpu 高速运算消耗电力产出。透肯用户付费获取智能服务，本质上是在消费中国的能源与技术。 这种交易无需修路架线，一根光纤就能连接全球，是传统贸易无法企及的优势。为什么只有中国能赚这份钱？ 核心在于中国庞大的电力潜能。二零二五年，中国光伏装机突破三点一五亿千瓦，占全国新增发电装机的百分之五十七。庞大的发电量带来了甜蜜的负担， 部分地区光伏利用率不足，大量电力白白浪费。直接出口电力不限时，不仅需要架设电网，还受邻国基建和电力主权限制，且扣除损耗后利润微薄。 此时，换皮出口成为最优解。此前，我们曾通过电节率实现电力增值，但这种模式利润低，市场有限， 而 token 的 增值能力远超想象。保守估算，一度电可产出五百五十万 token。 按主流 ai 模型每百万 token 两元的定价，一度电可卖出十一元，是直接卖电的二十二倍。 若按更高端模型定价，增值可达七百多倍。有人疑问，为何中国 ai 模型定价仅为美国的二十分之一，甚至三十分之一？并非技术不行，而是受两大因素制约，一是品牌溢价， openai 的 行业标杆地位仍未被完全撼动，用户认知难以快速改变。二是生态与信任不足，欧美企业服务体系成熟，企业客户更看重稳定性， 再加上地缘政治影响，我们只能先靠性价比突围。但中国有一个无可替代的优势，庞大的市场规模。二零二四年初，中国日军偷啃消耗量仅一千亿，到二零二五年六月底已突破三十万亿，一年半增长三百倍。 即便欧美有技术禁令，也反而变向为中国 ai 做了广告。全球南方国家都在疯狂调用中国 api， 毕竟能用二十分之一的价格获得相近能力， 没人会和钱包过不去。新能源汽车的崛起已经证明，只要有庞大市场作为支撑，中国智能产业的反杀只是时间问题。如今， 中国的电力优势已铺就肥沃土壤， ai 技术的种子正在发芽，未来 token 出口必将成为中国贸易的新引擎，改写全球智能产业的格局。
2627富迪电能
