a股与长鑫跟长江有关的有哪些公司

来看这张图，长兴科技一季度营收五百零八亿，同比增长百分之七百一十九，仅次于美光科技，位列全球第四大存储公司了。什么概念？放在咱们的 a 股，日赚三亿元的数据，直接碾压了贵州茅台和宁德时代。 再看长江存储，一季度营收突破两百亿，同比增长百分之百，全球闪存试转率已超过百分之十，逼近全球第三。 不过，当年合肥长兴十年亏损三百六十六亿，年年亏损年年投，合肥国资委投了上千亿啊，直到二零二四年还仍是亏损的，如今呢，一个季度赚回来百亿，合肥国资委或将成为最大的赢家。网友们都纷纷感慨，合肥国资委太有眼光了。 这几天呢，受长江和长兴上市预期的刺激，再加上三星罢工的消息，都成为了半导体板块的催化剂。你看这两天 a 股半导体疯的 长兴科技和长江存储上市后的市值预期更是成了焦点话题，机构们都纷纷给出了万亿级别的折算，若是按照三星海力士的倍速估值，对标甚至可能突破了两万亿，这是多么大的体量，多么大的赛道啊！ 这也是这几天资本市场热闹的原因，吸引了更多的场内外的资本疯狂的涌入存储的产业链，甚至带动了上下游的产业链。你看今天半导体材料设备、光刻胶都是大涨的，很多个股创了历史新高，在里面呢和不在里面呢，都很煎熬难受， 因为谁也不知道他什么时候结束，以怎样的方式结束长兴，让合肥国资委深套了十年，哎，我们做二级市场的，套了几个月都觉得难受的要命，要挣大钱啊。还是宁德时代曾老板的那句话，笃信，坚强，恭喜在里面的朋友。

家人们，这个周末，整个资本市场都被长兴存储的消息炸翻了，昨天晚上长兴更新了招股书，那业绩真的是炸裂到我不敢相信，我给你们念几个数感受一下。今年一季度，长兴营收五百零八个亿，同比暴涨百分之七百一十九， 规模净利润两百四十七点六二亿，去年同期还亏十五个亿，直接同比增长百分之一千六百八十八，什么概念？这相当于长兴一天净赚二点七五个亿。在整个 a 股，除了中石油、中海油、中国移动和茅台这四个巨无霸，没有任何一家公司一季度赚的比他多。 而且长兴自己预测，上半年净利润能到五百到五百七十亿。也就是说，这家过去十年累计亏了三百六十六亿的公司，只用半年时间就把所有历史亏空全部填平，还能多赚两百多亿， 这绝对是中国半导体行业历史性的一刻。很多人一提到国产存储，就会把长清存储和长江存储搞混。今天我用最通俗的话给你们讲清楚，这两家到底有什么区别，以及哪些 a 股公司同时深度绑定了这两大国产存储巨头，真正能吃到这波超级红利。 首先一句话记住，长兴等于内存，长江等于硬盘。长兴存储做的是 d r f m， 也就是我们电脑的内存条，手机的运行，内存这个东西，断电数据就没了，但是读写速度特别快，全球市场基本被三星、 sk、 海力士和镁光三家垄断，长兴是国内唯一能大规模量产商用 d r a m 的 企业。 长兴存储做的是 n a n d 闪存，也就是我们的固态硬盘 s s d u 盘手机的存储空间，这个东西断电数据还在用来长期保存信息。 长江存储现在已经是全球第三大 n a n d 厂商，技术水平跟国际大厂不相上下。简单说，你买一台电脑，里面必须同时有长芯座的内存和长江座的硬盘，缺一不可。 这两家就是国产存储的双雄，一个管临时记忆，一个管永久记忆，共同打破了海外的垄断。现在这两家都在疯狂扩产，长兴要募资两百九十五亿，长江也要募资三百到四百亿，这几百亿的投资大部分都会变成设备采购、材料采购和订单，直接为保整个 a 股的半导体产业链。 下面我就给大家梳理出同时深度绑定长兴和长江存储的核心公司，全部是有实锤合作的，全程只做产业信息分享，不构成任何投资建议。 第一类，也是确定性最强的半导体设备公司，不管是长新还是长江，扩产首先要买的就是设备， 而且设备是一次性投入，订单最硬，业绩兑现最快。北方华创绝对的国产设备一哥，刻蚀沉机清洗设备全覆盖，长新百分之四十五的刻蚀设备都是从他这里买的。长江存储也是他的第一大客户，两家扩产他是最大受益者。 中微公司国产刻蚀设备龙头，同时进入了长兴和长江的核心供应链，五纳米以下的刻蚀技术全球领先。圣 美上海清洗设备国内第一，存储芯片生产过程中要洗几十次，用量特别大。它同时给长兴和长江供货第二类半导体材料公司， 材料是耗材，芯片，生产过程中不断消耗，只要工厂不停工，订单就源源不断。安吉科技 c、 m、 p 抛光液国内唯一供应商，长兴和长江存储都离不开它。顶龙股份抛光电，国内龙头，跟安吉科技是黄金搭档，同时供货两大存储厂。 江风电子靶材龙头，存储芯片制造必备材料已经通过了长兴和长江的 n、 a、 n、 d 做成成品卖给终端客户。 深科技，国内存储模组龙头，同时大量采购长兴 d、 r、 m 和长江 n、 a、 n、 d， 是 长兴最大的国内模组客户之一。江波龙，长江存储最大的模组客户，同时也是长新的核心客户，已经跟两家都签了长期供货协议。百维存储，消费级存储模组龙头，跟长兴和长江都有深度合作。 最后还有一个特殊标的赵毅创新，他不仅直接持有长新百分之一点八八的股份，董事长还兼任长新的董事长，同时业务上也是长新 drm 的 独家代销伙伴， 可以说是跟长新绑定最深的 a 股公司，没有之一。很多人问我，这波存储行情能走多久，我告诉你们，这不是一次普通的周期反弹，这是国产替代，从零到一，完成后从一到 n 的 爆发式增长。 过去十年我们是砸钱换技术，未来十年，我们是用技术换市场。长兴和长江现在加起来的全球市占率还不到百分之十五，而 ai 对 存储的需求才刚刚开始，这意味着什么？ 意味着这波行情的天花板远比你想象的要高得多。郑重提醒，以上内容基于行业公开信息整理，仅做产业信息分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

今天我和大家一起来梳理一下即将二十七号上会的长兴科技，也就是说长兴存储，我再次强调一下它的影响力啊，按照今年一季度的规模净利润，剔除掉中兴国际、华鸿、百济神舟这三家， 长兴科技一季度的规模净利润比剩下的六百零五家科创板公司总和还要多，所以他的上市将会长久的带动影响整个产业链的板块。我会把我觉得相对好的 标的放到每个细分板块的前面，但我也会尽可能的写的全一点，因为很多朋友跟我说买不了科创板，那么可以看看其他参与的标的。参股方面，重点看招意创新，持股百分之一点八八。董事长朱一鸣也是长兴科技的董事长，深度协同， 长兴是他 d i a m 独家的代工加代销协议到二零三零年。半导体设备方面，相应的公司有北方华创、中微公司、拓金科技、华海青科、金策电子、新源微、金智达以及圣美、上海 富创精密、常川科技、华雅智能。半导体材料方面，相应的公司有雅克科技、安吉科技、鼎龙股份、江峰电子、互规产业以及南大光电、金瑞电材、溧阳微、华特气体、晶弘气体、同城新材。 风测和模组方面，相应公司有通富微电、长电科技、深科技、江波龙、德明利、蓝企科技、百维存储以及华天科技、金方科技、雅创电子、太极实业、中电港、普然股份、朗科科技、东兴股份。 洁净工程方面，相应公司有雅祥集成股份以及申桑达 a、 正帆科技、智纯科技、盛辉集成。 我个人给大家的建议，重点关注下长兴和长江共有的标的，同时优先关注长期业务深度绑定的公司，比如说我个人是比较倾向于关注封测模组啦，材料等。好吧，关注我，一起学习，一起起飞。

长兴存储业绩刚炸场，长江存储又快来了，中国双存要冲出两个万亿巨头！ 合肥压出的长兴存储，市场预期已经快到敲钟前夜，武汉压出的长江存储也已经正式启动 i p o 辅导，一个做 dram， 一个做 nand 的， 一个是 ai 的 高速工作台，一个是 ai 的 超级仓库， 一个背后是风投之城合肥，一个背后是武汉光谷和国家存储器基地。这不只是两家公司排队上市，更是超级存储周期撞上，国产替代撞上， ai 基础设施也撞上中国硬科技造富潮的故事 先说清楚，长兴和长江到底有什么区别？长兴存储，也就是长兴科技，主攻 drm， 大 白话说就是内存，它管速度管调用管 ai 服务器的工作台够不够大？长兴这次数据非常炸， 二零二六年一季度营收约五百零八亿，净利润约三百三十亿，规模净利润约两百四十七亿， 预计上半年规模净利润五百亿到五百七十亿。如果下半年存储周期继续，网上已经有人开始喊了，万亿只是起步更高，也不是不敢想。 再看长江存储，长江主攻三 d n 的 大白话说就是闪存硬盘数据仓库，它管容量管长期保存，管手机电脑固态硬盘 服务器、数据中心里的海量数据。长江还没有像长兴一样公开招股书，媒体报道说长江一季度收入已经超过两百亿， 所以中国双存的格局很清楚，长兴管跑得快，长江管装得下。一个是 ai 的 内存条，一个是 ai 的 大仓库。如果两家公司都登陆 a 股，未来真有可能不是一个万亿存储巨头，而是两个。 这轮最猛的地方不只是存储涨价，而是超级存储周期刚好撞上国产替代。 以前大家聊 ai， 也宁都盯着英伟达定 gpu、 定大模型，定机器人，但 ai 不是 只有大脑， ai 还要有记忆，没有算力， ai 跑不动，没有存储， ai 记不住， 没有内存和闪存，服务器就是一堆很贵的铁盒子。大模型越大，数据越多，数据越多，存储越紧，存储越紧，价格越涨。所以这轮不是常新一家在飞， 三星、海力士、美光这些全球存储巨头都在吃这轮周期红利。但对中国来说，更关键的是国产替代。过去我们问的是中国能不能做出自己的 n a n e， 能不能不被别人掐脖子。 现在问题变了，不是只问能不能做出来，而是做出来以后能不能上量，能不能抢份额，能不能赚到真金白银。 长兴这边已经是国产 dm 龙头，二零二五年四季度，长兴全球 drm 份额约百分之七点六七，占上全球第四。长江这边是国产 nnd 龙头，二零二六年一季度， nnd 产量已经超过全球百分之十， 正在向全球第一梯队继续冲。这就很关键，过去是追赶，现在是上桌。过去是补短板，现在是吃周期红利。过去是为国争光，现在是为国争光的同时还把钱赚了，这就叫名利双收。 而且两家公司上市不只是为了敲钟，核心就是融资扩产抢份额，趁着存储超级周期，把国产替代的空间再往前推一大步。 他们一扩展，设备、材料、风测、产物、供应链都会跟着有订单。这不是两家公司单独上桌，而是国产半导体产业链一起上桌。 这件事最有意思的地方不只是两家公司，而是他们背后的两座城市。长兴背后是合肥。合肥这几年被叫最牛风头城市，因为他不是嘴上喊产业升级，他是真拿钱砸，真赔企业熬，真敢在没人看好的时候压硬科技 京东方，合肥压了未来，合肥旧了，长兴，合肥也赔了。长兴这个项目最早追溯到二零一六年，媒体透露，一期项目总投资约一百八十亿，合肥产投出资约一百四十四亿，占了大约百分之八十。你想想，那可不是投个 app， 那 是 d r a m。 烧钱烧技术烧时间，还要熬周期， 低谷的时候，国际巨头都能亏到怀疑人生。但合肥就是敢等，这就是合肥模式，别人抢流量，合肥抢产业，别人追风口。合肥修产线，别人搞短平快，合肥投十年局。 现在长兴即将上市，据媒体测算，上市前合肥国资整体持有长兴接近百分之四十，加上安徽地方国资整体持股接近百分之五千亿。如果估值再往上打， 真就是足以写进城市产业投资教科书的超级回报。再看武汉，武汉压的是长江存储， 武汉这条路和合肥不完全一样，合肥像风投，武汉像基地，武汉有光谷，有国家存储系基地，有长江存储，有一整套围绕光电子、集成电路、存储芯片铺开的产业生态。 他不是单点押宝，他是搭平台建生态，造集群。长江存储没有控股股东，第一大股东是湖北常胜发展，直接持股百分之二十六点五，背后是武汉光谷管委会，除此之外，还有国家大基金、武汉光谷产业投资、长江产业投资集团等。 所以，合肥和武汉不是谁赢谁输，这两座城市都值得夸。合肥厉害在敢压，武汉厉害在敢造。合肥像一把尖刀，敢于压中关键赛道。武汉像一座基地，把产业底盘铺厚铺实。 有的城市招商引资，抢的是补贴、流量、网红标签，合肥和武汉抢的是下一代产业底座，这才是最值得很多城市学习的地方。 产业升级不是喊口号，硬科技也不是发文件发出来的，它要真金白银，要十年陪跑，要在低谷里不散场，要在周期来的时候手里真有牌。现在两座城市都开始收货了。合肥一季度 gdp 三千两百三十亿，同比增长百分之六点八。武汉一季度 gdp 五千零四十三亿，同比增长百分之五点七， 都明显跑赢全国增速。当然，城市经济增长不是只靠一家企业，但一个硬科技巨头跑出来，会带动供应链、就业、税收、本地制造一起抬头，这就是合肥和武汉最值得研究的地方，他们压中的不是一个项目，而是一整条产业链。 最后说回我们普通人，首先，股市有风险，至于相关概念股，我就不点名了，懂的朋友可以在评论区补充。 我更想说的是另一个逻辑，看 ai 不要只看热搜，不要只看发布会，不要只看谁模型跑风高，要看钱正在流向哪里，现在大模型在烧钱，数据中心在扩张，服务器在上量，最先吃到订单的往往是底层基础设施， 芯片、存储设备、电力、液冷运维这些供应链环节，订单是真的，破产是真的，招人也是真的。长兴和长江就是 ai 时代两把很硬的国产铲子， 他们扩产、建厂、融资、抢份额，带来的不只是股票故事，还有新的就业机会，新的订单机会、新的供应链机会、新的城市机会。很多人未必能压中股价，但可以顺着产业链去看，哪里在扩产，哪里在招人，哪里再出订单，哪里就可能有新机会。 最后还是要泼半杯凉水。长兴、长江这种级别的硬科技巨头，市场预期推进速度会很快， 如果两家一前一后冲出来，那就是 a 股少见的硬科技巨无霸连环登场。一方面这也非常提气，说明科技是牛市最强主线，说明国产替代真正开始从讲故事进入交成绩单。但另一方面，也要一半清醒， 两家万亿级公司，如果短期接连上市，市场资金面可能被抽血。存储现在是超级周期，但周期行业从来不是直线向上，涨价的时候，利润像火箭，价格一冷也会立刻让人醒酒。所以这件事最好还是一半清醒一半醉， 可以兴奋，但不宜上头。大家怎么认为？评论区聊聊，感谢关注，下期继续拆解！

存储板块还有比长兴更加厉害的吗？有啊，那就是长江存储。那么一句话，梳理长江存储供应链企业的核心公司， 长江存储已经完成股份制改革，流程比较顺利，将在今年四季度或者明年一季度左右啊，当时我们首先来开始讲重点，不废话了啊，我们从股权来说，重点就是养元啊，主营六个核桃，没有听错啊，他却是 a 股唯一直接持有长江存储集团上市的公司啊，只有股份为零点九九。那其次就是万润，不仅间接持有啊，股份公司还深度承接长江存储风测模组业务。 那么第二个啊，再来说洁净式半导体厂源，这金源厂对生产环节要求比较苛刻啊，长江存储一期到三期持续扩产，产能带动洁净式工程赛道持续放量，相关企业啊，不定长期订单。 第一个就是亚翔啊，深度参与武汉长江存储厂房改造以及扩建的相关配套工程，是长存核心的洁净式的工程服务商。那第二个就是薄层 半导体相关工程核心供应商啊。第三个啊，再来说就是材料供应商啊，把长江存储先进产线的耗材需求量十分巨大，通过大厂认证的方式能够稳定货源啊，充分的一个受益啊。国产替代和长存上市后的订单 放量持续啊。这一块第一个啊，就是雅克啊，全曲体光刻胶啊，核心产品稳定持续供应。那长江存储在宜兴的工厂专门来搞光刻机，产量达到一万九千六百八十吨 呢，产量释放后，将持续承接长江以及其他国内半导体厂商的替代订单。那第二个就是新服啊，国内私电子化学品 是其他的第一个大客户，那么且长存为公司第四大股东啊，股权交叉持股双重绑定，那么持股比例为两点三八。第三个是有研与长江存储建立长期稳定的合作关系，产品覆盖铜箔等有色金属把材。 第四个是华特啊，各种气体作为半导体制造的血液，华特是国内唯一通过 a m l 认证的气体公司，其生产特种气体已经覆盖长江存储等知名半导体客户进入核心现采的供应商。 那第五是什么？顶龙打破美国陶瓷化学的垄断，国内市场占有率超过百分之七十。那最后一项啊，是设备啊，设备中微的戒指、刻石相关设备在国内的市场占有率超过百分之四十，是长江存储 先进制成的一个核心供应商，供应壁垒非常高啊。那么第二个就是华创啊，作为国内产品供应商最齐全的半导体设备，覆盖刻蚀、 pvd、 cvd 的 管材、清洗等全环节啊，全面切入了其产品产线， 设备份额常年稳居行业潜力。那么最后一项啊，就是设备里面的一个关键零部件啊，小型零部件。那这个之外呢，也非常的关键啊，一个我们说了，新来的超高洁净真空气体阀件产品切入了长江存储的供应链管，放用于产物系统与核心设备端。 那第二个就是神功啊，大直径单晶硅材料以及刻石硅零部件已进入长江存储的供应链，用作刻石设备的关键耗材。 最后啊是封测与模组的那下游伴随着长江存储，金元才能持续的释放，下游封装 设备的存储模块厂商较非常的受益。那第一个就是江波啊，长江存储等主流存储厂商达成了长期的战略合作，深度参与金元的规模化采购和联合开发，充分受益国内金元厂崛起的一个红利。 那第二个啊，是深科啊，国内高端存储测试厂商承接了长江存储的一个金源封装业务。第三个啊，通微啊，先进封装设备领先，而且适度啊，配长存的高端高端的封装需求。

此刻，北京时间二零二六年五月二十日晚上七点三十分，上海陆家嘴的灯火依然璀璨。但在张江科学城的某个角落，或者合肥的心平气和基地里，无数双布满血丝的眼睛正在死死盯着屏幕，空气中弥漫着一种令人窒息的味道，那是光刻胶的刺鼻气味， 混合着肾上腺素燃烧后的焦灼。就在几个小时前，五月十九日深夜，长江存储 y m t c。 的 一纸公告将一颗核弹投入了本已沸腾的半导体池塘， 完成 ipo 辅导备案，最快六月中旬递交上市申请。这不仅仅是一次上市，这是一场蓄谋已久的战略突围。就在两天前，合肥长兴 cx m t 刚刚更新了那份让华尔街为之颤抖的招股书，现在，长江存储紧随其后， 两大万亿级巨头即将在 a 股会师。这就像两只被封锁在港湾多年的舰队，终于修好了战舰模块了，炮弹准备同时冲向那片由三星海力士、美光垄断的深海。朋友们，这不是牛市的开始， 这是国运之战的总攻号角。今天我不跟你聊那些虚头巴脑的红绿线，我要带你潜入这场史诗级大戏的幕后，去看看那张有两层编织的名为 i d m。 的 黄金产业链。 你可能觉得，长江存储和长兴存储上市只是多了两家上市公司。如果你这么想，你就太天真了。这里有一个词，重若千钧，却被很多人忽略了。 idm。 什么是 idm？ 就是 设计、制造、封测一条龙全包。这和那些只会画图纸的 fabers 公司完全不同。 idm 的 本质是什么？ 是吞金兽。既然是吞金兽，上市是为了什么？为了圈钱扩展？长江存储一季度营收已经突破两百亿，同比增长百分之一百。但这只是开胃菜，一旦登陆科创板，募集到的千亿资金将像决堤的洪水一样冲向设备厂、 材料厂和洁净室。这就引出了今天最核心的逻辑，两存上市，受益最大的不是他们自己，而是他们背后的供养者。当这两头巨兽张开血盆大口，准备吞是全球百分之十三甚至更多的市场份额时， 谁给他们喂食？谁给他们造枪炮？这就是我们要找的市场中真正的隐形地主。两存的上市融资，是 为了扩大产能，破产要不要买设备？破产要不要建洁净室？破产要不要采购材料？不要小看这三个反问句，这每一个问号背后，都藏着一家即将业绩炸裂的产业链公司。长江存储和长新存储作为纯正的 idm 企业，他们的扩展是实打实的物理扩张。这就意味着， a 股半导体产业链将迎来一次饱和式打击。级别的订单潮，让我们一层一层剥开这张天罗地网硬骨头。半导体设备 生死时速的赛跑，这是技术壁垒最高，也是国产替代最艰难的一环。北方华创、中微公司、拓金科技、 华海青稞、圣美、上海新源微、晶策电子，这些都是产业链中的几个狠角色。为什么是他们？因为长江存储和长兴存储敢破产，就是因为他们的设备已经通过了验证。在日韩巨头的封锁下，这两家中国存储厂硬生生把国产设备喂出来了。 现在他们要上市破产了，每一条新产线都是国产设备的。封神台，北方华创，这是一家杂货铺，什么都做。刻石薄膜热处理， 他是半导体设备的全能王，在两存的扩产大潮中，他就像包工头，活儿最重，赚的也最稳。中微公司，刻蚀基界的狙击手。长江存储的三 dna 结构极其复杂，需要一层一层缔刻，中微就是干这个的。 但是真正能和国际巨头掰手腕的尖刀，拓金科技、圣美上海，一个是薄膜沉积的王者，一个是清洗设备的黑马。在存储芯片制造中，这两道工序关重要冲突点。为什么华尔街怕？因为一旦中国存储厂用上了中国设备， 日韩的垄断定价权就彻底废了。继续往下扒就是，如果说设备是枪，那材料就是子弹，没有子弹，枪就是烧火棍。这里面就不得不提 雅克科技、顶龙股份、安吉科技、江风电子、华特气体，这是一场真正的化学战争。说起顶龙股份，这里面有一个悲情英雄的故事。为了打破杜邦的垄断，他死磕抛光店十几年。 现在他是长江存储的御用供应商。随着两存破产，他的才能将从实验室级跃升为工业级。亚克科技，做光刻胶的，这是芯片制造皇冠上的明珠， 虽然最难，但他已经切入了供应链。存储厂破产，光刻胶是消耗最快的弹药。江枫电子是把才之王，没有高纯度的金属，把才 就建设不出芯片里的电路。想象一下，我们曾因为一颗小小的光刻胶被卡脖子十几年，今天看着这些材料厂一个个站起来，你难道不觉得眼眶发热吗？最后来看看封测与配套，他们有长电科技、通富微电、深科技 以及洁净室龙头百城股份。长电科技全球封测老三，国内老大，存储芯片造出来，得封装起来吧，得测试吧，这就是他的地盘，国成股份。这可能是最不起眼但弹性最大的一个。 破产要不要建洁净室？问的太好了， i d m 厂就是一个个巨大的洁净室，每扩产一纳米就要建几万平方米的洁净室，摆成 就是那个专门给新面厂盖无菌病房的。介绍完产业链，公司外，想说的是长江存储刚刚完成辅导，长新存储摩拳擦掌。这两大巨头一个做 diram 内存，一个做 named 闪存，合在一起就是全球存储市场的半壁江山。长期以来，全球 nandflash 市场 主要由韩国、美国、日本企业主导，中国在高端存储芯片领域则相对薄弱。现在我们要抢地盘了，全球份额百分之十三，这已经不是备胎了， 这是第一梯队。当这两家巨头拿着 a 股募集来的资金去扩充产物时，会发生什么？三星慌了，海力士哭了，美光连夜开会，因为中国存储芯片的价格战就会少一分，定价权就会往东半球偏移一分。 所以说，两存上市是实实在在点燃产业链大爆发的导火索。我常常在想，我们身处其中，何其有幸能看到中国半导体从万国牌到中国新的蜕变？当前我们正处于一个黄金交叉点。短期看情绪，长江存储 ipo 辅导备案直接引爆了市场对存储的狂热。中期看业绩， 两存破产，设备和材料厂的订单在未来二至三年会爆满。长期看格局，全球存储格局将从美韩争霸变成中美韩三足鼎立。那么，资本界资金会留下哪里呢？这里有一个鲜明的传播效应，设备大于材料，大于封测， 因为设备是刚需中的刚需，没有设备，工厂就是空壳。北方华创、中微公司这些硬科技公司将是这轮行情的中军。而那些细分领域的隐形冠军，如拓鲸科技、圣美、上海 鼎龙股份，则会成为业绩弹性较大的领地。至于宝成股份这种，属于典型的卖水人逻辑，不管谁赢，挖矿的都要买它的铲子。回到五二零的这个情人节的夜晚，长江存储的 ipo 辅导 不仅仅是一个企业的成人礼，更是中国半导体产业的一次新征程。长新和长江存储是 idm 企业，是一条龙企业。 这让我想起了一个词，全产业链自主可控，从设计到制造，从设备到材料，这张网我们终于治好了。互规产业立昂威、有研规、 上海合金。这些名字或许现在还很陌生，但未来它们就是中国科技的脊梁。今晚，当你合上电脑，不妨想一想，在这个万物互联、 ai 爆炸的时代，是谁能够支撑起那片未来的硅基？ 对此，你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。最后想说的是，论文仅做产业分析和上市公司动态梳理，不构成任何投资建议。 文中涉及的公司信息、财务数据及市场动态均来源于公开资料，包括但不限于公司公告、行业研报及网络资讯。读者力求内容客观公正，但对这些信息的真实性、准确性及完整性不做任何保证。本期视频就到这里，我们下期再见。

长江存储六月登陆科创板，长兴科技业绩已经炸穿预期。据产业链最新消息，长江存储一季度净利润超五十亿元， 净利润提升至百分之二十五以上，全球市场份额达到百分之十三到百分之十六点四，首次超越美光，跻身全球第四至第五位。部分机构按营收份额估算已进入前三阵营，正在成为能和三星、 sk、 海力士同台竞争的全球闪存芯片新力量。 a 股最受益的六大公司有哪些？统计非常不易，大家一定要记得点赞收藏！第一家，中微公司，它与长江存储形成了产业资本加业务的双重深度绑定，不仅是长江存储课时设备的核心供应商， 其重要股东国家集成电路产业投资基金，同时也是长江存储的主要投资方。长江存储上市后，市值提升将带动整个产业链估值重构， 它作为核心设备龙头，有望直接受益于订单放量和产业同效的进一步释放。第二家，东湖高新，它是湖北国资旗下的核心上市平台， 其控股股东湖北磕头是长江存储的第一大股东。长江存储作为湖北半导体产业的核心支柱， 上市后将极大带动武汉光谷半导体产业集聚发展。东湖高新作为地方国资平台，有望充分分享长江存储上市带来的区域经济红利和资产增值机会。 第三家，互规产业，它是国内十二英寸大规片核心龙头，长江存储 n a n d 闪存生产所需的核心规片主要由它供应，产品已通过长江存储全面验证并实现稳定批量供货。 随着长江存储产能持续爬坡，它的规片出货量和盈利能力有望同步提升。第四家，北方华创， 它是国内半导体设备综合龙头，为长江存储提供克时沉积、氧化扩散等多款关键制成设备，是长江存储产线建设的核心供应商。长江存储一季度业绩大超预期，后续扩展节奏有望进一步加快， 它将直接受益于设备订单的大规模放量。第五家，拓金科技，它是国内薄膜沉积设备，技术实力得到充分验证， 长江存储后续的扩展计划将为它带来持续的设备订单增量。第六家，长电科技，它是全球第三大风测龙头， 与长江存储深度合作开展三 d n 的 高端风测业务，是长江存储闪存芯片风测的核心合作伙伴。长江存储业绩爆发带动出货量激增，它的风测业务有望直接受益于订单的快速增长。 总结一下，这六家公司覆盖了长江存储从核心设备、关键材料、股权受益到后端风测的全维度核心环节， 与长江存储形成了深度的利益绑定。随着长江存储上市进程不断推进，业绩持续释放，能耗扩张和技术升级将持续落地，这六家公司作为核心合作伙伴，有望成为 a 股市场最直接的受益标地。

这期林哥说说长江存储和长兴科技，只做科普，不做推荐啊！长兴科技和长江存储国产存储芯片双雄双双冲刺 a 股科创板，掀起了资本市场的宣传大波。来公司到底是干什么的？又有哪些关系？林哥给兄弟们讲讲清楚。 长兴科技主攻 d r a m， 也就是手机和电脑里的运行内存，数据一断电就没了，但速度极快。 长江存储主攻 n a n d flash， 也就是固态硬盘和 u 盘里的闪存，断电了，数据照样在，一个负责快，一个负责存，恰好覆盖了存储芯片最核心的两条赛道。哥俩又有什么关系和共同点呢？ 第一，都是国产替代的旗帜。十年前，全球存储芯片被三星、海力士、美光三家垄断，中国在这领域基本是空白。十年后的今天，长兴科技稼 a m， 产能中国第一，全球第四。长枪存储 n a n d 实战率突破百分之十三，部分季度已经逼近全球第三。 第二，都被 ar 浪潮推上了风口。一台 ar 服务器对储存芯片的需求是传统服务器的八到十倍，全球储存芯片正面临时间来最严重的供应短缺。两家公司的业绩也跟着起飞。 长兴科技一季度营收五百零八亿，同比暴增百分之七百一十九。长江存储一季度营收突破二百亿，同比增长百分之百 三，都选择了同一个舞台。今年五月，长兴科技更新招股书，恢复审核，长江存储紧随其后完成了上市辅导备案。国产储存双熊将在科创板完成会师。大家看，从当年被卡脖子到今天双熊冲击科创板，长兴和长江的崛起是中国制造迈向中国制造的一个缩影。 这条路走了十年，走的不容易，但方向对了，每一步都算数。应该说出中国制造的故事，说清散户需要的知识。

炸锅了，长兴、长江两大存储公司都在加速 ipo 进行扩产，长兴将募资两百九十五亿，长江将募资三百多亿。家人们知道长兴和长江深度相关的公司吗？十、赵毅同学。九百位同学。 八、江波同学。七、申科同学。六、江峰同学。五、安吉同学。四、鼎龙同学。二中微同学。一、华创同学。

大概在去年我就讲了我说中国市值前十位的公司会是哪些公司，我就把长兴存储、长间存储分别列在了第一 位和第二位，今天终于了个对象。其实这个很容易判断，这国家投了这么多存储，又在 ai 里面这么重要，存储就是 ai 新基建时代的钢筋水泥、石油啊，对不对？其实大家可能没有感觉，就是我别说，我们在二十五年前，两千年左右，中国面临着两个建设的狂潮， 一个是在建高铁公路返厂，对，这是我们看见道路桥梁，我们看见的这个基建狂潮，导致中国成了基建狂魔嘛，包括国家电网这块，很多人做包工头也好，做工程也好，拿到一些钱嘛。第二个，当时两千年开始，中国在互联网，在光纤网络啊，大力的建设，那是二十多年前了，导致一波六零后、七零后赚了大钱，其到了二零二五年， 中国正在进行一个大的基建，是你看不见的什么东西？就是 ai 的 基础建设这块投了钱，国家投了钱会比那个你看得见那个道路桥梁还要多，比高铁投的钱还要多。 其实存储芯片产业就是小高铁产业，对不对？这是国家投了一千多亿支持起来的，真的把它干出来了。你看半年长期存储，半年一千二百亿的营收，五百八十亿的利润，真的是不可思议，远超茅台的利润啊，对不对？另外的话呢，现在创业环境不好，其实不好是什么？ 传统行业不好做了？你做地产的，做建材的，做装修的，这种相关叫落后产类，因为房产是周期性很强的嘛，中国人不可能无限制生产房产对不对？那么科技行业是能把存储芯片卖到全球的呀。我还有个预测啊，将来可以去验证，不是十年以后中国的芯片会倾销全球，这是由中国的国力产业结构、 人才结构和资金实力决定的，和我的内需市场决定的。你别看跟你没关系，这些公司硬科技公司赚了钱，那他们会消费吗？另外你看解决就业问题吗？创造了税收吗？那国力强大了，老百姓总能过上好的生活，未来 整个长兴或长三还有个可能，像中积蓄创一样，像整个光模块一样在全球变成这种绝对巨头。中积蓄创跟长间存储，长间存储比连小弟弟都算不上。为什么？因为光模块产业全球一年就四百亿美金，存储芯片是四千亿美金，甚至更大。未来明白了没有？那个长间长新一上市 基本上就是在三万亿你中继续创就是一万多亿，说在他面前空间上也小的太多了。光模块没有技术含量，就是个光电转换器。存储芯片你投个光模块，光模块全球一百个供应商，存储全球就是三巨头，就 是张星海力士，美国的美观，其他都是附属的啊，再加中国的残骸存储和残骸存储。另外你散滴也好，铠侠也好，无非就是依附于那个工资和那个西部数据的产量嘛。说中国真正的硬科技巨头就是残骸存储跟残骸存储。很多人不知道这个公司，其实十几年前我们对这公司就其实 其实这公司创建已经是十年了，这是板凳坐的，十年了，国家投了一千多亿啊，这是国家战略，你看残骸存储叫什么？叫国家存储产业基地， 然后下面才写长江存储。其三星海力士也是国家堆出来的，也是国家战略。其实有时候国家就和修那个什么高铁一样，就必须干成国家战略，今天高铁成了中国名片，下一张名片就是硬科技巨头对不对？因为互联网企业本身还是在做消费嘛，或者叫对实体经济有影响，对互联网企业有没有增加经济总量一直有争议哦。 到底互联网前了多少实体的岗位，创造了新的岗位有多少？到底哪个合算？这个还没算清楚这个账，但这硬核的巨头没毛病，我一直讲就是整个，这是 ai 建设的浪潮，本身就从二零二二年恰 gdp 发布 开始，一发布导致了就要进到 ai 的 iphone 时刻，然后英伟达的 gpu 卖疯了。那是需要推理和训练嘛。说 gpu 卖疯了， gpu 卖多了以后它就需要链接啊，因为每个 gpu 之间，每个卡之间，每个服务器之间，每个基站之间都需要链接。结果导致光膜快封了，结果光膜快一封，发现那个数据在无穷无尽的产生，就 缺存储，做存储疯了，导致现在很多老百姓不知道。就长兴存储半年就可以赚五百八十个亿，相当于茅台的一点五倍的利润。那下一步缺什么？下步就缺堆叠， 就是库尔斯这种两点五 d 或者 w w 三 d 堆叠，用它的解决叫做纯算一体，其整个 ai 的 世界就是算力、 存力、运力，就是你必须要有算力来计算这个世界和这些推理和训练。第二个就是存力，用东西无穷无尽的数据在产生，要存储。还有一个就运力，运力就是光模块这种运输嘛，其实觉得这个在赚，这轮流势也好，或者从美国开始到中国这轮流势本身就是科技流、算力流、 存储流，对不对？一这么低也就好了，没有那么下一步就是堆叠，因为现在那个存储用到 s s d 也好，或者做那个企业级存储也好，或者做那个 h a b m 也好，本身就为了解决 ai 的 数据那个贷宽问题嘛，对不对？它本身也在解决，叫做计算跟存储之间的越快越好，对不对？以前是通过什么铜线啊什么的链接，现在就 h b m 就 对叠在一起了嘛，未来就直接在芯片对叠在一起，这是未来十年的方向和趋势，这块国家也会重点那个发展的有的，所以我经常讲就是在过去到未来两三年，主线就四个字， 星光存碟。星是什么？是指主芯片，就是指 g p u、 c p u 都缺啊现在，但这个基本上是美国人控制第二个光模块在中国人控制的这个链接因为技术含量不高，那个光模块中国占比很高了，然后又存 看存储，以前是被韩国人美国人控制，现在中国终于出来残建存储，残行存储，牛逼啊，对不对？就解决这个问题了吗？未来占有率会越来越高，一定会成为世界存储巨头。最后就缺缺碟， 也就是托拉斯两点五 d 或者三 d 封端第一长江村的下面有一家公司叫武汉星星，就非常优秀，他的三 d 宁可做的非常好了，这个说你围绕这个主线去做投资，或者哪怕你做供应链，你去寻找，那一定会有大把的机会。大家没有认识到这一轮 ai 基建的狂潮，因为我们看到修高铁我看得到，修道路桥梁我看得到， 这存储大家看不到呀，比如这两个投了一千多亿，大家以前的很多不知道这些公司对不对？其这国家的产业基金是三 妄意的呀，全部投进去了，投到封装呀、芯片制造啊、设计啊、设备啊这一块，这个未来会成为中国第一大产业，真的就芯片产业或者叫半导体产业、 集成电路产业，会超过那个新能源汽车，超过房地产，证明我们中国经济有活力啊，就完成了腾龙换鸟了吗？对不对？因为你，你现在零零后已经没法去厂里面打螺丝了对不对？他不接受这个低端的劳动力工作了，怎么办？那进高科技公司，现在进厂监啊，进厂存啊，厂新啊，那不就 ok 了吗？对， 这个是中国国力崛起的象征，这个会深刻的影响中国经济，整个中国的产业，对不对？这真的是，这是大国崛起的象征，对不？只是别人看不到而已。以为修高铁、修高楼大厦是大国崛起，但那个也是啊，但这个是硬科技啊，你这个能走向全球的呀？

长江存储和长兴存储作为国产存储双雄，为二能硬钢国际巨头的企业，还有不少粉丝总分不清，以为是亲戚是对手都不对。今天一条视频帮你捋清楚。 首先核心区别，一句话，长兴做 d r a m， 运行内存，手机电脑消费级为主，长江做 n a d 闪存、手机存储、固态硬盘，企业级扛把子赛道，不竞争，都是国产存储顶梁柱。其次，两者名字里暗藏玄机，长兴的兴，三个金对应内存芯片的金属互联层，专业性拉满。 长江存储直接绑定武汉长江直接为城市打 call。 再看技术路线，两者起家完全不同，长辛是曲线救国，二零一六年花一亿美金捡漏，德国齐孟达破产，专利从老底子迭代到十七纳米，稳扎稳打。 长江是自研王炸 cto， 前英特尔大佬，二零一八年发明 x tacking 架构堆叠技术一度领先三星，一到二年直接逼得三星反抄作业。更让人佩服的是，两者都是在高压下逆天改命，几乎都是从零起步，在外围绝对垄断技术全面封锁设备卡脖子的绝境中，硬生生杀出一条血路。 长兴 d r n 全球第四，长江 nad 全球第六，都是打破国外垄断的国货之光。最后说个冷知识，长兴和长存的工程师很多是互相跳槽的， 合肥和武汉相距三百公里，可这两家公司的人才流动性比硅谷还高，可以说是一个战壕的战友。国产双雄各自闯过技术壁垒，在重重封锁下并肩成长，未来他们一定会携手撑起国产存储产业的脊梁。 最后也给大家提个醒，周末这个话题热度很高，明天如果相关概念高开，千万别盲目追高，因为资金早就提前布局立好落地，容易高开低走，一定要管住手，别被情绪带着跑。今天就说这么多，谢谢大家。

今天我们要聊的呢是关于江波龙这个公司，他和全球主要的金源原厂，比如像长江存储啊，长兴存储啊，他们之间的深度合作，我们会从他们的合作模式到他们合作的意义， 然后再聊一聊江波龙自身的技术实力是怎么去推动这些合作的。最后我们再来看看一下这些合作对于江波龙未来的发展会有什么样的影响。好的，那我们就开始今天的话题吧。那么第一个部分呢，就是来聊一聊江波龙和这些主要的原厂到底是怎么合作的。 ok， 那 这个所谓的深度合作到底是个什么样的合作方式？ 其实江波龙和长江存储还有长兴存储他们的合作是非常深入的，就是，呃，每年他们都会签一个长期的协议。对，然后这个协议呢，就会把金源的这个容量啊，价格啊，都锁死啊，都锁死。对，那甚至在这个产能紧张的时候，江波龙还是可以有优先的提货权的 哦，这他可以保证说，不管外面怎么波动，我这始终是有货的。听起来确实比那种普通的买卖关系要牢靠的多啊。对，而且他们还会一起去开发一些针对不同的应用场景的新产品。 ok， 对， 然后江波龙也会参与到他们的新的产线的建设当中， 所以就是大家的技术和市场的信息是完全打通的。嗯，对，那这个也是让整个供应链的抗风险能力大大增强了。哎，那这么说的话，江波龙和这些原厂的深度合作到底给他们带来了哪些在供应链上面的好处呢？就是因为江波龙是这些 国产的存储芯片大厂的最大的，或者说核心的模组客户。 ok， 所以 它在分配产量的时候是有一个很高的优先级的。嗯，比如说它可以拿到新增产量的三到四成。 ok， 那 这个是非常非常大的一个优势，特别是在现在这种全球都缺芯片的这个情况下。哦，那这样的话确实能够保证它们不会断货，而且它们不光是这个联合研发，可以提前半年甚至一年拿到最新的颗粒的样品， 然后去共同推动这些新一代的产品的落地。嗯，包括他们的库存管理和采购的策略也是非常灵活的。嗯，可以及时的去应对市场的变化。嗯，还有就是他们这种合作是利益共享，风险共担的， 所以整个链条的抗冲击力是非常强的。对，那你觉得就是江波龙和这些原厂的深度合作对整个存储产业带来哪些深远的影响？我觉得就是他们的合作其实是把这个产业链的上下有紧密的联动在一起了。嗯，就原厂他专心的去做他的芯片的工艺的突破，然后江波龙专心的去把这些芯片变成各种各样 可以落地到消费级的或者企业级的各种各样的应用的产品，这样分工确实效率高啊。而且就是这个也让中国的品牌在全球市场上面有更强的竞争力。嗯，那同时也让 国产的存储芯片有了一个非常稳定的可以走向世界的一个出口。嗯，对，那整个这个产业生态也会越来越成熟，那也为这个国产的存储去突破国际巨头的这种垄断提供了一个很好的基础，那我们接下来的这个主题呢，就是技术实力支撑， 就是江波龙的自研技术是怎么来助力这些合作的？首先第一个想请教的就是江波龙在自研技术上面到底有哪些突破？江波龙其实在自研的这个主控芯片上面是下了很大的功夫的啊，它从二零年开始就每年都有新的系列出来，嗯，那比如说它的这个 u f s 四点一的这个主控是用的五纳米的支撑， 然后它的这个读写速度，还有它的这个随机 i o p s 都是高于这个行业的标准的，嗯，它甚至可以做到用 q l c 的 颗粒来做 e m m c 的 量产，那这个是在国内是非常领先的。哦，这挺厉害的。这些自研的芯片在实际应用当中有什么独特的优势吗？ 当然有啊，就比如说它的这个 s p u 啊这个存储处理单元，嗯，它可以做到单盘一百二十八 tb 的 容量，然后它的这个读写的带宽也非常的高，它还集成了这种存内的压缩和智能调度的引擎，它搭配的是它们自研的这个高级缓存技术，嗯，可以让 a i p c 或者说这个大模型的这种应用可以直接把这个模型的规模提升三倍以上，嗯，同时它还可以帮你节省将近一半的这个 d r a m 的 成本。哦，那这是非常厉害的。你觉得就是江波龙的这些自研的技术到底是怎么在跟这些原厂的合作当中产生作用的？ 其实就是江波龙他其实有能力把这个主控芯片固件算法和这个系统级的设计全部都打通，嗯，那这个时候他就可以跟搜 o c 厂商一起去做这种深度的联合优化，那这个时候就可以让 整个系统的性能是一加一大于二的。哦哦，原来不光是做产品啊，没错没错，而且他们的这个全流程的这种定制化的服务和灵活的商业模式，也让他们可以快速的响应不同的行业客户的需求。嗯，那这个时候 也帮助原厂去打开了一些新的市场，嗯，那同时也让整个供应链的效率更高，然后也让中国的这个存储产业的整体的竞争力得到了提升。 江波龙这些自研的技术到底给他们带来了哪些市场上的实实在在的好处呢？就他们的这些创新的技术，其实是让他们可以非常好的去满足不同的细分市场的需求。那比如说他们的这个 u f s 四点一已经打入了 波家这种头部的手机品牌，嗯，然后他们的这个超小尺寸的这种嵌入式的存储也已经在智能穿戴和 ai 设备上面大规模的使用了。嗯，他们的这个企业级的 ssd 也已经通过了运营商的认证，并且开始批量的供货了。 哦，看来他们的产品布局确实很广。没错，然后同时呢，他们也跟国内的很多这种知名的厂商都有深度的合作。嗯，那这些技术其实也让中国的这个存储的方案 在全球市场上面有更强的竞争力，也让这个行业的整体的技术水平和市场地位都得到了提升。咱们来进入第三个主题啊，就是说江波龙跟这些原厂的深度合作会给他们未来的市场份额带来什么样的变化？就是江波龙现在已经可以通过这种 tcm 的 模式和这种长期协议，把它的这个 精元的供应和一些头部的客户的需求都牢牢的锁死。嗯，然后他也可以优先的去拿到一些最先进的颗粒，嗯，所以他在这种高端的 u f s 和企业级的 s s d 上面的竞争力是非常强的，听起来确实挺有优势啊。对，然后现在他们的这个资源的主控已经用在了超过三千万克的产品上面了，嗯， u f s 四点一已经打入了国际一线品牌 dm c 和企业级的 s s d 也在快速的去替代一些进口的产品，他们的目标是到二零二零二六年要做到中国的独立模组厂商里面排名前二。 你觉得就是江波龙跟这些原厂深度合作之后，对他们的产品研发会带来哪些具体的变化？就是他们的合作其实让江波龙可以非常快速的去跟进最新的颗粒的工艺。嗯，然后他也可以第一时间把这些先进的颗粒集成到自己的 u f s 和 s s d 里面， 配合他们的自研的主控和固件做一些系统级的优化，听起来研发速度和技术水平都有提升了，对，没错，没错，是的，是的。然后他们现在已经有 专门的团队做这种颗粒的分析，也有这种联合的开发，所以他们的这个产品开发的周期大大缩短，嗯，良率也提升的非常明显，嗯，而且他们的这个产品开发的周期大大缩短，嗯，所以他们的这个高端的存储芯片的出货的可能性是非常有保障的。嗯，也可以非常灵活的去支持各种不同的定制化的需求。 那你觉得就是江波龙跟这些原厂深度合作之后，对他们的业绩增长会有哪些具体的表现？就是江波龙因为他可以通过这种长期协议把他的这个金源的价格锁死，所以他在这个原材料波动的时候，他是有非常大的优势的。比如说他在二零二五年这个价格上涨之前，他就已经囤了非常多的低价的库存， 所以它的这个利润空间就被拉开了啊。那确实这个对利润的影响还是挺大的。对，而且就是它们的这个企业级的和 ai 存储的这个收入是爆发式的增长。嗯，你看它二零二五年第一季度企业级的已经同比增长超过两倍了啊。然后它的这个全年的英伟达的这个 g b 三百的这个 esd 的 订单是五十万片， 二零二六年是翻倍的，再加上它的这个全球的品牌和渠道，它的这个海外的收入占比也是持续的提升。嗯，所以它的这个业绩不光是增长快，它的这个抗风险能力也非常的强。是，今天我们其实聊了很多关于江波龙和这些原厂的深度合作带来的一些变化， 无论是在技术上还是在市场上，还是在业绩上，都确实带来了很多积极的影响。但是最终这种合作能不能让江波龙一直保持领先，可能还是要看他们能不能在这种快速变化的行业当中持续创新，不断的去适应新的挑战。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

朋友们，这个周末，整个资本市场都被长新存储的消息炸翻了，昨天晚上长新更新了招股书，那个业绩真的炸裂到我不敢相信，我给你们念几个数感受一下。 今年一季度，长新存储营收五百零八个亿，同比暴涨百分之七百一十九，规模净利润两百四十七点六二亿，去年同期还亏十五个亿，直接同比增长百分之一千六百八十八，什么概念？相当于长新一天净赚二点七五个亿。在整个 a 股， 除了中石油、中海油、中国移动和茅台这四个巨无霸，没有任何一家公司一季度赚的比他多。而且长兴自己预测，上半年净利润能到五百到五百七十亿。 也就是说，这家过去十年累计亏了三百六十六亿的公司，只用半年时间就把所有历史亏空全部填平，还能多赚两百多亿， 这绝对是中国半导体行业历史性的一刻。很多人一提到国产存储，就会把长兴存储和长江存储搞混。今天我用最通俗的话给你们讲清楚，这两家到底有什么区别，以及哪些 a 股公司同时深度绑定了这两大国产存储巨头，真正能吃到这波超级红利。 首先一句话记住，长兴等于内存，长江等于硬盘。长兴存储做的是 d r a m， 也就是我们电脑的内存条，手机的运行，内存这个东西，断电数据就没了，但读写速度特别快，全球市场基本被三星 s k 海力士和镁光三加垄断， 长兴是国内唯一能大规模量产商用 d r a m 的 企业，长江存储做的是 n a n d 闪存，也就是我们的固态硬盘 s s d u 盘手机的存储空间，这个东西断电数据还在用来长期保存信息。 长江存储现在已经是全球第三大 n a n d 厂商，技术水平跟国际大厂不相上下。简单说，你买一台电脑，里面必须同时有长兴座的内存和长江座的硬盘，缺一不可。 这两家就是国产存储的双雄，一个管临时记忆，一个管永久记忆，共同打破了海外垄断。现在这两家都在疯狂扩产，长新要募资两百九十五亿，长江也要募资三百到四百亿， 这几百亿的投资大部分都会变成设备采购、材料采购和订单，直接为保整个 a 股的半导体产业链。下面我就给大家梳理出同时深度绑定长兴和长江存储的核心公司，全部是有实锤合作的，全程只做产业信息分享，不构成任何投资建议。 第一类，确定性最强的半导体设备公司。不管是长兴还是长江，扩产首先要买的就是设备，而且设备是一次性投入，订单最硬，业绩兑现最快。北方华创绝对的国产设备一哥，刻蚀沉淀清洗设备全覆盖， 长兴百分之四十五的刻蚀设备都是从他这里买的。长江存储也是他的第一大客户，两家扩产他是最大受益者。 中微公司国产刻蚀设备龙头，同时进入了长兴和长江的核心供应链，五纳米以下的刻蚀技术全球领先。 圣美上海清洗设备国内第一，存储芯片生产过程中要洗几十次，用量特别大，它同时给长兴和长江供货。第二类，半导体材料公司，材料是耗材，芯片生产过程中不断消耗，只要工厂不停工，订单就源源不断。 安吉科技 c m p 抛光液国内唯一供应商，长兴和长江存储都离不开它。顶龙股份抛光电，国内龙头，跟安吉科技是黄金搭档，同时供货两大存储厂。江风电子 靶材龙头，存储芯片制造必备材料已经通过了长兴和长江的认证。第三类，下游模组和长江的 nad 做成成品卖给终端客户。 深科技，国内存储模组龙头，同时大量采购长兴 d r m 和长江 n a n d， 是 长兴最大的国内模组客户之一。江波龙，长江存储最大的模组客户，同时也是长兴的核心客户，已经跟两家都签了长期供货协议。 百维存储，消费级存储模组龙头，跟长兴和长江都有深度合作。最后还有一个特殊标的，赵毅创新， 它不仅直接持有长兴百分之一点八八的股份，董事长还兼任长兴的董事长，同时业务上也是长兴 d r a m。 的 独家代销伙伴，可以说是跟长兴绑定最深的 a 股公司，没有之一。 很多人问我，这波存储行情能走多久，我告诉你们，这不是一次普通的周期反弹，这是国产替代，从零到一，完成后从一到 n 的 爆发式增长。 过去十年我们是砸钱换技术，未来十年我们是用技术换市场。长兴和长江现在加起来的全球试战率还不到百分之十五，而 ai 对 存储的需求才刚刚开始。 这意味着什么？意味着这波行情的天花板远比你想象的要高得多。郑重提醒，以上内容基于行业公开信息整理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

总裁们，天大的事啊，那今天长江存储正式启动了 ipo 的 辅导，各位，这个不是一个普通意义上的上市，这是国产存储芯片产业链的一场豪门盛宴啊，是一捧资本的总动员。大家知道合肥的长兴主要做内存条，而长江主要做固态硬盘， 两者看起来是互相干涉，但是长江三期工厂有一半的才能是做手机与笔记本内存的，虽然不是标准内存，但是我们都知道移动内存与标准内存之间只有一层 一层窗户纸制造工艺没有太大的一个区别，所以说长江未来的想象空间非常的大，自己的基本盘别人撼动不了，但是还是要进入其他竞争者的地盘上。好了，废话不多说啊，真金白银的机会正在路上，但机会从来留给那些看得懂的人。 今天这条视频我就带你来解析背后的一个一个的玩家，听懂了，你就能够把握一把钥匙，听不懂也没有关系，多听几遍啊，先说啊，直接不用动脑子的逻辑，股权那一个啊，股权购买了上市公司的股权， 但 a 股公司明明白白揣着他的股份啊，是一个养员，没有听错啊，六个核桃的老的那个饮品啊，他们下面有一个基金，是间接持有长江存储集团的百分之零点九九的一个股权， 别看这个数字比较小啊，但是我们都知道，一级市场毛定长江存储的估值是一千六百亿啊，这还是今年年初的一个估值，上市之后有可能会冲上三千亿啊，甚至更大的想象。但是我们现在保守就按去年的一个估值来算的话，一千六百亿，百分之一的话是多少是多少，对不对？ 所以从这个角度来讲，整个养源营市值才两百多啊，这笔资产有多重，你品你细品。另外还有像万润啊，跟长江存储啊同中同源，都属于湖北体系的国资体系，职工是直接给长江存储做芯片的，封测 深度绑定，又能吃到实体订单，又能拿到股权啊，双手同学。所以从这个角度来说， 存储芯片是一个拿钱拿出来的行业，一做工业厂，做金源厂，可能几百亿，对不对？百分之七八十的钱都花在设备上。长江存储上市融到的 第一件事情就是扩产啊，产能打满，这是眼下最确定的一个业绩增量啊，里面有几家公司份额大到几乎绕不开中微公司的克制机的一个龙头，他在长江存储克制设备的供应比例超过了百分之四十啊，高层 闪存的每一个芯片都能用的到哈，华创半导体设备平台的绝对大哥，不光是今年上半年啊，他从长江存储拿到的订单就超过了五十个亿啊，没有听错，五十个亿，还有拓记专做薄膜成基的设备，在长江存储中相关招标的份额干到了接近百分之五十五啊，是三 d 堆叠的核心工艺啊，华七国内唯一能把 c、 m、 b 抛光设备供应到十二纳米产线的企业，长江存储先进制程离不开它，这些公司都是非常 非常核心的一个企业啊，不管下游的芯片如何波动啊，产期间订单是实打实的。设备之外啊，我们再来说第三个啊，材料啊，我们都知道 三 d 闪存的层级越高啊，对于材料的消耗和纯度要求就越高。目前长江存储的国产化已经爬到百分之四以上，三期工厂建设完毕之后，能达到百分之五十以上，替代空间还非常巨大，许多材料公司已经深度 捆绑。举几个例子啊，龙做抛光电的啊，他在长江存储的抛光设备采购超过了百分之七十，几乎是独占，那么安吉抛光液的核心供应商也在先进支撑上，还有中传剂 电子特种气体，它整体啊收率有超过百分之三十五啊，是长江存储给贡献的。你想想， 一条产线离不开这些材料啊，再往后看啊，到金源厂跑起来，造出来的芯片总有人要封装吧？对，那封装测试总得人要来做，对不对啊？造出来芯片啊，封装 做成固态硬盘，内存条再卖出去，那从封测的这一端来看，场地拿下了航家存储的百分之七十的金源及封装订单，是承接产内啊外的溢价的头号啊， 工程，那么通富也是参与其中。最后总结一下啊，无论如何，我们正在巨大的产业趋势和产业资本面前， 那么数据是新时代的石油，而存储芯片是装石油的桶。长江存储的 ipo 正是中国抢占战略高地的最关键一步，能否为世界科技的发展提供源源不断的动力。 记住啊，市场有风险啊，投资需谨慎。以上内容都是基于公开信息的推演与分析，不构成任何。

刚刚，长江存储启动 ipo 辅导。长江和长兴都是存储行业，但是有区别，长江是做 nand， 也就是闪存，通俗的说就是做外存，比如固态硬盘 u 盘， 而长兴是做 drm， 也就是内存。目前全球存储海外的主要三大厂商分别为海力士、三星、美光，其中 drm 全球产能被四大厂基本占据。根据二零二五年的数据统计，海外三巨头市占率合计百分之九十五。 长辛是全球第四大 d r a m 玩家，试战率百分之三点一。硬生生从行业中突围。长江存储做的是 n n d 总这个赛道，产能相对分散，一共有六大主要企业，据二零二五年数据统计， 其中海力士、三星、美光合计试占率为百分之七十，长江存储闪迪凯霞占据百分之三十，长江存储全球试占率为百分之四点二。双存上市是明确利好，为国产存储发展提速，带动上下游产业链将进入前所未有的正向循环。下面说一下受益那些企业。万泽科技 与长江存储同属湖北国资体系，控股股东为同一平台。长江产业集团是体系内唯一存储风测上市平台， 已落地二十四亿元 ssd 大 单在手，合同合计约三十三亿元。二零二五年存储营收同比增超百分之一百一十二。与长江存储联合研发十二层 hpm 三亿，并以送样。华为、阿里等大厂， 是目前 a 股中唯一实质参与 h b m 先进风装研发的公司。养源饮品，长江存储闭轮融资的重要产业投资者，是最直接的外部市场化股东有研硅董思思，山东有研艾斯的十二英寸硅片以批量供货给长江存储， 是核心材料直接供应商。北方华创，国内半导体设备平台型龙头。薄膜、沉基、刻蚀等核心设备已通过长江存储二九四层 n a、 n d。 产线验证，并批量导入。中微公司国产刻蚀机龙头设备在长江存储供应链中占比超百分之四十。拓金科技，国内 pe、 c、 v、 d。 设备龙头相关设备在长江存储产线中份额高达约百分之五十五。 华海青科，国产 c m、 p。 设备龙头设备已通过长江存储两百九十四层 n a、 n、 d。 产线验证， 部分为独家供应。新源微，其涂胶显影设备已中标长江存储核心产线，是光刻环节的关键配套。亚克科技，长江存储前驱体与光刻胶配套材料的供应商在供应链中地位稳定。 华特气体，其光刻特种气体已通过长江存储认证，是精细化工关键材料供应商。通富微电混合建合先进封装合作方，承接 h p、 m。 相关订单。深科技，国内高端存储封测龙头，承接长江存储多层三 d、 n、 d。 的 核心封测订单。

长兴存储，嗯，不对啊，应该叫长兴科技，那么上半年就赚了五百多亿的这个利润，全年净利润如果按照一千亿计算啊，龙虾百威得名啊，他们现在的 pe 呢，是平均是四十，那长兴此刻的估值应该能到多少呢？ 所以有股权关系的其实一直都在上涨，哪怕你有百分之一的股份呢，也是几百亿的估值啊。 昨晚虎哥的视频里面提到了，故意说了长江有股权的三兄弟。那么很多人问啊，你明明讲的是长兴，那你干嘛说长江嘞？有股权关系的养元降龙万润早就提前上涨，因为长兴的合肥你肯定进不去啊。那你肯定去只能看看长江啊，也是存主信念塞到的三甲之一。

家人们，就在刚刚，石锤悄悄在发酵一个史诗级超级利好，很多人还后知后觉没看懂。国内存储两大巨无霸，长兴存储、长江存储已经全面进入上市倒计时。懂历史规律的都知道，只要这种万亿级、卡脖子级别的国家级龙头启动 ipo， 整条上游产业链一定会被资金疯狂爆炒， 这是 a 股十几年不变的铁律。今天这条视频龙应用最直白的大白话，一次性讲透这波行情到底有多大。核心逻辑是什么，真正的机会藏在哪里？看完直接锁定下半年主升了！首先，我们要先搞懂这两家企业到底是什么级别，为什么上市能引爆整个板块。第一家长新存储， 国内唯一、全球第四的 d r m 内存龙头。以前我们手机、电脑、 ai 服务器用的内存条，市场完全被海外巨头垄断，国内没有话语权， 长兴直接硬刚突破，实现国产替代，是我们国产内存的唯一牌面。 ai 算力爆发之后，它的战略地位直接拉满。第二家长江存储，国内第一，全球前三的 n a n d 闪存龙头，固态硬盘、 u 盘、服务器、存储硬盘，全都离不开它， 硬生生打破海外三家巨头的长期垄断。刚刚完成关键骨改，马上就要递交 ipo 材料，一句话总结，长兴管内存、长江管闪存两家直接包揽国内存储芯片全部国产替代赛道。这不是普通题材，是国家必须做大，必须做强的硬核科技战略赛道， 政策、资金、产业全维度倾斜。回顾历史，这种巨无霸上市，上游产业链必走超级行情。当年中兴国际启动上市，资金疯狂埋伏上游设备材料，北方华创、中微公司、安吉科技全部走出翻倍主升浪板块，直接走了半年大行情。 北方华创从三十多一路干到两百家，至今还是半导体标杆龙头，中微公司课时设备龙头直接翻了三倍。还有去年摩尔县城上市预期，直接带飞一整条算力供应链给他供高速 pcb 的 盛虹提前四个月启动，涨幅接近五倍。 做风测的润星科技大涨超百分之四百，参股的企业更是连续涨停。历史反复证明，超级科技巨头上市最大的机会，从来不是巨头本身，而是它的上游核心供应链。 巨头上市前要扩产、要备货，要验证，要放量。上游设备材料耗材最先受益，业绩最先兑现，资金最先抱团，翻倍大牛往往就处在这里。重点来了， 今天直接把长江存储加长兴存储的核心上游供应商全部扒出来，每一家都是实打实供货，有订单、有份额的硬核龙头，没有杂冒概念。第七家，中微公司，三 d n 的 刻蚀绝对龙头，长江存储，核心刻蚀设备主力供应商，高端制成离不开它。 第六家，拓金科技， pcbd 薄膜沉机龙头，长兴存储，招标份额高达百分之五十，实打实的核心供应商。第五家，华海青科， cmp 抛光设备龙头，长江存储，唯一国产 cmp 设备商，壁垒极高。第四家，雅克科技，前驱体材料龙头， 双存储大厂主力供应商，高端制成刚需材料。第三家，安吉科技， cmp 抛光液龙头，长江存储核心供应商，进口替代空间巨大。 第二家，同城新材，长兴 d r a m 光刻胶，第一国产供应商，一级核心供货。第一家，华特气体电子特气龙头存储产线必备耗材贯穿两大巨头核心生产产线， ai 算力持续爆发，全球存储持续紧缺。两大巨头为了 ipo， 扩展力度只会越来越猛， 上游设备、材料直接迎来订单、产能、业绩三重爆发，这就是下半年最确定的主线。行情不会凭空出现，但历史总会惊人相似。每一次国家级科技巨无霸冲刺上市，都是上游产业链的黄金布局窗口。现在长兴长江存储 ipo 进入倒计时， 这条存储上游赛道就是下半年最容易出翻倍大牛的方向。龙一题材梳理，持续深挖硬核产业逻辑，拆解真正有业绩有壁垒的行业龙头。喜欢的朋友记得点赞、收藏、转发给有需要的朋友，我们下期视频见！