神剑股份支撑位是多少
你以为它只是做聚酯树脂的？错，它是化工加航天双料隐形王者，把粉末涂料树脂加商业航天副材加低空经济做到了壁垒级垄断。核心护城河成本锁死加资质独占加材料壁环 三重，避雷碾压同行。粉末涂料聚酯树脂国内市占百分之二十，百分之二十五，家电领域近百分之二十八点四，单项冠军。自产 n p g。 新物二纯七万吨，自挤率百分之七十，加吨成本比同行低百分之十， 百分之十五。绑定阿克苏、诺贝尔、立邦 p p g， 特斯拉海尔等全球巨头，认证周期长，客户换不起。航天一级供应商加军品二级保密资质，民企稀缺，认证周期三到五年。 蓝箭朱雀三号火箭尾段独家供货，民营火箭结构件试战率百分之四十，加星网工程核心配套卫星天线 反射器主力供应商，良品率百分之九十八，加专利两百四十七项，国家级技术中心。耐辐射树脂加碳纤维副材，在轨可服役十五年，加跨界无人机 fto 高铁磁悬浮打通化工材料加高端装备双赛道同行响抄。资质拿不到， 工艺学不会，客户进不去。从家电建材、新能源车涂装树脂到火箭结构件，卫星副材，无人机机身 磁悬浮车头，全产业链通吃。一句话总结，神剑股份的护城河等于别人拿不到的资质加学不会的材料加进不去的供应链化工现金牛加商业航天爆发加低空经济放量，龙头地位稳如泰山。
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06:23查看AI文稿AI文稿神剑股份从去年底六块钱一路干到了二十块，半年翻了两倍多，全年营收二十四点一九亿。公司手握双主业，化工新材料是压仓石，高端装备制造是助推器， 无人机、商业航天 c 九一九大飞机配套全是热门赛道。你先等等，营收二十四点一九亿是没错，规模净利润呢？一千三百二十九万二十四亿的营收，净利润才一千三百二十九万， 净利率连百分之零点五都不到，这叫压仓时，这叫亏损？边缘挣扎。你这话太毒了吧，虽然比去年少了六成，但公司是在转型期，高端装备制造业务正在放量，二零二六年一月份还拿了军工配套的大订单。转型期你告诉我转型了几年了？ 双主业的口号喊了多久？高端装备制造占比多少？百分之十三点五左右，也就是说百分之八十六的收入还是来自化工新材料。聚酯树脂，给家电建材做粉末涂料的，这叫双主业？ 这叫主业没跑通，副业在画饼。你把化工新材料说的太绝对了吧，聚酯树脂是细分龙头，阿克苏、诺贝尔、海尔这些大客户都稳定合作了十几年。稳定合作没错，但你看看毛利率， 二零二五年全年毛利率百分之十三点四四，二零二六年一季度直接掉到百分之八点二六， 什么概念？卖一百块钱的东西毛利只有八块，再扣掉销售费用、管理费用、财务费用，直接就是亏的。一季度是淡季，化工行业本来就季节性波动。淡季？那你怎么解释一季度净亏损五百二十七万，有赢转亏，同比跌了百分之一百四十四， 这不是淡季，这是产品卖不动，价格战打穿了成本线。这个我承认，化工新材料短期成压，但高端装备制造是增量啊。公司为 c 九一九机型提供配套服务，珠海基地预计下半年投产。商业航天概念也是实打实的军工订单。 c 九一九配套？你仔细看过年报没有？ 公司原话是为 c 九一九机型提供配套服务，是公司下一步目标。翻译成人话就是还没开始做，只是个目标。 珠海基地投产投产后产能利用率多少，客户认证周期多长，这些全是未知数。但无人机业务是实打实的。军用领域已经在供货了。军用领域供货没错，但你猜猜军用订单的利率？ 军工配套毛利率普遍低于民品，账期还长，你看应收账款占净利润的比例百分之四千三百 什么意思？你每赚一块钱，客户欠你四十三块，这叫现金流杀手，你这不扯淡吗？公司一年经营现金流一点三八亿，比去年虽然少了三成，但好歹是挣的。 一季度经营性现金流确实付了两亿，但一季度回款慢是行业常态。常态？那你告诉我财务费用为什么同比暴增百分之一百二十三？这个因为公司在借钱过日子， 资产负债率百分之五十一点七三，短期借款加长期借款将近十个亿，每年利息费用就要吃掉一千多万， 二十四亿的营收利息开支占利润的大头。这已经不是制造业，这是给银行打工。你这也太悲观了吧，公司账上总有资产吧，总资产四十六点七亿，净资产二十二点四亿，净资产二十二点四亿。市值多少？一百六十亿左右， 市盈率五百九十二倍。什么概念？按现在的盈利水平，你要赚五百九十二年的利润才抵得上现在的市值。你知道 a 股历史上多少概念股是这么死的吗？那股价一年涨百分之一百七十二怎么解释？从五块七涨到二十三块九？ 市场真金白银在投票，市场投票，三月底四连版，四月中旬又涨停，靠的是什么？商业航天概念？你打开龙虎榜看看，游资接力，散户跟风。这是典型的概念炒作 概念。退潮的时候跟我的准时榜说去吧，就算有炒作成分，公司也不是空壳啊。二零二六年一月份上了龙虎榜，是全行业认定的军工新材料标地，机构也在调研。机构调研不等于机构买入。 你看股东户数，从二零二五年三季度末的五万多户，一个季度涌进来十七万人，户均持股市值从十万掉到六万，说明大量小散户在接盘，筹码越来越散。筹码分散说明人气高啊，人气高是出货的前兆。 二零二五年三季度规模净利润六百七十二万，一季度再亏五百二十七万，连续三个季度利润断崖下滑。 你拿着这种业绩，指望一百六十亿市值能稳住？这个我承认，短期业绩确实难看，但化工新材料毛利率掉到百分之八，是原材料 p t a n p g 价格波动导致的，属于周期性问题，不是公司竞争力出了问题。周期性问题是没错，但你能在周期底部熬多久？ 一季度毛利率百分之八点二六，费用率比毛利率还高五个百分点。翻译成人话就是，你卖东西赚的毛利 还不够发工资付利息打广告。那高端装备制造放量之后呢？珠海基地下半年头产军工订单在爬坡，这部分毛利率比化工高，就算高端装备制造毛利率有百分之二十，占比百分之十三点五，对整体利润的贡献也是杯水车薪， 除非高端业务翻十倍，否则整体毛利率根本拉不起来。你说的也有道理，那公司就没救了。我没说没救，我是说现在的价格已经透支了未来五年的想象力。 一百六十亿市值对应二十四亿营收，一千三百二十九万利润，这不是投资，这是买彩票。那你倒是说什么时候能看三个信号，第一，毛利率连续两个季度回升到百分之十二以上，证明成本控制和产品定价权回来了。第二， 高端装备制造收入占比突破百分之二十，且有连续订单落地，而不是停留在下一步目标。 第三，季度净利润恢复盈利，且经营性现金流回正不是靠筹资活动来补血。等这些信号出来，国家可能早就飞了，那也比在五百九十二倍 pe 的 时候接飞刀强。 记住，便宜的不一定有价值，贵的不一定有未来。各位观众，你们觉得神剑股份是真转型还是纯概念？评论区站队，以上仅为财报解读，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。
254MM财报
04:11查看AI文稿AI文稿神剑从十一块涨到接近二十块，又来了一波接近翻倍的行情，如果只看去年的营收的话呢，这个估值是撑不起来的。但是市场持续关注也是有原因啊。 二五年全年，神剑的商业航天相关的收入只有三百七十一万元，占比不到百分之一。但是市场预期二六年航天业务的营收将达到八亿元，占比也从原来的零点二直接飙升到百分之二十五左右。那这个八亿元又是怎么算出来的呢？ 他的航天业务主要是通过他的子公司西安家业来开展，是航天科技集团的一级供应商。那第一个大客户呢，是蓝箭航天，神箭与蓝箭签了差不多五年的合约，供应朱雀三号火箭的尾段的结构件，单发价值约四千到五千万元。 蓝建计划二六年起进入年均十发以上的密集发射期，那按十发来算，仅蓝建一家二六年就能供应到四到五亿元左右的收入。第二个大客户呢，是国家新网工程， 新网计划部署约一点三万颗低轨卫星，那每颗卫星的结构件价值差不多二到三万元，神件在其中拿到了百分之二十到百分之三十的份额。按年发射一千五单星二点五万元，份额百分之二十五来算的话呢，年订单量差不多有个九千四百万元， 叠加二五年已经获得的一点二亿订单和后续的增量，新网相关订单总额大约是在三到四亿元。 南舰的四亿加上新网差不多三到四亿，也就是八亿左右。这就是市场目前给神舰讲的故事。从行业的角度来看，商业航天是处于一个从概念炒作转向订单驱动的一个故事，那具备真实交付能力的上游配套企业 才是真正的核心受益者。二六年确实也是被称为中国商业航天的规模化发射原点。 上层方面，航天局设立了商业航天司，市场方面呢，星网和千帆星座也进入了密集组网期，可回收火箭也从验证走向量产， 燃建航天的朱雀三号、天兵科技的天龙三号等多型液体可回收火箭都将在二六年实现年均十发以上的常态化发射。那么接下来怎么判断这个故事是超预期还是不及预期呢？ 要看五个关键点。第一个是四月二十四号，中国航天日会发布商业航天的最新成果，那市场已经有资金提前去布局了航天概念，所以我们要去警惕这种立好落地后的抢跑风险。那第二个是四月二十八号，神箭会发布二五年的年报和二六年的 e g 报， 年报能看到去年全年的航天类的收入情况， e g 报则是验证今年的订单能否兑现的第一个窗口，会不会见光死， 关键就是要看一季度的数据能不能撑起市场的预期。第三个，二六年一季度实际发射了几发，发射次数是订单能否确认收入的先行指标，如果说发射的进度低于预期，订单释放就会延迟。第四， 新网的零部件招标是否持续落地，神件是否持续中标？新网卫星的结构件订单是批量化的，中标的情况 直接决定了这一块收入的确定性。第五是关注官方公告中是否会透露更加明确的跟蓝剑朱雀三号合作的规模。目前市场对于独家供应的理解与官方的表述的话是存在一定差异的，订单放量后是否会有更清晰的指引就是我们跟踪的关键。 目前神剑的市盈率超过了四百倍，市净率也超过了六倍，公司自己也多次发公告提示股价严重偏离基本面。而航天订单的交付周期是比较长，收入确定呢又比较滞后，即便二六年是真的拿到了订单，也未必能够在当期全部确定收入。 神剑的航天故事讲的很大，但能不能够把故事变成实实在在的业绩，四月二十八号的财报和接下来每个月的发射数据就是最关键的验证。
410短线欣欣
04:39查看AI文稿AI文稿神剑股份呢，其实主要就是两块业务，一块是复合材料，还有一块就是汽车零部件。那复合材料这一块呢，它主要就是做不饱和聚酯树脂的研发、生产和销售。然后这些产品呢，主要是应用在金属涂料、建筑涂料以及家电涂料等等这些领域。 嗯，那汽车零部件这一块呢，他就是专注于汽车车身的结构件，包括新能源汽车的相关零部件，主要是给国内的各大汽车整车厂进行配套。明白了， 那这个公司在产业布局上面有什么独到的优势，能够让他在市场上具备更强的竞争力？就是他的产业布局其实是非常有层次的，比如说他在原材料的采购到产品的研发到生产制造，他是形成了一个一体化的产业链。 那这个就非常厉害了，就大大增强了他的市场应变能力和抗风险能力。嗯，然后在技术研发上面呢，他也是不断的在创新，所以他能够持续的推出一些比较高端的高性能的这种不饱和聚酯树脂， 这个在国内的市场上是非常有话语权的。那这个公司在行业里面的地位怎么样？有哪些核心技术或者说专利是别人没有的？然后客户资源有哪些优势？ 这个公司呢？他是国家高新技术企业，然后他也是拥有省级的企业技术中心和博士后科研工作站的，所以他在技术创新这块是非常有实力的， 而且他也主持参与了多项国家标准和行业标准的制定，这就很能说明他的行业影响力。哦，听起来技术实力确实很硬核啊。 对，然后他的核心技术呢，就比如说这种环保型高性能的不饱和聚酯树脂的合成技术，这个是处于国内领先水平的，而且他有很多的发明专利，他的客户呢，也是覆盖了家电、汽车、建筑这些行业的龙头企业。 嗯，所以他的这个行业壁垒和客户年性都是非常高的。确实，然后咱们来看看他的这个财务数据啊，就是最近几年他的营收和利润的变化到底是怎么样的？我们来看一下啊。他的这个近三年的营收呢，分别是二十二亿、二十三亿和二十五亿。 然后他的净利润呢，分别是一亿一千万、一亿三千万和一亿四千万。就整体来看呢，他是保持一个稳定增长的这样的一个趋势。那他的负债情况和现金流情况怎么样？有没有什么潜在的风险点？他的这个负债率呢？一直都是维持在一个比较合理的水平。 然后他的现金流呢，也是比较健康的，特别是他的这个经营活动产生的现金流量净额是持续为正的，说明他的这个主业的盈利能力还是比较强的。嗯，短期来看的话，是没有什么太大的财务风险的。 好的，那紧接着我们要讲的就是这个公司的发展机遇啊。嗯，就从行业趋势、市场需求和订单情况这几个方面来看， 这个公司到底有哪些机会是可以抓住的？首先他所处的这个复合材料行业和汽车零部件行业，其实都是在不断的扩容的，特别是这个新能源汽车和高端制造业这一块的需求是非常旺盛的。嗯，然后他也是不断的在拿到一些新的订单， 而且他在这个国产替代上面也是有比较大的优势的，所以他的成长空间还是非常可观的。没错，不过这个公司会面临的风险都有哪些？风险会来自于哪些方面？ 这个公司主要的风险呢？就是一方面是行业的周期性波动，另一方面就是市场竞争的不断加巨。嗯，然后包括原材料价格的上涨，还有客户和技术更新换代的压力，还有就是他的这个股权比较分散，这些都是他可能面临的风险。 说的很全面啊，那我们在关注这个公司的时候，应该把目光重点放在哪些经营指标，或者说哪些重大事项上面。其实大家可以重点关注一下他的这个不饱和聚酯树脂的销量和毛利率的变化，然后包括他的这个汽车零部件业务的新客户的拓展和新订单的情况， 还有就是他的一些在建工程的进展，有没有一些新技术新产品的研发突破。 ok， 那 现在市场上的机构和投资者都是怎么看待这个公司的？他们的分歧点是在哪些地方？其实有一些机构还是比较看好他的，因为他的这个业务布局啊，然后他的这个业绩的持续增长， 但是呢，也有一些投资者会担心他面临的行业竞争的压力和原材料价格波动的不确定性，嗯， 所以就导致市场上的看法会有一些分化。那我们今天其实把这个神剑股份的业务、财务行业的机会和他的风险点都聊的差不多了，那大家应该对这个公司有一个比较清晰的认识了。
51实力哥
01:39查看AI文稿AI文稿神剑今天这波水下震荡，你真的看懂了吗？盘中的屡次冲高回落，到底是诱空吸筹，还是说这是有人在悄悄出货呢？ 对于这种市场上的高热选手啊，表面上的行情其实并不重要，看清背后的内在逻辑才是关键。首先，咱们应该都能看到，刚开盘啊，其实是有一波下跌的，同时还伴随着明显的放量，放量下跌，也就是说，神剑此时场内资金的方向 啊，其实是趋于避险的。而昨天是个什么样的行情，想必大家也还记得。所以啊，这里的回落其实是符合逻辑的，但是紧接着卖单就被全部吃下，价格啊又被直接拉起来了，而市场中谁有实力逆势进行这种操作，我相信兄弟们也应该都清楚，那他拉高的目的又是什么呢？ 咱们啊，再来接着往后看，你看，在短暂冲高过后，价格啊又迅速回落下来了，但回落的速度啊，却远没有开盘那么快， 也就是说，这时候其实是有资金在承接的。并且咱们也不难看出，在这个反复震荡的过程中啊，量能是在不断的缩小的，也就说，有很多不坚定的筹码都在这个冲高回落的过程中离场了， 抛压小了，拉伸起来当然是轻松很多，所以啊，你看后面这里没放出多少量能，就又把价格拉起来了。并且啊，从筹码分布来看，筹码啊也依旧在昨天的位置高度密集，而昨天的成交也都集中在了地板附近， 你觉得家人们真的会集中在地板上扫货吗？那这部分密集的筹码大部分都属于谁，兄弟们也应该都有自己的判断了吧，再加上今天抛丫的释放，那神剑接下来又会怎么走？兄弟们可真得细细揣摩了。
183情绪猎手
03:03查看AI文稿AI文稿神剑股份是一家化工新材料、聚酯树脂加高端装备制造、钣金副材零部件双主业公司，基本面偏勾期加制造属性，股价近期呈现中期趋势上可 短期回撤，偏大的结构，估值端 p b 不 低，但 t t m p e 失真更多反映市场对题材预期的定价。从年报与公开信息看，公司核心是两条腿走路， a。 化工新材料聚酯树脂主业基本盘， 公司拥有年产各类聚酯树脂三十二万吨的生产能力，产品分户外型、混合型等，应用覆盖家电、建材、汽车、农机、工程机械、五至基站、新能源车、光伏、医疗器械、电子三 c 等行业。逻辑偏环保加下游制造升级 粉末涂料，聚酯树脂的需求与下游资本开支顶气度相关。 b。 高端装备制造、钣金成型加复合材料零部件，这两个是题材来源， 市场关注点常落在航空航天、商业航天、军工配套等方向，但公司也明确提示相关应用领域收入占比可能很小，例如有譬如提到航空航天类应用收入近数百万元量级，最终控制人层面有芜湖市国资委背景， 市场常将其归为国资加题材。交易逻辑之一，财务与经营质量方面增长不强，但有修复波动特征。 二零二六 q 一， 继续为亏损，单季约负五百二十七万，毛利率并不高，且会下台阶。二零二五 q 三，毛利率约百分之十点四四。二零二六 q 一， 毛利率约百分之八点二六，下行压力需要警惕。现在股价的优势与劣势 直接对应交易持有逻辑，优势支撑股价逻辑，主业基本盘稳定。聚酯树脂性能与应用面较广，属于制造业加材料属性，不是纯概念题材，弹性存在。高端装备制造、航空航天相关方向容易带来情绪与资金关注，但注意收入占比可能很小。 技术面未破位，价格仍在 m a 六零附近，中期趋势尚未走坏，至少不是趋势股走坏的那种结构， 也是压制股价风险。盈利波动加近期转弱。二零二五 q 四，二零二六 q 一， 连续为亏损，会压制价值型资金的买入意愿。毛利率下行。二零二六 q 一， 毛利率约百分之八点二六，若不能修复估值，很难长期站稳，短期回车大近百分之二十，日付百分之二十三，说明短线资金风险偏好下降， 容易反弹欲阻再回落。接下来最该跟踪的三个验证点，决定股价能否走强。二零二六 q 二，能否只亏修复毛利率，毛利率能否回到百分之十加利润能否转正是基本面拐点的核心信号。高端装备制造订单收入兑现， 题材能否从概念变成爆表，关键看相关业务收入占比是否提升，目前批录显示相关收入占比可能很小。技术面关键位 短期能否重新站上 m a 二零约十七点五，并带动动能修复中期 m a 六十约十六点九五附近的得失，决定震荡还是转弱。一句话，策略建议，不构成投资建议，仅供分析。如果你偏短线，更像情绪加趋势交易标的，需要等重新站上 m a 二零并放量再考虑， 否则容易陷入震荡回撤。如果你偏中线核心盯牢利率稳定前 p b 偏高的状态会带来估值波动风险。
4崔大斌
01:41查看AI文稿AI文稿神剑股份现在可是左手商业航天，右手低空经济的最硬核卖场人，今天我们就来详细拆解他。一、绑定低空经济头部大厂，手里攥着真金白银的量产大单， 他的全资子公司直接给一行风飞这些行业巨头批量供货，核心碳纤维复合结构件， 季度交付量已经达到三百到四百加份，同时还手握五千吨碳纤灰预进料的新增产能，已经靠着单价十几万的配套价值，实打实的吃到了低空放量原年的超级红利。 二、打入商业航天核心圈层。它不仅是国家新网首批核心供应商，更是蓝箭航天可回收火箭尾段结构件的独家大户，市占率直接飙破百分之四十。 他作为拥有核心军工配套资源的一级供应商，前沿航天订单拿到了手软，同时暴增超百分之一百三十，护城河可以说是坚不可摧。 三、材料加结构件全链条打通，产业升级迎来大拐点。他高端装备制造板块的高速扩张，从底层的树脂原材料到碳纤维预进料，再到最终的航空航天结构件， 这种从头吃到尾的一体化布局，带来了同行根本学不来的成本控制和交付周期优势。家人们，点赞关注不迷路，司机带你上高速！
176豪华轿车司机
02:50查看AI文稿AI文稿每天带大家快速了解一家公司基本面。神剑股份神剑股份布局化工新材料与高端航空航天制造双主业，业务横跨化工与国防军工两大板块。 公司二零一零年登陆资本市场，总部位于安徽芜湖，二零一五年通过收购西安加液航空，正式切入航天军工赛道。 二零二五年底时控人变更为芜湖市国资委，完成国资控股的关键转型。业绩方面，二零二五年公司实现营收二十四点一九亿元， 同比微增百分之零点零四，规模净利润一千三百二十九点八二万元，同比下滑百分之六十点四八，主要受化工板块毛利收窄、航天业务前期投入增加等因素拖累。 二零二六年一季度营收四点九一亿元，同比下降百分之五点四九，规模净利润亏损五百二十六点七九万元， 短期业绩面临一定压力。从盈利结构看，据指数是公司的核心基本盘。二零二五年营收二十点四九亿元，占总营收的百分之八十四点七三，毛利率约百分之十二，为公司提供了稳定的现金流支撑。 高端装备制造则是高毛利成长引擎。二零二五年营收三点二八亿元，占比百分之十三点五五，毛利率超百分之三十，增长潜力显著。 行业地位上，公司在聚酯树脂领域是国内龙头，市占率达百分之二十到百分之二十五，产能三十二万吨，稳居行业第一梯队。 商业航天领域，作为蓝箭航天、朱雀三号、火箭尾段的独家供应商，细分市场占有率超百分之四十，且具备航天一级供应商资质。 合作资源方面，公司客户覆盖阿克苏、诺贝尔、 p p g 等化工巨头以及蓝箭航天、中科宇航、航天科技集团等航天领域核心企业。其中化工板块话语权相对中等，航天板块凭借技术壁垒在产业链中拥有较强话语权。 近期动态与产业接育，珠海十万吨聚酯树脂项目已顺利投产，子公司加业航空手握超十亿元航天订单，二零二六年将进入集中交付期，同时正推进复合材料能源扩建。 产业层面，公司有望受益于粉末涂料高端化趋势、商业航天行业爆发、国家新网工程落地及军工订单扩容等多重红利。 总结来看，神剑股份是化工基本盘稳健加商业航天高弹性加国资赋能的转型标地。据指，树枝龙头地位提供稳定现金流，航天独家供货资质打开成长空间，军工资质与国资背景筑牢竞争壁垒， 尽管短期业绩成压，但中长期随着订单放量与产能落地，业绩释放动力充足，成长逻辑清晰，具备较强的稀缺性。风险提示，本内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。
21苹果与阳光
03:12查看AI文稿AI文稿今天咱们聊一家非常有意思的公司啊，神剑股份，他身上有两个标签，一个是全球第一的化工龙头，一个是商业航天的明星概念，把标签放在一起很有意思啊，一个稳的不能再稳，一个飘的不能再飘， 那他到底是靠什么吃饭的？基本面到底硬不硬？我们分三点把它说明白。第一，要看他的基本盘细分化工领域的全球霸主， 关键做的是粉末涂料，用聚酯树脂，说通俗点就是你家的冰箱、洗衣机、汽车那层环保涂层的核心原材料。这领域他有多强？全球试战率百分之二十到百分之二十五，连续多年行业第一。他自产核心原料新物，而纯成本控制能力极强，同行很难打价格战， 客户全是全球巨头，比如阿克苏、诺贝尔、 ppg、 海尔、美的订单非常稳定。所以在化工这个金牌上，神剑是实打实的隐形冠军，每年稳定贡献三十多个亿营收，是公司的压舱石和底气。 第二，看他的增长点，切入商业航天热点。二零一五年，他收购了西安加液航空，进入军工和航空航天领域。现在他给军用飞机做雷达，做零部件，给中车做高铁工装， 这板块目前收入占比不到百分之十，但却是市场最关注的点，因为他有军工生产资质、国军标认证、三级保密资质，准入门槛极高，不是谁想进就能进的。 第三个，看他的财务现状，有亮点也有引忧。我们看最新财报，二零二五年前三季度扣分净利润同比增长百分之五十四点二九，说明主营业务赚钱能力在实打实的提升，但营收比接近百分一百二，经营性现金流为负，说明回款周期长，资金周转压力大， 所以他的账务面是一手稳增长，一手压现金的状况。说完基本面，我们再聊一个关键性的问题，为什么市场突然这么关注他？ 这里面有一个非常清晰的故事线。第一，国资入驻。二零二五年七月，芜湖市国资委成为实控人，给他披上了国家队的战衣，这意味着融资更容易，订单更有保证，资源更倾斜。第二个，商业航天风口。 国家正在搞兴网工程，民营火箭也在密集发射，而神箭是少数切入这个核心供应链的上市公司之一。第三，业绩预期差。虽然现在商业航天收入只有几百万，但市场赌的是他从百分之一到百分一百的成长空间。这个故事讲的很漂亮，但我们也必须清醒的看到， 股价已经提前反映了太多预期，目前动态市盈率一度超过四百倍。最后，我们 call back 神箭股份到底是一家什么样的公司？ 林哥用一句话来总结，他是化工行业里最懂航天的，也是航天概念里最有实业的。他的基本上说白了就是两块业务，两条逻辑，化工业务最稳定，最赚钱，全球数一数二，这是他的根。航天业务是有壁垒的，有想象空间的，但目前还没有业绩兑现，这是他的牙。 如果你把它当化工企业来估值，它确实是贵了，如果你把它当航天股来看，那它确实就有点早了。所以神建股份核心不是看它讲什么故事，而是看它能不能把这百分之一的航天业务变成燎原之火，转化为现实的现金流。 好了，今天你要给兄弟们聊清楚了神建股份是怎么个事？觉得有用的点赞关注啊，咱们后面深扒更多有意思的公司。
918林哥说股
09:07查看AI文稿AI文稿啊，今天咱们要聊的呢是这个神剑股份啊，这是一家呃，以化工轻材料和高端装备制造为主业的一家公司啊，那么最近呢，因为这个国资的入主啊，然后资源的加持啊，这个公司呢，在短短三个月的时间里面，股价涨了超过百分之一百二 啊，但是呢，现在这个估值也挺高的啊，现金流呢，也有点让人担心。那么咱们今天就来好好聊一聊这个公司到底这双主业的结构到底是怎么样的啊？ 他的这个成长的动力到底在哪里啊？包括他的这个投资的风险到底有哪些？对，那我们就马上开始今天的讨论吧。咱们先来聊第一大块啊，就是这个双主页的剖析啊，咱们先来聊化工新材料这个板块，嗯，你觉得神剑股份在这个板块，他的核心优势体现在哪些方面？首先他的这个聚脂树脂的年产量啊，是二十二万吨， 然后明年啊，二零二五年底，这个珠海的新能源投产后会增加到三十二万吨，这是一个非常大的产量啊，在全国都是数一数二的，试战率呢，能达到百分之二十到百分之二十五就非常非常高了，而且它自己有这个原料 n p g 的 生产线啊，所以它的成本会比同行 低百分之十到百分之十五哦，那这就很吓人了，这成本优势更有意思的是他的客户啊，都是这种国际巨头，你像阿克苏诺贝尔，然后 p p g 这种长期合作的客户啊，他的前五大客户的收入占比啊，接近百分之四十，他的这个技术中心是国家级的啊，有两百四十七项专利， 他的这个环保型的聚酯树脂啊，是完全契合这个双碳的这个大方向的，他的这个是占率啊，还会继续提升。哎，那他这个高端装备制造这块到底有什么特别的竞争优势呢？这个业务呢，其实主要是他的子公司在做啊，家业航空，那家业航空呢？ 他的这个产品啊，是服务于航空航天、军工，还有这个轨道交通啊，这几个大的领域。而且他是，比如说他是中航工业的核心供应商啊，他是中车集团的核心供应商，然后他的这个商业航天这一块的订单啊，今年是比去年翻了一倍还多， 他是这个朱雀三号火箭的这个尾段结构件的独家供应商，市占率超过百分之四十。他的这个卫星啊，这一块的相关的产品也已经进入了这个 批量应用的阶段。听起来好像技术门槛很高啊。对，没错，他是这个拥有国家级的保密资质啊，然后他的这个关键的工艺啊，是这个复合材料的加工，他的这个加工精度啊，是正负零点零一毫米，他的这个良品率啊，是百分之九十五，都远高于这个行业平均。 再加上他这个国资的加持啊，他的这个业务拓展啊和订单的获取啊，也更有底气。他的这个装备制造这块的毛利率啊，是在百分之二十八到百分之三十左右。那未来呢？随着这个新产能的释放啊，他的这个利润的占比啊，还会继续提升。 你觉得神剑股份这两个主业在发展的过程当中会遇到哪些难题？化工这块呢，就是他是一个受宏观经济和这个原材料的价格波动，会直接影响他的这个盈利水平， 然后高端装备这块呢，就是他的这个新的工厂刚刚破产，所以他的这个成本啊和费用啊，会上升的比较快，那他的这个利润啊就会 短期之内被压缩哦，这这确实就是两头压力都不小啊。更复杂的是这个军工和航天的这个订单呢，他是有周期性的啊，他的这个交付的节奏啊，会让公司的这个收入啊和现金流啊会有比较大的波动。然后再加上他的这个 装备制造这块呢，还面临着这个技术壁垒和资质壁垒啊，那他的这个回款啊，也会受到客户的这个付款进度的影响，他的这个据址数值这块呢，还面临着这个环保的新规啊，以及这个行业的整合，那他的这个低端的产能啊，必须要加快的出清。咱们接下来要聊的就是成长驱动力了啊，咱们就特别想聊的就是这个 国资入驻到底给神剑股份带来了哪些具体的变化？这首先就是今年啊，这个实际控制人变成了芜湖市国资委，然后呢这个公司就拿到了四点一二亿元的这个专项债， 同时呢他的这个银行的授信额度也提高了，他的这个融资成本也下降了，所以他的这个财务压力就明显的减轻了很多，这 对企业发展帮助太大了。对，而且就是国资进来之后啊，公司的治理结构也优化了，然后呢这个管理层也有一些调整，他的这个抗风险能力也增强了啊，更重要的是他可以优先的去承接一些国家级的航天项目， 同时呢他也有机会啊，跟地方的一些优质的企业，比如说奇瑞啊，钻石飞机啊等等，这些企业进行一些业务上的协调， 未来还有资产注入的可能，所以就说他的成长路径啊，就彻底被打开了。现在就是商业航天这个行业也很热吗？对，那你觉得这个行业的高景气度给神剑股份带来了哪些具体的机会？就是， 呃，随着这个国家的这个顶层设计的不断的完善啊，然后这个商业航天在二零二六年就要进入这个规模化的发射的原点，整个行业呢，也会从这个试点啊，走向这个体系化的运营啊，市场空间呢，也会在二零二五年呢，有可能会翻好几番。 所以这个时候呢，就是这个产业链里面的有技术有产能的这些公司呢，就会迎来非常好的机会。这，这真的是风口上了。对，神箭就是他的子公司啊，是这个航天科技集团的一级供应商。然后呢他的这个火箭的尾段结构件啊，在这个市场上的份额是超过百分之四十， 是这个朱雀三号的独家供应商。他的这个卫星的这个天线啊，反射器啊，这些核心的部件呢，也已经进入了这个批量的供货啊，也深度的参与了这个新网工程啊等等一些重大的项目。 他的这个订单呢，在二零二四年是同比翻了一倍还多，他的这个实战率呢，在明年还有后年预计都是会继续提升的， 他的这个新的潜能也在逐步的释放啊，所以他的这个业绩呢，也会逐步的体现出来啊，他的这个技术和他的这个客户的壁垒也会不断的拉高啊，所以他的这个行业地位呢，也会越来越稳固。 那你觉得神剑股份未来三年会有哪些比较突破性的表现，或者说哪些关键的观察点是我们要特别关注的。嗯，我觉得就是首先他会在这个化工新材料这块继续坐稳， 然后呢他的这个高端装备制造这块呢，会成为他新的一个利润增长的引擎，就是他的这个商业航天这块的收入占比会大幅的提升，预计可能到二零二六年会超过百分之三十 啊，这个时候呢就会带动公司的估值有新一轮的重估哦，所以收入结构会有大变化，对，没错没错没错。然后就是，呃，这个朱雀三号的这个可回收火箭的这个发射的进展啊，包括这个新网工程的这个组网的节奏啊，包括加液航空的这个分拆上市的计划啊，都是一些很重要的催化剂啊，再加上这个 政策的扶持啊，包括这个国资的资源的整合啊，会让公司的这个在行业里的竞争力啊，和这个抗风险能力啊，都有明显的增强啊。所以就说未来三年是一个公司转型和升级的一个黄金时期，我们接下来要聊的就是投资风险和建议了，那我们就开门见山的问一个比较现实的问题啊，就是 神剑股份现在这个估值到底高不高？它的这个高估值背后有哪些隐忧？这个公司的股价啊，在过去的一年里面是涨了一倍半还多啊，然后呢，它的这个市盈率 t t m 已经到了三百七十八倍啊，远远超过了行业的平均，它的这个市值呢，也在短短的几个月的时间里面翻了一倍。 就他的这个上涨啊，基本上都是靠这个商业航天和这个国资入主这两个题材的情绪推动。哦，原来股价主要是靠热点在撑，这就是他的这个业绩啊，还没有办法跟上他的这个估值的扩张。然后呢，一旦这个市场对于这种高成长的预期一旦转弱， 或者说他的这个业绩没有办法兑现的话，那他的这个股价啊，可能就会快速的回调，所以说现在这个阶段他的这个风险是非常高的。哎，那神剑股份在现金流和短期长债方面有哪些比较让人揪心的地方？就是他的这个二零二五年的前三季度啊，他的这个经营活动产生的现金流量净额是负的一点四亿元， 然后呢，他的这个净现比啊，竟然是负的百分之六百七十五，就他的这个净利率和他的这个现金流之间是严重的背离啊，他的这个回款啊也很慢，他的这个应收账款竟然有十四点四八亿元，占了他的这个盈收的将近八成， 他的这个应收款的周转率啊，只有零点八五啊，这数字确实挺吓人的。更麻烦的是他的这个账上的现金啊，只有四点八六亿元，但是他的这个短期借款加上一年内到期的负债有十六点九五亿元，然后呢，他的这个资产负债率也略高于行业的平均， 所以说他的这个资金的压力也是非常大的啊，他能不能够借新还旧啊？能不能够持续的获得国资的支持啊？ 这个就变成了他的一个命门。你觉得神剑股份他现在这个面临的主要的风险点都有哪些？然后哪些投资者是适合去关注他的？呃，我觉得他现在目前的风险啊，首先第一个就是他的这个聚酯树脂的这个新的产物的释放啊，他能不能够消化掉， 然后他的这个高端装备的这个订单的交付的节奏啊，也会影响他的这个原材料的价格波动啊，他的这个行业的竞争格局的变化，包括他的这个前五大客户的收入占比比较高啊，所以说他的这个 经营的业绩啊，会波动比较大，确实变数不少。所以说我觉得就是神剑股份它是一个高弹性、高风险的这样的一个标的，所以说比较适合那种对高端制造，对国产替代非常有信心，然后愿意去 紧密的跟踪他的这个订单的变化和财务的变化，并且能够承受比较大的波动的这种进取型的投资者。那稳健型的投资者呢？我觉得就最好是等他的这个 现金流啊，和他的这个估值风险释放了之后再去考虑。对，今天咱们聊了这么多啊，关于神剑股份的这个成长的潜力啊，和他面临的一些挑战。嗯，对，其实他能不能够在高成长和高风险之间找到平衡，这个还是要看他的这个潜能的释放啊，然后订单的兑现呢，包括他的这个资金的管理。 嗯，这个还是需要我们持续的去关注，这期节目咱们就到这里了啊，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。
591巴飞特分析
06:18查看AI文稿AI文稿我去，神剑股份又四千多万了，我们去年十二月份讲过他，那会他几乎天天是榜一大哥，现在又龙抬头了， 看一下他是什么情况啊？这个人工智能软件总结的说他是搞航空发动机的子公司，说是搞这个航空先光业务 啊，说传的这个风生水起啊。但是这个神剑他自己现在跳出来说没有啊，没有，没有这么多，他说整个这个航空业务占比比较小，而且短期不会有较大的变化，但是这种 就是越解释越黑，从二零二五年十二月到现在，嗯， 也算是三起三落了，目前算是东山再起吧。东山再起他主要是干什么的呢？他主要是干化工新材料与高端装备制造。 这个你看一下它的产品结构啊，占百分之七十的是这个叫户外型树脂，再加上那个混合型树脂，这两个加起来就百分之八十四了，所以这才是大头。但这两个呢，毛利水平都很低，你看一个百分之十一，一个百分之十， 也就是一个普通的成本型的这种上游的原材料。然后他有一个高端装备制造是三点二八亿，毛利水平百分之二十六点五， 这个毛利水平还挺高的。百分之二十六点五还是挺高的，占比百分之十三点五五，占的相对来说是比较小啊。但是有一个好处是什么呢？二零二四年这个高端装备制造是占百分之十点九二，所以他相比去年是在以 他的业务结构是在优化员工总共有一千两百零九人，人均薪酬十三点一二万，不算一个大企业啊，其实其实算是一个中小企业了， 人均十三万，薪酬又不算高，是一个普通的制造业工人的一个薪酬吧，他是在芜湖市， 也是算是国营性质的。再看一下他的地区结构啊，他国内是有二十点五四亿，毛利水平是百分之四十三点三五，占比百分之八十五，他主要还是以国内为主， 国外的话有三点六四亿，毛利水平是百分之十三点九三，你看国外就是比国内还是要高一点点样，但占比也比较小，占比百分之十五，这是他整体的一个业务情况，我们再看一下他在整个行业是什么地位吧， 他是所属的行业叫合成树脂行业，全国大型的企业有十四家，他按照营收排名是排第六，按照经历排名是排第十一名， 这属于中等偏下，中等偏下的一个水平。再看一下他二零二六年一季度的当下的一个情况，净利润啊，是亏了 五百二十六万，同比负增长百分之一百四十四，我去，这有点惨呀，看数据是有点惨的，净利润下降的太快了， 营收的话是四点九亿，同比负增长百分之五点四九，也是负增长，虽然负增长的不是很多，但也是负增长。净利润净利水平负的百分之一点三五，毛利水平百分之八点二六，二零二六年一季度 不是很乐观，当然这这也只是暂时的，我们还是要看一下他的长期性的一个东西。我看了一下他二零零六年到二零二六年过去二十年的时间的一个情况变化，你看净利润 从二零零六年到二零一六年，很明显的他是一个上坡周期，二零零六年从一千两百万干到了二零一六年一点七亿，将近十几倍。 但是二零一六年就是一个分水岭，一个转折点，二零一六年以后，一直到现在， 几乎是一个长达十年的一个下坡，就是每年都在萎缩。这个业务你看从一点七亿干到了现在，亏五百多万，这是一个大的趋势， 至于能不能起死回生，还是从此就一落千丈，今年其实是一个很关键的一年，我们再看一下营收啊，营收的话，从二零零六年到二零二一年，是一个长达十几年的，从二点三亿翻到了 二十五点九一亿，这个是一个很长期的增长。但是从二零二一年开始到二零二五年， 你看他停滞不前，也失去了那个成长性，甚至在今年一季度还有一点点负增长。所以整体从历史上来看呀，过去二十年 辉煌过，也落寞过，至于未来到底是反转，还是说从此就一蹶不振，这个可能有待考察。再看一下他的研发费用啊，研发费用是有一个季度 两千两百五十五万，同比负增长百分之八点七三，占整个营收的比例不到百分之五。最后呢，如果大家有想听其他的企业的话，可以打在评论区之前，你看有一些， 有一个叫天涯的网友，有一个叫九零后的网友，还有一个叫周老板，什么中性啊，还有一些华能啊，还有九鼎啊，我都放到了咱们左下角这个评论区专属答疑里面，所以 大家不管是有问题的，还是说想找答案的，都可以去左下角，去里面我们会不断的去更新。
38流浪科技生活馆
01:56查看AI文稿AI文稿神剑今日反复被按地板，可这数次翘板是哪般套路？反观再深吸财却皆有冲高，难道商业航天真的要再度洗牌？如果你也身处其中，惶恐不安，那看完以下内容，定能助你看破谜局啊！ 首先就是神剑今日的地板，毫无意外就是有资金在出货，而且明显是有大资金在出，但如果你认为他要彻底凉凉了，那大概率就要被套路了。 你看他找盘虽然很快就被按，但随机便出现连续的翘板，而这种按地板在翘板的操作，今日也是上演数次。而就在这种地板恐慌情绪下，板上的成交却能累积到数十亿。 那你说在这种地板的极度恐慌下，谁有这么大的胆子，并且还有这么巨量的资金去在地板承接筹码呢？ 听到这，许多朋友可能就矛盾了，明明是有大资金出货，却还有大资金去吸筹，这是为啥呢？核心就四个字，换装洗盘！ 第一波砸跌停的是前面低位吃到现在的老主力，他们从十五块一路做到十九块，利润早就吃满了，今天借着板块分歧，情绪不稳，直接砸盘兑现高位离场。 但你要记住，老主力走不代表没人接，今天这跌停板上的大额成交，不正是新主力进场的铁证吗？并且你再看这筹码在当下现价区间已经非常非常集中了，那这还不足以表明今日新主力的吸筹动作吗？ 但是你看这尾盘的大翘板，却是直接把新主力的小算盘打乱了，而这里为何能往上冲一冲？原因就是再生吸财拉伸时的带动吗？ 但你要清楚，新主力想要的是绝对低价筹码，所以这尾盘的回落自然就来了。那至此，你对神剑之后续是否有了自己的判断呢？
332校尉（涅槃）
01:48查看AI文稿AI文稿兄弟们大无语事件，看到神剑股份这四个字，你是不是以为这公司是搞军工黑科技的？甚至脑补出了洲际导弹歼二零的画面？我也以为是这样，结果一查，笑不活了。这哥们虽然是第二炮兵神剑化工厂改制的，但现在干的事特别接地气， 给家电涂油漆没错，你家冰箱洗衣机内层滑溜溜的外壳原料很可能就是他家的，妥妥的涂料界托尼老师，硬是被名字包装成了冷面杀手。可是 别急着上头，最近他火是因为爸爸化了创始人，把股份卖给了芜湖市国资委，这就很有想象空间了，芜湖是谁的地盘？但是 奇瑞的大本营啊，虽然还没官宣啥合作，但大家已经开始疯狂脑补，是不是要给新能源车供货，是不是要搞商业航天。但这公司太实诚了，赶紧出来泼冷水，大家吹爆那个 商业航天去年收入才几百万，几百万啊，朋友们在整个几十亿的盘子里，连个水花都看不见。咱们就是说市场给他披了一身宇航服，结果他兜里只有几枚硬币。 剥掉那些花里胡哨的概念皮，他其实是个低调的化工大佬，据指数值产能几十万吨，在全球都能排上号，是阿克苏、 p p g 这些国际大牌的核心供应商。这就好比他是卖面粉的，不管是做馒头还是做蛋糕，都得找他进货。因此哪怕没有那些科幻概念， 他的基本盘也稳的一批。芜湖国资眼光毒辣，人家不缺那个涂油漆的平台。现在环保这么严，小厂全倒闭了， 订单全跑他这来了，这哪是简单的买卖，这分明是在下一盘产业升级的大旗。最后问一句，你觉得国资花大价钱接盘是为了那个涂料生意，还是为了以后装进更酷的东西？评论区聊聊，别光潜水。
75李丽莎
02:10查看AI文稿AI文稿要说最近火爆的股票，神剑股份肯定入围。到二十六号星期五收盘，神剑股份已经连续拉出七个涨停，风头十足。安徽神剑新材料股份有限公司二零一零年在深交所中小板上市，注册地址位于安徽省马鞍山市。 神剑股份主打化工新材料加高端装备制造双主业，以聚酯树脂为核心的化工新材料占银首百分之八十以上，广泛用于家电、建材、新能源汽车等领域。 公司自己能生产上游原材料新物二醇，既能控制成本，又能保证供应，以生产航空航天复合材料部件的高端装备制造业务占银首百分之十一， 旗下公司能研发军用北斗终端，已经进入航天科技集团、中航工业等国家队的供应链。神剑股份是聚酯树脂领域的国内细分龙头，凭借全产业链布局和稳定客户群，在行业里有很强的话语权。 高端装备制造方面能给航天军工企业提供核心部件，拿到了稀缺的军工资质，竞争对手难以动摇其地位。神剑股份二零二五年三季报显示，前三个季度营收十八点三四亿元， 规模净利润三千零三十二万元，毛利率对比二零二四年略有下降，但整体营收保持稳定。 近期市场对其军工、商业、航天等题材的情绪炒作持续火爆。神舰股份从十八号开始到二十六号收市已经七连版，一时风透无量。展望未来，神舰股份的珠海神舰项目二零二五年下半年投性 能提升巨值数值，能给化工业务带来增量，意图商业航天卫星天线需求增长，无人机和磁悬浮部件放量，军工业务持续增长可支撑估值一家。 同时，公司股价经过本轮大幅上涨，市盈率已超过三百倍，远超化工行业十五到二十倍的平均水平。 机构持短期风险需警惕，长期看成长的谨慎态度。七连版后的神剑股份下周还能继续涨停吗？后世能走多高？请在评论区说说你的看法。
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02:01查看AI文稿AI文稿欢迎收看紧张又刺激的今日 top 五！今日 top 五给到中京同学集合竞价阶段一次跌停，开盘多头展开奋力反击，这是全天唯一的高点逃生窗口，最 后抛压如潮水般汹涌而出，空投防守部落金汤反扑力量刚冒头就被汹涌抛压狠狠镇压。全天多空实力悬殊，多头数次挣扎全部徒劳无功，资金集体恐慌出逃踩踏行情上演， 前期积累的获利盘集中兑现，股价彻底失去支撑回落至跌停，连续走弱之下，过多信心全面溃散。今日 cos 给到神剑同学开盘瞬间，各路资金蜂拥抢筹，短短两分钟便急速封死涨停，强势开局惊艳全场。 本以为硬板就此锁死，不料盘中破例盘轮番出逃，空投趁机反复试探冲击防线，盘面博弈进入白热化阶段，但多头根基无比扎实，均价线全程托底护航，老资金落袋离场，新锐接力资金全盘接盘，临近尾盘，多方再度集结重兵巨量封单，彻底旱死盘面，空方穷尽手段也无法再掀起风浪。 今日 top 三给到朱栋同学开盘小幅冲高后，空投借机发难，不少浮动筹码经受不住考验纷纷离场发出日内低点。主力承接资金迅速就位，火速进场反击补下旱地拔葱，短短几分钟便直冲涨停价，倒盘直接宣告封死涨停。 不料盘中破例盘集中兑现，主力故意制造封不住的假象，逼走不坚定的短线浮头。开盘的阶梯式下跌洗盘，留下的全是坚定所藏的多头后，主力随即再度将股价定取在涨停板上。今日超范给到达士同学开盘主力资金瞬间扫货进场，股价直接拔地而起，直线拉升，几分钟内就冲上涨停，多头火力全开，空投连回首的机会都没有， 全天一次旱死，全天零炸板，零开板零跳水，在恐慌的行情中，十七天十板的战绩早已说明他就是当前市场的情绪标杆。今日掏比一给到大友同学， 开盘后多头节奏行云流水，做多资金就已达成高度共识，早早封死涨停价位。恐慌的空投大军突然对涨停价发起疯狂反击，破例盘跟风出逃，散户厦门跑路，主力奋力护盘，盘中展现出极强的惩戒意愿收集及恐慌复仇激励冲击涨停，获取市场便士。空投手法凶狠至极， 高位大量资金流出，临近收盘，空投无力反抗，资金再度暴力封板，多头彻底掌控局面，六连板稳稳拿下，霸气侧漏。
463小杨想回本
