长鑫长江存储双王什么时候上市
啊，昨天呢，跟大家聊了一下，长江存储已经完成 ipo 的 抱负，上市倒计时开启，那么在早两天呢，也就五月十七日的时候，长兴存储刚刚更新完招股说明书，那么仅仅过了两个工作日，也就今天五月二十日直接官宣，那么将在五月二十七日的时候上交会上会 啊，募资两百九十五亿啊，这也是科创版史上顶级募资规模，而且速度快到炸裂啊， 整个产业存储第一季度的业绩也是夸张到离谱，日赚三点六亿啊，碾压茅台，真正的印钞机啊！划重点啊，长江存储主要是做 nend， 负，主要负责存数据，长兴存储主要做主要做 dram， 主要负责跑数据，一个卡位全球第四， nend 一个坐稳全球第四， dram， 国产存储双子星彻底包揽存储核心赛道。那么现在双雄正在全力冲刺 a 股，长江存储蓄势待发，长兴存储，闪电商会，接下来存储板块就是这两大王者的主场。
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01:28查看AI文稿AI文稿存储超级大利好呀，存储巨头长兴科创版 ipo 五月二十七号上会，赶紧给大家科普一下啊！长江存储，长兴存储，名字只差一个字，赛道完全不一样，逻辑天差地别。首先呢，上市时间不一样啊，长兴是五月二十七号过会，七月上市，业绩爆发，募资了二百九十五 亿。长江呢，是刚刚启动 ipo 辅导，年底到明年年初过会，募资了三百到四百亿。一句话分清他俩的区别。 长江存储是存东西的，做 nad 闪存，就是你手机上二百五十六 g， 电脑固态硬盘， u 盘服务器硬盘断了电，东西还在，主打的是大容量存储， 那么长新存储是干活的，做第二部内存就是手机八 g 运存，电脑内存条， ai 服务器内存断电，数据可就没了， 主打的是高速运行，是算力的刚需。那未来产业链炒作预期的区别一定要搞清楚。长江存储产业链核心方向是拼几百层的堆叠，吃声控课时薄膜设备， ssd 硬盘。下游呢，就是固态硬盘，手机存储数据中心。 那长兴存储的产业链核心方向是拼先进制成 ddr 五 hbm， 吃内存，算力， ai 服务器，跟着整个 ai 的 大爆发需求走，需求更猛。 一句话总结就是，长江存数据，长兴跑算力，一个是闪存链，一个是内存链，老公们更看好哪一个呢？评论区告诉我。
1295财女小芳糖🍬
07:47查看AI文稿AI文稿此刻，北京时间二零二六年五月二十日晚上七点三十分，上海陆家嘴的灯火依然璀璨。但在张江科学城的某个角落，或者合肥的心平气和基地里，无数双布满血丝的眼睛正在死死盯着屏幕，空气中弥漫着一种令人窒息的味道，那是光刻胶的刺鼻气味， 混合着肾上腺素燃烧后的焦灼。就在几个小时前，五月十九日深夜，长江存储 y m t c。 的 一纸公告将一颗核弹投入了本已沸腾的半导体池塘， 完成 ipo 辅导备案，最快六月中旬递交上市申请。这不仅仅是一次上市，这是一场蓄谋已久的战略突围。就在两天前，合肥长兴 cx m t 刚刚更新了那份让华尔街为之颤抖的招股书，现在，长江存储紧随其后， 两大万亿级巨头即将在 a 股会师。这就像两只被封锁在港湾多年的舰队，终于修好了战舰模块了，炮弹准备同时冲向那片由三星海力士、美光垄断的深海。朋友们，这不是牛市的开始， 这是国运之战的总攻号角。今天我不跟你聊那些虚头巴脑的红绿线，我要带你潜入这场史诗级大戏的幕后，去看看那张有两层编织的名为 i d m。 的 黄金产业链。 你可能觉得，长江存储和长兴存储上市只是多了两家上市公司。如果你这么想，你就太天真了。这里有一个词，重若千钧，却被很多人忽略了。 idm。 什么是 idm？ 就是 设计、制造、封测一条龙全包。这和那些只会画图纸的 fabers 公司完全不同。 idm 的 本质是什么？ 是吞金兽。既然是吞金兽，上市是为了什么？为了圈钱扩展？长江存储一季度营收已经突破两百亿，同比增长百分之一百。但这只是开胃菜，一旦登陆科创板，募集到的千亿资金将像决堤的洪水一样冲向设备厂、 材料厂和洁净室。这就引出了今天最核心的逻辑，两存上市，受益最大的不是他们自己，而是他们背后的供养者。当这两头巨兽张开血盆大口，准备吞是全球百分之十三甚至更多的市场份额时， 谁给他们喂食？谁给他们造枪炮？这就是我们要找的市场中真正的隐形地主。两存的上市融资，是 为了扩大产能，破产要不要买设备？破产要不要建洁净室？破产要不要采购材料？不要小看这三个反问句，这每一个问号背后，都藏着一家即将业绩炸裂的产业链公司。长江存储和长新存储作为纯正的 idm 企业，他们的扩展是实打实的物理扩张。这就意味着， a 股半导体产业链将迎来一次饱和式打击。级别的订单潮，让我们一层一层剥开这张天罗地网硬骨头。半导体设备 生死时速的赛跑，这是技术壁垒最高，也是国产替代最艰难的一环。北方华创、中微公司、拓金科技、 华海青稞、圣美、上海新源微、晶策电子，这些都是产业链中的几个狠角色。为什么是他们？因为长江存储和长兴存储敢破产，就是因为他们的设备已经通过了验证。在日韩巨头的封锁下，这两家中国存储厂硬生生把国产设备喂出来了。 现在他们要上市破产了，每一条新产线都是国产设备的。封神台，北方华创，这是一家杂货铺，什么都做。刻石薄膜热处理， 他是半导体设备的全能王，在两存的扩产大潮中，他就像包工头，活儿最重，赚的也最稳。中微公司，刻蚀基界的狙击手。长江存储的三 dna 结构极其复杂，需要一层一层缔刻，中微就是干这个的。 但是真正能和国际巨头掰手腕的尖刀，拓金科技、圣美上海，一个是薄膜沉积的王者，一个是清洗设备的黑马。在存储芯片制造中，这两道工序关重要冲突点。为什么华尔街怕？因为一旦中国存储厂用上了中国设备， 日韩的垄断定价权就彻底废了。继续往下扒就是，如果说设备是枪，那材料就是子弹，没有子弹，枪就是烧火棍。这里面就不得不提 雅克科技、顶龙股份、安吉科技、江风电子、华特气体，这是一场真正的化学战争。说起顶龙股份，这里面有一个悲情英雄的故事。为了打破杜邦的垄断，他死磕抛光店十几年。 现在他是长江存储的御用供应商。随着两存破产，他的才能将从实验室级跃升为工业级。亚克科技，做光刻胶的，这是芯片制造皇冠上的明珠， 虽然最难，但他已经切入了供应链。存储厂破产，光刻胶是消耗最快的弹药。江枫电子是把才之王，没有高纯度的金属，把才 就建设不出芯片里的电路。想象一下，我们曾因为一颗小小的光刻胶被卡脖子十几年，今天看着这些材料厂一个个站起来，你难道不觉得眼眶发热吗？最后来看看封测与配套，他们有长电科技、通富微电、深科技 以及洁净室龙头百城股份。长电科技全球封测老三，国内老大，存储芯片造出来，得封装起来吧，得测试吧，这就是他的地盘，国成股份。这可能是最不起眼但弹性最大的一个。 破产要不要建洁净室？问的太好了， i d m 厂就是一个个巨大的洁净室，每扩产一纳米就要建几万平方米的洁净室，摆成 就是那个专门给新面厂盖无菌病房的。介绍完产业链，公司外，想说的是长江存储刚刚完成辅导，长新存储摩拳擦掌。这两大巨头一个做 diram 内存，一个做 named 闪存，合在一起就是全球存储市场的半壁江山。长期以来，全球 nandflash 市场 主要由韩国、美国、日本企业主导，中国在高端存储芯片领域则相对薄弱。现在我们要抢地盘了，全球份额百分之十三，这已经不是备胎了， 这是第一梯队。当这两家巨头拿着 a 股募集来的资金去扩充产物时，会发生什么？三星慌了，海力士哭了，美光连夜开会，因为中国存储芯片的价格战就会少一分，定价权就会往东半球偏移一分。 所以说，两存上市是实实在在点燃产业链大爆发的导火索。我常常在想，我们身处其中，何其有幸能看到中国半导体从万国牌到中国新的蜕变？当前我们正处于一个黄金交叉点。短期看情绪，长江存储 ipo 辅导备案直接引爆了市场对存储的狂热。中期看业绩， 两存破产，设备和材料厂的订单在未来二至三年会爆满。长期看格局，全球存储格局将从美韩争霸变成中美韩三足鼎立。那么，资本界资金会留下哪里呢？这里有一个鲜明的传播效应，设备大于材料，大于封测， 因为设备是刚需中的刚需，没有设备，工厂就是空壳。北方华创、中微公司这些硬科技公司将是这轮行情的中军。而那些细分领域的隐形冠军，如拓鲸科技、圣美、上海 鼎龙股份，则会成为业绩弹性较大的领地。至于宝成股份这种，属于典型的卖水人逻辑，不管谁赢，挖矿的都要买它的铲子。回到五二零的这个情人节的夜晚，长江存储的 ipo 辅导 不仅仅是一个企业的成人礼，更是中国半导体产业的一次新征程。长新和长江存储是 idm 企业，是一条龙企业。 这让我想起了一个词，全产业链自主可控，从设计到制造，从设备到材料，这张网我们终于治好了。互规产业立昂威、有研规、 上海合金。这些名字或许现在还很陌生，但未来它们就是中国科技的脊梁。今晚，当你合上电脑，不妨想一想，在这个万物互联、 ai 爆炸的时代，是谁能够支撑起那片未来的硅基？ 对此，你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。最后想说的是，论文仅做产业分析和上市公司动态梳理，不构成任何投资建议。 文中涉及的公司信息、财务数据及市场动态均来源于公开资料，包括但不限于公司公告、行业研报及网络资讯。读者力求内容客观公正，但对这些信息的真实性、准确性及完整性不做任何保证。本期视频就到这里，我们下期再见。
2581悟道说道
00:28查看AI文稿AI文稿兄弟们，长兴存储的上时间基本上可以确定范围了，五月二十七号上会证监会注册，大概在二十个工作日左右，就是一个月的时间，然后呢，两周之后就是新股申购， 申购之后大概五到七个交易日开始上市，所以它的时间范围基本上是在六月底到七月十号。
4393爱理财的小黄
04:21查看AI文稿AI文稿朋友们聊个大事，你手机里存照片的芯片，电脑里负责运行内存的芯片，他们的国产龙头长江存储和长兴科技马上就要一起上市了。消息一出，很多人的第一反应是，国产替代占上风口了，赶紧找概念股上车。但等等，先别急着挂单，这里面藏着一个绝大多数人还没琢磨透的风险。 打个比方，长星座的 drm 就是 你手机电脑的临时工位，数据随用随走。长存座的 nand 闪存是你的永久仓库，电影游戏全存里面。过去这俩地盘被三星海力士掐着脖子涨价， 现在咱们这俩兄弟硬生生啃下了一块肉。现在你打开手机，看到最多的解读是，业绩炸了，我给你念组数，你品品。长星科技一季度营收五百零八亿，比去年同期翻了七倍多，利润直接从亏损干到两百四十七亿。 长江存储更猛，全球每卖出一百块闪存颗粒，就有十六块是他家的紧追行业第三的美光。听到这，你是不是有点上头感觉？印钞机就摆在眼前，恨不得马上冲进去停， 这就是最容易掉进去的第一个坑。业绩好和你能不能赚到钱是两码事。存储芯片的周期性比猪肉还猛， 上一轮涨价，三星赚的盆满钵满，周期一过，价格血崩，利润腰斩都算轻的。现在机构都说靠着人工智能这股风，超级周期能烧到二零二七年。但用常识想想，一个连楼下早餐铺老板都在聊的好消息，市场还会傻？等你上车了再涨吗？大概率不会， 价格往往已经提前反映在你的买入价里了。那更深一层的门道在哪？很多人只盯着两场上市，却没发现底层逻辑完全切换了过去。他们是烧钱追技术的碎钞机，赌从无到有。现在上市手握几百亿真金白银，变成了造富基，拼的是用资本破产抢地盘。 这个阶段，真正要看的不是短期芯片价格涨多少，而是他们能不能用融来的钱填平技术差距，把高端市场啃下来。比如长新的高宽带内存 h p m， 这是 ai 芯片的必需品，能不能顺利量产，长存三百层以上的闪存能不能率先推出来，这才是决定未来江湖地位的关键。 那咱们的账户到底能在这轮浪潮里对接到什么？我拆成三条线，条条指向不同逻辑。第一类需要高度警惕的是顶着参股光环的概念。比如养源饮品、合肥城建， 听着沾光，实际持股连百分之一都不到。股价一拉，纯粹是情绪炒作，和他们卖饮料、盖房子的主业几乎没关系。一旦市场情绪退潮，你很可能发现自己是在为别人的狂欢买单。第二类逻辑链条，更直接的是上游卖产人，就是给粮厂提供设备和材料的公司。 两长绒几百亿破产钱，主要花在采购设备上，像刻蚀机龙头中微公司、薄膜沉机设备商拓金科技、抛光液龙头安吉科技，营收和两长的资本开支几乎绑在一起，芯片价格天天波动，它们受影响相对小，只要破产不停，订单就不停 翻翻拓金科技的财报，光长存一家客户就贡献了大约百分之六十五的收入。这种赚卖铲子的钱比直接赌芯片涨跌逻辑链要短得多。第三类业务弹性比较可观的是风测和模组场。像深科技、江波龙、百维存储， 他们负责把两长产出的芯片颗粒封装测试，或者直接做成固态硬盘内存条卖出去。深度绑定国产颗粒供应链后，成本更可控，供应更有保障。如果 ai 服务器存储需求持续放量，他们的业绩弹性也会被明显放大。 看到这儿，你已经比只看标题追概念的人高出了好几个段位。但还有一个压轴风险必须刻在脑子里。存储超级周期一旦在二零二七年后退潮，从严重短缺转向供给平衡甚至过剩，市场现在喊的万亿估值就可能面临极大回调。 记住，这么高的估值要兑现，需要三个完美前提， ai 需求一刻不能停，芯片价格一刻不能跌，地缘政治和技术迭代一刻不能出大问题。 这三个不能任何一个被政委，今天的乐观就可能变成明天的被动。所以朋友们，两场上市，对国家而言，是国产存储从零到一的成人礼里程碑。但对你我这样的普通投资者，这更像一场认知层面的压力测试。 真正的顺势，是看懂产业爆发的确定性，真正的清醒，是对周期和估值永远心存敬畏。别把十年的产业长逻辑当成明天追高挂单的短理由，想明白这一点，你才能在这轮行情里真正拿得住也睡得着。以上均为个人观点，供交流探讨，不构成任何投资建议。
29知几
04:43查看AI文稿AI文稿武汉国资一笔封神，上期我们刚聊完合肥的长新一个季度赚了三百三十亿，填平近十年亏损。结果今天晚上，武汉的长江存储也正式启动 ipo 辅导了。但你绝对想不到，就在两年前，所有人还在等它倒闭。二零二二年十二月，长江存储被美国拉入实体清单， 所有先进设备一夜断供，二期工厂产量从十万片直接跌到四万片，市场份额一度跌破百分之五。 美光高管甚至公开嘲讽，没有我们的设备，他们连一百二十八层芯片都造不出来。那一年，长江存储亏了五十七亿，全球都准备看他的笑话， 结果呢？三年后，二零二五年二月，长江存储宣布量产全球首款两百九十四层三 d n 的 闪存芯片，读写速度突破七千兆每秒，量率超过百分之九十，性能直接叫板三星顶级旗舰。更戏剧性的是，三星背报将在下一代芯片中向长江存储购买专利授权， 中国存储技术第一次开始反向输出给国际巨头。很多人看到这条消息都蒙了，三星凭什么给中国公司交专利费？因为长江存储干了一件过去没人做到的事。他自研的 x stacking 精湛架构，把存储单元和控制电路拆开制造，再进行纳米级间隔。 传统方案本质上是在同一块金源上不断堆层，层数越高，干扰越严重，做到后面已经越来越接近物理极限。 而长江存储相当于直接换了一条路，别人还在平地盖楼，他已经开始建立体城市。更关键的是，他绕开了传统技术路线里的大量专利壁垒，担心后来发现自己下一代高端芯片根本绕不过长江存储的专利方案，不交钱就没法量产二十年的专利封锁，现在轮到别人给中国企业交钱了。 但真正让对手后背发凉的，还不是这件事，而是长江存储在被断供之后，干了另一件更狠的事。二零二五年七月， 武汉一条百分之一百国产设备的存储芯片产线启动试产，从刻蚀沉机到检测封装，整条线没有一台美国核心设备刻蚀机。中微公司北方华创顶上去了薄膜沉机设备国产精度已经做到纳米级。 美国原本以为卡住设备就能锁死中国存储芯片的咽喉，但三年后，在武汉的洁净厂房里，一条完全中国造的产业链已经开始整齐运转。一位工程师后来回忆，最开始量率只有百分之三十， 我们是一夜夜啃，把国外设备的黑箱拆成了自己的白盒。这句话其实特别重要，因为美国能进一台 euv 光刻机，但进不了一条从底层长出来的中国产业链。从二零二二年到二零二五年，长江存储累计投入超过两千亿。 当年很多人觉得这是个无底洞，但结果呢？二零二五年，长江存储全球 nand 闪存份额已经冲到约百分之十三，正式进入全球第一梯队。而当年嘲笑它的美光，却被迫一路跟着降价， 因为长存两百三十二层芯片的单位成本比美光低了百分之四十。注意，这已经不是追赶，这是在重构整个行业的成本体系。而消费端的变化，其实普通人已经感受到了，以前一块高性能 ssd 动不动几千块， 现在很多产品已经被打到几百块。为什么？因为中国企业开始进入这个行业的核心牌桌了。二零二二年，长江存储进入苹果供应链，为 iphone 十四供货，这是中国存储芯片第一次进入全球顶级消费电子链。而背后还有一个更恐怖的数据， 中国占了全球百分之四十六的存储芯片需求。以前是我们不买，别人怎么办，现在开始变成他们如果买不到中国的产品，自己的供应链怎么办？这背后其实是全球产业权力的变化。很多人今天讨论长江存储 ipo， 关注的是估值，但我觉得 真正重要的地方其实不是市值，而是它意味着中国第一次在存储芯片这个被海外垄断几十年的行业里，真正拥有了参与全球定价的能力。 二零二六年，胡润全球独角兽榜上，长江存储估值已经达到一千六百亿。而就在几年前，他还被很多人叫做无底洞，从被卡脖子到开始制定规则，他只用了不到十年。 二零二五年，长江日报写过一句话，整整二十三年，持续攻关中国存储产业，每一步突破，都在将卡脖子的手一寸寸推开。卡是卡不住的，如果说何飞长兴是 drm 战场的破局者， 那长江存储就是 nandja 存里那个被美国掐了三年，反而长出了自己骨骼的硬骨头。它不只是国产替代，它真正可怕的地方在于，每一次封锁之后，中国都会长出一条新的产业链。
1.6万财经乌托邦
03:58查看AI文稿AI文稿又一家巨无霸公司要上市了！今天，长江存储宣布正式启动上市辅导备案。这意味着，继长兴存储之后，又一家中国存储芯片龙头正式站到了资本市场门口。 长兴存储和长江存储如果先后登陆 a 股，可能不只是多了两家芯片公司，而是中国存储芯片产业第一次在 a 股形成真正的双巨头格局。那么问题来了，这两家巨无霸公司上市，对 a 股到底意味着什么？ 是给科创板带来真正的科技压仓石，还是短期抽走市场流动性的吸金兽？要回答这个问题，我们先来了解一下长江存储到底是做什么的。 长江存储主攻的是 nadflash 闪存芯片，这个东西听起来很专业，但其实离每个人都很近。你手机里一百二十八 g、 两百五十六 g e t。 的 存储空间，电脑里的固态硬盘，数据中心里用来存放海量数据的存储设备，里面最核心的芯片颗粒就是 nandflash。 长江存储真正厉害的地方是，它已经不是一家只停留在国产替代蓄势里的公司。按照市场公开数据，长江存储在全球 n n flash 市场的份额大约已经达到百分之十一到百分之十三。排在它前面的主要是三星电子、 s k、 海力士、凯侠和西部数据。 也就是说，长江存储已经是全球前五的 nmd flash 厂商，而且是这个榜单里唯一的中国企业。现在这个时间点，存储芯片正站在 ai 浪潮的风口上。 前两天，长兴存储刚发布了业绩，一季度盈利三百三十亿元，市场预计全年盈利可能在一千亿到一千两百亿之间，如果按二十倍市盈率计算，上市后的总市值可能在两万亿到二点四万亿甚至更高。长江存储的体量同样不小， 虽然具体财务数据目前尚未公开透露，但从行业地位来看，他同样会是科创板乃至整个 a 股的重量级选手。但问题也在这里。巨无霸上市从来不是只有好消息。对市场来说，超级 ipo 最直接的影响就是可能带来短期流动性压力， 说白了就是抽血效应。一家公司体量越大，募资规模越大，就越需要市场拿出真金白银来承接资金去打新、去配置新股，短期就可能从其他板块流出来，导致原本活跃的题材和股票受到影响。 历史上类似的案例并不少，比如二零二零年中兴国际登陆科创板，在它上市前后，市场从快速上涨进入了比较长时间的震荡。再比如二零零七年中石油回归 a 股，上市前后正好对应上证者数，历史高点之后，市场进入漫长调整。 当然，这些案例背后的宏观环境、市场估值和流动性状态都不一样，不能简单说是某一家新股砸崩了市场，但至少说明大体量 ipo 对 市场资金面的扰动是真实存在的。 如果长兴存储和长江存储未来先后上市，影响可能会更明显，因为这不是普通公司上市，而是两家产业地位非常高、想象空间非常大的科技巨头，它们会吸引大量打新资金、机构资金、指数基金、主题基金关注，短期内市场难免会担心资金分流。 但反过来看， a 股其实也非常需要这样的公司。过去科创板最缺的不是概念，而是真正能代表中国科技硬实力的超级龙头。 如果长辛和长江顺利上市，它们可能会成为科创板新的压仓石。对于指数基金、社保资金、长期资金甚至外资来说，这类资产有很强的配置价值。短期它们可能吸资金，但中长期也可能吸引更多长期资金进入 a 股科技板块。 目前长江存储只是刚完成辅导备案，距离正式上市还有相当长的时间，后续还要经历审核、问询、路演等多个环节。接下来真正值得关注的是长江存储的招果说明书核实透露，届时才能看到真实的财务数据，对它的体量和估值有更准确的判断。
1036同花顺-数据可视化
07:37查看AI文稿AI文稿长江存储要上市了，今天我们来梳理它产业链上的核心公司。近期长江存储已经完成了股份制改革，预计今年六月中旬向上交所递交科创版 ipo 申请，估值直接干到三千亿。 若流程顺利，将在今年四季度或明年一季度上市。很多人觉得这不就是科创版多只新股吗？有啥大不了的，没必要关注。 我告诉你，长江存储不是一家普通公司，人家是中国唯一、全球第四的三 d nand 闪存龙头，手握对标国际巨头的两百九十四层先进制程 技术实力，直接对标三星、美光等国际巨头。国内现有的存储概念上市公司业务大多聚焦于存储产业链的某一环节，而长江存储是 i d m 模式，集设计、制造、封装、销售于一体。 重点来了，这次的机会全在长江存储的上游设备、材料供货商，还有深度绑定的关联企业里。我来给你拆的明明白白。 第一梯队，参股与影子股在 a 股市场，最受追捧的往往是与巨头有直接股权关联的公司。随着长江存储估值飙升，这些影子股资产价值也随之水涨船高。 这块重点就是养元饮品，虽然主营六个核桃，却是 a 股唯一直接参股长江存储集团的上市公司，旗下全红投资出资十六亿元，持有长存集团百分之零点九九股权。 二、万润科技、时空人长江产业集团是长江存储重要股东，长江产业集团持有长存约百分之二点七二股份。 公司深度承接长江存储风测 ssd 模组业务。第二梯队，洁净室半导体金源厂对生产环境要求极致严苛，长江存储一期到三期持续扩产，带动洁净式工程赛道持续放量，相关企业锁定长期超级订单。 一、亚祥集成，深度参与武汉长江存储厂房改造、扩建及配套工程，是长存核心洁净式工程服务商二、百成股份半导体洁净式工程核心供应商长江存储为公司核心客户， 第三梯队核心材料供应商长江存储三、 d n 先进产线耗材需求巨大，通过大厂认证实现稳定供货的国产材料企业将充分受益国产替代和长存上市后的订单放量。 一、雅克科技，前驱体光刻胶等核心产品稳定供应，长江存储宜兴再建超万吨级光刻胶，产量能达幺九六八零吨， 产能释放后将持续承接长存及国内半导体厂商的替代订单。二、新福电子，国内湿电子化合物龙头长存控股是其第一大客户，二零二五年上半年荣获长兴科技集团供应商质量奖， 且常存为公司第四大股东，持股百分之二点三。八、销售与股权双重绑定。三、有研新材与长江存储建立了长期稳定的合作关系，是其重要的超高纯把材供应商，产品覆盖铜箍等多种金属把材。 四、华特气体特种气体作为半导体制造的血液，华特气体是国内唯一通过 asml 认证的气体公司， 其生产电子特种气体已覆盖长江存储等知名半导体客户，进入核心产线供应链。五、鼎龙股份，打破美国陶氏化学垄断的龙头，国内试战率超百分之七十。 鼎龙不仅向长存供货，甚至与长存共同拥有抛光电发明专利，实现了从采购到联合研发的深度绑定， 二零二五年存储领域订单同比增长超百分之六十八、安吉科技，国内 c n p 抛光液领军企业，产品完美适配长存两百九十四层三 d n a n d 先进制成批量供货核心产线 第四题对核心设备厂商，长江存储是国内唯一的三 d nand 原厂，所谓原厂，是业内对具备自有金源制造能力的存储芯片厂商的通程，而原厂的扩展 最直接拉动的就是半导体设备需求，从刻蚀、薄膜清洗、抛光量测全产业链设备实现覆盖。一、中微公司，刻蚀是三 d n 的 制造的核心，堆叠层数越高，刻蚀需求越大， 中微公司的借制刻蚀设备在国内是占率超百分之四十，是长江存储两百九十四层先进产线的核心供应商，工艺壁垒极高。 二、北方华创作为国内产品线最全的半导体设备商，覆盖刻蚀、 pvd、 cvd、 炉管清洗等全环节，全面切入长江存储产线，设备份额稳居行业前列。 三、华海青科，化学机械抛光设备是高端制成必备，华海青科是国产唯一十二英寸 c m p 设备量产供应商，不仅深度绑定存储产线，还切入了 h b m 先进封装产线，技术壁垒极高。 四、智纯科技，国内施法清洗设备龙头，为长江存储提供核心施法清洗设备是先进制成量产的关键配套厂商。 五、鲸鱼装备，国内唯一实现半导体专用温控设备规模装机应用的制造商，其温控产品已用于长江存储产线，保障核心工艺稳定运行。 六、拓金科技 p e c v d 设备是芯片制造的刚需，拓金科技在长存招标中份额约占百分之五十五。第五梯队，关键零部件，大型设备之外，管阀件归零部件、高纯介质系统是经原厂运转的核心命脉，刚需属性极强。 一、新来应采超高洁净真空气体管阀件产品切入长江存储供应链，广泛应用于场务系统与核心设备端。二、神功股份 公司大直径单晶硅材料及刻食用硅零部件已进入长江存储供应链，用作刻时设备的关键消耗件。第六梯队，风测和模组下游。 随着长江存储金源产能持续释放，下游封装测试存储模组厂商将持续受益产能外溢。一、江波龙 与长江存储等主流存储原厂达成长期战略合作，深度参与金源采购、模组联合开发，充分受益国产存储原厂崛起红利。二、深科技，国内高端存储封测核心厂商，承接长江存储金源封装订单。三、通付微电 先进封装技术领先，深度适配长存高端存储芯片封装需求。从过往产业发展脉络来看，科技领域超级独角兽推进上市阶段，其产业链关联企业往往会受到市场关注。 长江存储本次 ipo 推进是国产存储产业规范化、规模化发展的重要里程碑，关注我，我会第一时间帮你抓住市场热点机会，找到核心企业，下期不见不散！
4.0万研报聚焦
03:58查看AI文稿AI文稿国产存储的一哥终于要上市了，估值一千六百亿起步，上线甚至可能冲到三千亿。据可靠消息，长江存储计划六月中旬提交 ipo 申请， 募资三百到四百个亿，全部砸向三七十五万片月，产能建设和先进制成研发。这还没完，长兴存储的科创版上市也在同步推进，估值一千五百零八亿。两大存储龙头同一时间窗口冲刺 ipo 背后的逻辑已经很清楚了， 国产存储的新一轮超级扩产要打响了，为什么偏偏是现在？因为技术真追上来了。长江存储已经搞出了全球首款两百九十四层三 d n 的 量产，两百三十二层 n 的 量率干到了百分之九十以上，长新的十九纳米 d d 二五 也已经量产出货。当技术不再是拖后腿的那个，现在缺的是什么？两个字，潜能。三期项目总投资已经超过两百个亿，计划二零二六年内建成投产。钱从哪来？国家大基金三期三千四百四十亿已经落地，重点砸的就是存储产业链，钱到位了， 需求也到位了，破产就等一声发令枪，而 ipo 就是 那一声枪，一旦上市完成，募资到账，三期项目一启动， 上游的设备材料企业就要开始接单干活了。上一次长江存储大规模扩产的时候，直接把北方华创的订单拉爆了，这次只会更大， 因为国产设备比例已经从百分之四十五往百分之五十往上爬了。长江存储首条全国产线已经跑通， 意思很明确，国产设备不再只是备胎，而是主力。每一轮扩产，国产设备的验证机会和订单量都会往上再爬一个台阶。好，逻辑讲清楚了，咱们接着把产业链上能吃到肉的方向理一理。第一块半导体设备 就是扩产最直接吃到嘴的肉。毕竟产线件多少，设备就得买多少。刻蚀和薄膜成基是设备里最大的两个口子。北方华创 国产克氏机核心供应商长江存储设备采购里，它一家就占了超过四成。扩展周期一来，它的订单跟能源扩张几乎是一比一绑定的。中微公司做薄膜存储设备已经打进了长江存储供应链，份额还在往上走。 破金科技做 cbd 和 aled 存储设备，同样拿到了长江存储的单子。 cmp 抛光设备这一块，黄海青稞是绝对龙头。 存储芯片制造里 c m p 是 关键环节，这次扩展它也会直接受益。涂胶、显影看芯原微 a、 l、 d 薄膜设备看微导、纳米这五家设备企业，覆盖了存储制造最核心的几个工艺环节。 破产一开订单是看得到的。第二块半导体材料设备装好了，产线要跑起来，材料消耗是跟着产能走的。 江峰电子做高层建设，把材芯片制造里用量最大的基础材料之一。新福电子做电子级，零川这些湿电子化学品，神工股份做大直径硅材料，鼎龙股份做 c m p 抛光垫 跟华海青稞的抛光设备是上下游打配合的。上海新阳做光刻胶和配套材料，艾森股份做电镀液和光刻胶配套。这六家材料企业，覆盖了把才特气 硅片、抛光电、光刻胶、电镀液六大品类，每一个都是存储制造绕不开的环节。最后再说一个很多人容易忽略的时间差，从 ipo 申报到募资到账，再到三期建成投产，这个周期一般是十二到十八个月。也就是说，设备、材料的订单不会等到 投产那天才爆发，而是在 ipo 获批、项目启动的那个节点就开始往外放。长江存储六月中旬交材料，按正常审核节奏，下半年就会有明确进展。一千六百亿到三千亿的估值，三百到四百亿的募资， 三千四百四十亿的大基金，三七把这些数字罗在一起，指向的是同一件事，国产存储的潜能建设进入了一个前所未有的加速期，只有看懂底层逻辑，才能更好地抓住这波国产存储发展的时代红利。
1.1万题材灵灵通
02:50查看AI文稿AI文稿最近咱们村里半导体圈的热度居高不下，国产存储两大头部企业的上市进程接连爆出新进展，直接成了全行业关注的核心焦点。 没错，我特意翻了最新的批录信息，之前三月份处于 i p o 技术性暂停阶段的长新存储，五月十七号刚更新了科创版 i p o 招股书，正式恢复上市审核。监管层下属的交易所显示，他五月二十七号就要上会了，这速度确实超出不少人的预期啊， 这背后肯定是有业绩做支撑的，毕竟这波人工智能算力需求爆发，他主打的 d r a m 品类刚好踩中了风口。 对嘛，我特意查了他的招股书数据，今年一季度他的营收达到五百零八亿，同比增长百分之七百一十九，规模净利润两百四十七亿多，同比增幅更是接近百分之一千六百八十八，这增速确实亮眼。 对了，你刚才说的 drm， 是 不是就是咱们常说的电脑运行内存那种断电就会丢数据的存储芯片？没错， drm 属于内存类产品，除了消费电子，更是人工智能服务器的核心刚需部件。这波 ddr 四、 ddr 五等规格的 drm 价格大涨，直接带动了它的业绩爆发。 对哦，我还对比了存储细分赛道的价格数据，一季度 drm 的 合约价涨幅在百分之九十到百分之九十五之间，比 nad 闪存百分之三十三到百分之三十八的涨幅高不少，弹性确实强很多。 说到 nad 赛道，另一家巨头长江存储的进展也不慢吧？哦，对了，要提醒一句，存储芯片属于强周期行业，后续如果下游需求回落，相关企业的业绩增速能不能维持当前水平还存在不确定性哦。 长江存储五月十九号刚完成 ipo 辅导备案，比长兴二零二五年七月完成备案的时间晚了十个月左右。两家企业都是二零一六年成立的，不过赛道方向完全不同。 对长江存储主做 nad 闪存，也就是断电也能保留数据的存储品类，广泛用在固态硬盘、数据中心、服务器里。 它是咱们国家具备优势的三 d n 的 存储芯片，头部厂商自主研发的 x tacking 架构已经实现两百三十二层以上堆叠。三 d n 的 量产性能和三星 s k、 海力士的旗舰产品处在同一梯队，全球市场份额在百分之十二左右。今年一季度营收也突破了两百亿，同比翻倍增长。 现在市场对这两家企业的估值预期也挺高的。目前公开信息显示，长江存储上市后的市值预期在五千亿到八千亿区间，也有观点认为有可能突破万亿。 长新存储的市值预期更高，普遍在三万亿以上，也有机构给出了四万亿以上的判断。整体来看，这两家国产存储头部企业的上市进程提速，也侧面反映了咱们国家半导体自主可控的推进节奏，相关产业链配套的市场机会值得留意。好啦，今天就到这里啦，咱们下期再见！
27梵西日记
03:40查看AI文稿AI文稿家人们，就在刚刚，石锤悄悄在发酵一个史诗级超级利好，很多人还后知后觉没看懂。国内存储两大巨无霸，长兴存储、长江存储已经全面进入上市倒计时。懂历史规律的都知道，只要这种万亿级、卡脖子级别的国家级龙头启动 ipo， 整条上游产业链一定会被资金疯狂爆炒， 这是 a 股十几年不变的铁律。今天这条视频龙应用最直白的大白话，一次性讲透这波行情到底有多大。核心逻辑是什么，真正的机会藏在哪里？看完直接锁定下半年主升了！首先，我们要先搞懂这两家企业到底是什么级别，为什么上市能引爆整个板块。第一家长新存储， 国内唯一、全球第四的 d r m 内存龙头。以前我们手机、电脑、 ai 服务器用的内存条，市场完全被海外巨头垄断，国内没有话语权， 长兴直接硬刚突破，实现国产替代，是我们国产内存的唯一牌面。 ai 算力爆发之后，它的战略地位直接拉满。第二家长江存储，国内第一，全球前三的 n a n d 闪存龙头，固态硬盘、 u 盘、服务器、存储硬盘，全都离不开它， 硬生生打破海外三家巨头的长期垄断。刚刚完成关键骨改，马上就要递交 ipo 材料，一句话总结，长兴管内存、长江管闪存两家直接包揽国内存储芯片全部国产替代赛道。这不是普通题材，是国家必须做大，必须做强的硬核科技战略赛道， 政策、资金、产业全维度倾斜。回顾历史，这种巨无霸上市，上游产业链必走超级行情。当年中兴国际启动上市，资金疯狂埋伏上游设备材料，北方华创、中微公司、安吉科技全部走出翻倍主升浪板块，直接走了半年大行情。 北方华创从三十多一路干到两百家，至今还是半导体标杆龙头，中微公司课时设备龙头直接翻了三倍。还有去年摩尔县城上市预期，直接带飞一整条算力供应链给他供高速 pcb 的 盛虹提前四个月启动，涨幅接近五倍。 做风测的润星科技大涨超百分之四百，参股的企业更是连续涨停。历史反复证明，超级科技巨头上市最大的机会，从来不是巨头本身，而是它的上游核心供应链。 巨头上市前要扩产、要备货，要验证，要放量。上游设备材料耗材最先受益，业绩最先兑现，资金最先抱团，翻倍大牛往往就处在这里。重点来了， 今天直接把长江存储加长兴存储的核心上游供应商全部扒出来，每一家都是实打实供货，有订单、有份额的硬核龙头，没有杂冒概念。第七家，中微公司，三 d n 的 刻蚀绝对龙头，长江存储，核心刻蚀设备主力供应商，高端制成离不开它。 第六家，拓金科技， pcbd 薄膜沉机龙头，长兴存储，招标份额高达百分之五十，实打实的核心供应商。第五家，华海青科， cmp 抛光设备龙头，长江存储，唯一国产 cmp 设备商，壁垒极高。第四家，雅克科技，前驱体材料龙头， 双存储大厂主力供应商，高端制成刚需材料。第三家，安吉科技， cmp 抛光液龙头，长江存储核心供应商，进口替代空间巨大。 第二家，同城新材，长兴 d r a m 光刻胶，第一国产供应商，一级核心供货。第一家，华特气体电子特气龙头存储产线必备耗材贯穿两大巨头核心生产产线， ai 算力持续爆发，全球存储持续紧缺。两大巨头为了 ipo， 扩展力度只会越来越猛， 上游设备、材料直接迎来订单、产能、业绩三重爆发，这就是下半年最确定的主线。行情不会凭空出现，但历史总会惊人相似。每一次国家级科技巨无霸冲刺上市，都是上游产业链的黄金布局窗口。现在长兴长江存储 ipo 进入倒计时， 这条存储上游赛道就是下半年最容易出翻倍大牛的方向。龙一题材梳理，持续深挖硬核产业逻辑，拆解真正有业绩有壁垒的行业龙头。喜欢的朋友记得点赞、收藏、转发给有需要的朋友，我们下期视频见！
4843龙一题材梳理
04:52查看AI文稿AI文稿长兴长存上市在即，长兴科技将于五月二十七日在科创板上会计划募资两百九十五亿，用于第二 a 暗产线升级与扩展，月产能从三十到四十万片扩展至百万片，全球市占率将提高至百分之十五。同时，长江存储也在五月十九日启动 ip 幺辅导， 目资三百到四百亿新建三 dna 和地产线，月产能从二十万片扩展至五十万片。两家企业大规模扩展，带动设备采购总额超两千亿，新建产线的国产设备占比将提升至百分之五十以上。此次存储大规模扩展，将带动国内整条存储产业链迈入高速增长阶段，只有掌握核心技术 且与头部厂商深度合作的企业，才能充分把握产业发展红利。下面我们按照受益程度高低，梳理产业链核心关联企业。 首先是半导体设备兴建产线需要采购大量设备。北方华创拥有国内最全半导体设备产品线，其中长兴课时设备占比超百分之五十，二零二五年拿下长江存储超五十亿元订单。深度绑定两大存储巨头公司二零二五年研发投入达五十四点三五亿， 建六千五百一十一人的专业研发团队，能够充分承接两大存储企业上市扩展带来的千亿级设备采购需求，预计二零二六到二零二八年，公司净利润将从八十亿增长至一百四十亿。拓金科技是国内唯一具备十二英寸 p、 e、 c、 v d 设备量产能力的企业，深度绑定长兴、长江两大存储巨头，二零二五年相关合作订单占比超百分之八十。公司二零二六年一季度净利润达五点七亿，同比大幅增长百分之四百八十八，业绩强势攀升，充分印证存储企业扩展带来的增长红利。 跨海青科是国内唯一视线十二英寸 c m p 设备规模化量产的企业，国产设备是占率超百分之九十。自长江存储建厂之初便深度绑定合作，长兴存储 c m p 设备采购占比领先，能够充分承接扩展 c m p 设备采购及国产替代红利。中微公司是国内唯一量产五纳米及以下先进制成刻蚀设备的龙头， 全球第三大刻蚀设备供应商，二零二五年研发费用高达三十七点四四亿，累计申请两千五百件专利，是长兴五纳米刻蚀设备核心供应商。长江存储戒指刻蚀设备占比超百分之四十。经测电子是国内半导体检测设备龙头， 同时掌握光学与电子数检测技术，并实现前道全品类覆盖，是长兴 d r a m。 检测设备核心供应商，也批量供应长江存储膜后 o c d 检测设备，目前该领域国产化率仅百分之四点二，国产替代空间广阔。其次是核心材料，过产后相关材料用量将大幅增加，且持续受益。互规产业是国内唯一具备十二寸硅片大规模量产能力的龙头， 掌握十四纳米及以下先进制成硅片技术，是长兴 d 二 a m。 硅片核心供应商，批量供货长江存储三 d 钠的硅片。当前十二寸硅片国产化率不足百分之十，成长空间巨大。雅克科技是全球第三大半导体前驱体供应商，国内唯一能量产三纳米级漆 n 超高纯前驱体，是 sk 海力士 a 指 b m 四前驱体独家供应商。长兴 d 二 a m。 前驱体份额超百分之六十。长江存储三 d n i n d。 前驱体供货占比超百分之六十。二零二六年一季度存储材料订单同比增加百分之五十二。顶龙股份是国内 c m p。 抛光材料绝对龙头，同时掌握抛光电、抛光液、清洗液全链条核心技术。公司深度绑定长江存储，其 c m p。 抛光电份额占比超百分之七十，联合研发适配 x d i t 架构，同时也是长新存储 d r a m 全系抛光电的核心供应商，二零二六年一季度净利润增长百分之七十八。安吉科技是国内 c m p。 抛光液量产的企业工 公司是长兴存储抛光液第一大供应商，供货占比超百分之六十，同时向长江存储批量供应三 d n d。 抛光液。目前国内存储 c m p。 抛光液国产化率不足百分之十五， 国产替代成长空间广阔。中传特气是全球唯一可量产七万级六伏化污的企业，并供货三纳米先进制成的电子特气，坐拥全球最大三幅化弹六伏化污生产基地，产能分别达一万八千五百吨，每年、 两千吨，每年产品批量供应长新长江存储生产线。目前国内存储电子特汽国产化率仅百分之二十五，叠加日本断供，形成两千吨六氟化污供应缺口，国产替代加速推进。 公司二零二六年一季度六氟化污订单同比大幅增长百分之一百二十。最后是封装测试，通富微点是全球第四大、国内第二大半导体封测龙头，具备二点五 d 三 d chip at h b m。 全技术路线的先进封装能力，深度承接长新 d r a m。 长存三 d n。 的 封测订单。公司二零二六年一季度规模净利润三点二九亿，同比大幅增长百分之两百二十四，业绩增长势头强健。 深科技是国内唯一同时具备精元封测、模组制造、成品测试、全链条存储封测能力的企业，其全资子公司配对科技是国内最大的独立 d r a m。 封测企业。 公司是长兴存储第一大外部封测服务商，承接起百分之六十到七十的封测订单，同时也为长江存储提供高端 n a n d。 封测服务。今天说理到此，记得点赞关注！
523题材研究
08:57查看AI文稿AI文稿今天要聊的呢是长新存储和长江存储这两家企业的上市进展，以及他们上市之后会给整个存储产业带来哪些机会，包括产业链上的哪些公司可能会因此而受益。 好的，那我们就开始今天的内容吧，我们先来聊第一趴啊，就是企业的上市进度。嗯啊，想先问一下长新存储目前的 a p o 进展到哪一步了？长新存储啊，就是它其实在去年的十二月末的时候就已经被客创板受理了， 然后他拟募资呢，是将近三百亿元，但是在今年的三月底的时候呢，因为财务资料过期，被上交所终止了审核啊，就是说他这个暂停是正常的流程吗？对，就是正常的流程，就是说他是因为财报的更新嘛，那他五月中旬的时候已经补交了 二零二五年的年报，那现在已经恢复审核了，然后他之前也已经过了两轮问询了啊，那，呃，券商和媒体都是比较乐观的，就是觉得他大概率会在七月过会，八月正式挂牌 啊。那如果说，呃，一切都顺利的话，就是说这一轮的财务的更新和问询都顺利的话，那他就是很快就可以上市了。那你觉得长江存储的上市筹备现在走到哪一步了？ 长江存储啊，就是他，呃，在二零二五年的九月已经完成了骨感啊，然后他的这个保健机构啊，是已经选定了是中金公司和中金箭头， 现在正在进行上市辅导。那最快的话，他是准备在二零二六年的六月中旬递交科创板的申请。那看来他们这个上市的时间点也快了呀。 对，没错没错，是的，是的。然后市场普遍的预期呢，就是说，呃，二零二六年的年底或者二零二七年的年初会正式的上市啊，那他的这个估值呢？也有机构给的是三三千亿的估值啊，那 呃他的这个募资呢，主要也是用于呃他的这个自有公益的一个三 d n 的 芯片的扩产啊，以及他的这个技术的升级。 那如果说他能够顺利的上市的话，也会带动整个产业链的加速的发展。那你觉得这两家存储的巨头他们如果上市的话，会给整个产业链带来什么样的影响？ 就是他们呃在招股书里面透露的这个进展啊，然后包括他们的这个扩产的计划啊，就是他们一旦上市之后呢，就是呃国产的存储芯片的这个产业的格局会更加的清晰， 也会有更多的资金和技术的投入，那也会带动上下游的公司啊，迎来新的订单和成长的机会，所以整个产业链都会被强势的带动起来。那我们来进入到第二部分，我们来聊一聊 存储企业上市会带来哪些产业的机遇。对，首先第一家我们还是先聊长新存储，嗯，如果它上市的话，会给国内的存储产业链带来哪些变化？ 就长新存储他如果成功上市的话，他不光是自己可以用这个募集到的资金去升级他的产线，去搞这个新一代的高贷款的内存，他也会给产业链的上下游带来很多订单的机会。对，比如他的这个设备和材料的供应商会拿到大额的合同， 然后他的这些参股的公司也会因为他的这个估值的提升和他的这个业务的合作而直接受益，看来就是说产业链上的公司都有机会吃到这块蛋糕。没错没错，是的，是的，是的，而且他的这个招股书里面也说了，就是他会不断的提升国产设备的采购的占比啊，那这个也会 倒逼国内的这些配套的企业不断的去技术进步，然后他的这个盈利的提升，也会让产业链的各个环节都进入一个良性的循环， 所以整个产业的自主化和竞争力都会有一个质的飞跃。最近这个存储芯片的这个市场的需求到底有多强劲？就现在的这个存储芯片的市场就是一个超级周期， 就是它是被这个 ai 大 模型数据中心和这个智能汽车这几大引擎一起拉动的，嗯，所以它就是需求端是爆发式的增长，嗯，而且特别是这个 ai 服务器，对这个内存和这个闪存的需求都是 比传统的服务器要高好几倍，所以怪不得就说库存消耗这么快。没错没错，就是现在国际大厂的库存已经降到了历史的低点，嗯，然后呢价格也是连续几个季度暴涨，嗯，而且这个涨势一直会延续到二零二七年，嗯，所以这就给 国内的这些存储的厂商带来了非常大的机会，就是你可以去抢占这个海外巨头留下的这个市场空白，所以这是一个非常好的实现国产替代的窗口。所以就说这个存储双子星一旦上市之后，会对这个整个行业的格局会带来哪些深远的影响？ 就是这两家企业一旦上市之后，他们就会通过这个资本市场的这种持续的扶持，嗯，他们就会很快的 把规模和技术都提升起来。嗯，那就是国产的存储就会从一个追赶者变成一个全球都不可忽视的一股力量。听起来感觉整个产业链都要跟着受益。对，没错， 就是上有设备和材料的订单暴涨，嗯，然后中游的风测和模组的出货量提升，嗯，下游的应用不断的扩展，嗯，对，那就是整个产业都进入到了一个新的一轮 成长的通道里面。对，但是也要警惕一些技术的风险和市场的波动，让咱们来聊第三个部分，就是具体的聊一聊存储产业链上的哪些企业会因为这一波上市潮而直接受益。好吧，来第一个问题，整个存储产业链 都有哪些核心的环节？存储产业链其实非常长，最核心的我们可以把它分成三大块，嗯，就是上游的设备和材料，嗯，中游的芯片设计和制造，嗯，以及下游的模组和分销， 然后再往下去就是各种各样的终端应用了。 ok， 那 在每一个环节里面其实都有一些关键的企业在里面扮演着非常重要的角色。 哦，原来产业链是分的这么细的，对，那我想各环节的受益方式应该也会不一样吧？对，没错，没错，是的，是的，是的，比如说像设备和材料，它是属于那种门槛非常高，毛利也非常高的， 然后现在又赶上了这个扩产潮，所以他的订单是爆量的。芯片设计呢，就是集中在一些高端的和一些细分的领域，嗯，那这个时候呢，就是量价齐升，嗯，对，他的业绩弹性是非常足的。 制造和封测呢，就是产能利用率爆满，嗯，对吧？而且尤其是一些先进封装啊，是非常紧缺的。那模组和分销呢，就是直接去对接这个暴涨的需求， ok， 所以 他的业绩弹性也是非常强的，所以每一个环节其实都有自己的独特的受益的逻辑。 但那我想具体到各个细分领域里面，都有哪些代表性的企业是因为这一波存储的上市潮而明显受益的呢？比如说设备领域的北方华创啊，中微公司啊，他们就是订单量直接随着这两个巨头的扩产而爆发。 对，然后材料环节的互规产业啊，南大光电啊，他们就是，嗯，国产替代明显加速，市场份额提升很快。设计和封测是不是也有类似的机会？没错没错没错， 设计里面的赵毅创新啊，蓝启科技啊，对吧？然后风测里面的长电科技啊，深科技啊，对吧？包括模组和分销里面的江波龙啊，中电港啊等等吧，就是他们都是， 呃，这个业绩弹性非常足，有的是出货量大幅增长，有的是直接进入了这个国际的高端供应链，所以整个产业链的各个环节都有龙头跑出来。你觉得就是这一波存储的上市潮给产业链带来的最核心的投资逻辑是什么？ 其实我觉得最核心的就是啊， ai、 云计算和这个智能汽车这几个大的赛道对存储的需求是持续飙升的。然后现在呢，又叠加了这个全球的这个巨头，他们都在把自己的潜能优先的转向高端， 所以就造成了这个中低端的和一些特色的存储产品出现了一个巨大的缺口，这个缺口呢就给了 国内的这些企业非常好的一个机会，就是进口替代国产厂商的成长空间确实被打开了。没错没错没错，而且就是你想随着这个龙头上市之后，产业链里面的各个环节， 比如说设备材料、封测、模组分销，他们都会有一些细分的龙头会因为这个订单的提升和技术的进步而迎来自己的业绩爆发。 然后同时呢，他们也会因为这种产业协调和技术的外溢效应而形成一个更强的产业集群。对，今天咱们就一起梳理了一下长兴存储和长江存储他们的上市进展，以及他们上市之后会给产业链带来的巨大的机遇。 对，说白了这些企业的上市不光是给行业带来了新的活力，也给投资者带来了非常多的值得关注的新的机会。好了，那么这期节目咱们就到这里了。
200木棉罗盘
06:26查看AI文稿AI文稿就在二零二六年五月十七号，长兴存储更新了科创版 ipo 招股书，这份重磅消息一出，直接引爆整个 a 股半导体板块。一边是美日韩企业垄断全球存储市场整整三十年，死死卡住我们的芯片供应链， 另一边是合肥咬牙重金扶持国产存储企业，熬过连年巨额亏损，终于迎来爆发。想知道长兴存储凭什么逆风翻盘？合肥又到底藏着怎样的产业布局智慧？今天咱们就好好唠一唠。 据权威财经媒体实时报道，五月十七号，长兴存储公布的业绩数据直接刷新了行业认知。今年第一季度，长兴存储营收达到五百零八亿，同比暴涨七百一十九个百分点， 单季度规模净利润最高可达三百三十亿，单日盈利将近四亿元，净利润涨幅更是突破一千六百八十八个百分点。咱们拿大家熟知的企业英伟达，净利润仅有百分之六十三，苹果公司净利润不足三成。 而如今长兴存储的最高净利润达到百分之六十五，盈利实力直接赶超两大国际巨头。谁也想不到，就在去年，这家企业全年利润仅有十八亿， 净利润低至百分之三，短短一年时间就完成了质的飞跃。利好消息传开之后，五月十八号到十九号， a 股市场迅速作出反应，互归产业大涨百分之十四，足足十八家半导体相关个股涨停，和长兴存储关联紧密的本地企业更是接连涨停。 资本市场用实际行动看好国产存储产业未来的发展前景。很多人都心生疑惑，如今势头正盛的长兴存储，当初究竟是如何起步的？这件事还要追溯到二零一六年。 当年赵毅创新董事长朱一鸣放弃自己擅长的芯片设计领域，决心攻克难度极高的内存制造产业，立志打破海外技术垄断。合肥得知这个想法之后，第一时间主动对接合作，快速敲定项目，正式入局。 先跟大家讲明白，这样存储芯片就好比数码行业里的基础原油，更是当下人工智能发展离不开的核心硬件，掌控这款芯片的制造技术，就等于握住了高新产业发展的关键命脉。其实，合肥向来擅长布局长线产业，早在二零零七年，当地就拿出三分之一的财政收入投资京东方， 即便京东方连续十四年处于亏损状态，合肥也始终没有放弃，最终成功培育出全球顶尖的显示产业巨头。有了以往成功的经验，合肥布局存储芯片产业自然有着清晰完整的规划。按照当地定下的心平气和发展思路， 合肥只深耕国家急需、能带动整条产业链，还能吸纳高端人才的优质赛道。布局长兴存储，完全贴合这座城市长久以来的产业发展理念，可创业之路从来都不会一帆风顺。 长兴存储起步之后，很快就陷入了艰难困境。从二零二二年到二零二四年，企业三年累计亏损超三百亿元，光是投入到核心技术研发的资金就高达一百八十八亿元。 再加上三星、 sk、 海力士、美光三大海外巨头，长期占据九成以上的市场份额，还筑起厚厚的专利壁垒，外部又接连遭遇出口管制，设备采购处处受限，二零二三年更是迎来企业发展的至暗时刻，单年亏损就达到一百六十三亿。当时外界质疑声此起彼伏， 不少人都觉得这笔投资注定打水漂，可合肥国资始终坚定立场，从来没有萌生撤资的想法。长兴存储首期项目总投资一百八十亿，其中合肥独自出资一百三十五亿元，源源不断为企业输送发展资金。 合肥看待这笔投资，从来不会只算单一企业的盈亏账目，而是放眼整条产业链和国家科技发展大局。只要能够突破核心技术，稳住本土存储产业根基，后期带来的税收、就业以及产业带动价值远远超出前期的投入成本。 在合肥的全力扶持之下，长兴存储一边联合本土上下游企业搭建配套产业链，全力推进产业自主化发展，一边潜心钻研核心技术，终于顺利实现 ddr 五等多款高端芯片量产， 产品性能完全能够对标国际主流产品。恰逢人工智能产业快速崛起，市场对于高端存储芯片的需求急剧攀升，存储行业整体迎来上行风口。借着时代东风，长兴存储顺利打开市场，二零二五年全球市场份额达到七点六七 percent， 稳稳坐稳全球第四大存储厂商的位置，成功撕开海外垄断的市场口子。现如今，长兴存储逐步推进上市进程，一旦正式登陆资本市场，整个全球存储行业的发展格局都会迎来大变样。原本三家企业把控市场话语权的局面被打破，正式形成四强竞争的全新趋势。 咱们国家也终于拥有了存储行业的定价话语权。按照行业专业机构预估，长兴存储上市之后，整体市值大概率突破万亿，极有可能超越宁德时代， 成为国内盈利能力顶尖的科技企业。而合肥本地 a 股市场总市值也会从原本的一点六万亿直接攀升至四万亿， 一举超越苏州、杭州、广州等城市，稳居国内第四位。糖心存储的成功，也让合肥这套逆周期投资培育本土龙头企业的发展模式彻底走红。但是这套成熟的发展模式并不是所有城市都能够轻易复制， 之所以难以效仿，首先需要地方管理者具备长远的产业眼光，不能只看中短期的经济收益。其次还要有足够雄厚的财政实力，承受企业长达数年的亏损压力。最后还要顶住外界舆论压力，坚持长期投入，稳不布局。 不少城市投资新兴产业，短短几年看不到收益就匆忙撤资，最终只能白白错失发展良机。拿下存储芯片赛道仅仅只是合肥产业布局的其中一环， 这座城市早已提前布局多个前沿领域。在核聚变领域，合肥的实验装置创下新世界记录，相关核心部件也会在二零二七年完成测试。在人工智能领域，当地整合算法存储、 智能驾驶等多家龙头企业，搭建起完整的产业发展闭环，同时还是国内量子科技产业的核心聚集地。除此之外，国内另一大存储龙头长江存储也在五月十九号正式进入上市辅导阶段，两大国产存储巨头同步冲击资本市场，足以证明咱们国家存储芯片产业已经彻底走向成熟， 国产全面替代的大趋势依然势不可挡。最后留一个话题给大家，你觉得除了合肥之外，国内还有哪座城市能打造出顶尖的硬核科技产业？欢迎在评论区谈谈你的观点。
73智库林丨杉哥
01:21查看AI文稿AI文稿最新消息，长新科技将于五月二十七日上会，乐观预计六月底有望正式上市。公司在招股书中批漏，预计今年上半年营收一千一百亿元至一千二百亿元，同比增长百分之六百一十二点五三至百分之六百七十七点三一、规模净利润五百亿元至五百七十亿元， 同比大幅增长百分之两千两百四十四点零三至百分之两千五百四十四点一九。以净利润计算，公司相当于日赚近四亿元。国内存储原厂库存有望提速， 设备、材料及零部件等产业链环节订单及国产化率有望持续提升。按长新科技纰漏的木头计划预测，约有两百亿会直接变成增量设备采购订单。半导体设备龙头直接受益扩展招标与国产替代 核心设备刻石加薄膜沉机平台型设备龙头北方华创刻石龙头、中微公司 p e c v d。 薄膜沉机龙头拓金科技 a l d。 技术为核心的微导、纳米等将分走最大的蛋糕。四、核心设备 c m p 加清洗首先关注与两存有长期合作的华海青稞、上海智纯科技等。此外，设备厂的零部件库存处于 低位，订单弹性可能超预期。长兴科技上市会是半导体设备高点吗？对比海内外半导体设备龙头市值阿斯麦约六千亿美元， 北方华创不足五千亿人民币，国内半导体设备厂商仍有较大长期成长空间。五月十九日，长江存储开启上市辅导，成为又一重大驱动力。目前存储行业已进入 ai 驱动的结构性超级周期，两存上市进展全面提速。在高景气延续、国产替代提速的双重逻辑下，半导体大时代加速开启。
11:09查看AI文稿AI文稿长兴科技和长江存储这两大存储的龙头企业都先后启动了上市，也是引发了市场的广泛关注，但是多数的伙伴呢，其实并不知道他们的上市究竟意味着什么。那我们先说说长兴和长江呢，他们其实都是国产的存储芯片的龙头， 存储芯片是干嘛的？就长兴呢，他做的是内存，长江呢做的是闪存。大家可能听到这个词也是完全是一头雾水，我这么来去举例啊，平常大家用手机，可能大家最关注的就是你的存储空间有多大， 对吧？是五幺二的还是一个 t 的， 这个是什么呢？这五幺二 g 啊，其实就是闪存的大小，但是其实除了闪存以外呢，我们的手机也是存在着内存的，比如说有的手机呢，它有十二 g 的 内存，那这个十二 g 就是 它的内存，那即便如此啊，大家依然会觉得内存和闪存 依然傻傻分不清楚。那我们再去打一个比方，我们就把一个手机呢，想象成是一个整个的这个工作空间，然后内存相当于是什么呢？内存相当于就是我们的一个办公桌，比如说你们家孩子做一个作业的时候，他是不是就拿拿出一个作业本就放在这个地方，或者是再拿出一本书再放在这个地方，任务多了， 实际上呢，在这办公桌上面是不是放的东西也就多了？所以这就有点像咱们打开手机的时候，你放一个 app， 这就相当于在我们的这个办公桌上呢，放了一个任务。那如果你同时打开十个甚至几十个 app， 这个时候大家就会感觉到 有一点点卡，对不对？那是因为什么？因为办公桌上放的东西太多了，你要去工作起来是不是就没有那么的顺畅？其实内存 它在解决什么问题？就是在工作的时候，要把所有的任务都要摊在这内存上面，那内存越大的话，那就会使得整个工作任务呢 就越发的流畅，那你就不用频繁的把那些 app 都非得关掉，越是早期我们用手机的时候，大家都得把 app 赶紧关掉，一旦这我们的应用开多了，那就会显得非常的卡顿，其实本质上呢是因为内存空间不足。 闪存是什么呢？闪存你就可以把它理解为是一个大大的仓库，你是要把东西存放在仓库里，比如说你拍了照片对吧？你要存放在仓库里，你拍了视频也要存放在仓库里，还有你的聊天记录，以前早期的时候，我们的微信的聊天记录经常要删，为什么？因为仓库满了，存储不够了， 其实我们的闪存就是一个存储的空间，那这样大家就能够理解了，内存大解决的是工作起来不卡顿，或者手机使用起来不卡，而闪存大呢，就会让我们的手机装东西装的比较多，而长兴做的就是 内存，而长江存储呢，做的就是闪存，这样大家是不是就能够听明白了？所以其实存储或者存储芯片在整个的芯片领域啊，是非常非常重要的，因为如果没有它 东西都没法放，而且呢想要去真正运行起来也运行不了，所以如果没有存储芯片，可以说就没有整个电子产业，在整个半导体领域里面，那存储芯片也是半导体领域当中规模最大，并且呢短缺也最严重的东西。 但是呢，在很长一段时间啊，存储芯片这领域长期是被三个大型的美国和韩国的企业所占据的，分别呢就是三星， 凯迪仕还有美光，最近两天一直在闹要罢工的，其实呢就是三星，所以这三家在早期的时候，它基本上能够占到整个存储芯片百分之九十五的市场份额。 那除了存储芯片的生产和制造以外，那你还得有设备啊，还得有材料啊，这些东西基本上都来自于欧美国家，还有日韩。 所以如果我们中国要去做自己的存储芯片，那你不仅没有技术，也没有设备，也没有材料，可以说难度非常的大。但是呢，中国每年向海外去进口的存储芯片差不多要达到三千亿美金， 而曾经其实我们国家也有其他的一些地方想要做，不只是这几家，当时呢福建想要做曾经引进了联电的技术，结果呢被美光起诉了， 所以这件事情呢也就不了了之。所以由此大家就可以看得到，其实中国走出这一步啊，可以说难度非常非常大，相比于其他国家来说更加的不易。 那要真正做到这一点，或者说真正要把存储芯片去打破，我觉得啊，核心是需要三个东西，第一个是什么呢？就是大量的资金投入，第二个呢是需要技术，第三个呢是需要人才，这三点可以说是缺一不可。 如果我们拿这两家里面的长兴来去举例子，大家就会看到到底它是怎么样一步一步突围成功的，长兴的背后呢？它其实核心是有两个推手，一个呢就是合肥国资， 或者说是合肥市政府。合肥国资呢一直是在地方国资领域里面，可以说是投资领域的佼佼者，在别人都在做招商引资的时候呢，合肥国资一直都是在通过投资来去吸引项目，用自己的长远的眼光， 还有敢下注的这种决心，以及长久的耐心，扶持起了很多的优质企业，比如说像在显示器里面的京东方，还有呢，像未来汽车都是合肥国资去投出来的， 那也正因为他有这样的眼光，耐心，还有他的胆识，所以他当时先想到了要去主动地去寻找技术和人才。 这个时候呢，合肥市政府是找到了赵毅创新的创始人，就朱一鸣，他找到他一起来去做存储芯片。赵朱一鸣呢也一直有这样的一个想法，也有这样的梦想，但是他也知道存储芯片难度非常的大， 因为需要大量投入不说，而且还不一定能够成功，需要非常长期的持续的投入。这时候合肥国资做了一件什么事呢？ 直接出资一百四十四亿，占比百分之八十，而且在这个过程当中是不计时间成本。当时的合肥国资的主要负责人提到说由合肥国资来去承担资金的风险， 他的想法是如果失败了，那就由合肥国资由合肥市政府来去承担最大的损失，但要是成功了，那我直接可以把这个利让给整个的产业资本，能够慢慢的去进行接受， 对这样的一种长期的耐心，再加上敢于下注的勇气和眼光，让长兴最终是真的成立了。 那存储芯片呢，其实很长一段时间都是一个烧钱的巨兽，无论是研发的投入，还是能源的建设，还是市场的建设，可以说都是难上加难。当时整个的长兴的研发投入啊，就这一项总计大概就达到了一百五十亿人民币， 而且在建完了三座工厂，已经是巨大的产能之后，但是呢，市场也依然是不买账，所以呢，长兴存储陷入到每年都亏损了金地， 二零二三年的时候，长兴亏了一百六十三亿，二零二四年的时候也大概亏了七十多亿。而这还不是最艰难的时刻， 最艰难的时候是二零二二年，当时呢，美国出台了最严格的出口限制，把长兴科技呢也列入到美国的出口限制的实体清单当中，美国呢，是希望通过这样的方式彻底的锁死中国的存储芯片的发展，所以从那个时候开始啊，长兴国际不仅要解决自己的能源问题， 而且相关的设备还有相关的材料都要去开启国产化的道路。一开始他自己做芯片的时候，设备的国产化率是零，但是到了二零二五年，他的国产化率基本上已经达到了百分之五十，所以从这里面我们就可以看得到，长兴呢，可以说是经历了九年磨一剑的艰难的历程。 如果说合肥市政府给到的是地利，而造一创新给到的是人和，那么到二零二五年呢，终于长新存储迎来了天使的加持。本来呢，原来的存储芯片啊，主要靠的就是电脑啊，还有手机啊这样的一些电子消费，而电子消费呢，它的消费量其实是有限的，所以它是一直是一个周期性的一个 行业。但是到了二零二五年下半年的时候， ai 算力的需求大幅度的爆发，因为算力它就需要存储，所以这个时候内存的需求呢，就快速的发展起来。 原来呢，只是电子消费量是有限，但是当它转向 ai 发展的时候，这需求量就无限的扩张，价格呢也大幅度的上升。所以从这个时候开始，二零二五年，长新存储 终于是扭亏为盈了，这也是中国的内存产业五十年以来第一次扭亏为盈，可以说是一个历史性的时刻。到了今年二零二六年，长兴的业绩啊，可以说是持续的爆发，上半年预计的总营收达到一千一百亿以上， 而净利润预计也达到六百六十亿以上，这就意味着什么？从原来一年亏损一百六十多个亿，到现在每天可以赚接近三个亿。而长兴存储呢，也终于打破了美韩巨头的绝对的垄断，成为了全球第四大内存企业。 那当然，讲完了长兴存储的故事，大家也会去想，那它上市跟我们有什么关系呢？要对我们有什么样的影响呢？其实长兴存储的上市可以说意义非常的巨， 那首先去想一个问题啊，长兴现在的一年的净利润基本上可以达到上千亿，那哪怕是用一千亿的净利润，就算是乘以一个十倍的最低最低的估值， 那差不多也有一万亿，也就意味着长兴一上市就很可能是一个万亿级的企业，甚至有可能达到两万亿的规模，而且呢，它是在科创板上市。原来其实大家一说科创板， 很多都是觉得啊，那是中国的科技企业，但是一些前沿的科技企业，但是到底硬不硬咱们不知道。而长兴存储还有长江存储这两个存储的巨头一旦上市，它们都是世界级的，而且是属于战略级别的 资产。并且在原来呢，我们一谈到中国的科技，都是只有梦想，还没有盈利，都没有赚钱，所以以前给到这些科技企业都 都是极高的试梦率，什么几千倍甚至上万倍的这样的一个估值，而且呢，我们认为他们投入巨大，兑现缓慢，赌的是未来，但是现在这两个企业呢，他们都有高盈利的支撑，相当于改变了整个中国科技企业的估值的逻辑和体系。还有一点最为重要的， 虽然他们俩还没有上市，但是它可以带动起整个产业链呢。刚才我们不是说了吗，他们的设备和材料的国产化率，特别是 设备的国产化率，目前已经来到了百分之五十，而且按照长新的未来的规划，接下来可以逐步的突破百分之七十，也就意味着对这些已经上市的，当然给他去提供国产化设备的这样的一些企业，本身就是这产业链里面重要的一环。 而且现在长兴存储以及长江存储他们的这个生产绝对都是供不应求的，所以无论是设备还是材料，还是零件，还是封测，可以说是一大堆企业都会从中受益，但我觉得这还不是最重要的， 最重要的是什么？其实大家看过去我们中国的芯片产业链是什么？是民间的资本或者大的资金不愿意去进行投入，只能靠政府来去投入和扶持。 那另外一方面呢？就是作为企业也不愿意去购买我们的国产的芯片，所以我们的国产芯片长期来说都是在美国压力之下的一种次优选项。但是现在呢，情况完全发生了变化， 这些企业不仅能够自我壮大，而且还能够完成整个我们半导体产业链的全面布局，并且还能够反过来去反补地方的财政。 所以可以说这两家企业的上市是给我们中国的科技产业给到了两个成功的范例，他会更加的坚定资本和创业者去做强做大中国科技的信心以及决心。
1.2万张湧说财经
00:35查看AI文稿AI文稿股民朋友注意了，最近 a 股最大的机会来了，国产存储的双雄长兴存储、长江存储马上就要 ipo 上市了，长兴以五月二十七号上会募资二百九十五亿，科创板史上第二大。 长江存储刚启动 ipo 辅导排队上市，两家都是国产硬核科技， ai 存储的超级周期业绩直接炸雷。长兴一季度净利三百三十亿，一赚三点六亿， 这种级别的硬核科技龙头， a 股十年一亿，打新中签就是躺赚，千万别错过，准备好资金盯紧打新干就完了。
68有事明说
