英伟达如果效益好基金怎么走向

很多人跟风定头，标普五百今天说句实在话，站在当下这个位置，你真的能稳稳拿得住吗？ 就在今天，英伟达一季度财报正式公布，总营收八百一十六亿美元，同比大涨百分之八十五。数据中心业务营收七百五十二亿美元，同比增幅百分之九十二。净利润五百八十三亿美元，同比大增百分之两百一十一，同时新增八百亿美元股票回购，季度股息上调二十四倍， 业绩炸裂，但盘后反而一度跳水跌超百分之三，这就是典型的利好落地资金兑现。当前美股不断走高，行情明显抱团走强，英伟达、苹果、微软、谷歌、亚马逊五大科技巨头合计权重超百分之二十五。短期走势高度看他们情绪， 回顾历史走势，标普五百单次最大回撤可达百分之三十四，熊市年度回撤接近百分之二十，目前市场整体估值处于历史高位，叠加美联储货币政策存在调整预期限阶段，持仓难度确实不小。 别只听长期年化百分之十，更要认清拉长十年以上投资周期叠加复利，年化收益才有可能到百分之九到百分之十一，这是穿越牛熊的长期均值，并非每年稳赚， 大家一定要分清短期涨跌，由科技龙头情绪带动，长期收益依靠全美各行各业整体盈利支撑， 指数覆盖多元行业，具备天然对冲属性，并非单一赛道炒作。想要把握住长线收益，就要坦然接受百分之二十左右的正常回撤， 短线追高入场承受不住浮亏，终究难以坚守。放平心态，分批定投，看淡短期行情，正荡才能稳稳守住长期投资红利。 自身心态和风险承受力不匹配，千万不要盲目跟风布局。你现在是选择观望还是坚持持续定投？评论区一起交流看法。

不是，我没看错吧兄弟们，因为来财报出来的第一季度营收八百一十六美元，市场预计才七百八十六亿啊，这不是大超预期吗？你们都说他会大跌，但是现在盘口才跌了一个点，这你受得了吗？不会再试一试吧？我感觉要怎么走的话还得看网上啊，不会又要起飞了哟。

今天的 cpu 要起飞了，英伟达财报这么炸裂，中国像易中天这种 cpu 版板块的 pcb 的 今天至少涨三个点。我保守估算了，我五月七号我都拍视频说了，你错过四月份的 cpu 就 不要错过五月份的了。为什么就五月七号也跟你们讲就是英伟达它要公布财报嘛， 肯定能带动中国 cpu 板块，因为他们强关联性太强了。英伟达的需求都这么旺盛，那中国这种光模块 就卖的越多嘛，他们的需求也就越旺盛嘛。所以他们的价值啊，营收也在增加嘛，所以 cpu 也会涨嘛。啊哈，你要是五月七号入 cpu 到现在至少也十几二十个点的涨幅啊。

英伟达股价大跌啊，兄弟们两倍做空英伟达的基金却出现了大涨，这到底是怎么回事呢？其实啊，就是因为英伟达本周要发业绩了，这一点很重要，因为不管你是在炒 a 股、 美股，甚至是韩国股市，全球的 ai 算力都是看着英伟达的业绩脸色在投资。如果英伟达的业绩失速，那全球的 ai 算力和半导体股价都得铺接。 那英伟达的业绩发布时间呢？具体来说是美东时间的周三，也就是五月二十号美股的盘后，这个对应的呢，是北京时间五月二十一号的凌晨。这次啊，大多数华尔街的机构普遍都比较乐观，他们都认为英伟达的业绩能够再次超预期，并且能够上调指引。根据彭博的分析师一致预期啊， 英伟达一季度的每股收益 e p s。 预计呢，是一点七六美元，营收呢是七百八十七亿美元，这远高于英伟达去年一季度零点九六美元的 e p s。 和四百四十亿的营收。大家都知道啊，英伟达的数据中心业务是最为赚钱的，预计呢，这次的营收能够达到七百二十八亿美元。 所以啊，我上面说的这几个数字，大家千万记好了，万一到了北京时间五月二十一号凌晨英伟达的股价了，当然了， 除了业绩报告当中的数字啊，华尔街的分析师其实额外关注的就是英伟达的高管们在财报的电话会上会如何表态。目前呢，大家关注英伟达主要就三方面的问题，第一， ai 的 竞争激烈怎么办？第二，内存不够用怎么办？第三，中国市场怎么办？ 今年以来呢，大家应该也发现了，只要是 ai 算力的上游，不管你是童博电子部、 ccl， 一 切东西都是一个字儿，涨涨！涨。所以说啊， ai 的 景气呢，其实是有实际的价格印证的， 内存不够用无所谓，那大家就去炒内存就行了。关于 ai 的 惨烈竞争呢，这里我要提醒大家一下，其实从短期来看，英伟达在全球 g p u 的 龙头霸主地位暂时是不可撼动的， 不管是国内的华为、深腾、韩武大帝，还是海王，亦或者是我们国内的 ai 芯片四小龙，其实现在啊，从产品的性能、生态和架构上，离英伟达都还有很大的距离，处于一个追赶的状态。关于国内的市场啊，其实英伟达也很无奈， 英伟达的 h 两百芯片难道不想卖给中国吗？如果不想，为什么这次英伟达的皇教主要跟着川子来我们中国访问呢？但我们不可否认的是，迄今为止，英伟达的 h 两百还没有卖到我们中国来。 所以说啊，中美博弈这盘大棋，其实真正是对两方的企业造成了极大的伤害。那关于接下来 ai 和算力的投资，大家有什么观点呢？欢迎评论区留言讨论。

今晚所有炒芯片炒存储的人啊，重点盯一件事啊！英伟达深夜出财报，直接决定下周 ai hbm 存储板块能不能开启新一轮主升浪。 很多人不懂啊，为什么一家显卡公司能左右 a 股存储的涨跌呢？核心逻辑就一个，现在的 ai 大 模型，高端算力卡，拼的根本不是算力，是存储贷款。英伟达新一代的价格最大的变化就是疯狂的加 hbm 高贷款存储单卡享存翻倍啊，贷款暴增，直接把全球 hbm 赚产能锁死。这也就是最近啊，存储板块逆势走强，持续创新高的根本原因，不是超跌反弹，是真实的刚需爆发。今晚这份财报啊，不用看花里胡哨的数据啊，指定两个核心信号，第一啊， 就是数据中心营收是否超预期。第二，官方是否上调 hbm 采购获产指引。只要这两点兑现，答案非常明确， ai 算力 hbm 存储芯片测试、国产存储替代，下周直接开启加速行情。反过来呢，如果业绩亮眼， 但指引保守，短期大概率就会利好兑现。高位凤凰，你觉得今晚的英美达财报是超预期引爆行情，还是利好落地？便利空评论区聊聊。

美股已经连跌两次了，涨这么多，回调一下我感觉也正常。然后马上英伟达就要发财报了，美股这轮牛市可以说就是英伟达撑起来的，所以说他的财报还是比较重要的， 我整理了他最近几次财报前的涨跌幅，大家可以参考一下，也可以预测一下这剩下两个交易日要怎么走。还有一个比较重要的信息呢，就是现在局势比较紧张，然后盟友在劝，劝住了，哎，这是好事。

十年基民经验分享，纳斯达克一百指数先上干货，让大家看一下我买这个基金的收益，然后大家再看一下我的定投曲线， 今天就给大家分享一下我的经验，主要包含纳斯达克一百指数是什么？买它怎么挣钱，怎么买，什么时候卖。纳斯达克一百是一个指数， 它是挑选纳斯达克市场一百家最牛的非金融类的科技公司，像我们熟悉的微软、苹果、英伟达都在里面，还有马上即将上市的马斯克的 spacex， 理论上在上市十五个交易日内就可以纳入这个指数， 之后呢，会再剔除一个躺平的业绩不好的公司，所以说他是会动态更新的，不是说你买完之后，这个指数里面的成分股就不变了。买它肯定是为了挣钱， 但是挣什么钱一定要搞清楚。第一部分是挣企业分红回购的钱，这里面的公司都是顶级的科技公司，他们的挣钱能力是非常强的， 并且现在每年的营收和利润都是一直在上涨。举个例子，比如说伊美达这种公司，他卖一百钱的货能挣五十五块钱，三只松鼠这样的公司，他卖一百钱的货只挣一块多一点，同样是卖货，但利润差了几十倍， 他们挣钱了就会回购股票分红，最终这些钱就会体现在你基金的净值上，成为你的收益。 今年四月份美股的牛市，可以说大部分就是因为这些科技公司的收益推动的，当然也有伊朗战争引起的超跌和停战力好引起的反弹的推动。 第二个也是重点是挣成长收益的钱，也可以说是挣泡沫的钱，市场行情热，大家都看好，钱都会往里冲，这样就会直接带来指数的暴涨，如果未来持续向好， ai 继续发展，还会不停的涨。目前纳指一百的 pe 已经达到了三十八倍了， 属于历史较高的水平，已经非常高了，但是为什么我还坚持定投呢？主要是我愿意为 ai 付费，我是一名程序员，在我的工作岗位上， ai 是 非常有价值的，甚至说可以替代我的工作。在生活中呢，我也经常让豆包 帮我分析一下做一些事情有没有法律风险，还有医院出片出结果之后，先让豆包帮我分析一下我的病情，这些我都是愿意付费的，我的工资，律师的咨询费，医生的看片费，未来都会被科技公司赚走。再举个例子，现在 ai 漫剧大火， ai 大 模型才出来几年呀，就已经达到了这种效果。我理解，未来的影视行业，不需要演员，不需要场地，不需要道具，不需要摄影师，不需要人情世故，只要做好提示词， 有好的剧本就能出片，上面省去的钱都是 ai 公司可以挣的钱。我还有很多这样的例子，甚至还有很多我不知道的例子， space x 马上就要上市了，它又是一个无限的可能，什么太空算力，人类备份，这些我都相信。三十八倍的 pe 确实很高，但是要和谁比？ pe 一 百多倍的市场，现在每天的成交额有一千多亿，你说这个高不高？我买它是因为我相信它的未来，如果我不相信，我不愿意付费，即使你说的再好，我也不会买，什么时候卖，我会结合这些科技公司的业绩和我见到的我相信的 综合起来考虑会不会卖。目前的打算是，我有工资收入，我就会持续的定投，如果哪一天失业了，没有收入了， 我就会停止定投，甚至卖出一部分转入标普五百或者红利基金里。我是在某宝进行定投的，现在大部分基金都限额了，甚至买不了了，不过可以买多家不同基金公司的，同类的基金没有太大差别， 不用纠结买哪个，如果全买之后还不够你的要求。限额是按渠道限额的，各类银行 app 都有销售，可以再来一遍，感觉还不够，可以直接上券商 app 买 etf， 不过有意见，但是没有限制。以上是我的个人观点，仅供参考，创作不易，我也是第一次做这类视频，希望大家多多点赞关注支持一下，后续才有动力继续更新。每天呢也会更新一些我收益的视频，供各位领导参考。

哈喽，大家好，今天我们聊聊纳指基金分红这件事啊。先说一个很多人都会搞错的点，就是纳斯达克一百的指数基金到底分不分红？答案是会，但不是每年都分红，还要看这个成分股的股系情况。 纳指一百之前我没有讲过，里面有苹果、微软、亚马逊、谷歌、英伟达这类的公司，这公司虽然是科技成长股，但到了今天这个体量的话，每年也会拿出一点利润来去做分红。 以苹果为例，现在股息收益大概在百分之零点五左右，微软也差不多，所以你持有的纳指基金会收到这些公司的股息，基金收到之后，在符合条件的情况下会把钱分给你。 以国泰纳斯达克以百指数基金为例啊，二零二五年他分了四次红，每次每十份分十块钱。好，那么问题来了，就分红的钱打到你账户之后，你打算怎么办？这个问题百分之九十的人都答错了。 基金分红有两种方式，第一种是现金分红，就是分红的钱会直接打到你绑定的银行卡里，变成你的余额。第二种就是红利在投资，分红的钱会自动的换成基金份额继续投进去。现在你可以去想一下，你的账户默认的是哪一种？ 大多数人的账户其实默认的都是现金分红，也就是说每次分红钱都会打到你的银行卡里那，然后很多人就会在这个余额宝里面躺着， 没有继续投进去。我们来算一笔账，假设你每个月定投一千块钱的纳税基金，持有五年，这五年里假设每年分红一次，每次分红大概就是当年本金的百分之一到百分之二， 如果你选的是现金分红，这笔钱每次都会回到你的银行卡里，实际上你的定投本金是没有变化的，还是每个月一千块钱。但是如果你选的是红利在投资，那这笔钱就会自动变成新的份额，相当于你每个月多投了几十块钱，或者多投了一百块钱。 五年下来，红利在头的部分大约确实能够借一到百三到百五的额外份额，这个数字看起来不大啊，但是你要知道， 这百三到百五是你几乎什么都不用做就能拿到的。而且如果你的本金比较多，这百三百五的这个收益还是非常可观的。因为纳指的一百的长期的年化大概在百分之十三到百分之十四，这些份额本身还会增值，所以时间越长且复利的效应就会越明显。 所以到底选哪个的话，也没有标准答案啊。我给大家一个三个判断标准，你可以自己对照。第一个就是你是存长期投资者，持有五年以上，那么一定要选红利再投，复利的效果是非常值得的。第二种就是你如果开始定投，也不知道自己能坚持多久，你可以先保持现金分红， 等你真正想清楚这笔钱不急着用了，然后自己希望长期投资，那你再改成红利再投。如果是长期投资的，一定要改成红利再投 啊。第三种就是你想靠这个分红去补充你自己的现金流，那你就选择现金分红，每年分红打到你卡里，你自由的去支配啊。怎么改的话，就是在你的基金的持仓里面找到分红方式啊，改成红利再投就 ok 了，每年都可以改，不影响之前的份额。 所以我们总结一下今天的内容啊，就是纳职一百基金确实是会分红的，关键是拿到分红之后你打算怎么做？你是接着会红利再投，还是作为现金提取出来 啊？这个选择其实，呃，因人而异啊，也没有说绝对的好或者绝对的不好，还是看大家的这个目的是要干什么，但我觉得这是一个很重要的去要考虑的一个点 啊。 ok， 今天就讲这么多，如果你觉得这期内容有用，欢迎关注点赞，我会持续的在抖音分享我的认知和思考。

十年前，如果你花了一万块买英伟达的股票，今天已经变成一百多万了。有人算过，当年那一万块，现在能在小县城买套房了。你先别抬杠，难道你认为现在科技到头了吗？就不发展了，以后没机会了吗？ 三月十号，黄仁勋罕见的发了一篇长文，标题叫 ai 是 五层蛋糕。他上一次发这种长文还是在十年前那篇文章里面，他预示 gpu 会成为最稀缺的资源， 当时没人性，后来都拍断了大腿。其实现在还是有很多机会的。今天我们一起来看一下，老黄这次到底说了什么。第一层，能源是所有 ai 发展的根基。第二层，芯片是人工智能的核心心脏。 第三层，算类跟通信基础设施撑起了整个数字产业。第四层，各类大模型搭建，智能生态。第五层才是我们日常看到的各种 ai 应用。看懂这个顺序你就明白， 永远是底层硬件先起色，后面应用才会跟着爆发。这是逻辑来的，也就印证了那句公正的真理，短期缺芯片，长期缺能源，永远缺层储。前两天我发过一篇文章，是关于 那个孙哥的，很多人也是在说，那你现在看什么？孙哥说什么？那都说的这么明白了是吧？未来长线赚钱的赛道，找这位大佬摸的明明白白。规划好了， 我们只要抓住底层的核心，才能吃住整轮大行情。整个视频仅为知识分享，不构成任何投资建议，且看且珍惜吧！

你有没有发现美股周初短暂的调整后啊，这两天那只标普又涨回来。不过这回我想告诉你的是，华尔街的风向好像变了。昨天晚上我是熬夜看了华尔街的重磅投资大会，叫索恩大会啊，之后还看了几个顶级基金的内部讨论，其实结论就一个，他们现在已经 不抢芯片了，他们在抢什么呢啊？抢电力啊，抢供应链的定价权啊，那这可能是二零二六年就剩下的日子啊，科技投资最重要的一个转折啊。所以我的这条视频，你一定要拿出你的耐心和专业度出来啊。 看完它，那过去的这两三年啊，我们都知道，大家所有的人都在死磕芯片，在盯着英伟达蒙，那觉得有 gpu 就 能赢了。但现在花街不炒芯片了，他们关注两样东西， 第一是电力，第二是供应链的定价权。那有数据显示啊，现在头部的 ai 巨头，比如 angelopia， 他 们现在的创收速度 不是按年，也不是按月在算，而是按每周新增二十五亿美元的年化收入。那也就是说，大多数软件公司干一辈子啊，都做不到二十五万亿美元的年收入，那人家一周就完成了，那这还不只是一家公司，还有 openai， 还有其他的。既然行业这么赚钱， 为什么最近很多科技巨头的股价反而在成压？你想想吧，现在半导体产能、高端内存，甚至电网、电力这些基础设施的产能是固定的，短时间之内根本就扩不出来，但全球对于算力的需求是爆炸的，那这时候谁手里有货，谁就有绝对的定价权， 那些生产芯片的，做光通信的，提供高端内存的，他们就是短缺的卖家，价格翻倍的涨，他们的利润就能翻几倍的涨。而那些万亿美元级别的云厂商啊，比如说像微软 mate 啊，他们就是短缺的买家，为了不掉队，他们必须砸 成百上千亿美元去买那些贵的要命的资源啊。存储涨价一倍，他们就得掏两倍的钱，但他们收益并不能马上翻倍啊，这就导致了他们的现金流被严重的消耗，利润直接 转移到了那些卖方的口袋里。这就是为什么他们的财报这么好，让股价却对吧原地挨打的根本原因。那这场 ai 大 涨，现在已经从追逐 gpu 变成了追逐千兆瓦电力， 电力啊，成了 ai 增长的最小原子单位。你甚至可以说啊，现在最大的瓶颈就是到处都是瓶颈，发电是瓶颈，书店是瓶颈，连建造数据中心的劳动力都是瓶颈， 而且芯片内部也在剧烈的分化。这次在索恩大会上，投资大佬 givenbaker 啊，他认为啊，现在最被低估的 ai 芯片就是亚马逊的 chame， 因为现在最前沿的大模型都在用一种叫 moe 的 架构跑这种模型需要一个叫交换式扩展网络的基础设施。 全球现在啊，真正把这个东西玩明白的其实就只有两家，家是英伟达，另一家就是亚马逊的 channel。 下半年亚马逊的第三代芯片，一档大规模的量产， 明年他就能成为市场上最大的黑马。当然了，这里不是说英伟达不行了，而是说在这个电和厂能都极度短缺的时代，任何能提供差异化顺利的玩家，其实都会有机会。 说到厂门，这位大佬认为啊，这是 ai 热潮，可能不会有泡沫原因你绝对想不到，是因为台积电里的那帮倔老头。 现在的台积电是被一群七十多岁经历过无数次半导体周期风浪的老头们管着的，他们太懂周期了，骨子里怕泡沫。所以不管老黄有多着急啊，每三个月就跑去人家那里吹一次啊。但他们的破产都非常的保守，反正就破产百分之五， 华人勋想让他们厂能翻倍，他们就偏不啊。如果台积电真的听话的话，把厂能翻倍甚至翻三倍，那英伟达明年就能卖出一点五万亿美元的芯片。 后果就是全世界会瞬间出现一个由厂能过剩啊吹出来的巨大泡沫。那现在恰恰是台积电的这种极其保守的策略，用物理世界的极限产能给行业降了温，这是半导体行业第一次啊，用短缺来防止过热嘛。那既然红光上电不够用，厂能也不够用， 一切都围绕稀缺在打转，那电不够用怎么办呢？去太空有一位大佬预测啊，两年之内太空轨道顺利的商业可能性就会被彻底验证。到了二零三零年之前啊，太空数据中心就会开始抢占地面市场的份额。逻辑其实很简单啊，地面数据中心最头疼的是 电力以及上热太空呢，电太阳白给的上热，把上热板往卫星阴影里一扔就行了，根本不需要消耗地球上的电和水。那如果这个事能成，会冲击那些在疯狂扩张给地面数据中心供电做冷却系统的公司。 也就是说啊，华家的聪明钱已经不看单一芯片公司了，他们看的是一个由电力产能上热构成的更底层的资源网络。他们在赌， 赌的是下一个短缺的卖家。那这场游戏啊，已经从拼技术彻底成了拼资源了。从虚拟世界的算法达到物理世界的瓦特和金元，需求是海量的，瓶颈也是很硬的，谁能解决瓶颈问题，谁就是下一个王者。我是美刀哥，带你价值投资做时间的朋友。

很多人想布局美股，搞科技长线，却看不懂纳斯达克一百指数基金到底是什么？怎么买？一次性投入还是定投？什么时候止盈？有什么风险？今天一条视频给你讲明白新手中略， 建议收藏观看。首先搞懂什么是纳斯达克一百，它精选美国市值最大的一百家非金融顶尖科技公司，苹果、微软、英伟达、亚马逊全部重仓在内，主打人工智能科技、互联网消费电子赛道。简单说，买那值一百 就是抄底全球顶尖科技巨头，不用选股，不用盯盘，一键打包买入全球优质科技股。所有人最纠结的问题，到底一次性买入还是定投？我直接摆十年真实回测数据，第一，行情低位震荡， 一次性买入完胜。同样本金一次性买入资金全程在场十年收益远高于定投。第二，高位入场不懂则使资金有限，定投完胜。近一零年那只经历三次大幅暴跌， 加息，熊市、疫情崩盘，每股回调数据实测十年，每月定投一千元，本金十二万，最后总资产约三十万，哪怕中途遇到大跌 定投也能低位减筹码，摊平持仓成本。给普通人一句大实话，手里有闲置大额资金，能扛波动， 低位一次性买，工薪族怕亏损，不会择时无脑坚持定投。第二，关键点，纳斯达克一百基金在哪里买？为了资金安全和税务安全， 选择国内正规纸牌基金平台，知某宝，贴某基金银行 a p p 证券账户等，全部可以直接购买。搜索关键词，纳斯达克一百，纳智一百，筛选标准，费率低， 规模大，跟踪误差小，成立时间久，新手避开小众冷门基金，防止跟踪出错。流动性差，最难的是持仓问题，赚钱要不要卖？一直拿着行不行？结合十年历史走势，给你两套无脑实操方案，一是长期闲置资金， 三到五年用不到的钱，无脑长期持有，那指一百，长期趋势向上，任意十年买入，盈利概率高达百分之九十，五，年化稳定百分之十二到十四。二是短期灵活资金，严格估值止盈，估值低位 坚定加仓持有不动，估值中位正常定投，不加不减，估值高位泡沫严重，分批止盈， 落袋为安。重点讲风险，所有博主不会直白告诉你的坑。第一，汇率风险，那只是美元资产，人民币涨跌会直接影响收益。第二，波动极大，单次最大回撤超百分之三十，最大达到百分之八十， 心态差，千万别碰。第三，美股加息风险，美联储加息，科技股大概率集体回调。第四，跟踪误差， 许多场外基金限购，部分场内基金溢价过高，盲目买入直接亏钱。最后总结，那只一百适合长线价值投资，不适合短线频繁炒作，新手优先定投， 高位控制仓位，绝不重仓缩哈，投资有风险，入市需谨慎。本视频仅做知识科普，不构成任何投资建议。

你敢相信吗？英伟达一家公司的市值，直接干翻了欧洲最强的老牌工业帝国德国！五月十三日，英伟达的股价再创历史新高，总市值一举突破了惊人的五点五万亿美元，直接超越了世界第三大经济体整个德国一年的 gdp！ 更劲爆的是，就在昨天，英伟达的 ceo 黄云勋在阿拉斯家中途登上了美国的空军一号，受特朗普在最后一刻的亲自致电邀请，正式随团访华。而在 a 股市场，这股飓风早就开始疯狂发威了。昨天下午，工业复联突然封死涨停，成交额爆出极其恐怖的两百六十五个亿， 鹏鼎控股、生意科技紧跟着直线拉板，新一胜、天府通信等光模块龙头集体狂飙。很多散户以为这只是大盘突破后的普通板块轮动， 但我告诉你，完全不是！这帮几百亿的聪明资金赶在这个位置疯狂扫货，是因为他们看到了一份被大幅上调的英伟达绝密订单，这标志着一条能够印钞的超级产业链，已经迎来了历史性的拐点。 今天这条视频，我带你揭秘英伟达的这只订单，到底为保了哪些公司，让整个 a 股疯狂的那份订单到底是什么？ 它叫做全光 c p o 交换机柜，已经提前向英伟达出货了。 原话是怎么说的？叫供应相当吃紧，紧到了什么程度？连放在展厅里用来给别人看样品的机会都被等不及的客户直接拉走，一台都没剩。更恐怖的是订单预期的上调，原来计划到二零二六年出货一万台，现在直接暴利上调到了二零二六到二零二七年，两年合计出货超过五万台。 大家注意，红海可是英伟达这款全光 cpu 唯一的代工和设计制造商，独家吃下五万台的天量订单，确定性有多高？懂产业的人心里跟明镜一样。那既然有了这五万台的超级蛋糕，到底哪些环节的玩家能跟着吃香喝辣？ 我给大家把这层窗户纸捅破，顺着这条线，咱们分三个梯队往下扒。第一个要吃肉的，毫无疑问是最顶层的代工制造环节， 龙头大哥就是工业复联。作为红海在 a 股最核心的上市平台，母公司独揽了英伟达的大单，工业复联对应的服务器代工、高端交换机组建，业务弹性是最直接最猛烈的。 一天两百六十多个亿的资金去疯涨停板，朋友们，这绝对不是几个油资在瞎炒能炒的起来的。这绝对是手握重金的大机构在里面疯狂抢筹表态，包括港股的红藤金利，一天大涨超百分之十三，全是在吃这波红利。再往下穿透一层，就到了这个产业里最肥的一块肉。光模块和光气件 要把交换机做成全光的，里面就需要极其海量的高速光引擎和光气件。比如天福通信，它在光气件和先进封装上的卡位极其靠前，早就被很多券商死死锁定了 c p o 核心供应商的位置。 看一季度那些公募基金的持仓，全是在拿钱投票。还有新益盛，作为高速光模块的龙头，今年一季度的业绩早就证明了这个赛道有多火爆。现在 c p u 一 放量，等于又添了一把干铲，另外还有个卖铲子的罗伯特科，专门做光模块的封装测试设备。 现在上游产能疯狂扩张，对设备的需求极其确定，他只要站在路口卖铲子就能稳赚。还没完，我们再往最上游走，高端 pcb、 印制电路板和副铜板。昨天棚顶和生意的涨停，就是市场给出的答案。棚顶控股一直在拼命切入 ai 服务器的 pcb， 它的高阶产品不仅用在了八百 g 和一点六 t 的 光模块上，还在陪客户研发下一代的三点二 t 方案。公司在泰国和淮安专门建了产能，今年的营收预期是数倍的增长。生意科技呢， 更是在最上游做高频高速富通版，这是高端交换机的基材，交换机出货翻几倍，这种底层材料的需求就得跟着翻几倍。涨停的逻辑简单粗暴，大家去看一组宏观数据，就会明白为什么机构赶在这个位置往里冲。今年北美四大云厂商微软、谷歌等 的资本开支合计同比暴增了百分之七十六点九，几千亿美金全部砸向了 ai 算力的基础设施。这五万台 cpu 的 提前交货绝对不是孤立事件，它意味着全球 ai 基建正在加速切向全光互联架构，业绩兑现的印钞期已经全面打开了。 当然，作为成熟的投资者，咱们不能光看吃肉不看挨揍。 cpu 技术目前还处在早期量产阶段，良率能不能稳住，有没有其他替代方案的竞争还有不确定性。更重要的是，很多相关公司的短期涨幅已经非常大了，估值有消化的压力，千万不要在这个节骨眼上闭着眼睛去盲目追高， 当产业趋势和技术发生共振的时候， a 股的反应永远比我们想象的更快，普通散户只看到了工业复联的涨停，而在我的频道里，我希望你能看到这笔订单拐点的背后，是整个产业链正式迎来业绩兑现的起点，跟着聪明的资金走，把握时代的大红利。

好了，英伟达的第四季度业绩再次大超预期哦，然后第一季度接下去的买房数据也是更加乐观，嗯， 所以还有更重要的，其实现在的行情和大家想的完全不一样啊，点赞特别高，点个赞，我听。首先第一点，除了英伟达业绩大超预期之外，然后我们现在可以看到，对吧？ s k， 也就是小韩子那边，为什么行那边涨得这么好啊？是因为小韩子这边，对吧？ 它的那个，呃，海力士 s k 即将投一百五十亿美元再次造芯片工厂，然后你再回想一下之前的台积电，它的整个的一个扩展， 你就会发现这一次 ai 硬件和大家想的完全不一样，它比二零二四年、二零二五年更加好的原因是它的业绩已经得到了进一步的认证，以及进一步的想象空间的打开，所以 你其实安心拿着，对吧？在里面做高抛低吸是更棒的。就比如说什么昨天美股的官心，对吧？那个全球巨头又再创新高，又大涨六个点，所以你要明白一点，包括它的 cpu 啊，还有那种那个存储啊等等，是不是？所以其实大家明白一点就是我还是觉得科技的明天就是 ai。 那 么 第二个点，大家都在关心的就是商业航天吧，对吧？我说科技的后天才是商业航天的原因是什么？因为商业航天他也是为数据中心所服务的，他也躲不开硬件。但是现在的问题是我们没有那么快，因为除了 spacex 领先于全球以外，我们这边还是在慢慢的 追赶嘛，就是从三月份开始，就是会不断的有密集的发射以及可回收的一个测试，反二零二六年我们终会看到我们成功的那一刻，那你就知道你手里的这些，反正有高点就行了，好吧？ 还行的，拿着。那么最重要的是第三点，现在你要发现一个观点是什么？就是要降低操作频率，你手里拿着核心科技的，你就做好高抛低吸，不要去换来换去，特别是什么， 包括原材料相关的，是不是啊？你比如说对吧？有色相关的，黄金啊，白银啊，对吧？这些，那个铜啊，对吧？铜为什么长得好的原因是因为他需要传输吗？其实和关心的逻辑是一样的，所以大家明白一点，这一次 我觉得和前几年像，但又不像，为什么？因为这一次就是一个趋势大年这一波，所以你一定要有趋势的意思，不要以短信的形式去看待就行了。觉得大家关注左下角留言直播间。

英伟达今天公布财报，业绩亮眼却带不动股价，甚至带崩，相关科技板块如何影响全球资本市场 ai 行情？ 先来看一下他一季度的财报究竟如何。首先，营收和盈利双响炮啊，都突破预期了，营收高达八百一十六亿美元，同比飙升百分之八十五，远超这个市场预期的七百八十九亿。而净利润呢，也来到了五百八十三亿美元， 远超这个华尔基预期的四百二十二亿，同比啊，翻倍还多。第二呢，数据中心业务也是相当炸裂，同比暴涨百分之九十二，占到了总营收的百分之九十。第三，英伟达还直接给出了二季度的营收指引呢，高达九百一十亿美元， 简直憨爆了，啥意思？大客户们的 gpu 采购还在继续，那些说什么 ai 泡沫见顶的，这就是有力回击。 第四，还有英伟达顺手给股东送上了八百亿美元的回购计划和暴涨二十五倍的季度股息。这些动作啊，都说明目前管理层对公司的现金流和长期盈利能力非常有信心。但是尽管如此， 数据出炉后，在盘中啊，仍然一度暴跌超过百分之三。这种先跌为敬的剧情其实也并不陌生了， 过去啊，五次财报公布后，第二天有四次啊，都是跌的，原因就在于啊，现在市场的胃口已经被吊的太高了，你考一百分都算不及格，要考一百二那才说的过去，他这种极致的预期博弈，就是震荡的真正底层原因。而 这份成绩单又会怎样影响大 a 的 相关新闻领域呢？来看三条线，第一条，业绩应设链，你看现在全球算力需求都爆棚了，那这些真正打入英美达供应链的订单，预期直接拉满。第二条还有资本开支传导链，你看海外巨头拼命扩产，就等于告诉大家伙啊， 这波 ai 基建周期啊，比想象的还要长，还要猛，那这种预期就会让相关的材料设备的产能供应商持续书写。 还有第三条，国产替代链啊，前两条是跟着大哥走，这条是不靠大哥咱自己走。外部算力越强，内部替代的紧迫感也就越强，那这是一条源源不断的暗线，目前资金就是在对这个长期趋势进行下注， 而现在啊，咱们的科技板块也是涨到了风口浪尖，这风吹草动下，风险也在到来。你看，首先宏观上来看，十年期美债收益毕竟百分之四点七的关口，三十年突破百分之五点二，是零七年以来的新高了。 当资金们躺平买国债就能无风险吃百分之五的利息的时候，那买这种高波动科技股的意愿就会大打折扣，那这就会对全球科技股的估值都可能造成压制。 其次，还要警惕蝴蝶效应，应该有机构就猜测啊，这样的船导链一般为什么呢？龙头跌，那 ai 概念集体就会跟跌，那只又会大幅下行，全球风险偏好急跌，引发的就是其他市场也随之震荡， 海外科技股的影响当然也有可能导到大 a， 像今天市场啊，科技板块高开低走，波动加大，那这就是相应风险的体现，既有中短期交易面上的获利兑现的压力， 也有中长期在宏观预期的分歧，更叠加上了科技板块内部博弈的矛盾集中爆发，所以这个时候啊，更要记住，不追高，不恐慌，控制好仓位。这一次，你看懂了吗？关注我，投资路上不孤单！

今天给大家来讲所有中国大陆的普通人想投资境外的优质资产，都绕不开的一个话题， qdi。 如果你想买港股、美股，想做英伟达、苹果的股东，可是一没有海外账户，二没有美元， 是不是就彻底没戏了？别急，其实国家早就给你想到了办法，我用一个例子给你讲明白这个事，假设你想吃一种巧克力，但这种巧克力只在美国卖，国内买不到，你自己去美国买，要办签证换美元特别麻烦，而且规定每年只能换有限的外汇额度。 这时候出现了一家有特殊执照的海外代购公司，国家给他发了代购许可证，就是 qdi， 你 把人民币交给他，他用你的钱统一换成美元，去美国帮你把那款巧克力买回来。如果未来巧克力在美国涨价了，你手里的也就跟着增值了。 在这个例子里， qdi 就是 那张允许用你的钱去海外投资的许可证，它的全称叫合格境内机构投资者。大家有许可证的代购公司就是银行、基金公司这些机构， 而你通过买它的投资产品，就叫 qdi 基金。这里要区分两个，一个是场外的 qdi， 像在支付宝、银行啊，还有一些基金公司的官方的软件上买的， 就相当于你找这个代购公司下单，消耗的就是这个机构的外汇额度，额度用完就会暂停申购。还有一个是产内的 qdi， 是 在证券账户买卖的，就像我们正常买卖股票一样，属于投资者之间的二手转手交易，不占用出海的这个额度，哪怕额度用光了，依然能够正常买卖，只是容易出现溢价。他的优点呢？这两种呢？优点都很实在，不用换外汇，不用开境外账户， 一键呢就能布局全球的市场，投资优质资产。缺点也要记好，第一是汇率风险，第二是跨境交易慢，赎回到账时间长， 额度紧张的时候呢，还会限购。最后一句话总结， qdi 是 国内合格的机构，拿着国家批复的外汇额度，帮普通人把钱合法的投向全球市场。他不是虚拟的单机盘， 而是资金的真实出海。投资点好关注下个视频和大家分享场外和场内的 q d i n， 哪一个更好？哪一个更适合我们？

刚刚，全球 ai 算力的总龙头英伟达交出了一份足以震慑华尔街所有空投大脑的最新财报。这一季度，英伟达的总营收达到了八百一十六亿美元， 直接把市场预期的七百八十六亿按在地上摩擦，超出了整整三十亿。但真正的王牌是他的数据中心，收入高达七百五十二亿美元。注意了，这个数字不仅同比暴增了近九十亿的增量， 这才是击碎所有质疑最致命的一拳。这九十亿的增量说明了什么？说明市场的需求已经从单纯的大模型训练，正式切换到了 ai 推理这条全新的赛道上。 什么叫推理？就是大模型训练好之后，要让成千上万的老百姓去大规模使用时所产生的海量算力消耗。这个雪球现在才刚刚开始滚起来， 而且注定会越滚越大。市场之前还在用老旧的训练需求给他算估值，但英伟达的业绩早就已经跑进了推理裂变的印钞新周期，这是一个极其巨大的预期差。看完了过去，我们再看未来，英伟达给出了第二季度九百一十亿美元的营收指引，远远甩开了华尔街八百六十七亿的预测。 大家算一算，在八百亿这么庞大的基数上，还能给出超过百分之十一的环比增长，这根本不叫业绩之意，这叫向全世界秀肌肉。这里面藏着一个极其重要的产业信号，那就是大家都在等的 blackwell 新一代架构产品，根本不存在什么产品过度的销售真空期， 反而是无缝衔接，量价齐升。按照老黄一贯保守最后实际业绩全超预期的套路，下个季度直接冲破九百三十亿，我一点都不会觉得意外， 光有收入还不够。最让人头皮发麻的是他赚钱的效率。一季度净利润五百八十三亿美元，同比暴涨百分之两百一十，营收涨了百分之八十，但利润涨了百分之两百一十， 利润跑的比营收快的多，他的净利润率达到了均为天然的百分之七十一点四。这意味着什么？意味着英伟达卖给你的根本不是一张铁皮卡片， 而是包含科大软件生态的整套解决方案。这种软硬件的死死捆绑，带来了极其恐怖的超高毛利和复利效应。英伟达现在就是一台开足马力的印钞机，而且印钞的速度还在疯狂加快， 印了这么多钱怎么花？这就引出了这份财报里最容易被散户忽略，但却让机构发疯的一个细节。英伟达宣布新增八百亿美元的股票回购授权。注意了，就在刚刚过去的这个季度，他们已经掏了两百亿真金白银去回购和分红，现在反手又加了八百亿的额度。 这绝对不是简单的市值管理，这是管理曾在用真金白银向全世界进行最强硬的非语言沟通。他是在告诉所有的空投， 老子对未来几年源源不断的自由现金流有绝对的信心，哪怕股价有波动，这八百亿现金就是最坚实的托底。这标志着英伟达已经从一只高成长的潜力股，彻底蜕变成了一只能不断下金蛋的现金流巨兽。所以，接下来该怎么看？ 华尔街的顶级机构们已经在连夜调整模型，把全年的数据中心预期大幅上调到了三千二百亿到三千三百亿美元的区间。 因为大家发现了一个之前都没算进去的巨大盲区，主权 ai。 也就是说，现在不仅是企业在买算力，各个国家也都在为了国家安全疯狂砸钱建设自己的算力技术设施。 这种国家级的订单能见度已经拉长到了十八个月以后。最后的判断极其清晰，英伟达已经完美且安全的度过了最容易被空头砸盘的业绩真空期。 这个位置硬核的业绩给了绝对的支撑，并且向全世界展示了推理需求和主权 ai 的 全新故事。只要这台算力发动机还在疯狂轰鸣，全球 ai 的 盛宴就远远没有到散场的时候。我们 a 股相关的核心算力产业链，也必将在这股飓风的带动下，迎来新一轮的估值重塑。

先别划走，如果你手里有 ai 芯片、人工智能，或者哪怕只是买了点科技基金，接下来三分钟一定要耐心看完，能帮你避开一个大坑，也能帮你抓住一些机会。英伟达 明天每冬时间五月二十日同周三盘后要交成绩单了，这不只是一份财报，这是决定 ai 这条船还能不能继续狂飙的生死局。 对的，英伟达的财报通常在每年二月、五月、八月、十一月的下旬发布，对英奇财年第四季度、第一季度、第二季度、第三季度 和国内不同，所以大家要注意。那咱们直接聊最扎心的，这次财报出来，股价到底是大涨还是大跌？先说结论，跌的概率更大。你看历史数据，过去十二次财报，英伟达次次业绩超预期，没有一次拉跨，但诡异的是，这十二次里面 有七次第二天股价是跌的，只有五次涨，这就离谱了，业绩这么好，股价还跌， 市场瞎了吗？不是瞎，是太卷了。我给你说个更恐怖的数据，过去二十二个季度应为达二十个季度超预期， 最近连续十四个季度营收全超。所以对他这种超级成长股来说，超预期根本不是惊喜，是及格线市场早就麻木了。你要想股价涨，得拿出炸裂级的东西， 比如超预期幅度大到离谱，或者下季度指引大幅上调，再或者布拉库新芯片有超预期的进展，否则及格线以上的分数，老师不会表扬你。能不能再具体点，这麻木是怎么一步步来的？英伟达财报后的股价，其实走过了三个时代， 第一个时代，二零二三年 ai 爆发红利期，那时候每次财报都是核弹，财报后次日平均涨百分之九点六，五个交易日平均标百分之十六点二。 为什么？因为市场在疯狂消化 ai 这个故事，每次超预期都向网火堆里浇汽油。第二个时代，二零二四年调整过渡期， 财报后次日平均跌百分之一点三，五天平均跌百分之二点八，这时候开始出现业绩爆了，股价崩了的情况，因为大家学聪明了，买预期卖事实， 财报前疯狂抢跑，等真公布了靴子落地或立盘，直接砸盘走人。第三个时代，就是二零二五年到现在的预期疲劳期， 跌的更狠，而且连续四次财报后都在跌。今年二月份那次营收和美股收益分别超预期百分之二点九和百分之五点二， 结果呢？第二天暴跌百分之五点四六，市值一天蒸发超过一点七万亿人民币。为什么？ 因为早期 ai 爆发时，超预期幅度是百分之二十，百分之三十，现在只剩个位数，市场的胃口被养刁了，那英伟达股价这次真的可能九死一生了吗？是也不是， 现在英伟达面前横着一把刀，也放着一块糖，我就爱听这个细说，刀是什么？美国通胀，因为中东那边又搞事情，已经抬头了，美联储不但可能不降息，甚至有风声要加息，这要是真加了，美股科技泡沫第一个被戳破。英伟达这种估值高的， 肯定是首当其冲的把子。糖是什么？在中国，黄仁勋前段时间跟着特朗普访华，美国已经批准了大约十家中国公司买英伟达的 h 两百芯片，这意味着什么？ 英伟达可以借着重回中国市场这个故事，继续给华尔街画饼，只要饼够大够香，估值就能撑住。那短期到底怎么看？ 这次财报后是涨是跌？我的判断，先跌后涨的概率更大。数据不会骗人，因为达财报前五个交易日平均会涨百分之一点八，但如果财报前已经涨太多了，比如百分之八以上，那财报后下跌的概率极高。利好出进就是利空。 而财报后，如果你只拿一个月平均回报只有百分之三，跟扔硬币差不多。但如果你拿一年中位回报高达百分之一百一十七， 胜率超过百分之八十三。明白了，短期先躲一躲，别去赌那个财报日。等等看英伟达重回中国这块饼，华尔街吃不吃。如果市场情绪起来了 再上车，而且要做就做，长期别做短线赌徒，最后还是要泼盆冷水。股市有风险，入市需谨慎。财报这东西可以分析，但别压命。