长鑫存储产品用在哪里
近日，中国存储芯片领军企业长兴科技 ipo 获正式受理，已募资高达二百九十五亿元。今天，两分钟带您了解中国存储芯片的巨头长兴存储，从破冰者到领航者， 八年攻坚，实现中国 germ 从零到一，从有到优。二零一六年，长青存储成立于安徽合肥，得到地方政府及国家集成电路产业投资基金的支持， 只在打破三星 s k、 海力士、美光等巨头对 germ 市场的垄断。二零一九年历势突破， 成功量产十九纳米工艺 d d r 四 l p d d r 四 x 芯片，标志着中国在主流存储芯片领域实现了从零 到一的实质性突破，结束了完全依赖进口的历史。当下，产品线已快速迭代，全面覆盖 d d r 四 l p d d r 四 s 到 d d r 五 l p d r 五五 x 等市场主流规格。 长新的崛起远不止一家公司的成功，它代表了中国半导体产业一次标志性的战略突围， 它构建了国内关键行业政务、通信、汽车的存储安全底座，将核心技术命脉掌握在自己手中。规模化量产打破了海外巨头的绝对定价权，为下游庞大的电子制造业提供了成本与供应的双重保障。 在 ai、 智能驾驶等数据洪流里，自主高性能存储是创新的基础燃料。长新存储让中国在争夺未来数字主权时，拥有了至观重要的话语权与战略纵深。
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02:05查看AI文稿AI文稿很多人以为长江存储和长兴存储都是存储芯片公司差不多，其实完全不是一回事啊，他们做的是两种底层逻辑截然不同的芯片，可以把它理解成啊， d r a m 向办公桌， n a n d 向仓库桌子，负责正在处理的东西，速度必须快，仓库负责长期存放资料，容量必须大。 比如你正在剪四 k 视频，跑 ai 绘图、玩大型游戏时，电脑需要大量的 d r a m 实时调用数据，但你拍的素材、电影、照片数据库最后都存在 n a n d 里。所以长兴存储本质是在做高速内存。长江存储本质是在做大容量存储，两者都重要，但技术路线完全不同。 先看长兴啊， d r a m 最难的地方是工艺极限，因为它追求的是更快速度、更低延迟、更低功耗。 长兴现在总共 ddr 五 lp， ddr 五 x。 核心方向其实很明确啊， ai 服务器、手机内存、高性能计算， 因为 ai 时代最缺的其实是高速位数据， gpu 再强，没有高速内存配合也跑不起来。但长兴现在还有个关键短板， hbm。 hbm 是 什么？简单说就是 ai 时代最赚钱的内存啊，英伟达 gpu 边上那一圈堆起来的内存就是 hbm。 目前这块全球最强还是海力士，长兴还在追赶。再看长江存储啊，长江做的是三 d， n a n d 啊， n a n d 拼的不是速度，而是同样大小的芯片，谁能装下更多数据？所以 n a n d 最核心的技术叫堆叠，一百二十八层，二百三十二层，三百层， 层数越高，容量越大。而长江存储最厉害的一点就是插听架构，别人是把存储单元和控制电路一起做，长江直接拆开制造，最后再合体，这样带来的结果就是速度更快、密度更高、成本更低。 这也是为什么长江存储能在三 d n a、 n d 领域快速崛起。所以你会发现，长兴更像 ai 算力发动机旁边的燃料系统。 长江更像整个数字世界的数据仓库，一个负责高速运转，一个负责海量存储。未来谁空间更大，其实取决于 ai 往哪走。如果 ai 继续疯狂，对算力 h b m 和 d r a m 会越来越重要。但如果未来数据量继续爆炸，视频自动驾驶、 ai 训练数据疯狂增长，那 n a、 n d 的 需求可能会比很多人想象的更夸张。
883股坛健哥
02:57查看AI文稿AI文稿咱们来捋一捋赵毅创新这家企业，它是二零零五年成立的北京芯片龙头，主打设计芯片，核心做存储器、 mcu、 v 控制器等芯片产品覆盖消费电子、汽车、工业等领域， 营销网络遍布全球四十多个国家，是全球排名第一的吴京原厂 flash 供应商， 和长兴存储是股权加业务双绑定的铁伙伴。赵毅创新二零二四年增资后持股长兴约百分之一点八八，长兴也间接持有赵毅股份，持空人还同时担任长兴董事长， 高层联动顺畅，业务上是独家合作。赵毅的利基型 d r a m 芯片全靠长兴代工，二零二五年采购额预计十一点六一亿元，占总采购额的六成以上，还代理销售长兴产品，合作能延续到二零三零年， 技术水平很能打。 n o r fresh 做到全球第二四十五纳米节点量产早，累计出货超二百七十亿颗粒级型 d r a m 覆盖 d d r 三、 d d r 四等系列，正研发 lp d d r 五两年内就能推出 mcu， 累计出货超二十亿颗。车规级产品通过最高等级安全认证，还能适配端侧 ai 设备需求。客户资源遍布海内外，消费电子有华为、小米等头部厂商，汽车领域切入比亚迪、 未来等车企，供应链工业端服务汇川技术等企业，海外还有博士、西门子等大客户。二零二五年上半年海外收入占比近百分之七十，行业地位是全能型选手， 全球唯一在四大核心领域均跻身前十的 ic 设计公司。 n o r fresh 全球第二、中国第一。密集型 d r a m 全球第七， m c u 全球第八且中国第一，在国产替代中占据关键位置， 发展前景踩中多个风口。一是海外大厂收缩密集存储才能给赵毅腾出市场空间， d r a m 产品正量价齐升。二是汽车智能化端侧 ai 爆发，对存储和 m c u 的 需求激增，公司车规级产品已批量出货，后续增长动力足。 三是长兴即将 ipo 照应，能同时赚股权增值和业务协调的钱，未来五年有望拿下国内立即型 d r a m 三分之一的市场份额。整体来看， 赵毅创新靠技术卡位和稳定供应链，在国产替代和行业周期向上的趋势下，后续增长确定性较强。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。
38经典企业解析
03:30查看AI文稿AI文稿兄弟们，今天全网最大的潜伏机会来了，长兴存储重启 ipo， 可以 说是接下来两个月股市最大的半导体大事，今天我用大白话一次性给你们讲透，它到底有多牛，哪些股真受益，哪些是蹭热度，风险在哪里，听完直接会明白！首先咱们通俗劳一下长兴存储到底是何方神圣，点赞关注， 祝你一路长虹！它就是咱们国产唯一的 d r 照内存龙头，全世界能做高端内存的就四家，三星、镁光、海力士。最后一个就是咱们中国的长兴存储，不管是才服务器、电脑、机器人、手机，只要要内存就离不开它，以前这块市场完全被老外卡脖子，现在长兴直接站起来翻盘，最新进度超级关键， 五月十七号科创版 ipo 正式上市，挂牌，业绩更是炸裂到离谱，从前年年年巨亏， 现在直接翻身当大佬，单季狂赚两百五十亿，半年欲赚五百亿，加折合下来一天净赚四个小目标，而且上市募资两百九十五个亿，全部砸在当下最最最火的 ai 高端 h p 照内存，妥妥踩中 ai 算力超级风口，这波格局直接拉满。那长新上市， a 股拿几个板块直接起飞。第一， 存储芯片主线长新上市，标志国产内存彻底突围。现在 ai 疯狂爆发，内存供不应求，价格天天涨，行业直接走超级大牛市，整个存储板块直接被摧化。第二，半导体设备材料，长新拿着两百多亿建厂破产，造芯片就要设备耗材，这些企业直接躺收超级大订单。第三， 半导体封测掌心自己不封装，所有芯片全部外包封测，企业订单直接爆满。第四，参股概念股，纯短线情绪套利，盘子小， 弹性大，油资最爱炒作。接下来重点来了，四类受益股，按强弱给你们排好队，记不住的到粉丝群领取！第一类， 正宗持股最硬核标地，赵毅创新，真正的亲儿子， a 股唯一直接持股掌心老板，统一派系深度绑定，绝对的存储总龙头，中线最稳，合肥承建产业基金重仓，小盘弹性之王，短线爆发力最强，上风水泥，朗迪集团，间接财务参股，纯情绪小票，只适合短线玩套利。第二类， 上游设备卖产子龙头，北方华创、中微公司、华海青科、拓新科技、长新疯狂扩产，他们稳赚不赔，妥妥赛道中军。第三类，半导体刚需材料，雅克科技、安吉科技、中传特器、顶龙股份，建厂必用耗材，持续吃订单。第四类， 下游封测稳转标地，深科技，长新最大封测合作方，正宗核心标地，还有长电科技、华天科技，基本盘稳稳当当。很多人问为啥长新上市，存储板块一定会涨？我给兄弟们讲四个核心逻辑， 第一， ai 大 爆发，全球内存严重缺货，存储涨价周期已经来了。第二，长新业绩逆天，直接证明国产存储能赚大钱，给整个板块抬升估值。第三，两百九十五亿慕资全部砸向该高端 hbm， 踩中当下最强主线。第四， 后面还有长江存储跟着上市，两大国产存储巨头接连登场，半导体存储直接走翻倍行情。最后重点提醒三个必须警惕的大坑，第一，利好提前兑现，最近存储已经提前涨了一波，真等到上市落地，很容易利好兑现，主力砸盘。第二， 价格占风险，长新大规模扩产会跟海外巨头抢市场，后续价格波动会非常大。第三，绝大多数小票都是蹭热度，只有真供货，真合作的有业绩，纯参股的只能短线玩，千万别长线站岗。第四， 存储是强周期赛道，涨的时候猛如虎，跌的时候快如刀，一定要控仓。最后给大家总结一句万能炒股口诀，短线就玩参股，小票套利，中线死死拿住！赵毅创新深科技半导体设备，记住，在长兴正式挂牌之前，存储芯片就是半导体最强主线，没有之一。
31每日公司解读
06:37查看AI文稿AI文稿面对国产半导体崛起的浪潮，大家是不是都在盯着存储芯片这个关键赛道？长兴存储这次的 ipo 会不会是下一个值得关注的机会？在高宽带内存 hbm 竞争这么激烈的情况下，咱们自家的长兴到底能不能打破海外巨头的垄断？长兴存储是目前中国最大的壮设计与生产商， 它们采用的是整合器械制造模式，公司是在二零一六年成立的。从市场地位来看，如果按产量计算，长兴存储已经是全球第四大撞厂商了，排在它前面的只有三星、 s k、 海力士和美光，在咱们国内肯定是稳坐第一。 到二零二五年第二季度，它的全球销售额市场占有率大约是百分之三点九七，全球份额大概占到了百分之十。它们的产品覆盖了 d d r 四，还有 l p d r 五 这些主流的类型。客户名单里大厂云集，像阿里、字节跳动、腾讯、联想、小米、荣耀、 o p p o vivo 这些国内主流的服务器、手机和 pc 厂商都在用它们的产品。在能耗扩张和技术进展这块，长新的动作非常快。二零二一年的月产量大概是六万片， 到了二零二四年底就接近二十万片了，预期到二零二五年底有望达到每月三十万片。公司在合肥和北京拥有三座十二英寸金源厂， 还计划在上海建新厂。技术上，他们采用跳带研发的策略，已经完成了从第一代到第四代公益技术平台的量产，产品正从 ddr 四和 lp ddr 四向 ddr 五和 lp ddr 五过渡，还推出了十六 gb 的 ddr 五产品。 在大家关心的 hbm 进展上，长兴主导着国内 hbm 产业的发展， hbm 二产品已经在二零二四年下半年量产， hbm 三计划在二零二六全面量产，还规划在二零二七年启动 hbm 三 e 的 研发，预期在二零二七年量产十二层 h b m， 争取缩小和韩国厂商的差距。再看看经营和 ipo 的 情况，因为与存储涨价周期和产量提升，长新的业绩改善非常明显。根据经济日报引用的财务数据显示，二零二五全年的收入预期在五百五十到五百八十亿元， 其中第四季度单季的净利润达到了八十到九十五亿元，成功实现了扭亏为盈。展望二零二六年，收入有望冲击千亿级别，利润预期大约在三百亿元。长兴存储的科创版 ipo 申请在二零二五年十二月三十日被受理，计划募资两百九十五亿元， 主要就是为了现有能源的升级改造和前瞻技术的研发，上市以后扩展的速度可能会更快。长新存储的快速扩展和技术升级，给整个产业链都带来了不少机会，主要涉及设备、材料、封测、设计还有代工这些环节。首先是半导体设备环节， 长兴的资本开支持续走高，是拉动上游设备需求的核心动力。在前道设备方面，长兴金源端扩产单万片设备的开支大约是七十到八十亿人民币。与其产业相关的公司，比如北方华创，它供应的设备价值量最高，覆盖了刻蚀、薄膜清洗等， 在长兴的订单占比超过了百分之三十。中微公司是课时设备的核心供应商，在长兴产线有批量导入，存储场口在百分之六十以上。拓金科技是薄膜承接设备的核心供应商， 长兴订单占比接近百分之二十，存储场口大约百分之六十。华海青科是国内唯一量产 c m p 设备的厂商，受益于长兴工艺精度的提升，存储场口大概百分之三十五。还有中科飞策、 新元微、金策电子，这些公司在国产化率比较低的环节也有不错的表现。在厚道设备和 hbn 方面，当万片设备的开支大约是二十亿。金智达给长兴提供封装检测设备是长兴链条上的核心， 存储场口高达百分之九十以上。长兴每扩展一万片，大约对应金智达五亿元的收入。新元微的临时件合机和解件合机已经拿到了批量订单， hbm 订单占比接近百分之十三。 华海青科的 c m p 设备在 h b m 后道设备里的价值量占比大概是百分之十二到百分之十三。接着是半导体材料环节，随着长芯能源释放，材料需求会逐步增长。亚克科技是长芯半导体前驱体材料的核心供应商， 采购量占长兴的百分之十五到百分之二十。公司大约百分之四十的营收都来自长兴。安吉科技提供抛光液对长兴的销售额同比增长超过了百分之四十，是它的第二大收入来源。广钢气体为长兴合肥二期等项目提供电子大宗气体， 双方深度绑定。鼎龙股份提供抛光电是长兴的前五大供应商之一。华海诚科提供 h b m 用的颗粒状环氧塑封料，目前产品正在送样验证中， 还有连瑞新材、上海新阳、江化威这些公司也在供应链里。在封测环节，长兴的封装测试有一部分是委外的深科技的子公司佩顿科技专门给长兴做装封测，是核心配套商。汇成股份通过投资控股新风科技 切入长兴供应链，有望获得长兴封装测试超过百分之三十的份额。而且他们在端测 ai 三 d d m 芯片样品承接中厚道封装工艺。 芯片设计这块，赵毅创新和长兴深度绑定，是设计端的核心。赵毅创新直接持有长兴存储大约一点八百分之的股份，创始人朱一鸣兼任两家公司的董事长，他们的立即形状产品 全部由长兴存独家代工，代销协议一直延续到二零三零年。由于于长兴的才能支持和账涨价，赵毅创新的状业务营收有望实现高速增长。在金源代工和模组方面，金河集成位于合肥， 是当地国资委旗下的代工厂。随着长兴采用新的技术路线，金禾集成有望承接长兴的逻辑金源代工业务。最后要特别提一下合肥城建，他在产业链里扮演基建管家和战略股东的双重角色，他为长兴提供产区、办公区和生活区的全场景项目代建服务，深度嵌入了产业配套体系。 而且他通过全资子公司参与基金间接投资了长兴科技，有明确的投资链路。长兴上市以后，合肥城建可以兑现投资收益， 它和设备商不同，受益逻辑更侧重于长兴的厂房扩张和资本运作，是个确定性比较高的卖水人角色。总的来说，长兴存储产业链的逻辑主要看三点，一是存储涨价周期， 全球存储行业供不应求，长兴自己的盈利能力在改善，也带动了上下游合作伙伴的业绩。二是国产替代与扩产，长兴作为龙头，未来的扩产空间还很大， ipo 募资会加速这个过程，直接拉动设备和材料的需求。 三是技术升级，从 ddr 四向 ddr 五 hbm 迭代，不仅提升了产品价值，也给相关设备和材料厂商带来了新机遇。注意，以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。大家在关注相关机会时，需要警惕行业周期波动、技术研发进度不及预期以及国际贸易政策变化等风险。
767财经Super
06:24查看AI文稿AI文稿一家芯片公司，三年前还亏损一百六十三亿，现在一个季度啊，就净赚了二百四十七亿。这不是美国的英伟达，他是中国的长芯存储。 长芯存储啊，是中国大陆唯一实现通用型 drm 存储芯片规模化量产的公司。二零二三年啊，他亏了一百六十三亿，二零二四年又亏了七十一亿，连续两年是每年亏掉一个中小型上市公司的市值啊，那时候外界是怎么说他的？什么 碎钞机啊，无底洞，国产芯片的黑洞。但是啊，就在上周啊，他交出了一份财报，二零二六年第一个季度啊，营收五百零八亿，同比暴增了百分之七百一十九，规模净利润是二百四十七亿啊，这什么概念呢？ 长新啊，成立到现在，截止到二零二五年底啊，累计已经亏了三百六十六亿了啊，但是他只用了九十二天，哎，就把这笔账几乎给抹平了。 那从碎钞机到印钞机啊，他到底经历了什么呢？新闻看热闹，言传看门道，今天咱们就来掰扯掰扯啊，这个长新存储，他到底是怎么翻身的？他的翻身又将意味着什么？ 有些新闻标题啊，可能你都看到了啊，就例如像什么长新 q 一 赚了二百四十七亿啊，中国新逆袭，万亿估值来袭等等啊，这个热闹是热闹啊，但是光看这些数字，您根本就看不懂啊，这件事的分量， 那我帮您拎了一下啊，就其实呢，真正值得啊，咱们关注的东西呢，就三个啊，就一呢，就是这个 ai 啊，正在吃掉全球存储芯片的产量。二啊，就是长新在这个时间点，技术上刚好啊，追到了能接单的水平 啊。三呢，就是这场涨价潮啊，它不会啊，永远持续的，但是这个格局呢，哎，已经变了。那咱们一个一个的说啊，先说这个时机，哎，全球 ai 数据中心，现在啊，吃掉了大约百分之七十的存储芯片的产量。 那这不是我说的啊，是华尔街日报引用这个 quantum pound 的 数据啊，就二零二六年的 ai 服务器消耗的存储芯片已经占到全球总产能的百分之七十了。 也就是说啊，全球每造三颗这个存储芯片，就有两颗进了 ai 数据中心了。那为什么能吃这么多呢？因为一台这个 ai 服务器的内存用量啊，它是传统服务器的八到十倍啊，大模型，这个推理呢，要把整个模型啊塞进这个内存里啊，参数越大，吃的越狠。 那所以你像三星 s k， 海力士还有美光啊，全球存储三巨头，就把七成以上的这个先进潜能啊，就全转去生产这个 h b m 和 d d r 五啊，那是 ai 服务器最急需的高端内存， 结果呢，消费端供应严重收缩呀，这个手机厂商， pc 厂商开始就拿不到足够的芯片了。你看 china fox 的 数据啊，这个笔记本的内存啊，这个成本啊，占整机的物料成本的比例就已经从这个不到百分之十啊，就变成了现在超过百分之二十。 自二零二五年第三季度以来啊，这个内存现货价累计涨幅已经超过了百分之三百了，第四季度啊，合约价同比上涨了百分之七十五， ddr 五啊，颗粒单月涨幅甚至突破了百分之九十，今年第二季度，这个 china fox 的 数据内存合约价环比预计啊，再涨百分之五十八到百分之六十三， 所有人呐，都在抢这个内存，而长鑫的产能又正好啊，在此时可以大量释放，这就是吃了多年的苦，终于等到了对的时机啊。但这不仅仅是周期红利啊，你像全球的 d r a m 市场，三星 s k 海力士还有美光三家，合计已经拿走了百分之九十四以上的份额了， 这个格局已经维持了二十年了，没人能进来。而长鑫呢，是全球第四家具备 d r a m 规模化量产能力的厂商。 以前呢，这三家说涨就涨啊，说断供就断供，你像二零二一年，就那波的存储缺货啊，就国内的厂商，那就得排着队等货，还得看人家的脸色。那现在不一样了啊，这一轮的涨价周期里啊，就长期呢，不再是备胎了，而成了选项之一。 那产品线上，这个长芯的 ddr 五和 lp ddr 五 x 就 已经大规模的量产了， ddr 五量率呢，也稳定在百分之九十以上了。像 lp ddr 五 x 呢，它是二零二五年十月官宣量产的，主要呢，是用于在手机和轻薄本上， 那 ddr 五呢，则面向这个服务器和这个高端 pc， 那 这正是目前呢，最缺的货。但是啊，要说最先进的，像高带宽内存，也就是 hbm 这个长芯呢，确实还在追赶当中啊。 准确的说呢，你像 hbm 二和 hbm 二 e 啊，已经量产了， hbm 三呢，也已经有这个样品啊，交付给像华为等这些客户了。那最前沿的 hbm 三 e 啊，目前是处于小批量试产阶段， 而三星和 sk 海力士呢，人家的 hbm 三 e 啊，就已经是大规模的出货了啊，正在突破 hbm 四呢。所以啊，客观的讲，在最先进的制成节点上啊，这个长线还差着一到两代呢。 但不管怎么说吧，就当这轮周期来的时候啊，就咱们中国企业，他终于在场了。那以前呢，是我们求着别人啊，卖高端存储芯片给我们啊，那现在呢，这个局面正在慢慢的被改写，你看，五月十七号这个长新更新了招股书，那审核状态呢，也从这个中止啊，恢复为以问询。 这科创版的 ipo 呢，重启了啊，那公司呢，对上半年的业绩指引呢？是营收一千一百亿到一千两百亿啊，净利润呢，是五百亿到五百七十亿。 那网上啊，一些人就说了，这个长兴是见止万亿估值啊，那我们肯定啊，希望中国企业是越来越好，越来越强的呀，但同时呢，也要冷静下来啊，就要思考一些问题。那长兴这边赚钱，坦白的讲啊，就很大一部分呢是这个周期红利， 内存涨价，他不会永远的涨下去，下一轮下行周期来的时候，才是真正的考验。但有两件事呢，我觉得还是值得认真去想一想的啊。第一呢，就是中国存储从零到有只用了不到十年啊，二零一六年，这个长兴成立的时候呢， 全世界啊，这没有一个人觉得咱中国能做出自己的 d r a m 芯片的，像三星海力士，美光那垄断了这个市场二十年了呀，连英特尔啊，当年都放弃了，但是那个长兴他硬是给做出来了， 而且做到了全球第四。那第二呢？就是在场，哎，这件事的含金量比我们想象的要高。存储啊，是个周期行业啊，三年河东，三年河西，以前呢，下行周期来的时候，这中国场上也只能被动挨打啊，这别人降价你就得亏损， 别人断供的你就得断粮啊。但现在，哎，至少这张餐桌上多了一把咱们自己的椅子了。当然呢，长新的故事才刚讲了一个开头啊，技术差距还在，盈利的持续性呢，还有待验证， 但至少这个赛道上我们不再是观众了。在 ai 时代到来之际啊，中国高端存储终于，哎，有了自己的位置，希望看热闹，严哥看门道，关注我，看懂经济科技与国家发展。
673北大研哥
07:47查看AI文稿AI文稿此刻，北京时间二零二六年五月二十日晚上七点三十分，上海陆家嘴的灯火依然璀璨。但在张江科学城的某个角落，或者合肥的心平气和基地里，无数双布满血丝的眼睛正在死死盯着屏幕，空气中弥漫着一种令人窒息的味道，那是光刻胶的刺鼻气味， 混合着肾上腺素燃烧后的焦灼。就在几个小时前，五月十九日深夜，长江存储 y m t c。 的 一纸公告将一颗核弹投入了本已沸腾的半导体池塘， 完成 ipo 辅导备案，最快六月中旬递交上市申请。这不仅仅是一次上市，这是一场蓄谋已久的战略突围。就在两天前，合肥长兴 cx m t 刚刚更新了那份让华尔街为之颤抖的招股书，现在，长江存储紧随其后， 两大万亿级巨头即将在 a 股会师。这就像两只被封锁在港湾多年的舰队，终于修好了战舰模块了，炮弹准备同时冲向那片由三星海力士、美光垄断的深海。朋友们，这不是牛市的开始， 这是国运之战的总攻号角。今天我不跟你聊那些虚头巴脑的红绿线，我要带你潜入这场史诗级大戏的幕后，去看看那张有两层编织的名为 i d m。 的 黄金产业链。 你可能觉得，长江存储和长兴存储上市只是多了两家上市公司。如果你这么想，你就太天真了。这里有一个词，重若千钧，却被很多人忽略了。 idm。 什么是 idm？ 就是 设计、制造、封测一条龙全包。这和那些只会画图纸的 fabers 公司完全不同。 idm 的 本质是什么？ 是吞金兽。既然是吞金兽，上市是为了什么？为了圈钱扩展？长江存储一季度营收已经突破两百亿，同比增长百分之一百。但这只是开胃菜，一旦登陆科创板，募集到的千亿资金将像决堤的洪水一样冲向设备厂、 材料厂和洁净室。这就引出了今天最核心的逻辑，两存上市，受益最大的不是他们自己，而是他们背后的供养者。当这两头巨兽张开血盆大口，准备吞是全球百分之十三甚至更多的市场份额时， 谁给他们喂食？谁给他们造枪炮？这就是我们要找的市场中真正的隐形地主。两存的上市融资，是 为了扩大产能，破产要不要买设备？破产要不要建洁净室？破产要不要采购材料？不要小看这三个反问句，这每一个问号背后，都藏着一家即将业绩炸裂的产业链公司。长江存储和长新存储作为纯正的 idm 企业，他们的扩展是实打实的物理扩张。这就意味着， a 股半导体产业链将迎来一次饱和式打击。级别的订单潮，让我们一层一层剥开这张天罗地网硬骨头。半导体设备 生死时速的赛跑，这是技术壁垒最高，也是国产替代最艰难的一环。北方华创、中微公司、拓金科技、 华海青稞、圣美、上海新源微、晶策电子，这些都是产业链中的几个狠角色。为什么是他们？因为长江存储和长兴存储敢破产，就是因为他们的设备已经通过了验证。在日韩巨头的封锁下，这两家中国存储厂硬生生把国产设备喂出来了。 现在他们要上市破产了，每一条新产线都是国产设备的。封神台，北方华创，这是一家杂货铺，什么都做。刻石薄膜热处理， 他是半导体设备的全能王，在两存的扩产大潮中，他就像包工头，活儿最重，赚的也最稳。中微公司，刻蚀基界的狙击手。长江存储的三 dna 结构极其复杂，需要一层一层缔刻，中微就是干这个的。 但是真正能和国际巨头掰手腕的尖刀，拓金科技、圣美上海，一个是薄膜沉积的王者，一个是清洗设备的黑马。在存储芯片制造中，这两道工序关重要冲突点。为什么华尔街怕？因为一旦中国存储厂用上了中国设备， 日韩的垄断定价权就彻底废了。继续往下扒就是，如果说设备是枪，那材料就是子弹，没有子弹，枪就是烧火棍。这里面就不得不提 雅克科技、顶龙股份、安吉科技、江风电子、华特气体，这是一场真正的化学战争。说起顶龙股份，这里面有一个悲情英雄的故事。为了打破杜邦的垄断，他死磕抛光店十几年。 现在他是长江存储的御用供应商。随着两存破产，他的才能将从实验室级跃升为工业级。亚克科技，做光刻胶的，这是芯片制造皇冠上的明珠， 虽然最难，但他已经切入了供应链。存储厂破产，光刻胶是消耗最快的弹药。江枫电子是把才之王，没有高纯度的金属，把才 就建设不出芯片里的电路。想象一下，我们曾因为一颗小小的光刻胶被卡脖子十几年，今天看着这些材料厂一个个站起来，你难道不觉得眼眶发热吗？最后来看看封测与配套，他们有长电科技、通富微电、深科技 以及洁净室龙头百城股份。长电科技全球封测老三，国内老大，存储芯片造出来，得封装起来吧，得测试吧，这就是他的地盘，国成股份。这可能是最不起眼但弹性最大的一个。 破产要不要建洁净室？问的太好了， i d m 厂就是一个个巨大的洁净室，每扩产一纳米就要建几万平方米的洁净室，摆成 就是那个专门给新面厂盖无菌病房的。介绍完产业链，公司外，想说的是长江存储刚刚完成辅导，长新存储摩拳擦掌。这两大巨头一个做 diram 内存，一个做 named 闪存，合在一起就是全球存储市场的半壁江山。长期以来，全球 nandflash 市场 主要由韩国、美国、日本企业主导，中国在高端存储芯片领域则相对薄弱。现在我们要抢地盘了，全球份额百分之十三，这已经不是备胎了， 这是第一梯队。当这两家巨头拿着 a 股募集来的资金去扩充产物时，会发生什么？三星慌了，海力士哭了，美光连夜开会，因为中国存储芯片的价格战就会少一分，定价权就会往东半球偏移一分。 所以说，两存上市是实实在在点燃产业链大爆发的导火索。我常常在想，我们身处其中，何其有幸能看到中国半导体从万国牌到中国新的蜕变？当前我们正处于一个黄金交叉点。短期看情绪，长江存储 ipo 辅导备案直接引爆了市场对存储的狂热。中期看业绩， 两存破产，设备和材料厂的订单在未来二至三年会爆满。长期看格局，全球存储格局将从美韩争霸变成中美韩三足鼎立。那么，资本界资金会留下哪里呢？这里有一个鲜明的传播效应，设备大于材料，大于封测， 因为设备是刚需中的刚需，没有设备，工厂就是空壳。北方华创、中微公司这些硬科技公司将是这轮行情的中军。而那些细分领域的隐形冠军，如拓鲸科技、圣美、上海 鼎龙股份，则会成为业绩弹性较大的领地。至于宝成股份这种，属于典型的卖水人逻辑，不管谁赢，挖矿的都要买它的铲子。回到五二零的这个情人节的夜晚，长江存储的 ipo 辅导 不仅仅是一个企业的成人礼，更是中国半导体产业的一次新征程。长新和长江存储是 idm 企业，是一条龙企业。 这让我想起了一个词，全产业链自主可控，从设计到制造，从设备到材料，这张网我们终于治好了。互规产业立昂威、有研规、 上海合金。这些名字或许现在还很陌生，但未来它们就是中国科技的脊梁。今晚，当你合上电脑，不妨想一想，在这个万物互联、 ai 爆炸的时代，是谁能够支撑起那片未来的硅基？ 对此，你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。最后想说的是，论文仅做产业分析和上市公司动态梳理，不构成任何投资建议。 文中涉及的公司信息、财务数据及市场动态均来源于公开资料，包括但不限于公司公告、行业研报及网络资讯。读者力求内容客观公正，但对这些信息的真实性、准确性及完整性不做任何保证。本期视频就到这里，我们下期再见。
2579悟道说道
03:01查看AI文稿AI文稿下半年市场最具确定性、最易催生翻倍大牛股的主线今日正式落地。近期，市场悄然酝酿着一个史诗级的超级利好消息，国内存储领域的两大绝对巨头长新存储、长江存储均已步入上市倒计时。 从过往规律来看，一旦万亿级赛道的龙头企业面临关键环节受限，而核心企业又要上市，整个产业链必然会受到市场的热捧。今天， 我将用通俗易懂的语言，为你一次性讲明白这波行情规模如何，背后的逻辑是什么，机会又藏在哪里？首先，大家得了解这两家公司的背景。第一家，长新存储是国内唯一、全球排名第四的 d r a m 内存龙头企业， 此前，手机、电脑、服务器的内存条市场一百被国外垄断，长新存储成功打破了这一局面，堪称国产内存的代表。第二家，长江存储是国内第一、 全球前三的 n 的 闪存龙头，固态硬盘、 u 盘、存储硬盘等都依赖它，同样打破了海外三家巨头的垄断。它刚刚完成骨改，即将递交 ipo 材料。 简单来说，长新存储负责内存，长江存储负责闪存，二者合力实现了我国存储芯片的全面国产替代。这是实实在在的国家战略赛道，是必须做大做强的核心产业。回顾历史，这位巨头企业上市时， 产业链往往会被爆炒。当年，中新国际提交上市申请，市场资金提前布局其上游企业，设备材料龙头北方华创、中微公司、安吉科技均实现股价翻倍， 板块整体迎来长达半年的主升浪。北方华创股价从三十元涨至两百多元，至今仍是半导体行业的龙头。 中微公司作为课时设备领域的王者，股价直接翻了三倍。还有去年对标英伟达的国产 gpu 第一股摩尔县城上市，引发了市场的超级行情。为摩尔县城共用高速 pcb 版的盛宏科技提前四个月启动行情，股价接近翻了五倍。为其做风测的润心科技涨幅超四百， 持有摩尔县城股权的荷尔泰更是连续涨停。历史无数次证明，这些超级巨头上市带来的最大机会并非在其自身，而是在其上游产业链。重点来了， 长兴存储和长江存储的核心供应商都有谁呢？中微公司是三 d n。 的 课时领域的绝对龙头，也是核心课时设备供应商。 拓金科技作为 p e c v d。 薄膜沉机龙头，在长新存储的招标份额达五，是长新的核心供应商。华海青科提供 c m p。 抛光设备，是长江存储唯一的国产 c m p。 设备商。 雅克科技是前驱体材料龙头，也是两家存储企业的主力供应商，是高端智虫的必备之选。安吉科技作为 c m p。 抛光液龙头， 是长江存储的核心供应商，有望实现进口替代。同城新材是长新存储 d r a m。 光刻胶的第一国产供应商，也是核心一级供应商。 华特气体是电子特气龙头，是存储产线的必备耗材供应商。历史虽不会简单重复，但却有着惊人的相似。每一次国家级科技巨头上市，都是整个产业链的绝佳机遇。关注我，带你深入挖掘产业逻辑，了解行业龙头和产业链。
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04:59查看AI文稿AI文稿今年的存储板块有点火，长青、长存、三星、海力士、美光还有英伟达最近都不断出现在半导体新闻里。很多人能感觉到，这一轮存储的行情肯定和 ai 有 点关系，但问题是，关系到底在哪呢？ 是 hbm 还是内存涨价？还是 ai 服务器真的需要更多的存储芯片？如果一上来就讲 hbm， 大 部分人听的会很懵。所以这条视频我们先不讲复杂的概念，先拆一台普通的电脑， 打开机箱，你会看到主板、 cpu、 内存条、显卡、固态硬盘。那其中理解存储板块最关键的是三样内存条，显卡和固态硬盘， 它们分别对应着内存、显存和闪存，这三个东西都和存数据有关。从这三样东西出发，我们就能把存储板块的大框架打起来， 但只知道他们叫什么还不够，你要知道这个数据在电脑里是怎么流动的。那我们来看一个最普通的产品，比如你打开了一款游戏，游戏本质平时存在 ssd 里，你点开游戏， cpu 会把正在用的数据调到 ddr 内存里， 进入画面以后呢，显卡开始渲染贴图、模型、光影，这些数据会放进 g d d r 的 显存里啊，并交给 g p u 调动。所以这个流程很简单， s s d 存数据， d d r 为 cpu， g d d r 为 g p u。 那 回到芯片的路线， s s d 背后是 n a n d 负责存得下 d d r 和 g d d r 背后是 dram， 负责跑得快。 再比如现在很多人会用个人电脑跑 ai 的 绘图，或者是跑本地的大模型，它流程呢，其实和玩游戏很像啊，那些模型文件呢？平时会存到 ssd 里，启动模型时，系统会把数据加载到 ddr 内存，真正计算的时候， gpu 会把模型参数和中间结果放进显存里。 所以很多人跑 ai， 最先卡住的不是硬盘，而是显存不够。当你显存不够的时候，模型我就放不下，或者说将将能跑，但速度很慢，再大一点的模型可能就跑不起来了。这也是为什么买显卡跑 ai， 不 只是看 gpu 的 算力，还要看显存的容量。 因为 gpu 负责算显存，负责放 gpu 正在算的这些数据。哎，所以你看游戏也好，本地 ai 也好，底层逻辑是一样的， s s d 负责长期保存， d d r 负责系统调用，然后 g d d r 负责 g p u 的 计算。打个比方啊，内存的是 cpu 的 工作台， 显存是 g p u 的 工作台，而 s s d 是 长期的一个仓库。知道了电脑工作流以后，再看这张图，哎，是不是就不乱了？存储板块可以先分成两大类，一类叫 r a m， 一 类叫 r o m。 这里不用讲太复杂，你先简单理解， ram 偏临时调用，断电以后这些数据一般就没了。那 r o m 偏长期保存，断电以后数据还在，比如说硬盘里的文件，手机里照片等等。再往后看 ram 里面 重点是 dram， dram 下面又分成几个大类， ddr、 l p ddr 和 g ddr 和 hbm。 ddr 呢，就是我们常说的内存条啊，一般用在电脑和服务器里，主要服务 cpu。 l p ddr 是应用在手机和平板上，主要服务移动设备。 g d 点是普通显卡上的显存啊，一般用在消费级和专业级的显卡上啊。那 h b m 呢，主要服务数据中心级的 g p u， 它叫 高宽带显存。 dram 这条线做的最好的是 s k 凯力士，然后是三星美光，国内的代表是长兴存储。这也是为什么长兴最近被关注，因为它站在 dram 这条线上。而 dram 呢，正好处在 ai 服务器内存周期和国产替代的交叉点上。 那 r o m 这条长期存储的路线里，重点看 n a n d flash， 比如说电脑里的 s s d 啊， 它的背后都是和 n a n d 有 关。 n a n d 这条线做的最好的是三星，那下面有海力士，那美观铠甲，国内的代表是长江存储，所以简单记一下，就长清主要看 duram。 那 长存主要做 n a n d， 两者都叫存储，但做的产品不一样。以前的视频也提到过，做 nas 的 产线是不能去做 dram 的 产品的，因为两者的底层原理不一样，这个产线的配置也不一样。这个 sram 呢，它的速度很快，但是成本比较高，主要做 cpu 和 gpu 的 这种缓存，它属于小芯片的一种。 n 二主要是用来存 bios 固件和启动代码，所以你只用抓住两个重点，一个 program 和 n a n d 就 可以了。那再回到最开始那个问题，为什么 ai 一 火，存储也跟着火？因为 ai 不是 只需要 gpu 算得快，还需要数据位得快， 普通显卡用 g d d 二，高端的 ai， gpu 用 hbm， hbm 本质上还是 durant， 只不过它传输的数据更快，传输的量更大，它离 gpu 更近，然后贷款更高。所以这轮 ai 行情不止带动了英伟达，也带动了像芯片厂、 先进分装以及半导体设备零部件等一整条产业链。那下一篇我们就专门讲，那为什么普通显卡用 g t 点 r h 一 百 b 两百这种 ai gpu 要用 hbm？ 关注我不迷路。
75杨工不加班
02:40查看AI文稿AI文稿为什么长新存储一上市，先进封装板块会跟着起飞？首先啊，我们要搞明白两个角色是干嘛的。长新存储就是专门造存储芯片的，相当于把芯片毛坯给生产出来。而先进封装企业呢，就是给裸芯片穿外衣，做接线，做检测，没有封装厂 长，新造出来的芯片根本没法用，也卖不出去。为啥长新一上市，封装就会大涨？想看合作公司清单的文章，后面我想起书里已经备好。首先第一点，长新上市就是变身超级大客户，长新 i p o 要募集几百亿资金， 全部用来疯狂扩产， d r a m 内存产能直接翻倍再翻倍，芯片产量暴增，对应的封装需求啊，就会跟着暴涨。以前长新只是普通大客户，上市募集资金落地后 直接变成行业顶级金主，先给封装企业带来源源不断的大额长期订单，妥妥的直接送钱。第二点，也是关键的一点， 长兴要从 ar 高端 hbm 内存离不开现今封装，普通内存只用普通封装，利润特别薄。但是 ar 服务器刚需的 hbm 高端宽内存，需要把几颗芯片堆叠在一起，必须用到二点、五 d、 三 d 这种高端先进封装。这就是封装技术，门槛高，单价贵，毛利率直接翻倍。 长信上市全力布局 hbm， 不 光会给封装带来更多订单，还带着大家赚 ai 赛道的高端暴利险。第三点，行业深度绑定，几家龙头躺赢。长信的外包封装业务早就被几家先进封装企业包圆了份额，牢牢锁定长信产能一释放，这些封装企业业绩直接翻倍增长， 基本面实打实的变好。第四点，股市炒的就是预期，没上市之前长信破产做 hbm 都是在讲故事画大饼。 一旦正式上市，募资到位才能规划落地，技术路线敲定，所有的预期全部落地，从不确定变成百分之百确定，机构资金、优质散户都会提前强迫布局，股价自然顺势拉升。总结一句话给大家长，新存储上市意味着大规模扩产，加码 ai 高端内存， 直接给国内先进服装企业输送海量高利润订单，业绩确定。以下是我梳理出来的该长期合作的几家公司，内容为行业赛道，逻辑分析，不构成任何投资建议。梳理不易，大家记得点赞收藏。一、深科技。二、从微变。 三、创建科技。四、华工科技。五、伯爵股份。六、滑雪乘客。
4185大帅财经
04:05查看AI文稿AI文稿长兴存储要上市了，这是我们国产替代非常重要的一步，那么今天这个视频就要跟大家聊聊，就是这个长兴存储它的产业链的深度梳理，告诉大家长兴它是做什么，它整个产业链里面有哪些是属于核心环节啊？接下来就是在投资的时钟里面，产业链它受益 的顺序是什么？以及就是跟大家聊一聊相关的风险。好，那么首先就是长兴它是干什么的？是中国大陆唯一实现 d r a m。 大 规模生产的 id m 企业，覆盖了设计、制造、销售的全个流程，已已经完成从第一代到第四代工艺技术平台的量产。那么在此之前，全球的 d r a m 市场长期是由三星、 s k。 海力士以及美光三大巨头 进行垄断的，而如今长兴作为全球的第四大 d r a m 企业，已经实现中国 d r a m。 零突破，那他在合肥和北京拥有三座 十二英寸的 d r a m。 金源厂，二零二五年底呢，月产量大概是三十万片，已经攻克十纳米级的一个两滤瓶颈，而且 正在全面转向 d d r 五和 h b m， 其中 d i a m 总产量大约百分之二十投入 h b m 的 制造，约产量是高达了六万片金元， 技术的差距以这个韩国的厂商已经缩短到不到三年。那它的整个产业链里面大概可以分为五大核心环节，一个就是股权观念方，一个就设备供应，然后材料供应 啊，封测服务啊，最后是清洁工程与分销应用。首先呢我们要聊的就是股东关联方，也就是一些直接参股或者是间接参股的，那直接参股的有招意创新，还有 合肥城建的母公司合肥城投，在设备供应相关里面，嗯，这应该是扩展最新受益订单确定性最强的方向。那顶级受益的 那一方是北方华创啊，拓金科技啊，中微公司，这是设备端的铁三角啊，地方方向的强绑定有华海、青科、圣美、新元威、金智达等。那么在风测服务里面，深科技这是最大的基础 风测商，还有通富微店，它是高端 hbm 的 战略伙伴，还有啊，另外还有长电科技，它是全球第三大的风测厂商，其其他方向大家也可以自己去 再看一看。因为啊，我们接下来要讲到的是产业链里面它受益的一些个环节啊，主要跟我们前面讲到了几个方向比较相关。第一个阶段它是最先受益的，也就是存储模组分销，你会看到赵一创新、江波龙百威等趋势已经出来了。第二个阶段也就是 当前这个阶段啊，它是设备供应。第三个阶段才是材料供应啊，就是我们刚刚给大家捋过的一些相关的一些公司情况， 对于这个产业链其实还是有一些风险需要跟大家提示到的啊。最主要我认为有三点。首先第一点就是说 ipo 它的进展不及预期的一个风险，因为长兴目前它的审核状态是 已问询正式上市的时间，它存在不确定性，有些时候我们在交易市场，呃，如果说呃，就这类的上市时间的不确定性，一旦爆出来的时候， 也有可能引起一些关联公司股价的调整。那么第二个就是存储周期波动的风险，目前就是啊 d r a m 价格已经处于历史高位，如果说需求回落了，或者说是产能释放过快，那么也是有可能导致这个价格大幅回调。 第三个就是量率爬坡不及预期的风险， h p m 量率现在是处于百分之六十到六十五的一个区间，仍然低于韩系竞争对手，那么这个时候它的扩展净度也有可能 受到影响。所以我们在做交易的过程中，一定是要先以基本面打底，然后以技术面来傍身。
98股三代
00:44查看AI文稿AI文稿再聊一下长兴存储啊，长兴存储概念走到这个位置最有利的板块是什么？是半导体设备。为什么是半导体设备呢？就是因为啊，存储这个行业他有一个非常特殊的地方， 就是存储，他必须要扩展，无限的扩展，所以长期这么多的利润，这么大的市值，他第一的要务是什么？就是扩展，大规模的扩展，他势必要采购大量的半导体的设备去增加他的产线。很多人是还没有意识到的， 还在做那些持股相关的概念股的，走到现在这个位置应该做逻辑正的，最有利的就是半导体设备。
145肖雷峰
02:55
02:11查看AI文稿AI文稿一口气带您了解国产存储之光。华夏存储王长兴存储以芯片为骨，十年国产存储传奇。二零一六年，朱一鸣于合肥创立长兴存储， 扛起国产 drm 自主突围的时代重任，从技术攻坚到量产突围，踏出我国存储自主化的铿锵征途。如今，立足合肥，放眼全球的长兴存储， 已是全球存储芯片领域举足轻重的核心巨头，被称为全球第四级。 在存储芯片赛道，长兴存储是国产自主化的开路先锋，他跨越技术封锁壁垒，以自研存储技术为核心引擎，深耕内存芯片研发制造与量产全链条开发， 打破海外长期垄断格局，筑牢国家数字产业安全底座。二零二六年一季度营收五百零八亿元，同比增长百分之七百一十九点一三。 净利润三百三十亿元，同比暴增百分之一千两百六十八点四五。其业务覆盖多元核心领域，通用 drm 存储芯片领域，赋能智能手机、服务器、 pc 终端，支撑海量算力运转。 公共级存储产品保障工业自动化、轨道交通智能安防稳定运行。车载存储方案适配新能源汽车智能座舱与自动驾驶存储需求。消费级存储模组为终端设备带来高速稳定的数据读写体验。 从算力基建到民生消费，从工业制造到智能出行，常新存储的产品遍布数字时代的每一处核心场景。 如今，长兴存储坚持以国际化布局与本土化深耕双向并行，汇聚顶尖研发人才，搭建先进精原制造基地，以硬核自研实力拓宽国产存储发展边界。
1352进击的材料人
