长鑫存储安徽国资占了多少股份
全网现在都在吵架，已经吵翻了，主题就是合肥、杭州、南京，谁是老大，谁能超越？这两天长兴存储即将上市，这个消息可以说是炸裂，昨天晚上的长兴的那个招股以及他的报告大家也看到了， 二零二六年的 q 一 以及上半年的净利润，我的妈，简直就是残忍啊，预计全年可以突破一千两百亿， 这什么意思呢？你们懂合肥目前国资的背景吗？这波长兴的背后，合肥国资最少占了百分之二十二的股权， 这是当年合肥集整个城市的人口的力量抚养起来的企业，以前那是一个被人嘲笑的时代，长兴存储是一个落后的一个代名词，但是现在 骗娃中游翻身日，长兴他来了，势必要把合肥推上长三角的顶流。我在这里大胆的告诉你， 长兴上市之日，就是合肥碾压南京之时，三年内必超杭州。当然这个是指标上的一些数据，从综合的各方面来说，合肥跟杭州的差距还是有的。 但是从科创市值，合肥毫无疑问即将进入全国前四，以前叫北上广深，现在叫北上深和 糖心，预计上市是三到五万亿，按照二十到三十倍的 pe， 这个很多人说有点夸张了，但是这是在中国，咱们是中国人，中国人做事情，很多东西都是 你懂的，是有机会的。如果按照三万亿左右，按照百分之二十一左右的一个分配的话， 合肥这波国资直接到手大概六千多亿。所以合肥十五五规划里面说了，今年明年要保两万亿的 gdp， 目前一点四万亿是他的常规，算上长兴六月上市这笔丰厚的回报，他可以说是直接完现封神。 这两天在二级市场大家可以看到合肥城建是多么的牛，这个东西就不用多说了，那具体的就是很多人说合肥运气好，但是你想一想， 从京东方，从未来，从长兴，从科创，从量子，从科研等等，每一步走的都很完善，合肥这个城市已经超越了大部分人的认知，进到这里很多人可能会不服，不服咱们来变评论区的朋友们，你们认为合肥崛起的，直接打合肥起飞， 你们觉得合肥多长时间能够超越杭州？持续拆解合肥楼市的顶级红利点？关注不迷路城市有真声找谢 sir， 一 切全部谢！
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11:01查看AI文稿AI文稿长新存储当年巨亏三百亿，为何只有合肥敢砸钱压住？根据最新，譬如位于合肥的长新存储，第一季度营收五百零八亿元，同比增长了整整七倍，净利润更是达到两百四十七亿元，从二零二五年中期亏损十五点五九亿元的状态一举翻盘。但是就在短短几年前，这家企业还是深不见底的黑洞， 二零二二年亏损八十三亿，二零二三年巨亏一百六十三亿，二零二四年又亏了七十一亿，短短三年时间，亏掉了三百多亿的真金白银。但反常的是，合肥国资委当时不信邪，顶着巨大的财政压力，咬紧牙关持续疯狂加码。 今天咱们就来掰一掰，连亏三百亿都不跑，合肥国资为何敢于加码投资？如今的长青存储是如何撕开美日韩联盟的？这场提前八年的青城豪赌，怎么就成了中国 ai 突围的底牌？ 咱们先来看看长兴存储现在的盈利能力到底有多惊人。前面我说了，营收五百零八亿元，第一季度净利润在两百四十七亿到三百三十亿之间，咱们就算按最低的两百四十七亿来算，他的净利润也超过了百分之四十八。要是按三百三十亿的上限算，净利润值比百分之六十五， 苹果的净利润大概也就在百分之二十九左右。而如日中天的英伟达，净利润是百分之六十三。也就是说，常新存储现在的盈利水平，在数据上直接甩开了苹果，稳稳的占上了和英伟达平起平坐的神坛。这就是全球科技企业利润链的最顶端， 因为只要在核心半导体上掌握了定价权，赚的就是科技带来的溢价。但是这破天的富贵真的是天上掉下来的吗？ 在看硬科技投资的时候，经常会提到这一曲线效应，就是这种半导体行业，一台先进设备动辄几亿甚至上十亿研发投入，全是疯狂烧钱的阶段，它在前期注定是一条深不见底的下划线。 刚才咱们说的那三年累计超三百亿的亏损，其实就是这条这一曲线最难熬的谷底。在半导体这个典型的赢家通吃的市场里，前期的巨额亏损是想要建立护城河的门票。 这也就是为什么看长新这几年的财报，就像在看一部悬疑大片，前半场看的人直冒冷汗，最后五分钟直接给你来个极限大反转。但问题来了，道理谁都懂， 真到了拿真金白银去填那三百亿缺口的时候，谁有那个魄力？这就得引出咱们今天的主角合肥。说句掏心窝子的话，合肥在长新存储上的这波操作，如果放在一般的风投机构里，项目经理估计早被卷铺盖走人了。 普通的风险投资看中的是啥？是三到五年的短期回报，是算内部收益。但合肥国资不一样，人家在这个项目上扮演的是城市级创投和耐心资本的角色， 他们看中的是关乎整座城市未来几十年的产业。毕竟地方上要想摆脱传统的产业，手里没点不可替代的硬通货是绝对不行的。带大家回溯一下当年的背景， 时间回到二零一六年，那一年发生了一件震动中国科技圈的大事，中兴被美国制裁，这件事情就像一盆冷水，把大家彻底浇醒了。 原来咱们光有互联网应用和手机组装厂还远远不够，底层的半导体供应链关键技术一直被人家卡着脖子。也是从那个时候起，存储芯片的国产化瞬间成了国家级的硬需求。 当时的合肥眼光极度超前，当长新的创始人朱一鸣因为搞自主研发的动态随机存取存储器，需要填海一样的资金四处碰壁深陷困境的时候，是合肥主动伸出了手。 当时的合肥产投负责人说了一句话，印象特别深，他说我们投的是朱一鸣这个人及背后的可能性。因为懂行的人都知道，动态随机存取存储器这东西堪称所有电子产品的大脑， 谁掌握了他，谁就掌握了信息时代的底座。这句话听着轻巧，但背后的代价是惊人的。长兴一期项目总投资一百八十个亿，合肥国资二话没说，直接套了一百三十五亿，占了四分之三的份额，占据了绝对的资本主导地位。 大家可能对一百三十五亿没啥直观概念，我特意去查了下当年的数据，二零一六年，合肥全市的一般公共预算收入才仅仅六百多亿。也就是说，合肥当年是拿出了全市将近四分之一的财政收入，去给一个当时看起来风险极高的初创企业兜底。合肥国资为什么敢？ 因为咱们来算笔账。他们的逻辑极其清晰，第一，必须是国家紧缺的顶尖科技赛道，坚决不搞低端的重复建设。第二，这事只要跑通了，就绝对能带动当地上下游产业链的全面升级。 第三，能招揽国内顶尖的科研人才，最终给咱们老百姓创造更多高薪的就业岗位。有了这三条，合肥国资愿意等也扛得住这三年亏三百亿的压力，就是未来去换取一个能拉动全城经济腾飞的超级练主。既然聊到了常新有多牛，咱们就不得不提他面对的对手有多强悍。 在长新真正站稳脚跟之前，全球的存储芯片市场那可以说是修了一道密不透风的行业高墙。在这个赛道里，韩国的三星 s k、 海力士，加上美国的美光，这三家国际巨头常年把控着全球百分之九十以上的市场份额。 这就带来一个什么问题呢？定价权完全在别人手里，买的手机为什么那么贵？你组装电脑买的内存条，为什么动不动就一天一个价？因为过去这三家巨头形成了一个默契，他们利用行业里俗称的归周期，牢牢拿捏着咱们的钱包。 大家要知道，存储芯片就像是数字时代的大宗商品，价格是跟着供需波动的。当市场好的时候，他们就控制出货量，一起涨价，赚取高额利润。当看到有中国企业想要入局的时候，他们就立刻利用自己庞大的产能优势打价格战，甚至把价格打到成本线以下，用亏本的方式硬生生把新手给耗死。 过去几十年，这套连招他们是百试百灵，但尝鲜存储偏偏不信邪。它不仅扛住了这种极其惨烈的价格洗牌，更是在最前沿的技术上实现了历史性的突破，成为全球第四家能够大规模量产 hbm 高速存储芯片的大厂。 传统的内存，如果说是单车道的乡间小路，那 hbm 就是 把芯片像盖楼一样立体堆叠起来，直接修成了一座超级立交桥，专门给庞大的 ai 算力做支撑的。 在以前，这种顶尖技术是美日韩企业的核心自留地，别人连汤都不让你喝一口。长兴搞出了 hbm， 就 等于在这堵密不透风的行业高墙上，硬生生砸开了一道大门。 这不仅仅是技术上的胜利，这更是咱们中国在半导体领域重塑全球定价权的胜利。长兴的产能一上来，外资品牌在中国市场那种高的离谱的品牌溢价直接就被挤干了水分， 这也就是为什么长新现在能狂赚几百亿的原因。咱们把视角再往高拔一拔，为什么说长新现在的成功，不单单是合肥一座城市的成功，更是咱们整个中国产业界的定海神针。这两年科技圈最火的是什么？是 ai 大 模型，是人工智能， 大家天天聊 chat、 gpt、 聊豆包，但很多人忽略了一个最本质的问题， ai 大 模型时代的竞争，根本不是几串软件代码的竞争，可以说是算力、硬件的竞争。 没有庞大的物理算力做支撑，再牛的 ai 想法也是一张画大饼的废纸。而在 ai 算力服务器里，最昂贵、最缺货，也最容易被人家卡脖子的部件是什么？就是咱们前面提到的 hbm 芯片，它是整个 ai 产业的结石。 大家平时可能只听说过英伟达的 gpu 算力卡牛，但实际上光有处理器不行，庞大的数据得有地方存，还得传输得极快。 hbm 就是 给 gpu 提供庞大数据吞吐量的超级高速公路，如果没有这条路，处理器算得再快，数据也得原地堵车。 所以你想想，如果没有长心存储在 hbm 上的突破，咱们中国的 ai 企业不管你应用软件做的多花哨，只要海外在 hbm 芯片上卡个脖子断个供，咱们的 ai 研发分分钟就会大面积停板。合肥提前八年下的这盘大棋，表面上看只是花重金投了一个芯片厂， 但实际上它是给中国买下了一张在 ai 时代的王炸底牌。而且，你如果仔细拆解合肥的整个产业版图，你会发现，人家这盘棋下得太精妙了。 合肥不仅仅孵化了长兴存储，它还有科大讯飞这样的国内 ai 大 模型头部企业，还有未来汽车这样的新能源智驾龙头。大家把这三家企业连起来看，长兴在最底层提供 hbm 算力芯片， 科大讯飞在中间层搞 ai 算法大模型，然后未来汽车把这些聪明的大脑应用到智能驾驶的终端上。 一条从底层硬件算力到算法模型，再到终端应用落地的完整 ai 产业链，在合肥这座城市内部直接形成了生态闭环。这还不算完，更硬核的还在后头。现在科技圈有句共识叫算力的尽头是电力， ai 这玩意儿是出了名的吃电狂魔。而合肥在核聚变这种未来的终极清洁能源上，都已经走在了世界前列。设立在合肥的 b e s t 聚变实验装置，预计到二零二七年就能建成。左手无尽的能源，右手顶级的算力，这就是未来人类科技发展的终极密码。 而合肥已经提前把这两把钥匙都攥在了自己手里。故事聊到这儿，咱们再回头看看合肥当年那一百三十五亿的投入到底值不值？ 太值了！按照目前的盈利水平和 ai 赛道的火热程度，资本市场对长兴存储的估值预期是极其惊人的，它是一个体量有望冲击数万亿级别的超级独角兽。合肥国资作为早期绝对控股的股东，手里握着超过百分之四十的股份， 这意味着什么？一旦长兴走向资本市场，合肥账面上将有望迎来极其丰厚的产业回报。这笔钱相当于合肥好几年的财政收入。 而且长心存储就像一块超级磁铁，直接带动了合肥聚集了超过四百五十家半导体上下游企业，含盖了设备、材料、封装、测试等各个环节，生生的在内陆平原上砸出了一个千亿级的产业集群。以前 咱们国家那些搞高精尖设备的工程师、芯片研发大佬，闭着眼睛直往北上广深跑，现在呢，大量顶尖科技人才开始拖家带口往合肥扎根，这才是城市最核心的财富。 靠着这套重仓、硬科技加国资主导加产业导入的打法，合肥从建国初期底子极其薄弱的内陆小城一路狂飙突进， gdp 排名连续超越了西安、济南等一众老牌，强势彻底完成了城市能及的历史性跃迁。这事给全中国所有的内陆城市打了个样， 在缺乏沿海港口、外资这些传统优势的情况下，如何摆脱对传统产业的依赖？合肥告诉大家答案是发展股权、财政和真实的产业投资， 凭借班子的智慧和战略定力，内陆城市一样可以实现弯道超车。好了，今天的深度分析就聊到这，如果觉得有启发的话，希望大家送我个点赞关注，这对我持续创作非常重要！下期视频咱们不见不散！
2.7万虾掰的夫斌
02:18查看AI文稿AI文稿太炸裂了！合肥或将拥有一家市值超两万亿级的上市公司！厉害！全球第四大存储公司！合肥市区国资持股超百分之四十多的长线存储即将启动上市程序，预计二零二六年三季度或者四季度正式挂牌。 有分析人士称，啊若成功上市，计划募资二百九十亿元人民币的规模，将创下科创板历史第二高位，估值将达到二到四万亿，并有望成为 a 股国产存储第一股。为什么他的预期会这么高啊？你看看他惊为天人的战绩啊就知道了！今年长期存储一季度营收五百零八亿元，净利润竟然达到了恐怖的三百三十亿， 净利润达到了百分之六十五，单季净利润超过了二零二五年全年的总和，相当于每天挣四个亿，仅次于三星、海力士、美光，位列全球第四大存储公司。而且在二零二六裁编 q 四，净利润超过了二百五十四亿的阿里巴巴，超过了二百零七亿的零售时代和四十多亿的比亚迪， 仅次于腾讯。有专业人士分析啊，长兴存储二零二六年上半年预计营收一千一百亿到一千二百亿之间，同比会增百分之六百以上， 全年利润或突破一千亿，有望超越宁德时代，成为 i 股最赚钱的制造业企业。他的科创板 ipo 进程加速啊，成为国产存储芯片崛起和全球行业格局重塑的关键信号。 这种全球顶级的战略眼光啊，让合肥转成了黑神话了。截止二零二六年五月长兴科技 ipo 申报的最新资料，合肥市区脸级国资在长兴存储的穿透后啊，总持股约百分之四十一点七五，成为第一大控制力量。 这个芯片公司和京东方未来一样，都是合肥从亏本到盈利，长期投资的战略产业。在长期存储之前，堵成合肥如雷贯耳。比如京东方市值一千五百亿，合肥持有百分之五点四的股份，未来一千亿，合肥持有百分之八的股份，还有欧菲光、金河集成等等， 这已经让其他城市羡慕不已了，但是长期存储这一次收益简直无法想象了，合肥的坚持，有多少城市能够做到呢？二零一六年，合肥国资与赵毅创新合作共建成立了长期存储一期项目，总投资一百八十亿元， 合肥产投直接拿出了一百四十四亿元，占股百分之八十，这个放在哪个城市都是不小的数字。此后数年啊，持续书写，累计投入了超过四百亿元。长兴存储的爆发，坐实了合肥这座城市的科创底蕴，也标志着中国半导体产业啊，从烧钱突围到盈利兑现的质变。 目前，长兴存储的 ipo 进程已经进入了最后冲刺阶段，作为国内芯片龙头的上市动作，引发了市场高度聚焦，期待它能达到市值三万亿，让合肥再次站在世界顶尖城市的超度之上。
602大郭说房
03:40查看AI文稿AI文稿如果十年前你有机会和合肥一起投了长兴存储，你现在是个什么样呢？大概率你中途会跑了，就是因为 dram 这个行业在过去几十年是个绞肉机。强大的德州仪器退出了啊，东芝退出了， nec 退出了，德国的齐默达破产了，日本的阿必达也破产了 啊，别的有诱惑的行业实在也太多了，不信我今天就给你来模拟一下。长兴存储啊，是二零一六年成立的，二零一七年的赵一创新发布了公告，说与合肥产投在合肥的经开区做 direct 的 研发项目啊。赵一创新投了三十六亿元， 这意味着合肥国资在项目设立之初就一口气承诺出资一百四十四亿元人民币，承担了绝大部分的早期风险。这时候你要克服一下跟进的心理状态啊，因为 durom 这个产品啊，在二零一六年之前，四十多年前出现价格崩盘的次数是五轮，而产品的行业极其不稳定。 好，如果再告诉你，这个产品的产线投入都是百亿起步啊，千亿层能达到量产的规模，然后呢？产品还是标准化的，那以后只能拼刺刀啊，没有像 cpu 什么叉八六的架构或者是 gpu 扩大的生态。这样的护城河 啊，当年可是移动互联网的红利顶峰级啊，共享经济 o to o 还有什么房地产？那你敢不敢跟进长兴，还是会被别的诱惑走啊。合肥当年就跟进了啊，当年合肥市政府的市政财政差不多是六百多亿的时候，拿出了将近四分之一进的，试想一下，你当年是否可以拿出你当年收入的四分之一去跟上？ 好，如果你跟上了啊，长兴正在建厂的时候呢，正好是一波超级市场周期，市场的价格这个在上涨，但是不好意思，你还没有大规模产生量产，你必须继续投。 但是历史的周期又告诉你，这波涨完过后啊，暴跌的概率非常大。果然，二零一九年开始，云厂商去库存供给啊，过剩 derive 的 价格跌幅超过百分之六十。但长兴存储也是在二零一九年同年宣布 d g 二十四的芯片正式量产，产量还要暴利爬坡啊，将一期金源厂的产量从几千片快速拉升到四万片每个月的关键规模门槛，并开始将产品送入到国内主流的消费电子的供应链。逆水行舟。 这时候各地大量投资什么呢？储能光伏啊，合肥自己也在搞新能源汽车制度啊，二零年还投了未来。但同时啊，合肥产投、长兴集成等平台，按比例继续大额跟投啊，确保本土大股东的集体份额。这时候你如何选择？ 然后就到了口罩期间，整个供需不平衡， durom 的 价格又开始暴涨了两年。但是从二零二二年到二零二三年，整个 durom 的 价格又暴跌了百分之六十到七十啊，需求断崖式的下跌。 就这样，二三年的十月份啊，合肥产投通过旗下的合肥新意合生，将其对长兴新桥的出资额从此前的六点五亿元，一口气追加到一百四十六亿元，持股比例直接冲到百分之三十三点二八， 这是纯利周期的资本支出。合肥国资砸下的这笔钱，迅速转化成了长兴新桥二期基地的洁净室的建设啊，厂房机电工程，以及极其珍贵的海外高端半导体设备的预付款。在国际供应链形势收紧之前，这笔巨额现金帮长兴强行锁定了大量的核心能源弹药。 这时候什么大模型啊，聚成机器人也开始了啊，你是否继续选择长兴存储？这时候如果你还能跟住啊，恭喜你，你就和合肥国资一样牛了。合肥和安徽的国资啊，一共大概投了五百到六百个给长兴啊，这是多大的持股耐心？从二零一六年到二零二五年，长兴累计亏损三百六十六个亿。 二零二六年的第一季度，也就是刚发布的这个赵谷书，上面说长兴的这个营收啊，是五百零八亿，净利润三百三十个亿啊，一个季度填平之前十年的全部亏损，这钱该何为赚？
6690Boss老白
03:15查看AI文稿AI文稿刚刚长兴科技更新了招股书，业绩直接炸裂，一季度营收五百零八亿元，同比增长百分之七百一十九，净利润三百三十亿元。你没听错，一个季度净赚三百三十亿，日赚接近四个亿，半年报预告更离谱，预计上半年营收一千一百亿到一千两百亿，规模净利润五百亿到五百七十亿。我们 来感受一下这个数字的分量。就在一年多前，长兴科技还在年亏一百六十三亿，二零二四年亏七十一亿， 二零二五年刚刚扭亏为盈，然后突然之间一个季度就赚了三百三十亿，半年利润直奔五百亿，从年亏百亿到半年赚五百亿，这种逆转速度在中国商业史上极其罕见。更恐怖的是，这才是开始， 存储芯片还在涨价，而且是大幅涨价，你们最近买手机是不是感觉贵了？核心原因之一就是存储芯片在疯涨。按照目前的趋势，长兴全年净利润至少一千两百亿起步，乐观预测有可能冲到两千亿。 一千两百亿是什么概念？超过茅台？对，你没听错，一家成立才八年的芯片公司，盈利能力即将碾压股王茅台。如果明年继续保持这个势头，全年利润冲到两千亿，那就是逼近甚至超过腾讯水平，那它上市后到底值多少钱？保守算法，全年利润一千两百亿， 给二十倍市盈率，市值二点四万亿，给三十倍就是三点六万亿。如果全年利润冲到两千亿呢？ 二十倍 pe 就是 四万亿，三十倍 pe 就是 六万亿。有人已经在讨论，长兴科技有没有可能成为中国历史上第一家十万亿级别的公司， 这并不是痴人说梦，你想想它的基本面，全球存储芯片需求还在爆发， ai 算力建设还在加速。而长兴是中国唯一一家大规模量产第 one 的 企业，是打破美韩巨头垄断的独苗。一旦上市，它大概率将一举成为中国 a 股市值最高的公司，也是 a 股最赚钱的公司。 而在这场史诗级的财富盛宴背后，最大的赢家是谁？毫无疑问是合肥。八年前，合肥财力并不宽裕，却勒紧裤腰带，拿出一百三十五亿，占启动资金的四分之三，压住一个没人看好的 drm 存储项目。如今，合肥国资在长兴的持股超过百分之四十。 按照三万亿市值保守计算，合肥国资手中的筹码就值一点二万亿。如果市值冲到六万亿呢？那就是二点四万亿。当年百亿的投入，换回万亿级别的回报。 据说现在挂着长兴工牌的人，已经是合肥相亲市场的绝对顶流。这个时代的财富密码，从来不在 k 线图里，不在量化模型，而是写在国家战略的每一行规划。文静 中，长兴科技的业绩炸裂，不是一家公司的胜利，这是中国硬科技全面崛起的缩影。你把视野拉开，看看整条 ai 产业链，中国已经在每一个关键环节都占上了人。 底层算力有华为、升腾韩五 g 大 模型有 deepsea、 阿里千问自洁豆包存储芯片有长芯存储、长江存储，一颗难求光模块中继续创已是全球龙头，股价两年涨了五十七倍。内存接口芯片，蓝起科技全球份额第一，三星、海力士、美光都在用它的芯片。 p c b。 盛宏科技全球试战率第一，金源制造、中兴国际扛起了国产算力芯片继续迭代的制造底座。从芯片到大模型，从存储到光互联，从设计到制造，这不是某一个点的突破，这是一整个生态系统。在同时起始， 从长兴存储到海光信息，从摩尔县城到韩五 g， 从中际续创到蓝启科技，每一个名字的背后都在告诉世界同一件事，中国硬科技的全面崛起，已经无人能挡。
316花椒财经
08:13查看AI文稿AI文稿长兴存储业绩刚炸场，长江存储又快来了，中国双存要冲出两个万亿巨头！ 合肥压出的长兴存储，市场预期已经快到敲钟前夜，武汉压出的长江存储也已经正式启动 i p o 辅导，一个做 dram， 一个做 nand 的， 一个是 ai 的 高速工作台，一个是 ai 的 超级仓库， 一个背后是风投之城合肥，一个背后是武汉光谷和国家存储器基地。这不只是两家公司排队上市，更是超级存储周期撞上，国产替代撞上， ai 基础设施也撞上中国硬科技造富潮的故事 先说清楚，长兴和长江到底有什么区别？长兴存储，也就是长兴科技，主攻 drm， 大 白话说就是内存，它管速度管调用管 ai 服务器的工作台够不够大？长兴这次数据非常炸， 二零二六年一季度营收约五百零八亿，净利润约三百三十亿，规模净利润约两百四十七亿， 预计上半年规模净利润五百亿到五百七十亿。如果下半年存储周期继续，网上已经有人开始喊了，万亿只是起步更高，也不是不敢想。 再看长江存储，长江主攻三 d n 的 大白话说就是闪存硬盘数据仓库，它管容量管长期保存，管手机电脑固态硬盘 服务器、数据中心里的海量数据。长江还没有像长兴一样公开招股书，媒体报道说长江一季度收入已经超过两百亿， 所以中国双存的格局很清楚，长兴管跑得快，长江管装得下。一个是 ai 的 内存条，一个是 ai 的 大仓库。如果两家公司都登陆 a 股，未来真有可能不是一个万亿存储巨头，而是两个。 这轮最猛的地方不只是存储涨价，而是超级存储周期刚好撞上国产替代。 以前大家聊 ai， 也宁都盯着英伟达定 gpu、 定大模型，定机器人，但 ai 不是 只有大脑， ai 还要有记忆，没有算力， ai 跑不动，没有存储， ai 记不住， 没有内存和闪存，服务器就是一堆很贵的铁盒子。大模型越大，数据越多，数据越多，存储越紧，存储越紧，价格越涨。所以这轮不是常新一家在飞， 三星、海力士、美光这些全球存储巨头都在吃这轮周期红利。但对中国来说，更关键的是国产替代。过去我们问的是中国能不能做出自己的 n a n e， 能不能不被别人掐脖子。 现在问题变了，不是只问能不能做出来，而是做出来以后能不能上量，能不能抢份额，能不能赚到真金白银。 长兴这边已经是国产 dm 龙头，二零二五年四季度，长兴全球 drm 份额约百分之七点六七，占上全球第四。长江这边是国产 nnd 龙头，二零二六年一季度， nnd 产量已经超过全球百分之十， 正在向全球第一梯队继续冲。这就很关键，过去是追赶，现在是上桌。过去是补短板，现在是吃周期红利。过去是为国争光，现在是为国争光的同时还把钱赚了，这就叫名利双收。 而且两家公司上市不只是为了敲钟，核心就是融资扩产抢份额，趁着存储超级周期，把国产替代的空间再往前推一大步。 他们一扩展，设备、材料、风测、产物、供应链都会跟着有订单。这不是两家公司单独上桌，而是国产半导体产业链一起上桌。 这件事最有意思的地方不只是两家公司，而是他们背后的两座城市。长兴背后是合肥。合肥这几年被叫最牛风头城市，因为他不是嘴上喊产业升级，他是真拿钱砸，真赔企业熬，真敢在没人看好的时候压硬科技 京东方，合肥压了未来，合肥旧了，长兴，合肥也赔了。长兴这个项目最早追溯到二零一六年，媒体透露，一期项目总投资约一百八十亿，合肥产投出资约一百四十四亿，占了大约百分之八十。你想想，那可不是投个 app， 那 是 d r a m。 烧钱烧技术烧时间，还要熬周期， 低谷的时候，国际巨头都能亏到怀疑人生。但合肥就是敢等，这就是合肥模式，别人抢流量，合肥抢产业，别人追风口。合肥修产线，别人搞短平快，合肥投十年局。 现在长兴即将上市，据媒体测算，上市前合肥国资整体持有长兴接近百分之四十，加上安徽地方国资整体持股接近百分之五千亿。如果估值再往上打， 真就是足以写进城市产业投资教科书的超级回报。再看武汉，武汉压的是长江存储， 武汉这条路和合肥不完全一样，合肥像风投，武汉像基地，武汉有光谷，有国家存储系基地，有长江存储，有一整套围绕光电子、集成电路、存储芯片铺开的产业生态。 他不是单点押宝，他是搭平台建生态，造集群。长江存储没有控股股东，第一大股东是湖北常胜发展，直接持股百分之二十六点五，背后是武汉光谷管委会，除此之外，还有国家大基金、武汉光谷产业投资、长江产业投资集团等。 所以，合肥和武汉不是谁赢谁输，这两座城市都值得夸。合肥厉害在敢压，武汉厉害在敢造。合肥像一把尖刀，敢于压中关键赛道。武汉像一座基地，把产业底盘铺厚铺实。 有的城市招商引资，抢的是补贴、流量、网红标签，合肥和武汉抢的是下一代产业底座，这才是最值得很多城市学习的地方。 产业升级不是喊口号，硬科技也不是发文件发出来的，它要真金白银，要十年陪跑，要在低谷里不散场，要在周期来的时候手里真有牌。现在两座城市都开始收货了。合肥一季度 gdp 三千两百三十亿，同比增长百分之六点八。武汉一季度 gdp 五千零四十三亿，同比增长百分之五点七， 都明显跑赢全国增速。当然，城市经济增长不是只靠一家企业，但一个硬科技巨头跑出来，会带动供应链、就业、税收、本地制造一起抬头，这就是合肥和武汉最值得研究的地方，他们压中的不是一个项目，而是一整条产业链。 最后说回我们普通人，首先，股市有风险，至于相关概念股，我就不点名了，懂的朋友可以在评论区补充。 我更想说的是另一个逻辑，看 ai 不要只看热搜，不要只看发布会，不要只看谁模型跑风高，要看钱正在流向哪里，现在大模型在烧钱，数据中心在扩张，服务器在上量，最先吃到订单的往往是底层基础设施， 芯片、存储设备、电力、液冷运维这些供应链环节，订单是真的，破产是真的，招人也是真的。长兴和长江就是 ai 时代两把很硬的国产铲子， 他们扩产、建厂、融资、抢份额，带来的不只是股票故事，还有新的就业机会，新的订单机会、新的供应链机会、新的城市机会。很多人未必能压中股价，但可以顺着产业链去看，哪里在扩产，哪里在招人，哪里再出订单，哪里就可能有新机会。 最后还是要泼半杯凉水。长兴、长江这种级别的硬科技巨头，市场预期推进速度会很快， 如果两家一前一后冲出来，那就是 a 股少见的硬科技巨无霸连环登场。一方面这也非常提气，说明科技是牛市最强主线，说明国产替代真正开始从讲故事进入交成绩单。但另一方面，也要一半清醒， 两家万亿级公司，如果短期接连上市，市场资金面可能被抽血。存储现在是超级周期，但周期行业从来不是直线向上，涨价的时候，利润像火箭，价格一冷也会立刻让人醒酒。所以这件事最好还是一半清醒一半醉， 可以兴奋，但不宜上头。大家怎么认为？评论区聊聊，感谢关注，下期继续拆解！
1825观时知序（老观）
02:43查看AI文稿AI文稿安徽有高人呐，这次安徽彻底赢麻了，而且是炸裂级的大胜。昨晚长兴科技甩除了业绩报告，直接炸翻全场。一季度营收五百零八亿，同比增长百分之七百一十九，净利润三百三十亿，规模净利润两百四十七亿，暴涨百分之一千六百八十八。 照这个势头，上半年规模净利润保底五百到五百七十亿，全年不用想了，肯定上千亿。这个数据有多恐怖？目前科创板一共六百多家上市公司，一季度全部利润加起来才两百三十亿，一家长兴直接干翻了整个科创板。 那问题来了，谁是最大赢家呢？长兴的前五大股东四家是国资，合肥国资合计超过百分之三十五，安徽国资百分之七点九亿。 咱简单算笔账啊，哪怕市场只给十倍市盈率，长兴市值轻松破万亿，合肥国资的持仓呢，就是三千五百亿，要是情绪上来了，给三十倍 pe， 合肥国资直接拿下万亿即回报。要知道二五年合肥全年 gdp 也才一点四二万亿，这不是虚的，那些纸面富贵啊，合肥经济已经实打实起飞， 今年一季度合肥 gdp 三千二百二十九点六亿，增速百分之六点八，碾压全国所有万亿城市。百分之六点八的背后，是合肥工业集体爆发，一季度规模以上工业增加值大涨百分之十九点六，其中电子信息产业暴涨百分之七十四点二，断崖式领先。为什么这么萌？ 懂行的都知道，现在是全球存储芯片超级黄金期，韩国靠着三星 s k 海力士吃尽了红利，直接国运都爆发，而处于第二梯队的中国，同样是赢家。两大王牌，一个是合肥长兴，一个是武汉长江存储。 很多人说合肥靠赌，但它赌的不是运气，是眼光和布局。四次封神级的布局啊， 第一次，接纳中科大奠基科研根基。第二次砸了三分之一财政投京东方，开启产业逆袭。第三次，二零一七年重仓长兴卡位芯片黄金赛道。第四次，二零二零年压住未来，打造新能源汽车高地。 最牛的是这些布局，全都是超前预判。就拿芯片来说，一三年合肥就率先出台集成电路产业发展规划，那时候大多数城市在干嘛？还沉浸在房地产和土地财政里头，芯片远没有今天这么火热。 长兴呢，是一六年创立的，一开始全是民企之股，是合肥国资主动邀请长兴。过去的没人跟他讲。 从零八年投京东方，一七年投长兴，再到二零年投未来，在这些十点上，绝大部分城市还没有这个意识，或者说舍不得拿出这么多血本。从普通省会逆袭成万亿城市的增速王，凭的从来不是运气，而是眼界、格局和敢赌未来的魄力。 合肥的逆袭，也彻底打破所有人的固有认知。不是沿海才能搞高端制造，不是内陆，注定只能平庸平凡的内陆城市，也能逆天改命。
1.9万章蕾
02:37查看AI文稿AI文稿创新科技 ipo 说明书一更新，整个资本市场都要疯了哈，二零二六年上半年预计扣费规模净利润是五百二十一到五百八十亿，营业收入是一千一百亿多，那二六年一季度的净利润是三百三十亿元，那朋友们一个季度就赚三百三十亿，净利润是高达百分之六十五。那 这个原因呢？ ipo 说明书也明确讲了，主要是 q 一 d r a m 产品价格快速上涨的影响。那什么概念呢？是充分说明存储芯片市场的需求有多旺盛呢？ 再看看一到六月业绩预计的情况哈，那净利润中位数预测是七百零五亿元，按照一到三月信现估算是六百六十亿元，估摸全年净利润是稳稳突破千亿级别，是已经成定局。如果按照这个利润斜率发展，那即便只给高个位数的 pe， 那 么长行科技是配得上万亿市值的。 就在一年前呢，长兴科技还是另外一副面孔，按照招股说明书，譬如二零二二年到二零二五年前三季度，长兴科技累计亏损大概是三百七十亿，那二零二五年下半年才勉强接近盈亏平衡，当初长兴科技可是被捧场了哈， 那现在也就仅仅几个月的时间，数据就被彻底的改写。只能说以前一直持续烧钱研发，默默生根存储赛道的长兴科技，终于赶上了这波大的产业风口，摇身一变变成一个实打实的行业印钞机。 目前长兴科技是再也没有人敢嘲笑他和质疑他了。那现在脸都要笑烂的肯定就是合肥和安徽国资了。那当初合肥是立牌重亿重仓压住长兴科技，二零一一年呢，他们拿出了百亿元投资长兴，那这个数字呢，几乎是当时合肥市财政收入的三分之一。 二零一六年的合肥，与赵一创新合资设立的长兴存储，那一期总投资是一百八十亿元，那安徽省级配套投资数十亿元，那总投入是近二百三十亿，那现在省市级国资合计持股长兴是接近半数。那 如果长兴顺利上市，占为两万亿市值的话，担当国有股权占面市值就将近万亿，那扣除早年投入的成本，占面的浮盈是值一万亿元啊！那十年一万亿，这是什么概念啊？已经相当于是一年的 gdp 了。就这么说吧，合肥已经是创造出了人类风头史上的神迹了。 合肥这波呢，是绝不是怨气啊！那二零零八年的合肥，其实是打出当年三分之一的财政收入，引入了当时亏损超过十亿元的京东方。 二零二零年呢，合肥再次拿出百亿投资正新路资金困难的未来汽车，那以前看怎么都是砸钱做买卖啊，那现在投资进东方呢，却让合肥成为了全球新型城市产业重镇，那未来呢，是让合肥跃升为新能源汽车之都。 长青呢，又让合肥压重了纯宠芯片这条国家命脉赛道。那我正式宣布啊，中国最牛风头城市，一定要给合肥！
673硬核姬老板
02:48查看AI文稿AI文稿今天啊，咱们要说一说合肥，真的呀，把很多地方都给带到沟里去了。这两天呢，搞这个纯阻芯片的长青科技发布了业绩啊，营收涨了七百多，净利润涨了十三倍啊，一天净赚三点七亿，赶上超级大银行了。 接下来呢，这个长兴啊，它是要上市的，根据这个招股书呢，估值啊，三千亿左右，但是市场上现在有喊两万亿的，有喊五万亿的，甚至还有喊十万亿的，这已经啊，完全疯了。这不管咋样吧，这波操作最大的赢家呀就是合肥国资，他们拿着百分之四十多长兴的股权，如果市值破万亿啊，浮盈就是四千多亿。 大家都说这个合肥啊是一个赌城，这次呢，他又赌赢了。二零零九年开始呢，在其他地方还在搞招商引资的时候呢，他们呀就敢拿出百分之十的财政收入去搞股权投资。随着京东方呀，未来汽车这些案例的出炉呢，各地啊都开始一窝蜂的成立基金搞投资了，都想学习合肥超越合肥。但是实际中呢，芯片热被骗了一大堆， 新能源汽车又被骗了一堆，他们呀都成了崩老头的受害者。其实这些地方呀，一直就没太搞懂，人家合肥能够成为赌城，那是有原因的，很多地方呀，压根就没这个条件。首先吧，人家合肥呢，每次都是在抄底，那其他地方呢，都是在追高。当年这个京东方亏的是乱七八糟，但是合肥觉得有前景就敢投一百多亿 投资未来的时候呢，感觉公司呀都快不行了，投资长兴呢也是一样的，这个长兴的老板呢，叫朱一鸣，他最早呢创办了赵一创新，现在呢，市值两三千亿啊，本来呢，他是可以躺平的，但是呢，他很想搞纯属新变，于是呢就创办了长兴。朱一鸣呀，也是找了很多地方想拉投资，但是呢，都没拿到，后来呀，是合肥直接出手了， 拿到了原始股。人家合肥搞科技呢，还有一个优势就是呢，他有中科大，其实啊，就连这个大学也是抄底抄来的，当时啊，中科大要搬迁谈了，很多城市都不要，合肥呢，算是简陋了。现在啊，中科大已经跑出了三十三个 i p o 了，这种机会啊，基本就没有了。那第二个原因就得说呀， 合肥能抄底成功呢，是因为他们的投资队伍很专业，比如说为什么要投长新呢，就是看准了纯属芯片的赛道，避开了当时竞争激烈的逻辑芯片，同时推进 ddr 五的放量和 hbm 产线的建设。看好的呀，就是算力需求，这对专业能力的要求是非常高的，很多地方压根就没这个能力。 第三个原因呢，就是耐心呀，这合肥啊，投资失败的项目其实也很多，但是呢，他在大项目上确实是有耐心，敢下注，比如说这个长新，你现在看哈赚翻了，但是他以前亏钱的时候啊，也不手软，前两年一共就亏了三百五十多亿啊，内部质疑的声音也很多， 但是合肥呢，还是敢不断的投入，这在追求短期效益的地方呀，是根本做不到的。那现在呢，很多城市都已经意识到了， 股权投资呀，是大势所需，但是呢，要么熬不过亏损，要么呢造血能力不行，要么呢就是产业研判能力不行。他们呢都看到合肥挣钱，但是呢，都没有看懂合肥为什么能挣钱，以为刻舟求愿就能得偿所愿了，结果呢，很多都掉到坑里了，还得继续学习啊。
2320是史大郎
02:13查看AI文稿AI文稿一座城市的真正格局，首先要看地方国资的投资眼光。别的城市追求短期收益，而合肥只投国家关键核心技术和硬核科技企业。扎根合肥的长兴存储，今年就交出了亮眼的成绩单， 一季度营收五百零八亿，同比上涨百分之七百一十九，净利润达到三百三十亿，净利润接近百分之六十五。按照这个增长速度，预计上半年企业利润有望突破五百亿。放眼全球存储大厂 韩国 sk 海力士，一季度净利润达到百分之七十七，三星约百分之三十五，美国美光约百分之三十八。如今的长兴存储，盈利能力已经看齐国际一线巨头。但是谁能想到，在之前，长兴存储连续三年亏损超三百亿， 所有的资金全部投入到芯片研发。在最艰难的发展阶段是，合肥国资百分之四十一点七五直接出资投入一百三十五亿， 稳稳守住了国内存储产业发展的根基。同样是国资，不少地区国资重仓地产赛道，向深圳国资布局，恒大、万科、华南城等项目累计亏损超过七百多亿，资金运作陷入泥潭。 而合肥国资坚守长期主义，向长期扶持做显示面板的京东方，熬过十四年行业低谷期， 助力主营新能源汽车的未来实现稳固发展。他们专挑国家发展急需的赛道，或者是被海外技术卡脖子的硬核产业重点布局。 现如今，长兴存储的普通内存技术已经达到国际一流水平，合作客户呢，覆盖联想、浪潮、阿里、腾讯字节等众多国内头部企业，供货稳定，性价比高， 但是我们也要客观认清差距。在 ai 高端刚需的 hbm、 高宽带内存领域，我们和海外三大巨头还有三到四年的制成技术差距， 产能和全球市场占有率依旧有待突破。不过，长兴存储正在持续攻坚核心技术，一步步补齐短板，逐步扭转海外市场一道局面。
36韬华笃行
09:04查看AI文稿AI文稿今天我给大家深度拆解一个真正改变中国产业格局，改变城市命运的超级案例，长兴存储。看懂长兴，你就看懂了未来中国十年最顶级的财富的逻辑，产业逻辑和城市的竞争逻辑。 马上要登陆 a 股市场的长期存储，绝对是下一个超级的巨无霸，那么市场给出的保守的估值三万亿，有可能巅峰市值达到了五万亿这样的高度，一旦上市，他极有可能成为 a 股真正的市值之王， 他会超越绝大多数传统的央企和老牌的巨头，更恐怖的不是他的市值，是他的赚钱的速度。 长兴呢，熬过了整整九年的持续的亏损，九年了，朋友们，持续九年亏损就是为了今天的基础的闭环和产能的壁垒。 二零二六年呢，彻底的迎来他们的业绩的爆发，全年的净利润有望突破一千二百亿，二零二七年将直奔两千亿的这么一个利润的高点。 日军盈利接近四个亿，妥妥的印钞机，这一种的盈利的能力啊，在整个民营科技企业里面几乎无人能敌，包括华为、比亚迪、阿里、腾讯。 很多人始终想不通一个问题，为什么代表中国最高科技水平的存储芯片的巨头，他不会诞生在北京、上海、深圳，却偏偏诞生在中部的省会城市合肥？这个答案非常的残酷，不是合肥运气好，是所有一线城市都不敢懂， 不愿意懂，也看不懂。时间拉回到二零一六年，全国的存储芯片被美日韩三巨头彻底的垄断， 三星、海力士、美光三家外企掐住了我们中国所有的电脑、家电、数码、新能源产业的命脉， 我们所有的终端产品，看似销量全球第一，实际上呢？核心的存储颗粒百分之百依赖进口 价格，别人定产能啊，别人控断供别人说了算，随时都可以卡住，卡住整个中国制造业的脖子。就在举国焦虑行业求救的关键时刻，朝一创新的创始人朱一鸣 手握国内最顶尖的 d r a m 研发的团队，想要从零搭建国产存储芯片的产业链，他想彻底的打破国外的垄断。 但是芯片行业，尤其是 d r a m 的 存储赛道，是全世界最烧钱，投资周期最长，风险最大的重资产的赛道。 百亿级投入打底，五年以上没有回报，连续多年的巨额的亏损，很多资本根本就不敢进，企业很大企业也不敢碰。 当年全国所有一线城市，所有顶级的投资机构，所有的社会资本全部都选择观望，没有一个人敢接受这个烫手的超级的山雨项目。 就在整个行业进退维谷，项目濒临夭折的关键的时刻，合肥市政府 出手了。二零一六年，合肥全年的财政收入仅仅只有六百多个亿，但是他们却敢于一次性的砸出一百八十亿的巨资，启动长兴五零六核心的项目， 其中合肥国资直接承担一百四十四亿，占股四分之三。企业团队，也就是赵一创新朱一鸣的团队仅仅出资三十六个亿，不到四十四十个亿。 那么最关键也是最顶级的格局就在这里。合肥国资只出钱，不干预具体的经营，不插手技术，不绑定管理层，完全交给清华系专业团队，市场化的运作， 这种信任度，这种产业的魄力，全国没有第二个城市能够做的到。 拿到资金的托底之后，长期没有盲目的从零烂开始进行研发，浪费时间，而是走了最高效的国产突围的路径。他们收购了德国的老牌的芯片巨头，这个巨头叫齐孟达，破产的资产， 拿下了数千项核心的专利和全套的完整的技术资料，在这个基础之上重新进行自主的架构，自主的优化，自主的迭代，完全的就避开了海外专利的壁垒， 快速的搭建起了百分之百的国产可控的 d r a m 的 产线体系，实现了跨越式的技术的突破。从二零一七年开工，短短的十个月，他们就完成了建厂设备的导入，产线的这个通线 创下了全球芯片建厂最快的记录。二零一九年顺利的实现了十九纳米 ddr 四芯片的量产，拿到了商用的订单，正式的终结了中国没有自主 dram 量产能力的这个历史。但是大家要记住， 长兴整整扛了九年的亏损，累计亏损了超过了三百亿，全程靠合肥国资和国家大基金持续的输血拖底， 这不是做生意，这是国家级别的城市级别的战略的布局，他赌的是中国半导体产业的光辉的未来，熬过低谷啊，就是王者归来。 今天的长兴存储已经稳稳的做了全球第四大 drm 厂商的这样一个宝座，在核心细分这个领域，它的市场占有率突破了百分之七十， 真正实现了国产替代，反向突围。大家再看看他们的股东结构，你就能看懂，这是国家级的战略项目。合肥国资合资持股超过百分之三十五， 是第一大股东，上市之后，仅合肥国资这一部分的股权市值，它的价值就将直接突破万亿，涨高有可能涨高一点。五万亿相当于合肥十来年的财政收入的总和， 再加上国家大基金、阿里等顶级机构重磅加持，它的上市的规格是顶级的配置。 很多人肤浅的认为合肥是赌对了。其实合肥早就验证了这一套产业投资的模式，从雅鲁新东方彻底的拿下全球显示面板的话语权，到投资未来汽车，重塑新能源汽车产业的集群， 合肥早已摆脱土地、财政、卖房发展的老路子，他们走的是股权、财政、产业新城的高级的打法。我们反观 很多家底更好的一些城市，热衷于赚快钱、炒地皮，做短期的政绩，不敢投入重资产，长周期的硬核科技，最后就错失了一轮又一轮的产业革命。 朋友们，今天的合肥一托长兴存储，聚焦了四百五十余家半导体的上下游的企业，形成了完整的、闭环的芯片产业的集群。 合肥城市的人机、客创的实力，产业的含金量一路逆袭，超越了众多的老牌的省会，这就包括武汉和长沙。 长兴存储的上市，不仅是一家企业的崛起，它标志着中国存储芯片的彻底的摆脱卡脖子的困境，标志着国产高端制造从跟随走向领跑，更证明了一个新时代的逻辑， 未来的城市竞争、商业竞争，不再靠资源、不靠区位，而是靠眼光、魄力、定力和长期主义。 看懂诚信，你就看懂了，真正的顶级的财富，永远属于敢于布局未来，坚守硬核实业，敢于为国突破的人和城市。
9929雅楚甄选
02:24查看AI文稿AI文稿中国最狠的地方国资不是北上广，是合肥。长兴存储招股书一经批露，业绩利润烧伤，爆发式增长，背后站着的合肥国资，安徽国资直接封神， 二零一六年全球第二， a m 被三星、美光、海力士三家垄断。中国每年进口芯片呢，近两千亿，存储呢，就占四分之一。 合肥直接砸一百四十四亿，占股百分之八十，牵头干长兴存储十年累计亏损三百六十六亿，合肥国资硬扛到底。 二零二六年第一季度，长兴单季度就暴赚三百三十亿，直接扭亏为盈。长兴今年有望利润达到一千五百亿，若上市之后估值按二十倍 pe 核算，估值就三万亿。 合肥国资持股呢，约百分之三十三到百分之四十一，浮盈直奔一万亿到一万两千亿，差不多是合肥一整年的 gdp。 因为我职业的原因，所以日常会接触到各种各样的民营企业，以及各个地方的国头成头。他们对企业的投资呢，首先是要讲业绩，对赌，对赌利润，还要企业的控股权，日常运营呢，各种为难，各种条件，各种拖沓。 同样是地方国资，别人追求短期的 gdp， 三年就要见效，不敢亏一分钱，合肥偏不，他做的是国运级的长期投资。 别人呢，短期投资重税收，怕亏损，合肥十年周期扛巨亏，独产业自主，别人招商给地给钱，完事就走人。合肥从零到一兜底，长期当战略股东，陪跑到底， 别人投完就退，合肥呢？投资培育，退出，再投资京东方，赚两百亿，再投长新，循环造血。 合肥的牛不是赌运气，是体系化，耐心投资，一赶中仓，早期砸百分之八十的资金，承担百分之九十的风险。第二，能抗周期，连续亏损六年，禁止免责，融挫即止，不怕担责。 第三，产业链思维，长兴一个链主带动四百家半导体产业落地极穷，规模呢，达到一千五百亿。第四，资本的闭环，赚的钱再投下一个硬科技，越滚越大。总结一下结论，别的国资呢？赚小钱求安稳，合肥国资赌国运，赚大钱定乾空。 长兴不是终点，只是合肥封神的又一站。看懂合肥模式，你就看懂了中国硬科技的未来，关注我，带你破企业的增长困局！
02:59查看AI文稿AI文稿大家都在说，未来中国最强的民营科技巨头不是华为，也不是宁德时代，更不是比亚迪，而是扎根于合肥的长兴存储，如果上市的话，保底三万亿市值，这到底是怎么一回事？我们来做一个深度的剖析。先来看看行业顶级机构今年的预算， 长兴的利润有望冲击一千两百亿，明年资本两千亿，抛开央企体系，在市场化的民营企业中，他几乎没有对手。很多人就会疑惑了，我们一直宣传的不是华为、比亚迪这些体量更大的企业吗？为什么最值钱的企业反而变成长兴了？道理很简单， 手机新能源是内卷的红海，竞争惨烈，利润透明。而国产的存储芯片是刚需的垄断赛道，掌握着进口替代的话语权，利率和行业地位完全不在一个层级。资本市场的预期就更夸张了，说长兴的上限可以达到五万亿， 这在所有的中支科技股中都属于断层式的领先。随着 i p o 的 重启，我们最快两个月就可以看到它在资本市场的表现。这里面最精彩的就是 de roon 是 一个烧钱无止境的行业，当年北上广深全部都避而远之， 偏偏是合肥重仓压注，赢得了这场国运级的博弈。二零一六年，赵毅创新的朱一鸣认准了 de roon， 内存芯片才是储存产业的核心， 更是我国被卡脖子的关键领域，可自主研发的话，又是一个烧钱无底洞，每年百亿的烧，回报周期长达十年， 风险高到北上广深都不敢接，社会资本更是在旁边观望。朱一鸣在走投无路的情况下，合肥主动伸出了援手，一句我们不赌短期盈利，赌的是技术人才和国产存储的未来，这才让长期落地合肥。 当年一期总投资是一百八十亿，合肥就直接拿出了一百四十四亿主控。要知道当年合肥的全年财政收入才六百多亿，几乎拿出了四分之一的财力来豪赌， 这份魄力一线城市根本就比不了，九年间一共砸了近四百亿，到今年一季度才扭亏为盈。合肥国资手里百分之四十的持股将获得万亿级的股权增值，更带动了四百五十多家半导体企业聚集。合肥 曾经的家电小城，凭借这一场豪赌，一跃成为了中国的一个科创高地，完成了城市的跃迁。不要以为这只是合肥的运气好，真实的情况还真不是这样，看上隔壁资源更强的南京就知道了。曾经落地过紫光存储、拜腾汽车、丰瑞丰策等一系列的重磅项目，最终全部都爆雷烂尾， 草草收藏。同样是国资投资，有的城市跟风追热点，有的城市靠专业的眼光，长期的定力，死磕硬核科技，合肥就有这样的战略眼光和长期定力。随着长兴正式登陆资本市场， 国产底蕴全面替代进口的时代也将来到，未来十年，合肥将迎来一场势不可挡的科技崛起，长兴也将扛起中国存储芯片的大旗，成为国内民营科技的顶级标杆。看懂产业底层逻辑，认准硬核科技趋势，关注黑牛，聊科技！
350黑牛聊科技
00:59查看AI文稿AI文稿安徽这次彻底赢麻了。长兴科技直接甩出一季度业绩报告，一季度营收直接冲到五百多亿，净利润三百三十亿什么概念？整个科创板六百多家公司加起来的利润都没有他一家多。更狠的不是业绩，而是背后站着谁。 长兴前五大股东有四家国资，而且合肥国资直接持股超过百分之三十五，如果未来市值冲上万亿，合肥国资账面回报直接就是几千亿起步。 很多人总说合肥赌性大，但你仔细看，合肥赌的从来不是运气，而是时代方向。二零零八年，全国没人敢碰面板。合肥砸锅卖铁投了京东方，二零一七年，全国还没有意识到储存芯片的重要性。合肥提前压住长新。 二零二零年，新能源车还没有彻底爆发，河北又重创新能源车，最可怕的是，它每一次都压在行业爆发前夜。韩国靠三星和 sk 海力士吃过一次国运红利。现在中国正在进入自己的存储芯片周期。 而站在牌桌中央的，一个是武汉的长江存储，另外一个就是合肥。长新很多城市靠卖地挣钱，合肥已经开始靠科技国运挣钱了。
109产业.观澜
04:49查看AI文稿AI文稿合肥国资再次封神。五月十七日晚，长兴科技更新招股书，整个芯片圈和资本市场都炸了。二零二六年第一个季度，他净赚三百三十个亿。注意，不是营收，是净利润，相当于一天醒来净涨三点七个亿。 但就在一年前，很多人还觉得这家公司是个无底洞，因为成立八年，长兴累计亏损超过四百亿。这些年，外界没少质疑合肥乱撒钱、豪赌产业，而现在，这些人可能要闭嘴了。合肥国资持股接近百分之三十七，只要长兴未来市值冲上一万亿，对应账面回报就接近三千七百亿。 几百亿投入撬动几千亿回报，被称为中国最牛风头城市的合肥，又堵对了一次。但问题来了，当年常新还在疯狂亏钱的时候，合肥为什么敢一直往里砸？ 只因为一个人，朱一鸣，这个被很多业内人士称为中国最像张中谋的男人。一九七二年，朱一鸣出生在江苏盐城阜宁县一个农村家庭，十七岁考进清华物理系， 后来又去了美国纽约州立大学实习分校深造。九十年代的硅谷，正是美国科技最黄金的年代，那时候的朱一鸣已经是拿着高薪的芯片工程师。但他后来自己说过一句话，越在美国做芯片越觉得憋屈。因为他发现，中国是全球最大的芯片消费国，却连最核心的存储芯片都做不出来， 手机、电脑、服务器全在给别人交过路费，这口气他一直咽不下去。二零零五年，三十三岁的朱一鸣辞掉硅谷工作，回国创业，这家公司后来变成了赵毅创新。创业初期，公司穷到什么程度？ 一家当时还名不见经传的小公司瑞新微用十万元买下了他们的技术授权，这十万块，就是朱一鸣创业后的第一笔订单。二零零八年，赵毅创新做出中国第一颗自主设计的 spi norflash 芯片，结果金融危机突然来了。 就在那个时候，两家美国公司带着一千万美元找上门，希望收购。放在当年，这已经是很多中国科技公司无法拒绝的价格。 但朱一鸣拒绝了，他说，我们好不容易在中国种下一颗自主芯片的种子，怎么能连根拔走？后来，赵一创新一路做到全球 n o r flash 第二， 并于二零一六年成功上市。但在朱一鸣眼里，这依然只是小生意，真正决定全球话语权的是 d r a m。 手机、电脑、 ai 服务器，背后都离不开它。 而这个市场长期被三星 s k。 海力士、美光垄断，中国几乎一片空白。于是，第二场豪赌开始了。二零一六年，长兴科技成立，朱一鸣辞去赵毅创新总经理职位，只保留董事长身份，全职投入长兴。很多人当时都觉得他疯了， 因为 d r m 是 整个半导体行业最烧钱、最难、最重资产的赛道之一，一年没有上百亿，连牌桌都摸不到。 但真正厉害的地方，不只是敢赌，而是朱一鸣知道， d r m 最危险的坑，甚至不是烧钱，而是专利。二零零零年代，台湾 d r m 产业曾冲到全球第二，后来为什么几乎全军覆没？很重要一个原因就是专利被卡。 所以长兴成立之前，朱一鸣先做了一件事，买专利。二零一五年，已经破产七年的德国 drm 巨头齐孟达，留下了海量技术文件和上万项专利。很多人觉得那是一堆过时技术，但朱一鸣还是坚持买了下来， 因为他知道，有了这些专利，长兴至少先拿到了合法上桌的资格。后来最难的几年，美国芯片禁令越来越狠， euv 光刻机进不来，整个行业都觉得中国根本不可能做出高端 drm。 很多公司退了，很多资本跑了，但朱一鸣没退， 他硬是带着团队一点一点往下熬。最狠的时候，长兴八年亏掉四百亿，那几年外界都在笑这是个无底洞， 可谁都没想到，他们最后真做出来了。二零二五年，长兴正式发布 ddr 五和 lp ddr 五 x。 过去只有三星、海力士这些国际巨头能量产的高端存储芯片，中国公司现在也开始大规模出货了。二零二六年，小米开始大规模导入长兴存储， 惠普、戴尔、华硕这些全球 pc 巨头也第一次开始认证中国大陆 drm 产品。二零二五年，长新首次实现全年盈利。然后到了二零二六年，第一季度净利润三百三十亿，八年亏掉的四百亿，一个季度几乎全赚了回来。 那个曾经被嘲笑了九年的无底洞，突然变成了中国最赚钱的芯片公司之一。直到这一刻，很多人才突然意识到，从此高端存储芯片的话语权，中国终于有了一席之 地。很多人都说合肥赌赢了，但别忘了，在所有人都觉得这事不可能的时候，那个先把自己压上牌桌的人，等了整整二十年。他叫朱一鸣。
2.0万财经乌托邦
02:45查看AI文稿AI文稿朋友们啊，来活了，五月十八号，合肥城建直接一个旱地拔葱涨停了。为啥啊？因为他的朋友圈里有个狠角色，更新了招募书，所以就是芯片巨头长兴科技。 咱直接看数据，别眨眼。今年一季度，长兴科技营收五百零八个亿， 同比增长百分之七百一十九，净利润二百四十七个亿，去年还在亏，今年直接翻身啊，把歌唱。而且人家提前预告，今年上半年营收预计一千一百亿到一千二百亿， 净利润奔走啊，七百五十亿去。兄弟们啊，这哪是新面公司，这是啊，印钞机。那何为成建涨停跟他有啥关系呢？说白了就是啊，我投了你，虽然投的不多，但你就是我的排面。何为成建和子公司一共投了 六千万，参投了一个合肥本地基金，这个基金啊，又通过另一个基金投了创新科技。虽然公司自己都说啊，比例很小，不影响业绩，但市场不管， 你明知挨住长信先拉个涨停再说。真正的赢家是谁呢？不是散户，不是优质，是合肥啊，国资。你看股权结构，轻亏极点，持股百分之二十一点六七，里面合肥经开区的资金占大头，长信集成直接持股百分之十一点七一是第二大股东， 背后是合肥国资。再算上铲头一号、合肥建厂这些自家人，合肥国资系合计此物超过三分 是吧？超过百分之三十，什么叫产业的话，这就是。那问题来了，长兴科技上市，合肥国国资啊，能赚多少钱？咱来算个账，账，别眨眼。 如果市场给出十倍 pe， 诚心市值啊，能破万亿，合肥国资账面就是三千七百亿往上， 如果给二十倍 pe， 市值奔两万亿，合肥国资就是七八千亿，如果市场疯了，给到二十五三十倍 pe， 那 合肥国资的账面资产直接冲到上万亿 是吧？兄弟们啊，万亿是什么概念？二零二五年合肥全市的 gdp 也就一点四二万亿，一个上市公司，合肥国资能赚出一半个合肥，甚至一个合肥的财务回来。这就是啊，城市级躺赢。所以你看，有人传股炒股赚快钱，有人搞基金啊，赚半钱。 而合肥国资呢，用一座城市的耐心赌一个产业的爆发。最后啊，问一下，你还在纠结啊，明天买啥股票？人家已经在看万亿回报了，你觉得长期市值能冲上多少？评论区啊，可以聊一下。
23明言财经
02:54查看AI文稿AI文稿要来了啊，长兴科技终于要 ipo 了啊，这是中国目前最大的一家可以称之为存储类的企业啊，他会大到什么程度啊？我给大家举个数字吧，他刚刚报的二零二六年的一季报啊，大概整个盈利 营收增速大概是二十五倍。二十五倍？什么概念呢？就是他在二五年刚刚扭亏二四年，二三年一年都要亏一百多个亿，但今年一个季度把之前三年亏的都拿回来了， 现在有预估上市的市值会超过两万亿人民币哈，有可能直接就是 a 股市值的老大 啊。曾几何时啊，我们想想中国 a 股的市值老大曾经是谁啊？我印象比较深的曾经是四大行啊，宇宙行，对吧？后来有个亚洲最赚钱的公司，大家知道。再后来呢，一直是白酒的龙头 啊，这两年呢，曾经还有过这个运营商的龙头啊，从总体来看就是公用事业、传统行业、金融行业啊。但如果这一次长兴真的上市以后能突破两万亿人民币，那就是科技行业， 科技制造业成为了 a 股的最大市值的公司。我觉得还是有很大的想法，第一，对于市场来说，他就是短期啊，那肯定会带动很多的相关的板块的，一个是带动存储啊，带动硬件。第二个呢，他还有些股东啊，我看了一下，他的前十大股东大概分为三类，第一类是 大量的国有资本啊，安徽的国资啊等一些。第二类呢，是他大部分的和他的合作商。第三个呢，是他的主要的客户啊，这里面涉及到比如说 互联网大厂，阿里、腾讯，都是他的十大股东啊，大概持股都在百分之一到百分之三之间，哎，还有一些小家电啊，大家没想到美的啊也在其中，大概就是这三类。所以他的整个公司我觉得如果一定要谈一些未来的发展的话，一当然是 站在风口上的鹰啊，不是风口上的猪啊，他的崛起意味着中国整个芯片制造业的大国崛起。第二个呢，就是他使得我们大量的上市，要利用制造业的那些中下游的科技的应用， 大模型的企业，未来能够有自己的产业链的输出。那第三个我觉得目前他的公司如果一定要找一些瑕疵的话，我觉得就是两个。 第一个就是他的客户最为集中，他完全是靠这些客户的资本开支啊。大家知道腾讯、阿里这两年说三年大概要投接近两三千亿甚至更高的数字，那等到他们投完了以后怎么办呢？到二七二八年以后怎么办呢？这是一个我们要考虑的长远的问题。 第二个问题就是如果他是个周期企业，那他在利润最好的年份上市，会不会造成二级市场的估值的高企，我觉得这是大家要考虑的。那从我们的投资角度来看，达到顶峰的东西 也不一定是最好的，所以你可能往往要看它的中下游了，我觉得这可能是也意味着 ai 从硬件到大模型到软件的一个时刻。
9504边风炜
